民营企业投资风险与控制研究毕业设计论文

毕业设计毕业设计题民营企业投资风险与控制研究毕业设计类型□产品设计□工艺设计□方案设计√姓名班级会计1231所属系部(院) 会计专业会计指导教师职称完成时间2015年4月30日毕业实践报告题目民营企业投资风险与控制研究学生姓名学号系部会计系专业理财班级导师姓名职称完成时间2015年4月30日目录摘要 (1)关键词 (1)一、民营企业投资风险管理内容分析 (2)（一）民营企业投资风险识别 (2)1.系统风险 (2)2.非系统风险 (2)（二）民营企业投资风险的分析与衡量 (3)1.经济实力和承受能力 (3)2.资本结构 (3)3.投资项目风险可控程度 (3)（三）民营企业投资风险评估方法 (3)二、民营企业投资风险成因分析 (3)（一）缺乏战略眼光，强调短期收益 (3)（二）缺乏投资资金，筹资困难大 (4)（三）企业财务管理环境的复杂性 (4)（四）财务管理信息失真的风险存在 (4)（五）缺乏准确的企业投资定位 (4)（六）管理人员素质不高引起的管理风险 (5)三、民营企业投资风险控制策略 (5)（一）择优选择建设项目，促成资金的高效实用 (5)（二）加强对投资资金的管理，提高投资效果 (5)（三）健全财务管理系统，提高对财务管理环境的把握 (5)（四）完善财务风险预警机制和危机管理，防范信息失真 (5)（五）加强企业之间的合作力度，提高企业抗风险能力 (6)（六）培养风险管理的高水平人才 (6)参考文献 (7)致谢 (8)附录 (9)摘要企业投资风险管理存在我国民营企业经历20多年的发展后已经初具规模，在后金融危机时代利用闲置资金进行投资，已成为民营企业扩大经营范围以及企业规模的必由之路，因此如何进行有效的投资风险管理成为民营企业日益关注的热点问题。

基于此，本文在挖掘民营企业投资风险产生根源的基础上，分析了目前民营企业的问题，并就民营企业投资风险有效管理提出拙见。

关键词：民营企业；投资风险；风险分析前言在长沙信德机电的这段日子我学到了很多，对会计工作，特别是管理会计有了自己的体会。

“纸上得来终觉浅，绝知此事要躬行”，会计工作的实操比课堂上教的还要繁复许多。

去年年底，长沙信德机电开始清收不良贷款。

这一事件使得财务部都变得更加忙碌起来。

清查工作中，会计是首当其冲的，所以工作任务也非常重。

虽然工作过后人会变得非常疲倦，可也正因为工作忙碌，我学到了比别人更多的知识。

清查工作在大家一片叫好声中走入尾声，可是我却在思考为什么我们会发生这类问题。

清查过后，更重要的确实防治和制度的建设。

在此，我将报告我这一段时间来的实习心得和一些想法。

一、民营企业投资风险管理内容分析（一）民营企业投资风险识别根据投资风险形成的主要原因，可以将其划分为：系统风险和非系统风险，具体内容包括：1.系统风险系统风险主要是指民营企业在投资过程中受到外部环境的影响，导致投资收益的不确定性，引起该风险的因素较多，根据产生原因的具体性质可以划分为：政治风险、法律风险、市场风险、不可抗力风险、宏观经济风险以及税收风险等。

2.非系统风险非系统风险是指在特定的经营环境下，环境变化对项目资本价值产生的影响。

非系统风险也就是民营企业自身财务活动和经营活动所产生的投资风险，属于特有风险。

根据企业的管理方式，非系统风险可划分为：外部和内部管理。

其中，外部管理可以划分为：破产风险、履约风险以及变现风险；内部管理可以划分为：筹资风险和经营风险。

（二）民营企业投资风险的分析与衡量经过投资风险的识别，民营企业就可以结合自身投资行为进行分析和衡量投资风险，判定投资行为可行性，具体内容包括：1.经济实力和承受能力企业投资一般有回收期要求，这与企业经济实力和承受能力有关，当投资超出企业的承受能力就很容易导致企业资金亏缺，不能正常运行，在衡量企业的经济实力和承受能力中要充分考虑各种不确定因素，从而选择符合企业规模的投资项目。

2.资本结构民营企业在投资决策中要考虑规模，协调资本结构和企业资产，达到企业资金流动和盈利能力保持在一定额度。

在分析投资盈利方面，要从筹资成本、投资时间和运营成本分析，充分把握投资对自身资本结构的影响。

在分析投资风险，净营运资本越多，流动资产与流动负债差额越大，企业资本就容易形成投资风险，影响企业的正常发展。

3.投资项目风险可控程度投资风险的可控程度是决定项目决策的关键参考，可控程度的判定标准如下：第一，投资项目投产不能如期执行，或者投产不能实现盈利；第二，投资项目的盈利低于银行存款利息；第三，投资项目盈利水平低于市场资金盈利水平；第四，项目投资收益低于投资成本。

如果在投资决策中发现项目出现以上标准中的其中一条，就说明该项目投资风险不可控，不能执行该项目。

（三）民营企业投资风险评估方法投资风险评估通常是结合特定风险衡量结果，建立财务综合评价指标或模型，从而对投资风险直接定量评估。

其中，主要的评估方法包括概率统计方法。

投资风险的不确定性实际上就是概率问题，采用数值统计和概率分布的方法就可以直接投资风险。

投资风险分析过程中，就可以借助概率分布图分析投资风险与经济的关系。

实际上，概率分布也表示资产损失平均水平及变异程度。

在描述投资风险中，投资风险可以采用风险发生的概率和造成损失的程度来评定。

二、民营企业投资风险成因分析（一）缺乏战略眼光，强调短期收益企业的投资种类以额及方向在很大程度上对企业的发展有着重大的影响作用，很多企业处于短期利益的考虑，很多在投资活动中往往乐于将资金投资于资金规模较小且见效快的项目中，而将是否符合企业的战略目标是实现放到了次要位置。

产生这种现象的原因主要是战略管理不够到位，另一方面是其战略意识缺乏，而不合理的风险控制意识使得企业在进行投资过程中往往会出现短视的情况。

（二）缺乏投资资金，筹资困难大我国经济过去经过多年的快速发展，在很多领域出现了投资过热的现象，如地产、钢材、能源以及汽车领域，因此相对从紧的货币政策加大了很多企业融资的难度，这使得企业的融资出现了很大的困难，损失了企业的投资热情，提高了企业通过民间借贷等方式融资的风险，从而造成企业在投融资方面出现巨大阻力。

民营企业较大企业相比，虽然近年来有了一定的积累，但是最终能够用于分散投资风险的资金却寥寥无几，因此，民营企业无论是在投资项目建设、投产期间的自我调节能力，还是在投资决策出现失误后的承受能力都很弱，这给企业经营带来的风险甚至有可能是毁灭性的。

由于资金方面的问题，很多企业错失了很多很好的投资机会，错失了很好的投资项目。

（三）企业财务管理环境的复杂性企业的财务管理环境又称理财环境，是人为不可控的宏观环境。

包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。

这些因素对企业财务管理产生重大的影响，宏观环境的不利变化必然会给企业带来财务风险。

目前，我国许多企业建立的财务管理系统由于在机构设置、管理人员素质、财务管理规章制度等方面存在诸多问题，导致企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应和应变能力，由此产生了财务风险。

（四）财务管理信息失真的风险存在目前的财务管理过程中，进行财务预测、计划、决策和控制所依据的会计报表、财务分析、经营分析、市场分析等信息都只可能尽量接近真实情况而不可能完全反映事实，管理依据的不可靠性决定了财务风险的存在。

企业在财务管理中常常会遇到采用不同财务分析方法得出的结论大相径庭的情况，这时决策人员就要判断哪个方法更科学，哪个方案更可行，大量的判断也决定了财务分析方法的不规范，导致财务控制的局限性。

（五）缺乏准确的企业投资定位由于大部分民营企业在进行投资是通常只注重政府的政策以及某些投资项目的宣传，加上民营企业往往都是由经营这个人的经营理念来进行决策，而自身并没有进行实地的市场调查，甚至有些企业在没有做可行性分析的情况下，就盲目扩大规模，跟风重复假设，造成资金紧张。

例如，有的企业不对市场的容量和社会生产能力进行调查，看到什么产品热销就卖什么，往往是等自己的产品制造出来了，市场已经发生了很大变化，限于资金实力，转产已不可能，企业不可避免地陷入亏损、停产的困境。

（六）管理人员素质不高引起的管理风险管理者的素质对投资的成败有重大影响。

由于民营企业的投资者通常也是经营者，拥有重大事项和日常经营的决策权，这种所有权与经营权高度统一，使得民营企业管理模式僵化，风险管理相关机构不健全，缺乏内部牵制，加上民营企业经营者和基层管理者缺乏现代管理理念和现代管理技术，其接受正规管理培训的机会也很少，业主的财务、管理知识欠缺，使得民营企业的投资风险加大。

三、民营企业投资风险控制策略（一）择优选择建设项目，促成资金的高效实用在企业资金的实用中，对于符合要求的投资项目的资金，按照计划进行资金的投放，对于投放资金较大的项目，要进行生产的施工的分期投放，以便于做到投入产出的平衡，从而提高资金的利用效率。

同时，应该加强对企业资金的使用管理，制定科学合理的资金使用和管理方法，对资金的使用以及回收要做到具体，使相关责任承担一定的经济责任，作为企业，应该尽力将有限资金使用到高效益的投资项目中。

（二）加强对投资资金的管理，提高投资效果对投资项目的内部资金进行优化配置，保证合理的资产结构，包括：固定资金与流动资金结构，储备资金与生产资金、成品资金结构，货币资金、短期投资和应收账款结构等等；要坚持集中财力、物力，保证重点工程建设的原则，严防出现战线过长、资金分散的被动局面；在项目资金能够满足的前提下，要严防超支、挪用资金或扩大规模。

（三）健全财务管理系统、提高对财务管理环境的把握财务管理的宏观环境虽然存在于企业以外，但是改造和利用好外在环境，就能够使企业不断获得活力和发展空间。

企业应该认真分析财务管理的宏观环境及其变化情况，建立和不断完善财务管理系统，应对不断变化的财务管理宏观环境进行认真的分析、研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施，适时调整财务管理政策、改变管理方法，提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力。

降低环境变化给企业带来的财务风险。

（四）完善财务风险预警机制和危机管理，防范信息失真以企业的财务报表、经营计划及其他相关财务资料为依据，利用财会、金融、企业管理、市场营销等理论，采用比例分析，数学模型等方法发现企业存在的风险，并向经营者示警。

提高以企业信息化为基础，对企业在经营管理活动中的潜在风险，进行实时监控的财务预警系统。

该系统不仅应包括流动比率、速动比率、资产负债率等财务指标，还应包括企业经营中的一系列诸如产品合格率、市场占有率等指标。

对财务管理实施全过程监控，一旦发现某种异常征兆就着手应变，以避免和减少风险损失。

（五）加强企业之间的合作力度，提高企业抗风险能力首先，投资风险涉及较为专业的知识，通过展开专业培训能够让员工理解投资风险含义，从而更好的配置资金，降低投资风险，民营企业要重视自身的能力，在企业中人员的素质，然后不断地引入新的技术，让新技术作为风险投资的依靠。