境外工程承包外汇汇率风险管理实务浅析
刍议对外工程承包企业外汇资金结算的风险管理
刍议对外工程承包企业外汇资金结算的风险管理随着中国对外开放的不断深入，对外工程承包企业的境外业务也在不断增加。
境外业务中，外汇资金结算风险是企业面临的一大挑战。
如何正确应对外汇资金结算的风险，成为对外工程承包企业需要认真思考和有效管理的问题。
一、外汇资金结算的风险对外工程承包企业在境外业务结算中面临的主要风险包括汇率风险、支付风险和信用风险。
1. 汇率风险汇率风险是指由于货币汇率波动导致资金损失的情况。
在跨境贸易和投资中，由于货币对的汇率波动，企业在结算时可能面临汇兑损失。
尤其是在长期项目中，汇率的波动会对项目的利润和现金流造成影响，进而影响企业的经营状况和财务状况。
2. 支付风险支付风险是指由于资金流动性不足或者支付不及时而导致的资金损失。
在项目过程中，可能涉及到资金的多次支付，如果交易对方不能按约定时间收取货款，企业在境外可能面临付款困难，甚至不能按时支付货币。
3. 信用风险信用风险是指由于交易对方无法履约或者违约导致的损失。
在跨国项目中，企业与跨国合作伙伴进行合作，如果对方无法如约履行合同，企业可能面临合同损失、诉讼费用等多方面的风险。
二、外汇资金结算的风险管理面对外汇资金结算的风险，对外工程承包企业需要进行有效的风险管理。
1. 制定外汇风险管理政策企业应当根据自身的经营特点和外汇业务特点，制定外汇风险管理政策。
该政策应当包括对外汇风险的认识、管理目标、风险承担极限、风险管理组织结构、风险管理信息系统等内容。
通过制定外汇风险管理政策，企业可以统一认识外汇风险，加强对外汇风险的管理。
2. 开展外汇风险管理业务企业可以通过多种方式进行外汇风险管理业务。
企业可以通过外汇远期合同和外汇期权来锁定未来的外汇收入或支出；通过外汇掉期来规避即期外汇风险；通过外汇衍生品来控制外汇风险等。
通过这些外汇风险管理业务，企业可以有效规避汇率风险，提高外汇资金结算的稳定性。
3. 完善内部控制机制完善内部控制机制是企业进行外汇风险管理的基础。
刍议对外工程承包企业外汇资金结算的风险管理
刍议对外工程承包企业外汇资金结算的风险管理随着我国对外承包工程企业的蓬勃发展，其外汇资金结算也成为一个日益受到重视的问题。
外汇资金的结算涉及到各种风险因素，尤其是在经济不确定性增加的背景下，风险管理显得尤为重要。
本文将对外工程承包企业外汇资金结算的风险进行刍议，并提出一些解决之道。
一、境外政策风险外汇结算是跨国企业经营中的常见问题，在跨国承包工程中，尤为突出。
境外政策变化会直接影响到外汇结算，导致企业资金受阻，甚至亏损。
企业需要密切关注各个承包国的政治动向和法律法规，做到及时调整外汇结算策略，降低政策风险。
解决之道：企业需要建立健全的风险防范机制，及时跟进承包国的政策动态，选择稳定、成熟的市场进行业务拓展，减少政策风险的影响。
积极与有关政府部门和金融机构进行沟通，争取政策支持，规避政策风险。
二、汇率波动风险外工承包企业结算业务主要涉及到跨境交易，因此汇率波动对企业的影响尤为突出。
汇率波动会导致企业盈利受损，甚至出现资金困难，影响企业的经营和发展。
解决之道：企业需要建立健全的汇率风险管理体系，采取各种对冲手段来规避汇率风险。
加强对国际金融市场的监测和分析，及时做出调整，以应对不同程度的汇率波动。
三、对冲工具风险在进行汇率风险管理过程中，企业常常使用各种金融对冲工具来规避汇率波动的风险。
这些金融对冲工具本身也存在一定的风险，一旦使用不当就会导致企业进一步的损失。
解决之道：企业需要进行风险评估和对冲工具选择的合理性评估，选择适合的对冲工具，避免盲目跟风和利益冲突导致的错误决策。
加强对市场的监测和分析，及时调整对冲工具的使用，降低金融对冲工具本身的风险。
四、资金流动风险跨国承包工程企业需要在不同承包国家之间进行资金的流动，一旦资金流动受到限制或者受到外部环境的不利影响，就会导致企业资金链的断裂，直接影响到企业的正常运营。
解决之道：企业需要建立完善的资金管理体系，加强资金流动监控和预警，及时做出调整，避免资金链断裂。
刍议境外工程承包外汇汇率风险管理实务
刍议境外工程承包外汇汇率风险管理实务摘要：随着中国“走出去”战略的实施，国内施工企业承揽了众多的境外工程，在获得机遇和发展的同时，也面临着风险与挑战，外汇汇率风险就是其中突出的风险之一，尤其是在美国金融危机、欧债危机、人民币升值等汇率的频繁变动下，给涉外工程的运营、物资采购、工程项目结算、融资和资金管理、资产负债等都带来了风险和威胁。
关键字：境外工程；外汇汇率；风险管理外汇风险是指因汇率波动造成资产的价值损失，包括结算风险、会计折算风险和经营风险。
汇率风险的控制是国际工程承包中风险管理的重要方面，曾有某企业海外公司对汇率风险缺乏有效管控，仅半年时间汇兑损失数千万人民币。
对外工程中所有EPC（设计-采购-施工总承包）或政府框架项目都需要承包商进行一定的流动资金支持，结算和经营风险如影相随，更加剧了汇率风险。
因此，企业应根据项目运营的不同阶段加强汇率风险管控。
1 境外承包工程企业汇率风险形成机理分析对于对外承包工程企业而言,汇率风险主要是由于外汇汇率波动而引起的应收资产和应付债务价值的变化。
主要表现在以下几个方面:(1)对外承包工程企业在收款、付款过程中涉及汇率风险。
对外承包工程企业对外收取外币,对内以人民币采购材料和设备，在企业日常经营过程中使用了一种以上货币，由于收取支付币种不同需要汇兑结算从而引起的风险。
如：人民币对美元升值,导致美元收汇能够结汇获得的人民币减少,从而使对外承包工程企业面临汇兑损失.(2)对外承包工程企业面临汇率波动涉及汇率风险。
在2005年7月21日之前,中国釆用人民币对美元固定汇率的汇率政策,以美元签订合同的对外承包工程企业基本没有汇率风险,因为汇率是固定的。
但第一次汇改以来,即期或延期付款的商品\劳务或工程,在标的物己发货或交付、而贷款尚未收到的这一期间,由于外汇汇率变化,人民币对美元持续升值,对外承包工程企业蒙受了巨大损失,加之对外工程承包企业项目执行周期长的原因,在BOT项目中,承包商承担的汇率风险时间长达十年以上。
浅谈国际工程承包合同的外汇风险管理
，
，
机率也越高 甚至 会给企业造成 巨 额损 ，
失 这使得外汇风 险管理 成为建筑工 程 ，
管理 工 作 中的重 要 环 节 。
一 、 ~l' i E 风 险 的概 念和类 型
1 外汇风 险
外汇风 险又 称汇率风 险 一 般是指 ．
在一 定时期的国际经 济交 易 中 因未预 ．
料到 的汇率突然变动给外汇 持有人 带来
、
。
出 口 时 以 出 口 外币货款 收款 日为限
，
，
从 外 汇 银 行 或 国际 货 币市 场 借入 外 汇 资
金 并将其兑换成本国货币 待收到外
，
，
币货款时用其偿还 贷款 j
在进 口 时 ，
以
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
货款支付 日为期限借入 本 币资金 并将 ．
本 国货 币投 资于 货 币市场 待货款支付 ， 日收 回外 币投 资用 于 支付 货款 。
因建设 工 期长 汇 率的变化 又 不 确定 故
．
．
在工 程 结算时必 然存在结算风 险 。
外汇 交易风 险主要指在工 程建设 中
用外 币支付 工 程款或采购 货款进 行外汇
买 卖而 产 生 的风 险 。
外 汇 折算风 险指在 工 程 建 设 中 企 ，
业 会 计 报表 中的外 币核 算科 目 因计 价 货
的经 济 收益 或 损 失 通 常讲 的风 险 主 要 ，
是指 因汇 率变动给外汇 持有人 带来 的经
济损失 。
在现 行的浮动汇 率制下 ．
国际
金融市场 的汇 率波动频繁且 变化无 常 ，
各种政治 经 济 因素都影 响着汇 率的起 、
伏 变化 各 国货 币的强 弱 态势也 在不
境外工程项目汇率风险管理解读
境外工程项目汇率风险管理（初稿）汇率风险是境外工程项目经营管理中面临的一个重大的风险，具有波动性大、难以预测、影响面广的特点，对项目的效益影响较大。
2014年初，人民币对美元结束了单边升值的态势，央行公布了人民币对美元汇率双向波动幅度扩大，预示着在未来一定时间内，人民币兑美元的汇率走势将充满较大不确定性，汇率风险加大。
因此，对汇率实施主动性管理，减少汇率的敞口风险是保障工程项目盈利的主要手段之一。
一、背景资料（一）、某公司承揽了越南的EPC轻轨项目工程，于2009年签约，2010年开始施工，预计2015年底完工，工程造价3.5亿美元，其中：需要从中国进口的物资设备为9000万美元。
合同采用美元作为计量币种。
（二）、业主使用中国政府优惠贷款，贷款币种为人民币和美元。
目前人民币贷款部分货币使用基本模式是：业主根据监理签认的工作量，经业主批准后，给进出口银行发出放款指令（按美元计算），银行按照放款当日外汇牌价（卖出价），发放人民币到公司国内的账户。
从业主批准放款到收到款的期限一般为一个月。
某公司根据现场用款计划，再将人民币兑换成美元，汇到施工所在国越南。
（三）、施工所在国越南使用的货币是越南盾，目前与美元汇率相对平稳。
（四）、工程预付款比例为15%；期中结算比例至95%，并扣除相应预付款；其余5%项目竣工一年质保期满后支付。
（五）、项目毛利暂定为10%。
（六）、项目设计分包为中国分包商；劳务分包为越南分包商。
（七）、外币业务假定为按每日的即期汇率折算（八）、外币英文缩写：美元USD；人民币CNY；越南盾VND二、汇率风险的概念及分类汇率风险主要指由于汇率变动使企业蒙受损失的可能性。
对于工程项目而言，就是由于汇率变动使得项目效益遭受损失的可能行。
下面将以背景资料为例，对汇率风险概念和分类进行阐述。
从汇率角度看，汇率波动对项目产生影响的风险有三个方面：（一）、交易风险交易风险，即项目未来现金交易价值受到汇率波动影响的风险。
国际工程中的汇率风险浅析及风险应对
可 能 给 承 包 商 带 来 风 险 损 失 。 由于 承 包 商 还 要 用 本 币进 行 项 目结 算 ， 因 此 ， 币 、 币 （ 能 有 不 只 一 种 外 币） 时 间 构 成 了 外 汇 风 险 的 三 个 基 本 外 可 和 本因素 。
２ 不 同阶段承包 商 的汇率风 险及 其管 理
６ 结束语
综上所 述， 审核工程结算 是工程造价控制 的最后一关 ， 这是一项专 业性 强、 技巧性高的工作 ， 对结算 审核人 员来说 ， 不仅要对 结算 中常见问 题 进行分析和认真 审核， 剔除其 中多算 工程量、 高套 定额 、 高取费用 、 不 切 合实际和签证 、 不合理的技术措 施等 增加的费用 ， 决杜绝恶意 高估 坚 ５ 提高结算审核人员的素质要求 还 总 保 结算审核 是一项涉及面广 、 专业性强 ， 济相 结合 的综 合、 经 全面 、 复 冒算 ； 要 在 工 作 中不 断学 习 、 结和 交 流 ， 持 良好 的 职 业 道 德 与 自身 并在以上基础上保证“ ” 价 ” 量 与“ 的准确合同， 做好工程结算审核 ， 杂 的工作 。因此 ， 要做好结算的审核工作， 就要重视 结算审核人员 的素质 信誉， 促使竣工结算的 良性循环。 要求 ： 要求审核人 员具备较高 的素质 、 ① 高度 的事业 心、 责任感 ， 既替建 去虚存实， 设 单位精打 细算 ， 节省基建经 费， 又要实事求 是， 公正办事 ， 悉有关合 熟
幼 环 铆 尔 乖 乖 看 不 不 不 筇 筇 矫 ： 不 ． ． ｛
行 调 整 后 的 费用 。
４４ 根 据 不 同情 况 。 ． 实事 求 是 进 行 审 核
工程结算经过 审核后 ， 发现 有多估、 高套定额时， 应根据审核结果予 以核减 ： 对于低估 、 列的部分人 ， 漏 也应当实事求是地予 以增加。招投标 工程 应以招标文件 、施 工合 同以及 中标 价的预算书 作为结算审核 的依 据 。凡 以招投标形式包干造价 的工程， 工程量应按核对过的工程量清单 为准 ； 当有设计变更或现场实 际情 况发生变化， 应落实设计变更签证 ， 经 建设单位和监理 工程师审查 同意 、 签证后方可增 减工程量 ， 则不应列 否 入结算 ； 除投 资包干部分外 ， 结算单价应按合 同约定或招投 标规定 的计 价定额与计价原则执 行， 一般 以当地 （ 或行业） 当时执行 的建安工程预算 定额单价 ， 当地 （ 或行业） 建设行政主管部 门和工程造价管 理部 门发布 、 的报告期价格指数及有关规定为准 。
境外工程项目税务管理及汇率管理风险分析
【摘要】税务管理和汇率管理是境外工程项目财务管理的重要内容，承揽境外工程项目的承包企业应高度重视这两项工作所带来的管理风险。
加强税务和汇率管理经验的积累，提高风险防控能力，增强承包企业进军海外市场的核心竞争力。
文章对境外工程项目财务管理中税务和汇率管理的工作特点、存在问题进行了总结，并针对问题提出应对思路，以期能为境外工程项目财务管理提供参考。
【关键词】境外工程；税务管理；汇率管理；风险管理【中图分类号】F832一、境外工程项目财务管理的特点为保障境外项目财务管理中的税务和汇率管理工作的顺利开展，首先需对境外项目税务及汇率管理的特点有一个充分的认识。
基于东道国特殊国情，对比境内工程项目税务及汇率管理，其特点主要体现在：（一）差异性因不同国别的经济状况、政治环境、社会文化等明显区别于国内，导致在不同国家工程项目的税务和汇率管理工作的管理方式、侧重点和预期效果存在显著差异。
（二）复杂性整体环境的不同，表现在法律、财税政策上的差异更加复杂，如何全面熟悉当地税务政策，进而对税务和汇率管理工作做出执行细则并加以应用，保证财务管理工作的合法性、合规性、合理性，相比国内工程项目财务管理难度更大。
（三）客观性境外工程项目在合同履约过程中，面临的各种影响因素是客观存在的，短期内很难改变，在合同履约过程中无法全部消除且不可避免。
例如项目东道国财经政策及其变动、宗教信仰、交通状况、语言差异和文化差异等。
二、境外工程项目税务管理及汇率管理的主要风险境外项目管理工作在具体业务开展时将面临诸多问题。
首先是面临各种潜在的风险因素，如政治风险、法律风险、合规风险、市场风险、技术风险、信用风险等，笔者结合实际工作对境外工程项目税务及汇率管理方面存在的问题进行分析。
（一）税务管理风险1.未遵守当地税务政策导致税务处罚风险由于国际业务和税收环境的复杂性，承包企业很难在较短时间内理解、熟悉和掌握项目东道国的税收法律和相关政策，税务处罚风险很难避免。
境外工程承包外汇汇率风险管理实务浅析
差异 ， 汇率变化导致折算成记账本位币时价值也存在差异。资 金运营在本文 中指资金结算、 结汇、 购汇 、 货 币兑换等活动 ， 其 承 担 的 汇率 风 险 主要 体 现 为资 金 沉 淀 引起 的 汇率 折 算 损益 以
及不 同货 币之 间 的兑换 损 益。
外 汇 Ｅ 率风险 主要有会计风险 、交易风险和经 济风险
收入汇率风险管理本质 上是对汇率经济风险的管理 ， 这 种风险可能产生收入溢余 ， 但更多是关注收入缩水的风险。主
要从 以下几 方 面 着手 ：
经济风险指不可预期的汇率变化对企业未来现金流或价 值 造成 的影 响 。 （ 三） 外汇风险管理 内涵 通过风险识别、 风险衡量 、 风险控制 ， 预防、 规避 、 转移 或消除
兑换业务和期末账户调整及外币报表换算时 ，按记账本位 币 折算产生的差额 ， 包括外币之间买卖兑换产 生的损益。
２ ． 工程 支 出汇 率风 险 由于 工 程 支 出的 计价 货 币 与工 程 收入 的计 价货 币币 种 可
汇率风险包含两个因素 ： 汇率和时间， 同时具备就会形成 能不一致 ，或虽然币种一致但收入时间与支出时间不一致 ， 以 汇率差， 进而形成汇兑损益。如果只以一种货币计价结算或核 及支出货 币与记 账本位币不一致等导致工程支 出汇率风险的 算， 就不会发生汇兑损益 ， 也就不存在汇率风险。汇率风险两 存 在 。
三种 。 １ ． 会计 风 险
４ ． 外币资产负债的汇率风险 由于境外承包工程合同期一般较长 ，以外 币计价的资产 负债 项 目在期末折算 为本 币核算时 因汇率 变化导致价值 变 化， 即汇率会计风险。
三、 境 外石 油 工程 项 目外 汇风 险 管理 实 务 （ 一） 工 程 收入 风 险管 理
境外工程承包外汇汇率风险管理实务浅析
境外工程承包外汇汇率风险管理实务浅析作者：张鲁东来源：《会计之友》2013年第06期【摘要】我国企业积极开拓国际工程承包市场，在不断取得丰硕成果的同时，也面临着比国内市场更大的风险，其中，外汇汇率风险是最突出的风险之一。
文章根据外汇管理理论，结合企业经营实际，对实务操作中规避风险、减少汇兑损失的方式方法进行了简单总结，主要包括工程收入、成本、融资和资金运营、资产负债等汇率风险管理。
【关键词】国际工程；汇率风险；管理实务近年来，我国企业在对外开放和改革中不断发展壮大，面对激烈竞争和趋于饱和的国内市场，许多企业选择走出去，开拓国际市场。
这些企业在不断取得丰硕成果的同时，也面临着比国内市场更大的风险，其中，外汇汇率风险是最突出的风险之一，尤其是美国金融危机、欧债危机，人民币升值等对经营成果影响十分突出。
本文根据外汇管理理论，结合企业经营实际，对实务操作中如何规避风险、减少汇兑损失进行了简单总结。
一、外汇风险及其管理概述（一）外汇风险外汇风险是指汇率变动对企业资金带来的损益影响或者致使以外币计价的资产或负债价值上涨或者下降的可能性，最终以汇兑损益的方式体现出来：在发生外币计价交易、外币兑换业务和期末账户调整及外币报表换算时，按记账本位币折算产生的差额，包括外币之间买卖兑换产生的损益。
汇率风险包含两个因素：汇率和时间，同时具备就会形成汇率差，进而形成汇兑损益。
如果只以一种货币计价结算或核算，就不会发生汇兑损益，也就不存在汇率风险。
汇率风险两个因素对形成汇兑损益的影响是：外币所占比例越大，风险也就越大，反之则风险越小；时间越长，风险越大，反之则风险越小。
改变时间，如缩短外币债权债务的收付时间就可以减少外汇风险；而如果始终只使用一种货币计价结算并记账核算，则不会产生汇兑损益。
因此，调整货币结构或以外币计价核算资产负债的结构，使其效果趋同于使用一种货币就可以减少风险。
这两点也是以下各种汇率风险规避管理措施的基本依据。
浅谈境外工程项目汇率风险及管控策略
中国产经CHINESE INDUSTRY &ECONOMY中国产经Chinese Industry &Economy摘要：随着我国经济的快速发展，国内的工程项目面临的市场竞争越来越大，在国家“一带一路”的推动下，越来越多企业将发展市场拓展到了国外，也就出现大量的境外工程项目。
但境外市场推进的过程中，因货币汇率波动的影响，不少的境外工程项目缺乏与之相对应的风险管理和防范措施。
本文分析了汇率风险产生的直接原因，阐述了境外工程项目面对汇率风险时存在的问题，针对性的提出项目汇率风险的具体管控措施，以期为更好的防范汇率风险提供经验和参考。
关键词：境外工程项目；汇率风险；策略新时代的中国经济逐渐融入并深度参与到全球经济大循环当中,包括建筑在内的各个领域都迎来了骤变的市场环境。
对于境外工程而言如何进行汇率风险管理与控制是提升境外工程项目可持续发展能力最关键的一环，要结合境外工程项目实际情况，提高对于汇率风险的重视程度，找准其产生的原因，并针对性的提出汇率风险管控的方法和思想，并将其融入项目管理理念中，才能在多变的市场环境中取得一席之地。
一、境外工程项目汇率风险原因分析（一）汇率及汇率风险的定义汇率又称外汇利率或外汇行市，指的是两种货币之间兑换的比率，也可视为一个国家的货币对另一种货币的价值，具体是指一国货币与另一国货币的比率或比价。
汇率风险则是指因汇率的不利变动而受到损失的风险，依据风险发生的时间段和影响力的不同，可具体分为会计风险、交易风险和经营风险。
（二）境外工程项目汇率风险产生原因就境外工程项目而言，直接产生汇率风险的原因则是在工程建设过程中，因以外币作为合同结算主货币，在核算项目资产、负债和所有者权益时受到该合同币种汇率波动而产生汇兑收益或遭受汇兑损失。
二、境外工程项目面对汇率风险时存在的问题（一）对境外工程项目汇率风险认识不清汇率风险源于所在国汇率波动，本质源于所在国宏观经济发展状况，“走出去”的建筑施工企业是无法规避汇率风险的，汇率风险存在于境外工程项目管理的全过程，汇率风险管理是每个境外工程项目必须面对的课题。
浅析境外施工项目外币核算办法和汇率风险控制
境外施工项目外币核算办法和汇率风险控制浅析于福亮2014年第10期《交通财会》杂志发表【摘要】鉴于愈多国内施工企业进军海外市场，本文根据我国会计准则，针对施工行业特点，概述境外施工项目的几类会计核算业务，论证分类分段换算建造合同数据、及规避外汇风险的方法。
【关键字】施工企业、外币核算、建造合同、汇率风险随着国家“走出去”战略的推进，我国企业境外施工项目不断增加，外币核算的准确性和汇率风险控制在项目财务管理工作中尤为重要。
本文就笔者在中资公司境外分公司实际工作中积累的关于外币核算和汇率风险控制等方面的体会做一些分析和探讨。
一、境外分公司需注意的几类外币核算业务“走出去”企业境外分公司的中文账务核算工作一般按国内总公司财务部要求对施工项目进行核算和编制财务报表，即按照我国会计准则开展相关会计核算工作，以美元作为记账本位币，按其他币种设置辅助核算，按月度、季度和年度向国内总公司上报财务报表。
中文账务核算过程中，关于外币汇兑损益的核算，我国会计准则要求“企业发生外币交易的，应当在初始确认时采用交易日的即期汇率或即期汇率的近似汇率将外币金额折算为记账本位币金额”，实务中通常采用即期汇率的近似汇率核算外币，即本月的外币折算记账本位币汇率按照上月末的即期汇率计算，并在当月末或季度末按照月末或季末的即期汇率对货币性科目进行调汇，差额计入财务费用。
境外施工项目在按照我国会计准则对外币业务核算中，应注意以下类型的外币核算业务。
1.外币兑换业务：记账时，借方货币折算金额以银行卖出价为记账汇率计算，贷方货币折算金额使用即期汇率或即期汇率的近似汇率为记账汇率计算；借贷差额计入财务费用-汇兑损益；货币兑换业务发生时即确认财务费用，这点与外币购销业务不同。
2.外币购销业务：外币购销业务的借贷方使用相同的记账汇率，交易发生时不会产生汇兑损益。
这点不同与货币性项目，货币性项目在期末调汇时须计算出汇兑损益，外币购销业务则以历史成本计量，之后也不产生汇兑损益。
刍议对外工程承包企业外汇资金结算的风险管理
刍议对外工程承包企业外汇资金结算的风险管理对外工程承包企业在国际合作中，经常需要进行外汇资金的结算，这涉及到一定的风险管理问题。
本文将对对外工程承包企业外汇资金结算的风险进行分析和探讨，以期为相关企业提供一些参考和建议。
一、外汇市场风险外汇市场的波动性较大，受国际政治、经济和金融等因素的影响，汇率波动较为频繁，这就给对外工程承包企业的外汇资金结算带来了一定的风险。
汇率波动可能导致企业承受汇兑损失或增加成本，影响企业的盈利能力和资金运营。
为了降低外汇市场风险，对外工程承包企业可以采取以下措施：1. 巧用远期外汇交易工具对外工程承包企业可以利用远期外汇交易工具锁定未来一定时间内的汇率，从而规避汇率风险。
企业可以根据项目周期和资金需求，提前进行远期外汇交易，确保未来资金结算的稳定性。
2. 多元化外汇资金结算方式除了直接进行外汇买卖交易外，对外工程承包企业还可以考虑采用多元化的外汇资金结算方式，比如使用外汇期货、掉期等金融衍生品，以及开立外汇账户等方式，降低外汇市场波动性对企业的影响。
3. 加强外汇市场信息研究对外工程承包企业需要及时跟踪外汇市场的动态，分析影响汇率波动的因素，加强外汇市场信息研究，及时调整外汇资金结算策略，降低市场风险。
二、流动性风险外汇资金结算涉及到跨境资金流动，可能面临着流动性风险。
一旦出现资金流动受阻或延迟，可能导致企业无法按时完成资金结算，影响正常的业务运营。
1. 合理安排资金结算时间对外工程承包企业在进行外汇资金结算时，应该合理安排资金结算时间，避免资金结算周期过长或者过短，导致资金流动性受到影响。
2. 做好风险敞口管理对外工程承包企业可以通过提前进行资金结算计划、灵活使用信用贷款等方式，做好资金流动性的预案和风险敞口管理，以应对资金流动受阻或延迟的情况。
3. 建立良好的外部合作关系在进行外汇资金结算时，对外工程承包企业可以加强与境外银行、金融机构的合作关系，灵活运用境外资金清算与结算手段，确保资金的及时、稳定流动。
浅析国际承包工程项目汇率风险管理
项等。 由于在编制会计报表时， 全部资产都要折算成
人 民 币，因此 在人 民币对各 种主 要货 币升 值 的背景
（ ） 二 增加 经 营成本
会 计 风 险也称 折算 风 险 、 换风 险或 换算 风 险 ， 转 时 ， 必 须 转 换成 本 币的外 币计 价 项 目进 行 评 估 时 对
－
浅析 国 际承包 工程项 目 汇率风险管理
田 野
（ 国 土木 工程 集 团有 限公 司 ） 中
【 摘要 】 民币升值对于 中国很 多外贸企业来说是把“ 人 双
刃剑 ” 既 带 来风 险也 带来 机 遇 。但 对 于 以 国 际承 包工 程 为 主 ，
业 的建 筑施 工企 业 来说 。 险 要 大 于机 遇 。本 文 通 过对 我 国国 风 际 承 包 工 程 企 业 海 外 经 营 特 点 、 率 风 险 成 因及 其 影 响 等 方 汇 面的分析 ， 结合 汇 率 风 险 管 理 相 关 理 论 及 国 内外 实践 ． 出 提 合 理 利 用合 同 条 款 、 改进 融 资 方 式 、 期 结 售 汇 、 ｊ 远 期 交 远 外 ｒ －
期 间 ， 存在 着汇 率波 动风 险 。例 如 ， 企业 中标 的 就 某
项 目合 同中规定 设计 费报 价 为 １０万美 元 ，但 设计 ０
Ｃ集 交 易风 险是 指企业 以外 币计 价 进行 贸 易及非 贸 工 作 由 国 内一 家 设计 院承 担 ， 团 需要 以人 民 币 易交 易时 ， 因将 来在 某 一 日期折 算 时所 用 的汇 率 不 支 付设 计 费 。中标 时美元对 人 民 币的 比价 为 １美元
６ 年（ ～７ 不含 Ｂ Ｔ 目） ０项 。而合 同０ ９ １
成 程 度 逐 步支 付 的 。项 目期 间越 长 ， 临 的汇 率 波 面
刍议对外工程承包企业外汇资金结算的风险管理
刍议对外工程承包企业外汇资金结算的风险管理对外工程承包企业外汇资金结算的风险管理是指企业在进行海外工程项目承包过程中，面临的外汇风险所采取的管理措施和对策。
外汇风险包括汇率风险、流动性风险、违约风险等，对企业的经营和资金周转有重要影响。
对外工程承包企业应通过合理的风险管理策略来降低汇率风险。
汇率风险是指在外汇结算过程中，由于汇率波动造成的资金损失。
企业可以采取多种方式来管理汇率风险，如合理选择结算货币、与客户签订汇率敞口契约、使用衍生品合约等。
企业还应对市场情况进行持续跟踪和分析，及时调整汇率风险管理策略。
流动性风险是指企业在外汇资金结算过程中，由于资金流动不畅造成的无法及时完成资金支付的风险。
为降低流动性风险，企业可以采取以下措施：合理安排资金计划，充分预测和满足工程项目资金需求；设置合理的信贷额度，并与银行建立良好的合作关系，以便在需要时快速融资；建立健全的内部控制制度，确保资金使用的透明和合规性。
违约风险是指企业在外汇结算过程中，对方违约或无法履约所导致的资金损失。
为降低违约风险，企业应在与客户签订合明确约定双方的权利和义务，以及违约责任和违约金等条款；加强与相关政府部门和金融机构的合作，及时获取和分享有关对方信用评级和信用信息的情况；企业还可以购买相关的保险产品，如贸易信用保险、特定违约保险等，以对冲违约风险。
外汇资金结算的风险管理还需要企业建立有效的内部控制机制。
企业应建立完善的风险管理制度和流程，明确责任分工和权限，确保外汇资金结算操作的规范性和透明度。
定期开展风险评估和风险报告，及时发现和解决潜在的风险问题。
企业还应加强员工培训，提高员工的风险意识和应对能力，从而增强整体风险管理水平。
浅析国际承包工程项目汇率风险管理
浅析国际承包工程项目汇率风险管理作者：田野来源：《国际商务财会》2011年第09期【捅要】人民币升值对于中国很多外贸企业来说是把“双刃剑”，既带来风险也带来机遇。
但对于以国际承包工程为主业的建筑施工企业来说，风险要大于机遇。
本文通过对我国国际承包工程企业海外经营特点、汇率风险成因及其影响等方面的分析，结合汇率风险管理相关理论及国内外实践，提出合理利用合同条款、改进融资方式、远期结售汇、外汇远期交易、期权交易等汇率风险管理解决方案。
来探索适合我国建筑施工企业特点的汇率风险管理模式。
【关键词】汇率风险国际承包工程风险管理一、汇率风险的类别汇率的波动将会给外汇持有者或运用者的未来现金流量带来不确定性，有可能导致巨大的损失，也有可能带来收益。
我国企业在承揽国际承包工程项目过程中面临的风险主要有交易风险、折算风险和经济风险。
(一)交易风险交易风险是指企业以外币计价进行贸易及非贸易交易时，因将来在某一日期折算时所用的汇率不确定而产生的汇率风险。
国际承包工程项目的交易风险主要体现在如下几个方面：1.项目投标当天，报价是固定的，不能随意变动。
但是从投标日到最后中标直至签订合同，至少需要6个月以上的时间，有时甚至超过1年。
这段期间报价也就是合同额不变，但是汇率波动却时刻发生。
例如，某企业承揽的国际承包工程项目，以美元为计价货币。
进行投标报价时美元与人民币的比价为1美元=8.07人民币，但由于美元持续贬值，等到签订合同时，比价变为1美元=8.03人民币，以美元计价的合同额虽然没有改变，但若以人民币计价，其价值大大缩水。
比价波动带来的损失均要由承包商自行承担。
2.项目标书中包含设计费、材料及设备等具体项目的报价。
这些因素在投标之初就已基本确定，而且相关费用标准、单价等都是由报价货币也就是合同约定的货币表示的。
但在实际支付这些费用时，可能用到另外一种货币。
从投标到实际支付这些费用期间，就存在着汇率波动风险。
例如，某企业中标的项目合同中规定设计费报价为100万美元，但设计工作由国内一家设计院承担，C集团需要以人民币支付设计费。
浅析海外总承包工程存在的风险及控制
我 们 的 结 算 货 币 。 去 我 们 认 为 美 元 比 较 过 稳 定 ， 有 过 多 的 考 虑 外 汇 的 风 险 。 现 在 没 而
民 币基 准价 为 ８ ７ ６ ， ２ ． ５ 而到 了２ ０ 年 ６ 日 ０ ８ 月１
平 。 如 伊 拉 克 、 富汗 等 国家 都 在 前 期 爆 造 成 较 大 的 影 响 。 例 阿 （ ） 治 动 荡 ： 如 前 期 泰 国军 政 府 发 ２政 例
生 夺 权 事 件 ， 些 国家 的 军 队 和 民 选 政 府 有 也存在着矛 盾。 （ ） 怖 活 动 ： 期 非 洲 的 埃 塞 俄 比 亚 ３恐 前 事件 。
们 公 司 在 当 地 项 目的 执 行 密 切 相 关 。 们 我
方面的 风险。
我 们 最 低 的 价 格 。 样 既 减 少 了不 必 要 的 这
和 尼 日利 亚 连 续 发 生 绑 架 和 袭 击 中 国人 的 可 以 通 过 聘 请 当 地 专 业律 师 的 方式 降 低这 时 间浪 费 又 可 以 降 低 成 本 。
时 间上 涨接 近 ２ ３ 。 色金 属 的上 涨 势 必 带 来 延 期 的 风 险 甚 至 罚 款 。 ．倍 有 导 致 设 备 价 格 的上 涨 ， 工程 的 成 本 控 制 对 本 人 认 为 工程 公 司 应 该 与 设 备 厂 家 建
１政治风 险
（ ） 争 ： 际上 很 多 国家 并 不 是 很 太 １战 国 发 了战 争 。
为 九 大 管 理 体 系 中的 重要 一 项 ， 要 我 们 需
工 程管 理 人 员进 行 认 真 研 究 、 分析 。 目前 而
则 不同 。 例 ： ０ ５ 月 １ ０ 美元 兑 换 人 但 是 在 执 行 过 程 中我 们 必 须 采 用招 、 标 举 ２ ０ 年６ 日ｌ ０ 投
境外EPC项目汇率风险管理研究
（ ２ ） 结 算中自 由兑 换 货币和 所在 国当地 水 利 工 程 。 合 同额 约 ３ ５ ０ ０ 万美元， 工期 ４ 年。 最 终项 目因为 地 质 原 因和 所 在国局 势
项有关支付货 币条款中， 明确列出了“ 合同价 币权 重的选择 格应 按投 标书附录 中的货币或几 种货 币支
在中资企 业的国际工程实务 中， 合 同结 接 根据 合同总额扣掉 已确定的所 在国当地 算货 币可有以下三种选择 ：
第一 种是人民币结 算法， 争取使用人民
币支 出部 分而计算得 出。
所 在 国当地币的支 出最大 的是 三个 方 汇率 风险 控 制的主 要 目标 是 规 避 资 金的 面， 一 是采购支 出， 包括 设 备及 主材； 二是当 回收和 无 计划 使 用的汇 率 风险 ， 具体 的方
确 定结 算 时自由兑 换 货币和所 在国当 的动 荡， 导 致 工程建 设 期长 达８ 年之 久。 经
付” ， 并对 非 专用条件 中规 定一 种以上 货币 地 币权 重， 是 非常 重要 的避 免 汇率 风险 的 项目财 务、 工程结 算 等相关 人员核定 ， 工 程 支付的方案给予了阐释。 这 就 为 企 业 合 理 选 择 合 同结 算 货币
（ 一） 投 标 和签 订合 同阶段 汇率风 险的 币和所在国当地 币在结算中的比例。 规 避 投标和签 订合同阶段 ， 对 于Ｅ Ｐ Ｃ 项目而 （ １ ） 自 由兑换 货币的选择 目前， 世 界 上有 ５ ０ 多个 国家接 受了 国
言， 主要 是完 成项目总体 设计 、 根 据设 汁确 际货 币基 金 协 定 中关 于 货币自由兑 换 的 如果 出现 延误 乙方 收款 结 汇的情 况， 在 延 定需求完成 预计 采购计划、 同时完成 项目 的 规 定 ， 即这 些 国家 的货 币被 认 为是 自由兑 误 收 款 这段 时 间之内， 可 能存 在由于 汇率
境外EPC项目汇率风险管理研究
境外EPC项目汇率风险管理研究作者：刘小梅赵彦辉唐永峰来源：《财会学习》2014年第06期中资企业投资和承建国际承包工程中，EPC总承包模式是当前国际工程承包中一种被普遍采用的承包项目的模式。
海外承包项目的风险多种多样，伴随着全球金融市场的剧烈动荡，汇率风险成为一项常见的重要风险。
一、EPC项目的特征和汇率风险EPC总承包模式是指业主将建设工程中的勘察设计、设备采购、土建安装、调试以及运行等一并发包给一个具有总承包资质条件的承包人承担，承包人对承包工程的质量、安全、工期以及造价负全面责任，在达到业主要求后整体将工程移交给业主的一种建设方式。
受美国金融危机、欧债危机的影响，以及受人民币升值等汇率的频繁变动的影响，境外项目的汇率风险不断加大。
境外EPC项目的风险源自于其相关各流程不同期间的外币流入与流出。
承建方需要进行相应的投入而产生资金流出，另外收取由于业主和投资方结算而产生资金流入，不同期间汇率的波动就产生了境外EPC项目汇率风险。
企业应根据EPC承包项目的特点和项目运营的不同阶段，进行有针对性的汇率风险管控，这样才能最大限度减少和避免汇率风险。
二、EPC项目汇率风险管理实务根据多年的实务管理经验，笔者认为，针对境外EPC承包项目的特点和项目运营的不同阶段对汇率风险进行针对性的管控，是比较有效的管理模式。
（一）投标和签订合同阶段汇率风险的规避投标和签订合同阶段，对于EPC项目而言，主要是完成项目总体设计、根据设计确定需求完成预计采购计划、同时完成项目的施工组织计划等工作。
这一阶段汇率风险控制的主要目标是规避后续期间的汇率风险，具体的方法是根据施工组织计划和预计的采购计划确定合同结算货币以及对后期汇率变动风险的规避措施，这些相应的条款要写入合同中，这是整个汇率风险控制的关键和核心。
1.合同结算货币的选择世界银行项目等金融机构支持的国际工程项目的招投标则通常会允许承包商选择货币。
1999版的FIDIC施工合同条款14.15项有关支付货币条款中，明确列出了“合同价格应按投标书附录中的货币或几种货币支付”，并对非专用条件中规定一种以上货币支付的方案给予了阐释。
海外工程风险评估与外汇风险管理的实务经验
海外工程风险评估与外汇风险管理的实务经验作者：杜杰来源：《今日财富》2024年第08期本文将结合海外工程风险评估与外汇风险管理的实务经验，以阿尔及利亚工程为例，深入探讨外汇风险管理对项目成本和效益的影响。
先对海外工程风险评估中的政治风险、经济风险、社会文化风险、自然环境风险、法律风险、合同风险和财务管理风险进行概述。
其次，阐述外汇风险管理的识别、计量、规避、控制和对冲等策略。
最后，通过分析阿尔及利亚的政治经济形势、典型风险案例，提出针对阿尔及利亚工程的外汇风险管理措施，总结成功经验与教训。
随着全球化的发展，海外工程项目越来越多，但同时也伴随着各种风险。
其中，外汇风险是海外工程项目中常见的风险之一，对项目成本和效益有着重要影响。
因此，进行全面的海外工程风险评估和有效的外汇风险管理至关重要。
本文旨在分享实务经验，帮助项目管理者更好地理解和应对海外工程风险和外汇风险。
（一）外汇风险管理对项目成本和效益的影响在国际工程项目中，由于涉及多种货币和汇率波动，外汇风险可能导致项目成本的不确定性。
汇率波动可能导致原材料、设备和劳动力成本的波动，从而影响项目的投资回报率和利润。
此外，外汇风险还可能导致项目资金的不稳定性，增加融资成本和风险。
因此，通过有效的外汇风险管理措施，如使用外汇衍生工具进行对冲、选择稳定货币进行投资和融资等，可以减少项目成本的波动，提高项目的效益和可持续性。
（二）推进海外工程风险评估与外汇风险管理的建议首先，对海外工程项目进行全面的风险评估，包括政治、经济、汇率等方面的风险，以及项目本身的技术、合同和管理风险。
其次，建立健全的外汇风险管理体系，包括制定明确的风险管理政策和策略，建立风险管理团队，加强对外汇市场的监测和预警。
此外，选择合适的外汇风险管理工具和方法，如使用远期合同、期权和外汇互换等进行对冲，同时注意风险和成本之间的平衡。
最后，加强与金融机构和专业机构的合作，获取专业的外汇风险管理咨询和服务，提高对外汇风险的认识和应对能力。
浅谈海外EPC工程项目规避汇率风险的管理
浅谈海外EPC工程项目规避汇率风险的管理作者：程天林来源：《财经界·学术版》2010年第04期[摘要]海外EPC工程承包是中国同世界经济交往和技术合作的一种重要方式。
近年来我国对外投资增长迅速,投资遍及全球170 多个国家和地区,对我国经济增长贡献显著。
然而,受汇率波动影响,防范汇率风险已成为我国企业,特别是对外直接投资企业不可回避的问题。
如何通过规避汇率变动风险来保障企业的正常经营成果,通过及时准确地把握汇率变动趋势来采取切实有效的对策防范汇率风险,已成为每个企业无法回避和迫切需要解决的问题。
因而国际工程承包企业应通过及时建立预测系统,转变经营理念,合理利用金融衍生工具等手段,在生产经营的各个环节建立汇率风险防范机制,促进企业的长足发展。
[关键词]海外EPC工程承包汇率波动汇率风险管理引言当一国经济出现某种波动时,就会从它的货币汇率上反映出来。
一般地说,一国的公司企业在对外投资生产经营活动中,任何一个东道国家货币汇率发生波动,都将会给其带来经济上的损益后果。
从跨国公司来说,它波及国外子公司的资产和负债的价值,倘若东道国货币发生贬值,它就要遭受贬值的损失;与此同时,作为子公司本身的经营结果——利润或收益汇回母国时,亦会带来汇率上的损失。
当前,对外承包工程已成为我国实施“走出去”战略的重要方式。
在经济全球化不断加强,世界各经济体依存度越来越高的趋势下,任何经济体都不能脱离全球经济而独自发展。
一、海外EPC工程项目中的汇率风险汇率风险是指在不同币别货币的相互兑换或折算中,因汇率在一定时间内发生未预料到的变动,致使有关的金融主体的实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离,从而蒙受经济损失的可能性。
汇率风险主要有交易风险、经营风险与折算风险3种。
1.1交易风险。
是指在运用外币进行的交易中,从合同签订之日到债权债务得到清偿这一期间内,企业由于汇率变动而蒙受损失的可能性。
交易风险是一种常见的汇率风险,企业在以外币进行贸易结算、贷款或借款以及伴随外币贷款、借款而进行外汇交易时,都有可能产生交易风险。
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境外工程承包外汇汇率风险管理实务浅析
【摘要】我国企业积极开拓国际工程承包市场，在不断取得丰硕成果的同时，也面临着比国内市场更大的风险，其中，外汇汇率风险是最突出的风险之一。
文章根据外汇管理理论，结合企业经营实际，对实务操作中规避风险、减少汇兑损失的方式方法进行了简单总结，主要包括工程收入、成本、融资和资金运营、资产负债等汇率风险管理。
【关键词】国际工程；汇率风险；管理实务
近年来，我国企业在对外开放和改革中不断发展壮大，面对激烈竞争和趋于饱和的国内市场，许多企业选择走出去，开拓国际市场。
这些企业在不断取得丰硕成果的同时，也面临着比国内市场更大的风险，其中，外汇汇率风险是最突出的风险之一，尤其是美国金融危机、欧债危机，人民币升值等对经营成果影响十分突出。
本文根据外汇管理理论，结合企业经营实际，对实务操作中如何规避风险、减少汇兑损失进行了简单总结。
一、外汇风险及其管理概述
（一）外汇风险
外汇风险是指汇率变动对企业资金带来的损益影响或者致使以外币计价的资产或负债价值上涨或者下降的可能性，最终以汇兑损益的方式体现出来：在发生外币计价交易、外币兑换业务和期末账户调整及外币报表换算时，按记账本位币折算产生的差额，包括外币之间买卖兑换产生的损益。
汇率风险包含两个因素：汇率和时间，同时具备就会形成汇率差，进而形成汇兑损益。
如果只以一种货币计价结算或核算，就不会发生汇兑损益，也就不存在汇率风险。
汇率风险两个因素对形成汇兑损益的影响是：外币所占比例越大，风险也就越大，反之则风险越小；时间越长，风险越大，反之则风险越小。
改变时间，如缩短外币债权债务的收付时间就可以减少外汇风险；而如果始终只使用一种货币计价结算并记账核算，则不会产生汇兑损益。
因此，调整货币结构或以外币计价核算资产负债的结构，使其效果趋同于使用一种货币就可以减少风险。
这两点也是以下各种汇率风险规避管理措施的基本依据。
（二）外汇汇率风险的主要类别
外汇汇率风险主要有会计风险、交易风险和经济风险三种。
1.会计风险
会计风险又称折算风险，指以外币计价的资产、负债和收入、支出项目期末转换为以本币计价，由于汇率变化在财务报表折算时产生汇兑损益的可能性。
2.交易风险
交易风险指汇率变化引起以外币计价结算的合同现金流转化为本币表示的价值发生变化的可能性。
3.经济风险
经济风险指不可预期的汇率变化对企业未来现金流或价值造成的影响。
（三）外汇风险管理内涵
外汇风险管理是对外汇计价反映的经济业务、资产、负债通过风险识别、风险衡量、风险控制，预防、规避、转移或消除外汇业务中的风险，从而减少或避免可能的经济损失。
二、境外工程项目特点与外汇风险的类型
（一）境外工程项目特点
境外工程一般具有以下特点：一是大多数项目以外币计价确定合同金额；二是合同期较长；三是施工地在不同的国家，需要在当地收付资金，发生费用；四是部分国家经济不发达，或受外汇管制、国际制裁等导致外汇资金收付困难、延滞。
以上特点导致汇率风险的必然存在。
正确认识汇率风险，积极防范和合理规避汇率风险，是国际承包工程财务管理工作的一个重要方面。
（二）境外工程汇率风险的主要类型
1.工程收入汇率风险
工程承包合同约定的工程价款可能以美元等硬通货计价，也可能以项目所在国货币计价。
由于不同币种的币值稳定性和币种之间供求关系变化导致币种之间汇率的变化，使工程收入面临缩水风险。
2.工程支出汇率风险
由于工程支出的计价货币与工程收入的计价货币币种可能不一致，或虽然币种一致但收入时间与支出时间不一致，以及支出货币与记账本位币不一致等导致工程支出汇率风险的存在。
3.融资及资金运营汇率风险
本文所指融资主要是借款。
借款及其用途在价值上应匹配。
融资来源可能是人民币或外币，其用途则可能使用另外一种货币；而归还贷款时来源一般是项目
收入，其币种与贷款币种也可能不一致。
即使是同一种货币，由于借款和还款的时间差异，汇率变化导致折算成记账本位币时价值也存在差异。
资金运营在本文中指资金结算、结汇、购汇、货币兑换等活动，其承担的汇率风险主要体现为资金沉淀引起的汇率折算损益以及不同货币之间的兑换损益。
4.外币资产负债的汇率风险
由于境外承包工程合同期一般较长，以外币计价的资产负债项目在期末折算为本币核算时因汇率变化导致价值变化，即汇率会计风险。
三、境外石油工程项目外汇风险管理实务
（一）工程收入风险管理
收入汇率风险管理本质上是对汇率经济风险的管理，这种风险可能产生收入溢余，但更多是关注收入缩水的风险。
主要从以下几方面着手：
1.合同风险管理
签订合同时选择适合的合同货币、合同条款增加保值规定（如当原材料价格和工资等发生变化，按原材料价格和工资等的变化来计算合同的最终价格；在合同中加入硬通货保值条款，就是选择一种硬货币作为合同货币的保值货币，按照签约日的汇率确定与合同货币等值的保值货币金额，到结算日，如果汇率发生变动，则按照结算日的汇率逆向确认与保值货币金额等值的合同货币金额，并按此金额结算）、合同结算时间的规定（结算影响资金回收的时间，也是影响汇率风险的因素）。
采用货币以外的实物结算，如境外石油承包项目中结算方式可以原油为支付工具，在汇率波动较大时可以直接规避汇率风险，但同时会承受价格波动风险，应充分对比分析。
2.经营多样化
在国际范围内分散工程承包市场、原材料和人力来源地以及工程种类的多样化、投资方向或方式的多样化。