《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》解读-100分卷
《证券投资顾问业务暂行规定》
《证券投资顾问业务暂行规定》证券投资顾问业务暂行规定第一章总则第一条为规范证券投资顾问业务，维护投资者合法权益，保护证券市场秩序，根据《证券法》等相关法律法规，制定本规定。
第二条本规定适用于在中华人民共和国境内从事证券投资顾问业务的机构和个人。
第三条证券投资顾问业务（以下简称“投顾业务”）是指向投资者提供证券投资决策建议、投资组合管理等服务的活动。
第四条证券投资顾问机构（以下简称“投顾机构”）应当依法取得证券投资顾问业务经营资格，并接受中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）监督管理。
第五条个人从事投顾业务应当具备相应的专业知识、技能和经验，并接受证监会的资格认定。
第六条证券投资顾问业务应当遵循公正、公平、诚实信用的原则，充分尊重投资者意愿，勤勉尽责，增强风险意识，保护投资者的合法权益。
第二章投资者适当性管理第七条投顾机构应当在与投资者建立业务关系前，进行投资者适当性评估，并向投资者提供适当的风险警示和说明。
第八条投顾机构应当根据投资者的风险承受能力、投资目标、投资期限等要素，制定个性化的投资建议和投资组合。
第九条投顾机构应当根据证券市场风险特征和投资者需求，不得向投资者提供高风险投资建议或推荐满足不合理风险需求的投资组合。
第十条投顾机构应当定期、不定期向投资者提供投资反馈和风险警示，及时调整投资建议和投资组合。
第三章投资决策建议第十一条投顾机构向投资者提供的投资决策建议应当客观真实、准确完整，不得夸大或虚假宣传，不得涉及违法违规活动。
第十二条投顾机构应当对提供的投资决策建议进行风险提示，并告知投资者可能面临的风险和收益。
第十三条投顾机构应当建立投资决策建议的跟踪记录和分析，定期评估投资建议的准确性和可行性。
第十四条投顾机构应当定期向投资者报告投资建议的执行情况、收益状况和风险状况，保持投资者的知情权。
第四章投资组合管理第十五条投顾机构应当根据投资者的风险承受能力和投资目标，制定适当的投资组合，并及时对投资组合进行调整和优化。
-证券投资顾问业务的合规管理及其典型案例题库-100分
C11016 证券投资顾问业务的合规管理及其典型案例题库100分一、单项选择题1.投资顾问与投资者（客户）之间的关系是（）A．无关系 B. 服务关系 C. 合作、委托关系 D. 劳动聘用关系2.重点客户的持仓与交易信息界属于敏感信息，证券公司为防范利益冲突，建立了投资顾问业务的信息隔离墙制度，按照是否接触客户敏感信息划分，以下不属于投资顾问业务墙内人员的是（）。
A. 业务经办员B. 前台接线员C. 证券分析师D. 客户回访人员3. 按照《证券、期货投资咨询管理暂行办法实施细则》的要求，从事证券、期货投资咨询业务的机构在异地开办的分支机构，并向其（）证监局备案。
A. 以上三者都不正确B. 机构注册地C. 分支机构所在地D. 公司主要营业场所所在地4. 按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并（）。
A. 指定多部门分别独立实施B. 指定专门人员独立实施C. 成立专门的委员会D. 指定多部门共同实施5. 证券投资顾问业务主体涉及机构和个人，证券公司或证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务必须取得（）业务资格。
A. 证券自营B. 投资银行C. 证券投资咨询D. 证券资产管理6.按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于（）年。
A.10B.3C.5D.77. 按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，投资顾问通过广播、电视、网络进行公开咨询与投资顾问业务，应当提前（）个工作日报住所地、媒体所在地证监局备案。
A.7B.3C.2D.58. 在我国，证券投资顾问应当公开自身的基本信息以供投资者决策判断，这些需要公开的信息不包括（）。
A. 投资顾问与其推荐的产品有无关联关系B. 其所推荐产品的基本特征和风险性质C. 其自身及其所在公司持有或投资相关股票的情况D. 投资顾问的执业资格及基本经历9. 实践中，一些证券公司根据客户的资产规模和风险承受能力将客户分成各种不同的等级或层次，相应地配置不同等级或水平的投资顾问服务及产品,如针对一般投资者可以提供的服务或产品包括（）。
2024年证券从业资格-证券投资顾问业务(证券投资顾问)考试历年真题摘选附带答案
2024年证券从业资格-证券投资顾问业务（证券投资顾问）考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(单项选择题)(每题 1.00 分)常见的战术性投资策略包括（）。
Ⅰ．交易型策略Ⅱ．多一空组合策略Ⅲ．事件驱动型策略Ⅳ．固定比例策略A. Ⅰ．ⅢB. Ⅰ．Ⅱ．ⅢC. Ⅱ．ⅣD. Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ2.(单项选择题)(每题 1.00 分)证券公司、证券投资咨询机构开展证券投资顾问业务，向客户提供投资建议的（）等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。
I 时间II 内容III 方式IV 依据A. I、II、IIIB. II、III、IVC. I、III、IVD. I、II、III、IV3.(单项选择题)(每题 1.00 分)我国主要的保险品种有( )。
Ⅰ 人寿保险Ⅱ 健康保险Ⅲ 财产保险Ⅳ 人身意外伤害保险A. Ⅰ、ⅡB. Ⅰ、Ⅱ、ⅢC. Ⅱ、Ⅲ、ⅣD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ4.(单项选择题)(每题 1.00 分)证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起( )个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。
A. 5B. 3C. 10D. 75.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列关于预期效用理论说法正确的有（）。
I 预期效用理论又称期望效用函数理论II 预期效用理论建立在在公理化假设的基础上III 预期效用理论是运用逻辑和数学工具，建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架IV 预期效用理论的优点在于理性人假设V 预期效用理论的缺点在于它在一系列选择实验中受到了一些“悖论”的挑战A. I、II、III、IVB. I、II、III、VC. I、II、IV、VD. I、III、IV、V6.(单项选择题)(每题 1.00 分)从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》情节严重的，作出（）。
A. 责令改正B. 移送司法机关C. 罚款D. 行政处罚7.(单项选择题)(每题 1.00 分)子女教育储蓄属于客户证券投资目标中（）目标。
证券投资实务第二版李晓红课后答案
证券投资实务第二版李晓红课后答案1.证券投资咨询业务人员分为（）。
[2017年2月真题] [单选题] *A. 证券分析师和证券投资顾问(正确答案)B. 证券咨询师和证券分析师C. 证券研究员和证券经纪人D. 证券分析师和客户经理答案解析：A,从事证券投资咨询业务的人员分为两类：①在发布的证券研究报告上署名的人员，应当符合相关条件，并在中国证券业协会注册登记为证券分析师；②向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合相关条件，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。
2.证券投资顾问可以（）。
[2016年11月真题] [单选题] *A. 向客户提供与其投资建议不一致的观点(正确答案)B. 同时注册为证券分析师C. 代客户作投资决策D. 通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，提供买入、卖出或者持有具体证券的投资建议答案解析：选A； B项，同一人员不得同时注册为证券分析师和证券投资顾问；C 项，证券投资顾问不得代客户作出投资决策；D项，证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。
3.取得证券投资咨询执业资格且实际从事发布证券研究报告业务的人员，申请注册登记为（）。
[2016年3月真题] [单选题] *A. 证券咨询师B. 证券分析师(正确答案)C. 证券投资顾问D. 证券研究员答案解析：选B ; 从事证券投资咨询业务的人员分为两类：①在发布的证券研究报告上署名的人员，应当符合相关条件，并在中国证券业协会注册登记为证券分析师。
②向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合相关条件，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。
同一人员不得同时注册为证券分析师和证券投资顾问。
4.向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为（）。
[2014年3月真题] [单选题] *A. 财务顾问B. 法律顾问C. 理财顾问D. 证券投资顾问(正确答案)答案解析：选D；向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合相关从业条件，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。
2021年12月证券从业资格考试《发布证券研究报告业务》真题(考生回忆版)
2021年12月证券从业资格考试《发布证券研究报告业务》真题（考生回忆版）第1题选择题（每题0.5分，共40题，共20分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1．资本市场线中的无风险利率是（）。
A．资本市场中一定可以获得的超额收益率B．现实生活中一年期定期存款利率C．对放弃即期消费的补偿D．对放弃购买证券欲望的补偿〖参考答案〗C〖参考解析〗资本市场线描述了无风险资产与市场组合构成的所有有效组合，有效组合的期望收益率由两部分构成：一部分是无风险利率，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿；一部分是风险溢价，风险溢价与承担的风险的大小成正比。
2．下列技术分析方法中，被认为能提前很长时间对行情的底和顶进行预测的是（）。
A．波浪类B．切线类C．形态类D．指标类〖参考答案〗A〖参考解析〗波浪理论是把股价的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏，认为股票的价格运动遵循波浪起伏的规律，数清楚了各个浪就能准确地预见到跌势已接近尾声、牛市即将来临，或是牛市已到了强弩之末、熊市即将来到。
3．在经济周期的四阶段下，大类行业的板块轮动规律基本符合内在逻辑。
一般来说，在收缩阶段表现较好的是（）。
A．能源、金融、可选消费B．能源、材料、金融C．工业、日常消费、医疗保健D．医疗保健、公共事业、日常消费〖参考答案〗D〖参考解析〗经济周期的上升和下降对防守型行业的经营状况的影响很小。
有些防守型行业甚至在经济衰退时期还会有一定的实际增长。
该类型行业的产品往往是必要的公共服务或是生活必需品，公众对其产品有相对稳定的需求，因而行业中有代表性的公司盈利水平相对较稳定。
典型代表行业有食品业和公用事业。
4．某完全垄断市场，产品的需求曲线为：Q＝1800－200P，该产品的平均或本始终是1.5。
生产者只能实行单一价格，则市场销量为（）。
A．350B．750C．1500D．1000〖参考答案〗B〖参考解析〗市场需求曲线Q＝1800－200P市场反需求曲线P（q）＝9－（1/200）q成本函数c（q）＝1.5q求max[p（q）q－c（q）]＝9q－（1/200）q*q－1.5q＝7.5q－（1/200）q^2q＝7505．JJ检验一般用于（）。
证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》模拟真题库(三)
证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》模拟真题库（三）1.单项选择题（江南博哥）如果按时间长短来分析客户的投资目标，休假属于（）。
A. 短期目标B. 中期目标C. 中长期目标D. 长期目标2.单项选择题假设金融机构总资产为800亿元，加权平均久期为4年，总负债为600亿元，加权平均久期为2年，则该机构的资产负债久期缺口为（）。
A. -2.5B. 1C. -1D. 2.5正确答案：D参考解析：根据久期缺口的计算公式，久期缺口=资产加权平均久期－(总负债／总资产)×负债加权平均久期=4－（600／800）×2=2.5。
3.单项选择题【该试题已过期】某人现年45岁，已工作20年，其决定退休年龄为60岁，假设该人工作以来的每年税后收入为15万元，支出为10万元，若合理的理财收入为净值的5％，则该人应有的财务自由度为（）。
A. 25％B. 5％C. 50％D. 40％正确答案：C参考解析：财务自由度=（目前净资产X投资回报率）／目前的年支出=（15－10）×20×5％÷10×100％=50％。
4.单项选择题当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则银行流动性将（）。
A. 不变B. 减弱C. 增强D. 无关正确答案：B参考解析：当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性也随之减弱；如果市场利率上升，流动性也随之增强。
5.单项选择题如果投资者认为市场效率较强时，应采取的债券组合管理策略是（）。
A. 利率预期策略B. 指数化投资策略C. 债券互换策略D. 水平分析策略正确答案：B参考解析：面对各种债券投资组合管理策略，具体选择哪一种策略，投资者需要根据市场的实际情况与自身需求来确定：(1)经过对市场的有效性进行研究，如果投资者认为市场效率较强时，可采取指数化的投资策略。
(2)当投资者对未来的现金流量有着特殊需求时，可采用免疫和现金流匹配策略。
(3)当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊的需求时，可采取积极的投资策略。
2024年证券从业资格-发布证券研究报告业务(证券分析师)考试历年真题摘选附带答案
2024年证券从业资格-发布证券研究报告业务（证券分析师）考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(单项选择题)(每题 1.00 分)根据波特五力模型，企业获得成本优势的途径主要包括（）。
Ⅰ 降低工资Ⅱ 经济规模Ⅲ 技术创新Ⅳ 原材料的垄断A. Ⅰ、Ⅱ、ⅢB. Ⅰ、ⅣC. Ⅱ、Ⅲ、ⅣD. Ⅰ、Ⅲ2.(单项选择题)(每题 1.00 分)可用来分析投资收益的指标包括下列各项中的（）。
Ⅰ．市净率Ⅱ．每股净资产Ⅲ．股利支付率Ⅳ．每股收益A. Ⅰ．Ⅱ．ⅢB. Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣC. Ⅱ．Ⅲ．ⅣD. Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ3.(单项选择题)(每题 1.00 分)标准普尔公司定义为（）级的债务被认为有足够的能力支付利息和偿还保护化的环境更可能削弱该级债务的还本付息能力。
A. BBB. BBBC. AD. AA4.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列市场属于垄断竞争市场的有( )。
Ⅰ 日用品市场Ⅱ 通信市场Ⅲ 食品市场Ⅳ 药品市场A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB. Ⅱ、Ⅲ、ⅣC. Ⅰ、Ⅱ、ⅢD. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ5.(单项选择题)(每题 1.00 分)根据期权内在价值和时间价值，期权可分为( )。
Ⅰ 实值期权Ⅱ 平值期权Ⅲ 虚值期权Ⅳ 看涨期权A. Ⅰ、ⅢB. Ⅰ、Ⅱ、ⅢC. Ⅰ、Ⅱ、ⅣD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ6.(单项选择题)(每题 1.00 分)时间序列按照其指标表现形式的不同，可以分为（）。
Ⅰ 时期指标Ⅱ 总量指标Ⅲ 相对指标Ⅳ 平均指标A. Ⅰ、Ⅱ、ⅢB. Ⅰ、Ⅱ、ⅣC. Ⅱ、Ⅲ、ⅣD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ7.(单项选择题)(每题 1.00 分)证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受( )。
等利益相关者的干涉和影响。
Ⅰ.证券发行人Ⅱ.上市公司Ⅲ.基金管理公司Ⅳ.个人投资者A. Ⅰ、Ⅲ、ⅣB. Ⅰ、ⅡC. Ⅱ、Ⅲ、ⅣD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ8.(单项选择题)(每题 1.00 分)在大连豆粕期货价格(被解释变量)与芝加哥豆粕期货价格(解释变量)的回归模型中．判定系数R2=0．962，F统计量为256．39，给定显著性水平(a=0．05)对应的临界值Fa=3．56。
证券投资顾问业务暂行规定
《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》解读单选题（共2题，每题10分）1 . 根据《证券投资顾问业务暂行规定》，以下对证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务时收费环节的说法，不正确的是（）。
• A.证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收费方式• B.可以按照服务期限、客户资产规模收取证券投资顾问服务费用• C.不可以采用差别佣金方式收取证券投资顾问服务费用• D.证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取2 . 根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构从事发布证券研究报告业务，同时从事证券承销与保荐、上市公司并购重组财务顾问业务的，应当根据有关规定，按照独立、客观、公平的原则，建立健全发布证券研究报告的（），并通过公司网站等途径向客户披露这种安排。
• A.跨墙隔离制度和实施机制• B.静默期制度和实施机制• C.质量控制机制• D.合规审查机制多选题（共4题，每题10分）1 . 根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当对发布的（）和审阅过程实行留痕管理。
（本题有超过一个的正确选项）• A.时间• B.方式• C.内容• D.对象2 . 根据《证券投资顾问业务暂行规定》，有关证券公司、证券投资咨询机构及其人员的下述行为，不正确的是（）。
（本题有超过一个的正确选项）• A.以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用• B.对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传• C.通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议• D.通过媒体对具体证券发表评论意见，暗示保证投资收益3 . 根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构应当通过（），公示公司基本信息和人员资质等信息，方便投资者查询、监督。
（本题有超过一个的正确选项）• A.公司指定信息披露报刊• B.营业场所• C.公司网站• D.中国证券业协会网站4 . 根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据，这些依据包括（）。
《证券投资顾问业务》三
《证券投资顾问业务》三您的姓名： [填空题] *_________________________________1．取得证券投资咨询执业资格的人员，应当参加由所在机构按规定组织的培训，通过所在机构向（）申请办理执业年检。
[单选题] *A．当地金融工作办公室B．沪深证券交易所C．中国证券业协会(正确答案)D．中国证监会及其派出机构2．在证券组合管理中，投资目标的确定是在（）这一步骤中进行的 [单选题] * A．构建投资组合B．确定证券投资策略(正确答案)C．进行证券分析D．投资组合业绩评估3．根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构通过举办讲座、报告会、分析会等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前（）个工作日向举办地证监局报备。
[单选题] *A. 5(正确答案)B. 10C. 3D．154．证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循（）原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。
[单选题] *A．公开透明B．公平公正C．诚实信用(正确答案)D．独立尽职5．实践中，证券公司正在探索形成多种证券投资顾问服务收费模式，其中不包括（） [单选题] *A．按照服务期限收取固定顾问服务费用B．按客户资产规模的一定比例收取顾问服务费用C．按照客户资产收益比例提成(正确答案)D．以差异佣金方式收取服务费用6．证券投资顾问依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构的证券研究报告作出投资建议的，应当向客户说明（）。
[单选题] *A．证券研究报告的发布人、发布日期(正确答案)B．证券投资顾顾问本人关于证券研究报告的观点C．与该证券研究报告冲突的其他证券研究报告的观点D．除作为依据之外的第三方证券研究报告的观点7．关于我国的转融通业务，下列说法错误的是（） [单选题] *A．证券金融公司的组织形式为有限责任公司，注册资本不少于人民币60亿元(正确答案)B．2011年10月，《转融通业务监督管理试行办法》发布C．目前我国的转融通业务标的涵盖了股票、ETF及交易型开放式指数基金D．2011年11月，上海和深圳两个证券交易所分别发布了各自的融资融券交易实施细则8从家庭居住特征着眼，如果有人是与老年父母同住或仅夫妻两人居住，那么他的家庭所处的阶段是（） [单选题] *A．成长期B．成熟期(正确答案)C．形成期D．衰老期9．以个人理财生命周期的角度看，理财任务是“妥善管理好积累的财富，主动调整投资组合，降低投资风险，以保守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资，以稳健的方式使资产得以保值增值”属于（） [单选题] *A．退休期B．维持期C．高原期(正确答案)D．稳定期10．期权的购买方购买期权而实际支付的价格超过该期权内在价值的那部分价值，被称为（） [单选题] *A. 内在价值B．估值价值C．时间价值(正确答案)D．市场价值11．根据债券终值求现值的过程被称为（） [单选题] *A．映射B．贴现(正确答案)C．转换D．回归12．下列各项中，不受会计年度制约，预算期始终保持在一定时间跨度的预算方法是（） [单选题] *A．定期预算B．弹性预算C．滚动预算法(正确答案)D．固定预算法13．某债券面额100元，票面利率为9％，期限3年，于2017年12月31日到期一次还本付息，持有人甲于2015年12月31日将其卖出，若购买者乙要求10％的最终收益率，则其购买价格应为（按单利计息复利贴现）（）元。
2023年证券从业资格《投资顾问》考试全真模拟易错、难点汇编叁(带答案)试卷号：38
2023年证券从业资格《投资顾问》考试全真模拟易错、难点汇编叁（带答案）（图片大小可自由调整）一.全考点综合测验(共45题)1.【单选题】证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问()与服务方式、业务规模相适应。
Ⅰ.人员数量Ⅱ.业务能力Ⅲ.合规管理Ⅳ.风险控制A.Ⅰ．Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、IVC.Ⅰ．Ⅱ、ⅢD.Ⅰ．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D2.【单选题】下列各项属于投资适当性要求的是A.特定的投资者购买恰当的产品B.适合的投资者购买低风险的产品C.适合的投资者购买恰当的产品D.特定的投资者购买低风险的产品正确答案：C3.【单选题】在进行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是（）。
A.市场行为涵盖一切信息B.证券价格沿趋势移动C.历史会重演D.投资者都是理性的正确答案：B4.【单选题】假定汪先生当前投资某项目，期限为3年，第一年年初投资100000元，第二年年初又追加投资50000元，年收益率为10%，那么他在3年内每年末至少收回（）元才是盈利的。
A.33339B.43333C.58489D.44386正确答案：C5.【单选题】在开展业务时，()是了解客户、收集信息的最好时机。
A.开户B.调查问卷C.面谈沟通D.电话沟通正确答案：A6.【单选题】关于预期收益率、无风险利率、某证券的β值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是A.预期收益率=无风险利率- 某证券的β值×市场风险溢价B.无风险利率=预期收益率+某证券的β值×市场风险溢价C.市场风险溢价=无风险利率+某证券的β值×预期收益率D.预期收益率=无风险利率+某证券的β值×市场风险溢价正确答案：D本题解析：预期收益率=无风险利率+某证券的β值×市场风险溢价。
7.【单选题】根据年龄层可以把生涯规划比照家庭生命周期分为6 个阶段，理财活动侧重于偿还房贷、筹集教育金的是A.建立期B.稳定期C.维持期D.高原期正确答案：B本题解析：成家立业之后，两人的事业开始进入稳定的上升阶段，收入有大幅度的提高，财富积累较多，为金融投资创造了条件，而且这一时期两人的工作、收入、家庭比较稳定，面临着未来的子女教育、父母赡养、养老退休三大人生重任，这时的理财任务是要尽可能多地储备资产、积累财富，未雨绸缪。
证券投资顾问业务暂行规定有关问题说明)
《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》作者：[孟繁永]来源：中国证券报时间： 2010-11-02 12:32有关问题的说明目录一、出台《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》的意义二、为什么发布证券研究报告和证券投资顾问是证券投资咨询业务的基本形式三、证券投资顾问业务、发布证券研究报告与证券经纪业务的关系四、证券投资顾问业务、发布证券研究报告与证券资产管理业务的关系五、证券投资顾问业务、发布证券研究报告与证券承销保荐、财务顾问业务的关系六、证券投资顾问业务的模式、流程管理与合规要求七、发布证券研究报告的业务模式、流程管理与合规要求八、如何理解《发布证券研究报告暂行规定》中的“隔离墙”、“跨越隔离墙”、“静默期”等特殊规定？九、如何规范以软件工具、终端设备等为载体提供证券投资建议服务行为十、正确处理参与媒体证券节目与证券投资咨询业务规范发展的关系十一、证券投资咨询机构如何适应新的形势，成功实现业务转型十二、投资者接受证券投资顾问服务需要注意的事项一、出台《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》的意义《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》确立了证券投资咨询的两种基本业务形式，明确了证券投资顾问和证券分析师的角色定位，强调了证券研究在证券服务体系中的基础作用，反映了证券投资咨询是向客户提供专业顾问服务的本质特征。
两个规定作为基础性制度规范，为证券投资顾问业务和发布证券研究报告提供了操作性业务规范和制度保障，为处理证券投资咨询领域中存在的若干现实问题提供了法规依据。
两个规定的出台，有利于引导证券公司加强证券研究和服务投入，培育证券研究和顾问服务团队，提高研究水平和综合服务能力，提升证券服务核心竞争力；有利于引导证券投资咨询机构加快业务转型，探索形成新的业务发展模式；有利于促进证券投资咨询业务规范发展，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序。
2022-2023年证券分析师《发布证券研究报告业务》预测试题13(答案解析)
2022-2023年证券分析师《发布证券研究报告业务》预测试题（答案解析）全文为Word可编辑，若为PDF皆为盗版，请谨慎购买！第壹卷一.综合考点题库(共50题)1. 2010年10月12日，中国证监会颁布了( )，明确了证券投资顾问业务和发布证券研究报告是证券投资咨询业务的两类基本形式。
Ⅰ．《发布证券研究报告暂行规定》Ⅱ．《证券投资顾问业务暂行规定》Ⅲ．《证券、期货投资咨询管理暂行办法》Ⅳ．《发布证券研究报告执业规范》A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A本题解析：2010年10月12日，中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》，明确了证券投资顾问和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式。
2.下列市场有效性和信息类型描述正确的是（）。
Ⅰ.有效市场假说分为内部有效市场和外部有效市场Ⅱ.证券索取的手续费、佣金与证券买卖的差价属于外部有效市场假说Ⅲ.外部有效市场它探讨证券的价格是否迅速地反应出所有与价格有关的信息Ⅳ.投资者都利用可获得的信息力图获得更高的报酬是成为有效市场的条件之一A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B本题解析：证券索取的手续费、佣金与证券买卖的差价属于内部有效市场假说。
3.置信系数又叫（）。
Ⅰ.置信水平Ⅱ.置信度Ⅲ.置信概率Ⅳ.可靠性系数A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D本题解析：置信系数是指被估计的总体参数落在置信区间内的概率P，或以1-α表示，又叫置信水平、置信度、可靠性系数和置信概率。
4.2005年9月4日，中国证监会颁布的（），标志着股权分置改革从试点阶段开始转入全面铺开阶段。
A.《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》B.《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》C.《上市公司股权分置改革管理办法》D.《减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法》正确答案：C本题解析：2005年9月4日，中国证监会颁布了《上市公司股权分置改革管理办法》。
证券从业资格考试《证券投资顾问业务》真题整理及答案—真题(一)
证券从业资格考试《证券投资顾问业务》真题整理及答案—真题（一）一、选择题（共40题，每小题0.5分，共20分）以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。
1．根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列对证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务时收费环节的说法错误的是（C）。
A.证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取B.可以按照服务期限、客户资产规模收取投资顾问服务费用C.不可以采用差别佣金方式收取证券投资顾问服务费用D.证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则与客户协商并书面约定收费方式2．根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务的说法中，错误的是（D）。
A.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施B.证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认C.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投诉事项D.证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议3．下列不属于客户财务信息的是（D）。
A.财务状况未来发展趋势B.当期收入状况C.当期财务安排D.投资风险偏好4.2010年10月12日，中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》，两个规定旨在进一步规范（B）业务。
A.证券经纪B.投资咨询C.投资顾问D.财务顾问5．证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵循的基本原则是（C）。
A.诚实守信、客户自担风险、分类管理B.规范运作、利益至上、公平公正C.依法合规、诚实守信、公平维护客户利益D.守法合规、公平公正、集中管理6．阮先生今年35岁，妻子32岁，女儿3岁，家庭年收入10万元，支出6万元，有存款30万元，有购房计划，从家庭生命周期分析，阮先生的家庭生命周期属于（B）。
内容+题目C11001,《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》解读
发布证券研究报告暂行规定证券投资顾问业务暂行规定第一条为了规范证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务行为，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序，依据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券，期货投资咨询管理暂行办法》，制定本规定。
第二条本规定所称证券投资顾问业务，是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。
投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。
第三条证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规和本规定，加强合规管理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益。
第四条证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。
第五条证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务，应当忠实客户利益，不得为公司及其关联方的利益损害客户利益；不得为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益；不得为特定客户利益损害其他客户利益。
第六条中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行监督管理。
中国证券业协会对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理，并依据有关法律、行政法规和本规定，制定相关执业规范和行为准则。
第七条向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。
证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。
第八条证券公司、证券投资咨询机构应当制定证券投资顾问人员管理制度，加强对证券投资顾问人员注册登记、岗位职责、执业行为的管理。
第九条证券公司、证券投资咨询机构应当建立健全证券投资顾问业务管理制度、合规管理和风险控制机制，覆盖业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等业务环节。
2024年证券投资顾问之证券投资顾问业务通关试题库(有答案)
2024年证券投资顾问之证券投资顾问业务通关试题库(有答案)单选题（共45题）1、预计某公司今年末每股收益为2元，每股股息支付率为90%,并且该公司以后每年每股股利将以5%的速度増长。
如果某投资者希望内部收益率不低于10%,那么，（）。
A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 B2、下列关于行业生命周期的说法中，正确的有（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅳ【答案】 C3、证券公司可以按照下列（）方式收取服务费用。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B4、2013年2月27日，国债期货TF1403合约价格为92.640元，其可交割国债140003,净价为101.2812元，转换因子1.0877,140003对应的基差为（）。
A.0.5167B.8.6412C.7.8992D.0.0058【答案】 A5、下列关于证券投资顾问禁止性行为的要求，说法正确的是（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D6、不同债券品种在（）等方面的差别，决定了债券互换的可行性和潜在获利可能。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D7、风险价VAR的计算一般涉及（）个要素。
A.一B.二C.三D.四【答案】 D8、下列关于技术分析的说法正确的是（）。
A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B9、如何确定流动性风险偏好（）。
A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D10、根据对客户收入预测的方法，可将客户收入分为（）。
A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ【答案】 A11、下列关于教育分类说法正确的是（）。
A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A12、下列关于年金的说法中，正确的有（）。
A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ【答案】 A13、证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议，协议内容应包括（）。
证券投资顾问业务暂行规定
证券投资顾问业务暂行规定证券投资顾问业务暂行规定为规范证券投资顾问业务，保护投资者合法权益，促进证券市场健康发展，制定本暂行规定。
第一条：证券投资顾问是指依法设立的证券公司、基金管理公司、证券期货经营机构及其从业人员，依据委托关系，为客户提供证券投资咨询、策略建议、财务规划等服务的机构和人员。
第二条：证券投资顾问应当具备以下条件：1. 有良好的安全记录和声誉；2. 具备相关的证券从业资格和专业知识；3. 注册并受到相关监管机构的监管；4. 审慎诚信，确保向客户提供基于真实、准确和全面的信息的投资意见；5. 不利用职务之便，谋求非法私利。
第三条：证券投资顾问的服务内容包括但不限于以下方面：1. 为客户制定投资组合和资产配置方案；2. 提供股票、债券、基金等证券产品的投资咨询；3. 提供投资策略、风险评估和资产配置建议；4. 对客户投资组合进行定期评估和调整；5. 提供有关证券市场的信息和分析报告。
第四条：证券投资顾问应当按照诚实守信、勤勉尽责的原则，为客户提供服从其风险承受能力和投资目标的投资建议。
不得隐瞒重要事实，不得故意误导客户，不得以操纵市场、内幕交易等手段违法牟利。
第五条：证券投资顾问应当遵守法律法规和监管规定，不得泄露客户信息，不得收受客户给予的违法违规款项，不得向客户推荐违法违规的投资产品。
第六条：证券投资顾问应当建立完善的内部控制制度和风险管理体系，确保投资建议的真实、准确和客观。
不得故意囤积产品或者操纵交易、涨跌幅等市场信息，损害客户利益。
第七条：证券投资顾问应当定期向客户提供投资组合的评估报告，并及时更新变更的投资建议。
对于客户所获盈利情况的公告应当真实可靠，不得编造虚假信息。
第八条：证券投资顾问应当加强自身的业务学习和培训，及时掌握证券市场动态和法律法规的变化，提升自身的投研能力和风控能力。
第九条：证券投资顾问应当建立与客户的良好沟通机制，做到信息的及时传递和反馈。
在投资决策或者产品风险发生重大变化时，应当及时向客户告知，并根据客户意愿及时进行调整。
发布证券研究报告暂行规定
发布证券研究报告暂行规定目录：一、引言二、背景三、确立规定四、规定内容5、管辖范围6、市场监管机构的主要职责7、其他注意事项8、结论一、引言本规定旨在监督证券研究人员对证券市场的分析和预测，并促进信息披露的透明度和广泛参与，以防止潜在的违规行为，减轻对市场参与者的风险。
二、背景随着证券市场的不断发展，市场参与者对研究报告的需求也逐渐增加。
然而，当一个证券分析师发布他的分析结果时，他的观点可能会影响市场行情，而这些观点也可能会受到应用的程度和市场影响而变得误导性。
因此，证券研究报告需要出台规定，确保证券研究人员遵守标准化的规范。
三、确立规定为了保证证券研究报告的质量和透明度，市场监管机构对证券研究人员发布研究报告的行为进行了严格管制。
发布证券研究报告暂行规定，旨在为市场参与者提供有关研究报告发布的清晰指导和规范。
这些规定可以帮助保障市场公正、公平，以及投资者的权益，同时也有利于证券市场的稳定和发展。
四、规定内容1. 证券研究人员必须遵循相应法律法规，同时确保所提供的信息是真实和可信的。
2. 证券分析报告必须由专业资格证书的证券分析师或取得相关证书的机构发布。
3. 研究报告既要包括该证券的投资价值分析和相关风险分析，还要注明评估证券的方法和限制。
4. 在发布研究报告之前，必须遵守相应的公告规定，如提前披露、非机密信息等。
5. 研究报告必须为公众免费提供，研究师也不得收受任何其他利益，比如股票配售等方式。
五、管辖范围该规定适用于证券研究报告中包含的信息，并管理在公共市场披露的信息。
该规定适用于证券公司、基金管理人、投资顾问等，以及任何提供证券研究报告的个人或机构。
六、市场监管机构的主要职责1. 检查和审核证券研究员的资格，确定所有的资格和证书均有效，以确保他们所提供的分析报告是真实可信的。
2. 监管证券研究报告的发布，确保符合规范标准并依照规定的时间表披露。
3. 监督和解决证券分析师的投诉，处理证券研究报告的其他违规行为。
发布证券研究报告执业规范(100分)
《发布证券研究报告执业规范》解读课后一、单项选择题1. 根据《发布证券研究报告执业规范》第十二条的规定，证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当坚持（）原则，避免使用夸大、诱导性的标题或者用语，不得对证券估值、投资评级作出任何形式的保证。
A. 客观B. 正义C. 公正D. 公平2. 《发布证券研究报告执业规范》第十七条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当建立健全证券研究报告发布前的合规审查机制，明确合规审查程序和合规审查人员职责。
合规审查应当涵盖人员资质、信息来源、风险提示等内容，重点关注证券研究报告（）。
A. 发布格式的规范性B. 数据来源出处是否合规C. 审查程序的完整性D. 可能涉及的利益冲突事项3. 根据《发布证券研究报告执业规范》第十九条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当通过公司规定的证券研究报告发布系统平台向发布对象统一发布证券研究报告，以保障发布证券研究报告的（）。
A. 规范性B. 客观性C. 公平性D. 正义性二、多项选择题4. 根据《发布证券研究报告执业规范》第二十四条的相关规定，证券公司、证券投资咨询机构授权公众媒体及其他机构刊载或者转发涉及具体上市公司的证券研究报告，应当慎重评估，充分论证必要性，并符合以下（）要求。
A. 通过公司网站等途径披露本公司授权公众媒体及其他机构刊载或者转发证券研究报告有关情况，提醒公众投资者慎重使用未经授权刊载或者转发的本公司证券研究报告B. 严格按照《发布证券研究报告暂行规定》第21条规定，与相关公众媒体及其他机构作出协议约定，明确由被授权机构承担相关刊载或者转发责任C. 采取有效措施提供相应的后续解读服务，防止误导公众投资者D. 具备相应的应对措施，妥善处理投资者投诉5. 根据《发布证券研究报告执业规范》第二十条的规定，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当按照《发布证券研究报告暂行规定》及《证券公司信息隔离墙指引》的有关规定，建立健全信息隔离墙制度，并遵循下列（）静默期安排。
发布证券研究报告暂行规定
发布证券研究报告暂行规定尊敬的投资者：为了进一步规范证券研究报告的发布，保护投资者的合法权益，促进证券市场的健康发展，根据有关法律法规和监管要求，我国证监会制定了《证券研究报告发布暂行规定》。
现将暂行规定内容公布如下：一、报告主体证券研究报告的发布主体应当具备资质，并在证券业协会注册备案，并且应当依法开展证券研究工作。
二、报告内容证券研究报告应当客观公正，真实准确，应当对研究对象的盈利能力、风险等进行全面评价，并提供相应的分析和建议。
报告不得散布虚假信息、进行误导性表述，不得传播不实谣言或者炒作股票等违反法律法规的行为。
三、报告发布证券研究报告应当在有效时间内及时发布，不得滞后或搁置报告的发布。
报告发布可以通过电子媒体、证券公司内部网站、证券公司公众号等形式进行，应当保证投资者充分获知并且便于查阅。
四、报告披露证券研究报告发布后，应当将报告内容向相关机构进行披露，并依法提供给证券交易所或其他相关市场机构。
同时，应当建立健全报告的备案制度，便于监管部门监督，投资者查询。
五、报告审查证券研究报告发布前，应当经过相关机构的审查并取得审查意见，确保报告内容的真实性和准确性。
对于出现虚假、误导性的报告，将追究相关人员的法律责任。
六、报告约束证券研究报告发布后，报告主体应当按照相关规定进行报告的销售与推广。
不得以不正当方式推销报告，不得向投资者提供不实信息。
同时，不得在报告中署名非相关人员，不得接受不当利益的安排，坚决避免存在利益冲突的情况。
七、违规行为处罚对于违反本规定的行为，将按照相关法律法规和监管规定给予相应处罚。
涉及犯罪行为的，将移交司法机关追究刑事责任。
八、过渡期本规定自发布之日起正式生效，并将会有一个过渡期。
在过渡期内，报告主体需按照规定进行整改，并报监管部门备案。
九、监管机构的职责监管机构将加强对证券研究报告的发行情况进行监管，及时发现、纠正和处罚违规行为，保障投资者的权益。
投资者对于违规行为可以向监管机构投诉，监管机构将会依法处理。
发布证券研究报告暂行规定
发布证券研究报告暂行规定证券研究报告暂行规定是指证券市场监管机构对证券研究报告进行管理的临时性规定。
根据证券市场的需求和发展现状，以及对投资者合法权益的保护，证券研究报告暂行规定旨在规范证券研究报告的发布，保障信息的真实性、完整性和准确性，提高证券研究报告的质量和透明度。
下面将从三个方面对证券研究报告暂行规定进行详细解读。
首先，证券研究报告暂行规定明确了证券研究报告的发布主体和要求。
根据规定，证券研究报告的发布主体应当是依法设立并取得相应资质的证券公司、基金管理公司、第三方研究机构等，以确保发布的证券研究报告有一定的专业背景和能力。
同时，证券研究报告的发布机构应当妥善管理研究报告的发布流程，确保发布的证券研究报告符合法律法规和行业规范的要求。
其次，证券研究报告暂行规定对证券研究报告的内容和格式进行了规定。
根据规定，证券研究报告应当包括研究方法、研究对象、研究结果等内容，同时应当明确证券研究报告的评级、风险提示、业绩数据等。
在格式上，证券研究报告应当有明确的标题、作者、发布日期等信息，并采用清晰简洁的语言和排版，方便投资者阅读和理解。
最后，证券研究报告暂行规定对证券研究报告的发布时间和范围进行了约束。
根据规定，证券研究报告应当在发布时注明报告有效期，并及时进行更新，确保投资者获取到及时准确的信息。
同时，证券研究报告的发布范围应当明确，避免虚假和误导性的信息传播，保护广大投资者的合法权益。
综上所述，证券研究报告暂行规定在证券市场监管中起到了重要的作用。
通过对证券研究报告的发布主体、内容和格式、发布时间和范围等方面进行规范管理，可以提高证券研究报告的质量和透明度，增加投资者对证券市场的信心，推动证券市场的健康发展。
但是，由于证券研究报告暂行规定是暂时性的规定，未来还需要进一步完善和强化监管，以更好地保护投资者的权益。