中国海外投资：利用项目融资支持海外并购及海外项目建设
海外投资严格监管下 六种跨境并购融资模式详解
海外投资严格监管下六种跨境并购融资模式详解近期，境外投资监管部门陆续出台多个文件，监管政策向“控流出、扩流”入转变，境外投资项目审查从严管理，对房地产、酒店、影城、娱乐业等领域进行重点控制。
对“母小子大”、“快进快出”、资产负债率过高或者拟购买境外企业少数股权的项目从严审批。
在新的跨境资金监管模式下，商业银行要帮助并购企业调整并购决策，合理规划跨境并购融资方式，更多借助国际资本市场融资，通过跨境直接贷款、银团贷款、互换和资本市场直接发债等多元化融资形式，降低整体融资成本，加大海外并购的成功概率。
本文将对境外投资严格监管下的跨境并购融资模式进行深入探讨。
一、海外投资趋势与监管政策解读近年来，中国已经成为国际并购市场的一支主要力量。
全球并购从2014年开始走出谷底逐渐变得活跃。
2014、2015、2016年，全球的并购总金额分别达3.29万亿美元、4.26万亿美元、3.6万亿美元，其中全球跨境并购占全球并购总额的1/3。
近年中国经济放缓，企业纷纷走出去寻找新的业务增长点。
2016中国跨境并购金额2254亿美元，为2015年的两倍多，跃居世界第一位。
国内跨境并购呈现几个特点：一是并购主体由国有企业向大型民营企业转变，民营上市企业通过“走出去”并购海外优质资产的交易数量占比大幅攀升；二是并购交易主体所在行业之前侧重于能源、资源领域，近期有向技术引进、市场拓展、上下游开拓等等方面转变的趋势，特别是信息技术、医疗健康、高端制造业等领域成为跨境并购的热点行业；三是当前中国企业“走出去”的目标，主要集中在美国、欧洲、澳洲等拥有先进技术、优秀品牌、成熟渠道的国家或地区。
国内人民币汇率自2015年8月开始贬值，随着资本外流加剧外汇储备不断下降，2016年这种贬值趋势仍在延续。
为维持汇率的相对稳定，今年初国家的资金监管政策转向了控流出扩流入，相关措施和办法陆续出台。
一是境外投资项目审查更严格。
《中央企业境外投资监督管理办法》、《关于全口径跨境融资宏观审慎管理有关事宜的通知》、《关于进一步推进外汇管理改革完善真实合规性审核的通知》等强调了，对境外项目的投资审批、真实性审核、审查时间等均从严管理。
中国海外投资经典案例
中国海外投资经典案例1. 阿里巴巴在美国的IPO：2014年，中国电商巨头阿里巴巴在美国上市，成为当时全球最大的首次公开募股（IPO），募得250亿美元。
这次上市使得阿里巴巴的价值超过2000亿美元，成为全球市值最高的互联网公司之一。
阿里巴巴的成功案例促进了中国企业在海外的投资信心，也为中国互联网企业在全球市场竞争打下了基础。
2. 中国企业收购沃尔沃汽车：2010年，中国汽车制造商吉利控股收购了瑞典豪华汽车品牌沃尔沃。
这是中国企业首次收购欧洲著名汽车品牌，也是中国汽车企业在国际市场上的一次里程碑事件。
吉利控股在接手沃尔沃后，增加了投资和研发力度，推动了沃尔沃品牌的发展和全球市场扩张。
3. 中国企业投资英国的海上风电项目：2019年，中国电力工程咨询集团与阿联酋投资公司共同投资了英国的一个海上风电项目，该项目总投资额为57亿英镑。
这个项目是中国企业在英国投资的最大规模的清洁能源项目之一，为中国企业在英国清洁能源领域的全球合作提供了范例。
4. 中国企业收购铁路运营商：2013年，中国的中国太平洋保险集团通过收购澳大利亚的铁路货运运营商——Aurizon，成功进军澳大利亚铁路领域。
这次收购使得中国企业成为澳大利亚最大的铁路运营商之一，并进一步巩固了中国在全球铁路运输领域的地位。
5. 中资企业收购印度电力项目：2017年，中国国电集团通过其子公司成功收购了印度的阿德尼电力项目，总投资超过20亿美元。
这个项目是中国企业在印度能源市场上的首个大型投资，加强了中印两国的能源合作，推动了中印经济关系的发展。
以上案例展示了中国企业在海外投资领域的成功故事，它们不仅为中国企业进一步扩大国际市场提供了经验和启示，也推动了中国与其他国家之间的经济合作与交流。
中国企业海外投资案例
中国企业海外投资案例随着中国经济的快速发展，中国企业在海外投资方面始终保持着高速增长的势头。
中国企业海外投资案例众多，展现了中国企业的实力和全球化发展的趋势。
本文将介绍几个典型的中国企业海外投资案例，以展示中国企业在全球舞台上的瑰丽风采。
一、华为公司在5G领域的海外投资作为中国最大的通信设备制造商，华为一直致力于在全球推动5G技术的发展。
在海外投资方面，华为成立了多个研究中心和实验室，与全球多个国家和地区的高校、研究机构、企业合作，共同开展5G技术研发和应用。
华为在英国、加拿大、德国、西班牙等国家设立研发机构，投资建设先进的5G实验室和创新中心，为全球5G技术的快速发展做出了重要贡献。
二、中国石油在海外油气开采领域的投资中国石油是中国最大的石油和天然气生产商之一，在海外油气开采领域也积极投资。
中国石油在多个国家和地区开展了合作项目，包括加拿大、俄罗斯、乌兹别克斯坦等。
中国石油与加拿大公司在阿尔伯塔省进行了大规模的油砂开采项目，同时在俄罗斯和乌兹别克斯坦也进行了大型天然气开采合作。
这些投资不仅为中国石油公司提供了更多的资源，也促进了当地经济的发展。
三、阿里巴巴在电子商务领域的全球扩张作为中国最大的电子商务平台，阿里巴巴不仅在国内发展迅猛，也在海外市场取得了长足进展。
阿里巴巴在美国、欧洲、亚洲等地建立了多个办事处和仓储中心，为全球消费者提供优质的商品和便捷的购物体验。
此外，阿里巴巴还积极开展跨境电商合作，与多个国家和地区的电商平台合作搭建跨境销售平台，促进了全球贸易的发展。
四、中国建筑在海外基础设施建设领域的投资中国建筑是中国规模最大的建筑企业，也是全球最大的建筑公司之一。
中国建筑在海外投资方面积极参与国际基础设施建设，包括公路、桥梁、铁路、港口等。
中国建筑与多个国家签订了基础设施建设合作协议，在海外建设了许多重大工程项目。
其中，中国建筑参与的非洲桃花岛港口和斯里兰卡科伦坡港口扩建项目都成为了当地地标性建筑，极大促进了当地的经济发展。
海外投资计划书范文
海外投资计划书范文全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：海外投资计划书范文一、背景介绍近年来，随着中国经济的不断发展，越来越多的企业和个人开始关注海外投资。
海外投资不仅可以带来更大的投资回报，还可以拓展企业的国际化视野，提高品牌知名度。
本文将提供一份关于海外投资计划书的范文，帮助投资者更好地制定计划。
二、投资目标我们计划在未来五年内在海外市场投资10亿美元，主要集中在房地产、能源和科技领域。
通过海外投资，我们希望实现以下目标：1. 提高企业的国际化知名度，拓展海外市场份额；2. 多样化企业资产，降低收益的风险；3. 获得更高的投资回报率，实现资产增值；4. 探索海外市场的创新商业模式，带回国内应用。
三、投资策略1. 房地产领域：选择位于亚洲、欧洲和北美等地的热门城市，投资高端写字楼、商业地产和住宅项目。
通过合作开发和自持运营，实现长期稳定收益。
2. 能源领域：投资可再生能源项目，如太阳能和风能发电厂。
选择政策支持力度强，市场需求旺盛的国家和地区，与当地企业合作发展。
3. 科技领域：投资云计算、人工智能、物联网等领域的创新企业。
通过战略合作和股权投资，参与企业发展，分享成长红利。
四、风险管理1. 政治风险：选择政治稳定、法制完善的国家和地区投资，避免因政治动荡而带来的投资风险。
2. 经济风险：定期进行市场分析和风险评估，灵活调整投资组合，规避经济波动对收益的影响。
3. 项目风险：严格把控项目进度和质量，加强合作方的尽职调查，保障投资项目的顺利进行。
4. 汇率风险：采取远期外汇交易和货币套期保值等工具，降低汇率波动对投资收益的影响。
五、预期收益我们预计海外投资计划的年均回报率将达到15%，并在投资期满后实现本金的翻番。
通过海外投资，我们将结合企业的国际化战略，提升品牌知名度和企业形象，为未来的发展奠定更坚实的基础。
六、总结海外投资是企业实现快速增长和国际化发展的重要途径，但也伴随着更多的风险挑战。
通过制定科学合理的投资计划，规避风险，提高收益，可以使投资者更加信心满满地走向海外市场。
国开金融公司
国开金融公司一、国开金融公司简介1.关于国开金融公司国开金融公司成立于2009年8月，是国家开发银行根据国务院批准的商业化转型方案设立的全资子公司，注册资本近500亿元人民币，主要从事股权投资业务，是开行唯一的股权投资平台，也是中国市场上最具实力的投资机构之一。
国开金融主要从事“城镇开发、产业投资、海外投资、基金业务”四大业务，以服务中国的城镇化、产业化和国际化进程为目标。
城镇开发：为各地城镇建设运营提供一揽子综合服务，探索建立城镇发展新模式，加快推动中国城镇化进程。
产业投资：为国家和地方重大产业项目提供资本金，并广泛参与境内外Pre －IPO及重大并购重组项目。
海外投资：积极参与全球资本市场，支持中国企业走出去和全球化发展，同时引导全球资源投资中国。
基金业务：发起设立国家级母基金，投资国内各地区、各行业的优秀私募股权基金，推动中国PE行业发展。
2.核心优势广泛的客户资源国开金融是中国客户关系网络覆盖最广的投资机构。
依托开行良好的政府关系、深厚的基础设施和产业客户资源，以及遍布中国和世界的分支机构，国开金融可以源源不断获得优质的项目储备，并且具备在全球范围内整合资源的能力。
雄厚的专业力量国开金融是中国行业专家力量最强的投资机构，借助开行数量庞大、经验丰富的专家队伍和完善的风险控制体系，国开金融可以广泛参与各地各行业发展规划的制定和重大项目的开发评审，强化风险管控，确保投资项目质量。
卓越的管理品牌国开金融是中国市场形象和品牌声誉最好的投资机构之一。
依托开行深厚的国家背景和优秀的市场业绩，国开金融正在成为国内大型资金机构、社会资本以及海外资本的资产管理人。
独到的投资理念国开金融以服务于中国快速发展、潜力巨大的城镇化、产业化和国际化进程为目标。
通过基金、股权投资、夹层资本等创新型金融工具，支持各地城镇开发运营以及关乎国家经济命脉、具有行业领先地位的优质企业的国内发展和全球化扩张，同时输出国开金融的管理和资源能力，帮助客户释放出最大的增长潜力和长期价值。
中国矿业企业海外并购模式
中国矿业公司境外合作模式近几年，中外企业和各方面都关注中国企业“走出去”的问题。
特别是近来国家出台各种政策，鼓励中国企业“走出去”，如国务院颁布的有色金属行业振兴规划中，明确提出“充分利用国内外两种资源，增强资源保障能力”。
中国这样的大国，经济成长只有在世界经济一体化的进程中才能获得成功。
所以，对于我国资源性企业来说，目前要讨论的不是要不要“走出去”的问题，而是如何成功“走出去”的问题，即如何更好地与境外资源企业合作的问题。
中国企业境外资源合作有八种基本模式，选择什么模式开展境外资源合作，这与一个国家的矿业发达程度以及资源合作目的有很大关系。
中国矿产资源需求缺口很大，但矿业开发技术水平及风险管理能力与矿业发达国家有明显差距，中国企业须从有效开发和利用全球矿产资源的角度出发，探索选择中国企业“走出去”，实施境外资源合作战略的可行模式。
中国企业境外资源合作主要有八种基本模式，即合资开发模式、股权购并模式、风险勘探模式、联营体模式、购买产能模式、租赁经营模式、工程换资源模式、战略联盟模式。
一、合资开发模式合资开发模式即中国企业与资源东道国有关各方共同出资，在东道国注册成立矿产资源公司，基于公司制的运作规范，合作开发当地资源项目。
合资开发模式比较适合没有足够境外资源合作经验的企业采用，是现阶段中国企业境外矿产资源开发利用的基本模式。
1、恰那铁矿 1987 年，中钢集团公司与全球矿业巨头力拓矿业集团（澳大利亚）共同投资开发位于澳大利亚帕拉巴都地区的恰那铁矿，其中中钢集团公司占60%的股份。
恰那铁矿的矿石总储量2 亿吨，主要由优质赤铁矿构成。
合资公司生产的矿石全部通过中钢集团销往中国，有力促进了中国钢铁工业的发展。
2、沙特杰赞电解铝项目 2008 年中国铝业公司的控股子公司中铝股份公司与沙特SBG集团、马来西亚矿业公司签订合资协议，共同投资建设沙特杰赞100 万吨/ 年电解铝项目，项目总投资约45 亿美元，其中中铝股份公司占股40%，为项目的最大股东。
6699 中国企业海外并购的机遇和挑战分析
中国企业海外并购的机遇和挑战分析引子近年来，中国企业在海外并购方面呈现出井喷式的增长。
从20世纪90年代开始，随着中国企业的快速发展，越来越多的企业开始考虑海外并购的路线。
这背后，有着国内经济增速的下降，竞争的加剧，以及经济全球化的趋势。
在这一背景下，海外并购给中国企业带来了巨大的机遇和挑战。
机遇1.扩大经营范围海外并购可以帮助企业获得更广阔的市场和更多的资源，扩大企业经营范围。
通过并购外国企业的资产和市场份额，可以使企业在新的市场中得到更多的机会，更好地利用全球化的优势。
2.获取新技术和创新海外并购不仅仅关乎企业资源和市场份额的扩大，还可以帮助企业获取更多的新技术和创新。
这些技术和创新可以帮助企业不断提高自身的竞争能力，更好地拓展业务。
3.降低市场竞争压力在国内市场，企业的竞争已经到了白热化的程度。
而在海外市场，尤其是在一些新兴市场，企业的竞争程度相对较低。
通过并购外国企业，可以降低企业的市场竞争压力，实现高速增长。
挑战1.文化差异和语言障碍在海外并购过程中，文化差异和语言障碍是不可避免的。
在不同的文化和语言环境下，企业需要面对不同的商业惯例和行业规范，必须对其进行深入的了解和适应。
2.法律和政治环境的不确定性海外投资的最大痛点在于法律和政治环境的不确定性。
不同的国家和地区对外资的政策和立场各不相同。
同时，在海外投资过程中，企业还要面临各种威胁和风险，例如政治动荡、金融危机等。
3.管理风险和绩效管理在海外并购过程中，企业要面对的另一个挑战是管理风险和绩效管理。
在海外市场中，企业需要管理更多的员工和公司资产，同时还需要考虑如何保持与总部的联系和协调，确保整个企业始终保持高效运转。
我的看法作为一个人工智能，我认为，在海外并购过程中，企业需要认真地考虑自己的战略和目标。
企业应该充分发挥自身的优势，并制定出与自身实际情况相符的并购计划。
同时，企业还需要在法律和政治环境、文化和语言等方面进行深入的了解和研究，确保自己可以有效地规避各种风险和挑战。
海外工程项目融资方案
海外工程项目融资方案一、项目概况1.1 项目背景随着全球化进程的不断加速，海外工程项目的开发、建设和投资也日益成为国内企业发展的重要方向。
对于国内企业而言，海外工程项目一方面可以拓展市场，实现境外产能合作，另一方面也有助于提升企业国际化运作能力。
然而，海外工程项目的融资难题成为制约企业发展的重要因素。
因此，如何实现海外工程项目的融资成为企业面临的重要课题。
1.2 项目概述本项目为公司拟在南美洲建设一座大型水电站工程，项目总投资额约为10亿美元，计划开发期为5年，建设周期为7年。
该水电站将为当地提供可靠的清洁能源，解决当地能源短缺问题，对促进当地经济社会发展具有重要意义。
1.3 项目融资需求本项目拟引入外部资金，用于项目建设、设备采购、人员培训等相关费用，预计融资规模为5亿美元。
二、融资方案2.1 融资用途（1）项目建设：包括水电站厂房、发电设备、电力输变电设备等；（2）设备采购：购买施工设备、机械设备等；（3）人员培训：用于项目运营管理人员的培训费用。
2.2 融资方式本项目拟采取多元化融资方式，主要包括：（1）银行贷款：与国内外知名银行合作，申请项目贷款，用于项目建设资金的筹措；（2）企业债券发行：公司可以选择债权融资，通过发行债券融资，用于项目的建设资金筹集；（3）股权融资：公司可以在国内外资本市场上进行IPO或私募股权融资，企业通过股权融资来获得项目建设所需的资金支持。
2.3 融资渠道（1）国际金融市场：通过境外投资者和国际金融机构进行融资合作，筹集项目建设所需的资金；（2）国内资本市场：通过发行债券、IPO或私募股权等方式，吸引国内投资者和资本市场的资金参与项目融资；（3）国际合作基金：寻求国际合作基金、跨国银行等机构的融资支持，推动项目建设。
2.4 融资条件（1）保持稳健财务结构：公司应保持健康的财务结构，保证有足够的现金流以弥补融资成本；（2）提供充足的抵押品：以项目资产、股权等为抵押品，提供给融资方，以降低融资成本；（3）制定完善的风险控制措施：为融资方提供完善的风险控制预案，保障资金安全。
中国海外投资有限公司解读
• 售后回租(sale-leaseback)
产品定义：承租人将其所有的设备已约定价值出售予承租人，再以 租赁方式从承租人租入该设备。出租人在法律上享有设备的所有权， 承租人拥有设备的使用权、收益及最终的所有权；承租企业出售的设 备必须为其合法所有，且不存在任何形式的抵押担保；资产出售协议 与租赁协议同时生效，互为条件。
放款规模：3000万-5个亿
放款时间：1天-6个月 月 目 息：1.5%-4% 的：通过桥资金的融通，达到与长期资金对接的条件，然后
以长期资金替代过桥资金，过桥只是一种暂时状态。
业务优势
Business advantages 审批效率高：分公司会审时间不超过1天，总公司审批时间平均为1个
月（实际情况根据项目复杂程度而有不同）。
中国海外投资有限公司
China Overseas Investment Services Co., Ltd
公司简介
Company Profile
中国海外投资有限公司1999 年总部设立在香港，在国内外设有 多家分支机构的国有参股的投资公 司，是一家专注于对国内外优质项 目和公司进行股权投资、债权投资 等多种方式的专业投融资企业。 现在主要投资领域：国内基础 设施建设，矿产能源,地产开发， 农业等领域投资，海外运作项目资
国外，我公司以股 权投资为主。 国内，根据客户的 需求，主要为融资企业 灵活性提供和设计各类 融资贷款，并结合合作 伙伴的需求，适当进行
财务性的投资及配资。
公司组织结构
Corporate Governance Structure
股东大会 董事会 总经理 财务部 业务部 办公室 风险管理部 矿 业 部 房 产 部 综 合 融 资 部 并 购 部 法律部 稽核部 监事会
中国银行海外并购贷款政策
中国银行海外并购贷款政策
中国银行海外并购贷款政策是中国银行为支持国内企业进行海外并购活动而制定的政策措施。
该政策旨在为企业提供融资支持，帮助它们拓展海外市场并增强其国际竞争力。
中国银行海外并购贷款政策的具体内容包括以下几个方面：
1. 贷款对象：该政策主要面向中国企业，包括国有企业、民营企业和外资企业等。
2. 贷款金额：根据企业的实际需求和项目规模，中国银行可以提供不同规模的贷款额度。
贷款金额通常与项目的风险、预期回报等因素相关。
3. 贷款期限：中国银行可以根据企业的需求和项目特点，灵活确定贷款期限。
通常，海外并购贷款期限较长，以适应项目的长期资金需求。
4. 利率和费用：中国银行会根据市场利率和企业风险评估结果来确定贷款利率。
此外，还可能收取一些手续费、管理费等。
5. 抵押物和担保：为了确保贷款的安全性，中国银行通常会要求企业提供一定的抵押物或担保。
这可以是企业的资产、股权或其他有价值的财产。
6. 还款方式：根据企业的经营状况和还款能力，中国银行可以协商制定合适的还款方式，如等额本息还款、按季付息等。
总的来说，中国银行海外并购贷款政策是为了支持国内企业进行海外并购活动而制定的一系列政策措施。
通过提供融资支持，中国银行帮助企业拓展海外市场，增强其全球竞争力。
国内外跨境投融资发展经验
国内外跨境投融资发展经验跨境投融资是指跨越国家边界进行投资和融资活动，是全球化背景下的重要经济活动之一。
国内外跨境投融资的发展经验可以帮助我们更好地了解这一领域的特点和规律，为我国跨境投融资的发展提供借鉴和启示。
下面将分别从国内和国外的经验角度探讨跨境投融资的发展经验。
国内跨境投融资发展经验：1.政府支持和引导：政府在跨境投融资方面起着重要的支持和引导作用。
政府可以通过政策、法规、项目审批等方面支持和引导企业开展跨境投融资活动，促进国内企业拓展国际市场。
2.资本市场的发展：资本市场的发展对于跨境投融资至关重要。
完善的资本市场可以为企业提供融资渠道，促进跨境投资的实施。
3.企业国际化战略：国内企业要制定国际化战略，根据自身实际情况选择合适的跨境投融资方式和目标国家，提高企业在国际市场的竞争力。
国外跨境投融资发展经验：1.多元化的融资渠道：国外企业通常拥有多元化的融资渠道，包括银行融资、债券融资、股权融资等，可以根据需要选择最适合的融资方式，降低融资成本。
2.风险管理：国外企业在跨境投融资过程中非常重视风险管理。
他们会制定详细的风险管理计划，采取措施降低投资风险，确保投资回报率。
3.国际合作与联盟：国外企业通常通过国际合作和联盟的方式进行跨境投融资，通过与国外企业合作共赢，实现资源的共享和互补，提高投资的效益。
综上所述，国内外跨境投融资发展经验可以为我国跨境投融资的发展提供重要的借鉴和启示。
政府的支持和引导、资本市场的发展、企业国际化战略、多元化的融资渠道、风险管理、国际合作与联盟等都是跨境投融资过程中需要关注的重要因素，只有全面考虑这些因素，才能更好地实现跨境投融资的目标，促进经济的发展和国际合作的深化。
中国建筑企业海外业务发展模式实践
中国建筑企业海外业务发展模式实践近年来，中国对外承包工程行业在全球经济增长放缓的背景下表现突出，但在全球进入政治经济秩序重构和全球化再平衡的大趋势中，各类矛盾与冲突更为激烈复杂，不仅阻碍市场复苏，也增加了工程项目风险。
2018年，中资企业国际工程承包合同额首次出现负增长，2019年市场小幅回暖，受新冠疫情影响，2020年对外工程承包营业额跌破1600亿美元，2021年市场形势依旧不容乐观。
微观上，商业模式单一、精细化管理能力不足是导致中资企业海外业务缺乏可持续性的重要原因。
（一）中国建筑企业海外发展形势分析1.对外承包工程总量保持增长中国工程承包企业自上世纪七十年代末开始出海，至今已逾40年。
凭借人力成本优势，在国际工程市场异军突起。
自90年代初到2017年，中国国际工程承包合同额及营业额连续增长。
在ENR全球承包商榜单上，中国企业的业务规模和上榜数量均表现亮眼。
过去五年，中国对外承包工程累计新签合同额约1.2万亿美元，累计完成营业额8259亿美元，业务规模实现平稳有序发展。
在美国工程新闻纪录（ENR2021）评选的2020年度最大250家国际承包商中，中国内地企业上榜78家，占企业总数的31.2%，上榜企业数量蝉联各国榜首；实现海外营业收入1074.6亿美元，占总营业额的25.6%，继续保持领先地位。
商务部2024年2月4日发布统计数据显示，2023年全年对外承包工程完成营业额11338.8亿元人民币，增长8.8%（折合1609.1亿美元，增长3.8%），新签合同额18639.2亿元人民币，增长9.5%（折合2645.1亿美元，增长4.5%）。
我国企业在“一带一路”共建国家承包工程完成营业额9305.2亿元人民币，增长9.8%（折合1320.5亿美元，增长4.8%），新签合同额16007.3亿元人民币，增长10.7%（折合2271.6亿美元，增长5.7%）。
2.区域和行业分布日益广泛对外承包工程目前已遍及200多个国家和地区，其中亚、非、拉地区的营业额占总数的九成以上。
中国海外投资对世界经济的推动作用
中国海外投资对世界经济的推动作用近年来，中国的海外投资呈现出日益增长的趋势，并对世界经济产生了重要的推动作用。
这些投资不仅有助于中国企业在国际市场上的竞争力提升，也促进了全球经济的发展和合作。
本文将从几个方面探讨中国海外投资对世界经济的推动作用。
首先，中国海外投资为世界经济注入了巨大的资金。
中国企业通过对海外市场的投资，为各个国家和地区带来了颇丰的收益。
这些资金的注入不仅促进了当地经济的发展，也带动了相关产业链的成长。
例如，中国企业在非洲投资兴办了许多基础设施项目，改善了基础设施状况，促进了非洲国家的经济发展。
其次，中国海外投资助推了当地就业和人民生活水平的提高。
中国企业在海外设立工厂和办事处，创造了大量就业机会，为当地居民提供了稳定的收入来源。
同时，这些企业还注重培训当地员工，提升其专业技能。
这不仅提高了当地居民的就业能力，也提升了他们的生活水平。
第三，中国海外投资推动了技术的传播和创新的合作。
中国企业在海外市场的投资往往会将先进的技术和管理经验引入当地，帮助当地企业提升生产效率和竞争力。
与此同时，中国企业也会与当地企业进行技术创新的合作，推动双方在技术领域的共同发展。
这种技术的传播和创新合作，不仅促进了国际间的技术转移和合作，也提升了全球产业链的水平。
第四，中国海外投资加强了不同国家之间的经济联系与合作。
中国企业的海外投资不仅仅是为了获得利润，更是通过投资和参与当地经济，建立起了紧密的合作关系。
这种合作关系有利于各国之间资源的共享、市场的互通以及经验的交流。
这也促进了全球经济的开放与发展，推动了各国之间的合作共赢。
综上所述，中国海外投资对世界经济的推动作用不可忽视。
通过巨额资金的注入、促进当地就业和人民生活水平的提高、技术的传播和创新合作以及加强国际经济联系与合作，中国的海外投资为世界经济的发展做出了积极的贡献。
我们期待中国的海外投资能够继续为全球经济增长提供更多的动力，并与各国共同推动全球经济的可持续发展。
我国企业海外并购贷款融资的法律分析
我国企业海外并购贷款融资的法律分析【摘要】我国企业海外并购是当前全球经济发展的重要趋势之一，而融资是企业开展海外并购的关键因素之一。
本文主要围绕我国企业海外并购贷款融资的法律问题进行分析，从海外并购的法律挑战、融资方式、法律规定、风险防范措施和案例分析等方面展开讨论。
通过对相关法律规定的分析，探讨了企业海外并购贷款融资过程中应注意的法律问题和风险防范措施。
文章最后强调了法律规定在企业海外并购中的重要性，并展望了未来的发展趋势。
通过本文的研究，有助于企业更好地理解和应对海外并购融资中的法律挑战，保障企业海外并购活动的顺利进行。
【关键词】企业海外并购、贷款融资、法律分析、法律挑战、融资方式、风险防范、法律规定、案例分析、法律规定重要性、展望未来、结论总结。
1. 引言1.1 背景介绍中国企业的海外并购活动近年来呈现出快速增长的趋势，成为推动我国企业国际化发展的重要战略选择。
随着全球化进程的加快和市场竞争的加剧，越来越多的中国企业通过海外并购来获取先进技术、品牌资源和市场份额，以提升自身竞争力和发展空间。
在海外并购过程中，融资一直是企业面临的重要问题之一。
海外并购所需的资金规模庞大，企业通常需要依靠融资来支持并购活动的顺利进行。
随着海外并购贷款融资在我国企业海外并购中的日益重要，相关法律规定也愈发引起关注。
企业在进行海外并购贷款融资时，需要遵守一系列法律法规，确保融资活动的合法有效。
对我国企业海外并购贷款融资的法律分析具有重要意义，有助于企业更好地了解并遵守相关法律规定，防范法律风险，推动海外并购活动的健康发展。
部分概述了中国企业海外并购的背景和融资需求，以及相关法律规定的重要性，为接下来对企业海外并购贷款融资的法律分析奠定基础。
1.2 研究意义企业海外并购贷款融资是当前我国企业走出国门进行国际化经营的重要手段之一。
在全球化背景下，海外并购可以帮助企业扩大市场份额、获取先进技术和管理经验，提升国际竞争力。
中国企业海外投资与并购-PPT课件
2006年中国对外直接投资流量在全球的排位 (流量:亿美元)
1400 1194.54 1156.68 1010.99 1000
1200
800
Other, 17%
Equity Investment, 31%
Reinvestment of Retained Earnings, 52%
Region Distribution of China's FDI as of 2004
North America, 2.40%
Europe, 1.70%
Latin America, 18.50%
Ranking of Some Countries'(or Regions') Overseas Investment Flow in 2006 ($ hundred Million)
1400 1200 1000 800 600 457.81 400 200 0
Fr an ce Ca na da Ge rm an y Sw ed en Ko ng Ne th er la nd Be lg iu m UK Ja pa n It al y Sp ai n Sw it ze rl an d Ch in a
Africa, 2% Oceania, 1.10%
Asia, 74.60%
Region Distribution of China's FDI(2004)
North America, 2% Oceania, 2% Latin America, 32% Africa, 6% Europe, 3%
Asia, 55%
附件19
中国企业的海外投资 与海外并购
中国企业的海外投资途径
中国企业海外投资案例
中国企业海外投资案例
中国企业海外投资近年来呈现蓬勃发展的态势，各行各业的企业纷纷抓住机遇，积极探索海外市场。
下面我们就来看几个典型的中国企业海外投资案例。
首先，中国移动在巴西的投资案例。
中国移动是中国最大的移动通信运营商之一，2019年，中国移动在巴西进行了重大投资，收购了巴西电信公司的一部分股份。
这一举措不仅加强了中国移动在巴西市场的竞争力，也为中国移动在拉美地区的布局打下了良好的基础。
其次，华为在欧洲的投资案例。
作为中国领先的通信设备供应商，华为在欧洲
市场一直处于领先地位。
近年来，华为在欧洲加大了投资力度，积极参与5G建设
和数字化转型，与欧洲各国合作共赢，为当地经济发展注入了新的动力。
再次，中国建筑在非洲的投资案例。
中国建筑作为国际知名的建筑施工企业，
一直在非洲市场占据一席之地。
近年来，中国建筑在非洲多个国家开展了大型基础设施建设项目，为当地经济社会发展做出了重要贡献。
最后，中国石油在中东的投资案例。
中国石油是中国最大的石油企业之一，也
是全球最大的能源公司之一。
近年来，中国石油在中东地区加大了投资力度，积极参与当地的石油勘探和开发项目，为中国能源安全和中东地区经济发展做出了重要贡献。
通过以上几个案例，我们可以看到，中国企业海外投资已经成为中国经济发展
的重要支撑，也为世界各国的经济发展带来了新的机遇和活力。
随着中国企业在海外投资的不断深化和扩大，相信中国企业将会在全球范围内发挥越来越重要的作用，为世界经济的发展注入新的动力和活力。
中国企业在海外投资的成功案例
我国企业在海外投资的成功案例随着我国经济的快速发展和国际地位的提升，我国企业在海外投资的规模和影响力也日益增强。
无论是国有企业还是民营企业，它们通过海外投资实现了跨国经营，促进了与其他国家的经济合作与交流，为我国企业在全球市场上树立了权威形象。
本文将从以下几个方面介绍我国企业在海外投资的成功案例。
一、基础设施建设方面1. 我国交建集团在斯里兰卡的港口建设项目我国交建集团通过与斯里兰卡政府合作，承建了斯里兰卡科伦坡港口城项目。
该项目是我国企业在斯里兰卡参与的最大项目，涵盖港口、商业、住宅等多个领域。
项目的建设不仅提升了斯里兰卡的港口设施，也为当地创造了大量就业机会，带动了经济发展。
2. 我国中铁在东非的铁路建设项目我国中铁与肯尼亚政府签署协议，承建了肯尼亚蒙巴萨-内罗毕铁路项目，这是东非地区第一条标准轨铁路。
该项目的建设为东非地区的基础设施建设注入了新的动力，缩短了货物运输的时间，促进了区域内的经济合作与发展。
二、能源资源开发方面1. 我国石油在中东地区的油田开发项目我国石油通过投资并参与中东地区的油田开发项目，为我国企业获取了丰富的石油资源。
这不仅为我国企业保障了能源供应，也为当地提供了大量的就业机会和财政收入，促进了与中东国家的合作与交流。
2. 我国电建在非洲的水电站项目我国电建承建了非洲多个国家的水电站项目，通过优质的工程技术和管理经验，为非洲地区解决了经济发展中的能源问题。
水电站的建设带动了当地经济的发展，为我国企业在非洲树立了良好的形象。
三、制造业和科技领域的合作项目1. 华为在欧洲的通信技术合作项目华为通过与欧洲多个国家的通信运营商合作，推广了先进的通信技术和设备，为欧洲市场带来了先进的科技和服务。
华为的国际化战略为我国企业在全球市场上树立了良好的形象，也为我国通信技术的发展作出了巨大贡献。
2. 富士康在东南亚的制造基地建设项目富士康在东南亚地区建设了多个制造基地，为我国的制造业转型升级提供了重要支持。
国内企业海外业务融资的种类及实施方式
国内企业海外业务融资的种类及实施方式1.贷款融资：-可以通过向国内商业银行申请境外贷款，用于支持海外业务的运营和发展。
-可以通过海外分支机构或子公司向当地银行申请贷款，根据当地贷款利率和政策进行融资。
-可以通过国内政策性银行、发展银行等获得对外承诺信用支持，从而降低融资成本和风险。
2.股权融资：-可以通过IPO（首次公开发行股票）在境外上市，吸引境外投资者的资金。
3.债券融资：-可以通过发行境外债券来筹集资金，包括企业债、优先股、可转换债券等形式。
这些债券可以在国际资本市场上发行，吸引全球投资者的关注。
-可以通过向国际金融机构如世界银行、亚洲开发银行等申请融资，这些机构通常会向发展中国家和地区提供低息贷款或无息贷款。
4.并购融资：-可以通过向境外企业进行并购来获取资金，并利用被并购企业的资源和市场优势实现海外业务拓展。
-可以通过与境外企业合作，在资金、技术、市场等方面进行合作，实现共赢。
5.基金融资：-可以通过设立海外基金来吸引境外投资者的资金，用于支持国内企业的海外业务发展。
-可以参与国内和境外基金的投资，获取海外业务发展所需的资金。
实施方式包括以下几种：1.与国内金融机构合作：国内企业可以与国内商业银行、政策性银行等金融机构合作，申请贷款、发行债券等方式融资。
2.与境外金融机构合作：国内企业可以与境外商业银行、投资银行等金融机构合作，申请境外贷款、发行债券等方式融资。
3.与境外投资者合作：国内企业可以与境外投资者进行股权合作、并购合作等方式融资。
4.设立境外子公司或分支机构：国内企业可以在海外设立子公司或分支机构，通过当地金融机构的支持进行融资。
5.参与国际和区域金融机构项目：国内企业可以参与世界银行、亚洲开发银行等国际和区域金融机构的项目，获取低息或无息贷款。
总之，国内企业海外业务融资的种类及实施方式多样，根据不同的需求和条件选择适合的融资方式，以实现海外业务的发展和增长。
海外项目小额参股拉动总承包的几点想法
海外项目小额参股拉动总承包的几点想法发布时间：2021-11-08T02:31:47.263Z 来源：《中国经济评论》2021年第9期作者：陈洲宋夏宇杨扬[导读] 近年来随着中国对国际市场战略路线，越来越多的中国企业响应国家政策投身于国际承包工程市场参与国际竞争，积极开展国际承包工程。
中国葛洲坝集团三峡建设工程有限公司湖北宜昌 443002近年来随着中国对国际市场战略路线，越来越多的中国企业响应国家政策投身于国际承包工程市场参与国际竞争，积极开展国际承包工程。
以小额参股拉动总承包开发模式进军国际市场，同时提升自身的业务升级、项目管理水平提升，带动所属企业发展。
一、投建营一体化思路当前国际总承包项目是在投建营一体化方针政策下的投资模式。
投建营一体化主要思路是参与投资、建设、运营。
海外投资的定位重点主要是围绕电力、交通等业务领域开展投融资建设，带动工程承包业务发展，带动和发展产业链上下游业务。
业务发展是以海外投资业务的管控平台、海外资产运营平台、海外高端技术引进平台、海外融资平台，作为海外控股投资平台和海外投资业务实施和责任主体，围绕资产包全生命周期各阶段开展投资、并购。
通过绿地投资拉动工程总承包业务的发展。
投建营一体化主要分为三个阶段进行，一是投资前阶段、二是投资阶段、三是经营阶段。
其中每个阶段根据时间和项目推动过程具有不同运作流程。
（1）投资前阶段流程含有项目前期机会的研究、初步可行性研究报告、项目建议书（可行性研究报告）、项目评估、投资决策。
根据国别的目标市场、政治经济情况、外商投资政策、国别风险分析、行业市场尽调、投资项目技术条件、项目经济指标、项目融资保险条件、项目合作模式、项目风险等多方面进行可行性研究与尽调工作，完成对项目前期阶段的可行性分析报告，确定投资方向。
（2）投资阶段含有谈判签约、工程设计、施工安装、试运转、竣工验收。
此阶段是投建营一体化的关键，确定是否能拉动工程总承包关键环节。
经济发展中的海外投资与国际合作模式
经济发展中的海外投资与国际合作模式近年来，随着全球化的深入和经济发展的迅猛，海外投资和国际合作成为了推动各国经济增长的重要手段。
国家之间通过海外投资和国际合作来实现资源共享、技术转移、市场拓展等目标，进一步促进了全球经济的繁荣与发展。
本文将就经济发展中的海外投资与国际合作模式展开论述。
一、海外投资与国际合作的概念及意义海外投资，简单来说，是指一国企业、机构或个人在境外安排并投入资金进行生产经营或购买金融资产的一种行为。
国际合作则是指不同国家之间在经济、贸易、科技等领域开展合作与交流的一种形式。
海外投资与国际合作的意义重大。
首先，它有助于资源的优化配置。
通过海外投资，发达国家能够利用其较强的资金实力和技术优势，投资于发展中国家，带动其经济发展，同时也能获取到更多的资源和市场。
其次，海外投资和国际合作有助于促进技术转移和创新。
发达国家通过与发展中国家的合作，可以将先进的技术和管理经验传授给对方，帮助其提升产业竞争力。
此外，海外投资和国际合作还能够促进贸易自由化和经济全球化，推动国际间经济联系的深入，促进各国经济的繁荣。
二、不同模式下的海外投资与国际合作1. 直接投资模式直接投资模式是指投资者直接在海外进行投资和经营活动。
这种模式下，投资者可以通过建厂、合资等方式在目标国家建立实体，直接参与当地的生产和经营活动。
这种模式的优点是能够更好地掌握当地市场的机会和资源，实现长期的经营目标。
不过，直接投资模式相对于其他模式来说，投资风险也较高，投资者需要面临市场不确定性、政策风险等挑战。
2. 金融投资模式金融投资模式是指投资者通过购买海外的金融资产，如股票、债券、基金等来实现海外投资。
这种模式的优点是相对灵活，投资者可以根据市场情况自由调整投资组合，同时也可以降低投资的风险。
但是，金融投资模式相对于直接投资模式来说，对于技术转移和经济发展的推动作用比较有限。
3. 跨国合作模式跨国合作模式是指企业或机构通过与其他国家的合作伙伴进行合作，实现资源、技术和市场的共享。
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案例研究 – 印尼中爪哇独立电厂项目（续）
• IIGF对于未来通过PPP计划采购的独立电力生产商， 将提供担保协议 – 担保将可直接针对项目公司 – 覆盖范围将包括购电协议中所规定的缔约机构的资金责
任，例如政治不可抗力以及PLN违约
• 投标人包括日本的丸红、J-Power 、中国神华和广东 粤电 • J-Power被选定为首选的投标人 • IIGF将提供25年的政治风险保险，长于借款期限。 同时也可以涵盖投资者项目政治风险
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声明 本文件中所含数据乃一般性信息，故此，并不构成德勤有限公司、德勤全球服务有限公司、德 勤全球服务控股有限公司、德勤全球社团组织、其任何成员所或上述其关联机构（统称为 “德 勤网络”）提供任何会计、商业、财务、投资、法律、税务或其它专业建议或服务。本文件不能 代替此等专业建议或服务，读者亦不应依赖本文件中的信息作为可能影响自身财务或业务决策 的基础。在做出任何可能影响自身财务或业务的决策或采取任何相关行动前，请咨询合资格的 专业顾问。任何德勤网络内的机构不对任何方因使用本文件而导致的任何损失承担责任。
买方 / 投资者
产生外币现金流以 支付股息/利息
股东资本投入
境外卖方 境外卖方 / 项目公司
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外币风险或回报
• 在以下情况下中国投资者可以不考虑汇率风险 – 预期汇率变动较为平稳 – 外汇风险变动较对冲成本低 • 降低或消除外汇敞口头寸 – 如果预期美元将显著贬值，投资者可以考虑减少或者清
长期源料供应协议、市场 研究
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风险及潜在的解决方案（续）
风险 投资者风险 汇率/ 汇率/利率 / 通胀风险 管制 / 国家风险 税务 / 会计 环境风险 / 信誉风险 自然灾害 交易结构
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描述
股权投入与融资计划保持一致、对项目承担 应有的义务、提供必要的财务支持、对于项 目建设 / 运营提供技术支持 宏观因素与商业计划保持一致（影响收入、 成本、债务） • 确保项目已获得建设、运营所需要的全部 审批（包括项目、用地、基础设施等） • 政府机构应尽到其相应的责任 免税期、税务机构所允许的折旧政策 • 项目需要满足所有的国际环保要求 • 项目贷款不会影响银行的信誉 对于双方可控因素之外的突发事件，合同允 许责任临时免除 通过多个合同以覆盖建设期及运营期风险
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中信保角色
• 中信保提供的海外投资保险主要针对我国投资者进行海 外投资而提供的保险
投资方式 下列形式的境外投资，不论是否已经完成，可投保海外投资保险 • 直接投资，包括股权投资、股东贷款、股东担保等 • 金融机构贷款 • 其他经批准的投资形式 • 征收 • 汇兑限制 • 战争及政治暴乱 • 违约 • 股东资本金 • 债务融资
调查问卷一
在开展海外并购时，贵公司最大的担忧是什么？
• • • • • • 通过国内的监管壁垒 通过外国的监管壁垒 筹集资金 市场风险 规避货币风险 不知道 / 不适用
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在发展中国家潜在融资渠道
中资和国际商业银行
融资金额 决定因素 海外投资保险 常见的抵押结构，通常 包括政治风险担保，例 如：政府征用、现金转 移和兑换、政治暴乱及 购电协议违约 15年 融资期限
政治险险种
保险范围
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境外融资结构
• 买方 / 投资者需要将从境外卖方 / 项目公司获取的外币股息 / 利息兑换为本币（人民币），以支付国内银行的贷款利息或 股东股息，由此产生汇率风险
国内银行 国内银行 / 股东
人民币贷款 / 股东人民币资本投入 偿还人民币贷款 / 支付人民币股息
贷款融资 协议 尽职调查 服务合同
保险方 顾问咨询协议 （贷款行及借款方分别 聘用的）各方顾问
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技术顾问 技术顾问
贷款行
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风险及潜在的解决方案
风险 工程建设 风险 描述
完工风险包括因承建商的原因造成的完工延误， 成本超支，项目完成后不符合规定的技术规范， 承包商的财务实力及相关经验和设计的风险
如欲获得更多相关资料, 如欲获得更多相关资料, 请浏览 /ap/dbriefs
China Outbound Investment:
联系
谢爱妮 并购交易服务合伙人 电话: +86 10 8520 7260 电邮: atse@ 德勤中国北京
此文稿仅供演示使用
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项目B 项目B
投资者计划在印尼建设电厂 与合作方建立50% / 50%的合资公司 合资公司独立融资 分析项目公司商业计划并独立评估项目所 有风险 7至20年贷款期；建设期结束后开始还本 付息；债务融资比例为项目成本的60%至 80%；仅对项目公司有财务约束 以项目公司资产、账户、合同权益作为担 保 取决于项目自身的还款能力 银行需依赖项目自身现金流、合同风险偿 还贷款 最坏情形：强制执行 / 与投资者协商 以股权投资额 + 投资者担保协议支持为限
解决方案
投资者良好的经营记 录、项目项目经验、 投资者支持 交易结构与宏观指数 挂钩、对冲风险 国家评级、政府承 诺、如有必要可进行 尽职调查、政治风险 保险 尽职调查、成本评 估、盈利结构分析 尽职调查、环境影响 评估报告、投资者 / 运营商信用 通过保险、合同条款 规避风险 合同匹配、尽职调查
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IIGF
追索权协议
PLN
购电协议 担保协议
– 运营资金支付，税款，
其他费用（根据预算调 整）
后备贷款
– 支付已批准的投资 – 维持债务储备账户及偿
付债务
合作担 保协议
项目公司
多边发展机构
信用保证组合 贷款
– 股东贷款和股利的支付
项目投资人的股份抵押
• 股东支持包括完工保证 和股东持股承诺
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银行
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典型项目合同结构
投资者1 投资者1 合资合同 承包商 EPC合同 股东贷 款协议 源料供应商 源料供应商 源料供应合同 借款方/ 借款方/项目公司 土地许可及其 他政府许可 东道国政府 投资者2 投资者2
包销协议 担保协议及 保险保单
买方
运营及 维护合同 运营商 技术许可、 长期服务协议
亚太区德勤在线举办 亚太区德勤在线举办: 德勤在线举
并购
怎样利用项目融资来支持海外并购及海外 怎样利用项目融资来支持海外并购及海外 项目建设: 中国企业对项目融资方案和项 项目建设: 中国企业对项目融资方案和项 目风险的考虑 目风险的考虑
谢爱妮 谢爱妮 / 刘晓晶 / 冯达新 2011年 25日 2011年8月25日
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请参加9月 日 时香港/北京时间(GMT+8) 请参加 月1日下午5时香港/北京时间 德勤在线并购英语版网络讲座: 在线并购英语版网络讲座 德勤在线并购英语版网络讲座:
Project Financing for Foreign Acquisitions: Challenges and Strategies for Chinese Companies
无限责任，以需偿还贷款本系额为限
为什么选择有限追索权融资?
• 合资公司通常采用有限追索权融资的方式，因为 – 股东不承担不可撤销的还贷担保责任，隔离股东与项目
的风险 – 不会限制股东未来不断发展的融资需求 – 有利于保证项目结构商业上的竞争力 – 在有限追索权融资方式下，项目会设立专门机制保证以 透明的方式运作 (比如，对现金用途的严格管理，定期 报告的要求等）。这增加了股东的相互责任
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关于德勤 Deloitte（“德勤”）泛指德勤有限公司（一家根据英国法律组成的私人担保有限公司，以下称 “德勤有限公司”），以及其一家或多家成员所。每一个成员所均为具有独立法律地位的法律实 体。请参阅 /cn/about 中有关德勤有限公司及其成员所法律结构的详细描述。
刘晓晶 合伙人，能源、资源及基础设施顾问服务主管 电话: +86 10 8512 5688 电邮: jenxjliu@ 德勤中国北京
冯达新 能源、资源及基础设施顾问服务总监 电话: +852 2238 7400 电邮: pfung@ 德勤中国香港
空持有的美元
• 风险对冲工具 – 远期合同 – 期货合同 – 外汇期权合同
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调查问卷二
哪个地区将是您的主要重点海外并购投资?
• • • • • • 东南亚 欧洲 美国和加拿大 非洲 俄罗斯 其他
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案例研究 – 印尼中爪哇独立电厂项目
投资者计划在印尼建设集装箱码头 投资者拥有100%股权 投资者公司担保 投资者信誉资质（财务比率、管理 层、 公司战略等） 5至10年贷款期；部分摊销，到期日偿还 大部分本金；最高债务融资比例可达 100%（只要投资者资产负债表可提供足 够支持） 投资者担保，如果投资者贷款违约项目公 司也负有连带影响 取决于投资者财务的实力 银行可要求担保方偿还贷款、支付利息
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案例研究 – IIGF担保来支持融资结构
项目融资信用保证 一揽子方案 一揽子方案
• 固定资产抵押 • 主要合同项下借款人权 利分配包括购电协议和 IIGF担保协议 支持保证 • 项目现金流 / 收支流动 控制 – 担保账户内的项目现金