外汇、汇率与外汇交易市场习题
第一章外汇与汇率习题(1)
第一章外汇与汇率一、单项选择题1．被称为关键货币是哪个货币（）。
A．英镑 B．日元C．美元 D．欧元2．新闻、广播、报纸、公布的汇率是（）。
A．买入汇率．B卖出汇率C．中间汇率D．现钞汇率3．以一定单位的外国货币为基准，折合为若干本国货币表示汇率的方法称为（）。
A．直接标价法B．间接标价法C．美元标价法D．汇率标价法4、在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明（）A.本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升B.本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升C.本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降D.本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降5．外币现钞的买入汇率（）外汇的买入汇率。
A．高于B．低于C．等于D．无法确定二、多项选择题1. 在世界上,汇率采用间接标价法的国家主要有以下哪些国家（）。
A．英国．美国 C．澳大利亚 D．中国2. 根据外汇管制情况,可将汇率划分为（）。
A．单一外汇 B．复汇率 C．官方汇率 D．市场汇率3. 银行挂牌的卖出汇率是（）的价格。
A．银行买入顾客外汇的汇率 B．顾客卖出外汇的汇率C．银行卖出外汇的汇率D．顾客买入外汇的汇率三、判断1．外汇的的最基本形式是本国在外国通汇银行的活期存款; （√）2．外汇的最基本职能是充当国际结算的支付手段; （√）3．外汇的最本质特点是外汇是以外币表示的资产. （×）4. 汇率可以说是两种不同货币间的折算比价,也可以说是一国货币表示的另一国货币的价格.（√）5.由美元套算出来的汇率被称为基本汇率. （×）四、分析计算题1.如果你以电话向中国银行询问英镑兑美元的汇价，中国银行答到1.5825/34。
请问：（1）中国银行以什么汇价向你买进美元？（2）你以什么汇价从中国银行买进英镑？（3）如果你向中国银行卖出英镑，汇率是多少？2. 若 GBP/USD=1.5825/34 ；AUD/USD=0.7310/15 求：GBP/AUD =？AUD/GBP=?3.香港外汇市场上,即期汇率USD1=HKD7.7405/25,6个月差额为30/50,则6个月的远期汇率是多少?外汇是升水还是贴水?4. 恒太公司是我国一家生产向美国出口旅游鞋的厂家，其出口产品底价原来为每箱5500元人民币，此时市场汇率为USD/CNY=8.3100，由于美元升值为USD/CNY=8.27（1）应增加多少美元报价，才能保证人民币收入不变？（2）若公司为了保持在国际市场上的竞争力而维持美元价格不变，则在最终结汇时，公司每箱旅游鞋需承担多少人民币损失？五、简答题1．广义的外汇的含义及包含内容？2.简述远期汇率的与报价方法。
外汇和汇率练习题
一单选题1.动态的外汇是指( )A.国际结算中的支付手段B.外国货币C.特别提款权D.国际汇兑2．通常用通货膨胀率、贸易比重值等参数对名义汇率进行调整后的汇率是A．贸易汇率B．金融汇率C．实际汇率D．中间汇率3．根据狭义外汇的定义,以下可视为外汇的是（）A．以外币表示的有价证券 B. 以外币表示的汇票 C. 以外币表示的空头支票 D.外国钞票4．在香港外汇市场上，中国银行报出美元与港元即期汇率：USD1=HKD7.8420—7.8460，1个月掉期率：70—50，则美元兑1个月远期港元的实际汇率为（）A．7.1420—7.3460 B．7.8350—7.8410 C．7.8490—7.8510 D．8.5420—8.34605．接第4小题，美元或港元1个月远期汇率的变动趋势为（）A．港元对美元升水B．美元对港元升水C．港元对美元贴水D．本币对外币贴水6.在金币本位制下，汇率的决定标准是（）A.外汇平价B.黄金平价C.铸币平价D.利率平价7.设伦敦外汇市场即期汇率为1英磅=1.4608美元，3个月美元远期外汇升水0.51美分，则3个月美元远期汇率为（）A.0.9508B.1.4557C.1.4659D.1.97088.择期交易（）A.与期权的选择交易相同B.与期货的选择交易相同C.可选择在合约有效期之外的任何一天交割D.可选择在合约有效期之内的任何一天交割9.场外期货交易包括（）A.掉期交易B.现货交易C.利率期货交易D.股票价格指数期货交易10.在金币本位制下，英镑汇率波动的上下限是（）A.外汇均衡点B.铸币平价点C.中心干预点D.黄金输送点11.在直接标价法下，外汇汇率上升表示为（）A.本币数额不变，外币数额增加B.外币数额不变，本币数额增加C.本币数额不变，外币数额减少D.外币数额不变，本币数额减少12.德意志银行悉尼分行向花旗银行香港分行报出汇价：1欧元=0.7915－0.7965英镑，该汇率表示（）A.德意志银行悉尼分行支付0.7965英镑买入1欧元B.花旗银行香港分行支付0.7965英镑买入1欧元C.德意志银行悉尼分行卖出1欧元收入0.7915英镑D.花旗银行香港分行卖出1欧元收入0.7965英镑13．影响一国货币汇率变化的根本因素是( )A．其经济生产与通货膨胀状况B．其国际收支状况C．利率水平D．国际投机活动14．交易所内期货交易的( )A．交易双方有直接的合同责任关系B．交易双方各自报出买卖双向价格C．交易双方自行协定交易合约D．交易双方的损益具有不对称性15．间接标价法的特点是( )A．用本币表示外币价格B．用外币表示本币价格C．外汇买入汇率在前D．外汇卖出汇率在后16．某银行报出即期汇率美元／瑞士法郎1.6030—40，3个月远期差价120--130，则远期汇率为( ) A．1.7230——1.7340 B．1.6150——1.6170C．1.5910——1.5910 D．1.4830——1.474017．本币高估的作用( )A．有利于商品与劳务出口B．有利于商品与劳务进口C．有利于吸引外商直接投资D．不利于资本流出18.金汇兑本位制规定国内( )A.不流通金币，只流通纸币B.不流通纸币，只流通金币C.同时流通金币和纸币D.只流通纸币，并能兑换黄金和外汇19.有效汇率( )A.反映了两种货币的市场供求状况B.反映了本国商品的国际竞争力C.反映了一国货币汇率在国际贸易中的主体竞争力和总体波动幅度D.反映了汇率的预期波动水平20.掉期率报价法是( )A.即期外汇交易的报价法B.远期外汇交易的报价法C.外汇期货交易的报价法D.外汇期权交易的报价法21.在直接标价法下，以点数表示的掉期率由小到大表示( )A.升水B.贴水C.平价D.现汇价22.期权的协定汇价越高，买入期权的保险费( )A.越高B.越低C.不变D.取消23．假设在金本位制下美国外汇市场上，美元与英镑的含金量：1美元=23.22格令纯金，l英镑=113.0016格令纯金，英美两国之间运送黄金的费用为每英镑0.03美元，则黄金的输入点为（）A．4.8065 B．4.8565 C．4.9165 D．4.956524．外汇市场上同种货币的即期汇率与远期汇率的差额与同期两种货币的利率差不相等会引起（）A．套汇交易B．复合套汇C．套利交易D．掉期交易25．假定，伦敦外汇市场即期汇率为￡1=$1.4608，3月期美元升水0.51美分，则3月期美元远期汇率为（）A．￡1=$0.9508 B．￡1=$1.4557 C．￡1=$1.4659 D．￡1=$1.970826、一国货币升值对其进出口收支产生何种影响A、出口增加，进口减少B、出口减少，进口增加C、出口增加，进口增加D、出口减少，进口减少27、汇率不稳有下浮趋势且在外汇市场上被人们抛售的货币是（）A、非自由兑换货币B、硬货币C、软货币D、自由外汇28、汇率波动受黄金输送费用的限制，各国国际收支能够自动调节，这种货币制度是A、浮动汇率制B、国际金本位制C、布雷顿森林体系D、混合本位制29、在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明A、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升B、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升C、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降D、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降30、汇率定值偏高等于对非贸易生产给予补贴，这样A、对资源配置不利B、对进口不利C、对出口不利D、对本国经济发展不利31、若一国货币汇率高估，往往会出现（）A、外汇供给增加，外汇需求减少，国际收支顺差B、外汇供给减少，外汇需求增加，国际收支逆差C、外汇供给增加，外汇需求减少，国际收支逆差D、外汇供给减少，外汇需求增加，国际收支顺差32、从长期讲，影响一国货币币值的因素是（）A、国际收支状况B、经济实力C、通货膨胀D、利率高低33、汇率采取直接标价法的国家和地区有（）A、美国和英国B、美国和香港C、英国和日本D、香港和日本34、外汇远期交易的特点是（）A、它是一个有组织的市场，在交易所以公开叫价方式进行B、业务范围广泛，银行、公司和一般平民均可参加C、合约规格标准化D、交易只限于交易所会员之间35、在直接标价法下，等号后的数字越大说明相对于本币而言，外汇比本币（）A、越贵B、越贱C、平价D、下降36、以下说法正确的是（）A、直接标价法下，较高的价格为买入价，较低的价格为卖出价B、间接标价法下，前一数字为买入价，后一数字为卖出价C、商业银行买入外币现钞时的价格比买入外币现汇的价格低D、商业银行卖出外币现钞时的价格比卖出外币现汇的价格高37、在金币本位制下，汇率的波动（）A、是漫无边际的B、以黄金输送点位界限C、在黄金输送点之外的范围波动D、相对来说幅度较大二多选题1．在银行间外汇市场上，美式报价法中的报价货币有（）A．美元B．欧元C．日元D．港元E．加拿大元2．衍生金融市场的基本交易方式有（）A．即期交易B．远期交易C．期货交易D．期权交易E．互换交易3．择期外汇业务中，当远期汇率贴水时，（）A．银行以择期期初汇率作为买入价B．银行以择期期初汇率作为卖出价C．银行以择期期末汇率作为买入价D．银行以择期期末汇率作为卖出价E．银行卖出贴水的择期远期外汇时不计贴水4.外汇市场的主要组成机构包括（）A.外汇银行B.外汇经纪人C.外汇投机商D.中央银行E.进出口商5.在外汇市场上，远期外汇的供给者有( )A.进口商B.出口商C.对远期外汇看涨的投机人D.对远期外汇看跌的投机人E.短期外币债务的债务人6．银行间即期外汇交易的交割依据价值对抵原则确定交易日惯例，包括（）A．当日交割B．次日交割C．标准交割日交割D．成交后第二天交割E．成交后第三天交割7、套算汇率的方法有（）A、同边相乘法B、同边相除法C、交叉相除法D、交叉相乘法E、以上都对8、以下说法正确的有（）A、在直接标价法下，小数在前，大数在后，即为升水B、在直接标价法下，大数在前，小数在后，即为升水C、在间接标价法下，小数在前，大数在后，即为贴水D、在间接标价法下，大数在前，小数在后，即为贴水三判断题1．外汇银行的外汇买入价与外币现钞买入价有差异。
外汇交易试题
《外汇交易》（一）作业1．以单位外币为基准,折成若干本币的汇率标价方法是直接标价法。
2．由于美元是各国的主要储备货币,因而对世界各国来说美元总是外汇。
3．在间接标价法下，外币数额越大,外汇汇率越上涨。
4．甲币对乙币升值10％，则乙币对甲币贬值10％.5．在直接标价法下,外汇的买入价低于外汇的卖出价，而在间接标价法下则相反。
6．外汇是以外币表示的用于国际结算的支付凭证和信用工具，因而过期的、拒付的汇票也是外汇。
7．对于直接标价法和间接标价法而言，升贴水的概念是正好相反的。
8．我国采用的是直接标价法,即以人民币为基准货币，以外币为标价货币9．与其他种类的汇率相比，电汇汇率的特点是（）。
A．汇率最高B．银行在一定期间可以占有顾客资金C．充当银行外汇交易买卖价D．汇率最低E．交付时间最快10．在国际金融市场进行外汇交易时，习惯上使用的标价法是（）。
A．直接标价法B．美元标价法C．间接标价法D．一揽子货币标价法作业：1。
已知USD/HKD=7.7900/7。
8100,则中间价（)。
A。
7。
7900 B。
7。
8100 C。
7.7800 D. 7.80002。
即期外汇交易一般使用的即期汇率是：（）A.电汇汇率B.信汇汇率C。
票汇汇率D。
现钞汇率3. 昨日开盘价为EUR/USD=1。
2450,今日开盘价为EUR/USD=1.2320，下列说法正确的是（）。
A。
USD升值,EUR贬值 B. USD贬值，EUR升值C. USD贬值，EUR贬值D. USD升值，EUR升值4. 在国际金融市场进行外汇交易时，习惯上使用的标价法是（)。
A．直接标价法B．美元标价法C．间接标价法D．篮子货币标价法5.以直接标价法表示的外汇汇率升降与本币对外价值的高低成正比例变化.6。
国际金融市场上,只有英镑和美元全部采用间接标价法。
( ）（二)作业1。
甲、乙、丙三家银行的报价分别为USD/SGD=1.6150/57、1。
6152/58、1.6151/56，若询价者要购买美元，哪家银行的报价最好？哪家银行的报价最具竞争性？( ）A、甲、乙 B 、乙、丙C、甲、甲D、丙、丙E、甲、丙2.如果你是银行，你向客户报出美元兑港元汇率7。
外汇相关练习题之选择题
外汇相关练习题之选择题外汇、汇率和外汇交易练习题之选择题一、单项选择题1、动态外汇是指( A )。
A、国际汇兑B、外国货币C、外币现钞Ｄ、外币资产2、按《中华人民共和国外汇管理条理》的解释，外汇以外币表示的可以看做（ C ）的支付手段和资产。
A．国际贸易 B．国际结算 C．国际清偿 D．国际信贷3、下列（ A ）不应属于狭义外汇。
A、外币现钞B、外币汇票C、外币存款凭证Ｄ、外币银行支票4、外汇交易与国际结算主要利用（ C ）来进行。
A、国外银行的长期贷款B、国外银行的短期贷款C、]国外银行的外币存款Ｄ、官方黄金储备5、自由外汇的根本特征是（ B ）。
A、可获得性B、可兑换性C、可支付性Ｄ、可接受性6、下列币种中，最常用的国际结算货币是（ D ）。
A、DEMB、GMPC、JPY Ｄ、USD7、非自由外汇应该（ B ）。
A、完全可兑换B、有条件可兑换C、协商可兑换Ｄ、完全不可兑换8、（ B ）是一国货币表示的另一国货币的价格。
A、外汇B、汇率C、国际储备Ｄ、国际收支9、以外币作标准货币以本币作计价货币的标价方法是（ A ）。
A、直接标价法B、间接标价法C、美元标价法Ｄ、离岸标价法10、2001年2月1日与3月1日中国人民银行公布的美元兑人民币汇率分别为和，则这段时间内人民币（ D ）A、升水B、贴水C、升值Ｄ、贬值11、汇率一般采用小数点后（ c ）位数的标价。
A、2B、3C、4 Ｄ、512、欧洲货币市场的汇率一般采用（ D ）。
A、直接标价B、间接标价C、交叉标价Ｄ、美元标价13、在外汇市场上，瑞士法朗兑意大利里拉的汇率应是（ B ）。
A、基本汇率B、套算汇率C、记帐汇率Ｄ、肮脏汇率14、USD1=，则两种货币的中间汇率为（ C ）。
A． B． C． D．15、纽约市场美元兑瑞士法郎的汇率是USD1=20，是（ B ）。
A、银行买入美元汇率B、银行卖出美元汇率C、客户买入瑞士法郎汇率 D．客户卖出美元汇率16、中间汇率是（ C ）的平均数。
外汇和汇率练习题
一单选题1.动态的外汇是指( )A.国际结算中的支付手段B.外国货币C.特别提款权D.国际汇兑2．通常用通货膨胀率、贸易比重值等参数对名义汇率进行调整后的汇率是A．贸易汇率B．金融汇率C．实际汇率D．中间汇率3．根据狭义外汇的定义,以下可视为外汇的是（）A．以外币表示的有价证券 B. 以外币表示的汇票 C. 以外币表示的空头支票 D.外国钞票4．在香港外汇市场上，中国银行报出美元与港元即期汇率：USD1=HKD7.8420—7.8460，1个月掉期率：70—50，则美元兑1个月远期港元的实际汇率为（）A．7.1420—7.3460 B．7.8350—7.8410 C．7.8490—7.8510 D．8.5420—8.34605．接第4小题，美元或港元1个月远期汇率的变动趋势为（）A．港元对美元升水B．美元对港元升水C．港元对美元贴水D．本币对外币贴水6.在金币本位制下，汇率的决定标准是（）A.外汇平价B.黄金平价C.铸币平价D.利率平价7.设伦敦外汇市场即期汇率为1英磅=1.4608美元，3个月美元远期外汇升水0.51美分，则3个月美元远期汇率为（）A.0.9508B.1.4557C.1.4659D.1.97088.择期交易（）A.与期权的选择交易相同B.与期货的选择交易相同C.可选择在合约有效期之外的任何一天交割D.可选择在合约有效期之内的任何一天交割9.场外期货交易包括（）A.掉期交易B.现货交易C.利率期货交易D.股票价格指数期货交易10.在金币本位制下，英镑汇率波动的上下限是（）A.外汇均衡点B.铸币平价点C.中心干预点D.黄金输送点11.在直接标价法下，外汇汇率上升表示为（）A.本币数额不变，外币数额增加B.外币数额不变，本币数额增加C.本币数额不变，外币数额减少D.外币数额不变，本币数额减少12.德意志银行悉尼分行向花旗银行香港分行报出汇价：1欧元=0.7915－0.7965英镑，该汇率表示（）A.德意志银行悉尼分行支付0.7965英镑买入1欧元B.花旗银行香港分行支付0.7965英镑买入1欧元C.德意志银行悉尼分行卖出1欧元收入0.7915英镑D.花旗银行香港分行卖出1欧元收入0.7965英镑13．影响一国货币汇率变化的根本因素是( )A．其经济生产与通货膨胀状况B．其国际收支状况C．利率水平D．国际投机活动14．交易所内期货交易的( )A．交易双方有直接的合同责任关系B．交易双方各自报出买卖双向价格C．交易双方自行协定交易合约D．交易双方的损益具有不对称性15．间接标价法的特点是( )A．用本币表示外币价格B．用外币表示本币价格C．外汇买入汇率在前D．外汇卖出汇率在后16．某银行报出即期汇率美元／瑞士法郎1.6030—40，3个月远期差价120--130，则远期汇率为( ) A．1.7230——1.7340 B．1.6150——1.6170C．1.5910——1.5910 D．1.4830——1.474017．本币高估的作用( )A．有利于商品与劳务出口B．有利于商品与劳务进口C．有利于吸引外商直接投资D．不利于资本流出18.金汇兑本位制规定国内( )A.不流通金币，只流通纸币B.不流通纸币，只流通金币C.同时流通金币和纸币D.只流通纸币，并能兑换黄金和外汇19.有效汇率( )A.反映了两种货币的市场供求状况B.反映了本国商品的国际竞争力C.反映了一国货币汇率在国际贸易中的主体竞争力和总体波动幅度D.反映了汇率的预期波动水平20.掉期率报价法是( )A.即期外汇交易的报价法B.远期外汇交易的报价法C.外汇期货交易的报价法D.外汇期权交易的报价法21.在直接标价法下，以点数表示的掉期率由小到大表示( )A.升水B.贴水C.平价D.现汇价22.期权的协定汇价越高，买入期权的保险费( )A.越高B.越低C.不变D.取消23．假设在金本位制下美国外汇市场上，美元与英镑的含金量：1美元=23.22格令纯金，l英镑=113.0016格令纯金，英美两国之间运送黄金的费用为每英镑0.03美元，则黄金的输入点为（）A．4.8065 B．4.8565 C．4.9165 D．4.956524．外汇市场上同种货币的即期汇率与远期汇率的差额与同期两种货币的利率差不相等会引起（）A．套汇交易B．复合套汇C．套利交易D．掉期交易25．假定，伦敦外汇市场即期汇率为￡1=$1.4608，3月期美元升水0.51美分，则3月期美元远期汇率为（）A．￡1=$0.9508 B．￡1=$1.4557 C．￡1=$1.4659 D．￡1=$1.970826、一国货币升值对其进出口收支产生何种影响A、出口增加，进口减少B、出口减少，进口增加C、出口增加，进口增加D、出口减少，进口减少27、汇率不稳有下浮趋势且在外汇市场上被人们抛售的货币是（）A、非自由兑换货币B、硬货币C、软货币D、自由外汇28、汇率波动受黄金输送费用的限制，各国国际收支能够自动调节，这种货币制度是A、浮动汇率制B、国际金本位制C、布雷顿森林体系D、混合本位制29、在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明A、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升B、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升C、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降D、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降30、汇率定值偏高等于对非贸易生产给予补贴，这样A、对资源配置不利B、对进口不利C、对出口不利D、对本国经济发展不利31、若一国货币汇率高估，往往会出现（）A、外汇供给增加，外汇需求减少，国际收支顺差B、外汇供给减少，外汇需求增加，国际收支逆差C、外汇供给增加，外汇需求减少，国际收支逆差D、外汇供给减少，外汇需求增加，国际收支顺差32、从长期讲，影响一国货币币值的因素是（）A、国际收支状况B、经济实力C、通货膨胀D、利率高低33、汇率采取直接标价法的国家和地区有（）A、美国和英国B、美国和香港C、英国和日本D、香港和日本34、外汇远期交易的特点是（）A、它是一个有组织的市场，在交易所以公开叫价方式进行B、业务范围广泛，银行、公司和一般平民均可参加C、合约规格标准化D、交易只限于交易所会员之间35、在直接标价法下，等号后的数字越大说明相对于本币而言，外汇比本币（）A、越贵B、越贱C、平价D、下降36、以下说法正确的是（）A、直接标价法下，较高的价格为买入价，较低的价格为卖出价B、间接标价法下，前一数字为买入价，后一数字为卖出价C、商业银行买入外币现钞时的价格比买入外币现汇的价格低D、商业银行卖出外币现钞时的价格比卖出外币现汇的价格高37、在金币本位制下，汇率的波动（）A、是漫无边际的B、以黄金输送点位界限C、在黄金输送点之外的范围波动D、相对来说幅度较大二多选题1．在银行间外汇市场上，美式报价法中的报价货币有（）A．美元B．欧元C．日元D．港元E．加拿大元2．衍生金融市场的基本交易方式有（）A．即期交易B．远期交易C．期货交易D．期权交易E．互换交易3．择期外汇业务中，当远期汇率贴水时，（）A．银行以择期期初汇率作为买入价B．银行以择期期初汇率作为卖出价C．银行以择期期末汇率作为买入价D．银行以择期期末汇率作为卖出价E．银行卖出贴水的择期远期外汇时不计贴水4.外汇市场的主要组成机构包括（）A.外汇银行B.外汇经纪人C.外汇投机商D.中央银行E.进出口商5.在外汇市场上，远期外汇的供给者有( )A.进口商B.出口商C.对远期外汇看涨的投机人D.对远期外汇看跌的投机人E.短期外币债务的债务人6．银行间即期外汇交易的交割依据价值对抵原则确定交易日惯例，包括（）A．当日交割B．次日交割C．标准交割日交割D．成交后第二天交割E．成交后第三天交割7、套算汇率的方法有（）A、同边相乘法B、同边相除法C、交叉相除法D、交叉相乘法E、以上都对8、以下说法正确的有（）A、在直接标价法下，小数在前，大数在后，即为升水B、在直接标价法下，大数在前，小数在后，即为升水C、在间接标价法下，小数在前，大数在后，即为贴水D、在间接标价法下，大数在前，小数在后，即为贴水三判断题1．外汇银行的外汇买入价与外币现钞买入价有差异。
(简体)外汇试题
《外汇交易实务》试题库第一章外汇、汇率与外汇市场复习思考题1、外汇的概念及其基本特征是什么？2、熟悉各主要货币的国际标准三字符代码。
3、掌握三种汇率标价法的含义与特点。
4、汇率的单位及其含义是什么？5、理解并熟练运用买入价、卖出价。
练习题一、名词解释基准货币报价货币基本点点差二、填空题1、外汇形态包括____________、_____________。
2、外汇按照可兑换性可分为_________和____________。
3、汇率按照外汇买卖的交割期限划分为__________和__________。
4、汇率按照外汇报价和交易的方向分为___________、___________和___________。
5、远期汇率又可称为__________汇率，是指买卖双方签订合同，约定在________进行外汇交割的汇率。
6、直接标价法也称________标价法，是指以一定单位的________作为标准，折成若干单位的__________来不是汇率。
三、判断题1、汇率属于价格范畴。
（）2、间接标价法是指以一定单位的外国货币作为标准来表示本国货币的汇率。
（）3、在直接标价法下，买入价即报价行买入外币时付给客户的本币数。
（）4、银行买入客户外币现钞的价格高于银行买入客户外币现汇的价格。
（）5、伦敦外汇市场上外汇牌价中前面较低的价格是买入价。
（）四、选择题1、在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（）。
A．外币币值上升，外币汇率上升B．外币币值下降，外汇汇率下降C．本币币值上升，外汇汇率上升D．本币币值下降，外汇汇率下降2、在间接标价法下，如果一定单位的本国货币折成的外国货币数额减少，则说明（）。
A．外币币值下降，本币币值上升，外币汇率下降B．外币币值上升，本币币值下降，外汇汇率上升C．本币币值下降，外币币值上升，外汇汇率下降D．本币币值下降，外币币值下降，外汇汇率上升3、若要将出口商品的人民币报价折算为外币报价，应用（）。
习题练习--外汇交易-答案
解：为履行远期合约，3个月后该英商为买入 1亿日元，需支付英镑为： 1×108÷190.00≈5.263×105 英镑 3个月后英商在即期市场上卖掉1亿日元， 可获得英镑为：
1×108÷180.20≈5.549×105 英镑 英商通过买空获利为：
5.549×105－5.263×105＝2.86×104 英镑
106×112.18=1.1时，与银行签订3个月的远期协议，约定在3个月后的6 月12日买入100万美元，从而“锁定”其日元支付成本。 3个月期的远期汇率为：
111.06／20＋0.30/40=111.36/60 6月12日进口商按远期汇率买入美元时，需付出日元为：
3×106×1.3590=4.077×106 加元 6个月后投机商履行远期合约卖出300万美 元，可获得英镑为
3×106×1.3680=4.104×106 加元 投机商通过卖空获利为：
4.104×106－4.077×106= 2.7×104 加元
套汇习题
某日香港、伦敦和纽约外汇市场上的即期汇 率如下：
如果日本进口商不采取即期将日元兑换成美元并在3 个月后支付的方式，在其预期准确的情况下，（1） 如果日本进口商不采取保值措施，则6月12日需支 付多少日元？ (2)日本进口商采用远期外汇交易进 行保值时避免的损失为多少?
解：
(1)如果日本进口商不采取保值措施，6月12日按当日即期 汇率买入美元时，需支出的日元为：
间接标价法，因此，可将香港外汇市场的 汇率也调整为间接标价法：
HKD1=GBP0.0800/01 将三个汇率同边相乘得到：
(0.08×1.65×7.85)/(0.0801×1.6510×7.8 510)≈1.0362/1.0383 所以存在套汇机会
国际金融：外汇市场与外汇交易 习题与答案
一、单选题1、利用不同外汇市场间的汇率差价赚取利润的交易是（）A.择期交易B.掉期交易C.套利交易D.套汇交易正确答案：D2、目前世界上最大的外汇交易市场是（）A.伦敦B.纽约C.东京D.新加坡正确答案：A3、伦敦外汇市场上，即期汇率为1英镑=1.4608美元，3个月外汇远期贴水0.51美分，则3个月远期英镑/美元=（）A.1.4557B.1.9708C.1.9568D.1.4659正确答案：D4、最后必须进行实际交割的交易是（）A.欧式期权交易B.远期外汇交易C.外汇期货交易D.美式期权交易正确答案：B5、已知巴黎外汇市场某日的牌价为l欧元=1.2385-1.2405美元，则该市场上的美元对欧元的汇率为（）A.0.8061-0.8084B.0.8061-0.8074C.0.8074-0.8061D.0.8084-0.8061正确答案：B6、伦敦外汇市场上，即期汇率为1英镑兑换1.5893美元，90天远期汇率为1英镑兑换1.6382美元，表明美元的远期汇率为（）A.升水B.无法判定C.平价D.贴水正确答案：D7、套期保值的目的是为了以（）A.现货头寸抵补远期头寸B.远期头寸抵补将来的现货头寸C.以上都不对D.将来的现货头寸抵补现在的现货头寸正确答案：B8、期权交易中，期权买方买入看涨期权，其中不可预测的因素有（）A.最大亏损额B.期权合同量C.期权费D.最大收益额正确答案：D9、以下交易中，买卖双方的权利与义务不对等的交易有（）A.期货交易B.掉期交易C.套利交易D.期权交易正确答案：D10、当预测某种货币未来将升值，则应进行该种货币的（）操作A.套期保值B.多头C.空头D.轧平头寸正确答案：B二、判断题1、升水表示远期外汇比即期外汇贱，贴水表示远期外汇比即期外汇贵。
（）正确答案：A2、一般而言，利率低的货币远期汇率会贴水正确答案：A3、商业银行在买卖外汇时，如果卖出多于买入为多头，如果买入多于卖出为空头。
外汇与汇率作业(54)
六．简答题 1.简述购买力平价理论。 对购买力平价说系统的阐述是瑞典学者卡塞尔于 1922年完成的。其基本思想是：货币的价值在于其 具有的购买力，两种货币间的汇率及其变动决定于 两国货币各自所具有的购买力之比。购买力平价理 论主要有绝对购买力和相对购买力两种形式。绝对 购买力平价认为汇率取决于不同货币衡量的可贸易 商品的价格水平之比，相对购买力平价认为汇率的 升值与贬值是由两国的通胀率的差异决定的。购买 力平价的理论基础是货币数量说，货币数量决定货 币购买力和物价水平，从而决定汇率。
5.一国国际收支顺差会使（ A ） A.外国对该国货币需求增加，该国货币汇率上升 B.外国对该国货币需求减少，该国货币汇率下跌 C.外国对该国货币需求增加，该国货币汇率下跌 D.外国对该国货币需求减少，该国货币汇率上升 6.根据利率平价说，高利率货币远期汇率表现为, 低利率货币远期表现为（ D ） A.升水/贴水 B.升水/平价 C.贴水/平价 D.贴水/升水
（3）汇率波动对资本流动的影响 本币贬值对资本流动的影响，取决于贬值如 何影响人们对该国货币今后变动趋势的预期。如果 贬值后，人们认为贬值的幅度还不够，汇率还会进 一步贬值，那么，会引起资本外逃。但如果人们认 为贬值使得本国货币汇率处于均衡水平，反而会引 起资本流入，因为本币对外贬值后，单位外币能折 合更多的本币，可购买更多的投入品。 （4）汇率变动对物价的影响 本币贬值后，进口原材料、半成品价格上涨， 使生产成本增加，引起成本推动的物价上涨。另一 方面，通过贸易收支改善的乘数效应，引起需求拉 动的物价上涨。
四.问答题： 分析浮动汇率条件下影响汇率的主要因素有哪些？ 答：引起汇率变动的直接原因是外汇供求的变化。 从实行浮动汇率制以来汇率变动的实际情况看， 影响汇率变动的主要因素有经济因素和非经济因 素，经济因素有： (一)国际收支状况 国际收支是一国对外经济活动的综合反映，它对 一国货币汇率的变动有着直接的影响。当一国的 经常项目出现顺差时，就会引起外国对该国货币 需求的增加与外汇供给的增长，本币汇率就会上 升。
第一章外汇与外汇汇率练习
第一章外汇与外汇汇率(练习题)三、单项选择题（备选答案中只有一个正确答案）1．外汇是以（）表示的用于国际清偿的支付手段和资产。
A．本国货币；B．外国货币；C．.外国有价证券；D．外国金币2．外汇是在国外能得到偿付的货币债权，它具（）。
A，稳定性；B，保值性；C，可自由兑换性；D，筹资性3．汇价，又称汇率，是（）。
A，两种货币之间的比价；B，用一种货币表示的另一种货币的价格；C、世界上所有货币的交换比率；D，A和B；4．直接标价法（）。
A，是以一定单位的外国货币作为标准折算为本国货币来表示的汇率；B，是以一定单位的本国货币作为标准折算为外国货币来表示的汇率；C，是以美元为标准来表示各国货币的价格；D，是以一定单位的本国货币作为标准折算为一定数额的外国货币来表示的汇率；5．间接标价法是以（）。
A，英镑为标准来表示各国货币的价格；B，美元为标准来表示各国货币的价格；C，英镑、美元为标准来表示各国货币的价格；D，一定单位的本国货币为标准折算为一定数额的外国货币来表示的汇率；6．我国和世界上绝大多数国家和地区采用的汇价标价方法是（）A, 间接标价法；B，直接标价法；C，间接标价法为主，直接标价法为辅；D，直接标价法为主，间接标价法为辅；7．一定单位的本币折算的外币数量减少，说明（）。
A，本币汇价下跌；B，外币汇价下跌；C，本币汇价上涨或外币汇价下跌；D，本币汇价下跌或外币汇价上涨8．一定单位的本币折算的外币数量增多，说明（）。
A，本币贬值或外币升值；B，本币升值或外币贬值；C，本币升值；D，外币贬值；9．买入汇率，又称外汇买入价，是指（）。
A，客户从银行买入外汇时使用的汇价；B，银行从客户买入外汇时使用的汇价；C，一家银行从另一家银行买入外汇时使用的汇价；D一家客户从另一家客户买入外汇时使用的汇价；10．卖出汇率，又称汇率卖出价，是指（）。
A，银行卖出外汇的价格；B，客户卖出外汇的价格；C，政府卖出外汇的价格；D，A和B和C；11．官方汇率是指（）。
国际金融第二、三、四章习题及参考答案
第二、三、四章习题第二、三、四章（外汇与汇率、外汇市场与外汇交易、汇率理论与学说）习题一、名次解释1.外汇2.汇率3.直接标价法4.间接标价法5.买入汇率6.卖出汇率7.即期汇率8.远期汇率9.固定汇率 10.浮动汇率11.有效汇率 12.货币替代 13.一价定律二、填空题1.金币本位制度下汇率决定的基础是（）, 金块本位制度和金汇兑本位制度下汇率决定的基础是（）,纸币本位制度下汇率决定的基础是纸币所代表的（）。
2．依据对本币资产与外币资产可替代程度的不同假定，资产市场说可分为（）与（）。
3．在资产市场说的货币分析法中，依据对价格弹性(灵活性)的假定不同，资产市场说可分为（）与（）。
4.购买力平价的理论基础是（）,前提条件是（）,它的两种表现形式是（）与（）。
5.利率平价说是从（）角度分析利率与汇率之间所存在的关系，它的两种表现形式是（）与（）。
三、多选题1.外币成为外汇的条件是( )。
A.自由兑换性B.普遍接受性C.可偿性D.汇率自主性2.贬值导致国内工资和物价水平循环上升的机制是( )。
A.货币工资机制B.生产成本机制C.货币供应机制D.收入机制3.货币替代和资金外逃的经济后果是( )。
A.国内金融秩序的不稳定B.削弱政府运用货币政策的能力C.破坏国内的积累基础D.限制货币的自由兑换4.贬值对经济产生紧缩性影响的效应是( )。
A.贬值税效应B.收入再分配效应C.货币资产效应D.债务效应5.如果人们预期本币在未来将贬值，那么人们就会在外汇市场上抛出本国货币，抢购外国货币，由此造成的后果是( )。
A.外币现汇价格的上涨B.本币现汇价格的下跌C.外币现汇价格的下跌D.本币现汇价格的上涨四、判断题1.直接标价法下，汇率的高低与本币币值的高低反比例变化。
（）2.间接标价法下，汇率的高低与本币币值的高低正比例变化。
（）3.货币学派认为，急于发展经济而过度发行货币，是导致外汇收支失衡和外汇短缺的主要原因。
外汇、汇率与外汇交易市场习题
第一章外汇、汇率与外汇交易市场四、名词解释：1、直接标价法：以一定单位的外币为标准来折算一定数量本国货币的标价方法。
2、基本汇率：是指一国货币对某一关键货币的比率。
第二次世界大战后，大多数国家均将美元作为关键货币来制定基本汇率。
3、套算汇率：又称交叉汇率，是指两种货币通过第三种货币（即某一关键货币）为中介，由两种已知的汇率间接换算出来的汇率。
4、市场汇率：又称银行汇率，是指银行间在外汇市场上交易时由供求关系决定的汇率。
五、简答题：1、简述外汇的特点。
（1）外币性（2）自由兑换性（3）普遍接受性（4）可偿性2、简述外汇市场的参与者和外汇交易的层次。
（1）外汇市场的参与者包括：外汇银行、外汇经纪人、买卖外汇的客户、中央银行。
（2）外汇交易的层次可以分为三个交易层次：银行和顾客之间的外汇交易、银行同业间的外汇交易以及银行与中央银行之间的外汇交易。
第二章外汇交易的基本原理与技术四、简答题：1、简述外汇交易的规则。
（1）采用以美元为中心的报价方法；（2）客户询价后，银行有义务报价；（3）采用双向报价，且报价简洁，只报汇率最后两位数；一般不能要求银行按10分钟以前的报价成交；（4）交易双方必须恪守信用，共同遵守“一言为定”的原则和“我的话就是合同”的惯例，交易一经成交不得反悔、变更或要求注销；（5）交易金额通常以100万美元为单位；（6）交易术语规化。
2、简述外汇交易的程序。
询价（Asking）报价(Quotation) 成交(Done) 证实(Conformation) 交割(Delivery)或结算(Settlement)3、请根据以下银行的交易记录进行分析计算。
P 银行：What’s your spot USD against SGD 5 mio？M银行：50/70.P银行：At 2.0450, we buy SGD and sell USD 5 mio.M银行：Ok, done. We sell SGD and buy USD 5 mio at 2.0450, value July 10, 2009. Our USD to…(account) where is your SGD?P银行：Our SGD to…(account). Thanks for the deal MHTK.M银行：Thanks a lot，PCSI .问：（1）本次外汇交易的交割日是哪一天？（2）中国建设银行买新加坡元，还是卖新加坡元？（3）中国建设银行可以获得多少新加坡元？解：（1）本次外汇交易的交割日是：2009年7月10日。
外汇试题及答案
外汇试题及答案### 外汇试题及答案#### 一、单选题（每题2分，共20分）1. 外汇市场的主要功能是什么？A. 促进国际贸易B. 投机获利C. 投资决策D. 以上都是答案：D2. 以下哪个不是外汇交易中常用的货币？A. 美元B. 欧元C. 日元D. 印度卢比答案：D3. 外汇储备的主要作用是什么？A. 稳定汇率B. 投资增值C. 贸易结算D. 以上都不是答案：A4. 外汇交易中的“点”是指什么？A. 货币单位B. 交易单位C. 价格变动的最小单位D. 货币价值答案：C5. 以下哪个不是影响汇率变动的因素？A. 政治稳定性B. 经济数据C. 自然灾害D. 货币发行量答案：C#### 二、多选题（每题3分，共15分）6. 外汇交易中，以下哪些因素可能影响汇率？A. 利率差异B. 贸易平衡C. 政治因素D. 市场预期答案：A, B, C, D7. 外汇风险管理的方法包括哪些？A. 远期合约B. 期权合约C. 货币互换D. 风险对冲答案：A, B, C, D8. 以下哪些属于外汇市场的参与者？A. 商业银行B. 中央银行C. 投资基金D. 个人投资者答案：A, B, C, D#### 三、判断题（每题1分，共10分）9. 外汇交易可以24小时不间断进行。
（）答案：√10. 外汇交易的风险主要来自于汇率的波动。
（）答案：√11. 外汇储备只能用于国际贸易结算。
（）答案：×12. 外汇市场的参与者只有银行和投资者。
（）答案：×13. 外汇交易中，杠杆可以放大投资者的盈利，但同时也会放大亏损。
（）答案：√#### 四、简答题（每题5分，共20分）14. 简述外汇市场的三大功能。
答案：外汇市场的三大功能包括：促进国际贸易，为国际贸易提供支付和结算手段；提供投资渠道，允许投资者进行跨国投资；以及为各国中央银行进行宏观经济调控提供工具。
15. 什么是远期合约？它在外汇风险管理中的作用是什么？答案：远期合约是一种金融衍生品，允许买卖双方在未来某个确定的日期按照当前约定的价格进行货币交换。
第4章《外汇与汇率》习题及答案
第4章外汇与汇率习题练习（一）单项选择题1．以下（ c ）是错误的。
A．外汇是一种金融资产B．外汇必须以外币表示C．用作外汇的货币不一定具有充分的可兑性D．用作外汇的货币必须具有充分的可兑性2．在金本位制下，汇率波动的界限是（ d ）。
A．黄金输出点 B．黄金输入点 C．铸币平价D．黄金输入点和输出点3．浮动汇率制度下，汇率是由（ d ）决定。
A．货币含金量 B．波动不能超过规定幅度C．中央银行 D．市场供求4．购买力平价理论表明，决定两国货币汇率的因素是AHA12GAGGAGAGGAFFFFAFAF（ c ）。
A．含金量 B．价值量 C．购买力 D．物价水平5．金本位制下，（ a ）是决定汇率的基础。
A．货币的含金量 B．物价水平 C．购买力D．价值量6.远期汇率高于即期汇率称为（ b ）。
A．贴水 B．升水 C．平价 D. 议价7．动态外汇是指（ c ）。
A．外汇的产生 B．外汇的转移C．国际清算活动和行为 D．外汇的储备8．通常情况下，一国的利率水平较高，则会导致（ b ）。
AHA12GAGGAGAGGAFFFFAFAFA．本币汇率上升，外币汇率上升 B．本币汇率上升，外币汇率下降C．本币汇率下降，外币汇率上升 D．本币汇率下降，外币汇率下降9．通常情况下，一国国际收支发生逆差时，外汇汇率就会（ a ）。
A．上升 B．下降 C．不变 D．不确定10．外汇投机活动会（ d ）。
A．使汇率下降 B．使汇率上升C．使汇率稳定 D．加剧汇率的波动11.在直接标价法下，一定单位的外币折算的本国货币增多，说明本币汇率（ b ）。
A．上升 B．下降 C．不变 D．不AHA12GAGGAGAGGAFFFFAFAF确定12. 在间接标价法下，汇率数值的上下波动与相应外币的价值变动在方向上（），而与本币的价值变动在方向上（ b ）。
A．一致相反 B．相反一致 C．无关系 D．不确定13.各国中央银行往往在外汇市场上通过买卖外汇对汇率进行干预，当外汇汇率（ a ）时，卖出外币，回笼本币。
外汇与汇率练习题和答案
外汇与汇率练习题和答案A．外国货币 B．外币汇率C. 国际汇兑 D．外国汇票2．外汇是表示的支付手段A．外币 B．本币C．黄金 D．SDRs3．以一般意义上的外汇概念，下列中惟有属于外汇 A．外币有价证券 B．SDRsC. 黄金 D．外币存款4．目前，世界上只有采用间接标价法A．英国和法国 B．法国和美国C．英国和美国 D．英国和德国5．二战以后，大多数国家都把当作关键货币A. 英镑 B．瑞士法郎C．德国马克 D．美元6．把资金由低利率国家移到高利率国家以赚取利差的外汇交易叫交易A. 外汇投机 B．套期保值C. 套汇 D．套利7．下列关于直接标价法和间接标价法的各种说法中正确的为A. 在直接标价法下，本国货币的数额固定不变B．在间接标价法下，外国货币的数额固定不变C. 在间接标价法下，本国货币的数额变动D. 世界上大多数国家采用直接标价法，而美国和英国则采用间接标价法8．下列各种说法中正确的为A.世界各金融中心的国际银行采用美元标价法B．银行间买卖汇率之差一般在1％~5％C. 买卖汇率之和除以2即得中间汇率，它可适用于一般顾客D. 在间接标价法下，前一个数字为买价9．决定汇率基本走势的为A．利率水平 B．汇率政策C．预期与投机 D．国际收支10．如果一国货币贬值，则会引起A．有利于进口 B. 货币供给减少C．国内物价上涨 D. 出口增加11、购买力平价说是瑞典经济学家在总结前人研究的基础上提出来的。
A．葛森B、卡塞尔C、蒙代尔 D、麦金农12．下列方式中最贵和最便宜的A．电汇和信汇B. 电汇和汇票C. 信汇和票汇D. 电汇和期汇1．外汇汇率是以本国货币表示的外国货币的“价格”。
2．在间接标价法下外国货币的数额固定不变，本国货币的数额则随着外国货币或本国货币币值的变化而改变。
3．绝大多数国家都采用间接标价法。
4．所谓外汇汇率上涨，在直接标价法下意味着外币相对贵了。
6．在金币本位制度下，汇率的波动不无边际。
国际金融学：外汇和汇率习题与答案
1、在汇率标价方法上采用了间接标价法的国家有（）。
A.美国、英国、日本B.美国、英国C.瑞士D.中国、中国香港正确答案：B2、在间接标价法下，汇率的变动以（）。
A.本国货币数额的变动来表示B.外国货币数额的变动来表示C.本国货币数额减少，外国货币数额增加来表示D.本国货币数额增加，外国货币数额减少来表示正确答案：B3、“外币固定本币变”的汇率标价方法是（）。
A.美元标价法B.间接标价法C.直接标价法D.复汇率正确答案：C4、欧式期权和美式期权划分的依据是（）。
A.行使期权的时间B.交易的内容C.交易的场所D.协定价格和现汇汇率的差距5、在其他条件不变的情况下，远期汇率与即期汇率的差异决定于两种货币的（）。
A.利率差异B.绝对购买力差异C.含金量差异D.相对购买力平价差异正确答案：A6、下列属于远期外汇交易的是（）。
A.客户同银行约定有权以1美元=6.6339人民币的价格在一个月内购入100万美元B.客户从银行处以1美元=6.6339人民币的价格买入100万美元，第二个营业日交割C.客户依期交所规定的标准数量和月份买入100万美元D.客户从银行处以1美元=6.6339人民币的价格买入100万美元，约定15天以后交割正确答案：D7、在现货市场和期货交易上采取方向相反的买卖行为，是（）。
A.套期保值交易B.掉期交易C.期权交易D.现货交易正确答案：A8、伦敦市场£1二SF1.3092/06，某客户要卖出SF，汇率为（）。
A.1.3092B.1.3006C.1.3106D.1.3099正确答案：C9、设AUD1=$0.7525/35,$1=JPY103.30/40,AUD/JPY的汇率（）。
A.137.093/137.408B.77.843/78.028C.78.028/77.843D.77.733/77.911正确答案：D10、某日纽约的银行报出的英镑买卖价为GBP/USD=1.3083/93,3个月远期贴水为80/70，那么3个月远期汇率为（）。
第4章《外汇与汇率》习题与答案
第4章外汇与汇率习题练习（一）单项选择题1．以下（）是错误的。
A．外汇是一种金融资产B．外汇必须以外币表示C．用作外汇的货币不一定具有充分的可兑性D．用作外汇的货币必须具有充分的可兑性2．在金本位制下，汇率波动的界限是（）。
A．黄金输出点B．黄金输入点C．铸币平价D．黄金输入点和输出点3．浮动汇率制度下，汇率是由（）决定。
A．货币含金量B．波动不能超过规定幅度C．中央银行D．市场供求4．购买力平价理论表明，决定两国货币汇率的因素是（）。
A．含金量B．价值量C．购买力D．物价水平5．金本位制下，（）是决定汇率的基础。
A．货币的含金量B．物价水平C．购买力D．价值量6.远期汇率高于即期汇率称为（）。
A．贴水B．升水C．平价D.议价7．动态外汇是指（）。
A．外汇的产生B．外汇的转移C．国际清算活动和行为D．外汇的储备8．通常情况下，一国的利率水平较高，则会导致（）。
A．本币汇率上升，外币汇率上升B．本币汇率上升，外币汇率下降C．本币汇率下降，外币汇率上升D．本币汇率下降，外币汇率下降9．通常情况下，一国国际收支发生逆差时，外汇汇率就会（）。
A．上升B．下降C．不变D．不确定10．外汇投机活动会（）。
A．使汇率下降B．使汇率上升C．使汇率稳定D．加剧汇率的波动11.在直接标价法下，一定单位的外币折算的本国货币增多，说明本币汇率（）。
A．上升B．下降C．不变D．不确定12.在间接标价法下，汇率数值的上下波动与相应外币的价值变动在方向上（），而与本币的价值变动在方向上（）。
A．一致相反B．相反一致C．无关系D．不确定13.各国中央银行往往在外汇市场上通过买卖外汇对汇率进行干预，当外汇汇率（）时，卖出外币，回笼本币。
A．过高B．过低C．不一定D．以上都不是（二）多项选择题1.外国货币作为外汇的前提是（）。
A．可偿性B．可接受性C．可转让性D．可兑换性E、一致性2．在直接标价法下，使用的外币单位是（）。
A．一B．十C．百D、万E、百万3．我国规定外汇包括（）。
第二章外汇相关练习题之计算题
第二章外汇、汇率和外汇交易之计算题一、外汇买卖计算练习题1.如果你向中国银行询问英镑兑美元的汇价，银行告知你为：￡1=US$1.9682/87。
问：（1）如果你要卖给银行美元，应该使用哪个价格？（2）如果你要卖出英镑，又应该使用哪个价格？（3）如果你要从银行买进5000英镑，你应该准备多少美元？2.假设汇率：￡1=US$1.9680/90，US$1=SKr1.5540/60，试计算英镑兑瑞典克朗的汇率。
3.假设汇率：US$1=JP￥125.50/70，US$1=HK$7.8090/00，试计算日元兑港币的汇率。
4.已知去年同一时期美元兑日元的中间汇率为US$1=JP￥133.85，而今年的汇率则为US$1=JP￥121.90，求这一期间美元对日元的变化率和日元对美元的变化率。
5.如果你是银行的报价员，你向另一家银行报出美元兑加元的汇率为1.5025/35，客户想要从你这里买300万美元。
问：（1）你应该给客户什么价格？（2）你想对卖出去的300万美元进行平仓，先后询问了4家银行，他们的报价分别为：①A银行 1.5028/40②B银行 1.5026/37③C银行 1.5020/30④D银行 1.5022/33，问：这4家银行的报价哪一个对你最合适？具体的汇价是多少？7.某日伦敦外汇市场的汇率为￡1=US$1.9650/70，US$1=HK$7.8020/40。
请套算出英镑兑港元的汇率。
如果某一个出口商手中持有100万英镑，可以兑换多少港元？8.已知东京外汇市场上的汇率如下：￡1=US$1.9450/80，US$1=JP￥133.70/90。
请问某公司以英镑买进日元的汇率应该是多少？如果公司需要对外支付100万英镑，又需要支付多少日元呢？9.已知美元/加元1.2350/70，美元/挪威克朗5.7635/55。
某公司要以加元买进挪威克朗，汇率是多少？如果持有500万加元，可以兑换多少挪威克朗？如果持有1000万挪威克朗，又可以兑换多少加元呢？10. US$1=JP￥121.30/50这个汇率中，美元的买价和卖价分别是哪个，而日元的买价和卖价又分别是哪个？11.已知外汇市场的行情为：US$=DM1.4510/20US$=HK$7.7860/80.求1德国马克对港币的汇率。
第二章外汇与汇率作业
第二章外汇与汇率作业姓名学号成绩一、单选题1.在国际金融市场上进行外汇交易时，习惯上利用的汇率标价方式上是（）。
A.直接标价法B.间接标价法C.美元标价法D.一揽子货币标价法2.在间接标价法下，汇率的变更以（）。
A.本国货币数额的变更来表示B.外国货币数额的变更来表示C.本国货币数额减少，外国货币数额增加来表示D.本国货币数额增加，外国货币数额减少来表示3.在直接标价法下，若是必然单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（）A、外币币值上升，外币汇率上升B、外币币值下降，外汇汇率下降C、本币币值上升，外汇汇率上升D、本币币值下降，外汇汇率下降4.在间接标价法下，若是必然单位的本国货币折成的外国货币数额减少，则说明（）A、外币币值上升，本币币值下降，外汇汇率上升B、外币币值下降，本币币值上升，外汇汇率下降C、本币币值下降，外币币值上升，外汇汇率下降D、本币币值上升，外币币值下降，外汇汇率上升5.现汇市场的汇率也称（）A、即期汇率B、远期汇率C、名义汇率D、实际汇率6.期汇市场上的汇率也称（）A、即期汇率B、远期汇率C、名义汇率D、实际汇率7.在浮动汇率制度下，外汇市场上的外国货币供过于求时，则在直接标价法下（）A、外币价钱上涨，外汇汇率上升B、外币价钱下跌，外汇汇率下降C、外币价钱上涨，外汇汇率下降D、外币价钱下跌，外汇汇率上升8.即期外汇交易又称现汇交易，是指生意两边成交后，在（）办理交割的外汇生意。
A、两个营业内B、当天C、一个月之内D、两个营业日以后9.若是一种货币的远期汇率高于即期汇率，称之为（）。
A、升水B、贴水C、隔水D、平水10.一个国家的货币对另一个国家的货币都规定有一个汇率，其中最重要的是对（）。
A.发达国家货币的汇率B.一揽子货币的汇率C.特别提款权的汇率D.美元等少数国家货币的汇率11.外汇从狭义上讲是一种以（）表示的支付手腕。
A、外国货币B、本国货币C、复合货币D、有价证券12.广义外汇与狭义外汇的根本区别在于（）。
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第一章外汇、汇率与外汇交易市场四、名词解释：1、直接标价法：以一定单位的外币为标准来折算一定数量本国货币的标价方法。
2、基本汇率：是指一国货币对某一关键货币的比率。
第二次世界大战后，大多数国家均将美元作为关键货币来制定基本汇率。
3、套算汇率：又称交叉汇率，是指两种货币通过第三种货币（即某一关键货币）为中介，由两种已知的汇率间接换算出来的汇率。
4、市场汇率：又称银行汇率，是指银行间在外汇市场上交易时由供求关系决定的汇率。
五、简答题：1、简述外汇的特点。
（1）外币性（2）自由兑换性（3）普遍接受性（4）可偿性2、简述外汇市场的参与者和外汇交易的层次。
（1）外汇市场的参与者包括：外汇银行、外汇经纪人、买卖外汇的客户、中央银行。
（2）外汇交易的层次可以分为三个交易层次：银行和顾客之间的外汇交易、银行同业间的外汇交易以及银行与中央银行之间的外汇交易。
第二章外汇交易的基本原理与技术四、简答题：1、简述外汇交易的规则。
（1）采用以美元为中心的报价方法；（2）客户询价后，银行有义务报价；（3）采用双向报价，且报价简洁，只报汇率最后两位数；一般不能要求银行按10分钟以前的报价成交；（4）交易双方必须恪守信用，共同遵守“一言为定”的原则和“我的话就是合同”的惯例，交易一经成交不得反悔、变更或要求注销；（5）交易金额通常以100万美元为单位；（6）交易术语规化。
2、简述外汇交易的程序。
询价（Asking）报价(Quotation) 成交(Done) 证实(Conformation) 交割(Delivery)或结算(Settlement)3、请根据以下银行的交易记录进行分析计算。
P 银行：What’s your spot USD against SGD 5 mio？M银行：50/70.P银行：At 2.0450, we buy SGD and sell USD 5 mio.M银行：Ok, done. We sell SGD and buy USD 5 mio at 2.0450, value July 10, 2009. Our USD to…(account) where is your SGD?P银行：Our SGD to…(account). Thanks for the deal MHTK.M银行：Thanks a lot，PCSI .问：（1）本次外汇交易的交割日是哪一天？（2）中国建设银行买新加坡元，还是卖新加坡元？（3）中国建设银行可以获得多少新加坡元？解：（1）本次外汇交易的交割日是：2009年7月10日。
（2）中国建设银行买新加坡元。
（3）中国建设银行可以获得：500×2.0450 = 1222.50万（新加坡元）4、请阅读下列资料后，回答人民币升值与外汇储备关系相关的问题。
（1）简单说明3个常见的汇率决定理论。
（2）请简单说明凯恩斯汇率均衡理论的含义。
（3）根据上表资料，简单说明一下目前人民币升值与外汇储备的关系。
4、解：（1）常见的汇率决定理论有：购买力平价说、利率平价说与凯恩斯均衡理论。
（2）凯恩斯均衡理论的含义：汇率的高低受外汇的供给与需求决定。
当汇率的需求大于供给，汇率上升；当外汇的供给大于需求，汇率下降。
（3）我国美元外汇储备持续上升，使得外汇的供给大于需求，因此，美元外汇汇率下跌，即人民币升值。
第三章即期外汇交易四、名词解释：1、即期外汇交易：交易双方按约定的汇率进行买卖，并在交易日后的两个工作日进行资金交割。
2、交叉汇率：又称套算汇率，是指两种货币通过第三种货币为中介，而间接套算出来的汇率。
3、标准交割日：指在外汇买卖双方成交后的第二个营业日交割的外汇交易。
四、简答题：1、简述即期外汇交易交割时间的确定的原则。
（1）国际外汇市场采用标准交割日，节假日顺延。
（2）营业日为两地同时营业的时间。
（3）不同的外汇市场，不同币种交割时间不同。
2、简述即期汇率的报价技巧。
即期汇率报价时应考虑因素包括：●本身持有的外汇部位（Position）●各种货币的短期走势●市场预期心理●各种货币的风险特性●收益率与市场竞争力第四章远期外汇交易三、计算分析题：1、2005年10月30日，某出口公司持有一12月30日为到期日，金额1万美元的远期汇票到银行要求贴现，银行贴现的过程中包括有银行要买入即期外汇，如当时贴现率为6％，即期汇率为USD1=RMB8.2757/04.则银行应该付多少人民币给该公司？解：贴现价格为10000×（1－6％×2/12）＝9900美元买入美元，付出人民币：9900×8.2757=81929.43 RMB2、某银行一客户打算卖出远期美元，买入远期港币，成交日为2009年3月3日，交割日为6月20日，远期合约的期限为3个月零15天。
外汇市场有关汇率报价如下：3月3日的即期汇率：USD 1= HKD7.81253个月期美元升水1254个月期美元升水317请计算： 6月20日美元对港币汇率是多少？解：若3个月后成交，则在6月5日；若4个月后成交，则在7月5日；6月5日至7月5日间隔30天。
在这30天中，美元升水317－125=192点从6月5日到6月20日升水192÷30×15=96点6月20日交割远期USD1=HKD（7.8125＋0.0125＋0.0096）= HKD 7.83466月20日美元对港币汇率是7.8346。
四、名词解释：1、远期外汇交易：指买卖双方签定外汇买卖合同后，采用双方商定的价格在将来某一确定日期进行实际交割的外汇交易活动。
常见的交易期限为：1月、3月、6月、9月、12月，最多的是3月期的交易。
2、择期交易：是选择交割日的远期外汇交易，指外汇买卖双方在签订远期合同时，事先确定交易的货币、金额、汇率和期限，但交割可在这一期限选择一日进行的一种远期外汇交易方式。
五、简答题：1、简述远期外汇交易交割时间确定的原则。
标准远期外汇交割日（value date）以即期交割日为基准，加上天数或者月份。
（1）“日对日”（2）“月对月”（3）“不跨月”（4）“节假日顺延”2、简述择期外汇交易的特点。
（1）交割日有一定的灵活性，有利于规避汇率风险。
（2）择期外汇交易的成本高，买卖差价大。
（3）时间期权与货币期权有明显的区别。
六、案例分析题：1、资料1：2006年2月6日上午，美联储新任主席伯南克正式宣誓就职，出任全球最有权力的央行总裁。
当天，美国总统布什亲自前往美联储总部，参加宣誓仪式，这也是史上美国总统第三次亲临美联储。
伯南克宣誓就职,市场预期基准利率将达到4.75%。
资料2：目前，中国人民银行公布的人民币6个月存款利率为2.25%。
资料3：2006年4月4日，中国工商银行人民币远期美元买入牌价为USD100＝RMB800.50求：美元对人民币6个月远期汇率。
计算：（用预期利率4.75％）解:6个月美元升贴水数为：800.50×（2.25%－4.75％）×6/12＝－10.016个月远期美元汇率：800.50－10.01＝790.492、请阅读下列资料后回答问题资料1：2006年2月6日上午，美联储新任主席伯南克正式宣誓就职，出任全球最有权力的央行总裁。
当天，美国总统布什亲自前往美联储总部，参加宣誓仪式，这也是史上美国总统第三次亲临美联储。
伯南克宣誓就职，市场预期基准利率将达到4.75%。
资料2：目前，中国人民银行公布的人民币12个月存款利率为2.25%。
资料3：假设当前，即2006年4月4日，中国工商银行人民币即期美元卖出牌价为USD100＝RMB800.00 问题：（1）影响远期汇率的因素主要有哪些？（2）如果考虑利率是影响远期汇率的主要因素，3个月期美元是升水还是贴水？（3）那么，3个月期美元银行远期汇率卖出价应该是多少？（4）若你所在的是进口型企业，应采取什么措施减少远期汇率波动造成的损失？解：（1）影响汇率的因素政治因素、经济因素（宏观经济、国际收支、通货膨胀、利率）、市场因素等。
（2）由于美元利率高于人民币，所以远期汇率贴水。
（3）贴水为：800.00×（4.75%—2.25%）×（3/12）=5.00因此，3个月美元汇率为800.00—5.00 =795.00（4）因为预期远期美元下跌，因此，企业不需采取措施，等待汇率下跌时买入美元外汇即可，这样可以降低进口成本。
3、某日外汇市场行情为：即期汇率：EUR/USD=1.1450，3个月后欧元升水20点。
假定一个美国进口商从德国进口价值200万欧元的机器设备，三个月后付款，若3个月后市场即期汇率变为：EUR/USD=1.1500。
问题：（1）现在支付200万欧元需要多少美元？（2）若美国进口商不采取保值措施，损失多少美元？（3）美国进口商应如何利用远期外汇市场进行保值？解：（1）现在支付200万欧元需要：1.1450×200万=229万美元（3分）（2）不采取保值措施，将会损失：（1.1500—1.1450）×200万=1万美元。
（3分）（3）三个月后的远期汇率为：EUR/USD=1.1450+0.0020=1.1470（2分）利用远期外汇市场进行保值做法：先买三个月远期欧元，三个月后卖出即期欧元（3分）收益为：（1.1500—1.1470）×200万=0.6万美元（2分）第五章掉期外汇交易三、计算分析题：1、银行的报价如表所示。
某一客户卖出即期/买入远期美元300万，问：银行的5个月USD/HKD掉期汇率是多少？该笔交易中，谁支付交易费用？支付多少？银行的外汇报价表解：（1）7.9515-0.0058=7.94575个月的掉期汇率USD/HKD=7.9457～7.9515或：7.9542-0.0058=7.94845个月的掉期汇率USD/HKD=7.9484～7.9542（2）该笔交易中，银行向客户支付交易费。
（3）银行向客户支付交易费为：0.0058×300=1.74万（HKD）三、名词解释：1、掉期外汇交易：又称调期交易或时间套汇。
是指同时买进和卖出相同金额的某种外汇但买卖的交割期限不同的一种外汇交易。
四、案例分析题波导2009年3月15日，打算5月15日买入100万美元来购买手机机芯，预期8月15日出口手机获得收入100万美元。
为防止美元贬值带来损失。
波导公司可以做掉期交易：3月15日买入100万2个月远期美元，同时卖出100万5个月的远期美元。
银行的掉期交易报价如下：USD/RMB汇率买卖价格即期汇率 6.8201/4752个月掉期率50/405个月掉期率180/150问题：这笔掉期交易，波导公司与银行谁支付费用，支付多少人民币？分析：如果公司准备买入2个月的远期美元，卖出5个月的远期美元，掉期差价应计算如下：客户“买近卖远”，并且基准货币美元贴水，因而掉期差价是：180-40=140点，这是客户向银行支付的价格。