证券基础知识
证券重要基础知识点
证券重要基础知识点1. 证券市场:证券市场是指进行证券买卖的场所,它直接关系到证券交易的规范和有效性。
证券市场分为主板市场和创业板市场,主要交易内容包括股票、债券、基金等证券品种。
2. 股票:股票是指股份有限公司发行的所有权凭证,代表股东对公司所有资产和利益的所有权。
持有公司股票的人成为股东,可以享受股权收益和参与公司治理。
3. 债券:债券是指债务人以写有债权金额和偿还条件的债券凭证向债权人募集债务资金的一种金融工具。
债券投资者可获得固定的利息和到期时的本金偿还。
4. 基金:基金是由投资者共同出资,由基金管理公司专门经营管理的集合投资工具。
根据不同的投资策略和风险偏好,基金可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金等。
5. 证券交易:证券交易是指投资者通过证券市场进行证券买卖的行为。
常见的证券交易方式包括集中竞价交易和竞价上市交易。
6. 证券监管:证券监管是指政府或相关机构对证券市场进行监管和管理的活动,旨在维护证券市场的公平、公正和透明。
证券监管机构通常负责监督、控制和监测证券市场的运作,以保护投资者的合法权益。
7. 公司治理:公司治理是指在股东和公司之间建立有效的监督机制,以确保公司经营和管理的透明度和合规性。
好的公司治理有助于提高公司的价值,保护投资者的权益,促进经济的可持续发展。
这些证券重要基础知识点对于投资者、交易员和从事证券相关工作的人士来说都是必备的,它们构成了理解证券市场运作的基础,有助于投资决策和风险管理。
对于学习和了解证券市场的人来说,深入掌握这些知识点将会是一个不错的起点。
证券从业重点知识点
证券从业重点知识点一、证券基础知识1. 证券定义:证券是指能够证明持有人拥有某种权利的书面凭证,包括股票、债券、基金份额等。
2. 证券市场分类:- 初级市场:企业或政府首次发行证券以筹集资金的市场。
- 次级市场:已发行证券的买卖交易发生的市场,如股票交易所。
3. 证券产品:- 股票:代表公司所有权的证券。
- 债券:代表债务关系的证券,债权人有权获得固定或浮动的利息以及本金偿还。
- 基金:将众多投资者的资金集中起来,由专业管理人进行投资管理的集合投资产品。
二、证券法律法规1. 证券法:规范证券发行和交易行为,保护投资者权益的法律。
2. 公司法:规定公司设立、运营、解散等相关法律规定。
3. 信息披露:上市公司必须按照规定定期和不定期披露财务状况和重大事项。
4. 内幕交易:禁止利用未公开信息进行证券交易的行为。
三、证券交易与投资1. 交易机制:- 集中竞价交易:买卖双方通过交易所系统进行价格匹配的交易方式。
- 大宗交易:达到一定数量的证券在规定场所通过协议方式进行的交易。
2. 投资策略:- 价值投资:基于公司内在价值进行长期投资的策略。
- 技术分析:通过分析历史价格和交易量数据预测未来价格走势的方法。
3. 风险管理:- 分散投资:通过投资不同类型的证券来降低风险。
- 止损策略:设置预设的价格点,当价格跌至该点时自动卖出,以限制损失。
四、证券分析与估值1. 财务分析:通过对公司财务报表的分析来评估公司的财务状况和盈利能力。
2. 估值方法:- 市盈率(P/E):公司市值与其净利润的比率。
- 市净率(P/B):公司市值与其净资产的比率。
- 折现现金流(DCF):预测公司未来现金流量并折现至现值的方法。
3. 宏观经济因素:经济增长、通货膨胀、利率变动等因素对证券市场的影响。
五、证券从业道德与合规1. 职业道德:证券从业人员应遵守的道德准则,包括诚信、公正、保密等。
2. 合规要求:遵守相关法律法规,防止非法行为,如操纵市场、欺诈客户等。
证券基础知识
第四, 证券的风险性。是指证券持有者面临 着预期投资收益不能实现,甚至使本金也受 到损失的可能。
五、有价证券的基本功能
第一,筹资功能,即为经济的发展筹措资本。 第二, 配置资本的功能,即通过有价证券
的发行与交易,按利润最大化的要求对资本 进行分配。
二十一、公债的特性
1、安全性高 2、流通性强 3、收益稳定 4、免税待遇
二十二、投资基金的概念
投资基金是指一种利益共存、风险共担的集 合证券投资方式,即通过发行基金单位,集 中投资者的资金,由基金托管人托管,有基 金管理人管理和运用资金,从事股票、债券 等金融工具投资,并将投资收益按基金投资 者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。
(二) 托管费:是指基金托管人为基金提供服务而向基金收取 的费用。
(三) 运作费:包括支付注册会计师费、律师费、召开年会费 用、中期和年度报告的印刷制作费以及买卖有价证券的手续费 等。
(四) 宣传费用:是指基金支付广告费、宣传品支出、公开说 明书和年报中报的印刷制作费、销售人员佣金、股票经纪人及 财务顾问的佣金等营销费用。
二是书面特征,即必须采取书面形式或与书 面形式有同等效力的形式,并且必须按照特 定的格式进行书写或制作,载明有关法规规 定的全部必要事项。
四、有价证券的特征
第一, 证券的产权性。拥有证券就意味着财 产的占有、使用、收益和处置的权利。
第二, 证券的收益性。证券的收益性是指持 有证券本身可以获得一定数额的收益,这是 投资者转让资本使用权的回报。
十一、股票的性质
股票是一种有价证券。 股票是一种要式证券,股票应记载一定的事项,其内容
应全面真实,这些事项往往通过法律形式加以规定。 股票是一种证权证券,证权证券是指证券是权利的一种
证券基础知识
证券基础知识证券是市场经济和现代化大生产高度发展的产物,证券市场是市场经济中高级的市场组织形态,那么你对证券了解多少呢?以下是由店铺整理关于证券基础知识的内容,希望大家喜欢!证券基础知识1、融资交易:是指客户以其信用账户中的资金和证券为担保,向证券公司申请融资买入标的证券,证券公司在与证券登记结算机构结算时为客户垫付资金,完成证券交易的交易行为。
2、融券交易:是指客户以其信用账户中的资金和证券为担保,向证券公司申请融入标的证券卖出,证券公司在与证券登记结算机构交收时,为客户垫付证券,完成证券交易的交易行为。
3、信用证券账户:是指证券公司为客户开立的,用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细账户,是证券公司“客户信用担保证券账户”的二级账户。
客户只能开立一个信用证券账户。
4、信用资金账户:是指证券公司为客户开立的,用于记载客户用于担保的资金的明细账户,是证券公司“客户信用担保资金账户”的二级账户。
客户只能开立一个信用资金账户。
5、征信:指根据公司制定的融资融券客户适当性评估标准,对收集的客户财产状况、投资能力、融资融券业务知识水平及风险承受能力等相关信息进行综合评定,确定客户参与融资融券业务的适当性。
6、授信:指在征信的基础上,审定客户参与融资融券业务的资格和融资融券授信额度。
7、标的证券:是指经证券交易所认可并由证券公司公布的,可用于融资买入或融券卖出的有价证券。
8、保证金:是指客户向证券公司融入资金或证券时,证券公司向客户收取的一定比例的资金,保证金可以交易所和证券公司认可的证券充抵。
保证金可以是现金,也可以是充抵保证金的证券。
9、保证金可用余额:是指客户用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后的保证金总额,减去客户未了结的融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。
10、可充抵保证金证券的折算率:是指充抵保证金的证券在计算保证金金额时按其证券市值进行折算的比率。
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基金的募集与运作
总结词
基金的募集是指基金管理人通过发行基金份额的方式 募集资金,投资者购买基金份额后成为基金份额持有 人,享受相应的权益。基金的运作包括投资决策、交 易执行、投后管理等多个环节。
详细描述
基金的募集是指基金管理人通过发行基金份额的方式募 集资金,投资者购买基金份额后成为基金份额持有人, 享受相应的权益。基金的运作包括投资决策、交易执行 、投后管理等多个环节。投资决策是基金运作的核心环 节,由基金管理人根据市场情况和基金的投资目标制定 投资策略和方案。交易执行是根据投资决策进行的实际 交易操作。投后管理则是对已投资的资产进行持续管理 和监控,以确保资产安全和增值。
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目录
• 证券概述 • 证券交易 • 股票基础知识 • 债券基础知识 • 基金基础知识 • 衍生品基础知识 • 证券投资策略与风险控制
目录
• 证券概述 • 证券交易 • 股票基础知识 • 债券基础知识 • 基金基础知识 • 衍生品基础知识 • 证券投资策略与风险控制
01 证券概述
02
股票价格指数的计算方法
常见的股票价格指数计算方法有加权平均法和综合平均法等。不同的计
算方法会对指数的数值产生影响。
03
主要的股票价格指数
世界各地都有自己的股票价格指数,如道琼斯工业平均指数、纳斯达克
综合指数、上证综指等。这些指数对于了解市场整体走势和投资决策具
有重要的参考价值。
04 债券基础知识
股票的定义与分类
股票的定义
股票是公司发行的一种所有权凭证,代表股东对公司的所有权。购买股票意味 着成为公司股东,享有相应的权益和承担相应的义务。
股票的分类
按照不同的分类标准,股票可以分为多种类型。例如,按照股东权利的不同, 股票可以分为普通股和优先股;按照是否上市流通,股票可以分为流通股和非 流通股。
证券基础知识重点归纳
证券基础知识重点归纳第一章证券市场概述证券定义:记载并代表一定权利的法律凭证,它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
有价证券是指标有票面金额,用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
有价证券分类一览表序号分类标准具体分类1发行证券的主体①政府证券、②金融证券、③企业证券2是否在证券交易所挂牌交易①上市证券、②非上市证券3 募集方式①公募证券、②私募证券4 按照证券所反映的经济关系的性质①股票、②债券、③其他证券。
股票和债券是最基本的两个品种有价证券的特征1.收益性。
2.流动性:证券具有极高的流动性必须满足三个条件:很容易变现、变现的交易成本极小,本金保持相对稳定。
3.风险性:指实际收益与预期收益的背离,或者说是收益的不确定性。
从整体上说,证券的风险与其收益成正比。
4.期限性:债券一般有明确的还本付息期限。
股票一般没有期限性,可以视为无期证券。
证劵市场是股票、债券、投资基金等有价证劵发行和交易的场所。
证券市场的特征价值直接交换的场所――有价证券是价值的一种直接表现形式财产权利直接交换的场所――有价证券是财产权利的直接代表风险直接交换的场所――转移的不仅是收益权,同时也包含风险证券市场结构1.层次结构按证券进入市场的顺序而形成的结构关系划分,证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。
证券发行市场又称“一级市场”或“初级市场”。
证券交易市场又称“二级市场”或“次级市场”。
2.品种结构。
构成:股票市场、债券市场、基金市场、衍生产品市场等3.交易场所结构证券市场的基本功能证券市场被称为国民经济的“晴雨表”。
表1—5 证券市场功能一览表序号功能具体表现1 筹资——投资功能一方面为资金需求者提供了通过发行证券筹集资金的机会,另一方面为资金供给者提供了投资对象2 定价功能通过证券供给者和需求者的公开竞价,提供了资本的合理定价机制。
证券的价格是证券市场上证券供求双方共同作用的结果。
证券行业中的基础知识与技能要求
证券行业中的基础知识与技能要求证券行业作为金融市场的核心组成部分,具有重要的经济和社会功能。
为了在这个行业中取得成功,从业人员需要掌握一定的基础知识和技能。
本文将介绍证券行业中的基础知识与技能要求。
一、基础知识要求1. 股票和债券知识:从业人员需要了解股票和债券的基本概念、种类、市场机制等,以及它们在公司融资、投资中的作用和特点。
2. 金融市场知识:了解金融市场的运行机制、交易规则、监管政策等,熟悉证券交易所、期货交易所等市场的组织结构和运行方式。
3. 公司基本财务知识:掌握公司财务报表的基本构成和分析方法,熟悉财务指标的含义与计算。
4. 宏观经济知识:具备一定的宏观经济基础,了解经济周期、利率、汇率等与证券市场相关的宏观经济指标和政策。
二、技能要求1. 市场分析能力:从业人员需要具备对金融市场进行准确分析和判断的能力,包括对市场趋势、行业前景、企业财务状况等进行综合评估。
2. 投资组合管理能力:熟悉投资组合管理的理论和方法,能够根据客户的需求和风险承受能力,进行资产配置和风险控制。
3. 交易执行能力:具备良好的交易执行能力,包括对交易流程、系统操作等的熟悉和掌握,能够高效地完成交易任务。
4. 客户服务能力:具备与客户进行有效沟通和良好服务的能力,理解客户需求,并为客户提供专业的投资建议和服务。
三、职业道德要求1. 遵守法律法规:遵守证券市场相关法律法规,严格执行行业准则和规范,保持职业操守和道德标准。
2. 保护客户利益:始终以客户利益为先,诚信、公正地为客户提供服务,不得利用内幕信息、操纵市场等手段损害客户利益。
3. 保守机密信息:保守客户和公司机密信息,不得泄露、利用或传播相关信息。
四、持续学习要求证券行业知识和技能在不断发展变化,从业人员需要保持学习和更新知识的习惯,不断提升自身的综合素质和专业能力。
本文简要介绍了证券行业中的基础知识与技能要求,包括基础知识要求、技能要求、职业道德要求以及持续学习要求等。
证券行业的专业知识
证券行业的专业知识证券行业作为金融领域的重要组成部分,需要从业人员具备一定的专业知识和技能。
本文将介绍证券行业的相关专业知识,包括证券市场的基本概念、证券投资的基本原理、证券交易的方式以及证券监管的重要举措。
一、证券市场的基本概念证券市场是指供买卖证券的场所或平台,是公司融资和投资者投资的重要渠道。
证券市场的参与主体包括发行机构、投资者和交易所等。
发行机构是指发行证券的机构,如上市公司、政府机构等;投资者是指购买和持有证券的个人和机构;交易所是证券交易的场所,主要包括股票交易所和债券交易所等。
二、证券投资的基本原理证券投资是指通过购买证券来获得资金增值的行为。
证券投资的基本原理包括风险与收益的平衡、分散投资和长期投资的原则。
风险与收益平衡是指投资者应当根据自身的风险承受能力来选择合适的证券投资,以实现收益最大化和风险最小化的目标。
分散投资是投资者通过购买多个不同类型和不同行业的证券来分散风险,以降低投资风险。
长期投资是指投资者应当持有证券的时间足够长,以便让证券的价值实现增值。
三、证券交易的方式证券交易是指投资者通过交易所或交易平台进行证券的买卖行为。
证券交易的方式包括场内交易和场外交易。
场内交易是指证券交易在交易所上进行,交易过程透明、公开,具有交易市场监管的优势。
场外交易是指证券交易在交易所之外的场所进行,交易过程相对不透明,交易的灵活性较高。
投资者可以根据自身需求选择合适的交易方式。
四、证券监管的重要举措证券监管是为了保护投资者利益、维护证券市场的稳定运行而进行的监管措施。
证券监管的重要举措包括监管机构的设立、信息披露的规范和执法监管的加强等。
监管机构是指负责监管证券市场的机构,如证监会等。
信息披露是指上市公司按照规定公开披露自身的财务状况、经营情况、风险状况等信息,以供投资者参考。
执法监管的加强是指加大对证券市场违法行为的查处和处罚力度,保护投资者的合法权益。
综上所述,证券行业的专业知识包括证券市场的基本概念、证券投资的基本原理、证券交易的方式以及证券监管的重要举措。
证券基础知识
证券基础知识
证券基础知识包括以下内容:
1. 证券的定义:证券是指具有确定的权利,可以转让和交易的金融工具,包括股票、债券、期权、期货等。
2. 股票:股票是指公司向公众发行的权益类证券,持有股票意味着成为公司的股东,享有公司利润分配和决策权。
3. 债券:债券是指借款人向债权人发行的有固定利率和到期日的证券,债券持有人可以获取固定的利息收入,并在到期日收回本金。
4. 期权:期权是指购买或出售某一特定资产的权利,而非义务,可以用来对冲风险或进行投机。
5. 期货:期货是指一种按约定价格和时间买入或卖出标的资产的合同,合约标的可以是大宗商品、金融指数等。
6. 投资基金:投资基金是由一群投资者共同出资组成的资金池,由专业基金管理人进行投资管理。
7. 证券市场:证券市场是进行证券发行和交易的场所,包括证券交易所和场外交易市场。
8. 证券交易所:证券交易所是一种具有法定地位的市场机构,负责股票和债券的交易和监管。
9. 市场行情:市场行情是指证券价格、成交量和交易数据等相关信息的总称,反映了市场的供求关系和投资者情绪。
10. 投资组合管理:投资组合管理是指管理和配置投资者的资金,以实现预期收益并控制风险。
以上是证券基础知识的一些概念,对于进一步了解证券市场和投资有着重要的意义。
在实际投资中,投资者还需要深入了解市场的动态、金融工具的特性以及风险管理等方面的知识。
证券基础知识知识点总结
第一章:证券市场概述1、证券是指各类记载并代表一切权利的法律凭证。
2、证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。
3、有价证券是虚拟资本的一种形式。
4、有价证券有广义与狭义两种概念。
狭义的有价证券即指资本证券,广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
5、商品证券有提货单、运货单、仓库栈单等。
6、货币证券包括商业证券和银行证券;商业证券有商业汇票和商业本票,银行证券有银行汇票、银行本票和支票。
7、按证券发行主体不同分为政府证券和公司证券;按是否在证券交易所挂牌分为上市证券与非上市证券;按募集方式分类分为公募证券和私募证券;按证券所代表的权利性分类分为股票、债券和其他证券。
8、政府证券是指由中央政府、地方政府或政府机构发行的债券。
9、公司证券包括股票、公司债券及商业票据等。
10、股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种;其他证券包括基金证券、证券衍生品(金融期货、可转债证券、权证等)11、有价证券的特征:收益性、流动性、风险性、期限性。
12、证券市场的特征:1.价值直接交换的场所;2.财产权利直接交换的场所;3.风险直接交换的场所。
13、证券市场的结构分为层次机构、品种结构、交易场所结构。
14、证券市场构成分为发行市场(一级市场、初级市场)和交易市场(二级市场、次级市场);根据上市所服务和覆盖的上市公司类型分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型;根据上市公司规模、监管要求等差异分为主板市场、二板市场(创业板或高新企业板)等。
15、品种结构有股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等。
16、按交易活动是否在固定场所进行,证券市场分为有形市场(场内市场)和无形市场(场外市场)。
17、证券市场的基本功能:1.筹资-投资功能、2.定价功能、3.资本配置功能。
18、证券发行人:公司(企业)、政府和政府机构19、企业的组织形式分为独资制、合伙制和公司制。
20、现代股份制公司采取股份有限公司和有限责任公司,只有股份有限公司才能发行股票。
证券交易基础必学知识点
证券交易基础必学知识点1. 证券的定义:证券是指可以流通、可交易、具有一定价值的金融资产,例如股票、债券、期货、期权等。
2. 股票的特点和分类:股票是公司发行的融资工具,代表持有者对公司的所有权。
股票的主要特点包括流通性高、收益高风险大、投资回报与公司业绩相关等。
股票可以分为普通股和优先股,其中优先股在分红和公司破产清算时有优先权。
3. 债券的特点和分类:债券是借款人发行的固定收益工具,代表借款人对持有者的债务承诺。
债券的主要特点包括固定收益、低风险、有限期限等。
债券可以分为国债、企业债、可转债、公司债等。
4. 期货和期权的特点和分类:期货是一种约定将来买入或卖出标的资产的合约,具有杠杆效应和风险高的特点。
期货可以分为商品期货和金融期货。
期权是给予买方在未来某个日期或之前以预定价格买卖标的资产的权利,具有灵活性和保值性的特点。
期权可以分为认购期权和认沽期权。
5. 主要的证券交易市场:全球主要的证券交易市场包括纽约证券交易所、纳斯达克证券交易所、伦敦证券交易所、日本东京证券交易所等。
中国的主要证券交易市场包括上海证券交易所和深圳证券交易所。
6. 证券交易的基本流程:证券交易的基本流程包括选择证券经纪人,开立证券账户,委托买卖,报价和成交,清算和交收等步骤。
7. 证券市场的监管机构:不同国家的证券市场都有相应的监管机构负责监督和管理市场交易活动。
例如,美国的证券交易委员会(SEC)是美国证券市场的监管机构,中国的证券监督管理委员会(CSRC)负责中国证券市场的监管工作。
8. 证券交易的风险管理:证券交易涉及的风险包括市场风险、信用风险、操作风险等。
投资者可以通过分散投资、控制仓位、制定风险管理策略等方式来降低风险。
9. 常用的投资分析方法:常用的投资分析方法包括基本分析和技术分析。
基本分析主要侧重于对公司基本面的分析,包括财务状况、行业前景、管理团队等;技术分析主要侧重于研究市场的历史价格和交易量等数据,以预测未来市场走势。
证券基础知识要点
1 证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。
2 有价证券是标有票面金额,本身没有价值,但它代表着一定量的财产权利3 有价证券是虚拟资本。
虚拟资本指以有价证券形式存在,并能给持有者带来一定收益的资本。
独立于实际资本之外。
通常虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格,甚至与真实资本的重置价格也不一定相等,其变化并不完全反映实际资本额的变化。
4 狭义有价证券指资本证券,广义包括商品证券、货币证券和资本证券。
5 有价证券分类标准a按发行主体的不同,分为政府证券、政府机构证券和公司证券。
b按是否在证券交易所挂牌交易,分为上市证券与非上市证券。
c按募集方式分类,分为公募证券和私募证券d按证券所代表的权利性质,分为股票、债券和其他证券。
股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种。
6 有价证券特征:收益性、流动性、风险性、期限性7 证券市场的特征:是价值直接交换的场所、是财产权利直接交换的场所、是风险直接交换的场所知识点8 证券市场结构:a 层次结构即按证券进入市场的顺序分为发行市场(“一级市场”或“初级市场”)和交易市场(“二级市场”或“次级市场”)。
b 根据所服务和覆盖的上市公司类型,分为全球市场、全国市场、区域市场;c 根据上市公司规模、监管要求等差异,分为主板市场、二板市场(创业板或高新企业板)等。
d 品种结构即依有价证券的品种而形成。
分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场。
f交易场所结构即按交易活动是否在固定场所进行分为有形市场(“场内市场”)和无形市场(“场外市场”)。
9 证券市场的基本功能:筹资-投资功能;定价功能;资本配置功能10 政府发行证券的品种仅限于债券。
中央政府债券被视为“无风险证券”,其收益率被称为“无风险利率”11 保险公司已经超过共同基金成为全球最大的机构投资者。
12 中国投资有限责任公司于2007年9月29日成立,注册资本金2000亿美元,被视为中国主权财富基金的发端。
证券入门知识点总结
证券入门知识点总结一、证券市场基本概念1. 证券的定义证券是指可以转让的金融资产,它是以金融商品形式证实对一项债权或所有权的证明,包括股票、债券、基金份额、期权等。
2. 证券市场证券市场是指现钞和债券、股票等证券进行交易的场所,是企业和政府筹集资金的重要渠道,同时也是投资者购买和出售证券的场所。
3. 证券的分类证券包括股票、债券、基金、期权等,其中股票是企业所发行的所有权凭证,债券是企业或政府所发行的债务凭证,基金是以证券为投资标的的集合资金,期权是一种衍生工具,赋予持有者在指定时间内购买或出售指定证券的选择权。
4. 证券市场的功能证券市场的功能主要有融资、投资、风险管理和价格发现等。
二、证券市场的主体1. 发行人发行人是指发行证券的企业或政府,包括上市公司、发行债券的企业和政府单位等。
2. 投资者投资者是指购买和持有证券的个人、机构,包括个人投资者、证券投资基金、保险公司等。
3. 交易中介机构交易中介机构主要包括证券交易所、证券公司、证券投资基金管理公司等,它们是证券市场的重要参与者,提供交易、结算、托管等服务。
4. 监管机构监管机构主要包括证监会、银监会、央行等,它们负责监督和管理证券市场,维护市场秩序,保护投资者权益。
三、股票市场基础知识1. 股票的定义股票是企业发行的所有权凭证,股票持有者作为股东享有公司经营成果和决策权。
2. 股票市场股票市场是指股票的交易场所,包括主板市场、创业板市场和中小板市场等。
3. 股票指数股票指数是反映股票市场整体变动的指标,它通常由一组代表性股票的价格加权平均值或市值加权平均值计算而成,包括上证指数、深证成指等。
4. 股票交易方式股票交易方式主要包括集中竞价、连续竞价、大宗交易等,投资者可以通过证券交易所或证券公司进行股票交易。
5. 股票投资风险股票投资存在市场风险、行业风险、个股风险等,投资者应充分了解风险,制定合理的投资策略。
四、债券市场基础知识1. 债券的定义债券是企业或政府发行的债务凭证,债券持有者作为债权人享有债券发行人的偿付承诺。
证券基础知识(第一章)
随堂练习(二)
1、股票的票面价值就是每股净资产。( 错 ) 2、按投资主体可以将股票划分为(ABCD)。 A、国家股 B、法人股 C、社会公众股 D、外资股
第一部分 证券与证券的主要类型
证券 证券的主要类型 股票 债券 金融衍生工具
债券的概念(掌握)
债券是一种有价证券
债券是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按
股票与债券异同点比较
相同点 不同点 二者权利不同 二者都属于有价证券 二者目的不同 二者期限不同 二者都是筹措资金的手段 二者收益不同 二者的收益率相互影响 二者风险性不同
随堂练习(三)
1、根据债券发行条款中是否规定在约定期限内债券持有人支付利息, 债券可分为( ABCD )。 A、零息债券 B、附息债券 C、息票累积债券 D、浮动利率债券 2、债券发行的定价方式以( B )最为典型 A、一般询价方式 B、公开招标 C、上网竞价方式 D、协商定价方式 3、下列债券发行的定价方式中,( C )是以募满发行额为止的中标者最高收 益率作为全体中标者的最终受益率。 A、以价格为标的的荷兰式招标 B、以价格为标的的美式招标 C、以收益率为标的的荷兰式招标 D、以收益率为标的的美式招标
我国 股 票分类
!社会公众股的 比例要求 按流通受限与否
股票的价格
• •
股票的理论价格
是未来收益的现值。
直接影响因
素是供求
股票的市场价格
股票在二级市场上交易的价格。
股票的价值
票面价值
账面价值=每股净资产
清算价值(一般低于账面价值) 内在价值(只能是理论的、估计值) • 一般来说,股票的市场价格总是围 绕其内在价值波动。
什么是有价证券?(掌握)
证券基础会计知识点总结
证券基础会计知识点总结一、证券基础知识证券是指可以交易的、具有特定价值的金融工具,主要包括股票、债券和衍生品等。
它是企业融资和投资的重要工具,也是投资者获取收益的途径之一。
1. 股票股票是公司发行的股份,代表了公司的所有权,持有者有权分享公司的利润和决策权。
股票可以通过证券交易所进行交易,市场上通常分为主板市场和创业板市场等。
2. 债券债券是企业或政府发行的债务工具,持有者有权获得债券利息和偿还本金。
债券市场通常包括国债、公司债、地方政府债等各种债券品种。
3. 衍生品衍生品是一种金融工具,其价值来源于其他资产,包括期货、期权、互换合同等。
它可以用来进行风险管理、投机或套利。
二、证券交易和结算证券交易是指投资者通过证券交易所或场外交易平台进行证券买卖的行为,而结算是指完成证券交易并将证券所有权确认的过程。
证券交易和结算是证券市场的核心环节,其主要包括以下内容:1. 证券交易方式证券交易方式主要包括集中竞价交易和大宗交易两种。
集中竞价交易是通过证券交易所进行的标准化证券买卖,而大宗交易是指在证券交易所市场外进行的证券交易。
2. 证券市场证券市场主要包括一级市场和二级市场。
一级市场是指证券的首次发行市场,主要通过发行股票或债券来融资;而二级市场是指证券的二次交易市场,主要进行证券的买卖和交易。
3. 结算机构结算机构是指完成证券交易并确认账户所有权的机构,主要包括清算公司和交易所结算所。
结算机构的主要职责是进行证券资金划转和交割,确保证券交易的安全和顺利进行。
三、证券会计基础知识证券会计是指根据会计原则和法规对证券相关业务进行会计处理和报告的一种会计专业。
它主要包括证券投资会计、证券交易会计和证券资产减值准备会计等内容。
1. 证券投资会计证券投资会计是指对企业持有的证券投资进行会计处理和报告的过程,主要包括证券投资确认、计量和报告等方面。
其主要内容包括:(1)证券投资确认证券投资确认主要是指确认企业所持有的证券的种类、数量和持有成本等信息,并将其计入企业的资产负债表和利润表中。
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1.有价证券的定义
有价证券是指标有票面金额,证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
有价证券是虚拟资本的一种形式。
3.有价证券的特征
(1)产权性。
有价证券的产权性是指它记载着权利人的财产权内容,代表着一定的财产所有权,拥有证券就意味着享有财产的占有、使用、收益和处分的权利。
(2)期限性。
债券一般都有明确的还本付息期限,但股票一般没有到期日,可以理解为一种永久性的证券,而且股息支付的日期也不固定。
(3)收益性。
收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益,这是投资者转让资金使用权的回报。
(4)流动性。
证券的流动性又称变现性,是指证券持有人可按自己的需要,灵活地转让证券以换取现金。
(5)风险性。
证券的风险性是指证券持有者面临着预期投资收益不能实现,甚至使本金也受到损失的可能。
4.有价证券的功能
(1)给持有者带来一定的收益(2)为金融机构、公司企业筹措资金(3)自发地分配货币资本
(二)股票的性质:股票是一种:1.有价证券2.要式证券3.证权证券4.资本证券5.综合权利证券。
(三)股票的特征
1.收益性,投资于股票可能得到的收益。
2.风险性,证券投资风险是指预期收益的不确定性。
3.流动性,指股票持有人可按自己的需要和市场的实际变动情况,灵活地转让股票以换取现金。
4.永久性,投资者购买了股票就不能退股,股票是一种无期限的法律凭证。
5.参与性,股票持有者是股份公司的股东,可以参与公司的经营决策
6.波动性,指股票实际交易价格的经常性变化,或者说与股票票面价值经常不一致。
(四)债券票面要素有:
1.债券的票面价值,指币种和票面金额
2.债券的偿还期限,指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间。
3.债券的利率,指债券利息与债券票面价值的比率,通常年利率用百分数表示。
4.债券发行者名称,指该债券的债务主体。
(二)基金管理人的资格
基金管理人的主要业务是发起设立基金和管理基金。
《证券投资基金法》规定:“设立基金管理公司,应当具备下列条件,并经国务院证券监督管理机构批准:有符合本法和《中华人民共和国公司法》规定的章程;注册资本不低于一亿元人民币,且必须为实缴货币资本;主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉,最近三年没有违法记录,注册资本不低于三亿元人民币;取得基金从业资格的人员达到法定人数;有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施;有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度;法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
(三)股票股利4个重要日期
(1)股利宣布日。
即公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间。
(2)股权登记日。
即统计和确认参加本期股利分配的股东的日期,在此日期持有公司股票的股东方能享受股利发放。
(3)除息除权日。
通常为股权登记日之后的1个工作日,本日之后买入的股票不再享有本期股利。
从理论上说,除息日股票价值应下降与每股现金股利相同的数额,除权日股票价格应按送股比例同步下降。
(4)派发日。
即股利正式发放给股东的日期。
(四).创业板(新内容)
2009.3《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》规定的创业板上市条件:
(1)发行人应当具备一定的盈利能力。
第一,要求发行人最近两年连续盈利,最近两年净利润累计不少于l 000万元,且持续增长;第二,要求最近l年盈利,且净利润不少于500万元,最近1年营业收入不少于5 000万元,最近两年营业收入增长率均不低于30%。
(2)发行人应当具有一定规模和存续时间。
根据《证券法》第五十条关于申请股票上市的公司股本总额应不少于3 000万元的规定,《管理办法》要求发行人具备一定的资产规模,具体规定最近1期末净资产不少于2 000万元,发行后股本不少于3 000万元。
(3)发行人应当主营业务突出。
要求发行人集中有限的资源主要经营一种业务,并强调符合国家产业政策和环境保护政策。
同时,要求募集资金只能用于发展主营业务。
(4)对发行人公司治理提出从严要求。
根据创业板公司特点,在公司治理方面参照主板上市公司从严要求,要求董事会下设审计委员会,强化独立董事职责,并明确控股股东责任。
(五)按照金融衍生工具自身交易的方法及特点分类
1.金融远期合约,合约双方同意在未来日期按照固定价格买卖基础金融资产的合约。
2.金融期货,是指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的,在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议。
3.金融期权,是指合约买方向卖方支付一定费用,在约定日期内(或约定日期)享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。
4.金融互换,是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件,在约定的时间内定期交换现金的金融交易。
5.结构化金融衍生工具,衍生工具的组合。
(六)债券与股票的区别
1.二者权利不同:债券是债权凭证,股票是所有权凭证。
2.二者目的不同:发行债券是公司追加资金的需要,它属于公司的负债,不是资本金。
发行股票则是股份公司创立和增加资本的需要,筹措的资金列入公司资本。
3.二者期限不同:偿还期,永久性。
4.二者收益不同:利息,红利股息。
5.二者风险不同:股票风险较大,债券风险相对较小。
(一)封闭式基金与开放式基金有以下主要区别:
1.期限不同。
2.发行规模限制不同。
3.基金份额交易方式不同。
4.基金份额的交易价格计算标准不同。
5.基金份额资产净值公布的时间不同。
6.交易费用不同。
投资者在买卖封闭式基金时,在基金价格之外要支付手续费;投资者在买卖开放式基金时,则要支付申购费和赎回费。
7.投资策略不同。
封闭式基金在封闭期内基金规模不会减少,因此可进行长期投资,基金资产的投资组合能有效地在预定计划内进行。
(二)金融期货的主要交易制度
1.集中交易制度
2.标准化的期货合约和对冲机制
3.保证金及其杠杆作用
4.结算所和无负债结算制度
5.限仓制度
6.大户报告制度
7.每日价格波动限制及断路器规则。
(一)二级市场定义:证券交易市场又称“二级市场”或“次级市场”,是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。
(一)机构投资者: 1.政府机构。
2.金融机构。
3.企业和事业法人。
4.各类基金。
(二)股票的市场价格
股票的市场价值一般是指股票在二级市场上交易的价格。
股票的内在价值决定股票的市场价格,股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。
(三)商品证券,商品证券是证明持有人拥有商品所有权或使用权的凭证。
属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。
(四)股票的内在价;值股票的内在价值即理论价值,也即股票未来收益的现值。
(三)金融期货的种类
按照基础工具划分:外汇期货、利率期货、股权类期货。
1.外汇期货,外汇期货又称货币期货,最先产生的品种,主要用于规避外汇风险。
2.利率期货,其基础资产是一定数量的与利率相关某种金融工具。
利率期货品种:(1)债券期货(2)主要参考利率期货
3.股权类期货:以单只股票、股票组合、股票价格指数为基础资产的期货合约。
(一)资产证券化定义:资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持,发行可交易证券的一种融资形式。
(二)实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券。
无记名国债属于实物债券。