2016银行校园招聘时政：银行不良资产证券化重启在即
招商银行校园招聘考试笔试题目试题历年考试真题
招商银行校园招聘考试笔试面试真题资料招商银行笔试真题：笔试分为两部分，两个半小时，基础知识类似于公务员题，但添加了专业的内容，注意，还包括主观题；专业的部分就根据不同情况而定了，我们是营销类的，一道案例题。
一道可选题，关于宏观经济政策的论述。
第一部分开场是iq题，5个简单回忆一下，1，3，5，7，11，13，15，17中的特殊数字一个细菌60分钟分裂（一个分两个）可以充满一个瓶子，两个需要多久30个士兵如何排成6行，每行6人赛马，A一圈1分钟，B两分钟，C三分钟，多久相聚在起跑线上然后是类比推理冷热，鹿枪之类的我是应届生逻辑题和公务员一样，就是什么“推理”“加强”“削弱”之类政治经济学的内容比较多还有金融方面的，比如国际三大证券交易所，七国集团之类经济学方面：吉分商品，国民经济的长期均衡，宏观调控等文学类：近代文学家谁以诗歌著称历史类：今年是长征胜利多少周年暨建军多少周年，孙中山诞辰多少周年等时政类：08年奥运会吉祥物，8大行星，中东战争等招行大事记：客服电话，某年在香港发行某股多少亿股，一卡通的昵称然后是主观题部分简答经济学解释“天下没有免费午餐”机会成本和谐社会的含义与概念（-_-||b）资料分析：我国2006年10个月的进出口额图表案例分析：三只老鼠叠罗汉偷油，结果从油瓶上摔下来A说，是由于B抖了一下B说，是由于C打了个哆嗦C说，是门口有猫叫ABC说，所有的问题都出在猫身上！！公司的销售，财务，采购部将利润下滑归咎于某国一个矿山爆炸……结合实际岗位，如何处理第二部分案例：某个KFC员工辞职回家创业，搞出“看着给”的无定价模式，两年以后失败。
第二个是论述，要写文章的，错字，模糊，内容空洞，不足800字将影响您的成绩我只看了一个——加息问题材料主要是加息对不同投资者的影响，偏好稳健投资的老人，股民，持币购房者，国外经济等。
问题包括宏观政策的目标加息的性质对人生规划的影响如何进行人生规划等……后一个也是与宏观政策有关我国经济面临的主要问题之类的……考试复习资料可以到考佳卜上找找，资料确实不错，比较有针对性，那些资料都是去年参加考试的学长们整理出来的，建议大家可以去了解一下招商银行招聘考试笔试复习资料:1、招商银行备考须知及复习计划2、综合知识2.1 银行简介与新闻2.2 最新时事政治（免费更新）2、招商银行金融经济知识复习资料2.1、招商银行【货币与金融】笔试复习资料2.2、招商银行【微观+宏观经济学】笔试复习资料2.3、招商银行【财会管理】笔试复习资料2.4、招商银行【常考法律】笔试复习资料2.5、招商银行【管理类】笔试复习资料2.6、招商银行【市场营销】笔试复习资料2.7、招商银行【统计相关】笔试复习资料2.8、招商银行【国际贸易】笔试复习资料3、行政能力测试做题技巧突破指导+国考真题套卷3.1、【言语理解及表达】做题技巧+典型练习题+答案解析3.2、【数量关系】做题技巧+典型练习题+答案解析3.3、【判断推理】做题技巧+典型练习题+答案解析3.4、【资料分析】做题技巧+典型练习题+答案解析3.5、国家公务员行政能力测试真题+答案解析4、招商银行基础常识+计算机4.1 公共基础常识+常识练习题4.2 计算机常识5、招商银行英语复习资料与练习题5.1 托业英语5.2 英语词汇5.3 考研英语6、招商银行职业性格测试6.1 MBTI职业性格测试6.2霍兰德职业性格测试6.3职场性格测试题6.4心理抗压能力测试6.5事业心测试题7、招商银行校园招聘考试笔试真题与经验分享（回忆版）8、招商银行笔试【实战练习题】10套考试实战练习题：1.在金融市场中，既是重要的资金需求者和供给者，又是金融衍生品市场上重要的套期保值主体的是（）。
中国工商银行校园招聘综合知识考试内容分析及真题举例
【导语】《》已发布，报名时间：9⽉4⽇⾄10⽉9⽇，为⼤家准备了《中国⼯商银⾏校园招聘综合知识考试内容分析及真题举例》，希望同学们都能取得良好的成绩。
1）时事政治-在每年的⼯商银⾏招聘考试中为必考内容。
2016年中国⼯商银⾏校园招聘真题举例： 2015年4⽉30⽇，中国中央政治局会议审议通过的《京津冀协同发展规划纲要》指出，推动京津冀协同发展是⼀个重⼤的国家战略，其核⼼是（）。
A.有序疏解北京⾮⾸都功能 B.合理布局京津冀三地产业 C.构建京津冀三地良好⽣态环境 D.实现京津冀三地经济⼀体化 答案：A解析：纲要指出，推动京津冀协同发展是⼀个重⼤国家战略，核⼼是有序疏解北京⾮⾸都功能，要在京津冀交通⼀体化、⽣态环境保护、产业升级转移等重点领域率先取得突破。
2）法律-法律知识也是每年必考题型，在银⾏招聘考试中，法律⼀般会考3-10题。
主要考点为：《民法》《公司法》《商业银⾏法》《合同法》《刑法》考的⽐较多。
2016年中国⼯商银⾏校园招聘真题举例： 临近下班时，⼀位⼥⼠⽓呼呼地冲进咖啡店，要求见经理。
你赶忙上前了解情况，原来事情是这样的：咖啡店⼀直为⼀家⼯艺品⼚商代售⼯艺品，这位⼥⼠在店⾥买了⼀件⼯艺品作为礼物送给她的⼉⼦，没想到她⼉⼦刚玩了⼀会，就被⼯艺品底座上露出的⾦属划伤了⼿背。
这位⼥⼠觉得，因咖啡店售卖的产品质量存在安全隐患，给客⼈造成了⼈⾝伤害，要求⾼价赔偿。
听完事情的经过，你回忆了《消费者权益保障法》的相关内容，认为这件事情应该如何处理？（请选择正确的⼀项） A.咖啡店先赔偿这位⼥⼠，然后再向⼯艺品⼚商追偿 B.告知这位⼥⼠应向⼯艺品⼚商谋求赔偿 C.由⼯艺品⼚商和咖啡店协商之后共同赔偿 D.咖啡店先向⼯艺品⼚商追偿之后，再赔偿这位⼥⼠ 答案：A解析：消费者或者其他受害⼈因商品缺陷造成⼈⾝、财产损害的，可以向销售者要求赔偿，也可以向⽣产者要求赔偿。
属于⽣产者责任的，销售者赔偿后，有权向⽣产者追偿。
人民银行考试真题及答案
人民银行考试真题及答案文档编制序号：[KK8UY-LL9IO69-TTO6M3-MTOL89-FTT688]中国人民银行招聘考试笔试复习资料历年考试真题在人行工作半年，告诉你一个真实的人行本人于去年进入人民银行工作，曾在本论坛内得到了众多的信息和帮助，作为对论坛的报答，特为各位关注人民银行的网友详细解读一下人民银行;1，人民银行作为中央政府内阁组成部门，其职能、性质、工作内容等在网上都可以查到，我就不啰嗦了，在这里只想强调一点，以往有些网友说，想发财不要来人民银行，我想补充的是，在人民银行虽然不能给你很高的工资，但是作为中央银行，人民银行内部有着完善的培训系统，工作和研究又涉及经济和金融的各个领域，如果你自己肯努力，在央行工作几年之后，你对整个宏观经济以及金融领域知识的综合把握，是其他任何金融机构都无法比拟的！如果积累到一定程度以后跳槽去一些大的金融机构，相信可以圆你发财梦！（注：我的这个观点可能会遭到一些网友反对，我说的是“如果你肯努力的话”！仁者见仁，智者见智吧！）如果对金融研究感兴趣，尤其是对货币的研究，那人民银行就是你更好的选择了，一个比高校还适合搞研究的地方。
2，人民银行和银监：很多人喜欢比较人民银行和银监，如果比工资的话，我可以说差别不大，至少不会大到让你用工资这个因素做决策的地步，因为都是政府机关，马上发展的趋势都是阳光工资管理，没有必要为那一点工资的差别做比较！有些人喜欢比较二者的地位，我实在难以理解为什么要比地位，客观的说，商业银行的会经常请银监局的吃饭，逢年过节也会送点礼什么的，人民银行这方面比较少见。
在工作上，银监局的检查要多一点，人民银行的要少一点，银监局更倾向于微观层面的合规性检查，人民银行属于宏观调控监测和调研性检查，商业银行对二者都要毕恭毕敬的。
我想，大家都寒窗苦读近20年，工作不会仅仅把目光放在平时别人请吃几顿饭、送点礼这些事情上吧！我想大家更应该把重点放在工作内容上，个人认为银监的工作比较单调，监管部门的工作，基本上可以说被监管对象做什么，你就做什么，像质监局、药监局，食品企业怎么做化验，质监局就要怎么做化验，药品企业怎么做化验，药监就要怎么做化验，起到一个监督作用！银监也一样，商业银行的业务流程是怎么做的，有多少张传票，每张传票上写的要素，银监局也要一一检查！（以上是个人看法哈，银监的朋友不要见怪，即使你们现在可能不是这样工作，那是工作不规范，以后的发展趋势会是这样的）而人民银行的工作，是调研为主，为货币政策以及完善金融生态和相关制度建设、维护金融稳定提供决策依据。
不良资产资产证券化的概念
不良资产资产证券化的概念
不良资产资产证券化是指将不良资产打包成证券，通过证券市场进行交易的一种金融工具。
不良资产是指那些已经逾期或者无法偿还的贷款、债券、票据等金融资产。
在金融危机和经济下滑的情况下，不良资产的数量会急剧增加，这时候银行和金融机构需要通过不良资产证券化来转移风险，以减少自身的损失。
不良资产证券化的主要流程包括四个步骤：首先是选择不良资产，这个过程需要银行和金融机构对不良资产进行筛选和评估，选择出符合要求的资产；其次是将这些资产打包成证券，这个过程需要对不良资产进行信用评级，以确定证券的风险等级；第三步是发行证券，这个过程需要在证券市场上发行不良资产证券化产品；最后是交易和管理，这个过程需要对证券进行交易和管理，包括收益分配、风险管理等。
不良资产证券化的好处主要有两个方面：一方面可以帮助银行和金融机构转移风险，减少损失；另一方面可以为投资者提供一种新的投资选择，通过购买不良资产证券化产品来获取收益。
但是不良资产证券化也存在一些风险和缺陷，比如信用评级不准确、信息披露不足等问题。
总之，不良资产证券化作为一种金融工具，在金融市场上扮演着重要的角色。
但是在使用不良资产证券化时，需要注意风险控制和信息披露等问题，以确保投资者的利益和市场的稳定。
2016中国银行笔试考试：时政热点整理(8.25)
2016中国银行笔试考试：时政热点整理(8.25) 2016中国银行校园招聘已经开始，网申将于11月5日截止，笔试将于11月中下旬进行，请考生们抓紧时间进行备考。
在此陕西中公金融人为广大考生整理时政热点信息，希望可帮助大家顺利备考，更多备考资料可及时关注2016陕西银行招聘网。
摘要：失业数据表现平稳，成屋销售数据良好;受外围市场影响，股市表现疲弱，债市继续上升，黄金价格微涨，油价持稳;欧元大幅上升，欧洲股市下降，债券收益率表现分化。
一、宏观方面(一)美国：失业数据表现平稳，成屋销售数据良好当日美国公布的8月15日当周首次申请失业申请人数为27.7万，较前一周27.4万略有下降，持续失业申请人数为225.4万，较前一周227.3万有所下降，就业数据表现平稳。
当日公布的成屋销售数据显示7月销售559万套，较上月549万套有所增加，环比增幅从3.2%下降至2.0%。
各项住房指标表现良好。
同日公布的7月牛奶产量从上月的174.45亿磅上升至176.50亿磅，该数据今年以来在小幅波动中逐步上升。
在农产品净出口方面，8月13日当周总玉米净出口85.9万吨，较前一周53.1万吨有所上升;棉花净出口5.28万包，较前一周9.69万包有所下降;大豆净出口83.08万吨，较前一周75.68万吨有所上升;小麦净出口31.44万吨，较上一周42.22万吨有所减少。
当日公布的8月16日当周彭博消费者舒适度指数从40.7上升至41.1，费城联储经济展望指数从上月的5.7上升至8.3。
不过7月的先行指数从上月的0.6%下降至-0.2%。
(二)欧洲：欧盟表示新的援助计划有助于希腊恢复稳定欧盟在和希腊签署新的援助协议后发布声明和社会影响评估。
欧盟表示援助协议将逐步引入最低保障收入并提供全民医保;确保每个人作出的努力与收入相称，同时将逐步退出对特定团体的特别税务待遇，打击逃税和腐败。
欧盟认为该援助计划有助于希腊以财政和社会可持续发展的方式恢复稳定和增长，并将有助于满足希腊最迫切的社会需求和挑战。
招商银行校园招聘笔试试题及答案
招商银行校园招聘笔试试题及答案第一部分名词解释5个1、格雷欣法则参照答案：——在双本位制下,虽然金银之间规定了法定比价,但市场价格高于法定价格的金属货币就会从流通中退出来进入贮藏或输出国外;而实际价值较低的金属货币则继续留在流通中执行货币职能,产生“劣币驱逐良币”的现象,统称“格雷欣法则”2、通货膨胀参照答案：——在纸币流通条件下,由于货币供应量过多,使有支付能力的货币购买力超过商品可供量,从而引起货币不断贬值和一般物价水平持续上涨的经济现象3、资本市场参照答案：——又称长期资金市场,是指交易资产在一年以上或没有到期期限的金融市场4、布雷顿森林体系——参照答案：以美元为中心的资本主义货币体系，实行“双挂钩”和固定汇率货币制度5、基金——参照答案：也称投资基金，指通过发行基金凭证，将众多投资者分散的资金集中起来，由专业的投资机构分散投资于股票、债券或其它金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的投资制度第二部分判断正误10个6、按风险性从小到大排列，依次是企业债券、金融债券、政府债券（×）7、保险基金是补偿投保人损失及赔付要求的后备基金，对事故造成的所有损失都予以补偿（×）8、存款准备金率是通过影响商业银行借款成本来调控基础货币的（×）9、当一国国际收支出现持续的大量顺差也会对其经济产生不良影响（√）10、个人信用主要是指个人作为债权人的信用活动（×）11、工资－价格螺旋上涨引发的通货膨胀是需求拉上型通货膨胀（×）12、金融机构提供有效的支付结算服务是适应经济发展需求最早产生的功能（√）13、金融全球化对所有国家的影响都是“利大于弊”的（×）14、金融市场是指股票和债券买卖的场所（×）15、金融在整体经济中一直居于主导地为，它可以凌驾于经济发展之上（×）第三部分单项选择10个16、具有“准货币”特性的金融工具是()。
A.货币市场工具B.资本市场工具C.金融衍生品D.外汇市场工具参照答案：A 【答案解析】：货币市场中交易的金融工具一般都具有期限短、流动性高、对利率敏感等特点，具有“准货币”特性。
中原银行运营支持岗考试试题
中原银行运营支持岗考试试题一、判断题1、金融机构通过关联公司比通过中介机构更能便捷准确地取得客户尽职调查结果。
（对）2、洗钱风险评估指标体系包括客户特性、地域、业务（含金融产品、金融服务）、行业（含职业）四类基本要素。
（对）3、反对洗钱内部控制制度主要体现反对洗钱法律规章要求，不需要与具体业务相结合。
（错）4、为对私客户办理交易金额单笔人民币1万元或者外币等值1000美元以上的一次性金融业务，需登记客户身份基本信息，若客户的住所地与经常居住地不一致的，登记客户的经常居住地。
（对）5、金融机构协助人民银行进行反对洗钱调查并排除洗钱嫌疑后，可提示当事人以免发生类似情况。
（错）5、对既属于大额交易又属于可疑交易，金融机构可以只提交大额度可疑交易报告？（错）6、开立人民币定期存款账户单位未在经办的银行开立过活期结算账户或临时存款账户的，银行营业网点经办人员应比照客户首次开立人民币账户的方式审核客户身份资料。
（对）7、金融机构的境外分支机构对涉及恐怖活动的资产采取冻结措施的，应当将相关情况及时报告金融机构总部，并由总部报告国家公安部、国家安全部，同时抄报中国人民银行。
（错）8、在证据可能灭失或以后难以取得的情况下，经检查组组长批准，检查组可以对被查机构有关证据材料予以先行登记保存（错）9、《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》适用于在中华人民共和国境内依法设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社、邮政储汇机构、政策性银行。
（对）10、当金融机构发现恐怖活动组织及恐怖活动人员拥有或者控制的资产，应当首先采取上调客户风险等级措施。
（错）11、金融机构应当保存的客户身份资料包括记载客户身份信息、资料以及反映金融机构开展客户身份识别工作情况的各种记录和资料。
（对）12、金融机构在日常办理业务过程中不得为客户开立匿名账户或者假名账户，但经高级管理层批准的客户除外。
（错）13、金融机构在履行客户身份识别义务时发现可疑行为应当向中国反对洗钱监测分析中心和中国人民银行当地分支机构报告。
商业银行不良资产证券化
商业银行在发放贷款后，通常需要经过一段时间才能收回本 金和利息。在这段时间内，如果借款人无法按期偿还贷款， 就会形成不良资产。为了降低风险和提高资产流动性，商业 银行通常会选择将不良资产进行证券化。
不良资产证券化的特点
风险分散
通过将不良资产转化为证券，分 散了商业银行的风险，降低了单
一资产的风险敞口。
挑战
商业银行不良资产证券化面临的挑战 主要包括市场接受度、信用评级、法 律和监管等方面的问题。
05
案例分析
国际案例：美国RTC不良资产证券化案例
背景介绍
01
RTC是美国在20世纪80年代后期设立的一个超级贷款
机构，专门处理商业贷款和消费贷款等不良资产。
运作模式
02 RTC通过打包、评级、销售等方式，将不良资产转化
我国商业银行不良资产现状及成因
商业银行不良资产规模与类型
我国商业银行的不良资产规模较大，类型多样，包括贷款、投资、应收款等。
不良资产成因
不良资产的成因主要涉及经济环境、银行内部管理、借款人信用等方面，这些因素相互作用，导致不 良资产的形成。
我国商业银行不良资产证券化的发展历程
1 2 3
起步阶段
我国商业银行不良资产证券化起步较晚，初期主 要是在国有大型商业银行进行试点。
资产组合
将挑选出的不良资产进行组合，形成一个资产池。这样可以降低单 一资产的风险，提高资产池的整体信用等级。
信用评级
对资产池中的每一项资产进行信用评级，以评估其信用风险和现金 流的稳定性。
交易结构的设立
确定交易结构
商业银行需要与证券化服务机构、信用评级机构、投资者等各方协 商，确定最终的交易结构。
商业银行不良资产证 券化
中国工商银行河南省分行校园招聘考试笔试题内容试卷历年真题
工商银行校园招聘考试笔试资料历年考试真题笔试：考了四部分：第一部分英语，共100 题，60 分钟，就是托业题，1 分钟要做一题半多，所以最好加紧速度，你慢悠悠的做时间肯定来不及的哦，最后时间就会导致时间来得及。
第二部分综合，总共50 题。
其中工行知识8 题，考到了电话号码、工行的黄金业务、贷记卡业务、工行的国际拓展、所获荣誉、小微服务、小额支付、工行的核心竞争力（貌似），还有一题不记得了，还有时事政治10 题，像奥运奖牌数、航母、达沃斯、俄罗斯入世、人民币跨境结算、三沙市、营业税转增值税点、莫言作品等，还有几道文学类常识题，然后就是一些经济学、会计、管理类的，题目太多，记不清了，但是基本上没什么计算题，比较容易第三部分行测，59 道，言语理解考了二十一道，数学计算、图形推理、逻辑推理都比公务员考试的难度系数要低一些，不过楼主还是没能做完，很多道计算都是蒙的大致就是这样了，还是得多准备才行啊一、银行校园招聘流程：1.网申报名：官网发布公告，在线填写简历并上传照片。
提交时间一般在一个月左右。
需要耐心等待。
2.统一笔试：一般在网申截止后1-2周内开始发布笔试资格通知，1周后左右可以打印准考证，然后就是机考。
一般来说拿到确定的笔试资格到笔试之间的间隔非常短，需要提前复习。
3.面试测评：笔试结束后一般1周左右，各分支机构或分行开始独立运作，发布面试通知。
面试一般为1-2轮，主要是无领导小组面试和半结构化面试。
4.体检、背景核查：面试后需要等待2-3周开始发体检通知，不少银行会要求考生提前垫付体检费用。
5.签约：通过体验的同学会收到通知，在比较短的考虑时间内就要决定是否签约。
二、银行校园招聘笔试范围和题型银行校园招聘笔试从未公布过考试大纲，也不指定参考书及培训机构，因此对广大同学来说，全靠自我备考是件很痛苦且低效的事情。
其实银行的笔试考试范围非常广泛，主要分为四大类型行测、综合、英语和适职能力测试。
三、银行校园招聘笔试复习计划第一步了解银行校园招聘笔试的形式和考试范围，阅读【《银行校园招聘考试范围总概述》】第二步建议大家再看看学长总结的【前辈历年笔试经验分享精华版】，这些都是从网络上收集挑选的精品，可以让大家从感性角度深入了解下银行笔试的难度和方法第三步行测题型复习，如果之前没有接触过行测，可以阅读行测的【《行政能力测试专项做题技巧突破指导》】，等到对行测的做题技巧基本掌握后，可以做国考真题模拟题，保存每天抽出1-2个小时，直到行测得心应手，一般来说，银行笔试的成败关键在行测得分。
银行不良资产谁来买单
银行不良资产谁来买单作者：王丽娟来源：《财经国家周刊》2016年第08期不良资产一直在银行体系内兜兜转转，银行仍然是最大的消化主体。
3月底4月初，各家银行年报纷纷出炉，不良贷款率一栏几乎“全军覆没”。
2015年底，经过连续10个季度的环比上升，商业银行不良率已达1.67%，且拨备覆盖率从年初211.98%降至181.18%。
2016年2月份数据显示，不良贷款规模持续攀升，不良贷款率已告别“1”字头，升至2.08%。
这是股改上市以来，银行业资产质量压力最大的一年。
并且，资产质量还在持续下滑，依旧看不到底部在何处。
不良资产处置，成为银行今年的重点工作。
正所谓“甲之蜜糖，乙之砒霜”。
对银行而言，不良资产是块毒瘤，各家银行出于监管要求、资金成本和时间成本等因素，不得不加快不良资产的处置速度。
而对资产管理公司而言，不良资产或许是潜力股，一旦资产价格回暖，可以依靠不良资产处置赚得盆满钵满。
此刻，万亿“债转股”有待开启，不良资产证券化亦在加速推进，各类型的资产管理公司迅速崛起，各类接盘侠已准备就绪。
那么，谁才是不良资产的买单主力？风险又是否能真正有效化解？处置方式史上最全2016年可谓是不良资产处置的关键年。
不仅因为不良资产不断高企，也因为各种处置方式逐渐涌现，形成了市场化、多元化和综合化处置不良资产的能力，可谓“史上最全”。
首先，“债转股”重出江湖。
二重重装、熔盛重工债转股方案相继落地，中钢集团包括债转股在内的重组方案也正待批复。
债转股还将在更广范围内推进，预计首批将化解1万亿的银行潜在不良资产。
作为企业降杠杆、银行资产保全的一种方式，债转股在不良资产处置中被赋予了颇高的期待。
其次，不良资产证券化也在加速推进中。
这项2005年就开展试点但2008年被叫停、直到2014年才被个别资产管理公司“怯生生”试了几笔的处置手段，一直命途多舛。
今年，银监会重点强调了要加快推进不良资产证券化，迈出重要一步。
而这“重要一步”，或是将试点逐渐常规化。
银行不良资产证券化案例
银行不良资产证券化案例一、案例背景随着我国经济的快速发展，银行业不良资产问题逐渐凸显。
为了化解银行风险，提高资产质量，银行不良资产证券化成为了重要的解决方案。
本案例以某大型商业银行为例，介绍了银行不良资产证券化的操作流程、资产选择与评估、信用增级措施、证券结构设计、销售与发行以及后期管理等方面的内容。
二、操作流程1.资产筛选：银行根据自身需要，从庞大的贷款组合中筛选出适合进行证券化的不良资产。
2.尽职调查：对筛选出的资产进行详细的尽职调查，核实各项数据和信息。
3.资产评估：聘请专业评估机构对不良资产进行价值评估。
4.信用增级：采取必要的信用增级措施，提高证券的信用等级。
5.证券结构设计：根据资产特性和市场需求，设计出合适的证券结构。
6.销售与发行：通过证券承销商将证券销售给投资者。
7.后期管理：对证券化后的不良资产进行持续监控和管理。
三、资产选择与评估在资产选择方面，银行通常会选择那些具有一定回收率、较为集中的不良贷款组合，以确保资产池的稳定性和可预测性。
在评估过程中，评估机构将综合考虑资产的清偿能力、抵押物价值等因素，为每笔不良资产确定一个合理的评估价值。
四、信用增级措施为了提高证券的信用等级，吸引更多投资者，银行通常会采取一系列信用增级措施。
这些措施包括但不限于：储备金制度、第三方担保、信用触发机制等。
通过这些措施，银行能够降低投资者的风险，提高证券的信用评级。
五、证券结构设计证券结构设计是银行不良资产证券化的关键环节。
银行需要根据市场环境和投资者需求，设计出合理的证券结构。
这包括确定证券的发行规模、期限、利率、支付方式等要素，以及选择合适的交易结构和证券类型（如优先级、次级等）。
此外，银行还需要考虑如何设置合适的赎回条款和提前偿还条款，以满足投资者对风险和回报的需求。
六、销售与发行销售与发行是银行不良资产证券化的重要环节之一。
银行通常会与证券承销商合作，通过其销售渠道将证券销售给投资者。
在此过程中，银行需要制定合适的营销策略，向投资者充分展示证券的投资价值和风险状况，以吸引投资者的关注和购买意愿。
国有商业银行不良资产证券化的相关政策建议
国有商业银行 不 良资产证券化 的相关政策建议
高 嵩
（ 首都 经济 贸 易大学金 融 系 北京 １０ ２ ） ０ ０ ６
做到 对 其增 量 形 成 有效 的控 制 机 制， 融 、 华 长城 、 东方 和信 达 四家 金 融资 产 管理 公 司运 用 综 合 选用 债 转 股 、 资产 重组 、 债务 重组 、 承销 上 市 、 用 外 资和 法 律诉 讼 利 等 方式 处理 不 良资产 。但 随着 “ 最好 ” 资产在 初 期 出 的 售 完毕 ， 际 回收率开 始下 降 ， 商业 银行 剩下 的 不 良 边 使 资 产用 传统 方法 处置难 度越 来越 大 ， 时 ， 良资产 证 此 不 券 化势 在必行 ， 而且 国际上成 功 的经验 向我 们 展示 ， 资 产 证券 化是 化解银 行不 良资产 和有效 防范 不 良资产 增
特殊 帐户 ，再 由融资公 司从该 帐户 定期 支 付证券 的 利
２ 深 化 资本市 场 ， 、 大力 发 展机 构投 资 者深 化 股票 、
息和 本金 ， 规 定 的偿 还 日，Ｐ 在 Ｓ Ｖ将 受托 银行 按 时足额 债 券等长 期 资本市 场 的建设 ，在加 强 监管 严格 规范 的
产收益 不相关 ，资产组 合分散 化的力 量对 于 限制 资产 与证 券化 操作 之间 的矛 盾 ， 逐步 允许 保 险 资金 、 老基 养
组 合 的风 险 是无 限的 ，那 么影 响它 的就 只有 系统 风险 金等社 会 资金进 入 资产证 券 化市场 。 了， 资产 自身 的风 险都被 分散 了 。 以在 资产 证券 化 的 所 ３ 大 力 培 养 和发 展 产 权交 易 市 场 、 产 评 估 行业 、 资 过程中， 只要将 不 同地 区不 同种类 的风 险对 冲 ， 系统 及相关 金融 技术 人才 。资 产证 券 化涉 及 到金融 、 非 证券 、 风 险就有 可能 被 冲减 ，从 而 降低 了资产 证 化 的整体 风 房地 产 、 估 、 务 税 务法 律 等各 个专 业 ， 要 大 量 的 评 财 需 险， 未来现 金流 即可 以预测 。 既有丰 富理论 知 识 ， 又有实 践操 作技 术经 验 的专 家： 政
不良资产证券化案例分析
不良资产证券化案例分析作者：文杰华蒙良来源：《时代金融》2016年第30期;【摘要】2016年5月，我国重新开启了不良资产证券化试点——中国银行和招商银行分别发行“中誉2016—1”和“和萃2016—1”两款不良资产证券化产品，使得不良资产证券化再一次成为业界关注的焦点。
但是，不良资产证券化在实行过程中仍然存在许多难点，所以本文将根据“中誉2016—1”项目对不良资产证券化进行案例分析，重点研究不良资产证券在实行上的难点，并对我国未来不良资产证券化发展提出建设性建议。
【关键词】不良资产证券化 ;案例分析上个世纪80年代，美国最早运用资产证券化技术来解决不良资产。
由于资产证券化具有改善企业的流动性、提高银行资本充足率等优点，不良资产证券化在当时美国以及其他发达国家逐渐盛行。
但是，由于人们对于不良资产证券化产品的盲目乐观，忽略了实践上的管理，致使不良资产证券化的风险超出了可控的范围。
违约不期而至，最终导致了系统性的金融危机。
我国在2008年以前也曾在建行、信达资产和东方资产管理公司进行过4次不良资产证券化试点。
但在2008年金融危机来临之时，监管部门出于谨慎考虑，全面叫停了包括不良资产证券化的所有资产证券化业务。
近一年来，由于我国银行业的不良贷款余额和不良贷款率的大幅攀升，重启不良资产证券化的呼声愈来愈高。
2016年5月19日，我国金融监管层重新启动了不良资产证券化试点。
中国银行和招商银行分别发行“中誉2016—1”和“和萃2016—1”两款不良资产证券化产品。
目前，我国在不良资产证券化业务方面实践时间短、经验有所欠缺，我们还需要分析和攻克不良资产证券化在实践上的难点，多积累经验，为将来不良资产证券化的普及做好准备。
一、实行不良资产证券化的难点分析与解决办法不良资产证券化作为解决不良资产的新方法，尽管在美国等发达地区已经有几十年的发展光景，其各项流程及产品市场都趋于成熟，但是对于中国来说，不良资产证券化还是一个新鲜的外来品，不论是在理论上还是在实践上都存在不足。
浅析银行不良资产证券化
浅析银行不良资产证券化资产证券化是近几十年最重大的金融创新，对于世界金融市场都产生了重大影响，我国也只是进行了一些试点工作，大家都对它了解认识得比较少。
那么资产证券化是什么？它在中国应用有什么问题？针对这些问题又有什么对策呢？本文做了一些浅析。
【关键词】资产证券化；评级；道德风险20世纪80年代，资产证券化发端于美国，是世界金融领域近三十年发展最快的金融创新工具。
在很长一段时间，华尔街都流行着这样一句话，“只要资产能产生稳定的现金流，将它证券化。
”相对而言，我国资产证券化的起步较晚，2005年之前，这一产品的推进仍然极为迟缓。
2005年，随着国家开发银行和中国建设银行作为资产证券化试点地位的确立以及之前一系列配套政策法规的相继出台，各家金融机构积极准备尝试，我国的证券化市场迈开了从理论走向实践的重要一步。
就在各国纷纷尝试资产证券化的时候，美国的次贷危机爆发了，次贷危机不仅严重阻碍了世界经济的发展，也大大延缓了中国金融衍生品的发展，中国的资产证券化也在2009年开始一度陷入沉寂。
直到2012年，监管部门开始新一轮的资产证券化的试点。
一、资产证券化的概念资产证券化是将一组流动性较差的贷款或者其他债务工具进行一系列的组合，将之包装，使该组资产在可预见的未来所产生的现金流保持相对稳定，在此基础上配以相应的信用增级，将该组资产的预期现金流的收益权转变为可在金融市场上流动，信用等级提高的债券证券的技术和过程。
具体来说，就是发起人把其持有的不能变现的流动性较差的资产，分类整理，一批批资产组合转移给特殊目的载体以该组资产作为担保发行资产支持证券，收归购买资金的一个技术和过程。
二、资产证券化相比传统处置方式的优势资产证券化并非以资产优良为前提，而是以卖方投资者是否能达到利益的平衡为前提。
传统处置方式需要银行一对一地和债务企业交清，回收时间长且不确定性大，收回金额取决于回收力度，企业意愿和能力，还需要将转化后资产再次处置变现，其实际回收现金取决于再次变现时机和市场环境。
银行笔试金融基础知识(通用题库).详解
建设银行笔试之金融基础知识练习1.在金融市场中，既是重要的资金需求者和供给者，又是金融衍生品市场上重要的套期保值主体的是（）。
A.家庭B.企业HiAll应届生毕业生求职C.D.政府2.的（A.B.C.D.3.具有A.B.资本市场工具C.金融衍生品D.外汇市场工具参考答案：A HiAll应届生毕业生求职4.在金融期权中，赋予合约买方在未来某一确定的时间或者某一时间内，以固定的价格出售相关资产的合约的形式叫（）。
A.看涨期权B.欧式期权C.看跌期权D.美式期权参考答案：C5.在我国的债券回购市场上，回购期限是（）。
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A、折价大学生求职招聘论坛B、平价2011校园招聘官方交流区CDHiAll> 9，则该A、B、C、D、参考答案：C大学生求职第一社区答案解析：1.5*10%=15%，如果市场投资组合的实际收益率比预期收益率大Y%，则证券i的实际收益率比预期大鈏噪%。
大学生求职第一社区10、我国目前的利率体系仍然是（）的双轨并行体系。
A.存款利率与贷款利率隔离大学生求职第一社区B.对私利率与对公利率隔离C.银行利率与货币市场利率隔离500强名企官方答疑专区D.银行利率与信用社利率隔离大学生求职第一社区参考答案：C500强名企官方答疑专区11A.B.C.D.12AB. 多国共有大学生求职第一社区C．无资本金D．混合所有参考答案：A答案解析：全部资本为国家所有的资本结构形式成为中央银行资本结构的主要形式。
商业银行不良资产证券化法律风险防范研究
商业银行不良资产证券化法律风险防范研究作者：姜安义来源：《经济研究导刊》2023年第20期摘要：疫情过后，房屋贷款断供以及信用卡逾期不还等问题进一步加大了商业银行处理不良资产的压力。
虽然不良资产证券化能够在一定程度上减轻银行的压力，但是这一过程中的法律风险是不能忽视的。
从我国商业银行不良资产证券化发展现状来分析商业银行不良资产证券化过程中存在的“不良资产”的法律风险、“真实出售”的法律风险、信用风险，同时提出了风险防范建议，着重指出应围绕法律法规、信息披露，风险监管三个方面进行完善，希望能够推动我国商业银行不良资产证券化沿着法治化方向发展。
关键词：商业银行；不良资产；证券化；法律风险防范中图分类号：F832.3 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2023）20-0158-03一、商业银行不良资产证券化发展现状我国在2001年就设立具有特殊目的的载体（SPV），随后几年里又相继出台了《信贷资产证券化试点管理办法》法规，使得不良信贷资产证券化有法可依。
不良资产证券化历经开始、初试、停滞和重启四个阶段逐步走向发展的正轨。
（1）开始。
2003年，信达公司作为我国四大资产管理公司之一，首次完成了不良资产证券化。
紧接着，工商银行和华融公司也获得成功。
在运行初期，四大资产管理公司多数采用的是信托模式。
（2）初试。
建设银行和资产管理公司各成功发行一例，从中可以看出，发行机构既可以是资产管理公司也可以是商业银行。
在前期良好运作的基础上，资产管理公司的发行更加规范且初具规模。
（3）停滞。
2008年，美国次贷危机的出现，让整个金融市场对于贷款的政策一直处于收缩状态。
约十年的时间内，全球金融市场谨慎处理不良资产，国内业务基本处于停滞状态。
（4）重启。
直到2016年，随着我国金融行业不良资产率的上升，解决不良资产迫在眉睫，中国银行间市场交易商协会组织市场成员制定出台了《不良贷款资产支持证券信息披露指引（试行）》，从而在一定程度上缓解了当时不良资产的尴尬窘境，为金融市场平稳发展奠定了基础[1]。
不良资产证券化的理解
不良资产证券化是指资产所有者将部分流动性较差的资产通过组合，使得这些资产具有比较稳定的现金流，再经过提高信用，从而转换为在金融市场上流动的证券的一项技术和过程。
具体来说，不良资产证券化包括不良贷款、准履约贷款、重组贷款、不良债券和抵债资产的证券化。
不良资产证券化的主要目的是解决商业银行资产流动不足、资本充足率低等问题，通过加快批量处置不良资产，提高不良资产的处置效率与效益。
不良资产证券化的条件包括：在未来一定时期内有相对稳定的现金回流；现金的回流分布在整个证券的存续期内；不良资产足够分散；资产要达到一定的规模；不良资产具有标准化、高质量的合同条款。
不良资产证券化的发展取决于各国对解决银行系统风险的迫切程度和政府支持力度。
在经历了金融或银行业危机的国家或地区（尤其是亚洲地区），不良资产处置的需要成为推动当地资产证券化市场及其制度建设的主要动力。
此外，不良资产证券化具有阶段性的发起主体。
初期以政府支持的重组和不良资产处置机构发起为主，如美国的RTC、韩国的KAMCO、日本的RCCJ、泰国的FSRA，但这类机构具有阶段性。
以上信息仅供参考，如需获取更准确的信息，建议咨询专业律师或金融专家。
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2016银行校园招聘时政：银行不良资产证券化重启在即
《经济参考报》记者了解到，作为盘活存量资产的手段之一，直接将不良资产进行证券化已经纳入不少银行的视野，相关产品也在筹备之中。
业内人士预计，2016年，不良资产证券化将正式再次启动，不过，鉴于资产估值方面存在难题，市场规模能做到多大仍待观察。
建行曾在2008年成功发行了国内首单不良资产支持证券——“建元2008-1重整资产证券化信托资产支持证券”，发行总规模为27.65亿元。
不过，此后银行不良资产证券化一直停摆。
而自2014年我国资产证券化市场扩容之后，监管层态度更为积极，明确表态在总结前期试点经验和严格防控风险的基础上，积极探索开展不良资产的证券化工作。
据媒体近期报道，某大型银行正在开展不良贷款资产证券化业务，目前首单不良贷款资产支持证券已进入评级阶段，发行规模预计在80亿元左右。
银行尝试不良资产证券化有其内在动因。
银监会数据显示，截至2015年三季度末，我国商业银行不良贷款余额11863亿元，不良贷款率1.59%。
而据中国东方资产管理公司此前发布的报告，银行业不良贷款率上升趋势还会持续4至6个季度。
而方正证券则预计，2016年商业银行将有2.3至2.8万亿的不良贷款余额。
中债资信金融业务部副总经理吕明远表示，目前商业银行不良资产处置压力大，传统不良处置渠道接纳能力有限,需要有包括不良ABS(资产证券化)在内的创新的不良处置渠道出现。
不过，不少业内人士表示，不良资产证券化市场发展也面临着诸多挑战。
环球律师事务所律师张昕表示，信贷不良资产在证券化之后达到了“出表”的目的，发起人即银行已经不再承担兜底的责任，证券化产品能否在存续期内正常的还本付息将取决于这些不良信贷资产构成的资产池在回收处置过程中能否产生预期的现金流。
如果不能正常产生预期的现金流，且没有其他信用增进措施的话，可能出现违约风险。
他表示，上一轮不良资产处置的结果比较成功，是有其宏观背景的。
在启动后的7、8年时
间内，中国经济正处于加入WTO之后的快速发展周期，中国整体的资产价格也经历了一个快速膨胀的周期。
在这样的背景下，不少当年的“烂资产”(尤其是作为抵债资产的土地使用权和房产)最终成为了“香饽饽”。
“但是现在的情况已经不同，在未来五年内，资产价格如此快速膨胀的周期已经很难再现，按照预期产生现金流的不确定性增大。
因此，这对本轮银行不良资产证券化的产品定位、后续处置安排、信用增进措施及风险管控等提出了新的挑战，投资人对产品的接受程度也有待观察。
”张昕表示。
也是在这样的背景下，不良资产证券化目前看来最大的难点就在于对资产价值的估值。
“不良资产要打折，但是究竟要打多少折，才既能实现交易的目标，又能经得起时间的考验?这有待各方参与者集中市场智慧，共同探索出可持续发展的交易路径。
”张昕坦言。
联合资信结构融资部总经理田兵对《经济参考报》记者表示，不良贷款证券化的基础资产是已经出现严重拖欠或违约的贷款，基础资产的信用质量较差，资产池的现金流主要来源于对借款人查封资产的处置、抵质押物(如有)的处置或担保人(如有)代偿的回收款，因此评级机构对不良资产证券化产品信用风险评估的考察重点为评估回收价值和回收时间。
她表示，具有较高超额抵押率且已经进入处置后期、分散性良好等特点的资产池，能够提高现金回收率和缩小回收期限，有利于分层和评级结果。
张昕还表示，前几单不良资产证券化产品将具有很强的示范效应，其估值方法、估值水平及打折率等要素将可能成为市场的标杆。
“如果估值水平过低，未来再发的产品的估值水平可能会在其基础上继续螺旋下降，不利于市场的进一步扩容。
”张昕说。
另外，吕明远表示，根据海外经验，在经济周期低谷、不良率高企阶段，不良资产证券化会成为不良贷款化解重要手段，但长期来说其不是大规模解决不良贷款的手段，只能作为辅助。
根据国外市场的情况，在整体不良资产处置中，通过证券化手段处置的资产比占比约为10%至20%。