投资基金200问_第三章 开放式基金投资实务
基金问答(入门必看)
问：什么是成长型基金？什么是价值型基金？什么是混合型基金？
答：根据不同的投资风格，我们专门把股票基金分为成长型、价值型和混合型基金。成长型股票基金是指主要投资于收益增长速度快，未来发展潜力大的成长型股票的基金；价值型股票基金是指主要投资于价值被低估、安全性较高的股票的基金。价值型股票基金风险要低于成长型股票基金，混合型股票基金则是介于两者之间。
问：什么是指数基金？
答：指数基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则，实现与市场同步成长的基金品种。指数基金的投资采取拟合目标指数收益率的投资策略，分散投资于目标指数的成份股，力求股票组合的收益率拟合该目标指数所代表的资本市场的平均收益率。
问：什么是指数增强型基金？
答：指数增强型基金并非纯指数基金，是指基金在进行指数化投资的过程中，为试图获得超越指数的投资回报，在被动跟踪指数的基础上，加入增强型的积极投资手段，对投资组合进行适当调整，力求在控制风险的同时获取积极的市场收益。
问：什么是上市基金？什么是非上市基金？
答：根据能不能在证券交易所挂牌交易，证券投资基金可分为上市基金和非上市基金。上市基金，是指基金单位在证券交易所挂牌交易的证券投资基金。比如交易型开放式指数基金（ETF）、上市开放式基金（LOF）、封闭式基金。非上市基金，是指基金单位不能在证券交易所挂牌交易的证券投资基金。包括可变现基金和不可流通基金两种。可变现基金是指基金虽不在证券交易所挂牌交易，但可通过“赎回”来收回投资的证券投资金，如开放式基金。不可流通基金，是指基金既不能在证券交易所公开交易又不能通过“赎回”来收回投资的证券投资基金，如某些私募基金。
问：什么是基金建仓？什么是仓位？空仓？半仓？满仓？
答：建仓就是指基金经理买股票。仓位是一个资本术语，就是手中虚拟资产所代表的价值与虚拟资产和现金资产多代表总价值的大概比重。这是一个大概数字，没必要算得很清楚。所谓仓位高低，就是指投资者手中虚拟资产所代表的价值占虚拟资产和现金资产所代表总价值百分比的高低，满仓就是100%，半仓就是50%，空仓就是0%。所谓的虚拟资产，就是指股票、基金、期货这些并不代表实际意义的有价证券。
证券投资基金第三章第四节：复习知识点
证券投资基金第三章第四节：复习知识点
第三章第四节开放式基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结
一、开放式基金份额的转换
开放式基金份额的转换是指投资者不需要先赎回已持有的基金份额,就可以将其持有的基金份额转换为同一基金管理人管理的另一基金份额的一种业务模式。
基金份额的转换一般采取未知价法。
基金份额的转换常常还会收取一定的转换费用。
由于基金份额的转换不需要先赎回已持有的基金再购买另一只基金,因此综合费用仍较低。
二、开放式基金的非交易过户
开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式,将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。
包括继承、司法强制执行等。
划转的主体必须是合格的个人投资者或机构投资者。
三、基金份额的转托管
基金持有人可以办理其基金份额在不同销售机构的转托管手续。
投资者于T 日转托管基金份额成功后,转托管份额于T+1日到达转入方网点,投资者可于T+2日起赎回该部分基金份额。
与LOF的跨系统转托管不同。
四、基金份额的冻结
基金注册与过户登记人只受理国家有权机关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与解冻。
基金账户或基金份额被冻结的,被冻结部分产生的权益(包括现金分红和红利再投资)一并冻结。
证券从业2015年《投资基金》知识点精讲：第三章【2】
证券从业2015年《投资基金》知识点精讲：第三章【2】(3)确认。
销售机构对认购申请受理不代表申请一定成功，要以注册登记机构的确认结果为准。
投资者T 日提交认购申请后，可于T+2 日后到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。
认购申请无效的，认购资金将退回投资人资金账户。
认购的最终结果要待基金募集期结束后才能确认。
2.开放式基金的认购方式。
(金额认购)开放式基金的认购采取金额认购的方式，即投资者在办理认购申请时，不是直接以认购数量提出申请，而是以金额申请。
基金注册登记机构在基金认购结束后，再按基金份额的认购价格，将申请认购基金的金额换算为基金份额。
3.认购费率和收费模式《证券投资基金销售管理办法》规定，开放式基金的认购费率不得超过认购金额的5%。
目前，我国股票基金的认购费率一般为1%-1.5%，债券基金通常在1%以下，货币基金一般为不收取认购费。
基金份额的认购通常采用前端收费模式与后端收费模式两种模式。
前端收费模式是指在认购基金份额时就支付申购费用的付费模式;后端收费模式是指在认购基金份额时不收费，在赎回基金时才支付认购费用的收费模式。
后端收费主要是为了鼓励投资者长期持有基金。
持有时间越长，认购费率一般递减，一定时间后可降为零。
4.开放式基金认购份额的计算净认购金额=认购金额/(1+认购费率)认购费用=净认购金额×认购费率认购份额=(净认购金额+认购利息)/基金份额面值(二)封闭式基金的认购封闭式基金发售的方式主要有网上发售(通过与证券交易系统联网的营业部)和网下发售(通过基金管理人指定的营业网点和承销商的指定账户)两种。
封闭式基金的认购价格一般采用1元基金份额面值加计0.01元发售费用的方式加以确定。
拟认购封闭式基金的投资人必须开立深、沪证券账户或者深、沪基金账户以及资金账户，以“份额”为单位提交认购申请。
认购申请一般受理就不能撤单。
(三)ETF和LOF份额的认购1.ETF份额的认购。
基金投资50问(DOC)
基金投资50问1、我买的好多基金都深套着，别让我买了。
答：的确投资是会有风险的，尤其经历了2007年以来市场的大幅调整后，许多投资者都有损失。
但与此同时，市场在经历了高点单边下跌以来，风险已得到了大幅释放，整体来讲，市场已处于底部区域，获得长期收益升值的可能性要大于损失的可能性。
我们现在建议您买基金是基于一个前提，那就是对中国经济的长期看好。
只要经济长期来看没有什么问题，股市就不会有什么问题，基金也就不会有太大的问题，最坏的结局也不过就是以时间换空间罢了。
而且从长期来看，以“低位建仓”的原则进行分批建仓，可以摊低您前期的投资成本。
2、上次你跟我推荐的***基金都亏了***了，你还让我买啊？答：确实，基金能够跌成这样，谁都没有预料到。
但是市场的每次下跌都是在进行调整，目前市场点位也已经进入到一个相对合理的区间，如果在这样的一个时候，适当配置一些××基金，从中长期的角度来看，也是比较安全的，一旦股市转暖，您也不至于错过解套甚至获利的机会。
比如在去年二季度开始投资偏股型基金的客户，今年以来的获利还是不错的。
在投资上，一两次的亏损是难免的，我们应看重长远的整体的收益。
现在低位是一个买入基金摊薄平均成本的良机，等市场上涨了，原来您亏的钱就可能赚回来了。
3、我对市场不看好，只做短线投机，不想买基金长期套牢。
答：如果您能准确把握短线那是最好的，谁都希望这样做。
但市场的波动往往是很难掌握的，如果做短线，有可能错过了几天行情就没了，也有可能判断错了波段而损失惨重。
而长期持有正好就能分散各种风险，又能享受长期带来的平稳收益。
您应该有这样的经验，有时为了短线收益错过了一些大牛股或者错过大行情，做短线是很容易错过一些机会的。
当您对未来一段时间市场会上涨有一定把握的时候，您应该拿出一部分资金来做中长线的，一段时期锁定部分仓位的纪律性很可能给您带来可观的收益。
4、我只做股票，不买基金的。
答：看来您可是一位专业投资者，不过今年的股市可不好把握哦，上窜下跳的，热点转换也比较快，要获取收益着实不容易，劳心又劳力。
开放式基金常见问题及解答
开放式基金常见问题及解答一、基金帐户客户已开立了一个基金帐户，如果想买其他的基金，是否需要再开基金帐户？答：1、购买同一基金公司的不同基金，不需要再开户；2、购买不同基金公司的基金，需要另开帐户；3、有的基金公司（如：海富通）或基金公司的某只基金（如：长盛债券）是通过‚中登公司‛的系统清算的，所以只需开立‚中登公司‛的基金帐户即可。
客户在其他代销机构开过某个基金帐户，如果想在我们这里交易，应如何操作？答：1、为客户开立客户号并登记结算帐号；2、用客户提供的基金帐户，做基金帐户登记。
开“中登沪/深市”基金帐户时，要输入上海/深圳股东代码，对此有何要求？答：请记住：开‚中登沪市‛基金帐户时输入的是上海股东代码，而开‚中登深市‛输入的是深圳股东代码。
该股东代码可以是普通A股代码，也可以是封闭式基金股东代码（上海‘F’打头，深圳‚18‛打头），客户的姓名、证件号码、证件类别要和该股东代码在登记公司的资料一致，开户方可成功。
客户身份证号码自然升位后，可用升位后的号码开户。
另外，上海股东代码不需要考虑该代码的指定状况，如果开户时不输入股东代码，登记公司会自动给客户开一个封闭式基金帐户（上海‘F’打头，深圳‚18‛打头），该帐户和通过新意系统开的封闭式基金帐户性质是一样的。
但如果在我司开中登帐户，目前柜台系统会默认为客户的A 股交易帐户前加98/99。
如以前购买中登市场基金的客户，融通新蓝筹基金（代码：161601）、鹏华中国50基金（代码：160605）、金鹰中小盘精选基金（代码：162102）、南方积极配臵基金（代码：160105）、中银中国精选基金（代码：163801）、博时主题行业基金（代码：160505）、广发中小盘（162703）、鹏华货币（160606）、景顺长城鼎益股票基金（162605）、融通巨潮100指数基金（161607）、中银国际中国精选（163801）等的客户可不需要重复开户。
只需持原开户时的确认凭证办理认购手续。
基金常见问题解答
基金常见问题解答1、什么叫证券投资基金？什么是开放式基金？答：证券投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（一般是大银行）托管，由基金管理人（即基金管理公司）管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。
开放式基金是证券投资基金的一种，是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以依据基金单位净值在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。
开放式基金不在证券交易所上市，投资者可以向基金管理公司买卖，基金的规模也随投资者的买卖而变化。
2、证券投资基金有什么特点？答：（1）组合投资、分散风险。
根据投资专家的经验，要在投资中做到起码的分散风险，通常要持有10个左右的股票。
然而，中小投资者通常无力做到这一点。
而证券投资基金通过汇集众多中小投资者的小额资金，形成雄厚的资金实力，可以同时把投资者资金分散投资于各种股票，分散了投资风险。
（2）专业理财。
基金资产由专业的基金管理公司负责管理。
基金管理公司配置了大量的投资专业人士，他们不仅掌握了广博的投资分析和投资组合理论知识，而且在投资领域也积累了相当丰富的经验。
（3）方便投资。
证券投资基金最低投资数量较低，投资者可以根据自己的财力，多买或少买基金单位，从而解决了中小投资者“钱不多、入市难”的问题。
投资人不必耗费太多时间与精力。
3、目前发行的开放式基金名称很多，投资者如何辨别？答：根据投资对象不同，开放市基金可氛围股票型基金、债券型基金、货币市场基金、期货基金、期权基金和认股权证基金等。
目前，我国的开放式基金都是股票型基金或债券型基金。
股票型基金是最主要的基金品种，以股票作为投资对象，包括优先股票和普通股票。
股票基金的主要功能是将大众投资者的小额资金集中起来，投资于不同的股票组合。
债券型基金是一种以债券为投资对象的证券投资基金。
由于债券是一种收益稳定、风险较小的有价证券，因此，债券基金适合于想获得稳定收入的投资者。
基金投资常见的问
基金投资常见的问题答：认购是指在本基金募集期内投资者购买本基金份额的行为。
申购是指基金投资者根据基金合同和招募说明书及基金销售网点规定的手续，向基金管理人购买基金份额的行为。
基金的日常申购自《基金合同》生效后不超过3个月的时间开始办理。
2.问：如何计算开放式基金的赎回费用及金额?答：赎回基金单位金额计算方法如下：赎回费用=赎回份额T日基金单位净值赎回费率赎回金额=赎回份额T日基金单位净值-赎回费用假如投资者赎回50,000份基金单位，假设赎回费率为0.5%，当日的基金单位资产净值为1.1688元，其得到的赎回金额为：赎回费用=50,000 1.1688 0.5%=292.20元赎回金额=50,000 1.1688-292.2=58,147.80元3.问：如何计算开放式基金的申购费用及份额?答：申购开放式基金单位数量份额的计算方法如下：净申购金额= 申购金额/(1 + 申购费率)申购费用= 申购金额- 净申购金额申购份额= 净申购金额/ T日基金份额净值假如投资者投资50,000元认购某开放式基金，假设申购费率为1%，当日的基金单位净值为1.1688元，其得到的份额为：净申购金额=50,000/(1+1%)=49504.95元申购费用=50000-49504.95=495.05元申购份额=49504.95/1.1688=42355.36份4.问：什么是赎回?答：赎回是指投资人将已经持有的开放式基金单位出售给基金管理人，收回资金的行为。
通常投资者在开放日，即上海证券交易所和深圳证券交易所的交易日(上午9:00 下午15:00)，15:00前提交的有效赎回申请，将按未知价原则以当日计算出的净值确认，15:00之后提交的申请通常按下一开放日计算的净值确认。
基金遇到大规模赎回的，依基金合同规定办理。
5.问：什么是份额赎回?答：份额赎回是指投资者在卖基金时是按卖出的份额提出，而不是按卖出的金额提出，例如一个投资者提出卖出10,000份基金，而不是卖出10,000元的基金。
《投资基金原理与实务》考点
《投资基金原理与实务》期末考点名词解释3’*5证券投资基金P3：证券投资基金是指按照共同投资、共担风险、共享收益的基本原则，运用现代信托关系的机制，通过发行证券投资基金单位，将投资者的分散资金集中起来投资于有价证券以实现预期投资目的的一种投资组织。
契约型基金P40契约型基金，也称信托型基金，是按照信托契约原则，通过发行带有收益凭证的基金证券而形成的证券投资基金。
它是由基金管理公司作为发起人发行的基金证券，基金管理公司与基金托管公司签订信托契约，双方形成委托代理关系，投资者通过购买基金单位证券成为基金的受益人。
公司型基金P41是指按照公司法规定设立的，通过发行股份来筹集资金，以投资盈利为目的，具有独立法人资格的股份有限公司。
公司型基金本身是一个股份公司，投资者购买基金股份成为公司股东，参与共同投资，按所持有股份承担经营风险、分享投资收益和参与公司决策管理。
公司型基金资产为投资者股东所有，由股东选举董事会，由董事会聘请基金公司，基金公司负责管理基金业务。
开放式基金：基金规模不固定，可以随时申购和赎回的证券投资基金封闭式基金：基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限内基金规模固定不变的投资基金。
成长型基金（风险偏好比较高得投资者）成长型基金把追求资本长期成长作为其投资目标。
主要选择财务指标具有高增长潜力的上市公司。
高业务增长、高再投资、高经营风险和低红利。
价值型基金（风险偏好比较小的投资者和退休人员）也称收入型基金。
是指以能为投资者带来当期收入为目的的投资基金。
主要选择公司商业模式比较成熟稳定、现金流波动较小、红利发放率比较高的上市公司。
平衡型基金是指以支付当期收入和追求资本的长期成长为目的的投资基金。
购入一定比例的成长型股票，又购买一部分价值型股票。
最大优点：具有双重目标，投资风险比较小。
伞形基金：系列基金，又称伞型基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行互相转换的一种基金结构形式。
基金知识百事问
基金知识百事问1、什么是证券投资基金？证券投资基金（以下简称基金）是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
2、证券投资基金的特点有哪些？与股票、债券、定期存款、外汇等投资工具一样，证券投资基金也为投资者提供了一种投资渠道。
那么，与其它的投资工具相比，证券投资基金具有哪些特点呢？（1）集合理财，专业管理。
基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点。
通过汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。
基金由基金管理人进行投资管理和运作。
基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与分析。
将资金交给基金管理人管理，使中小投资者也能享受到专业化的投资管理服务。
（2）组合投资，分散风险。
为降低投资风险，我国《证券投资基金法》规定，基金必须以组合投资的方式进行基金的投资运作，从而使“组合投资、分散风险”成为基金的一大特色。
“组合投资、分散风险”的科学性已为现代投资学所证明，中小投资者由于资金量小，一般无法通过购买不同的股票分散投资风险。
基金通常会购买几十种甚至上百种股票，投资者购买基金就相当于用很少的资金购买了一篮子股票，某些股票下跌造成的损失可以用其他股票上涨的盈利来弥补。
因此可以充分享受到组合投资、分散风险的好处。
（3）利益共享，风险共担。
基金投资者是基金的所有者。
基金投资人共担风险，共享收益。
基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，并依据各投资者所持有的基金份额比例进行分配。
为基金提供服务的基金托管人、基金管理人只能按规定收取一定的托管费、管理费，并不参与基金收益的分配。
（4）严格监管，信息透明。
为切实保护投资者的利益，增强投资者对基金投资的信心，中国证监会对基金业实行比较严格的监管，对各种有损投资者利益的行为进行严厉的打击，并强制基金进行较为充分的信息披露。
★证券投资基金真题及答案第三章证券投资基金试题★【3】
★证券投资基金真题及答案第三章证券投资基金试题★【3】三、判断题(正确的用A表呆．错误的用B表示) 1．基金托管人在出现资金支付缺口情况下，可以临时动用基金现金资产，但当日必须将动用的资金补回，以保证日末基金资金贴实相符。
( ) 2．基金管理人应在开放式基金份额发售的3日内公布招募说明书，基金合同及其他有关文件。
( )3．按照中国证监会2007年3月的最新规定，开放式基金认(申)购将统一按净认购金额为基础收取。
( )4．基金份额的转换一般采取已知价法。
( )5．LOF份额的转托管业务包括系统内转托管和跨系统转托管两种类型。
( )6．通常来说，基金转换的前提条件是该基金必须是开放式的。
( ) 7．基金申购以公告日的基金份额资产净值为基础进行交易。
( )8．场内申购、赎回ETF采用份额申购和份额赎回方式。
( )9．基金赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%，赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的30%，并应当归入基金财产。
( )10．开放式基金巨额赎回未受理部分可延迟至下一个开放日办理，并以申请当日的基金资产净值为依据计算赎回金额。
( )11．开放式基金连续发生巨额赎回，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日。
( ) 12．ETF现金替代是指申购、赎回过程中，投资者可以根据约定，用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金。
( )13．开放式基金份额的注册登记业务可以由基金管理人办理，也可以委托中国证监会认定的其他机构办理。
( )真题精选：证券基础知识真题及答案章节精选汇总｜证券交易真题及答案章节汇总233网校强强集结证券从业顶尖名师教研团队，打造双师资授课证券保过班，您可以选择自己喜爱的老师讲课。
另外题库准备了全真机考模拟考场，让考友轻松备考。
基金投资者知识问答题库
基金投资者知识问答题库一、基金投资者知识问答试卷（一）试卷内容（共100分）1. 什么是基金？（10分）基金简单来说呢，就是把很多人的钱集中起来，交给专业的人去投资，比如投资股票呀、债券呀之类的。
这些专业的人会根据一定的策略来操作这些钱，让钱生钱哦。
2. 基金有哪些类型？（15分）基金的类型可不少呢。
有货币基金，这种基金风险比较低，收益相对也比较稳定，就像把钱存在一个收益还不错的“大钱罐”里。
还有债券基金，主要是投资债券的，收益比货币基金可能高一点，但是也有一定风险。
再有就是股票基金啦，大部分钱都投到股票市场，收益可能很高，但风险也大，就像坐过山车，刺激得很呢。
混合基金也很常见，它既投资债券又投资股票，风险和收益就介于债券基金和股票基金之间。
3. 怎样挑选基金呢？（20分）挑选基金可不是随便抓一个就行哦。
首先要看基金公司，大的、有名气的基金公司通常管理比较规范，就像去大商场买东西，相对靠谱一些。
然后要看基金经理，这个可是关键人物，就像一个团队的队长。
他的投资经验、业绩都很重要，如果一个基金经理老是亏钱，那可不敢把钱交给他。
还有呢，要看看基金的历史业绩，不过不能只看短期的，要看长期的，就像看一个人不能只看他一天的表现，要看他长期的为人处世一样。
4. 投资基金有风险吗？（15分）当然有风险啦。
就像走在路上可能会摔跤一样。
市场是变化无常的，股票市场涨涨跌跌，债券市场也会有波动，这些都会影响基金的收益。
就算是风险比较低的货币基金，也不是完全没有风险的，只是风险相对小很多。
5. 基金的收益是怎么计算的？（20分）基金的收益计算有点复杂呢。
一般来说，就是用你赎回基金的时候拿到的钱减去你当初买基金投入的钱，再除以你当初投入的钱，得到的就是收益率啦。
不过这里面还有一些手续费之类的东西要考虑进去哦。
比如说你买基金的时候可能要交申购费，卖基金的时候可能要交赎回费，这些都会影响你的实际收益。
6. 可以随时买卖基金吗？（10分）不是所有的基金都可以随时买卖的哦。
基金投资的基本知识和常见问题解答
基金投资的基本知识和常见问题解答第一章基金投资的基本知识基金是指由投资者投资于资本市场，由基金管理人根据基金合同的约定，按照基金投资目标和投资策略，通过集中投资、风险分散的方式形成的资产管理形式。
投资者购买基金份额，分享基金资产增值的收益和承担基金资产减值的风险。
1. 基金种类按照投资领域、投资品种、投资风格划分，基金可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金等。
2. 份额类型基金可以分为开放式基金和封闭式基金，其中开放式基金又可以分为前端收费和后端收费两种。
3. 基金净值与净值增长率基金净值是指基金资产净值除以基金份额总数，而基金净值增长率是指基金净值的变化幅度，可以反映基金的盈亏情况。
4. 基金定投基金定投是指投资者不断地按照一定的时间间隔购买基金份额，达到长期持有基金的目的。
基金定投可以分散投资风险，降低投资成本。
第二章基金投资常见问题解答1. 基金是如何产生收益的？基金的收益来源于资本市场的涨跌。
基金在购买股票、债券等金融产品时，希望在未来将其价值升值，从而获得收益。
2. 投资基金的风险可以控制吗？基金投资存在一定风险，但是通过投资多种基金和分散投资风险的策略，可以使得风险得到一定的控制。
3. 基金的收益率与基金经理有关吗？基金经理在基金的投资决策中扮演重要角色，并有直接影响基金收益率的作用。
但是也受到市场影响，不是绝对因素。
4. 基金的投资策略有哪些？基金投资策略包括价值投资策略、成长投资策略、指数投资策略、动态资产配置策略等。
5. 如何选择适合自己的基金？可以根据自己的风险承受能力、收益预期、投资期限、基金的投资策略来综合分析，选择适合自己的基金产品。
6. 如何评价基金的风险等级？评价基金的风险等级需要考虑基金的投资品种、历史业绩、投资风格等因素，并通过评级机构的评估结果获得综合的风险评级。
7. 基金的净值为什么会波动？基金的净值受到基金投资风险、投资策略、市场行情等多种因素的影响，因此基金净值也会随着市场变化而波动。
证券投资基金第三章第二节考点讲解.doc
证券投资基金2015第三章第二节考点讲解第三章第二节开放式基金的募集与认购一、开放式基金的募集(一)开放式基金募集的程序开放式基金的募集程序与封闭式基金的募集程序相似，也要经过申请、核准、发售、备案、公告五个步骤。
(二)申请募集文件开放式基金应提交的申请募集文件项目与封闭式基金的基本相同，但开放式基金在一些文件的具体内容上与封闭式基金有所不同。
(三)募集申请的核准国务院证券监督管理机构应当自受理开放式基金募集申请之日起6个月内作出核准或者不予核准的决定。
(四)开放式基金的募集期基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行开放式基金的募集。
开放式基金的募集期限自基金份额发售之日起计算，不得超过3个月。
(五)开放式基金份额的发售开放式基金份额的发售，由基金管理人负责办理。
(六)开放式基金的基金合同生效1.基金募集期限届满，募集的基金份额总额符合《证券投资基金法》第44条的规定，并具备下列条件的，基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续：(1)基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币。
(2)基金份额持有人的人数不少于200人。
中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起3个工作日内予以书面确认;自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。
基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日予以公告。
2.基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败，基金管理人应承担下列责任：(1)以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用。
(2)在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。
二、开放式基金的认购(一)开放式基金的认购渠道基金销售由基金管理人负责办理;基金管理人可以委托取得基金代销业务资格的其他机构代为办理。
我国可以办理开放式基金的认购业务的机构主要包括：商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构，以及中国证监会规定的其他具备基金代销业务资格的机构。
证券投资基金考点精讲,第三章第三节.doc
2015证券投资基金考点精讲,第三章第三节第三章第三节开放式基金的申购、赎回一、申购、赎回的概念1.申购：投资者在开放式基金募集期结束后，申请购买基金份额的行为。
基金申购与基金认购没有本质区别。
2.封闭期：开放式基金合同生效后初期，可以在基金合同和招募说明书规定的期限内接受申购，不办理赎回，但该期限最长不得超过3个月。
封闭期结束后，开放式基金将进行日常申购、赎回期。
二、申购、赎回的场所可以通过基金管理人的直销中心与基金销售代理人的代销网点进行。
投资者也可以通过基金管理人或其指定的基金销售代理人以电话、传真或互联网等形式进行申购、赎回。
三、申购、赎回时间基金管理人应在申购、赎回开放日前3个工作日在至少一种中国证监会指定的媒体上刊登公告。
上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时间为交易日上午9：30-11：30、下午13：00-15：00。
四、申购、赎回原则(一)股票基金、债券基金的申购、赎回原则1.“未知价”交易原则即投资者在申购、赎回时并不能即时获知买卖的成交价格。
申购、赎回价格只能以申购、赎回日交易时间结束后，基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计算。
这与股票、封闭式基金等大多数金融产品按“已知价”原则进行买卖不同。
2.“金额申购、份额赎回”原则即申购以金额申请，赎回以份额申请，这是适应“未知价格”情况下的一种最为简便、安全的交易方式。
在这种交易方式下，确切的购买数量和卖回金额在买卖当时是无法确定的，只有在交易的下一个工作日才能获知。
例3-8(2010年3月多选题)开放式基金中，股票、债券型基金的申购原则是()。
A.金额申购B.份额申购C.“已知价”交易D.“未知价”交易AD(二)货币市场基金的申购、赎回原则1.“确定价”原则(固定价)即申购、赎回基金份额价格以1元人民币为基准进行计算。
2.“金额申购、份额赎回”原则即申购以金额申请，赎回以份额申请。
五、收费模式与申购份额、赎回金额的确定(一)收费模式与申购费率基金管理人办理开放式基金份额的申购，可以收取申购费，但申购费率不得超过申购金额的5%。
基金投资知识问答
基金投资知识问答基金投资知识问答1、什么是基金证券投资基金（简称基金）是指通过发售基金份额，把众多投资人的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人（例如银行）托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
根据募集方式的不同，可以分为公开募集基金和非公开募集基金。
一般来说，公开募集基金投资起点金额较低（通常为1000元），一般持有的股票在20只以上，可以满足中小投资者分散配置多只股票的需要，“不把鸡蛋放在一个篮子里”。
另外，专业管理是基金投资的重要特色。
基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与深入分析。
2、什么是封闭式基金和开放式基金依据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金。
封闭式基金是指基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人在封闭期内不得申购赎回的一种基金运作方式。
开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。
3、什么是股票型基金股票型基金是指以股票为主要投资对象的基金，根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产60%以上投资于股票的为股票型基金。
由于股票型基金的主要投资对象是股票，因而股票市场的走势对其收益会有直接的影响，但股票型基金对股票投资进行了一定的分散，基金持有一家上市公司的股票，通常市值不得超过基金资产净值的10%，因而风险往往要小于持有单只股票的风险。
对于想要投资多只股票而资金量又不足的投资者来说，股票型基金是不错的选择。
行业和个股配置的差异，将直接导致不同股票型基金的收益不同。
4、什么是指数型基金指数型基金采用被动式投资，选取某个指数作为模仿对象，按照该指数构成的标准，购买该指数包含的全部或大部分的证券，目的在于获得与该指数相同的收益水平。
在牛市中，投资股票或主动管理产品常常会出现“赚了指数不赚钱”的情况，投资者没能分享股市上涨带来的投资收益，而配置指数基金可以避免这种尴尬。
证券从业《投资基金》知识点精讲：第三章.doc
证券从业2015《投资基金》知识点精讲：第三章第三章基金的募集、交易与登记大纲要求：掌握开放式基金的认购步骤、认购方式、收费模式，掌握开放式基金认购份额的计算。
掌握封闭式基金的认购，ETF与LOF份额的认购,QDII基金份额的认购。
掌握封闭式基金折(溢)价率的计算。
掌握开放式基金申购、赎回的概念，掌握开放式基金申购、赎回的原则，掌握开放式基金申购份额、赎回金额的计算方法。
掌握开放式基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结的概念。
掌握ETF 份额的交易规则;掌握ETF份额的申购和赎回的原则。
掌握上市开放式基金的交易规则，掌握上市开放式基金份额转托管的概念。
掌握QDII基金申购赎回与一般开放式基金申购赎回的区别。
掌握开放式基金份额的登记的概念第一节基金的募集与认购第二节基金的交易、申购和赎回第三节基金份额的登记基金的募集是证券投资基金投资的起点，基金的交易与申购和赎回为基金投资提供了流动性，份额的注册登记则在确保基金募集与交易活动的安全性上起着重要作用。
运作方式不同的基金在募集、交易、申购和赎回等环节上也存在较大的差异。
第一节基金的募集与认购一、基金的募集程序一般要经过申请、核准、发售、基金合同生效四个个步骤。
(一)基金募集申请:申请募集基金应提交的主要文件包括：募集基金申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等。
(二)基金募集申请的核准中国证监会应当自受理基金募集申请之日起6个月内作出核准或者不予核准的决定。
(三)基金份额的发售基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。
基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月。
(四)基金的合同生效1.基金募集期限届满，封闭式基金份额总额达到核准规模的80%以上;基金份额持有人人数达到200人以上;开放式基金满足募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币，基金份额持有人的人数不少于200人。
基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资。
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第一节开放式基金的开户80 什么是基金账户？基金账户是基金管理公司识别投资者的标识，是注册登记中心为投资者开立的、用于记载投资者的基金所有权及其变更信息的账户。
投资者在参与开放式基金认购、申购、赎回等业务之前必须到基金管理公司的销售机构，即在各地的直销网点或代销网点申请开立基金账户。
对某一基金管理公司而言，每个投资者只能申请开立一个基金账户。
基金账户由注册登记人集中确认发放。
销售机构T日受理投资者开立基金账户的申请，注册登记中心T+1日提供投资者的基金账户号，投资者可于T+2日在销售机构查询基金账户开户是否成功。
投资者开立基金账户的同时可以获得销售机构发放的交易账号卡。
在基金账户开立当日，投资者可提交认购／申购申请，认购／申购的确认有效要以基金账户开立成功为前提。
81 开立基金账户需要提交哪些资料？各销售机构在受理投资者开立基金账户的申请时会要求投资者向销售机构提交开户申请表和如下资料：个人投资者：（1）本人有效身份证件（身份证、军官证、士兵证、护照等）的原件及复印件。
（2）预留印鉴卡。
（3）填妥的业务申请表。
（4）指定银行账户的证明文件及复印件。
（5）代办人有效身份证件原件及复印件和本人的授权委托书（如非本人亲自办理）。
机构投资者：（1）加盖单位公章的企业法人营业执照复印件及有效的副本原件，事业法人、社会团体或其他组织提供民政部门或主管部门颁发的注册登记证书原件及加盖单位公章的复印件。
（2）法定代表人授权委托书。
（3）法定代表人身份证复印件。
（4）业务经办人身份证原件及复印件。
（5）预留印鉴卡。
（6）填妥的业务申请表。
（7）指定银行账户的证明文件及复印件。
82 开户流程是怎样的？83 基金账户信息变更要求提供哪些资料？当基金账户不处于“销户”或“基金账户冻结”状态时，投资者可以提出基金账户资料变更申请。
投资者申请变更基金账户资料时，必须提供注册登记中心要求提供的资料：对于个人投资者，须提供以下书面资料：（1）填妥并盖有预留印鉴的业务申请表。
（2）本人身份证原件和复印件。
（3）代办人有效身份证件原件及复印件和本人的授权委托书（如非本人亲自办理）。
（4）基金账户卡或交易账号卡原件。
机构投资者因重组、合并、分立、更名、工商年检变更登记等原因，申请办理修改基金账户资料，须提供以下书面资料：（1）填妥并盖有预留印鉴的业务申请表。
（2）有效的营业执照或注册登记证书原件及复印件。
（3）工商行政管理部门出具的工商变更登记证明文件（需注明“原公司债权、债务皆由新公司承接”字样）。
（4）法定代表人身份证复印件。
（5）经办人身份证原件及复印件。
（6）法人授权委托书。
（7）基金账户卡或交易账号卡原件。
T+2日投资者可在受理信息变更的销售机构查询信息变更的结果。
84 基金账户销户要求提供哪些资料？投资者申请注销基金账户，必须提供注册登记中心要求提供的相关资料。
个人投资者需提供以下材料：（1）填妥并盖有预留印鉴的业务申请表；（2）本人身份证原件和复印件；（3）代办人有效身份证件原件及复印件和本人的授权委托书（如非本人亲自办理）。
（4）基金账户卡或交易账号卡原件。
机构投资者需提供以下材料：（1）填妥并盖有预留印鉴的业务申请表。
（2）有效的营业执照原件（或营业执照复印件加盖发证机关印章）。
（3）法定代表人和经办人身份证复印件。
（4）法人授权委托书。
（5）基金账户卡或交易账号卡原件。
投资者只能在原开户销售机构提交基金账户销户申请。
销售机构 T日受理投资者基金账户销户的申请，注册登记人T+1日完成该申请的确认，投资者可于T+2日在销售机构查询基金账户销户操作是否成功。
85 基金账户查询要求提供哪些资料？基金投资者可以通过原销售机构或客户服务中心查询开户资料、持有基金份额、基金份额变更及其他相关业务信息。
个人投资者申请查询，由本人亲自到销售机构办理，需提供：（1）基金账户卡或交易账号卡原件。
（2）投资者身份证原件和复印件。
个人投资者申请查询，如委托他人到销售机构办理，需提供：（1）基金账户卡或交易账号卡原件。
（2）投资者本人身份证复印件。
（3）被委托者身份证原件和复印件。
（4）投资者本人授权委托书。
机构投资者申请查询，需提供以下书面资料：（1）有效的营业执照原件（或营业执照复印件加盖发证机关印章）。
（2）法定代表人：身份证复印件。
（3）经办人身份证原件及复印件。
（4）法人授权委托书。
（5）基金账户卡或交易账号卡原件。
86 什么是登记基金账号？投资者在开立基金账户后，如需要在开立基金账户的销售机构以外的其他销售机构办理基金业务，需首先登记基金账号。
换句话说，登记基金账号是投资者已在一家销售机构开立了基金账户，而又想要在另一家销售机构办理基金业务时所必须经过的手续。
未开立基金账户的客户不可以办理登记基金账号业务，但他可以直接办理开立基金账户的业务。
87登记基金账号需要提交哪些资料？个人投资者应提交：中国银行长城借记卡；中国银行基金交易卡；填妥的《登记基金账号申请表》。
机构投资者应提交：加盖预留印鉴的登记基金账号申请表，办理开户时所需的全部资料。
88 哪些人能投资开放式基金？除了法律法规明令禁止投资的个人和机构以外，年满十八周岁、合法持有现时有效的中华人民共和国居民身份证、士兵证、军官证、武警证的中国居民．．以及在中国境内合法注册登记或经有权政府部门批准设立的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织都可以购买开放式基会。
第二节开放式基金的认购、申购和赎回89 什么是开放式基金的认购、申购和赎回？认购和申购都是申请购买基金单位的行为，其区别在于购买行为发生的时间框架和购买价格：在基金成立前的发行募集期内申请购买基金单位叫认购，购买价格为基金单位价格；在基金成立后申请购买基金单位叫申购，购买价格为当日基金单位净值。
赎回是指开放式基金持有人按基金契约的规定，向基金管理人卖出基金单位的行为。
操作时，投资者需向销售机构提供以下资料：个人投资者由本人亲自办理，需提供：（1）基金账户卡或交易账号卡原件。
（2）投资者身份证原件和复印件。
（3）填妥并盖有预留印鉴的业务申请表。
个人投资者如委托他人办理，需提供：（1）基金账户卡或交易账号卡原件和复印件。
（2）投资者本人身份证复印件。
（3）被委托者：身份证原件和复印件。
（4）投资者本人授权委托书。
（5）填妥并盖有预留印鉴的业务申请表。
机构投资者需提供：（1）有效的营业执照原件（或营业执照复印件加盖发证机关印章）。
（2）法定代表人身份证复印件。
（3）经办人身份证原件及复印件。
（4）法人授权委托书。
（5）基金账户卡或交易账号卡原件和复印件。
（6）填妥并盖有预留印鉴的业务Ep请表。
注册登记中心= T+1 Et确认投资者的T日交易申请，投资者于T f2日起可进行查询。
正常情况下，赎回资金一般在确认之日起7个工作日内由销售机构划往投资者的指定银行账户。
90 开放式基金认购的程序如何？认购是指投资者在设立募集期内购买基金单位的行为。
投资者参与认购分三个步骤进行：第一步：办理开户第二步：认购（1）个人投资者认购流程个人投资者认购基金必须提供以下材料：①本人身份证件。
②基金账户卡（投资者开户时代销网点当场发放）。
③代销网点当地城市的本人银行借记卡（卡内必须有足够的认购资金）。
④已填写好的《银行代销基金认购申请表（个人）》。
（2）机构投资者认购流程直销中心认购流程：①机构投资者认购基金必须提供以下材料已填写好的《认购申请书》；基金账户卡；划付认购资金的贷记凭证回单复印件或电汇凭证回单复印件；前来办理认购申请的机构经办人身份证件原件。
②缴款机构投资者申请认购开放式基金，应先到指定银行账户所在银行，主动将足额认购资金从指定银行账户以“贷记凭证”或“电汇”方式，按规定划入“基金管理人申购专户”，并确保在规定时间内到账。
代销网点认购流程：机构投资者认购基金必须提供以下材料：已填写好的《银行代销基金认购申请表》；基金账户卡；在代销银行存款账户中存入足额的认购资金；经办人身份证原件。
第三步：确认投资者可以在基金成立之后向各基金销售机构咨询认购结果，并且也可以到各基金销售网点打印成交确认单；此外，基金管理人将在基金成立之后按预留地址将《客户信息确认书》和《交易确认书》邮寄给投资者。
91 开放式基金申购的流程是怎样的？（1）开立基金账户（2）提出申购申请个人投资者办理申购申请需准备以下资料：①填妥的《直销认购／申购申请表》。
②加盖银行受理章的银行付款凭证回单联原件及复印件。
③身份证原件及复印件。
92 开放式基金申购的撤销需要提交哪些资料？当日的申购申请可以在交易时间内撤销。
撤销申购申请需提交以下资料：机构投资者应提供：加盖预留印鉴的单位公函；原交易委托回执。
个人投资者应提供：撤单申请表；本人有效身份证件；中国银行长城借记卡；中国银行基金交易卡；原交易委托回执。
93 申购费用和买到的基金份额如何计算？开放式基金的申购金额里实际包括了申购费用和净申购金额两部分。
申购费用可以按申购金额或净申购金额的一定比例计算。
国内的做法一般是按申购的价款总额（含费用）乘以适用的费率计算申购费用，并从申购款中扣除。
这样，对一笔申购金额实际可以买到的基金单位的计算方法为：申购费用=申购金额×适用的申购费率净申购金额=申购金额一申购费用申购份额=净申购金额／申购当日的基金单位净值这是美国等海外市场通用的计算方法。
这种方法的优点在于，在采用“未知价法”的情况下，计算比较简便。
例如，甲投资者拟申购基金5万元。
基金公司规定申购费率为1％，基金发行面值为1．00元。
申购费用=50000×1％：0．05万元=500元申购份额=（50000—0．05）／1=4．95万份基金单位94什么是金额申购？金额申购是指投资者在买基金时是按购买的金额提出申请，而不是按购买的份额提出申请，例如一个投资者提出买10000元的基金，而不是买10000份的基金。
因为开放式基金的买卖采用“未知价法”，所以用金额申购是比较方便的操作方法。
95 什么是“未知价法”？基金的申购和赎回一般都采取“未知价法”原则，即申购和赎回以申请当日的基金单位资产净值为基础进行交易。
投资者在买卖基金时，并不知道该交易的确切价格。
采用“未知价法”，是为了避免投资者根据当日的证券市场情况决定是否买卖，而对其他基金持有人的利益造成不利影响。
举例来说明，如果开放式基金的买卖采用“历史价法”，即根据当日公布的前一日的基金单位资产净值来申购和赎回，那么，在当日证券市场价格上涨的情况下，基金单位净值会随之增加，而因为是按当日已公布的前一日的净值计价，投资者只需付出较少的资金就可实现当日上涨后的净值；而当证券市场下跌时，投资者赎回就会避免当日净值下跌的损失。
这样有可能引起套利的行为，对基金的长期投资者不利，同时也不利于基金的稳定操作和基金单位净值的稳定，所以我国开放式基金的买卖都采用“未知价法”，按次一日公布的基金单位净值计算申购赎回的价格。