银根紧缩下中小企现金流管理

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中小企业:管好自己的钱袋

中小企业:管好自己的钱袋

能力得到体现。实际操作 中,就是要处
理好现金流入、流出和净现金流量之间
拆解绿色壁垒
企业效益好时不在乎节能 ,效益不好时又无力节能。对行业的高 管来说 ,无论他们是否相信气候科学 ,都必须面对气候变化带来 的挑战 ,从中寻找与 自己企业相适应的机遇 ,这就是生存之道
降伏现金流管理难题
企业现金流如此重要 ,如何管理好 自身的现金流呢 ?
此 时此刻的 中小企业 ,如果不能正
确管理好自己的钱袋子, 当年红极一时、 企 业真正 的价值 是什 么,利 润、规模 、 还是现金?企业如何解决扩张与资金短
日常生产经营难 以维持 ,最终 出现资金
链断裂。2 流动资产周转不畅问题。主 .
匾 菌
上 半年 累积达 77 -万亿元 ,这意味着银 往 往认为有 了利 润就是赚 了钱。其实 , 资金流和有序 的付款期限结构来到期兑 现 。一旦企 业 出现危 机事件 ,就潜 藏 着极大 的挤 兑风 险 ,从 而引发 资金链
断裂。
行贷款之外的融资方式其实在增加。在
这样 的情况下,大企业因为融资渠道比 较 多,不见得要去高息贷款 ,从而给小 企业腾出了空间。 那么小企业的资金压 力从何而来? 劳动力成本上升 、原材料价格上升、出 口收入 回款时间明显延长、由于人民币
由于营业收入 中包含有应收账款 ,一旦
发 生坏账就使得 “ 算”出来 的利润打 了 水漂。往往出现 “ 赚了利润却没米下锅 和 “ 借钱缴税 ”的怪现 象。而现金流贝 l 是 真真切切 的,即使没有 利润或亏损 , 只要手中有足够的现金也用不着慌。 因此 ,那些处于初创期 、成长期
企业资金链 断裂。 . 5 应付账款过大问题 。
的控制。占有上家资金是 使用现金流 , 建立科学合理 的资金结构。

经济危机下的中小制造企业运营对策建议

经济危机下的中小制造企业运营对策建议

3 . %。中国信保 2 0 54 0 8年实 际支付赔 款 总额增加 了
29 、 国企业 在出口收汇环节面临的违约率增加 了 0% 我 19 8 %。今年 l 0月 以来 , 中信保 浙江分公 司接到印度 地 区的 1 起医药 、 1 化工 出 口产品拒 收案 件 , 报损金额
达到 26万 美元 。而今 年 9月 份 , 0 巴西 雷 亚 尔贬 值
加工企业 , 就在这狭小的空间里追求 自己的利润 , 而且
运营管理方法很贫乏 , 几乎就是集 中在劳 动成本上做
文章 。如此 , 国内的许多生产加工企业 , 其命运几乎都
掌握在别人手 中, 当其它的几个环节都力求 自保 的时 候, 最先牺牲 的就 只有我们 的最低端 。北京地 区 2 % 0 中小企业面 临经济危 机 , 江温 州 3 浙 0万 中小企 业 的
的 目的。
2 优 化 产品 结 构 , 高产 品 附加值 . 提
目前中国的企业 , 尤其 中小企业 已经 感受到 现金 流对企业运营的极大压力。没有一个企业 经营者会 忽 视资金管理 的重要性 , 但是 由于受 到管理方法 和工 具 的局限 , 很多企业 的资金管理不尽 人意。不 少企业老
际的综合性集团公司来说 , 其受到的影响相对小一些 , 因为他们都 是系统 性的公 司 , 一条产业链 几乎都掌握 在 自己手 中, 尽管他们也不 同程度 的受到 了经济危机
的影响 , 但是毕竟小 , 他们抗击市场击打的能力远远高 于我们的那些脆 弱的企业。而在他们这些集 团化 的企
收稿 日期 :09—0 0 20 3— 5
参保企业 1 0月份对巴西出口应收账款几乎全被拖欠。
出口市场的下滑影响了整个市场环境 , 长三角 、 珠三角

我国中小企业融资现状-成因及化解路径选择

我国中小企业融资现状-成因及化解路径选择

我国中小企业融资现状\成因及化解路径选择摘要:中小企业是推动国民经济发展,构造市场经济主体,促进社会稳定的基础力量,对企业健康发展、培育壮大市场主体、扩大就业渠道、促进国民经济持续、稳定的发展具有十分重要的意义,但融资难问题日益成为制约中小企业发展的瓶颈。

本文对中小企业融资现状、融资难原因进行了深入地分析,提出了化解中小企业融资难的路径。

关键词:中小企业;融资难;路径选择中小企业融资难是目前全国比较突出的问题,要全面了解中小企业融资状况,探求破解融资难的有效途径,对企业健康发展、培育壮大市场主体、扩大就业渠道、促进国民经济持续、稳定的发展具有十分重要的意义。

近年来,在国际经济持续走软、全球能源、原材料价格连续上涨、人民币升值较快等多重因素综合影响下,中小企业更加举步维艰,特别是国家宏观调控下的银根紧缩,融资难问题日益成为制约中小企业发展的瓶颈,对中小企业生存与发展提出了严峻的考验。

一、中小企业融资现状中小企业是指与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位,是推动国民经济发展,构造市场经济主体,促进社会稳定的基础力量。

在确保国民经济适度增长、缓解就业压力、实现科教兴国、优化经济结构等方面,均发挥着越来越重要的作用。

但是,目前中小企业在发展中面临着很多问题,其中突出的是融资问题,融资困难成为制约中小企业创业和持续发展的瓶颈,主要表现在以下几个方面。

(一)融资渠道不畅,以内部融资为主。

中小企业在创立之初,由于市场需求不旺,生产规模有限,难以承担高额负债成本,因此十分重视自有资本的积累,避免过度负债经营,企业主要依靠自身积累资金来追加投资、扩大生产规模,因而中小企业的自有资金主要是个人原始投资、企业盈余积累和股东增资,这些资金具有无需到期偿还、无需支付利息的优势,成为企业经营过程中长期稳定的资金来源。

(二)融资缺口较大。

中小企业中尤其是工业企业仍然受到资金的“瓶颈”制约,这一方面是因为随着企业技改扩改、规模不断扩大,增加了流动资金的刚性需求。

银根紧缩下的企业财务策略

银根紧缩下的企业财务策略

引言
过 了一 番 调 控 措施 的降 温 , 月 份居 民消 费 9
其 资 本 实 力还 不 够 雄 厚 的 情 况下 , 须 立 必 有 资 金 , 速 资 金 周转 , 企 业 基础 管 理 比 加 在
主, 可供 企 业 获 取 资 金 的融 资平 台有 限 , 因
充分 利 用 各种 融 资 平 根 据 国家 统 计 局 发 布 的 信 息 , 管 经 足 现 实 , 扎 实 实 做好 经营 管 理 , 营 好 现 此 企 业 应 善 于 发 现 、 尽 扎 运
险 。 业 财 务 战 略 决 定 着 企 业 开 展 财 务工 企
作 的 基 本 策 略 和 纲 领 。 业 应 根 据 国际 市 企 场 的 变 化 及 企 业 发 展 战 略 , 前 充 分 论 证 事
以 应 企 业 经 营 计 划 做 好 形 势 预 判 , 时 调 整 企 金管 理 为主 导 的 财 务管 理 理 念 。 适 为此 , 健 等 融 资 平 台 , 及 联 保 互 保 、 收 账 款 质 要 仓单 质押 等 方 式解 决 企 业 的 资 金需 求 ; 业财 务 战 略 , 估 财 务 风 险 和 融 入 资 金 的 全 现 金 流 管 理 制 度 , 立 完 善 的 现 金 流 的 押 、 评 建
台, 并对 多种 融 资 方 式进 行 研 究 , 保证 资 以
价 格指 数 ( P ) C I仍保 持在 6 1 .%的高位 , 使得
较 到 位的 情 况 下 , 可 以 尝试 V I 供 应 商 也 M ( 金供给、 降低 负债 水 平 和 资 金成 本 。 别 需 特
等 不 对 于 货 币 紧 缩 的预 期 依 然 难 以 放 松 。 此 管 理 库存 ) 新 的 管理 理 念 , 断提 高 资 金 要 加 强 除 贷 款 以 外其 他 融 资 方 式 的 评 估 和 因

金融危机对我国中小企业的影响

金融危机对我国中小企业的影响

金融危机对我国中小企业的影响金融危机对我国中小企业的影响是多方面的,主要体现在以下几个方面:一、融资环境恶化1.融资成本上升:在金融危机背景下,银行等金融机构往往会采取紧缩银根的政策,提高融资标准和减少放款额度,这使得中小企业的融资成本急剧上升。

2.融资渠道受限:中小企业的融资渠道相对有限,主要依赖于银行贷款和民间融资。

在金融危机期间,银行贷款难度增加,民间融资成本也相应提高,导致中小企业融资更加困难。

二、生产成本增加1.原材料价格上涨:金融危机可能引发全球大宗商品价格的波动,导致原材料价格上涨,进而增加中小企业的生产成本。

2.劳动力成本上升:虽然部分企业可能面临裁员压力,但劳动力市场的整体供需关系可能发生变化,导致劳动力成本上升。

3.汇率波动:如果我国货币面临贬值压力,进口原材料和设备的成本将增加,进一步推高中小企业的生产成本。

三、市场需求下降1.出口受阻:金融危机导致全球经济衰退,国际需求下降,这对依赖出口市场的中小企业来说无疑是沉重打击。

出口订单的减少将直接影响企业的生产计划和销售收入。

2.内需不足:在金融危机期间,居民收入可能受到影响,购买力下降,导致国内市场需求不足。

中小企业在面临外需不足的同时,内需的下滑也将进一步加剧其经营困境。

四、经营风险加大1.资金链断裂风险:由于筹资困难、生产成本增加和市场需求下降等多重因素的影响,中小企业的资金链可能面临断裂的风险。

这将严重影响企业的正常运营和未来发展。

2.亏损和倒闭风险:在经营压力增大的情况下,部分中小企业可能因无法承受亏损而面临倒闭的风险。

这不仅会影响企业的生存和发展,还可能对当地经济和社会稳定造成不利影响。

五、信心受挫金融危机的冲击可能使中小企业主对未来市场前景的信心受挫,进而影响其投资决策和经营策略。

信心的缺失可能导致企业减少投资、压缩生产规模或寻求其他出路,进一步影响企业的稳定发展。

六、供应链中断金融危机可能导致供应链上的某些环节出现问题,如供应商破产、物流中断等,这将进一步加剧中小企业的经营困境。

银根紧缩下的企业筹资管理及风险控制

银根紧缩下的企业筹资管理及风险控制

银根紧缩下的企业筹资管理及风险控制摘要:资金是企业经营活动的一种基本要素,是企业创建和生存发展的一个必要条件。

一个企业从创建到生存发展的整个过程都需要筹集资金,企业只有在坚持合理合法及成本效益原则基础上,利用多种筹资渠道与筹资方式,为企业筹集所需的资金,企业才能够得到长远发展。

然而在目前银根紧缩的环境下,企业的资金筹措成为眼下管理者非常关注的问题,本文通过分析银根紧缩对企业影响的同时提出关于加强企业筹资管理的几点对策建议。

关键词:银根紧缩筹资管理资本结构一、前言银根是指市场环境下货币的周转以及流通的状态。

中国古代曾用白银做为货币进行交易,所以人们往往称资金供应为银根。

受国家的政策变化和调控体制的影响,会分为“银根紧”和“银根松”的状况。

由于市场环境下资金供不应求,被称做“银根紧”,反之,则称为“银根松”。

而如今,银根这词会被用在中央银行的货币政策方面。

银根紧缩也就是市场需要货币少而实际流通于市场的货币量过大,人民银行采取一系列措施减少流通中的货币量的措施。

二、银根紧缩对企业的影响2011年国家相继出台各项宏观调控政策,首先,央行不断上调存款准备金率以及连续几次的加息,严格的控制着信贷规模,收缩货币流动性。

其次,国家加大了对房地产的调控力度,以及对政府平台公司的清理和贷款限制。

在当前银根紧缩的环境下,企业的资金需求在很大程度上受到了控制,甚至完全满足不了企业对资金周转的需要。

决定企业融资能力的因素有企业所属行业及企业规模、资信水平以及经营状况等因素。

一些大型的集团公司在通过银行的审批之后都可以获得银行的贷款,但是由于利率的不断上涨,加之审批过程的繁琐,使得企业在资金管理方面受到了一定的影响。

一些小企业受到银根紧缩的影响更是比较大,由于银行信贷规模的缩小,对于小企业来说,想要从银行得到贷款是难上加难的事情,而利率的提高对企业的经济效益也造成了一定的影响。

几乎所有企业的感觉是:融资困难、融资成本在不断上升,而原材料价格和人员工资的不断上涨使得企业的利润严重缩水。

中小企业现金流量管理体系的构建探究

中小企业现金流量管理体系的构建探究

中小企业现金流量管理体系的构建探究摘要:由于受金融危机和国家紧缩银根政策的影响,浙江中小企业倒闭的比例最高,这个问题已经引起了全社会的关注,而倒闭的企业无一例外都是由于资金链的断裂。

目前浙江的中小企业已越来越注重对企业现金流量的管理,因为其管理水平的高低直接影响着企业的生存和发展。

本文从适合中小企业一般管理运作水平的具有可操作性的现金流量管理体系的构建这一角度来探讨,以期对同行研究最科学的现金流管理模式起到抛砖引玉的作用。

关键词:中小企业;现金流体系;构建现金流量是指现金及现金等价物的流入及流出,是企业现金的动态反映。

现金流量管理要求现金在流向、流程、流量和流速方面都能满足企业的运营需要,且在时间上、空间上与企业的运营需要相契合,以实现其效用的最大化。

现金流是中小企业的血脉,没有对现金流量的科学管理,企业就无法成为一个良性发展的个体,而现金流管理水平的高低与企业的生存和发展能力关联度很高。

因此,建立适合中小企业管理水平的现金流量管理体系已经非常必要。

现金流管理体系就是以现金流量作为管理的重心,围绕企业经营、投资和筹资活动构筑的管理体系。

它是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和期限安排方面所作的预测与计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价。

一个体系构建涉及的内容较多也较复杂,本文从适合中小企业一般管理水平的视角出发,建立具有简单可操作性的现金流管理体系,减少日后中小企业因资金链断裂而破产的概率。

一、建立科学的现金流量分析制度定期召开资金平衡调度会。

以企业现金流量表作为基础依据,对其进行月度、季度、年度分析,必要时可以进行一周一分析。

现金流量表能说明企业现金流入和流出的来龙去脉, 反映企业的偿债能力、获利能力以及企业财务活动对经营成果和财务状况的影响, 有助于对企业整体的财务状况做出客观的评价。

主要包括以下内容:(一)对企业现金流风险性分析1、企业变现能力分析。

用经营活动的现金流量占现金流量总额的比值进行分析。

我国中小企业融资问题论文

我国中小企业融资问题论文

我国中小企业融资问题的研究中图分类号:f830 文献标识:a 文章编号:1009-4202(2011)07-000-01摘要本文基于法与金融视角,对我国中小企业融资难问题进行了分析,并针对原因提出了:构建多层次的金融服务体系,畅通直接融资渠道,以及完善中小企业自身建设的建议。

关键词中小企业融资法与金融中小企业是我国经济发展中的重要力量,截至2010年底,我国注册登记的中小企业占总数的99%,其工业总产值、实现利税分别占总量的60%和40%,提供了约75%的城镇就业机会。

中小企业融资难一直是限制其发展的瓶颈,虽然近年来银行对中小企业的贷款投放和授信有所增长,但是由于中小企业抵押品不足、现金流不稳定等问题,银行还是更倾向于贷款给国有大型企业。

尤其是近年央行连续提高存款准备金率,商业银行银根紧缩,使得中小企业生存发展更加艰难。

一、法与金融概况与扩展laporta、lopez-de-silanes、shleifer和vishny(1997)研究了法律制度对金融体系的影响并提出了一些立法执法的量化指标,由此开拓了“法与金融”领域。

beck和levine(2003)通过实证检验,发现法律体系影响外源融资,得出新生企业的成长速度与金融发展水平和对外部出资者的保护程度密切相关。

allen、qian 和qian(2005)发现中国的非正式经济领域融资主要基于私人借贷、国外投资,在中国法制和金融制度欠发达情况下,建立在商誉之上的非正式经济融资促进了私营部门的快速发展。

二、法与金融视角下中小企业融资难的原因分析1.宏观政策支持不够。

国有大型企业受到政府“父爱主义”的关怀,获得了不少政策扶持和融资,但中小企业却没有得到足够的重视,目前还缺少为其配套的金融服务优惠政策,甚至在一定程度上被排斥在信贷配给之外。

同时民间借贷制度的不完善和一些法规反而阻碍了金融资源从无效的国有经济部门或民间向有效的非公有中小企业流动。

2.金融机构方面。

浅析涉农中小企业金融缺口及间接融资困境

浅析涉农中小企业金融缺口及间接融资困境
Fn nil r e[ ia c k t金融市场 】 a Ma
2 1 第 7期 ( 02年 总第 4 O期 )上 O
浅 析涉 农 中小企 业金 融缺 口及 间接 融 资困境
●张 静宜
涉农 中小企业 是促 进农 村经济发展 的重要力量 ,这些 企业急需资金来促进 自身 的发展 ,而银 行对其进行贷款 的积


涉 农 中小企 业融 资 现状 分

中小 企业 尤其是涉农 中小企业 融资
难 已 经 是 个 老 问 题 了 ,但 是 今 年 银 根 紧
性 ,其作为贷款和资本 的需求 方难 以从
曲线 为 D , O 则两者对应 的结 合点处 的均
缩, 使这个问题更加突显 。 涉农 中小企业
融 资 难 , 直 是 我 国 三 农 发 展 中 的 障碍 , 一 涉 农 中小 企 业 是 农 业 的 龙 头 ,是 农 业 产
口” 问题
“ 融 缺 口” 称 “ 克 米 伦 缺 口” 金 又 麦 。
增收 1 0 0多元 。尤其东南沿海省份 , 9 涉
农 中小 企 业 在 农 村 经 济 和 整 个 国 民经 济 中 的地 位 更 为 突 出 。
这个名 字起 源于麦克米伦 爵士 ,他 是现 代 金融史上第一个正视 中小企业融 资难
相关金 融机构 中获得 足够 的有效 资金 ,
由此 导 致 了供 给 链 条 的 断 裂 ,从 而 产 生
衡利率为 R , 0 均衡信贷数量为 Q 。但 是 0
在 我 国 , 由于 贷 款 基 准 利 率 I 由 国 家 是
“ 融缺 口” 金 ,使得 当前 涉农 中小企业陷 入艰难 的融 资困境 。
竞争条件下资金 的供 给曲线为 s ,需求 O

银根紧缩下的企业财务策略

银根紧缩下的企业财务策略

银根紧缩下的企业财务策略作者:于泉来源:《科技创新导报》2012年第04期引言根据国家统计局发布的信息,尽管经过了一番调控措施的降温,9月份居民消费价格指数(CPI)仍保持在6.1%的高位,使得对于货币紧缩的预期依然难以放松。

因此现在以及将来相当一段时间内,企业都不得不面临着资金链安全的问题,而笔者认为,要有效地解决资金紧张的难题,必须制定和采取恰当的财务策略。

1加强财务基础管理,强化现金流管理意识1)增强企业财务战略的针对性、指导性和实效性,做好资金预测,防范财务风险。

企业财务战略决定着企业开展财务工作的基本策略和纲领。

企业应根据国际市场的变化及企业发展战略,事前充分论证企业经营计划做好形势预判,适时调整企业财务战略,评估财务风险和融入资金的使用效益,这是企业做好融资策略的前提。

否则,如果不能充分发挥企业财务战略的主导作用,科学高效地安排企业年度筹资、投资、经营、收益分配等现金流计划,将会造成资金周转的极大困难。

如山东某造船企业,未经充分论证即通过高负债购入了大批备用材料、设备,由于全球经济出现下滑,截至2011年9月末,仅积压物资就达到近2.8亿元,以致造成资金周转出现严重困难。

计划失误造成的资金浪费是惊人的。

企业要切实强化资金计划管理,保障资金安全。

2)加强库存管理,通过减少资金占用来提高资金使用效率。

江苏某企业,部分生产过程中的废品半成品和废品产成品可以循环利用,但因存货管理不善,管理者对近百万元的废品库存造成资金积压视而不见!后来,仅仅经过几天的废品库存处理,就释放了近百万元资金。

像这样的情况,许多企业都或多或少地存在,稍加注意,就可以减少大量的资金占用。

根据企业特点可以采用多种方式,提高资金周转率。

企业在其资本实力还不够雄厚的情况下,必须立足现实,扎扎实实做好经营管理,运营好现有资金,加速资金周转,在企业基础管理比较到位的情况下,也可以尝试VMI(供应商管理库存)等新的管理理念,不断提高资金使用效益,这是企业实现良性融资需求的基础。

全球“制造工厂”的生死大考——紧缩政策下的中小企业:破解中小企业生死劫

全球“制造工厂”的生死大考——紧缩政策下的中小企业:破解中小企业生死劫
家 宏 观调 控 银 根 紧 缩 等 重 压 下 ,中 国 企
那 些原本产品不错、企业发展前景不错
的企 业 轰 然 倒 下 感 到 惋 惜 和 遗 憾 。 笔 者
业发展 已走到 了生死攸关期 ,低附加值 的中国制造危机早在几年前 已凸显并 开
始 由 沿 海 到 内 地 、 由传 统 行 业 向 高新 企 业 纵 深 蔓 延 。 在 危 机 到 来 时 , 不 少企 业 并没 有做 好 充 分 的 准 备 。 产 品 附 加值 低 、质 量 与 品 质 下 降 、 研 发 技术 投 入缺 乏 、终端 渠道 控 制 力 弱 、 劳 动 力 价 格 低 廉 、 环 境 资 源 消 耗
融 资难 的 问题 ,在原 材料 价 格 上 涨 、
多重 夹击致 困局 制造 业凸显 危机
经 过 三 十 年 的 发 展 ,包括 民 营 、私 营 企业 等 在 内 的 中 小 企业 已经 撑 起 了 中
1 4亿 ,将 2 0多个债主 卷入其 中 ,至 0
少有 1 0家 与 其 有 互 保 关 系 的 浙 江 知 名 企 业 损 失 惨 重 ,震 波在 杭 州商 圈 内外 迅
业 尚且 如 此 ,其 它地 区 的 企业 则 可 想 而 知 。 笔 者 所 关 心 的并 非仅 仅 是 频 繁 上 演
艰难的 日子 已经到来 了,我们 不能被冻
死” ,包 括 华 为 、 联 想 、 阿 里 巴 巴 、 万
科 等多家领头 大公司也开始做过冬 的各
项准备。 美 国万 通 投 资控 股 集 团执 行 董 事 、
中小企业大多通过降低员工薪资待遇甚 至 大规模 裁 员等 措 施 ,来 降 低经 营成
本。不少企业老总直言 “ 现在 先保 命 比 什 么都 重要 ” 。

银根紧缩下的中小企业生存状况

银根紧缩下的中小企业生存状况
2005

2008


定痛





我 国 制造 业 净 利 润 率 还 有 1 0

%左右

2006
年保 持 5 % 左 右
2007

年仅 剩 2 % 左 右
年 应该 更 差

2008

净利 润 率 应 该 是 负 的 会 有这 样 的判 断
开 放 以来


20 09

为什 么 我
因 为我 国 的 制造 业

面 临 着 自改革

历 史 上 从 未经 历 过 的独
无 二 的萧 条 期
这 种 现 象 值 得 各位 企 业 家 严 重 关 注

郎教 授 推测 这 两 年我 国 将 进 入 萧 条 期

他 的判断

可 能 是 基 于 目前 国际 国 内复杂 的经 济 形 势 后得 出

币紧缩政 策

定意 义 上 就是 在 规避 潜在 的风 险

是 个卡


眼 看 着检 查 验 收 的 日 子 就 要 刘 了

望 着三
中小 企 业

断奶

楼 天 花板 上 这 些 大 大 小小 窟窿
企业
又 无 法 借 到 钱继续 施
郎 成 平 教 授 在 宁 波 与 企 业 家 对 话 中谈 到 家

如 果 觉得 2 0 0 7 年 日 子 难 过 的 话ห้องสมุดไป่ตู้

眼 前这

3 只 得 忍 痛 削减 了 厂 里 近 2 / 的 生 产 规 模

信贷紧缩下缓解中小企业融资难的思考

信贷紧缩下缓解中小企业融资难的思考
融资负担 。
与选择 。首要任务是稳 定物价 ,即使物价水平保持总
体稳定 。为此 ,央行的货币政 策态势从适度宽松转 向
稳健 ,具体执行节奏加 快和力 度加大 ,流动性和信贷
量趋 于 收缩 。今 年 以来 ,央行 6 提高 存款 准备 金 次 率 ,大银 行存准率 高达 2 . 1 %,并 3 5 次提高存 贷款 利
二是从银行得不到贷款的企业 和一些银行贷款到
期无 钱归还 的企业 ,转 向民间融资 ,甚至借 高利贷 。 更多小企业没有正规融资渠道 ,外来资金 主要依靠 民
间借贷 。人行温州支行一项调查报告显示 ,该市 民间 借贷规模 约 8 0 0 亿元 ,有 8 %的家庭个人和 5 . %的 9 96 7
所作为?这是需要考虑的。
目前 ,经济过热势 头已回落 ,通货膨胀率可能要 接近 拐点 。下半 年 ,货币 政策 的稳健 态势 还是要 坚 持 ,但 是其作用力度 和着力点要考虑 。世界经济复苏 进 程缓慢 ,殴债危机 、美 国主权信用评价下降 ,全球 金 融市场 动荡 ,加剧世界经济二次探底 的忧虑 ,外需
市场开始感受到资金紧张压力。 除了上述 内外压力 ,中小企业 面临的最大难题是
今 年 以来 ,中小 企业 的经 营环境 恶化 ,珠三角 、
长三 角不少企 业从 采购 、用工 、到生产 、运 营和销 售 ,承受 多重 压力 ,其经 营困难 和生存艰难 的状况 , 引起广泛关注。据报道 ,全国工商联对 l 省市 中小企 7
业调研显示 ,当前 中小企业生存非常艰难, 所受压力甚 至超过 2 0 年金融 危机初 期 。2 0 年 的困难突发 出 08 08
融资困境 。企业从采购 、生产到销售 ,时时刻刻离不 开资金 的支持 ,资金是企业运 营的血液 。中小企业 ,

关于货币紧缩政策下中小企业融资的探讨

关于货币紧缩政策下中小企业融资的探讨

析 , 成一套 健全 的预算 体系 来应 对财 务 形 风 险,是 中小企 业资金流 通 的重 要保 证,
从 而 有 利 于 中 小 企 业 正 常 有 序 的 发 展
理念 ,结合 金 融机 构越 来越 商 业 化 的模 式 , 所有 的企业 要平等 对待 。只要 企业 对 的偿债 能力和 信用 等级达 到要 求 , 可 以 就 为其提 供资金 支持 。另 外 , 中小企 业在 国 民经济 快速 发展 中的作用 越来 越重 要 , 银 行 要适 当加 大 中小企 业 筹集 资金 的利 率 浮 动幅度 , 一定 的限度 内可 以修 改相应 在 的信用 条件 。 于越 来越 多 的中小企 业可 便
以解 决 筹 资 问 题 , 而 减 低 其 筹 资 风 险 从
其 次 , 立合理 的企 业 资本结 构 。资 建
本 结构 是 企业 筹 资要 考 虑 的一 项重 要 因 素 , 理 的资本结 构不仅 是衡 量企 业财 务 合
风 险 的 重 要 指 标 , 是 企 业 保 持 正 常 发 展 也
个 部 门 共 同努 力 来 解 决 中小 企 业 的 筹 资 问
业发 展的资本 结构 。 最后 , 中小企 业应 当拓宽 筹资渠道 , 选 择合理 的筹资方 式。现阶段 中小企 业的主
要 的 筹 资 渠 道 都 有 自身 的优 点 和 缺 点 , 企
提供 技术 、 资金 、 人才 等服 务 。在 我 国 , 由
( 作者 单 位 : 国电 信股 份 有 限公 司 中 宁海分 公司 )
1 3
FN NC & E ON IA E C OMY 金 融 经 济
少 ,因为中小企业 的资金 大部分 来源 于中小规模 的金 融机构 的 , 这样 的改革现状 无疑加 大了 中小 企业 的融资 难题 。同时 , 融机 金 构制定 了严格 的信 用担保 体系 , 样直接 导致 了金融行 业 的贷款 这 出现 紧缩 的现 象 , 型 的企业几 乎不 受影 响 , 却对 中小 企 业的 大 但

中国中小企业融资困境及其对策

中国中小企业融资困境及其对策
资本运营 l T h e E a p i l : a [ L u c k C a mp
中国中小 企业 融资 困境 及其对策
叶 冬义 李 超 越 覃 亮 天 津 大 学 管 理 与经 济 学部 天 津 3 0 0 07 2
基金 项 目: 2 0 1 2 年 国 家大 学生创新 训 练 计划项 目 “ 中 国中小 企业 融 资方 式创新 与 民间 融资 渠道规 范化”课 题 编
本对 中小 企业的信 心 , 严 重 制 约 了 中 小 企 业 的 发 展 。 本 文 将 从 中 小 企 业 以 及 间 接 融 资 的 角 度 来提 出 相 应 的 解 决 方 案与对 策。 关键 词 : 融 资难 ; 融 资 渠道 ; 自身并无 多少固定资产 , 靠租 赁取得 的 “ 融 资难 ”的原 因 在市场 经济 中, 企业 主要通过 两种方 式融资 : 内源融资和 外 厂房 、设备等 , 无法满足银行关于抵押贷款抵押物的要求 ; 而且 , 源融 资。但不论哪种融资方 式, 都有一定的 困难摆在 中小企业 面 中小企业特别是私营企业大量采用挂靠 、合作 经营方 式 , 企业 固 前。 定资产、不动产的所有权和使用权都不 明晰, 也构成 了抵押的 障 碍。 ( 一) 内源融 资有 限 内源 融资是指企业不断将 自己的储蓄( 留存收益和折 I H) 转化 第二 是 中小 企业 很难 找到 合适 的担保 人 , 抵 押担 保依 旧缺 为投 资的过程 。 由于企业在开办初期很难得 到金融机构的支持 , 失。一些效益好的企业不愿意给其他企业作担保 , 效益一般的企 所 以大多数 中小企 业采用职工集资的方式筹集 资金 。在 后期 , 企 业 , 金融机构又不允 许其作担保 人 ; 社 会上专 门为 中小企业提 供 业将 自己的利 润转 化为投资 , 但 由于 中小企 业传统的家族式管理 担保 服务 的机 构也很少 。即使有担保 公司愿意为 中小企业提供 的弊端 、缺乏 长期经营 的思想 以及其 积累意 识的不足导 致了分 担保 , 但 是 由于其完全 或几乎完全 承担 了银 行贷款 的风 险 , 导 致 配过程 中的留利不足 , 所 以企业 内源融资极其有限。 了担保公 司不得 不提 高担保 费用 , 从而加 重了中小 企业 的融 资负 ( 二) 外 源融 资困难 担。 外源融资是指企 业吸收其他经济主体 的闲置资金 , 使 之转化 第 三是一些金 融机构办 事程序复 杂繁琐 , 即使钱到手 , 可能 为 自 己投 资的过程 。外源融 资又可分为 直接融 资和间接融 资 。 已错 过 商 机 。 中小企业 外源 融资 中出现的 困难有 : 第 四是 中小企业 自身先 天不足 , 经营 风险较大 , 加上 信用程 1 . 直接 融资缺 乏途径 。直接融 资是资金 短缺部 门在资本 市 度低 , 诚 信意 识缺乏 , 道 德 风险较大 , 中小企 业很难 获得信 用贷 场上 出售 自身的有价证 券( 企业债券 、股 票) , 以获得所需 资金的 款 。 行为 。对 于我 国的中小企业而 言 , 由于我 国资 本市场 的不成熟 , 以及 进入资本市场 的条件 限制, 大量的 中小企业被拒于我 国证 券 二 解决 的思路 以及途 径 基于企业与银行 的矛盾 近年来一直没有取得根本性 的突破 , 市场之外 。 尽 管对于 中小 企业融 资方面 , 社会各界 都做 出了一 定的努力 , 但 在 我 国的股 票市场 上 , 门槛设 置得 比较高 , 对于新 股的发行 最重要的是 中小企业 自身要寻 直实行严 格 的计划 管理 、总量 控制 的办法 。中小企 业 由于 资 依然困难重重 。解铃还须系铃人 , 找突破 E l 。中小企业融资难 , 综合反映出现阶段企业经济结构 、 信水 平低 、经营风险大等的 固有缺 陷 , 许多企业达不到直接上市 银行信贷投向结构 以及银企资金需求结构等多方面 的矛盾 , 特别 融资 的要求 。 这种矛盾显得更加 从 企业 债 券市场 看 , 中小企 业很 难取 得发行 债 券融资 的资 在 当前受国际金融危机等多种 因素的影响下 , 突出。中小企业融资是一个系统性 问题 , 要从根本上打破 中小企 格, 只能在非公开 的资本市 场上 , 在小范 围内发放企业债 券 , 以满 业融资难这一 困境 , 除 了中小企 业 自身 , 需要相 关部 门和各 级政 足对资金的需求 。 府 的共 同努力 。 创 业板市场热议多年 , 终于姗姗来迟 。创 业板市场作为对 主 一) 中小企 业弥补 自身缺 陷 板市 场的有效 补给 , 它将为 中小企业提供 直接融资 的渠道 , 弥补 ( 银 行贷款始终是 中小企业直接 融资的主要来源 。贷款难 , 并 中小 企业无法 像大型企 业直接上市 融资 的缺 陷。其最 大的特点 非银行不想放 贷 , 而是 由于企 业信用缺失和 市场风 险太 大 , 银 行 就是 低门槛进入 , 严 要求运作 , 有助 于有潜力 的 中小企业 获得融 承 受不起 , 所 以企业 自身必须 向外界展示 自己的可持 续发展 , 保 资机会。但仍是僧多粥少, 解决不了根本问题 。 并尽可 能将 自己的有关信息透 明化 、公开化。 在 一些地方性 区域 , 随着 民间借 贷的逐渐 合法化 , 民间借贷 证 自己的信用 , 1 . 据美国小企业管理局估 计 , 有 近2 3 . 7 %的小企业在2 年内 已成为私营企业融 资的重要渠道 , 对 经济发展 也做出 了一定的贡 消 失 , 有近5 2 . 7 %的小企业在4 年 内退 出市场 , 相应地 , 我国小企 献。但 民间借 贷高 利率 加剧 了企业生产经营的难度 , 民间借贷的 不规范性和 自发性容易 引发经济和法律纠纷 , 会给企业发展造成 业 的命运也肯定不会太好 。中小企业要改变 自己的经营、生存 理念 , 把企业做强 、做大 , 解决和提 升企 业的核心竞争力 , 这种核 定不利影响 , 给社会带来不稳定的因素 。 心竞争 力表现在 技术创新 、市场开拓 , 内部管理 、资金等方 面, 2 . 间接融 资困难重 重。第一 是抵押难 。 中小 企业可提 供 的 存在强大 的核心 竞争 力 , 企业 的生存 、发展就都没 问题 。只要 中 抵押物少 , 抵 押物的折 扣率高 , 并且手 续繁琐 , 收费 昂贵 , 中小企 很多金融机构就会主动投怀送抱 。 业普遍难 以承受 。许多 中小 企业特别 是个体 、私营企业普 遍存 小企业 的生存不存在 问题 , 2 . 中小企业 也需要将 财务信 息的透 明和真 实作为 融资的基

浅析当前中小企业融资难的问题

浅析当前中小企业融资难的问题
去 正确 看待 和解 决。 【 关键词1 中小企业融资 : 融资成本 ; 信用现状 ; 成因及对 策
理 性 看 待 中 小 企 业 当前 融 资 难



的 问 题 .也 很 难 保 证 信 贷 资 金 能 够 有 效
地流向中小企业。 二 、理 性 分 析 中小 企 业 之 所 以会 出 现 融 资 难 的 问 题 。主 要 有 以 下 几 个 方 面
是 要 加 强 金 融 组 织 创 新 .完 善 与
美 国 、欧 盟 以 及 日本 等 发 达 国 家 也 同样
面 临 这 一 问 题 。在 金 融 资 源 丰 富 的 发 达
中小 企 业 规 模 结 构 和 所 有 制 形 式 相适 应
的 多层 次银 行 体 系 。二 是 各 金 融 机 构 都
国家 ,虽 然 其 支 持 中小 企业 的 政 策 体 系
比较 齐 全 ,中 小 企 业 融 资 难 的 情 况 依 然
业 的融 资和贷 款仍然 受 到束缚 的影 响 。
四是 从 银 行 经 营 管 理 模 式 上 看 . 国有 商
要 更 加 勤勉 尽 责 .有 针 对 性 的做 好 金 融 服 务 。 三 是 要 改 变 顺 周 期 的信 贷 投 放 原 则 ,确 保 符 合 国 家 产 业 政 策 的 中 小 产 业
的 原 因
复杂问题 。 不 可能一蹴而就 , 更 不 能 急 于
的现 状
求 成 ,而 要 有 效 解 决 既 需 要 中小 企 业 的
自身 努 力 。 更 需 要 金 融 体 系 的 努力 。
当前 , 中小企业面 l 临的 融 资 困 难 , 其
实质是 中小 企业经 营 困难 的一种 表现 , 往 往 是 因 为 企 业 经 营 困 难 导 致 资 金 紧 张

抗风险能力不足.警惕中小企业被紧缩政策误伤

抗风险能力不足.警惕中小企业被紧缩政策误伤

随着央行数次提高存款准备金率及加息,宏观政策已进入新一轮紧缩时期。

每当此时,中小企业的资金面就备受考验。

据报道,在民营经济发达的温州,70%的中小企业面临现金流压力,甚至有资金链断裂的风险。

市场的高通胀预期引致了本轮银根收紧。

但面对成本型通胀,紧缩性货币政策不仅难以“药到病除”,而且已然加剧了实体经济的失血之痛,其中尤以中小企业为甚。

事实上,中小企业“缺血”似乎已成为一种常态。

即便是在2008年信贷扩张的年份里,银行资金也因青睐大工程大项目而怠慢中小企业之所需。

应当看到的是,中小企业成长状况关乎经济活力,其频遭货币政策误伤的状况亟待改观。

去年以来,农副产品因天灾减产、劳动力成本提升等因素价格接连攀升,直接影响到了百姓的日常生活,并成为推高CPI指数的重要因素。

通胀压力已不容小觑,需要宏观调控政策的及时干预。

一般而言,业界将通胀问题归为一种货币现象,收紧银根则成为本能反应。

不可否认,在农副产品价格上涨过程中,投机资金夹杂其间成为了助推因素,紧缩性货币政策有助于挤出这部分游资。

然而,农副产品价格回调的根本还在于缓解供需矛盾。

众所周知,农副产品的产出需要一定生长周期,其供给有效增加也需要产业政策的合理规划与布局,并非朝夕间便可一蹴而就。

恰因此,高调祭出的紧缩货币政策,只能向市场彰显主管部门调控价格的态度、倒逼投机者出局,却难以根本遏制成本型通胀。

从直接影响看,近期接连提高银行存款准备金率与存贷款利率,导致社会流动资金快速减少。

信贷资金的稀缺使得银行更加关注放贷实体质量,而长期被银行归为信用度不佳的中小企业则可能受冷落,正常运作受到困扰。

奥地利学派代表人物哈耶克认为,信贷资金就像“蜂蜜”,具有一定的黏性且流向不均匀。

而且,新增信贷会先积聚在某一个区域,随后才慢慢地散开。

以此观之,虽然从理论上讲,新增货币会随着经济活动渐次渗透到各个领域,但其过程是缓慢的。

在新增信贷资金盘踞在大型项目以及银行优质客户的这段时滞期,未受到信贷资金垂青的中小企业,大都已无力通过交易间接享受新增信贷之利,进一步延长了信贷资金的“蜂蜜”黏着期。

银根紧缩背景下银企关系共生性研究——以江西省为例

银根紧缩背景下银企关系共生性研究——以江西省为例

银根紧缩背景下银企关系共生性研究——以江西省为例徐新华;丁峰;周朝华【摘要】我国目前银根紧缩的背景下,中小企业信贷成本逐渐提高,银行机构出现了“惜贷”“限贷”的现象.通过选取江西省近十年中小企业发展现状的相关指标,建立影响银行整体信贷成本的计量经济模型,并采用SPSS对七个影响因子进行排名,得出以下结论:企业自身的规模是获得贷款的关键;影响银行整体信贷成本因素主要有中小企业的规模、银行信贷成本、商业银行存款准备金率、央行五年基准利率、规模企业的利润总额;商业银行存款准备金率、再贴现率利率、企业数量和利润都与银行整体信贷成本成正比关系,而央行五年基准利率、人民币兑美元汇率和企业的资产负债率对银行整体信贷成本呈反比关系.【期刊名称】《南昌大学学报(人文社会科学版)》【年(卷),期】2015(046)003【总页数】7页(P78-84)【关键词】银根紧缩;银企关系;中小企业;共生性【作者】徐新华;丁峰;周朝华【作者单位】南昌大学经济管理学院,江西南昌330031;南昌大学经济管理学院,江西南昌330031;南昌大学经济管理学院,江西南昌330031【正文语种】中文【中图分类】F234.4纵观现下市场经济体制,现存的银企关系模式主要有市场化模式(以美国为代表)、主银行模式(以日本为代表)、银企一体化模式(以德国为代表)。

近年来,特别是金融危机后这三种模式逐渐呈现出融合的趋势。

从理论上看,我国银企关系本应遵循着美国模式,而实际中却是以日德模式居多,这往往给银行信贷绩效评价带来现实性困难,出现制度层面矛盾,尤其是容易造成银行融资方面的困境。

江西省作为我国中部地区经济发展较快的省份,中小企业也面临着融资困难的窘境。

处于保守型金融文化氛围下的我国银行更多使用的是交易型信贷模式,尤以大银行为甚,这给股份制银行和众多中小银行的快速发展带来良机,同时也会给不同银行信贷标准体系带来深刻变革。

银企关系是银行与其企业顾客之间一系列的交互式活动,交互的标的不仅仅是所谓经济性交换,更为重要的是还给彼此带来关系利益[1]。

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毕业设计(论文、作业)毕业设计(论文、作业)题目:银根紧缩下中小企业的现金流管理分校(站、点):年级、专业:教育层次:本科学生姓名:学号:指导教师:完成日期:目录内容摘要和关键词 (I)Abstract and Key words...................................................................................... I I 文献综述................................................................................................................ I II 一、前言. (1)(一)背景分析 (1)(二)相关概念界定 (2)1、现金流 (2)2、自由现金流 (2)3、现金流管理 (2)二、我国中小企业现金流量管理整体现状分析 (2)(一)研究对象的选择 (2)(二)我国上市中小企业现金流量整体现状分析 (2)1、现金流量结构分析 (3)2、盈利质量分析 (4)三、我国中小企业现金流量管理存在的问题及原因分析 (4)(一)中小型企业现金流量的特点 (5)1、中小型企业的现金流量普遍不足 (5)2、中小型企业市场占有率较低 (5)3、中小型企业融资难 (5)4、中小型企业现金流量管理能力差 (5)(二)我国中小企业现金流量管理存在的问题 (5)1、对现金流量管理意识薄弱 (5)2、盈利质量不容乐观,营运资金管理能力欠佳 (5)3、主调整财务结构能力差 (5)4、投资能力较弱,投资收益较低 (5)5、风险增大 (6)(三)我国中小企业现金流量管理问题的成因分析 (6)1、流量管理意识薄弱 (6)2、盲目进行多元化经营和投资 (6)3、过度追求销售利润率 (6)4、不能将现金流量的预测同计划、执行和控制有机结合 (6)5、不顾企业信用,逃废银行与其他企业债务 (7)四、加强我国中小企业现金流量管理的主要策略 (7)目录(一)中小企业管理者要加强现金流量管理意识 (7)(二)应用现金流量综合分析模型,全面分析历史现金流量 (7)(三)合理预测未来现金流量 (7)(四)加强现金流量日常管理——缩短现金循环周期 (7)(五)建立完善企业内控制度和控制企业内部成本 (8)五、总结 (8)参考文献: (8)致谢 (9)内容摘要中小企业是我国国民经济的重要组成部分,对我国经济持续增长和社会发展起着举足轻重的促进作用。

而多年来,资金流转不畅、现金短缺是我国中小企业发展过程中的一个制约瓶颈。

这实际上是企业的现金支付能力弱的表现,它同现金流量有着密切联系。

企业当期的现金流入量如果小于现金支出量,势必会造成企业的资金短缺。

对于这一问题,当然有些企业有投入资金少的缘故。

但是,如果企业缺乏理财能力,在资金的使用上无度,即使投入再多的资金也无济于事。

因此,已经通过上市筹集到金的中小企业应对其现金流量进行有效的管理和控制。

本文分析了我国中小企业现金流量管理存在的问题及其成因,借以提高中小企业现金流量管理水平,确保其有充足且高质量的现金流量,以期实现我国上市中小企业持续稳定发展的目标。

关键词:中小企业现金现金流量现金流量管理AbstractEconomic growth and social development. However, cash deficit always is a bottleneck restriction for the development of our medium and small-sized enterprises for years. Actually, it shows weakness in ability to pay in cash, which is closely related to cash flows. If cash inflows is less than cash outflows, it will be bound to result in shortage of money. It is possible for some enterprises to be lack of money because of pouring less money, but if the enterprise has poor ability in handling money and spends money immoderately, it is no use pouring more money. Therefore, the marketing medium and small-sized enterprises which have raised money by share issue should manage and control cash flows in an efficient way.This thesis conducts the quantitative investigation and the qualitative analysis to cash flows of the marketing medium and small-sized enterprises in order to improve management on cash flows of the marketing medium and small-sized enterprises, assure themselves of enough and high quality cash flows, and achieve the goal which keeps a sustained and steady-going development for the marketing medium and small-sized enterprises.Key words:medium and small-sized enterprises;cash;cash flows;cash flows management文献综述刘广华(2010)介绍了解决金融危机对企业经营性现金流影响的方法;张兆川(2009)基于现金流的企业业绩评价指标体系的构建、思路、内容和应用;蒋舒音(2011)对于后金融危机时代中小企业现金流管理存在的问题进行分析和思考;潘一欢(2011)根据自由现金流量理论对我国上市公司配股后长期业绩滑坡进行了研究。

将原样本按照配股次年业绩状况划分为上升组和下滑组,并分别考察其长期业绩的变化情况。

指出募集资金变更、随意性收益支出的增长是代理成本的主要表现形式;姚星河(2011)企业管理者需重视企业现金流控制营运风险,认识到现金流和收入、利润同等重要,加强营运资金管理,控制营运风险,及时防范和规避由于资金短缺所引发的企业危机;李虹(2009)从现金流量概念、现金流量表的重要性、现金与利润的异同对比、怎样做现金预算等方面入手,提示公司经理人应该高度警觉企业现金流状况,及时防范和规避由于资金周转困难所引发的企业危机;乔艳秋(2011)首先明确现金流的质量特征和现金流分析的要点,然后分别从经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流对其质量特征进行分析;章维(2011)财务管理作为企业的一项基础性工作,是企业防范经营风险、实现稳健经营的重要保证,加强企业现金流管理是防范企业经营风险的一种有效手段。

银根紧缩下中小企业的现金流管理一、前言(一)背景分析在国际金融危机阴霾未散、世界经济结构处于深度调整的关键时期,新一个五年已经来临。

伴随着金融危机余波和宏观经济调控而来的流动性紧缩,使人们更加深刻地认识到“现金为王”将是未来一段时间中国企业财资管理的制胜法宝。

目前,由美国次贷危机引发的经济危机正向全球蔓延,众多企业在危机中因资金链条断裂而导致经营困难,甚至破产倒闭,伴随经济危机而来的流动性紧缩使人们更加深刻认识到现金对于企业经营和发展的重要作用,现金为王的理念再次得到广泛认同。

现金作为企业资产中流动性最强的部分,如同企业的血液,呼吸和命脉,只有始终保持适量并正常的运转,才能保障企业持续经营,并推动企业实现更大发展,在现金为王的时代,如何在现有法律政策环境下,利用现金管理技术,对企业现金资源进行更加有效的管理,通过现金流入、流出及存量的统筹规划,提高资金配置效率,在确保流动性的前提下,将企业持有的现金控制在合理的水平,并在现金流动性,收入型,安全性之间寻求最佳平衡,已经成为现今企业必须认真思考的问题。

银根紧缩使得中小企业上下游企业资金紧张,上游现金支付比例增加而下游回款周期变长,影响小企业的资金链,使其感受到极大的经营压力。

10月8日,深圳钧多立实业有限公司董事长毛国钧、其妻崔丽华及其在公司内任职的亲属全部失踪,留下一屁股债和不断聚集到公司门口的追款人;据了解,钧多立公司拖欠建设银行龙华分行贷款3000万元,拖欠中化集团远东国际租赁公司1728万元,拖欠供货商已登记款项1200多万元,其拖欠担保公司3300万左右,甚至还有一些尚未浮出水面的高利贷。

无独有偶,在民营经济大本营的温州,也频频发生老板“跑路”的事件,江浙一带的三旗集团、江南皮革、餐饮连锁港尚记和波特曼、浙江天石电子有限公司等老牌知名企业相继破产,老板弃厂出逃。

据不完全统计,今年4月份以来,因资金链断裂而“跑路”的温州老板已经不下100个。

今年1月,温州中小企业发展促进会会长周德文便向社会发出了预警:如果目前的银根紧缩政策不改变,如果政府再不出手相救,今年下半年,国内存量中小企业中的40%将会半停产、停产甚至倒闭,中小企业生存非常艰难,困难程度甚至超过了2008年金融危机爆发初期。

因此,应该要求企业在理财时把握住关键,充分认识自身的资金运动及现金流动的特点,深入分析其变化规律,变被动为主动,主动调整现金流量以达到资金运动及现金流动的特点,深入分析其变化规律,变被动为主动,主动调整现金流量以达到资金运动协调发展的状态,保证企业正常生产经营和进行和资金的有效利用,已经通过上市筹集到资金的中小企业有必要对其现金流量进行有效的管理和控制。

(二)相关概念界定1、现金流国际会计准则委员会(IASC)将现金流定义为现金及现金等价物的流入及流出,排除汇率变动对现金及现金等价物的影响,因为汇率的变动实质上不涉及现金流量的流入与流出。

美国财务会计委员会(FASB)解释现金流是由交易引起的现金及现金等价物的增加或减少。

我国2006年会计准则中现金流量是指企业因交易或其他事项而引起的现金增加或减少量,即现金流入和流出的数量。

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