国内PVC企业开工率及检修情况表

16.国内外氯碱行业现状分析及展望

国内外氯碱行业现状分析及展望成文日期：2018/6/24 摘要：工业上用电解饱和NaCl 制取NaOH 、Cl2和H2，并以他们为原料生产一系列化工产品，即为氯碱行业。

期货已上市品种PVC 为氯碱行业中通用树脂类。

2017年PVC 最低点为5455，后因环保等因素，直逼8000元关口。

但随后下跌行情令众人措手不及。

同时，我国氯碱行业占全球接近50%的比重，份额较大。

至此，本文有必要梳理国内外氯碱行业发展现状，并对未来行业发展趋势进行展望，一孔之见，仅供参考。

徽商期货研究所工业品部李红霞工业品分析师投资咨询证号：Z0011794一、国际氯碱行业格局简析2017年底，世界烧碱产能约为9400万吨，聚氯乙烯（PVC）产能约为5800万吨。

但2017年底，中国烧碱产能达4102万吨，占世界比重44%；聚氯乙烯（PVC）产能达2406万吨，占世界比重41% 。

中国成为金融危机后全球PVC消费焦点。

近期来，国际氯碱行业格局呈现以下几个特点：1、生产工艺调整氯碱工业生产工艺经历了水银法、隔膜法到离子法，目前全球烧碱工艺中水银法都逐步淘汰。

2、行业景气度提升由于全球烧碱产能扩张缓慢，需求稳定增长，全球氯碱开工率回升到约80%，各地区开工率也持续攀升，整个世界氯碱行业景气度大幅提高。

全球PVC产能长期处于过剩状态。

近年来扩张速度明显放缓，开工率提升，2016年为79%。

图1：全球烧碱产能及开工率图2：全球PVC产能及开工率数据来源：徽商期货研究所3、行业格局发生深刻变化美国得益于页岩气优势，PVC成本较低，对世界各个市场均形成一定冲击，是PVC 主要出口国之一，而亚洲则以日、韩、台为主要出口国（地区），供给印度、东南亚、中东等新兴市场。

中国也逐步成为净出口国。

美国：2016年，美国氯碱行业产能为818.4万吨，增速为3.8%；产量为694.9万吨，增幅为4.94%；出口为277.6万吨，增速达0.6035%；需求为437.3万吨，需求成为 3.4%。

PVC知识期货培训(一)

2、全球知名PVC的生产厂商
信越化学、台塑、OxyVinyls、欧洲乙烯基、LG化学、吉昂等全球最大的六家PVC生产厂商的产能总和占全球PVC总产能的 27.75%左右。从目前的投资和新增项目的情况分析，在2010年前后，以西湖、信科、吉昂等企业为代表的美国和加拿大PVC生产商可能会进一步提高产能。
2、中国PVC产能的地域分布
PVC的产能主要集中在华北地区。其后依次为华东、华中、西北、西南等区域。从省市分布来看，山东是产量最大的省份，其后依次为天津、四川、江苏、河南、新疆等省份，前10位的省市产量占国内总产量的75%以上。
2007年中国PVC产能地区分布情况
3、未来中国PVC扩能情况统计
4、全球PVC的需求
2000年全球PVC需求量仅2400万吨，至2008年市场需求增至 3600万吨，预计到2009年PVC需求的年均增长在4%左右。亚洲地区无疑是世界上最大的PVC消费地，其次是北美和欧洲。
受到2008年国际“金融危机” 影响，PVC的生产和消费都出现明显下滑的现象。当经济恢复稳定后，PVC市场还应该重新回到增长的轨道上，但扩张深度可能减弱。对于不同地区的PVC市场而言，亚洲和新兴经济体国家将继续保持旺盛的发展势头，将带动全球PVC市场的发展。
鲁, 80, 7% 闽, 80, 7% 京津冀豫, 140, 13% 江浙沪, 270, 25%
数据来源：中国石油和化学工业协会
4、中国PVC未来消费情况预测
PVC在中国还有较大的发展空间。从PVC的人均消费量来看，发达国家的人均消费量为15-20千克，而我国仅6千克左右。另外，国内基础设施建设的发展和城市化进程的提高，都将拉动PVC的内需数量。未来，中国高度活跃的建筑业大约能消耗国内PVC年产量的70%， PVC管材、窗和门等异型材的用量将继续提升国内PVC的消费。特别是在华南、华北和东北地区建筑业的强劲增长，将成为拉动我国 PVC消费需求的重要力量。

pvc基础知识

PVC的成本经验计算方法
• 电石法PVC的销售价理费用〕 *1.17 = 〔（1.5*电石价格+0.76*氯气价格）/0.8+管理费用〕*1.17
• 乙烯法PVC的销售价格 =〔（电石成本+氯气成本）/0.6+管理费用〕 *1.17 = 〔（0.5*电石价格+0.65*氯气价格）/0.6+管理费用〕*1.17
71.07 %
67.06%
55.79 %
中国聚氯乙烯扩产情况统计
400 333 311
300
200
120
100
0
2009年 2009年
2010年 2010年 2011年
2011年
我国PVC的生产区域结构分析
• 中国PVC产能地区分布情况
华南, 2% 华北, 42%
东北, 3% 西北, 11% 华中, 11% 西南, 10%
重点扩产项目示意图
我国PVC行业需求状况分析
1、2003-2008中国聚氯乙烯表观消费量情况
表观消费量随着经济的发展逐年增加，2008年表观消费量近年来首次呈现负增长
2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年
100 200
625
+12.2% +6.24%
817 920
其他 4%
管件型材门窗硬片板材硬制品其他
5 30 8 7
电线电缆 1%
包装膜 63%
65
全球PVC供需状况
• PVC主要生产地区及生产比例
30% 27.30% 25% 20% 15% 10% 5% 0%
中国欧洲北美韩台日本中东东南亚南美

PVC树脂文献综述

综述聚氯乙烯(PVC)树脂是世界上最早实现工业化生产的塑料品种,是五大通用塑料之一,其需求量在通用塑料中仅次于聚乙烯位居第2位。

分子结构为-(-CH2-CHCl-CH2-CHCl-CH2-CHCl-)-除上述结构以外,由于聚合过程中发生链转移反应及岐化反应,结构中有一定数量的不饱和端基与支链,少量端基为引发剂的残基。

由于PVC树脂是以上结构的聚集,所以PVC分子链之间的作用力大,阻碍分子间的相对滑移,塑化时的熔体粘度大,其复杂的结构导致PVC 受热容易分解,即塑化性能差。

研究高性能的专用树脂是当务之急,这就使PVC产品不断系列化、高性能化、专用化和产业化。

由于其具有难燃、抗化学腐蚀、耐磨、电绝缘性优良和机械强度较高等优点,在工业、农业、建筑、日用品、包装以及电力等方面具有广泛的应用。

1 PVC市场情况1.1生产情况（1）生产状况1953年原重工业部化工局的化工综合实验场开始了PVC的研究，1958年在锦西化工厂建成了3000t/a的悬浮聚合PVC生产装置。

1959-1960年国内建成了７套6000t/a PVC生产装置，1970-1979年国内又建成一批PVC生产装置。

1977年，北京化工二厂首先从国外引进８万t/a乙烯氧氯化法PVC生产装置。

1980年以后，国内陆续从国外引进了24套装置和技术，PVC树脂在产品质量和品种上都有很大的飞跃。

近年来，中国PVC工业发展迅速，尤其在“十一五”期间，我国PVC产能的年均增长率高达1６％。

自2008年国内PVC行业开工率受金融危机影响产量首次呈现负增长后，2009年、2010年PVC产量开始缓慢回升，2011年PVC产量达到1 295.2万ｔ，同比增长12.5％。

2012年PVC产量比2011年有小幅增长，为1 317.8万ｔ，同比增长1.7％。

2008-2012年中国PVC生产状况见表１。

表1 2008-2012年中国PVC生产状况目前，中国PVC产能排名第１的企业为中国化工集团，产能为214万t/a，新疆中泰化学股份有限公司和新疆天业（集团）有限公司紧随其后，产能分别为150万t/a和120万t/a。

中国聚氯乙烯(PVC)行业成本结构、产能情况及价格趋势分析

中国聚氯乙烯（PVC）行业成本结构、产能情况及价格趋势分析聚氯乙烯是国内五大通用树脂中产量大的产品，广泛应用于包装材料、人造革、塑料制品等软制品和异型材、管材、板材等硬制品。

聚氯乙烯树脂在生产和使用方面相较于传统建筑材料更为节能，是国家重点推荐使用的化学建材。

我国PVC行业格局为电石法占比80%，乙烯法占比20%，其中电石法中低成本的西部地区产能和高成本的东部地区产能占比又基本为6:4。

结构中西北电石法最低、其次为东部电石法、最高为东部乙烯法，后者主要是靠相对煤头更好的产品质量获得市场份额，且很多为外资企业。

但2019年以来随着乙烯价格暴跌，基本上乙烯法PVC成本已经与西北产能不相上下，如果考虑到西北产能为了方便运输将液碱转化为固碱，并和PVC一起运到东部消费地的运输成本，则东部乙烯法综合成本已经比西北产能低300元左右。

而相比东部的电石法PVC，乙烯法成本更是要低2000元以上。

预计2019-2022年乙烯产能增速分别约4.0%、4.6%、5.3%和6.3%，即使需求增速维持较为乐观的4%，远期开工率也将大幅下滑至85%左右，相当于2008年同期水平。

因此就供需和周期规律看，至少未来3年乙烯都将在底部区间运行，6000元/吨的中枢价格也大概率会成为常态，对应乙烯法PVC成本仅4500元/吨，这也为其提供了一个3-5年的成长和套利机遇。

2013-2018年间，PVC行业产能呈现先降后增的态势。

由于前期的无序发展，2013-2015年中国PVC行业一直饱受产能过剩的诟病，同时中国PVC行业也经历了残酷的去产能化阵痛，三年间净产能减少250万吨左右。

2016年开始，PVC供需关系改善，企业盈利水平大幅改观，新增产能再度明显增加。

截至2018年末，全国聚氯乙烯的总产能达2404万吨。

《2020-2026年中国聚氯乙烯行业市场发展调研及投资潜力研究报告》数据显示：近年来，聚氯乙烯行业消费量平稳增长，在国内聚氯乙烯产能及进口量不出现大幅增加的条件下，表观消费量呈现的数据增长更多的是供需关系改善后的刚性需求放大带来的结果。

PVC糊树脂的简介

PVC糊树脂的生产简介聚氯乙烯(PVC)树脂是重要的通用塑料之一，目前我国的年总生产能力已经超过1500万吨，成为氯碱工业生产中平衡氯气主要的产品之一。

聚氯乙烯糊是聚氯乙烯树脂的品种之一。

其是指未加工状态下PVC树脂的一种独特形式，粒度范围一般在0．1～2μm(悬浮法树脂粒度分布一股在20～2009m)。

其成型加工工艺与悬浮树脂相比，具有加工工艺简单，设备投资少，模具简单便宜，发泡容易，制品受热次数少，可生产一些特别的制品，如塑胶制品、泡沫人造革、微孔塑料、钢板塑层，汽车用装饰材料、电器材料等特点，广泛应用于人造革、装饰材料、地板革、墙擘纸、工业用输送带、运动场地、涂料、粘合剂、玩具、医用一次性手套、日用装饰材料、电器仪表和电工工具等诸多材料和制品领域。

随着加工制品的不断开拓，PVC糊状树脂的发展十分迅速，目前国际市场上对其需求量正在不断增加，开发利用前景十分广阔。

一、PVC糊树脂的生产目前，工业上聚氯乙烯糊树脂的生产方法主要有乳液种子聚合法、混合微悬浮法和微悬浮聚合法等1．1乳液种子聚合法乳液聚合是氯乙烯(VCM)和水在水溶性引发剂(常用过硫酸盐)和乳化剂作用下得到聚氯乙烯糊树脂。

一般情况下，乳液聚合得到的乳胶粒径小于0．2I．tm，为了达到增大乳胶粒径的目的，开发了乳液种子聚合法，使乳胶粒径增大到1．Opm左右。

在乳液聚合中，如果有已生成的高聚合物乳胶存在，控制物料配比和条件，原则上VCM仅在已生成的乳胶粒子上聚合，而不再形成新的粒子，这种已生成的高聚物乳胶就好像晶种，因此称为“乳液种子聚合”。

但只有合理的粒径还不够，必须具有适当的粒径分布，才能得到性能优良的PVC糊树脂。

乳液聚合中乳化剂很重要，所用数量决定了引发剂的粒子数，且对最终的胶乳粒子的大小起了主要作用。

特别在进行种子生成时，采用高引发速率和低浓度乳化剂进行生产，能使胶乳微粒尺寸分布变窄。

胶乳粒径及其分布是乳液法生产PVC 糊状树脂的关键所在。

PVC生产成本资料

2．乙烯法PVC成本核算从乙烯法工艺原理看，影响其成本的主要因素有氯乙烯消耗量、耗电量、加工助剂、管理人工费用等。

以行业平均水平估算，PVC生产的大致成本见表4（以当前氯乙烯价格550美元/t，美元汇率按1美元＝6.8373元人币来计算）。

氯乙烯单体的价格很大程度上决定了乙烯法生产PVC成本，但我国各乙烯法PVC企业原料来源不同，成本差异较大。

如台塑宁波、天津LG等由国外母公司直供氯乙烯单体，生产成本相对较低；齐鲁石化则是原油一体化装置，成本更低。

对于乙烯法企业来说，油价的回落使得生产成本不断下降，乙烯法在与电石法的竞争中逐渐占据优势，见图1。

3．两种工艺路线成本核算分析（1）乙烯法近年来首次以成本取胜电石法我国乙烯法PVC按照原料的来源细分为乙烯、二氯乙烷、氯乙烯单体几种合成路线。

从工艺链上，它们越来越靠近最终产品，因而附加值越来越低，但与PVC价格联动也越来越紧密，企业承担原料与产品价格倒挂的风险正在减小。

2008年上半年，我国东部地区企业电石供应紧张时，三友化工(题材，主力，敢死队)曾尝试租用天津港(题材，主力，敢死队)储罐，通过进口氯乙烯单体实现PVC生产电石法与乙烯法两条腿走路。

而到下半年，东部沿海更多企业开始考虑改用乙烯法工艺路线。

他们大多数是采用直接进口氯乙烯单体，这样生产只进行最后的聚合单元，不需要对现有设备进行改动。

虽然附加值低，但可以避免成本倒挂困境。

（2）1～2年内乙烯法PVC将保持优势从中期看，全球的经济危机导致石油消费不足，预计2009年国际油价将维持在40～70美元/桶。

粗略匡算，乙烯法和电石法的盈亏平衡点在70美元/桶左右，因此乙烯法将在未来一两年内仍继续保持成本优势。

（3）电石法PVC绝对成本优势时代已经结束多年来，电石法PVC比乙烯法PVC有1000元/t左右的绝对成本优势，因此市场空间不断扩大，2008年以后情况开始发生变化。

随着国家对环保和能耗问题的日益重视，电石生产成本逐渐提升。

PVC生产成本参考资料

2．乙烯法PVC成本核算从乙烯法工艺原理看，影响其成本的主要因素有氯乙烯消耗量、耗电量、加工助剂、管理人工费用等。

以行业平均水平估算，PVC生产的大致成本见表4（以当前氯乙烯价格550美元/t，美元汇率按1美元＝6.8373元人币来计算）。

氯乙烯单体的价格很大程度上决定了乙烯法生产PVC成本，但我国各乙烯法PVC企业原料来源不同，成本差异较大。

如台塑宁波、天津LG等由国外母公司直供氯乙烯单体，生产成本相对较低；齐鲁石化则是原油一体化装置，成本更低。

对于乙烯法企业来说，油价的回落使得生产成本不断下降，乙烯法在与电石法的竞争中逐渐占据优势，见图1。

3．两种工艺路线成本核算分析（1）乙烯法近年来首次以成本取胜电石法我国乙烯法PVC按照原料的来源细分为乙烯、二氯乙烷、氯乙烯单体几种合成路线。

从工艺链上，它们越来越靠近最终产品，因而附加值越来越低，但与PVC价格联动也越来越紧密，企业承担原料与产品价格倒挂的风险正在减小。

2008年上半年，我国东部地区企业电石供应紧张时，三友化工(题材，主力，敢死队)曾尝试租用天津港(题材，主力，敢死队)储罐，通过进口氯乙烯单体实现PVC生产电石法与乙烯法两条腿走路。

而到下半年，东部沿海更多企业开始考虑改用乙烯法工艺路线。

他们大多数是采用直接进口氯乙烯单体，这样生产只进行最后的聚合单元，不需要对现有设备进行改动。

虽然附加值低，但可以避免成本倒挂困境。

（2）1～2年内乙烯法PVC将保持优势从中期看，全球的经济危机导致石油消费不足，预计2009年国际油价将维持在40～70美元/桶。

粗略匡算，乙烯法和电石法的盈亏平衡点在70美元/桶左右，因此乙烯法将在未来一两年内仍继续保持成本优势。

（3）电石法PVC绝对成本优势时代已经结束多年来，电石法PVC比乙烯法PVC有1000元/t左右的绝对成本优势，因此市场空间不断扩大，2008年以后情况开始发生变化。

随着国家对环保和能耗问题的日益重视，电石生产成本逐渐提升。

PVC行业报告

目录一、国内外聚氯乙稀产业发展概况 (1)1.全球聚氯乙烯产业发展概况分析12.我国国内PVC产业发展简况33.我国国内聚氯乙烯产业现状分析15二、我国聚氯乙烯市场前景分析 (29)1.我国聚氯乙烯市场供给现状分析292.我国聚氯乙烯市场需求现状分析313.我国PVC 建材有巨大的市场潜力404.我国化学建材行业的发展前景分析415.我国最大的聚氯乙烯生产商－齐鲁石化产能分析41三、聚氯乙烯工业技术发展分析 (43)1.氯乙烯单体和二氯乙烷的生产技术分析442.聚氯乙烯生产技术发展分析46制品的开发与应用技术分析484.国外主要PVC生产企业技术进展分析515.我国聚氯乙烯主要生产技术进展水平53四、2004年我国PVC 前5名生产企业简介 (56)1.上海氯碱化工股份有限公司简介562.天津大沽化工有限责任公司简介563.天津乐金大沽化学有限公司简介574.河北沧州化工实业集团有限公司简介585.中国石化齐鲁石化股份有限责任公司简介 58五、近年来PVC市场价格回顾与发展趋势分析 (60)～2004年聚氯乙烯价格回顾 60年聚氯乙烯最新价格动态62六、PVC上游产品－乙烯市场及供给分析 (64)1. 全球乙烯产业发展概况分析642.全球乙烯产品最新价格动态74七、全球PVC行业未来发展趋势预测 (75)1.全球PVC 工业发展近况752.我国PVC 工业发展特点与趋势分析 79附件：我国聚氯乙烯扩能计划 (83)一、国内外聚氯乙稀产业发展概况聚氯乙烯(PVC) 作为五大通用塑料之一,近几年来发展非常迅速,预计今后几年全球PVC 产品的需求量仍将以 % 的速度增长。

目前美国生产能力最大,约有720万t/ a ;其次是中国,2003年其生产能力已达到万t/ a ,现有主要生产企业近70 家。

就世界而言,按其生产工艺路线来看,采用乙烯石油路线的生产工艺占93 % ,其余是采用电石生产工艺,大约占3 %。

PVC的季节性特征分析

PVC的季节性特征分析PVC（聚氯乙烯）是用途最广泛的通用塑料之一。

目前建筑业的需求占了我国PVC表观消费量的50%以上。

作为上市的期货品种，PVC现货是一个淡旺季分明，每年都有明显波动的商品。

每年1—3月份，PVC的现货价格普遍较低，而从4、5月份开始，PVC的价格则开始回升，到了8、9月份，大都会出现一个年内的峰值。

具体情况如下：每年1—3月份是我国春运繁忙时期，此时北方气候寒冷，交通运输不便，房地产的开工率明显下滑，导致北方地区塑料加工企业的开工率普遍较低，对PVC的需求也大幅减弱，打压了PVC的价格。

因此，每年的1—3月份都会是PVC价格的低位。

而从4、5月份开始，随着气温回升。

下游企业的开工率逐步上升，PVC的需求也逐步提升。

此时PVC的价格就开始缓慢上涨，但此时PVC企业的开工率也比较高，市场上现货供应较为宽裕。

此时PVC基本呈现震荡走高的格局。

到了7—8月份，由于天气的原因，氯碱装置开工率会有所回落（这是由于氯碱装置在高温下运行，较易产生危险。

因此装置检修时间一般都安排在高温天气），产量会呈现略微下降的趋势。

对于塑料加工企业来说，7、8月份是传统需求的旺季。

供应下降而需求大幅上升，就造成了现货市场供不应求的局面，容易导致价格在此时出现峰值。

而10月份后，也就进入了它的需求淡季，包括北方的建筑也开始停工。

需求回软，但由于南方的需求仍在。

所以十月份后PVC现货一般会有一个震荡回落的过程。

2017年PVC价格走势波动较大，在经过2016年年底的大幅下跌之后，年初出现小幅反弹，但反弹并没有持续较长时间，在2月下旬达到6985的上半年高点之后出现大幅下滑，4月中旬创下年内低点5455，此后商品出现了集体趋势性上行，6月份下旬开始PVC也进入了震荡上行的通道，在9月初达到年内高点7975之后快速回落，11月中旬在达到5905之后，开始触底反弹，年底维持区间震荡的走势。

整体来看今年PVC的走势可以说是先扬后抑。

中国聚氯乙烯生产技术与市场分析

国ＰＶＣ需求增长迅速，要用于基础设施建造，主硬质ＰＶＣ管材和门窗是增长的热点，其是用于门窗尤的ＰＣ，年都以１％以上的速度增长，制品的Ｖ每０软需求量以每年５的速度增长。％中国近几年化学建材市场需求高涨，学建材化中硬质ＰＶＣ产品在城镇建设和西部开发中得到广
聚氯乙烯１１电石法．
２１血０１
乙烯产量也仅占其当量消费量的５％。随着国际２原油价格的不断上涨，乙烯法ＰＣ的成本也不断增Ｖ加，这些都制约了乙烯法ＰＶＣ在我国的发展。
电石法ＰＣ以煤炭、灰石和氯化氢为原料，Ｖ石如图１所示，炭与石灰石反应制得电石，焦电石再与
２
３进出口情况
３１进出口现状及预测．２００８年以前，国的ＰＣ只有一个海关税则中Ｖ
号３０１０，Ｐ９４１０为ＶＣ纯粉。２００８年（２０年）含０８以后，国Ｐ中ＶＣ树脂的海关税则号分为２：个一个税则号为３０１１， “ ＶＣ糊树脂 ” 进口优惠税率９４００为Ｐ，
Ｔａｅ１ＭａｎＰＶＣｏｕｃｉｎｅｔｒｉｅｎＣｈｍａｉ１ｂｌｉｐｒｄｔｏｎｅｐｒｓｓｉｎ２００
在生产ＰＣ时要耗费电力，Ｖ由焦炭制备电石也要消

2022年国内PVC需求结构占比情况统计

2.2023年中国PVC需求结构：建筑行业占主导，管道和管材行业次之，塑料制品行业再次之2023年，预计中国PVC需求结构占比最大的仍然是建筑行业，占比为31.1%，其次是管道和管材行业，占比22.4%，再次是塑料制品行业，占比18.7%。相比之下，2023年PVC在塑料制品行业的需求占比为18.7%，与上一年持平。
PVC用于电线电缆护套和绝缘材料，保障电力供应此外，PVC还被用于建筑行业中的电线电缆护套和绝缘材料。这些产品能够保证电线的安全性和稳定性，为人们的日常生活和工业生产提供稳定可靠的电力供应。
建筑行业对PVC的需求
中国PVC需求结构占比分析
2022年，中国的PVC需求量持续增长，其中，包装行业对PVC的需求占比最大，达到了30%。
3. **市场因素**：市场需求的变化会影响PVC的需求。例如，由于建筑业的增长，PVC管道的需求持续增加。
4. **科技**：新的科技发展也会影响PVC的需求。例如，随着3D打印技术的发展，对高性能、低成本的塑料的需求增加，从而推动了对PVC替代品的研究和开发。
5. **经济因素**：经济状况也会影响PVC的需求。例如，经济衰退可能导致消费者减少对耐用品如地板、墙壁和窗户等的需求，从而影响PVC的需求。
1.中国PVC需求结构占比分析2022年，中国PVC需求量持续增长，其中，包装行业对PVC的需求占比最大。根据相关数据，包装行业对PVC的需求量占到了总需求的40%以上，远高于其他行业的占比。
2.环保意识提高，包装行业对PVC需求减少包装行业对PVC的需求主要来自于包装材料，如塑料袋、塑料瓶、塑料盒等。随着环保意识的提高和政府对塑料污染的治理力度加大，包装行业对PVC的需求可能会逐渐减少。
4. **包装行业**：PVC材料在包装行业中的应用也非常广泛，例如塑料袋、饮料瓶、食品包装等。

多LLDPE空PVC对冲策略

备注 2012年新投产30万吨PVC装置并淘汰15万吨的老装置
2012年6月份新增10万吨至40万吨 2012年年中50万吨的新装置陆续投产，总产能达到110万吨 2012年6月左右新增6万吨装置，淘汰6万吨装置，总产能未变
新疆中泰
计划投产企业 2012年6月底淘汰18万吨老装置，计划10月份新增80万吨新装置
23
专业创造价值
五、PVC供需两端偏弱
产能过剩严重、碱强氯弱格局持续、下游需求受房地产控政策影响持续低迷， PVC价格积弱难返。PVC极可能再次寻求前期低点支撑。而LLDPE下游需求整体受制于宏观环境，但短期内需求有回暖迹象，社会库存不高，价格有望延续涨势。因此，目前可尝试多L空V的对冲策略。
韩华化学（宁波）有限公司二期30万吨将于2013年投产
内蒙古君正能源化工股份有限 2012年4月份淘汰6万吨老装置，5月份技改新增6万，总产能仍为32万吨。
公司
2013年扩产30万吨至62万吨
内蒙古中谷矿业有限责任公司由鸿达集团投资的中谷矿业将于2012和2013年分别投产双30万吨PVC
河北金牛化工股份有限公司后期计划投产40万新装置
Jul/10 Sep/10 Nov/10 Jan/11 Mar/11 May/11
Jul/11 Sep/11 Nov/11 Jan/12 Mar/12 May/12
Jul/12
专业创造价值
谢谢！
27
专业创造价值
14
专业创造价值
四、原油对塑料支撑有限
塑料与原油比价持续走低
15
专业创造价值
四、原油对塑料支撑有限
塑料与原油比价持续走低原因分析： 1.国内塑料需求不足，原油受地缘政治影响较大 2.中东大量利用油田伴生的乙烷生产乙烯及其衍生物 3.美国利用岩气伴生的廉价乙烷气来生产乙烯乙烯及其衍生物 4.国内甲醇制烯烃的兴起

中国聚氯乙烯行业产量、行业需求及价格走势分析报告

中国聚氯乙烯行业产量、行业需求及价格走势分析1、聚氯乙烯行业产能及产量情况（1）聚氯乙烯行业产能及变化情况2019 年中国聚氯乙烯现有产能为 2,518万吨（其中包括聚氯乙烯糊状树脂 119 万吨）。

2019 年聚氯乙烯行业新增加产能121 万吨，退出产能规模为 7 万吨，继 2014-2016 年和 2018 年产能减少之后，2019年底转为 114 万吨的净增长。

2007-2019 年中国 PVC 产能发展趋势数据来源：公开资料整理 2008 年，受世界金融危机影响，国内经济进入平稳增长期，国内 PVC 及其他氯产品市场需求萎缩、价格下滑，行业扩能热潮减退，产能增速减缓，行业转入优化结构调整阶段。

2012-2015 年期间，国内氯碱行业全面亏损，在结构调整的综合压力下，落后产能的退出速度加快，聚氯乙烯行业新建及扩建项目趋于理性， PVC 产能的净增长率呈现快速下降的态势。

2016 年以来，随着供给侧结构性改革逐步深入以及环保约束力度进一步加大， PVC 市场供求关系得到改善，价格随之上涨，国内氯碱行业逐渐走出低谷。

2012-2019 年中国 PVC 企业数及新增/退出产能情况数据来源：公开资料整理2018-2019年国内PVC行业产能规模情况数据来源：公开资料整理（2）聚氯乙烯行业产量及变化情况发布的《2020-2026年中国聚氯乙烯行业市场全面调研及竞争格局预测报告》数据显示：近年来，随着我国经济快速发展，对PVC需求量不断增加，国内PVC产量总体保持稳定增长。

2019 年PVC行业开工率达到 80%，PVC 产量达到2,011万吨。

2007-2019年中国 PVC行业产量及开工率情况数据来源：公开资料整理3、中国聚氯乙烯行业需求及对外贸易情况（1）中国聚氯乙烯行业需求情况中国聚氯乙烯行业需求消费量情况2019 年中国PVC表观消费量达到了2,027万吨，同比增长7.3%。

2007-2019年中国PVC需求增长趋势数据来源：公开资料整理中国聚氯乙烯下游主要消费领域情况聚氯乙烯是国内五大通用树脂中产量最大的产品，广泛应用于管材、型材、薄膜、电线电缆、地板革等。

氯乙烯生产技术进展及市场分析

氯乙烯生产技术进展及市场分析氯乙烯单体（VCM）主要用来生产聚氯乙烯（PVC)，广泛应用于建筑、包装、医疗、汽车等行业。

2018年，全球VCM产量和消费量达到4588.2万t，国内产量约占39.6%，消费量约占41.2%。

由于VCM下游PVC消费需求仍然强劲，预计到2023年，全球VCM消费量将达到5493万t，国内消费量占比扩大到43%。

未来随着油价的回落以及环保政策的进一步收紧，国内采用电石法的生产企业将面临较大风险，改进工艺、新建装置选择合理工艺路线将成为发展重点。

1 生产技术现状及发展动向目前，全球VCM生产主要有乙烯法和电石法两种工艺。

电石法是早期生产方法，但至今仍在沿用，该法原料乙炔由天然气或电石制得，使用氯化汞作催化剂，在0.17 MPa、95～105℃条件下，乙炔与氯化氢反应，一般转化率可达98%。

该法工艺过程简单、设备投资低，但带来环保和高能耗的问题。

乙烯法由乙烯直接氯化或者是氧氯化制得二氯乙烷（EDC），再脱氯化氢制得氯乙烯。

此外，一些公司也在积极开发新的合成路线，如生物质法以及乙烷法。

生物质法一般以生物质乙烯为原料通过乙烯法生产VCM。

乙烷法指以乙烷为起始原料，无需先生产和提纯乙烯而是直接生产VCM的工艺，该方法在拥有较高乙烷含量的天然气资源地区更具经济性。

目前国外主要采用乙烯法，国内由于丰富的煤炭资源主要采用电石法。

2018年，电石法约占全球产能的37%，在国内占比为87%。

国内电石法主要集中在拥有资源优势的西北地区，约占全国产能的48%，且以拥有氯碱-电石-VCM-PVC一体化循环路线的企业居多；乙烯法则集中在东部港口。

电石法产品品质与乙烯法存在差距，生产的PVC主要应用于管材、型材等中低端领域，而乙烯法则占据透明制品、高档膜料等高端PVC领域，并且双方在电缆料、软板市场竞争激烈。

成本方面，在原油价格高于40美元/桶的情况下，电石法较乙烯法有优势。

但在当前局势下，油价处于低位运行，这将为国内乙烯法带来发展机遇。

质量目标完成情况统计表

0
100%
100%
（领手套450双、发450双、口罩70个，发70个、领耳塞4个，发4个）
100%
六月
514046.265°
406167 °
0
100%
（领编织袋：15143个，入15143个）
0
100%
100%
（领400双、发400双领口罩80个，发放80个，耳塞领4个，发放4个）
100%
合计
1640748.82°
PVC波纹管：99.9%
PVC管材：99.9%
PE梅花管：99.9%
10
0
合计
PVC型材：102.25%
PVC梅花管：102.45%
管件：108.08%
PVC波纹管：101.87%
PVC管材：102.46%
PE梅花管：103.22%
PVC型材：99.87%
PVC梅花管：99.9%
管件：100%
PVC波纹管：99.77%
计划能耗°
实际能耗°
四月
604307.768°
528720°
0
100%
（领编织袋：15626个，入15626个）
1
100%
100%
（领手套300双、发300双、口罩70个，发70个、领耳塞10个，发10个）
100%
五月
522394.79°
439925°
0
100%
（领编织袋：13962个，入13962个）
PVC管材：99.9%
PE梅花管：99.87%
10
0
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职业健康安全目标完成情况统计表
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环境目标
职业健康安全目标