国际会计课件(第七章)

7.1 关于金融工具会计准则
自20世纪80年代以来，美国财务会计准则委员会和国际 会计准则委员会全面展开了对金融工具和衍生金融工具会计 准则的研究和制定工作。 有必要指出，有关金融工具会计准则的制定工作，其主 要目标是要解决如何在表内确认和计量衍生金融工具及其交 易招致的损益问题，但美国FASB和IASC都着眼于制定对金融 工具整体共同适用的确认和计量标准，发布的是金融工具会 计准则，而不是针对衍生金融工具的会计准则，以避免对基 本工具和衍生工具采用“双重”标准。
第7章 金融工具会计
7.1 关于金融工具会计准则 7.2 金融工具和衍生金融工具的定义 7.3 突破在表内确认衍生金融工具交易 的难关 7.4 突破第一关：衍生金融工具代表的 权利、义务符合资产、负债定义
7.5 突破第二关：因衍生金融工具问题对 会计确认的再认识 7.6 尚待突破的第三关：以公允价值计量 所有金融工具 7.7 期货、期权、互换等交易的会计处理 7.8 套期活动会计 7.9 金融工具在财务报告中的披露
7.1.2 IASC制定金融工具会计准则的过程
（1）IASC的初衷，是制定一个全面的综合性金融工具 会计准则，但ED40发布后收到的批评意见，使IASC不得不重 新考虑，再次发布了全国取代ED40的ED48。 （2）IASC和CICA联合发布的综合讨论稿在公开征求意 见中，特别是IASC为此在很多国家与各国的和国际的有利益 关系的集团举行的一系列专门研讨会中，对于按公允价值计 量和确认未实现利得等方面的意见分歧及其实务处理中的困 难以及对所导致的会计影响的担心问题，要在讨论稿的基础 上于1998年年末完成纳入“核心准则计划中的综合性国际准 则”，显然是不可能的。
7.2.2 基本金融工具
基本金融工具即传统的金融工具，一般地说，是在金 融资产和金融负债中我们熟知的项目，诸如应收款和应付 款、债务证券、权益证券，它们早已是资产负债表的表内 项目，符合财务会计概念框架给出的财务报表要素的定义、 确认标准和计量基础，一般在交易时日进行确认并按历史 成本计量。 不言而喻，关于以公允价值计量金融工具的设想，对 基本金融工具以历史成本为计量基础的传统惯例，会带来 重大的影响，以至在制定IAS39和FAS113时，IASC和美国 FASB不能不考虑这个现实问题；在以后的一再修订中，至 今也未能不顾及这个现实问题。
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
7.1.1 美国FASB已发布的金融工具会计准则
FASB率先制定和发布了一系列有关的准则。 从列举的主要准则中，可以约略看到： 从列举的主要准则中，可以约略看到： （1）所制定的准则，主要是针对金融市场工具的确认、 计量和披露问题。 （2）在先后发布的准则中，不乏又及时进行修订的事例, 这既有倾听报表编制者的呼声而避免操之过急的实际考虑， 也有由于准则制定者本身的认识深化而更新的思路； （3）从亟待解决的紧迫问题入手，制定比较具体的准则, 而后在逐步总结经验、提高认识的基础上，制定较为概括而 全面的准则，看来是FASB开发金融工具会计准则的特色。
4）IAS39《金融工具：确认和计量》在2003年修订前后 对衍生金融工具所下的定义并无实质性的差别，兹列示修订 后IAS39中的定义如下： 衍生工具，指具有以下特征的金融工具： （1）其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、 汇率、价格指数或利率指数、信用等级或信用指数或其他变 量的变动而变动 ； （2）不要求初始净投资，或是，与对市场条件变化具 有类似反应的其他类型合同相比，只要求很少的净投资； （3）在未来某一日期结算。
结合以上引述的定义，可以进一步阐明： 结合以上引述的定义，可以进一步阐明： 1）形成收取或支付现金或另一金融资产的合同权利或 义务，是金融工具最基本的特征，也是金融资产区别于诸如 存货、不动产、厂场和设备等有形资产，以及专利权、商标 权等无形资产的标志。 以上的界定为把资产和负债区分为“金融”和“非金 融”两类提供了概念基础。 2）区分金融和非金融资产和负债与区分货币性和非货 币性负债的概念似有相同之处，但实际并非如此。
(4）将以或可以主体本身权益工具结算的合同，且该 合同是: ①一项非衍生工具，使主体必须或可能必须获取可变 数量的主体本身权益工具； 或者②一项衍生工具，该衍生工具将通过或可能通过 以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的主体本身 权益工具以外的其他方式结算。 金融负债，是指下述负债 金融负债，是指下述负债： （1）合同义务，包括： ①向另一个主体交付现金或其他金融资产的合同义务;
（4）签约的目的，可以是为交易者转移风险，即套期 避险，但利用合同期间标的变动的不确定性，同样也可以伺 机投机牟利。 （5）签约时不要求净投资，如上述的期汇合同；或只 要求很少的净投资，如后述的期权合同在签约时需交纳的期 权费。 （6）衍生金融工具的持有者往往可以自由选择在未来 某一日期结算交割，而且可以采用净额交割的方式，也就是 按衍生工具的价值变动额进行结算。
金融工具， 金融工具，是指形成一个主体的金融资产并形成另一 个主体的金融负债或权益工具的合同。 金融资产，是指下列资产： 金融资产，是指下列资产： （1）现金。 （2）另一个企业的权益工具。 （3）合同权利，包括： ①从另一个主体收取现金或其他金融资产的合同权利 ; 或者②在对主体潜在有利的条件下，与另一主体交换 金融资产或金融负债的合同权利。
金融负债（要求购买者支付现金从而承担了发行债券的 义务）和权益工具（同时赋予债券购买者可以在特定时期内将 债券转换为普通股的认股权）。 如果说合同的主体是对购买者发行债券，赋予债券购买 者的远期认股权可视为“嵌入”主合同的嵌入衍生工具。 在发行者的资产负债表内，应分别列报这一复合金融工 具的负债和权益成分，使发行者的财务状况得到更真实的反映。 复合金融工具还可能包含既非发行者的金融负债也非权 益工具的成分。
2001年4月，IASB开始运作后，即把对IAS39和IAS32的 修订列入日程； 2003年12月，发布了对IAS39和IAS32进行修订的[修订 后的金融工具准则]； 2004年7月，又发布了准备取代IAS32的披露部分的 ED7[金融工具：披露]，并于2005年8月艰布IFRS7[金融工具： 披露]。
2）《银行与金融百科全书》中，把“工具”解释为 “任何一种单证”，通过它的签发，“一些权利被交换，或 者合同被确定”，书中列举了金融领域运用的单证，如支票、 汇票、票据、债券、息票、股权证、交割单、信托书、信托 收据等. 3）美国FASB在财务会计准则（FAS）第105号《有资产 负债表外风险的金融工具和有集中信用风险的金融工具的信 息披露》（1990年3月）及第107号《金融工具公允价值的披 露》（1991年12月）中的定义； 1995年3月，IASC在IAS32[金融工具披露和列报]中下 了与FASB所下定义实质上类同的定义，修订后IAS32(2003) 对这个定义进行了修订补充。现引述如下：
7.2.3 衍生金融工具的定义
顾名思义，衍生金融工具是从基本金融工具中派生出来 的创新的金融工具，也称为金融衍生工具。 1）经济合作与发展组织对衍生金融工具 衍生金融工具的定义是： 衍生金融工具 一般地说，金融衍生交易是一份双边合同或支付交换协 议，它们的价值是从基础资产或某种作为基础的利率或指数 中衍生出来的。现今，衍生交易所依赖的基础包括利率、汇 率、商品价格、股票价格及其他指数；“衍生工具”一词被 用来包括上述衍生工具，或包含了有选择权的债务工具以及 其他拆开工具，如拆开本金与利息而生成的债务工具。
或者②在对主体潜在不利的条件下，与另一个主体更 换金融资产或金融负债的合同义务。 （2）将以或可以主体本身权益工具结算的合同，且该 合是： ①一项非衍生工具，使主体必须或可能必须交付 可变数量的主体本身权益工具； 或者②一项衍生工具，该衍生工具将通过或可能 通过以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的主体 本身权益工具以外的其他方式结算。 权益工具， 权益工具，是指证明在扣除所有负债后的主体资产中 拥有剩余权益的合同。
学习目标
本章专门讨论金融工具会计。这是一个在20世纪末 有突破进展但至今尚未圆满解决的难题。 本章以IASC和美国FASB在20世纪90年代制定发布的 准则为依据，就如何解决衍生金融工具交易长期以来作 为“表外业务”处理的严重影响，以及迫使准则制定机 构不得不对财务报告概念框架全面地重新思考。
从而对财务报表要素的定义、确认标准、计量基础、 披露要求等各个方面，在研究和开发金融工具会计准则 （包括基本工具和衍生工具）中取得了阶段性成果，但 还存在着尚待解决的问题。 本章只是作了简明扼要的介绍，并结合IASC重组 后IASB近年来对金融工具会计准则的修订和研究开发， 说明所作的修订和进展。
2）国际互换和衍生品协会在1994年8月的一份报告中 对衍生金融产品的描述如下： 衍生产品是有关互换现金流量和旨在为交易者转移风 险的双边合同。合同到期时，交易者所欠对方的金额由基础 商品、证券或指数的价格来决定。互换交易、远期交易、利 率上限和利息下限是由双方协议成立的，期货和认股权证则 是在交易所交易的标准衍生工具。 3）美国FASI33《衍生工具和套期活动的会计处理》中, 把衍生金融工具界定为同时具有如下三个特征的金融工具或 其他合同：
综合以上的定义，可以归纳出衍生金融工具具备的下列 特征，并进一步稍加诠释。 （1）衍生金融工具在形式上都是远期经济合同。 （2）衍生金融工具的价值随其标的的变动而变动，标 的是衍生工具价值的基础，即基础变量，常用作标的的有特 定的利率、金融工具价格、商品价格、汇率，以及价格指数 或利率指数、信用等级或信用指数等。 （3）衍生金融工具的名义金额通常是合同的结算价格。
进入世纪之交，金融工具会计已成为国际会计界最热 门的课题。 20世纪80年代初，在世界范围内掀起了金融自由化和 金融创新的浪潮，金融市场在蓬勃发展的同时，出现了前 所未有的非常剧烈的证券价格、利率及汇率波动。 为了对筹集资金、规避风险和投机牟利提供多种多样 的手段，金融界创新了大量的衍生金融工具。 然而，由于科学管理金融工具具有的高收益、高风险, 以及是未来交易的特点，它既可作为筹集资金和转移风险 的有效手段，也提供了投机牟利的机会。