我国银行业与证券业合作的问题与发展对策
我国证券业存在的问题及进一步发展的战略思考
一
份 有 限公 司 外 ．基 本上 都 采取 了有限 责 任 的形 式 ．按 《 司 法》要 公 求建 立 了法 人 治理 结构 ． 置 了三权 分立 的模 式 。 是 ， 权 明晰 、 设 但 产
行中间业务暂行规定》介入到财务顾问业务等原先属于证券公司投 保证金 、 部分被托管的证券公司负债式资产管理业务总额达到其注
行业 务 的领域 。 商业 银 行还 可 以根 据 《 短期 融 资券 管 理办 法 》 《 和 短 册资本 的十倍乃至 几十倍和部分证券公司持 有上市公司总流通股本 入 发 行承 销领 域 。从 第 一批 ５ 家企 业短 期 融 资券 发 行情 况看 ．主承 期融 资 券承 销 规程 》的规 定 申请 从事 短 期融 资 券承 销 业 务 ．从 而进 ９ ％ 以上 的情 况 。 ５ ５ 创 新能 力 不 足。随 着 经营 环境 和 市 场 环境 的 变化 ．证 券 公 司 销商 均 由商 业银 行 包揽 ，而证 券 公 司只 是承 销 团成 员。信托 公 司 的 获 取 垄 断利 润 的时 代 已经 结 束 ，唯 有 不 断创 新 才能 走 出 困境 。但 是 证券投资信托产 品、保险公司的投资连结型保险等理财产品不断推 目前证 券 公 司创 新 能 力还 不 足 ．主 要体 现 在 在 业 务 范 围上 ，主要 出 ．对证 券公 司 资产 管 理业 务构 成 竞争 压 力 。随 着 《 业银 行 设 立 处于提 供通 道 服务 阶段 ．价 值 创造 空 间 有限 。在 创新 主 体 的资 金 实 商 基金 管 理公 司 试点 管理 办 法》 的颁 布 ，以及 工行 、建 行 、交 行作 为 力上 ．缺乏进行创新所需的较强资金支持 。在创新意识和创新水平 首批 试 点银 行 设立基 金 管理 公 司 ． 银 行号 ” 金 管 理公 司 的驶 入必 上 ．还有待进一步的提高 ．如研发实力和高水平的人才储备等 。在 ” 基 将 搅 动 原先 基 金管 理公 司 发展 的 格局 。 因此 ． 自行业 外 的竞 争者 创新政策环境上 ．还需要得到监管层 的进～步支持。 来
银证业务合作模式探讨
银证业务合作模式的探讨一、银证业务合作的动因及意义（一）动因1、内部动因1）银行方面：在利率市场化进程下，银行业传统存贷业务遭遇发展瓶颈，亟待拓展中间业务，寻求新的利润增长点。
而业务创新离不开资本市场的参与，与证券公司合作则是银行参与资本市场的一条捷径。
2）证券公司方面：竞争日渐激烈，需要借助银行网点渠道拓宽业务覆盖范围，迅速扩大客户基数，实现规模化经营。
同时，证券公司对资金有着极大的需求，而银行可以为证券公司业务的发展提供强有力的资金保障。
2、外部动因1）国际竞争和金融市场化的要求20世纪90年代以来，随着金融监管的放松，各国不断推出金融创新，金融领域的相互渗透程度不断扩大，混业经营已成为世界经济和金融一体化进程中的一个重要趋势。
近年来，全能型外资银行、金融控股公司与中金融机构在优质客户、人才培养等方面竞争激烈，并抢占了大量的市场份额，倒逼分业经营监管体制下的银证合作。
2）信息技术的助力科技是金融工具创新点的重要推动力量。
网上银行、第三方存管等的开通，推动着现代金融技术的形成，提高了金融机构处理信息的能力，缩小了各类融资工具和技术之间的差别，降低了交易成本，为银证合作提供了有利的外部条件。
因此，技术创新是银证合作发展的重要中坚力量。
（二）意义1、社会经济发展的宏观层面1）优化社会资金配置，实现最优融资结构银证合作有利于社会资金在存款、理财产品、基金、股票等各个领域灵活调度，加速了在期限不同的金融工具间的相互转化，提升了资金运转效率，助力实体经济发展。
直接融资与间接融资互补发展有利于更好地满足社会融资者的不同需求，减少社会经济成本，实现最优融资结构。
2）强化风险控制，降低金融体系流动性风险我国实行金融分业经营模式，在增强监管透明度的同时也造成了资本市场和银行体系间缺乏有效的、广泛的融资渠道。
加强银证合作，银行可通过资产证券化等途径融通资金和优化资产负债结构，适时补充流动性。
同时，我国证券公司建立规范有效的融资机制有利于畅通银证融资渠道，降低流动性风险。
浅谈我国商业银行发展资产证券化的意义与对策
售 给ｓＰ 并 由Ｓ ｖ， ＰＶ以 该 资 产 为 担 保 、 以该
资 产 证 券 化 业 务 的 出 现 ， 为 解 决 上 在 股 份 制 改 革 、 市 方面 都 已积 极 完 成 ， 则 上 提 风 述 矛 盾 提 供 了 一 个 较 为 圆 满 的 办 法 。 业 高 银 行 盈 利 能 力 、 险 控 制 能 力 和 核 心 竞 商
首 先 在 美 国 迅 速 发 展 起 来 ， 初 的 目 的是 款 、 车 贷 款 在 银 行 资 产 中 的 比 重 不 断 提 ２ ５ 资产 证券 化有 助 于增 强 我 国商 业银 行 最 汽
为 了解 决 房 地 产 融 资 中 的 资 金 短 缺 问题 。 于是 ， 存短 贷长 ” 矛 盾 使银 行面 临着 “ 的 目前 在 我 国 的运 用 则 更 多的 是 为 了 解 决银 势 。
行 信 贷 资产 流 动 性 问 题 。 由 银 行 将 其 拥 资 产 的 流 动性 风 险 、 率 变 动 风 险 、 即 利 贷款 人 融 领 域 向外 资 金 融 机 构 全面 开 放 。 此 ， 为 我
有 的 期 限较 长 、 乏 流 动 性 但 在 将 来 可 产 信 用 风 险 等风 险 。 缺
１ 资产证券 化的含义
资产 证 券 化 ， 简单 地 讲 ， 是 将 金 融Байду номын сангаас资 就 产 进 行 证 券 化 的过 程 ， 以 资 产 所 产 生 的 它
建 收 益 来 源 提 供 了 机 会 。 资 产 证 券 化 过 程 必 须 全 面 增 强 信 贷 业 务 管 理 约 束 ， 立 健 在
中 ， 贷 款 银 行 不 但 在 出 售 基 础 资 产 的 时 全 较 好 的产 品 定 价 和 信 贷 管 理 基 本 机 制 ， 原
投资学专业论文题目最新参考
投资学专业论文选题第一部分1. 金融不良资产价值影响因素的实证研究———（投资学题目）2. 我国农村经济增长中的农村金融抑制研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF3. 发展中国家的金融自由化与中国金融开放———（投资学题目）5. 我国房地产金融风险及防范研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF6. 欧元对国际金融市场的影响———（投资学题目）7. 试论金融债权资产的定价理论与实务———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF8 中国宏观金融风险的统计度量与分析———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF9. 无线金融交易模型（WFTM）技术研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF10. 中国渐进改革中以租金为基础的政府金融支持行为（———（投资学题目）11认识和规范证券市场中的做市商制度———（投资学题目）12如何发挥中国投资银行在国企改革中的作用———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF13. 中国金融业务综合经营收益和风险模拟分析———（投资学题目）14. 电子金融的风险发生机理与防范策略研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF15. 金融集团监管的法律问题研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF16 证券投资中股票选择理论分析与案例研究———（投资学题目）17. 中国证券投资基金羊群行为及内部博弈研究———（投资学题目）18. 我国证券市场内幕交易管制的实证检验———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF19. 我国证券信息内幕操纵与证券监管研究———（投资学题目）20. 中国证券投资基金业绩评价实证研究———（投资学题目）第二部分1. 我国金融控股公司的风险管理研究———（投资学题目）2. 中国金融发展水平：比较与分析———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF2 论国际金融衍生交易中的法律问题———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF4. 金融投资风险评价BP神经网络模型研究及应用———（投资学题目）5. 现代金融危机的理论与实践———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF6. 基于行为金融理论下的市场有效性研究与证券价值分析———（投资学题目）7. 我国证券市场股权结构的制度安排与改革———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF8 构建和提升证券公司核心竞争力探析———（投资学题目）9. 住房抵押贷款证券化过程的风险控制研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF10. 汽车金融中的信贷资产证券化研究———（投资学题目）11. 金融控股公司风险与监管研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF12. 我国证券投资基金评价体系研究———（投资学题目）13. QDⅡ制度与我国证券市场的渐进开放———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF14. 证券投资基金产品创新设计研究———（投资学题目）15. 我国证券监管法制现状及其完善———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF16创业投资相关法律与政策调整对创业投资行业发展的影响———（投资学题目）17创业投资与高新技术产业集群的互动关系研究———（投资学题目）18当代世界政治格局演变与国际投资变动趋势研究———（投资学题目）19东南亚房地产市场发展路径及其启示———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF20 区域金融中心与区域经济发展研究———（投资学题目）第三部分1论多层次资本市场对我国创业投资发展的基础性作用———（投资学题目）2. 金融深化、资本深化与地方财政分权———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF3. 金融创新环境中的银行审慎监管机制研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF4. 证券市场操纵行为法律规制研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF5. 资产证券化中特殊目的载体法律问题研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF6如何发挥中国投资银行在国企改革中的作用———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF7全球性金融混业经营浪潮对我国投资银行业的影响———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF8全球性金融混业经营浪潮对我国投资银行业的影响———（投资学题目）9认识和规范证券市场中的做市商制度———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF10如何发挥中国投资银行在国企改革中的作用———（投资学题目）11. 银行国际化与金融发展关系的实证分析———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF12. 基于VaR技术的中国金融市场风险管理及实证研究———（投资学题目）13. 世界金融监管模式的发展及我国之借鉴———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF14. 我国商业银行金融品牌理论与实践探讨———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF15. 山东省金融资源的配置和经济分析———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF16. 我国商业银行对中小企业金融支持的路径研究———（投资学题目）17. 农村金融资源的逆向配置与政策研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF18. 中国金融资产管理公司的商业化转型问题研究———（投资学题目）19. 山东省农村金融发展对农村经济增长的作用机制：理论与实证研究———（投资学题目）20. 金融创新视角下的金融管制研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF第四部分1. 我国证券市场机构投资者价值投资行为研究———（投资学题目）2. 中国证券市场投资风险与收益研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF3. 住房抵押贷款证券化产品在我国的应用研究———（投资学题目）4. 中国证券投资基金业绩与规模关系的实证研究———（投资学题目）5. 我国开放式证券投资基金业绩评价实证研究———（投资学题目）6. 金融服务业消费者的安全保障问题研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF7. 基于资本市场的国防工业整合中的金融支撑研究———（投资学题目）8 人寿保险证券化及其在化解我国寿险业利差损问题中的应用———（投资学题目）9 证券市场委托理财合同纠纷案件处理的思考———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF10 中国证券公司盈利模式转变研究———（投资学题目）11. 人民币升值对中国银行业、证券业及外商直接投资的影响分析———（投资学题目）12. 中国金融资产管理公司发展策略研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF13. 我国农村信用社金融风险研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF14. 论我国农村金融市场的构建———（投资学题目）15. 论我国商业银行个人金融业务的发展———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF16. 我国中小企业的金融机构融资之路研究———（投资学题目）17. 构建金融网格的若干技术研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF18论城市商品住宅价格中的非价格因素———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF19论城市土地分等定级的理论与方法———（投资学题目）20论地价在建筑空间的分摊方法及实践———（投资学题目）第五部分1. 养老保险制度基础与金融工具创新———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF2. 区域金融发展与区域经济增长关系的实证研究———（投资学题目）3. 中国资本项目开放与金融深化关系的实证分析———（投资学题目）4 我国金融中介作用于经济增长的路径分析———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF5. 中国金融领域反洗钱制度分析———（投资学题目）6. 一类部分信息下证券投资最优化问题———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF7. 我国工商企业资产证券化融资方式研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF8. 信贷资产证券化法律问题研究———（投资学题目）9. 证券交易所上市费的经济分析———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF10. 中国证券公司治理结构与发展环境分析———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF11. 佣金自由化下的证券公司盈利模式分析———（投资学题目）12. 互联网对我国证券经纪业的影响———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF13 我国证券投资基金投资风格的经验分析———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF14. 中国开放式证券投资基金的风险管理———（投资学题目）15. 证券市场中的会计事务所变更研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF 16. 中国证券投资基金业绩绩效评价体系的研究———（投资学题目）17 证券投资者保护基金法律问题研究———（投资学题目）18. 资产证券化SPV法律问题研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF19 我国住房抵押贷款证券化发展问题研究———（投资学题目）20. 中国证券投资基金治理结构研究———（投资学题目）第六部分1当代世界政治格局演变与国际投资变动趋势研究———（投资学题目）2东南亚房地产市场发展路径及其启示———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF3国际直接投资的服务化倾向与我国服务业对外开放抉择———（投资学题目）4全球性金融混业经营浪潮对我国投资银行业的影响———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF5认识和规范证券市场中的做市商制度———（投资学题目）6. 房地产金融风险管理及对策研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF7开放式基金与我国商业银行发展关系研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF8我国银行业与证券业合作现状问题与发展对策———（投资学题目）9无套利思想及其在衍生证券定价中的应用———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF10 我国金融衍生市场创建若干法律问题初探———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF 11. 银行信贷资产证券化的信用风险分析———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF12. 淄博市农村合作银行证券委托业务处理系统———（投资学题目）13. 我国住房抵押贷款证券化的障碍及对策研究———（投资学题目）14. 证券业网上交易系统设计与实现———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF15. TT证券经纪业务营销策略研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF16. 衍生金融工具会计对我国银行业的影响研究———（投资学题目）17. 我国商业银行房地产金融风险及其防范———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF18. FDI与经济发展：金融市场的作用———（投资学题目）19. 国内金融控股公司业务协同与创新研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF20. 新光证券交易系统的设计与实现———（投资学题目）21 证券投资基金监管法律问题研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF22 我国证券公司融资模式研究———（投资学题目）第七部分1. 中国证券市场审计失败问题研究———（投资学题目）2. 中国证券市场投资者有限理性行为研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF3 我国商业银行不良贷款证券化研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF4 我国证券市场国际化的风险问题研究———（投资学题目）5. 抵押权证券化法律问题研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF6. 我国开放式证券投资基金市场营销分析———（投资学题目）7. 中国的A股上市公司是否成功地购买了审计意见———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF8 关于我国金融资产管理公司商业化转型的研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF9. 基于行为金融理论下的市场有效性研究与证券价值分析———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF10. 亚洲金融危机以来我国外贸出口政策的协调性研究———（投资学题目）11各国发展创业投资的经验及其对我国的启示———（投资学题目）12股权分置改革后中国股票市场的效率研———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF13加入WTO过渡期结束后我国投资银行业的影响———（投资学题目）14建立融资融券赏空机制对股市影响分———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF15境外发展创业板市场对我国资本市场体系建设的启示———（投资学题目）16开放式基金与封闭式基金的投资风险比较———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF17. 金融中介的发展与金融稳定问题研究———（投资学题目）18. 金融资源优化配置解析及对江苏的实际考察———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF19. 金融衍生工具在利率风险管理中的应用———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF20. 沪港金融中心发展的比较研究———（投资学题目）第八部分1 非正规金融在我国金融生态中的地位和作用分析———（投资学题目）2. 商业银行金融服务创新及应用研究———（投资学题目）3. 西部地区县域金融发展问题———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF4. 房地产金融风险的评价及防范对策研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF5. 房地产市场泡沫及其金融风险研究———（投资学题目）6. 中国发展金融控股公司的研究与设想———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF7 金融开放条件下的货币政策传导机制———（投资学题目）8. 汽车金融中的信贷资产证券化研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF9. “新经济”后美国财政货币政策及对金融市场的影响研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF10. 和谐金融生态体系的构建及区域金融生态的改善———（投资学题目）11. 对我国金融控股公司发展问题的探讨———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF12. 我国农村金融抑制问题研究———（投资学题目）13创业投资对推进××产业发展的实证研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF14创业投资国别比较研究——以××方面为例———（投资学题目）15创业投资企业法人治理结构对创业投资效率的影响———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF 16. 金融危机后韩国银行业重组机制对中国的启示———（投资学题目）17. 金融自由化所必须的法律规则及其实施———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF18. 我国金融发展对经济增长影响的理论分析与实证研究———（投资学题目）19 制度、制度变迁与我国金融制度变迁研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF20 连接函数（Copula）理论及其在金融中的应用———（投资学题目）第九部分1. 论我国住房抵押贷款证券化的实践与完善———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF2. 资产证券化的定价探讨和实证分析———（投资学题目）3. 资产证券化理论及我国的应用探索———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF4. 从行为金融学的角度透析我国证券市场的效率———（投资学题目）5. 我国住房抵押贷款证券化运作模式及定价方法研究———（投资学题目）6. 住房抵押贷款证券的定价方法及其在中国的应用分析———（投资学题目）7. 中国早期证券公司衰亡原因分析———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF8. 股权分置改革的法律问题研究———（投资学题目）9. 证券服务机构虚假陈述民事责任问题研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF10 对我国资产证券化法制环境的分析和立法构想———（投资学题目）11 我国证券投资者权益保护法律问题研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF12. 我国证券投资基金系统性与非系统性风险研究———（投资学题目）13. 我国证券市场中小投资者权益保护机制研究———（投资学题目）14. 我国住房抵押贷款证券化研究与实证分析———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF15. 我国证券投资基金和股票价格波动性的实证研究———（投资学题目）16. 中国证券市场最小报价单位调整的效应分析———（投资学题目）17. 数据挖掘技术在证券领域的应用———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF18. 证券欺诈犯罪若干问题研究———（投资学题目）19. 住房抵押贷款证券化模式研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF20 基于与证券投资基金比较的我国社会保障基金管理研究———（投资学题目）第十部分1. 证券投资基金监管法律制度研究———（投资学题目）2. 世界主要国家和地区与我国证券稽查执法模式比较———（投资学题目）3 资产证券化—我国的立法模式选择———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF4. 网络金融风险及其监管探析———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF5. 金融中介理论和我国全能银行的发展———（投资学题目）6. 重构我国农村金融体系研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF7. 关于建立我国中小企业政策性金融体系的思考———（投资学题目）8. 金融衍生工具监管制度研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF9. 我国金融制度变迁路径的不对称研究———（投资学题目）10. 安徽县域经济发展中的金融支持研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF11. 现代银行业金融机构市场退出法律问题刍议———（投资学题目）12. 论我国进出口政策性金融机构的立法完善———（投资学题目）13. 上海国际金融中心建设的制约因素分析———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF14. 我国商业银行金融创新研究———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF15. 我国商业银行金融衍生品的风险管理研究———（投资学题目）16. 证券公司数据采集与数据可视化———（投资学题目）URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF17. 证券投资基金风险管理研究———（投资学题目）18. 利率期限结构的混沌模型及其在利率衍生证券定价中的应用—URYEHFJSDKDLWORURISJKAYEIFOEPFUXNQXNGIRJJKUIJGHJEDCZF19. 证券市场政府监管的适度性分析———（投资学题目）XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX20 证券管制的立法目标及其实现———（投资学题目）。
浅析中国商业银行银证合作中间业务的发展
ｄｉ ０３６ ６ｉ ｎ１０ — ５ ４２ １．０ ７ ｏ１ ． ９ ．ｓ．０ ６ ８ ５ ． ０１． ４ ： ９ ｓ ０ ０
在我国 ，商业银行 的银证合作业务主要属 于中间业务 ， 由
的开展时不能急于求成 ， 一味追求效益 ， 而应充分兼顾 “ 三性”
于传统存贷业务市场还存 在一定空间 ， 早些年 ， 各家银行并没
２０ 年７ ， 国人 民银 行 颁 布 的《 ０１ 月 中 商业 银 行 中 间业 务 暂 行
规定》 第七条规 定： 商业银行 中间业务 品种包括 ： “ 金融衍 生业
务； 各类投资基金托管 ； 各类基金注册登记 、 认购 、 申购和赎回 业务； 代理证券业务 ； 代理保险业务； ……” 具体而言 ， 在我 国现 有法律框架下 ， 商业银行与证券公司在银行 中问业务方面主要
有 以下 几个 方 丽 的合 作 ：
１１ 为上 市公 司提 供 融 资业合作业务按照合作模式来划
分， 可以分为“ 互为客户” 共同客户” 和“ 两个层次。传统 的银证
合 作 一 般 是 “ 为 客 户 ” 的 ， 银 行 与 证 券 公 司互 为服 务 对 互 型 即
主要 是 开放 式 基 金 代 理业 务 ， 行 接受 开放 式 基金 管 理 人 银 的委 托 ， 用 自己 的 营 业 网 点代 理开 放 式 基 金 的发 行 、 利 申购 过 户 、 记 以及 为 基 金 投资 者 提 供 服务 。 登
１３ 提 供 中介 代 理 业 务 ．
银行 可提 供各种证券代理业务 ，可利用营业网点多的优 势， 接受证券公司委托 ， 代办股票开户业务 。
１４ 为 基金 提 供 资 产 管理 业 务 ．
业的事 实混业 为金 融监 管体 系变迁 和金融监管法律更新发挥
银证合作的现状与趋势分析
摘要在我国经济持续发展和金融市场不断深化完善的背景下，银证合作已经成为提升我国金融体系整体竞争力和提高我国金融市场化程度的一种重要趋势。
虽然现阶段我国金融业仍处在分业经营的模式下，但是随着国家对金融体系管制政策的调整，银证双方各方面的合作具备十分广阔的前景。
在现有分业经营、分业管理的金融体制下，积极推进银证合作的全面发展，对提高我国金融业的整体竞争力有着非常重要的现实意义。
银证合作，能够促进银行业和证券业的优势互补，加强银行业与证券业之间的资源共享，提高银行业和证券业的经营管理效率，从而加快我国金融业发展的步伐，进一步推动我国经济的全面发展与繁荣。
文章对我国现有市场机制下银证合作的现状进行了说明与研究，指出了银证合作发展过程中存在的问题，提出了推动银证合作发展的措施与对策，并积极地探索银证合作的最佳模式，为加快银行业与证券业的有机合作，建立有效地合作机制，推进我国金融市场健康有序地发展提供支持与借鉴。
关键词：银证合作；资本市场；证券市场；金融控股公司Analyses on the Current Conditions and Trend of the Cooperation between Banks and Security CompaniesAbstractUnder the background of economic development countinuly and the financial market deepen improvement continuously in China, the cooperation between banks and security companies have become a important trend, of which promote the whole competitiveness of China’s financial system and improved the degree of China’s finance marketization. Although China’s financial industry is still in the stage of divided management at present, the cooperation between banks and security companies have a broad prospect, with adjusting the financial system’s tubing policy. In the divided management at present, which promote the integrated development of the cooperation between banks and security companies have a important influence on promoting the whole competitiveness of China’s financial industry. The cooperation between banks and security companies could facilitate the mutual support of relative advantages between banks and security companies, increase the banks and security companies’resource sharing, improve the banks and security companies’management efficiency, and then accelerate the pace of China's financial industry development, impeled that China’s economic have a comprehensive development and prosperity furtherly.In this paper, explain and research the cooperation between banks and security companies under the current market mechanism, pointed out the problem for the existence of the cooperation between banks and security companies, proposed the measures and countermeasures for promoting the cooperation between banks and security companies, and then quested the best method about the cooperation between banks and security companiespositively, in order to accelerate the banks and the securities’ cooperation, establish the effectively cooperative mechanism, and then boost the healthily and orderly development about China’s financial market to provide strong support and reference.Key Words：The Cooperation between Banks and Security Companies；Capital markets；Stock market；Financial holding company目录摘要 (I)Abstract............................................................................................... .................................................................................................................................... I I 引言. (1)一、银证合作的现状 (2)（一）银证合作的主要情况…………………………………………………………….2 1．银行同业拆借业务和国债市场回购业务……………………………………...2 2．证券抵押融资…………………………………………………………………...3 3．银行承担券商资金结算和基金托管业务……………………………………...3（二）银证合作的特点……………………………………………………………….…4 1．满足客户多样化的需求………………………………………………………...4 2．业务合作更加规化 (4)3．促进资本市场的发展…………………………………………………………...4二、银证合作发展中存在的问题 (5)（一）银证合作的层次较低…………………………………………………………….5（二）从事银证合作的金融市场主体不成熟………………………………………….5（三）金融监管当局的监管能力和手段亟待加强…………………………………….51．对银行业的监管存在的问题…………………………………………………...6 2．对证券监管存在的问题………………………………………………………...6三、完善银证合作发展的途径与对策 (7)（一）组建银行与证券公司战略联盟，提升银证合作的层次……………………….7 1．组建银行与证券公司战略联盟………………………………………………...7 2．实现资源共享，避免资源浪费………………………………………………...7 3．提升银证合作的层次…………………………………………………………...7（二）整合银证双方相关业务，拓宽银证业务合作的围 (8)1．增强银证业务的交叉性和跨市场性…………………………………………...8 2．加快商业银行信贷资产证券化的进程………………………………………...8（三）培育成熟的金融市场主体，创造良好的银证合作环境…………….…………8（四）建立有效融资机制，实现银证市场资金良性互动…………………………….9（五）建立金融控股公司，实现银证合作深层次发展………………………….……9 1．金融控股公司的主要模式………………………………………….…………..9 2．我国金融控股公司的发展方向……………………………………………….10（六）深化银行的商业改革，完善银行监管体制…………………………………...10结论............................................................................................. (12)参考文献 (13)致 (14)引言银证合作已经成为促进我国金融市场不断发展和完善的一个的重要趋势。
我国商业银行中间业务的发展问题及对策
我国商业银行中间业务的发展问题及对策一、我国商业银行中间业务发展现状及存在问题我国商业银行目前已开办的中间业务主要有以下几类：结算类，包括：汇兑、票据承兑业务等；代理类，包括：代理发行兑付债券、代发工资、代收水电费业务等；咨询评估类，包括：信息咨询、财务顾问业务等；担保类，包括：备用信用证业务等；衍生工具类，包括：保管箱，融资性租赁业务等。
尽管我国商业银行中间业务已得到初步发展，但由于中间业务的开展起步较晚、起点较低，加之国有商业银行长期受计划经济的影响，金融创新能力跟不上经济发展的需求，使得中间业务的发展仍存在不少问题。
主要表现在：（一）中间业务的发展速度较为缓慢一是表现为中间业务收入占银行收入比重偏低。
目前我国商业银行的收入中，利息收入所占的比例在９０％以上，中间业务收入占总收入的比重不足１０％。
从公布的XXXX年中外资银行年度报告中可知，中间业务占比招商银行为6.0%，民生银行2.5%，浦东发展银行5.3%，深圳发展银行3.3%，工行占比为4.5%，汇丰银行（内地）为37.5%，而美国、日本、英国、法国等许多国家的商业银行中间业务收入占全部收入比重基本在40%以上，一些大的银行则超过50%以上，花旗银行更高达80%。
花旗银行的存贷业务带来的利润仅占其利润总额20%。
二是表现为已开办的中间业务品种少、层次低、业务开发滞后。
目前世界银行业开发出来的中间业务有３０００多种，而我国商业银行中间业务规模小，品种较少是目前中间业务开办中的主要问题。
我国国有商业银行传统的中间业务仅限于结算、代理、咨询、兑付等几个方面，业务品种单一，金融创新少，服务功能差。
到XXXX年底中国建设银行已开办中间业务品种达300个(在我国商业银行中是最多的，但发达国家商业银行中间业务品种大都超过1030种)，实现中间业务收入43.7亿元，占总收入的12.5%.同期中国工商银行实现中间业务收入50亿元，约占总收入的5%。
这些收入主要来源于传统中间业务，如代理、结算等劳务性、低风险业务，而很少提供代客理财、金融衍生工具业务、担保性业务等高层次、高科技含量但风险也较高的智力型服务。
我国证券市场的现状、问题及解决对策
我国证券市场的现状、问题及解决对策经济管理学院国贸1025班王琛A08100115我国证券市场的现状、问题及解决对策一、证券市场简介证券市场是股票、债券、投资基金等各种有价证券发行和买卖的场所。
证券市场通过证券信用的方式融通资金，通过证券的买卖活动引导资金流动，有效合理地配置了社会资源，支持和推动了经济发展，因而是资本市场的核心和基础，是金融市场中最重要的组成部分。
我国证券市场是一个迅速发展的、新兴的、不成熟的市场,随着证券市场国际化进程的推进,我国证券市场将逐步发展成为规范化、市场化、国际化较为成熟的证券市场，但是还存在许多问题。
二、我国证券市场现状随着证券行业对外开放步伐加快，更多国际证券公司进入了中国资本市场，这意味着我国证券公司面临的外资证券公司的业务冲击也将越来越激烈。
这种冲击将主要体现在以下几方面：(1)投资银行业务高端客户份额的抢占；(2)集合理财业务中机构客户的争取；(3)直接投资业务对优质项目的竞争；(4)对国内证券公司业务骨干的吸引。
同时中国证券行业现在也逐步实现了盈利模式的多元化，经营的规范化，发展的规模化.中国证券市场经过十几年的发展，已经初步形成了具有一定规模的国债市场、金融债券市场、企业债券市场和股票市场组成的，较为完善的证券市场体系，在吸引外资、加快国有企业经营机制的转换、加快社会主义市场经济体制建立方面发挥着巨大作用。
但与西方发展已有百多年历史的证券市场相比，还很不完善和很不规范。
三、我国证券市场存在的问题(一)市场结构不均衡。
资本市场为推进传统产业升级换代、促进生产力的迅速提高开辟了更为多样的直接融资渠道。
首先是现在我国证券市场还是以股票为主，股票在市场中所占比重很大，而公司债融资在2007年重新开始之后，上市的品种也是寥寥无几，不利于上市公司运用多种方式筹集资金。
其次投资基金比重偏低，由于基金在证券市场起着一定的稳定器的作用，这就在一定程度上扩大了市场的波动。
资产证券化在我国的发展现状及对策
资产证券化在我国的发展现状及对策资产证券化是指将资产如房地产、债券、抵押贷款等转化为可交易的证券，并发行给投资者。
它可以提高资产的流动性、降低融资成本、分散风险、促进资金市场发展等。
我国资产证券化市场起步较晚，但近年来发展迅速。
本文将分析我国资产证券化的发展现状，并提出应对策略。
一、发展现状1. 市场规模扩大：自1997年我国首次推出地产股票发行以来，资产证券化市场规模不断扩大。
截至目前，我国资产证券化市场规模已达数万亿元人民币。
债券类资产证券化占比最大。
2. 行业结构优化：资产证券化市场的发展也带动了行业结构的优化。
过去，房地产领域资产证券化居主导地位，但近年来，汽车贷款、消费信贷等领域也开始加入。
3. 监管政策不断完善：为了规范资产证券化市场，我国监管部门不断出台相关政策。
银保监会于2013年颁布了《商业银行金融资产创新业务管理办法》，规范商业银行的资产证券化业务。
二、问题1. 法律法规不健全：目前，我国资产证券化的法律法规还不够完善。
尽管有一些针对资产证券化的监管政策，但仍存在缺乏整体性、系统性的法律法规，缺乏对关键环节的明确规定等问题。
2. 业务模式单一：我国的资产证券化业务主要集中在房地产领域，其他领域的开展相对较少。
这导致我国资产证券化市场的多样性相对较弱。
3. 风险管控不足：在资产证券化过程中，风险是不可避免的。
但我国目前在风险管控方面还存在不足，特别是对于信用风险的管理需要进一步加强。
三、对策2. 多元化发展：鼓励其他领域的资产证券化业务的开展，如消费信贷、汽车贷款等。
通过多元化发展，提高市场的竞争力和稳定性。
3. 强化风险管理：加强对信用风险的评估和管理，建立风险监测体系，提高风险防控水平。
加大对装备、技术、监管手段等方面的投入，提高资产证券化市场的风险管理能力。
4. 加强信息披露：加强对资产证券化市场的信息披露监管，提高市场的透明度。
加强投资者教育，提高投资者的风险意识，减少信息不对称带来的不确定性。
银行业当前面临的机遇与挑战[1]
![银行业当前面临的机遇与挑战[1]](https://img.taocdn.com/s3/m/6b97d42d4693daef5ff73d1e.png)
银行业当前面临的机遇与挑战随着我国加入WTO,我国金融市场全面开放，其中包括开放银行业、允许外资银行在我国各地设立分支机构、外资银行与国内银行享有同等待遇等。
同时，根据对等原则，我国在引进外国金融机构的同时也可以走出去，向海外发展。
因此，“入世”给我国银行业带来了冲击和竞争的压力，同时，也给我国银行业提供了加快发展和参与国际竞争的良好机遇。
一、我国银行业的现状从现状看，我国的银行体系由四部分构成：①国有商业银行；②其他商业银行；③城市商业银行；④中央银行。
其中，其他商业银行是指股份制商业银行；城市商业银行是指按国务院批准的计划由原城市信用社组建而成的为城市企业和个人提供金融服务的银行。
在上述四类银行中，其他商业银行没有历史包袱或历史包袱较小；城市商业银行资产在全部银行资产中所占比重很小很小可暂不讨论；中央银行则无论在现存状态下还是在完全开放情形下，所面临的只是监管内容和形式的转变，因此，我们要分析我国银行业，关键是分析国有独资商业银行，因为工、农、中、建四大国有独资商业银行在全社会储蓄、存款和信贷资产总量中占有绝大比例。
与世界发达国家的银行业相比，我国银行业的差距主要表现在以下几个方面:1、盈利能力差。
我国银行业的人均利润只有0.13万美元，远远低于世界先进水平。
美国是我国的41倍，德国是我国的45倍，英国是我国的40倍，而日本因为受到亚洲金融危机的影响，银行的盈利水平大幅下降，处于严重亏损状态，这点就不与其相提并论。
2、资本金不足，抗风险能力低。
尽管四大商业银行资本总额与总资产都相当可观，但人均资本只有2.28万美元，不足美国的12%，英国的15%，仅相当于德国的0.9%，日本的2.2%。
所有者权益与贷款的比值，1997年末只有4.2%，在发行了特别国债补充了资本金后也不足6.9%。
3、资产质量差。
四大商业银行的不良资产率达25%，而这仅是保守的估计。
而国外银行这一指标一般不足8%。
因此，尽管四大商业银行的资产总量在持续增长，但由于大量的不良资产，利润水平在逐步降低。
中南财经政法大学金融学院论文选题
完善我国商业银行公司治理结构研究 完善中国证券市场监管体系研究 我国ETFs发展与实践研究 我国彩票业营运机制存在的问题及其对策 我国创业投资企业引入有限合伙制的可行性研究 我国创业投资退出机制的问题及其改革方向 我国股票价格走势分析 我国股票市场投资行为及其影响分析 我国管理层收购运作的障碍及对策研究 我国国有独资商业银行股份制改造及上市问题研 究 我国基础投资研究 我国开放式基金业绩评价研究 我国跨国公司投资模式探讨 我国利用外商直接投资结构研究 我国期货市场发展研究 我国企业对外直接投资发展战略的思考 我国企业投资需求制约因素研究 我国企业重组模式及发展取向 我国上市公司实施跨国经营及其战略选择 我国投资环境的现状分析与优化对策 我国投资银行信用交易的可行性研究 我国土地一级市场的完善策略 我国证券市场的法制问题研究 我国证券市场的风险防范和化解 我国证券市场的风险管理研究 我国证券市场的制度性缺陷与创新研究 我国证券市场可持续发展的制度安排 我国证券市场资本结构研究 我国政府投资研究 我国住房抵押贷款中提前还贷行为分析 西部大开发中投资空间布局研究 现代企业产权制度与对外投资关系研究 现代投资组合理论在中国证券市场的应用研究 虚拟资本与证券市场 需求结构、投资结构与我国经济发展 银行并购——我国商业银行发展的必经之路 引入战略投资者与我国上市公司股权结构优化 证券市场并购策略研究 证券市场的发育与完善问题研究 证券市场的监管 证券市场管理问题研究 证券市场国际化的对策 证券市场国际化研究 证券市场卖空机制研究 证券市场上购并策略研究 证券市场与资源配置优化研究 证券投资对商业银行经营影响分析 证券投资机会和宏观政策分析 证券投资基金创新研究
证券文化的构建初探 政府融资方式的比较研究 政府投资决策机制研究 中国MBO的现状与问题研究 中国OTC市场交易体制的设计 中国QFII制度的发展研究 中国场外交易市场发展的问题及未来改革的趋势 中国独立董事制度与上市公司治理结构 中国多层次资本市场发展研究 中国非正式金融研究 中国风险投资环境分析 中国封闭式基金高折价问题研究 中国股票市场CAPM实证分析 中国股票市场的波动性思考 中国股票市场季节性效应的实证分析 中国股票市场有效性分析 中国股权分置问题研究 中国股市波动影响因素分析 中国股市的发展战略研究 中国股市的影响因素及价格走势分析 中国股市过度投机的原因及治理对策 中国股市晴雨表的功能发挥分析 中国股市影响因素分析 中国汇率与股票市场关系研究 中国基金管理公司的投资行为比较研究 中国基金投资组合管理策略比较研究 中国家族上市公司治理结构与公司绩效研究 中国金融衍生产品市场发展研究 中国民间投资研究 中国贫富差距对投资乘数的影响机制研究 中国期货市场套利策略分析 中国企业并购存在问题及对策研究 中国上市公司股利政策分析 中国上市公司股票价值评估方法研究 中国投资银行的定位 中国投资银行的法制现状与展望 中国投资银行的经营发展战略 中国投资银行发展对策 中国投资银行在评判市场的作用 中国投资周期性波动的成因 中国信托投资问题研究 中国证券市场引入做市商制度研究 中国政府债券市场的发展研究 中国资本市场效率实证分析 重开国债期货的可行性研究 住房筹资渠道研究 住房地产抵押贷款 住房公积金的国际比较及其启示 住房公积金缴纳阶段不公平问题研究
《证券公司的发展现状、问题及解决方法》
《证券公司的发展现状、问题及解决方法》1.内部控制的问题。
2.证券公司的规模问题。
3.证券公司的业务结构问题。
4.证券市场制度不健全的问题。
最后，笔者对证券公司的未来前景做出几点构想。
关键词：证券公司内部控制问题市场制度发展构想1我国证券市场的发展现状广义的中国证券市场从20世纪70年代末国库券开始发行就有了。
而完整的证券市场则从xx年深圳和上海两个证券交易所开业算起，我国证券市场从无到有，从小到大，已经历了二十余年的发展。
中国证券市场的发展大致可分为三个阶段：“奠基阶段”、“市场化阶段”和“国际化阶段”。
在中国市场发展的前十年里，我们已经基本完成了“奠基阶段”。
在这个阶段中，初步构建了以《公司法》、《证券法》为核心的资本市场制度框架，培育了一支规模较大、包括机构投资者和个人投资者在内的投资队伍，建立了以证监会为中心的职能部门监管体系，证券公司也从小到大，从弱到强，形成了一批辐射全国的、具有国际视野的证券公司。
在“市场化阶段”中，证券市场有几个明显的变化：一是，外资投资银行通过成立合资证券公司等渠道进入我国证券市场的案例增加，如中国国际金融公司、中银国际证券的建立。
二是，外国投资者进入我国股市，并且对我国股市的炒作加大。
三是，随着我国对外贸易在国民经济中的比重越来越大，我国证券市场受国际市场的影响越来越大。
四是，部分发生严重违规问题券商进入托管、破产清算等风险处置程序。
在股票市场上，迄今沪、深两地上市公司已达900余家，上市股票市价总值达2万亿元。
我国资本市场在短短十几年，达到了许多国家几十年甚至上百年才实现的规模，取得了不少成功经验。
2我国证券公司的问题：2.1我国证券公司内部控制存在的问题：证券公司的业务特点，使得证券公司面临的风险更加复杂和难以把握。
我国证券公司内部控制建设环境先天不足，一是证券公司赖以生存与发展的证券市场存在着诸多突出的问题；二是证券公司缺乏规范合理的法人治理结构，难以形成有效的制衡机制。
我国银证合作发展研究
银行与证券公 司的合作 不是在一个
（ ） 证 合作 是 满足 银 行 自身 发展 对 严 格 的分 业 经 营 政策 进 行 了适 当 的调 统 一 的 框架 下 进行 。银 行 和证 券 公 司往 二 银
的 内在需 要
整 。这些 政策 为 银行 、证券 业 相互 渗 透 、 往从 自身 利益 出发 ， 行 着讨 价还 价 。 进 双 方 实 际 上是 利 益 冲 突的 两个 角 色 。双 方
积 资 方 面 的偏 好 也在 不 断 转 变 。原 来 传 统 了金 融业 综 合 经营 的要 求 ， 极促 进 了我 监 管 ，这 样 在制 度 上对 银 证 合作 的领 域 的储 蓄行 为 渐 渐适 应 不 了国 民对 财 富 的 国金 融业 参 与 国际 竞争 。
向往 ，而 证 券 市场 的发 展 给 国 民提 供 了 二 、我 国 银证 合作 的 现状 分析
Ｊｎ ０ ０ ｕ ｅ２ １
金融探讨
我 国 银证 合 作 发 展 研 究
李 娜
（ 四川 大 学经 济 学 院 ，四川成 都 ［ 摘 ６ ０６ ） １０ ５
要］作 为加 入 ＷＴ 不 久 的我 国，为 了实 现 与 国际接 轨 ，提高 自身 竞争力 ，银 证合 作 必然 成 为我 国金 融 市场 改 Ｏ
的工具——金融衍生品利润的驱动 ，使
得银 行业 加 快 自身 的 改革 发 展 ，这 在 客
（ ）我 国银 证 合作 的监 管 二
由于 我 国一直 以来 金融 分业 经 营 ， 监 以作 为 实 现产 品 差别 化 的选 题 ，但 目前
观上也需要其与证券业合作。
管 的 主要 方 式 也 是 分业 监 管 ，对 于多 元 均 为 开展 （ ） 融技 术 上 的障碍 阻碍 了银证 四 金
推进证券公司发展的几点建议(精)【5篇】
推进证券公司发展的几点建议(精)【5篇】（实用版）编制人：__________________审核人：__________________审批人：__________________编制单位：__________________编制时间：____年____月____日序言下载提示：该文档是本店铺精心编制而成的，希望大家下载后，能够帮助大家解决实际问题。
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权证交易对证券市场的影响[157] 权证市场的投资风险分析及防范对策研究[158] 如何发挥中国投资银行在国企改革中的作用[159] 如何改善我国的创业投资环境[160] 如何提高技术改造的投资效益[161] 如何引导本土民间资本发展创业投资[162] 如何正确处理我国东部、中部、西部三大经济地带的建设关系[163] 上市公司可转换债券融资行为研究[164] 上市公司业绩的动态分析[165] 上市公司资本经营研究[166] 上证综合指数编制方法优化研究[167] 收益还原法运用研究[168] 私募基金的合法化与监管研究[169] 提高中外合资企业经营效益对策研究[170] 投融资体制改革问题研究[171] 投资规模与投资结构合理化的关系[172] 投资基金与资本市场发展[173] 投资结构合理化的客观标准及评价方法[174] 投资理论比较研究[175] 投资项目不确定性分析方法研究[176] 投资项目财务评价方法研究[177] 投资项目动态分析方法研究[178] 投资项目风险评估方法研究[179] 投资项目经济评价方法研究[180] 投资项目评估方法研究[181] 投资项目影子价格调整方法研究[182] 投资项目主体价格调整方法研究[183] 投资银行的理财顾问业务发展[184] 投资银行业务的风险控制[185] 投资银行在二级市场的业务发展与创新[186] 投资银行在国企改革中的作用[187] 投资银行在企业并购中的作用[188] 投资银行在投资基金管理中的作用[189] 投资银行在项目融资中的作用[190] 投资银行在一级证券市场业务拓展与创新[191] 投资银行在证券市场中的作用[192] 投资银行在资产证券化中的作用[193] 外部融资约束与企业投资[194] 外资独资化趋势对我国经济的影响研究[195] 外资银行进入对我国金融业的影响研究[196] 完善我国商业银行公司治理结构研究[197] 完善中国证券市场监管体系研究[198] 我国ETFs发展与实践研究[199] 我国彩票业营运机制存在的问题及其对策[200] 我国创业投资企业引入有限合伙制的可行性研究[201] 我国创业投资退出机制的问题及其改革方向[202] 我国股票价格走势分析[203] 我国股票市场投资行为及其影响分析[204] 我国管理层收购运作的障碍及对策研究[205] 我国国有独资商业银行股份制改造及上市问题研究[206] 我国基础投资研究[207] 我国开放式基金业绩评价研究[208] 我国跨国公司投资模式探讨[209] 我国利用外商直接投资结构研究[210] 我国期货市场发展研究[211] 我国企业对外直接投资发展战略的思考[212] 我国企业投资需求制约因素研究[213] 我国企业重组模式及发展取向[214] 我国上市公司实施跨国经营及其战略选择[215] 我国投资环境的现状分析与优化对策[216] 我国投资银行信用交易的可行性研究[217] 我国土地一级市场的完善策略[218] 我国证券市场的法制问题研究[219] 我国证券市场的风险防范和化解[220] 我国证券市场的风险管理研究[221] 我国证券市场的制度性缺陷与创新研究[222] 我国证券市场可持续发展的制度安排[223] 我国证券市场资本结构研究[224] 我国政府投资研究[225] 我国住房抵押贷款中提前还贷行为分析[226] 西部大开发中投资空间布局研究[227] 现代企业产权制度与对外投资关系研究[228] 现代投资组合理论在中国证券市场的应用研究[229] 虚拟资本与证券市场[230] 需求结构、投资结构与我国经济发展[231] 银行并购——我国商业银行发展的必经之路[232] 引入战略投资者与我国上市公司股权结构优化[233] 证券市场并购策略研究[234] 证券市场的发育与完善问题研究[235] 证券市场的监管[236] 证券市场管理问题研究[237] 证券市场国际化的对策[238] 证券市场国际化研究[239] 证券市场卖空机制研究[240] 证券市场上购并策略研究[241] 证券市场与资源配置优化研究[242] 证券投资对商业银行经营影响分析[243] 证券投资机会和宏观政策分析[244] 证券投资基金创新研究[245] 证券投资组合方式研究[246] 证券文化的构建初探[247] 政府融资方式的比较研究[248] 政府投资决策机制研究[249] 中国MBO的现状与问题研究[250] 中国OTC市场交易体制的设计[251] 中国QFII制度的发展研究[252] 中国场外交易市场发展的问题及未来改革的趋势[253] 中国独立董事制度与上市公司治理结构[254] 中国多层次资本市场发展研究[255] 中国非正式金融研究[256] 中国风险投资环境分析[257] 中国封闭式基金高折价问题研究[258] 中国股票市场CAPM实证分析[259] 中国股票市场的波动性思考[260] 中国股票市场季节性效应的实证分析[261] 中国股票市场有效性分析[262] 中国股权分置问题研究[263] 中国股市波动影响因素分析[264] 中国股市的发展战略研究[265] 中国股市的影响因素及价格走势分析[266] 中国股市过度投机的原因及治理对策[267] 中国股市晴雨表的功能发挥分析[268] 中国股市影响因素分析[269] 中国汇率与股票市场关系研究[270] 中国基金管理公司的投资行为比较研究[271] 中国基金投资组合管理策略比较研究[272] 中国家族上市公司治理结构与公司绩效研究[273] 中国金融衍生产品市场发展研究[274] 中国民间投资研究[275] 中国贫富差距对投资乘数的影响机制研究[276] 中国期货市场套利策略分析[277] 中国企业并购存在问题及对策研究[278] 中国上市公司股利政策分析[279] 中国上市公司股票价值评估方法研究[280] 中国投资银行的定位[281] 中国投资银行的法制现状与展望[282] 中国投资银行的经营发展战略[283] 中国投资银行发展对策[284] 中国投资银行在评判市场的作用[285] 中国投资周期性波动的成因[286] 中国信托投资问题研究[287] 中国证券市场引入做市商制度研究[288] 中国政府债券市场的发展研究[289] 中国资本市场效率实证分析[290] 重开国债期货的可行性研究[291] 住房筹资渠道研究[292] 住房地产抵押贷款[293] 住房公积金的国际比较及其启示[294] 住房公积金缴纳阶段不公平问题研究[295] 住房合作社理论及其实践探讨[296] 资本结构与公司治理机制[297] 资本市场与风险资本退出[298] 资产证券化的动机和环境研究[299] 资产证券化的现状、问题与发展对策。
浅析银行参与证券业务的利弊与法律监管
浅析银行参与证券业务的利弊与法律监管作者：廖士超来源：《法制博览》2014年第06期【摘要】随着全球金融自由化以及一体化趋势发展的不断深入，银行逐渐参与证券业等其他金融业务，且参与的经济规模不断扩大。
但是银行参与证券业务的经营模式在发展的过程中依旧存在一些不足之处，如何有效地权衡银行业参与证券业务的经营模式的利弊，如何有效地控制风险，本文将对对此展开全面地论述。
【关键词】银行业；证券业；利弊；动因；风险；措施一、银行参与证券业的动因与利弊（一）规模经济和范围经济因素经过经济学的研究证明，金融行业的平均成本曲线与其他的行业相比较较为平缓，因此，金融行业具有更大的经济规模潜力。
由于金融产业的资产专用性不断降低，金融行业的同一资产可以运用在其他不同的金融业务上，这充分地显示金融行业具有越发明显的范围经济效应。
银行业是金融行业中规模最大、实力最雄厚的产业，因此相比于其他的产业，银行业对范围经济效应与规模经济的追求更加明显，对金融一体化以及自由化的积极性与主动性最强。
银行参与证券业务，在一定程度上有助于实现信息、网络、企业家以及客户等各个方面的资源共享，有效地节约交易成本，同时为广大的客户提供了“一站式”的金融超市，使劳动生产率不断增加，充分满足了各个方面客户的多元化投资需要，最终实现了协同效益最大化。
（二）竞争因素竞争因素主要体现在以下两个方面：（1）市场竞争因素。
银行实现多元化经营，为银行提供了巨大的空间去开发金融产品以及开拓业务市场，加强银行对市场变化的实际状况的全面了解，因而银行能够及时调整发展战略适应市场变化。
银行不断创新管理理念，开拓服务范围，从而有效地提高了银行的市场竞争力。
目前，人们普遍认为2006年后，投资等中间业务将是中外资银行竞争的重点区域。
因此，银行首先需要全面了解投资等中间业务的发展规律，不用急于投入到竞争中。
（2）制度性竞争因素。
由于各国在制度上规定的不一致，因此很容易产生“制度性竞争扭曲”的不良现象，使市场竞争力产生不一致的地方，比如在分业体制下，美国的银行的市场竞争力逐渐降低。
我国银证合作的现状分析与对策建议
改 变 过 去 各 个 景 区 只 是 简 单 雷 同 的 民族 歌 舞 表 演 的模 式， 提
高 景 区 的 接 待 和 服 务 水 平 和 质 量 ．创 建 和 力 争 推 出 几 个 特 色 鲜 明 、 位 高 、 量 优 、 通 便 捷 、 务 设 施 完 善 的 在 全 国 旅 游 品 质 交 服 市 场 上 影 响 比 较 大 、 争 力 强 的 精 品 旅 游 区 。 贵 州 旅 游 资 源 竞 从 的特 殊 性 出发 。 生态 旅 游 、 族 文 化 旅 游 、 村 旅 游 为 重 点 ， 以 民 乡
一
业务暂行 规定》 《 、 证券公 司进 入银行 间 同 业 拆 借 市 场 管 理 规 定 》 《 券 公 司 股 票 质 、证 押 贷款管 理办法》 《 、 基金 管理公 司进 入银
行 间 市 场 管 理 规 定 》 及 《 放 式 投 资 基 以 开 金 试 点 办 法 》 法 律 法 规 。２ ０ 等 ０ ４年 ２月 国 务 院 出 台 了《 于 推 进 资 本 市 场 改 革 开 放 关 和 稳定 发 展 的 若 干 意 见 》 随 后 陆 续 出 台 ， 了 《 券 公 司 融 资 融 券 业 务 试 点 管 理 办 证
法》 《 、 证券 公司 融资融券 业务试 点 内部 控 制指 】 、 证券公 司客 户资产 管理 业务试 》《 行 办法》 《 券公 司集合 资产 管理 业务 实 、证 施细 则（ 行）和 《 试 》 证券 公司定 向资产 管理 业务 实施细则 （ 行） 等规 范性文件 。 试 》
（ ） 证 合 作 关 系 不 断深 化 二 银
我国投资银行业：问题与对策
主要 从事 现 代投 行业 务 ， 如各 种金 融工 具 的创新 ， 种并购 咨询 等。 各 ３ 融资 渠道 不畅 。投 资银行 在运 作过 程 中 ， 常遇到 为收购 企业 提供 过渡性 资金 融 通服 务 的问题 ， 、 经 这使 得投 行需 要 大量 的资 金 。另外 ， 行 自身业 务扩展 和规 模扩 大 ， 面临 着 巨大 的资金 需求 ， 此急 需 畅 通 的 投 也 因 融 资渠道 。但 长期 以 来 ， 国对投 行 的融 资限制很 多 ， 我 导致 其融 资渠 道不 畅 近年 来 ， 券 机构 融 资渠道 有 证
维普资讯
《 技术 经济 》
第５ （ 期 总第 １３期 ） ７
２０ 正 ０２
我国 资 投’银行业： 问题与对策
安徽财贸学院
一
赵 中伟
从 １ ８ 年 国家发行 国库 券起 ， 国证 券市场在 短 短 ２ ９１ 我 ０年 的 时 间内得 到 迅速 发 展 ， 别 是 在 １９ 特 ９ ２年 邓 小 平南 巡讲 话 后 ， 证券 市场得 到 了 突飞猛 进 的增 长 ， 此期 间我 国证 券公 司也得 到 了 迅猛 发 展 ， 在 涌现 出 一批 资本金 上亿 元 的公 司 ， 这说 明 了我 国证 券业 已初具规 模 ， 证券 机构 已从 发生期 向发展 期迈 进 。 尽管我 国投 资 银 行有 了 一定 的长 足 发展 ， 仍 然存 在 不少 问题 。 但 １数量 多、 、 规模 小 。我 国券商 的资产规 模很 小 ， 缺乏竞 争 力 。投 资 银行 业是 一 资 本密 集 型 行 业 ， 其有 资 金雄厚 ， 能 有力 地抵 御各 种风 险 ， 能有 力地 拓展 各种业 务 。 国际 上 的投 资银 行往 往都 资本 雄 厚 ， 争力 才 才 竞
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我国银行业与证券业合作的问题与发展对策随着我国金融市场的不断完善和发展,银行业与证券业之间的联系越来越紧密,合作越来越广泛,相互依赖程度也越来越高,银证合作已经成为我国金融市场发展的重要趋势。
银证合作是提升我国金融体系竞争力，提高我国金融市场化程度，顺应资本市场和商业银行发展需要的必然趋势。
银证合作是一个内容十分广泛的领域,它涉及到金融法规、金融监管、金融创新等金融领域的方方面面。
同时,银证合作也是一项艰巨的系统工程,不仅会遇到金融工具创新的技术难题,而且会遇到银证业务发展过程中的政策瓶颈。
随着我国金融市场的不断发展和完善,银证合作已经逐步走出了一条由不成熟到成熟,由被动模仿到自主创新的发展道路。
我国的银证合作是随着金融体系的变迁而逐渐发展起来的。
在1993年之前,我国实行的是混业经营,各银行先后以全资或参股的方式开办了大量金融信托机构、证券兼营机构,但从1992年下半年开始,随着房地产热和证券投资热的兴起,大量银行信贷资金进入证券市场,增大了银行的经营风险,助长了投机行为,增加了金融监管与宏观调控的难度。
为了整顿金融秩序,防范金融风险,通过1995年出台的《商业银行法》和1997年出台的《证券法》,逐步确立了“分业经营、分业监管”的政策。
然而,随着银证通、信贷资产证券化、融资融券、允许部分券商与投资基金进入银行间同业拆借市场、券商质押贷款等业务的不断完善与发展,银行业与证券业之间的业务合作已经成为星星之火,专业化、规模化趋势明显。
一、银证合作的主要方式及存在的问题从目前的实践来看，银行与证券机构之间的合作有三个层次：（一）一般性业务合作这是一种最表层的合作方式，银行将券商视同接受贷款的普通企业与之开展信贷业务，或者券商在证券市场上经营股份制银行的上市股票，双方只是一般的、常规的业务关系，其主要合作形式是二者之间的资金合作，如质押贷款、同业拆借等。
1999年以来，国家出台的一系列政策推动了该合作方式的发展，例如，1999年8月，中国人民银行及中国证监会先后下发或转发了《基金割裂公司进入银行间同业市场规定》和《证券公司进入银行间同业市场规定》，允许符合条件的证券公司及基金管理公司进入银行间同业拆借市场和国债回购市场；1999年9月和2000年1月，国通、国信、湘财、大鹏、光大等12家券商及10家证券投资基金管理公司相继获准进入银行间同业市场；2000年2月，中国人民银行、证监会联合发布了《证券公司股票质押贷款管理办法》，允许符合条件的证券公司以自营的股票和证券投资基金券作为质押向商业银行贷款。
2000年底中国银行广东省分行和广东证券宣布，该行将对广东证券所属广州市营业部的客户开办个人股票质押贷款业务，中银对这项全新的业务设置贷款最低额为30万元，相当于贷款个人拥有股票市值的五成，这是全国首家银行推出个人股票质押贷款业务，剧悉，国内各大商业银行都在考虑跟进。
这类合作有助于打破银证之间的资金流动壁垒，降低经营成本。
（二）业务分工合作该方式是指银行和券商利用各自的优势，将业务进行分拆和组合，通过现有业务的相互交叉或新业务的金融创新，形成密切的分工合作关系。
目前，银证之间这种合作方式的表现形式很多，主要有：1．银证转帐。
即银行代收客户资料及银证通兑，通过银行传递资料到券商处，客户从开户、买卖、存取款、查询均无须到券商处，投资者可以通过券商的委托电话或券商的网上交易等远程交易方式进行操作，客户资金可以在银行与券商处互相划转。
目前大部分券商均已开展此项业务，约占业务量的10％左右。
2．网上交易。
根据国家现行规定，开展网上委托业务的证券公司禁止直接向客户提供计算机网络及电话形式的资金转帐服务，但采取网上交易委托方式的证券投资者可以使用商业银行的银证转帐系统，从而为目前银行证券之间合作合作的银证联网业务建立了“供需通道”。
部分券商委托银行办理开户手续，并对银行和券商的计算机系统进行联网，完成网上的交易和清算。
该项业务突破了时空的限制，可吸引更多的投资者和资金入市。
3．存折炒股。
投资者只需凭有关证件到银行的任何一个网点就可以开户买卖股票，客户储蓄帐户即是保证金帐户，客户从开户、买卖、存取款、查询、销户均无须到券商处，客户可以通过银行的委托电话或银行的网上交易系统直接进行操作。
这种方式根据帐户的运作形式又可分为两种：一是将投资者的储蓄帐户和股票帐户合二为一的混合式帐户结构。
投资者的储蓄卡或存折中的储蓄就是其证券保证金，可以直接用于买卖股票；二是储蓄帐户混合股票帐户分立的帐户结构。
该方式将投资者储蓄卡或储蓄存折变成一个综合理财总帐户，下设储蓄帐户和个人股票帐户两个子帐户，两个帐户间资金不能自动划转，必须通过投资者指令才能完成两个帐户之间的资金调拨。
4．券商委托银行网点代办开户业务。
券商的网点相对比较集中，数量也较少，而银行则具有点多面广的优势，券商委托银行网点办理股票开户，目的是吸引地理位置相对不利地区的储户。
5．银行承担资金结算和基金托管业务。
资金结算是银行的传统业务，券商托管银行进行资金结算是一种经济的选择，也符合《证券投资经济管理暂行条例》的规定。
6．投行业务中的合作。
例如企业在进行购并、重组以及配股融资活动时，券商提供担保，银行提供贷款；银行代销券商承销的企业债券等等。
（三）组织与股权合作这种方式是指券商与银行相互参股或者直接在组织结构上合二为一。
近年来，国内已经形成了如中信、光大等几个能够提供综合型金融服务的超级大型金融集团，从而出现了在组织上和股权上的银证合作方式。
例如，以信托名义注册的中信，控制着16家直属子公司、10家地区子公司、7家海外子公司、3家香港上市公司以及4家下属公司，经营范围涉及境内外银行、证券、保险、信托、融资租赁、实业、房地产、贸易等各个领域。
中国光大集团目前拥有光大银行、光大证券和光大信托3家金融机构，同时持有申银万国19％左右的股权，还拥有在香港上市的3家上市子公司――光大控股、光大国际和香港建设公司以及与加拿大合资的中加合资人寿保险公司，光大集团的业务格局已是一个全能化金融集团的雏形。
这种方式实际上已经突破了分业经营的体制。
当前，不论是资金实力、信誉度，还是网点密度和延伸范围，商业银行都有着券商难以匹敌的优势，但在银证分离的现有格局下，商业银行必须与券商合作才能渗透到证券业务中去，因此，银行和证券在符合国家法律、法规和政策的前提下，取长补短、相互协作，除了目前实践中已经出现的上述方式外，在资金拆借、资产管理诸多方面仍有很大的合作空间，例如，扩大参与质押贷款的券商范围和充当质押品的股票范围；在银行已经推出的综合消费抵押贷款的基础上推出个人股票质押贷款；为企业购并提供过桥贷款；银证合作共同为客户担任财务顾问；银证合作开发资产证券化业务；设立开放式基金等。
尽管如此,在银证合作的不断发展当中,还存在着很多问题。
首先,商业银行因本身具有的专业优势、网络优势和系统优势而应在银证合作中起到的主导作用没有充分体现和发挥。
我国的商业银行无论从哪个角度上讲,都在我国的金融体系中占有举足轻重的地位,但在银证合作的具体实践当中,银行往往扮演着陪太子读书的角色,在某些业务当中应当承担的主导作用没有充分发挥,自身具备的各种优势也没有充分体现。
其次,银证合作的深度与广度不够,产品单一化、同质化,缺乏系统性、针对性。
由于我国银证合作刚刚起步,合作的具体形式还仅仅表现为银行代理券商的客户保证金结算、代理部分券商的经纪业务等比较初级的银证合作形式。
这就导致各行推出的银证合作产品差异化水平偏低,同质化严重,针对不同客户推出的特色产品相对较少。
再次,银证合作关系还比较松散,尚未形成固定的战略联盟式合作。
银证合作要想向纵深发展,银行和券商之间必须建立起利益一致的战略联盟,只有双方减少猜疑、增强互信,实现互利共赢,我国的银证合作之路才能走的长久。
最后,银证合作业务发展中存在部分制度缺失和不规范,缺乏有效的政策支持和法律保障。
二、我国银证合作发展的对策基于以上分析,银证合作是提升我国金融体系竞争力,提高我国金融市场化程度,顺应资本市场和商业银行自身发展需要的必然趋势。
未来推进我国的银证合作可以从以下方面展开:（一）继续完善相关法律法规政策1995年以后我国出台的有关金融法律中强烈贯彻着金融分业经营的思路。
1995年出台的《商业银行法》第四十三条规定:“商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和股票业务,不得投资于非自用不动产;”1998年出台的《证券法》第六条规定:“证券业和银行业、信托业、保险业分业经营、分业管理。
”这些条款已成为严重制约我国当前推进银证合作的法律因素,应当予以修订。
在修订相关法规政策时,既要坚持分业原则控制风险,又要考虑到国际上混业经营的发展趋势,为未来银证合作留下足够的法律政策空间。
例如,在对现行的《证券法》和《商业银行法》进行修改时,可在一定程度上放开银证双方进入对方业务的限制,减少银证合作的政策性风险,逐步允许银行经营风险较小的证券业务(如承销、财务顾问、资本运作等),允许证券公司经营商业银行的一部分中间业务(如担保、签证、项目融资等)。
（二）建立有效的融资机制,打通银行与资本市场的资金循环渠道在设立风险防范机制,建立风险防火墙的前提下,打通银行与资本市场资金循环渠道。
我国证券公司和银行目前可以利用的融资渠道主要有增资扩股,股票质押贷款,发行金融债券,特种信用贷款融资,票据融资,证券回购,以客户的证券作抵押的信用交易,参加银行间同业拆借市场,上市融资等,这些渠道大部分与银行发生直接交易关系,因此,建立有效的融资机制的关键是要打通银行和资本市场的资金通道,银行信贷资金应当成为实现银行与资本市场的资金良性互动的重要媒质。
而且,据估计,目前发达国家银行与资本市场的资金比例是1∶1,而我国目前是1∶4,我国银行资金流向资本市场的空间还很大。
当然,打通银行与资本市场资金循环渠道要坚持两个原则:一是商业银行作为投资主体直接进入资本市场是必须绝对禁止的,否则它会使资本市场的风险没有约束地传导到商业银行体系中来,这对整个金融体系的安全是灾难性的。
二是在银行资金流向股票市场方面,监管部门要实行“疏堵结合”的管理方针,要在理论上对资本市场与商业银行之间不同的资金循环管道加以定性,允许进入的资金宜疏,禁止进入的资金必须堵。
（三）借鉴国外经验,开发“现金管理账户”业务现金管理账户(简称CMA)是指可以实现证券交易、存取款、结算、支票转账等多种功能的单一账户。
CMA起源于20世纪70年代的美国美林公司,美林公司依靠先进的计算机技术和电子网络将以前互相独立的四种服务项目———支票账户、存款账户、信用卡和证券账户融合在一起,使顾客可以把款项在这四种账户之间随意调拨。