2018-2019年证券从业及专项投资银行业务保荐代表人真题练习【5】含答案考点及解析

2018-2019年证券从业及专项投资银行业务保荐代表人真题练习【5】含答案考点及解析2018-2019年证券从业及专项投资银行业务(保荐代表人)真题练习【5】(含答案考点及解析)1 [单选题]某公司可转换债券的面值为1000元，当前可转债的市场价格为1200元，转换价格为25元，则该可转换公司债券的转换平价为()元。

A.10B.20C.30D.40【答案】C【解析】可转换债券的转换比例=债券面值／转换价格=1000／25=40，转换平价=可转债市场价格／转换比例=1200／40=30(元)。

2 [单选题]下列说法正确的有()。

A.某看涨期权价格为5元，行权价为10元，市场价为12元，则该期权的时问价值为7元B.期权的剩余有效时问越长，时间价值越高，随着剩余有效时问的缩短而减小，呈线性关系C.通常情况下，期权价值与股票价格的波动率呈正相关D.看涨期权，行权价格越高，期权价值越大【答案】C【解析】A项，看涨期权的内在价值=标的资产价格-行权价格=12-10=2(元)，时间价值=期权价格-内在价值=5-2=3(元)；B项，期权的时间价值与剩余有效时间呈同向非线性关系；D项，看涨期权，行权价格越高，期权价值越小。

3 [单选题]下列关于期权价格的表述正确的有()。

Ⅰ 一般来说，权利期限越长，期权价格越高Ⅱ 期权价格与基础资产价格的波动性呈正相关Ⅲ 基础资产分红的时候，若协定价格不调整，则分红会使看涨期权的价格下跌，看跌期权的价格上涨Ⅳ 市场利率越高，期权价格越高A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.Ⅱ、Ⅳ【答案】C【解析】Ⅳ项，利率影响比较复杂，要具体分析。

4 [单选题]通常情况下，()，回售的期权价值就越大。

Ⅰ 回售期限越长Ⅱ 回售期限越短Ⅲ 转换比率越高Ⅳ 转换比率越低Ⅴ 回售价格越低A.Ⅰ、ⅤB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、ⅣE.Ⅲ、Ⅴ【答案】C【解析】通常情况下，回售期限越长、转换比率越高、回售价格越高，回售的期权价值就越大；相反，回售期限越短、转换比率越低、回售价格越低，回售的期权价值就越小。

5 [单选题]某上市公司最近1期经审计的净资产为1亿元，最近12个月下列诉讼和仲裁可以不披露的是( )。

A.与已离职员工因离职补偿争议提起仲裁，涉案金额30万B.因主要产品专利侵权被竞争对手提起诉讼，本案不涉及赔偿，无具体金额C.法院宣告撤销某次董事会决议D.公司第三大股东向法院申请宣告某次临时股东大会决议无效【答案】A【解析】《上市公司信息披露管理办法》第30条规定，发生可能对上市公司证券及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件，投资者尚未得知时，上市公司应当立即披露，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的影响。

前款所称重大事件之一是：涉及公司的重大诉讼、仲裁，股东大会、董事会决议被依法撤销或者宣告无效的。

重大诉讼、仲裁事项一般是指，对涉案金额占公司最近1期经审计净资产绝对值10％以上的事项。

6 [单选题]关于公开发行证券的公司更正后的财务报表应包含的内容，下列说法正确的有( )。

Ⅰ 若公司对上一会计年度已披露的中期财务信息作出更正，且上一会计年度财务报表尚未公开披露，应披露更正后的受到更正事项影响的中期财务报表(包括季度财务报表、半年度财务报表)Ⅱ 若公司对已披露的以前期间财务信息(包括年度、半年度、季度财务信息)作出更正，应披露受更正事项影响的最近1个完整会计年度更正后的年度财务报表以及受更正事项影响的最近1期更正后的中期财务报表Ⅲ 若公司对未披露的以前期间财务信息(包括年度、半年度、季度财务信息)作出更正，应披露受更正事项影响的最近2个完整会计年度更正后的年度财务报表以及受更正事项影响的最近1期更正后的中期财务报表Ⅳ 若公司仅对本年度已披露的中期财务信息作出更正，应披露更正后的本年度受到更正事项影响的中期财务报表(包括季度财务报表、半年度财务报表)A.ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、ⅣE.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C【解析】《公开发行证券的公司信息披露编报规则第19号——财务信息的更正及相关披露》第7条规定，第6条所指更正后的财务报表包括三种情况：①若公司对已披露的以前期间财务信息(包括年度、半年度、季度财务信息)作出更正，应披露受更正事项影响的最近1个完整会计年度更正后的年度财务报表以及受更正事项影响的最近1期更正后的中期财务报表；②若公司仅对本年度已披露的中期财务信息作出更正，应披露更正后的本年度受到更正事项影响的中期财务报表(包括季度财务报表、半年度财务报表)；③若公司对上一会计年度已披露的中期财务信息作出更正，且上一会计年度财务报表尚未公开披露，应披露更正后的受到更正事项影响的中期财务报表(包括季度财务报表、半年度财务报表)。

7 [单选题]根据《关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》(发改办财金[2011]1765号)，企业债券募集说明书规定了( )的权利义务，是一个具有法律约束力的合同性文本，必须严格遵守。

Ⅰ 发行人Ⅱ 发行人股东Ⅲ 地方政府相关部门Ⅳ 投资者Ⅴ 中介机构A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅳ、ⅤC.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】E【解析】《国家发展改革委办公厅关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》(发改办财金[2011]1765号)第1条规定，债券募集说明书规定了发行人及其股东或地方政府相关部门、投资者、中介机构的权利义务，是一个具有法律约束力的合同性文本，必须严格遵守。

相关企业和地方政府有关部门必须按照国家有关债券市场法律法规，切实树立责任意识、合规意识、履约意识。

8 [单选题]根据《证券法》和《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》的要求，公开发行企业债券应符合的条件有( )。

Ⅰ 股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元Ⅱ 累计债券余额不超过企业净资产(不包括少数股东权益)的40％Ⅲ 最近3年没有重大违法违规行为Ⅳ 筹集资金的投向符合国家产业政策Ⅴ 最近2年平均可分配利润(净利润)足以支付债券1年的利息A.ⅤB.Ⅱ、Ⅲ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】C【解析】根据《证券法》第16条和《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》的规定，公开发行企业债券应符合的条件除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，还包括：①最近3年平均可分配利润(净利润)足以支付债券1年的利息；②债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的利率水平；③已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态；④国务院规定的其他条件。

9 [单选题]根据《深圳证券交易所公司债券上市规则》，下列关于债券上市审核的说法正确的是()。

A.深圳证券交易所在收到完备的债券上市申请文件后，应当在3个交易日内作出是否同意上市的决定B.发行人应当在债券上市之后，通过深圳证券交易所网站和相关指定信息披露网站或媒体披露上市公告书等相关文件C.债券发行人在提出上市申请至其债券上市交易前，未经深圳证券交易所同意不得擅自披露与债券上市有关的信息D.发行人可以在债券上市申请审核同意之前与深圳证券交易所签订上市协议【答案】C【解析】A项，《深圳证券交易所公司债券上市规则》(2015年修订)第3．2．1条规定，本所在收到完备的债券上市申请文件后，在5个交易日内作出是否同意上市的决定。

B项，第3．2．4条规定，发行人应当于债券上市前通过本所网站、本所指定信息披露网站和中国证监会或者国务院授权部门指定的信息披露媒体披露上市公告书等相关文件。

D项，根据第3．2．3条规定，债券上市申请经本所审核同意后，发行人应当与本所签订上市协议，明确双方权利、义务和有关事项。

10 [单选题]下列属于深圳证券交易所公司债券暂停上市的情形的有()。

I 发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用Ⅱ 公司有重大违法行为Ⅲ 未按照公司债券募集办法履行义务Ⅳ 公司最近2年连续亏损Ⅴ 净资产4500万元A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】D【解析】《证券法》第60条规定，公司债券上市交易后，公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易：①公司有重大违法行为；②公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件；③发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用；④未按照公司债券募集办法履行义务；⑤公司最近2年连续亏损。

Ⅴ项，股份有限公司公开发行公司债券，其净资产不低于3000万元。

11 [单选题]以下应当召开债券持有人会议的情形的有()。

Ⅰ 公司减资、合并、分立、解散或者申请破产Ⅱ 拟变更债券受托管理人Ⅲ 担保人或者担保物发生重大变化Ⅳ公司不能按期支付本息Ⅴ 拟变更债券募集说明书的约定A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】E【解析】《公司债券发行与交易管理办法》(2015年修订)第55条第1款规定，存在下列情形的，债券受托管理人应当召集债券持有人会议：①拟变更债券募集说明书的约定；②拟修改债券持有人会议规则；③拟变更债券受托管理人或受托管理协议的主要内容；④发行人不能按期支付本息；⑤发行人减资、合并、分立、解散或者申请破产；⑥保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化；⑦发行人、单独或合计持有本期债券总额10％以上的债券持有人书面提议召开；⑧发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重不确定性，需要依法采取行动的；⑨发行人提出债务重组方案的；⑩发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项。

12 [单选题]上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，应当符合的条件有( )。

Ⅰ 可转换公司债券实际发行额不少于人民币5亿元Ⅱ 申请上市时仍符合法定的可转换公司债券发行条件Ⅲ 可转换公司债券的期限为1年以上Ⅳ 可转换公司债券实际发行额不少于人民币5000万元A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C【解析】《上海证券交易所股票上市规则》(2014年修订)第5．2．4条规定，上市公司申请可转换公司债券在本所上市，应当符合下列条件：①可转换公司债券的期限为1年以上；②可转换公司债券实际发行额不少于人民币5000万元；③申请上市时仍符合法定的可转换公司债券发行条件。

13 [单选题]甲某拟任某上市公司独立董事，以下构成其任职障碍的是( )。

A.由该上市公司控股股东提名B.其妻子的弟弟在该上市公司某子公司担任职务C.1年前为上市公司提供咨询服务D.持有上市公司100股股票【答案】B【解析】A项，《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》规定，上市公司董事会、监事会、单独或者合并持有上市公司已发行股份1％以上的股东可以提出独立董事候选人，并经股东大会选举决定。