金融市场与投资工具1
投资学课后习题与答案(博迪)_第6版
投资学习题第一篇投资学课后习题与答案乮博迪乯_第6版 由flyesun 从网络下载丆版权归原作者所有。
1. 假设你发现一只装有1 00亿美元的宝箱。
a. 这是实物资产还是金融资产？b. 社会财富会因此而增加吗？c. 你会更富有吗？d. 你能解释你回答b 、c 时的矛盾吗？有没有人因为这个发现而受损呢？2. Lanni Products 是一家新兴的计算机软件开发公司，它现有计算机设备价值30 000美元，以及由L a n n i 的所有者提供的20 000美元现金。
在下面的交易中，指明交易涉及的实物资产或(和)金融资产。
在交易过程中有金融资产的产生或损失吗？a. Lanni 公司向银行贷款。
它共获得50 000美元的现金，并且签发了一张票据保证3年内还款。
b. Lanni 公司使用这笔现金和它自有的20 000美元为其一新的财务计划软件开发提供融资。
c. L a n n i 公司将此软件产品卖给微软公司( M i c r o s o f t )，微软以它的品牌供应给公众，L a n n i 公司获得微软的股票1 500股作为报酬。
d. Lanni 公司以每股80美元的价格卖出微软的股票，并用所获部分资金偿还贷款。
3. 重新考虑第2题中的Lanni Products 公司。
a. 在它刚获得贷款时处理其资产负债表，它的实物资产占总资产的比率为多少？b. 在L a n n i 用70 000美元开发新产品后，处理资产负债表，实物资产占总资产比例又是多少？c. 在收到微软股票后的资产负债表中，实物资产占总资产的比例是多少？4. 检察金融机构的资产负债表，有形资产占总资产的比率为多少？对非金融公司这一比率又如何？为什么会有这样的差异？5. 20世纪6 0年代，美国政府对海外投资者所获得的在美国出售的债券的利息征收 3 0%预扣税(这项税收现已被取消)，这项措施和与此同时欧洲债券市场(美国公司在海外发行以美元计值的债券的市场)的成长有何关系？6. 见图1 -7，它显示了美国黄金证券的发行。
金融行业中的金融市场与金融工具
金融行业中的金融市场与金融工具在当今发展迅速的金融行业中，金融市场与金融工具扮演着重要的角色。
它们是金融机构和投资者们进行交易、获得资金和管理风险的重要工具。
本文将探讨金融市场与金融工具的定义、种类、功能以及对金融行业的影响。
一、金融市场金融市场是指各类金融交易活动的场所。
它可以是实体市场，例如股票交易所和商品交易所，也可以是虚拟市场，例如外汇市场和债券市场。
金融市场提供了资金的流动渠道，使金融机构和投资者可以进行资金融通、投资和融资。
金融市场通常分为股票市场、债券市场、货币市场和衍生品市场等。
股票市场是公司股票的交易场所，通过股票市场，公司可以融资并为投资者提供股权投资机会。
债券市场则是债券的交易场所，债券是借款人向债权人发行的一种借款凭证，债券市场提供了融资和投资的机会。
货币市场是短期借款和放款的市场，提供了流动性较强的金融产品。
衍生品市场是指交易各类金融衍生品的市场，例如期货、期权和掉期等，这些产品可以对冲风险和进行投机交易。
金融市场的作用包括资金融通、价格发现、风险管理和资产配置等。
通过金融市场，资金可以从资金供给者转移到资金需求者，实现资源的优化配置。
同时，金融市场的价格反映了市场的供求关系，为经济主体提供了决策参考。
金融市场也提供了各种金融工具，帮助投资者管理风险和实现投资目标。
二、金融工具金融工具是指用来进行金融交易和投资的工具。
它可以是有价证券，例如股票、债券和基金，也可以是金融衍生品，例如期货、期权和掉期。
金融工具具备流动性、交易可见性和价值可变性等特点，能够帮助投资者进行资金配置、风险管理和收益增加。
股票是公司发行的股权凭证，代表了对公司股权的所有权。
投资者通过购买股票成为公司的股东，分享公司的盈利和决策权。
债券是债权凭证，借款人通过发行债券向债权人借款，约定在一定期限内支付利息和偿还本金。
债券投资通常具有较稳定的收益和较低的风险。
基金是一种集合投资工具，由基金管理人代表投资者进行资金配置。
金融市场的不同投资工具
金融市场的不同投资工具金融市场是指进行各种金融交易的场所，其中包括股票市场、债券市场、外汇市场、商品市场等。
在金融市场中，投资者有多种不同的投资工具可以选择，每种投资工具都有其特点和风险。
本文将重点介绍金融市场中的几种主要投资工具。
首先，股票是金融市场中最常见的投资工具之一。
股票是公司向公众发行的一种所有权证券，代表着投资者对公司的所有权份额。
通过购买股票，投资者可以分享公司的收益和增值，同时也承担了相应的风险。
股票市场的投资风险较大，股票价格波动较为剧烈，但也带来了较高的投资回报。
其次，债券是金融市场中另一种重要的投资工具。
债券是一种借贷工具，发行方可以是政府、企事业单位等。
持有债券的投资者相当于借给发行方一定金额的资金，发行方在债券到期时返还本金，并支付一定的利息作为回报。
债券市场相对股票市场而言，风险较低，收益稳定。
因此，债券往往被投资者用来稳健的长期投资或者作为资产配置的一部分。
第三，外汇市场是全球最大的金融市场之一，也是投资者进行投资的重要渠道。
外汇市场是指不同国家货币的交易市场，在这里投资者可以进行货币买卖和汇率波动的投机操作。
外汇市场的特点是交易时间长、交易额大、流动性高，并且受到政治、经济等各种因素的影响。
投资者可以通过外汇市场进行套利交易、投机赚取汇率差等方式获取投资回报。
第四，商品市场是指各种大宗商品的交易市场，例如黄金、原油、大豆、小麦等。
商品市场投资的特点是风险较高，但也可能带来较高的投资回报。
投资者可以通过期货市场或者现货市场买卖商品，参与价格的波动。
相比其他投资工具，商品市场灵活性较高，且与经济周期有较强的相关性。
此外，还有其他一些投资工具，例如期权、期货、基金等。
期权是一种约定，赋予投资者在未来一定时间内以特定价格买入或卖出某项资产的权利。
期货是一种约定，在未来的某个时间点以约定价格购买或者销售某种商品。
基金是一种集合投资的方式，由管理人员将投资人资金汇集起来，投资于股票、债券等多种资产。
金融投资工具比较与应用复习范围
《金融市场与工具》复习范围——16市营C1、16市营C2一、单项选择题（每题1分，共15分）PPT及上课讲到的内容二、名词解释（每题2分，共10分）1. 金融市场金融市场是买卖金融工具以融通资金的场所或机制。
【课后思考题】金融市场是资金融通市场，是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制 。
【百度百科】2. 金融衍生工具金融衍生工具是在货币、债券、股票等传统金融工具的基础上衍化和派生的，以杠杆和信用交易为特征的金融工具。
3. 市场风险起源于一些超出企业的原因，如通货膨胀，利率波动，国家政策的调整，经济发展趋势等。
这些因素都对所有的公司产生影响，表现为整个股市的平均变动。
4. 贴现债券又称贴水债券,债券券面上不附有息票，发行时按一定的折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时按面值偿还本金，发行价格与面值的差额即为债券的利息。
5. 封闭式基金指的是基金份额不固定，可以随时增减变动，可在合同约定的时间和场所对基金份额进行申购或赎回的基金，开放式基金一般不能上市交易。
6. 开放式基金在合同期内基金份额不变，可以在交易场所交易，但基金投资者不得申请赎回的基金。
封闭式基金在发行前就已经确定基金规模，发行完毕后以及存续期内发行规模一直固定不变。
7. 期货通常指期货合约。
是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。
广义的期货概念还包括了交易所交易的期权合约。
大多数期货交易所同时上市期货与期权品种。
8. 期权是一种选择权，指是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利。
9. 信托信托业务是由委托人依照契约或遗嘱的规定，为自己或第三者（即受益人）的利益，将财产上的权利转给受托人（自然人或法人），受托人按规定条件和范围，占有、管理、使用信托财产，并处理其收益。
金融市场与金融工具
金融市场与金融工具金融市场是指供需双方进行金融交易的地点或平台，是资金与金融工具流动的场所。
金融工具是指用于进行金融交易和风险管理的各种工具和产品。
金融市场和金融工具相互依存，相互促进，共同构成了金融体系的核心。
金融市场可以分为两大类：一级市场和二级市场。
一级市场是新股发行市场，即企业首次公开发行股票或债券，通过募集资金来满足企业的资金需求。
二级市场是已发行的金融工具的交易市场，包括股票市场、债券市场、外汇市场等。
股票市场是金融市场的核心组成部分之一。
它是企业通过发行股票来融资的市场，也是投资者进行股票交易的场所。
股票市场被广泛认为是衡量一个国家经济发展和企业增长的重要指标。
股票市场分为主板市场和创业板市场，不同公司根据自身情况和需求选择适合自己的市场进行融资。
债券市场是另一个重要的金融市场。
债券是指发行机构向债券投资者募集借款并承诺按照约定的期限和利率偿还本息的债权凭证。
债券市场为政府、企业和个人提供了多样化的融资选择。
政府债券和企业债券是最常见的债券类型，它们的收益率和风险程度有所不同。
外汇市场是国际金融市场的重要组成部分，是全球最大的金融市场之一。
外汇市场的参与者包括各国央行、商业银行、投资机构和个人投资者。
外汇市场提供了不同货币之间的兑换交易和风险管理工具，为企业进行跨国贸易和投资提供了便利。
金融工具是金融市场上的交易工具和风险管理工具。
常见的金融工具包括股票、债券、衍生品、外汇等。
股票是证明持有者对一家公司所有权的证券，它代表了公司的价值和经营状况。
债券是借入资金的发行人向债权人发行的债务凭证。
衍生品是根据其他资产的价格波动而变化价值的合约，包括期货、期权和掉期等。
外汇是用于国际间支付和结算的货币。
金融工具的特点包括流动性、收益和风险。
不同的金融工具具有不同的流动性，流动性较高的工具可以迅速买入和卖出，而流动性较低的工具则需要更长的时间。
收益率是衡量金融工具投资回报的指标，不同工具的预期收益率也有所不同。
金融市场与金融工具知识讲解
金融市场与金融工具知识讲解1. 引言金融市场和金融工具是现代金融系统中的重要组成部分。
金融市场作为资金的集聚和配置机制，提供了融资、投资和交易的渠道和平台。
而金融工具则是在金融市场上进行融资和投资活动的工具，包括股票、债券、衍生品等等。
本文将对金融市场和金融工具的基本概念进行讲解。
2. 金融市场的分类金融市场可以按照参与主体和交易时间的不同进行分类。
2.1 参与主体根据参与主体的不同，金融市场可以分为以下几类：•资本市场：即股票市场和债券市场，用于进行股票和债券的发行和交易。
资本市场主要为企业提供融资的渠道。
•货币市场：用于短期融资和短期投资，包括银行间市场和证券市场。
货币市场主要为金融机构提供短期资金的融通。
•外汇市场：用于进行不同货币之间的兑换和交易，包括银行间外汇市场和外汇交易市场。
2.2 交易时间根据交易时间的不同，金融市场可以分为以下几类：•交易所市场：在特定的交易所进行交易，交易时间有限制。
•场外市场：即柜台交易市场，没有固定的交易场所和交易时间，交易双方通过经纪商进行交易。
3. 金融工具的分类金融工具是指在金融市场上用于进行融资和投资活动的各种工具。
根据不同的功能和风险特征，金融工具可以分为以下几类：3.1 股票股票是一种代表股份所有权的金融工具。
持有公司股票的投资者即成为公司的股东，享有股东的权益和股东参与利润分配的权利。
3.2 债券债券是一种借款工具，发行方以借款人的身份向债券持有人借款，并承诺按照债券约定支付债务和利息。
3.3 衍生品衍生品是一种金融合约，其价值是由基础资产的价值决定的。
常见的衍生品包括期货、期权、互换合约等，在金融市场上主要用于风险管理和投机交易。
3.4 外汇外汇是指不同国家货币之间的兑换关系。
外汇交易是一种利用不同货币之间汇率变动进行投资和交易的活动。
3.5 其他金融工具除了股票、债券、衍生品和外汇之外，还有一些其他类型的金融工具，如银行存款、保险、信托等。
金融市场与金融工具
金融市场与金融工具金融市场是指进行资金交换和金融工具交易的场所，是经济体系中非常重要的一个组成部分。
金融工具则是用于进行各种投资和金融活动的工具，通过金融工具的使用，个人和机构可以实现资金的调动和优化配置。
本文将探讨金融市场与金融工具的关系以及它们的作用。
一、金融市场的分类金融市场可以根据交易对象、交易方式以及交易场所等多个维度进行分类。
根据交易对象的不同，金融市场可以分为证券市场、货币市场、外汇市场等。
证券市场是指进行股票、债券等证券交易的市场，货币市场是指进行短期货币借贷和投资的市场，外汇市场则是进行不同国家货币兑换的市场。
根据交易方式的不同，金融市场可以分为场内交易市场和场外交易市场。
场内交易市场是指通过交易所进行交易的市场，如股票交易所、商品交易所等。
场外交易市场则是指通过柜台交易或者其他机构进行交易的市场，如柜台式债券交易市场、外汇柜台交易市场等。
根据交易场所的不同，金融市场可以分为国内市场和国际市场。
国内市场是指各个国家内部的金融交易市场，国际市场则是指各国之间进行金融交易的市场，如国际股票市场、国际债券市场等。
二、金融工具的种类金融工具种类繁多，常见的包括股票、债券、期货、期权、外汇等。
股票是一种代表股份所有权的金融工具，持有者可以分享公司的收益和资产增值。
债券是一种代表债权的金融工具，持有者可以获得债券发行人的利息和本金偿还。
期货合约则是一种标准化的金融工具，买卖双方约定在未来特定日期和价格进行交割的合约。
期权合约则是给予持有者在未来某个时间内以特定价格买入或者卖出某种资产的权利。
外汇则是指不同国家货币之间的兑换工具，外汇市场上进行外汇交易，有助于国际贸易和投资的进行。
除了上述常见的金融工具外，还有一些特殊的金融工具如衍生品，包括期货期权、掉期以及其他各种衍生产品。
这些金融工具的交易和使用可以满足不同投资者的需求，有助于进行风险管理和投资组合优化。
三、金融市场与金融工具的作用金融市场提供了一个有效的资金调配机制，促进了资金的流动和配置。
中级经济师-金融-基础练习题-新版-第2章金融市场与金融工具-第1节金融市场与金融工具概述
中级经济师-金融-基础练习题-新版-第2章金融市场与金融工具-第1节金融市场与金融工具概述[单选题]1.某投资者在上海证券交易所购买了一家股份有限公司首次公开出售的股票，该笔交易所在的市场属于（江南博哥）()。
A.流通市场B.发行市场C.期货市场D.期权市场正确答案：B参考解析：本题考查金融市场的类型。
发行市场又称一级市场或初级市场，是指新发行的证券或票据等金融工具最初从发行者手中出售到投资者手中的市场，包括筹资规划、创设证券及推销证券等一系列活动。
本题中“投资者购买一家股份有限公司首次公开出售的股票”，所以属于发行市场。
[单选题]2.与货币市场工具相比，资本市场工具()。
A.流动性高B.期限长C.安全性高D.利率敏感性高正确答案：B参考解析：货币市场是指交易期限在一年以内，以短期金融工具为媒介进行资金融通和借贷的金融市场。
资本市场是指以期限在一年以上，以中长期金融资产为交易标的物进行资金融通和借贷的金融市场。
所以与货币市场工具相比，资本市场工具期限长。
[单选题]3.下列属于基础金融工具的是()。
A.期货合约B.期权合约C.商业票据D.互换合约正确答案：C参考解析：本题考查金融工具的分类。
按与实际金融活动的关系，金融工具分为基础金融工具和金融衍生工具。
基础金融工具是指商业票据、股票、债券、基金等金融工具；金融衍生工具是一种金融交易合约，这种合约的价值从基础金融工具的价值中派生出来，包括期货合约、期权合约、互换合约等。
投资者可以利用金融衍生工具进行投机和风险管理。
[单选题]4.某网络公司首次在公开市场发行新股，该交易行为所在市场是()。
A.二级市场B.一级市场C.期货市场D.期权市场正确答案：B参考解析：本题考查股票市场。
股票市场分为一级市场和二级市场。
一级市场就是股票的发行市场，是股份公司发行新股票筹集资本的市场。
[单选题]5.()是资金融通的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。
金融财商知识点总结
金融财商知识点总结一、金融概念和基本知识1. 金融的概念金融是指人们通过金融市场进行的一切资金融通、信用融通和风险融合的活动的总和。
金融活动的核心是资金融通，即通过金融市场将资金从超过者（储蓄者）转向需要者（投资者）。
2. 金融市场金融市场是指金融资产和金融工具的交易场所，主要分为货币市场和资本市场。
货币市场包括短期债务工具的买卖，主要包括短期国库券、银行承兑汇票、商业票据等。
资本市场包括长期股权和债权工具的交易，主要包括股票市场和债券市场。
3. 金融产品和工具金融产品和工具是指金融市场上的各种金融资产和衍生产品，包括股票、债券、基金、期货、期权等。
这些产品和工具可以用于投资、风险管理和资产配置等目的。
4. 金融中介机构金融中介机构是指商业银行、证券公司、保险公司等金融机构，它们通过从储户手中募集资金，再向企业和个人提供融资、信贷和风险管理服务，从而实现资金的融通和配置。
5. 金融监管和监管机构金融监管是指政府对金融市场和金融机构的监管与管理。
监管机构包括中央银行、证监会、银监会、保监会等，它们负责制定监管政策、监督金融市场和金融机构的运作，保护投资者权益，维护金融市场的稳定和健康发展。
6. 金融风险金融风险是指金融交易和投资中可能面临的各种风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。
投资者需要在风险和收益之间进行权衡，采取适当的风险管理措施。
二、财务管理和投资知识1. 资产负债管理资产负债管理是指企业或个人对资产和负债的组合进行有效管理，以实现资产的最大化和负债的最小化。
资产包括固定资产、流动资产和金融资产，负债包括长期负债、短期负债和权益。
2. 财务报表分析财务报表分析是指对企业的资产负债表、利润表和现金流量表进行分析，以评估企业的财务状况和经营绩效。
主要的分析指标包括财务比率、现金流量比率、盈利能力指标等。
3. 风险投资风险投资是指投资者以高风险、高回报的方式，向创业公司或新兴产业进行投资。
cfa一级知识点总结最全
cfa一级知识点总结最全CFA一级考试是全球金融专业人士的通行证，持有CFA一级证书对于金融行业的职业发展具有重要意义。
CFA一级考试对金融市场、投资工具、伦理、财务报表、公司财务分析等方面的知识要求甚高。
下面我们将对CFA一级考试的知识点进行总结，希望对即将参加考试的同学有所帮助。
1. 金融市场与投资工具金融市场是指金融资产交易的场所和方式，包括股票市场、债券市场、货币市场等。
投资工具是指投资者用于获取收益的各种金融工具，包括股票、债券、期货、期权等。
CFA一级考试对金融市场与投资工具的知识点要求很高，考生需要熟悉各种金融市场的特点和投资工具的特点及风险。
2. 伦理与职业道德伦理与职业道德是金融行业的基本准则，CFA一级考试对伦理与职业道德的考察也很重要。
考生需要熟悉CFA协会的伦理准则和职业准则，了解职业操守和职业责任。
3. 财务报表分析财务报表是企业经营状况和财务状况的重要信息披露方式，包括资产负债表、利润表、现金流量表等。
财务报表分析是对财务报表内容的分析和解释，CFA一级考试对财务报表分析的要求也很高，考生需要掌握财务报表的编制方法和财务报表内容的分析技巧。
4. 公司财务分析公司财务分析是对公司经营状况和财务状况的分析和评价，包括财务指标分析、财务比率分析、公司价值评估等。
CFA一级考试对公司财务分析的要求也很高，考生需要掌握公司财务分析的方法和技巧。
5. 固定收益证券固定收益证券是指支付一定利息或股息的金融工具，包括债券、优先股等。
CFA一级考试对固定收益证券的知识点要求也很高，考生需要掌握固定收益证券的特点、风险和评价方法。
6. 衍生金融工具衍生金融工具是指其价值来源于其他资产的金融工具，包括期货、期权、远期合约等。
CFA一级考试对衍生金融工具的知识点要求也很高，考生需要掌握衍生金融工具的特点、定价方法和风险管理技巧。
7. 企业融资与分红决策企业融资是指企业通过债务融资或股权融资获取资金的行为，企业分红决策是指企业决定利润分配方式的决策。
金融学中的金融市场与金融工具
金融学中的金融市场与金融工具金融学是研究资金管理和投资决策的学科，其中的两个重要概念是金融市场和金融工具。
金融市场是人们进行买卖金融资产的场所，而金融工具则是用于融资和投资的工具。
在本文中，我们将探讨金融市场和金融工具的含义、类型及其在金融学中的重要性。
一、金融市场金融市场是指各种金融资产进行交易的场所，包括证券市场、货币市场、期货市场、债券市场等。
通过金融市场，资金供需双方可以进行有效的资源配置和交易，实现投资者对资金的需求和投资的机会。
1.证券市场证券市场是金融市场中最重要的一个组成部分，是以证券为交易对象的市场。
证券市场分为股票市场和债券市场两大分类。
股票市场是企业发行股票并由投资者进行买卖的市场，提供了企业资金融通和投资者股权投资的渠道。
债券市场则是政府和企业发行债券并由投资者进行买卖的市场，提供了长期融资和风险分散的机会。
2.货币市场货币市场是金融市场中用于短期借贷和短期投资的市场，包括银行间市场、票据市场和短期贷款市场。
货币市场的参与者主要是金融机构和大企业，通过短期资金的借入和借出来进行资金调度和投资。
货币市场的特点是交易规模大、交易周期短、风险相对较低。
3.期货市场期货市场是金融市场中交易期货合约的市场，期货合约是指订立日期、价格和交割方式的标准化合同。
期货市场的基本功能是价格发现和风险管理，通过投资者进行期货合约的交易，实现价格的发现和风险的转移。
期货市场的参与者包括投资者、期货交易所和期货经纪商。
二、金融工具金融工具是指用于融资和投资的工具，包括股票、债券、期货合约、衍生品等。
金融工具的选择和使用对于金融市场的参与者及其风险管理至关重要。
1.股票股票是公司对外筹集资金的一种方式，股票的持有者成为公司的股东，享有公司盈利分配和公司治理权利。
股票可以在证券市场上进行买卖，其价格受到市场供需关系和公司经营状况等因素的影响。
股票投资具有较高的风险和回报，是投资者在金融市场中常见的投资方式之一。
金融市场与投资分析
金融市场与投资分析随着经济的快速发展和全球化的加速推进，金融市场和投资分析成为了重要的领域。
投资者在金融市场进行投资时，需要进行深入的投资分析，以提高投资决策的准确性和盈利能力。
本文将介绍金融市场和投资分析的基本概念、方法和工具，以帮助投资者更好地理解和应用。
一、金融市场概述金融市场是指各种金融资产交易的场所和方式，其主要包括股票市场、债券市场、外汇市场和商品市场等。
在金融市场中，投资者可以通过买入或卖出各种金融资产来获取资金的增值或保值。
金融市场的正常运转对于经济的发展和资金的流动至关重要。
二、投资分析的基本概念投资分析是指通过对金融市场中的各种投资标的进行研究和评估，以确定投资的合理性和风险收益比。
投资分析主要包括基本面分析和技术分析两种方法。
基本面分析侧重于分析企业或资产的内在价值和未来发展前景，而技术分析则主要依靠历史价格和成交量数据来预测未来的市场走势。
三、投资分析的方法和工具1. 基本面分析基本面分析的主要方法包括财务分析、产业分析和管理层分析等。
财务分析通过对企业的财务报表和经营指标进行分析，判断企业的盈利能力、偿债能力和成长性；产业分析通过对行业的竞争结构和市场前景进行研究，评估企业的竞争优势和市场地位；管理层分析则重点关注企业的管理层团队和决策能力，以确定企业的发展潜力和风险。
2. 技术分析技术分析主要依靠图表和指标来预测市场的未来走势。
常用的技术分析工具包括移动平均线、相对强弱指标和MACD指标等。
移动平均线能够平滑价格变动，帮助投资者辨别价格的趋势；相对强弱指标可以比较不同资产的涨跌幅度，判断资产的强弱程度；MACD指标则可以捕捉价格的快速变化，判断市场的买卖信号。
四、投资分析的注意事项1. 风险管理在进行投资分析时，风险管理是非常重要的。
投资者需要对投资标的的风险进行评估和控制，以降低损失的可能性。
风险管理包括分散投资、设置止损点和控制杠杆比例等。
2. 信息获取投资者在进行投资分析前需要及时获取各种市场信息和新闻资讯，以做出更准确的预测和决策。
金融市场与金融工具
金融市场与金融工具在现代经济中，金融市场与金融工具起着至关重要的作用。
它们构成了金融体系的基础，为资金的流动提供了平台，推动了经济的发展。
本文将从金融市场的概念、功能以及金融工具的种类和作用等方面进行论述。
一、金融市场的概念和功能金融市场是指金融机构和个体对金融资产进行交易的场所或平台。
它是金融体系中用于实现资金配置的重要载体，具有以下几个主要功能：1. 资金调剂功能：金融市场通过将剩余资金与资金需求者进行匹配，实现了资金的调剂。
投资者可以将闲置的资金进行投资，而融资者则可以借款筹集资金，从而实现了资源的优化配置。
2. 风险管理功能：金融市场提供了各种金融衍生品，如期货、期权和保险等，使投资者能够通过对冲和分散风险的方式来降低风险。
这有助于提高整个经济体系的稳定性和抵抗风险的能力。
3. 价格发现功能：金融市场的交易过程为金融资产提供了一个透明、公平的价格形成机制。
通过交易的供求关系，市场能够及时反映资产的价值，为投资者提供了准确的定价参考。
二、金融工具的种类和作用金融工具是指可以进行交易或用于资金筹集的金融产品。
它们能够满足不同投资者和融资者的需求，为金融市场的运作提供了支持。
以下是几种常见的金融工具及其作用：1. 股票：股票是公司向公众发行的所有权凭证，代表投资者对该公司的股权。
投资者可以通过购买股票来分享公司的增长和利润，并享有投票权。
同时，股票也是投资者参与公司治理和获得信息的重要途径。
2. 债券：债券是企业、政府或其他机构向投资者发行的债务凭证。
债券持有者可以获得固定的利息收入，并在到期时收回本金。
债券通常被视为相对较为稳健的投资方式，适用于风险承受能力较低的投资者。
3. 期货：期货合约是一种标准化的合约，约定在未来某个日期以特定价格交割一定数量的标的资产。
期货允许投资者通过杠杆操作获得更高的回报，同时也具有较高的风险。
期货市场为投资者提供了套利、投机和风险对冲的机会。
4. 期权：期权是一种购买或出售某种标的资产的权利，而非义务。
金融市场投资工具知识及答案
金融市场投资工具知识及答案金融市场是经济活动中必不可少的一部分，它提供了丰富多样的投资工具供投资者选择。
本文将介绍几种常见的金融市场投资工具，并为一些相关问题给出答案。
一、股票股票是公司在股票市场向公众发行的所有权凭证，代表了对公司的股权。
持有股票的投资者成为公司的股东，享有公司利润分配和决策权。
股票市场允许投资者通过买卖股票来获取资本收益。
问题1：股票投资的风险如何评估？答案：股票投资具有一定风险，可以通过以下几个方面进行评估：1. 公司基本面分析：评估公司的财务状况、盈利能力和前景。
2. 技术分析：通过分析股票的价格和交易量等技术指标，预测未来价格走势。
3. 宏观经济环境分析：考虑整体经济环境对股票市场的影响。
二、债券债券是借款人发行的债务凭证，表示借款人对投资者借入的资金偿还债务和支付利息的承诺。
投资者购买债券相当于出借资金给借款人，并获得固定的利息和最后的本金偿还。
问题2：债券的收益来源是什么？答案：债券的收益主要包括两部分：1. 利息收益：债券的利息根据债券面额和利率确定，投资者按照约定的利率获取固定的利息收入。
2. 本金收益：到债券到期时，借款人会偿还债券的本金，投资者可以获得本金收益。
三、期货期货是一种标准化合约，约定在未来某个时间以特定价格交收一定数量的标的资产（如商品、金融工具）。
期货交易可用于套期保值或投机目的。
问题3：期货价格如何波动？答案：期货价格的波动受多种因素影响：1. 市场供需关系：供需关系不平衡会导致价格波动。
2. 宏观经济因素：整体经济环境的变化会影响期货市场。
3. 外部事件：如自然灾害、政治事件等会引起期货价格波动。
四、期权期权是一种金融衍生品，给予持有者在未来某个时间以特定价格购买或卖出标的资产的权力。
持有期权的投资者可以根据市场情况选择是否行使权力。
问题4：期权交易的策略有哪些？答案：期权交易的策略有多种，常见的有：1. 买入认购期权：看涨行情时，买入认购期权以期待获得收益。
第1章金融市场与金融工具-第2节货币市场及其工具(2) (2)
【考点】我国的货币市场及其工具（一）同业拆借市场1984年10月，国家允许各专业银行互相拆借资金。
1996年1月3日，经过中国人民银行长时间的筹备，全国统一的银行间同业拆借市场正式建立。
1998年10月，保险公司进入同业拆借市场；1999年8月，证券公司进入同业拆借市场。
2002年6月，中国外汇交易中心开始为进入机构办理外币拆借业务，统一的国内外币同业拆借市场正式启动。
2007年8月中国人民银行《同业拆借管理办法》正式施行，根据规定16类金融机构可以申请进入同业拆借市场。
我国同业拆借市场的参与机构包括：中资大型银行、中资中小型银行、证券公司、基金公司、保险公司、外资金融机构以及其他金融机构（如城市信用社、农村信用社、财务公司、信托投资公司、金融租赁公司、资产管理公司、社保基金、投资公司、企业年金、其他投资产品等）。
同业拆借期限最短为1天，最长为1年。
全国银行间同业拆借中心按1天、7天、14天、21天、1个月、2个月、3个月、4个月、6个月、9个月、1年共11个品种计算和公布加权平均利率。
2016年，同业拆借累计成交95. 9万亿元，日均成交3 821亿元，日均成交同比增长 48. 2%，增速比上年低23个百分点。
从期限结构看，市场交易更趋集中于隔夜品种，全年拆借隔夜品种的成交量占总量的87. 6%，占比较上年上升3. 5个百分点。
（考前突击内容，预测2018年教材会有变动，注意数据）【例题：多选】我国参与同业拆借市场的金融机构有（）。
A．证券公司B．商业银行C．证券登记结算公司D．信托公司E．财务公司【答案】ABDE（二）回购协议市场（1）我国证券回购市场的发展是从1991年国债回购开始的。
1997年6月前债券回购主要集中于上海证券交易所。
1997年初开始银行间债券回购市场。
2000年，证券公司、基金管理公司满足一定条件可参与回购交易。
回购期限在1年以下。
（2）目前，具有债券交易资格的商业银行及其授权分支机构、农村信用联社、城市信用社等存款类金融机构，保险公司、证券公司、基金管理公司及其管理的基金、资产管理组合、保险产品、财务公司等非银行金融机构，以及经营人民币业务的外资金融机构，均可进入市场进行交易。
金融市场与投资理财
金融市场与投资理财近年来，随着金融科技的迅猛发展，金融市场和投资理财领域正在经历着前所未有的变革。
上个世纪，人们仅仅依赖于传统的银行业务来进行资金管理和投资。
然而，如今金融市场变得更加广阔和多样化，投资理财的方式也更加灵活和个性化。
本文将从金融市场和投资理财两个方面，探讨其对个人和社会的重要性，并分享关于如何在这一领域中做出明智决策的一些建议。
第一部分：金融市场金融市场可以被视为各种金融交易的场所。
它们提供了一个桥梁，使企业、政府和个人能够进行资金募集和投资。
金融市场的功能包括资本市场、货币市场和衍生品市场。
资本市场是企业和政府筹集长期资金的地方。
股票和债券是在资本市场上交易的主要金融工具。
通过购买股票，个人可以成为公司的股东，并从股票增值和分红中获利。
债券则是企业和政府向投资者借款的一种方式，投资者可以通过债券购买获得固定的利息收入。
货币市场是用于短期融资和投资的市场。
它包括银行间拆借市场、票据市场和短期国债市场。
在货币市场上，金融机构和政府可以短期借款，而个人也可以将闲置的资金进行短期投资。
衍生品市场是指金融工具的交易，其价值基于其他金融资产的变动情况。
例如期货、期权和掉期等，这些工具可以用于套期保值或进行投机交易，投资者可以通过这些工具获取更高的资金回报。
金融市场对个人和社会的重要性无法被忽视。
首先，金融市场提供了资金的有效配置和流动，促进了经济的发展。
其次，金融市场的多样性为个人和机构提供了丰富的投资选择，有助于实现财富增值和风险分散。
最后，金融市场的发展也为企业创造了更多的融资渠道，有助于促进创新和创业活动。
第二部分：投资理财投资理财是指通过购买金融资产、房地产或其他投资工具来增加财富的过程。
它涵盖了个人和机构的资金管理、投资组合的构建和风险管理等方面。
首要的投资理财目标是获取最大的回报。
然而，随之而来的是风险，因此在进行投资决策时需要谨慎。
以下是几个关键要素，有助于在金融市场中做出明智的投资决策：1.了解自己的投资目标和风险承受能力：在投资之前，个人应该明确自己的投资目标是长期增值、收入增加还是风险分散。
金融市场的金融工具如何利用金融工具进行投资
金融市场的金融工具如何利用金融工具进行投资金融市场是现代经济的核心，金融工具则是实现投资目标和风险管理的重要手段。
在金融市场中，各种金融工具的种类繁多，包括股票、债券、外汇、期货等等。
本文将探讨金融工具如何利用金融工具进行投资，以及如何进行风险管理。
首先，股票是最常见的金融工具之一。
投资者可以通过购买股票来持有一家公司的部分所有权，并且可以从公司的利润中获得分红。
股票市场的波动性较大，因此投资者需要对市场进行全面的研究和分析，以便做出明智的投资决策。
此外，投资者还可以通过买入低估股票并在价格上涨时出售来获得资本利益。
其次，债券是一种借贷工具，也是金融市场中的重要投资工具。
政府、企业和金融机构都可以发行债券，以筹集资金。
债券投资者实际上是债务的贷方，债券到期时可以收回本金和利息。
债券市场相对较为稳定，回报率一般较低，适合于风险偏好较低的投资者。
第三，在外汇市场中，投资者可以通过购买和出售各种货币来获利。
外汇市场是全球最大的金融市场之一，每天的交易量达到数万亿美元。
投资者可以通过分析经济数据、政治事件和市场趋势等因素，预测货币的走势，并根据判断进行交易。
因外汇市场的高流动性和杠杆交易的特点，投资者需要具备较强的分析能力和风险管理能力。
最后，期货市场是一种基于合约交易的金融市场。
期货合约是一种承诺在未来某个特定时间按预先确定的价格买入或卖出一种标的资产。
期货合约的标的资产可以是大宗商品（如原油、黄金）或金融资产（如股指、利率），投资者可以通过期货市场进行杠杆交易，以小额的保证金来控制大额的标的资产。
然而，期货市场的波动性较大，投资者需要时刻关注市场动态，并采取相应的风险管理措施。
在利用金融工具进行投资时，风险管理至关重要。
投资者可以通过分散投资、设立止损位、进行资产配置等方式来降低风险。
这样可以防止因市场波动导致的损失过大，并保护自己的投资回报。
此外，定期评估和调整投资组合也是有效的风险管理手段。
总而言之，金融工具为投资者提供了多样化的选择，从股票、债券、外汇到期货等各种工具，都有不同的风险收益特点。
银行金融市场与金融工具
银行金融市场与金融工具金融市场是指各类金融交易活动所进行的场所和媒介。
银行金融市场作为其中的一个重要组成部分，扮演着极为关键的角色。
本文将聚焦于银行金融市场以及在其中运用的金融工具。
一、银行金融市场的定义与功能银行金融市场是指银行所从事金融交易的场所，为金融机构提供了参与各类金融交易活动的平台。
银行金融市场通过购售各种金融产品、接受各类储蓄存款和提供贷款等方式，将资金进行再配置，实现了金融资源的优化配置。
银行金融市场的主要功能有：1. 资金融通功能：银行金融市场促进了金融机构之间的资金流动，实现了多方资金的迅速调剂和配置。
2. 风险管理功能：银行金融市场可提供各类金融衍生品和风险管理工具，帮助金融机构进行风险的对冲和管理。
3. 信息交流功能：银行金融市场为金融机构提供了获取市场信息、了解行业动态的重要途径。
二、银行金融市场中的金融工具金融工具是指用于在金融市场中进行交易的各种标准化合同或协议。
银行金融市场中常见的金融工具包括以下几类：1. 存款类金融工具：包括活期存款、定期存款等，是银行吸收储户存款的主要手段。
2. 贷款类金融工具：包括个人贷款、企业贷款、房地产抵押贷款等，是银行向借款方提供资金支持的一种方式。
3. 债券类金融工具：包括国债、地方政府债、公司债等，是银行发行和投资的重要工具，可实现固定收益。
4. 股票类金融工具：包括上市公司股票、创业板股票等，是银行进行股权投资的一种形式。
5. 衍生品类金融工具：包括期货、期权、互换合约等，用于实现风险对冲、套期保值等投资需求。
6. 外汇类金融工具：包括外币兑换、外汇远期交易等，用于银行进行外汇交易和风险管理。
三、银行金融市场与金融工具的关系与应用银行金融市场是金融工具交易的舞台，在其中开展各类金融活动。
不同的金融工具具有不同的风险与收益特征，银行根据自身的风险承受能力和盈利需求，选择合适的金融工具进行投资和交易。
举例来说，银行可以通过资金池将各类存款进行整合，再利用这些资金购买债券等固定收益类金融工具，实现稳定回报。
金融市场与证券投资
金融市场与证券投资金融市场是指各种金融工具交易的场所，是不同金融机构和个人进行资金融通和投资的重要平台。
证券投资作为金融市场的一种主要形式，是指投资者通过购买股票、债券等金融资产来获取投资回报的行为。
本文将就金融市场与证券投资展开探讨。
一、金融市场的种类和功能金融市场的种类分为股票市场、债券市场、期货市场、外汇市场等。
其中，股票市场是指投资者通过购买股票来参与公司的所有权分配，债券市场是指投资者通过购买债券来获取固定的利息回报，期货市场是指投资者通过买卖期货合约进行投资，外汇市场是指投资者通过买卖不同货币来进行投资和套利。
金融市场的功能主要包括资源配置、风险管理和价格发现。
首先，金融市场通过资金的流入和流出，将资源从资金供给者转移到资金需求者，实现了资金的有效配置。
其次，金融市场提供了各种衍生品和金融工具，帮助投资者进行风险管理，降低投资风险。
最后，金融市场通过买卖行为的集中反映了市场参与者对金融资产价值的评估，进而影响了金融资产的价格形成。
二、证券投资的基本原理和分类证券投资的基本原理是通过购买股票、债券等证券品种，参与企业经营和债务债权关系，从而分享企业业绩和获得投资回报。
证券投资主要分为股票投资和债券投资两大类。
股票投资是指投资者购买公司股票，成为其股东，享受公司分红、资本利得等权益；债券投资是指投资者购买公司或政府发行的债券，成为其债权人，享受固定的利息回报。
证券投资的风险与收益正相关。
股票投资的风险相对较高，但收益也相对较大；债券投资的风险相对较低，但收益也较为稳定。
投资者在进行证券投资时需根据自身风险承受能力和投资目标进行选择。
三、金融市场与证券投资的影响因素金融市场和证券投资的运行会受到多个因素的影响。
首先，宏观经济因素对金融市场和证券投资的影响较大。
经济增长、通货膨胀率、利率水平等都会影响金融市场的走势和证券投资的结果。
其次，政府政策对金融市场和证券投资亦会产生重要影响。
政府的货币政策、财政政策、监管政策等都会对金融市场产生直接或间接的影响。
金融市场与金融工具分析
金融市场与金融工具分析金融是现代社会经济运行的核心，而金融市场和金融工具则是构成金融系统的重要组成部分。
本文将对金融市场和金融工具进行分析，探讨它们的定义、种类、功能以及相互关系。
一、金融市场的定义与种类金融市场是资金供给方和需求方进行交易的场所，是各种金融资产的发行、交易和定价的平台。
金融市场可以分为两大类：一是货币市场，二是资本市场。
货币市场是短期债务工具和货币市场基金交易的场所。
它以贷款、存款、短期票据和政府债券等短期金融资产为交易对象，特点是短期性、流动性强、风险低。
货币市场的典型代表有国债市场、商业票据市场和银行间市场等。
资本市场是长期融资工具交易的场所。
它以股票、债券、期权和期货等长期金融资产为交易对象，特点是长期性、流动性较强、风险较高。
资本市场分为股票市场和债券市场两大类，其中股票市场又可分为一级市场和二级市场。
二、金融工具的定义与种类金融工具是用于进行金融交易和金融投资的工具，是金融市场交易的标的物。
金融工具根据其形式和内容可以分为多种类型，下面将列举几种常见的金融工具。
1. 股票：股票是公司为筹集资金向投资者发行的一种证券，代表着投资者对公司的所有权。
持有股票的投资者享有公司分红和决策权，股票的价格受到市场供求关系和公司经营情况的影响。
2. 债券：债券是企业、政府或机构向投资者发行的债务证券，是借款人用以筹集资金的一种方式。
债券包括固定利率债券、浮动利率债券和零息债券等，投资者购买债券可以获得利息收益和到期偿还的本金。
3. 期权：期权是金融衍生品的一种，给予买方在未来某个时间以特定价格买入或卖出某个标的资产的权利。
期权分为认购期权和认沽期权，投资者可以通过期权进行投机或避险操作。
4. 期货：期货是标准化合约，规定了在未来某个时间以特定价格买入或卖出一定数量的标的资产。
期货市场是投资者进行套利和风险管理的重要工具，包括农产品期货、能源期货和金融期货等。
5. 外汇：外汇是指各国货币之间的兑换关系，外汇市场是全球最大的金融市场之一。
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二、 股票的股息和红利
1、股息 股息是指股份公司按期派发给股东的股票利息。 通常情况下，股份公司每年发放两次，即每半年发放—次， 每次发放该年股票利息的1/2。最常见的股息分配方法有两种 形式：现金股利与股票股利。 2、红利 红利是股东得到的超过股息部分的利润。股份企业支付股息 之后，尚有盈余，把它再分给股东，叫分红，分得的利润部 分就是红利。红利没有固定的利率，股东所得红利由企业利 润决定。
一、 股票的定义和特征
（二）股票的特征： 4、股票投资的预期收益率较大。 在金融市场上，收益和风险是正相关的。正是由于股票投 资的高风险，决定了它的高预期收益率；也正是股票投资 的预期收益率较高，才吸引了众多投资者投资于股票，而 不投资于银行存款和债券。 5、股票的流动性较强。 股票虽然是一种无限期的有价证券，但在二级市场较发 达的情况下，股票持有人可以随时在市场上售出股票，取 得现金。
• •
也可分作： A股 也称为人民币普通股票、流通股、社会公众股、普通股。是指那些在中国大陆 注册、在中国大陆上市的普通股票。以人民币认购和交易。 B股 也称为人民币特种股票。是指那些在中国大陆注册、在中国大陆上市的特种股 票。以人民币标明面值，只能以外币认购和交易。 H股：注册地在内地，上市地在香港 S股 是指那些主要生产或者经营等核心业务在中国大陆、而企业的注册地在新加坡 （Singapore）或者其他国家和地区,但是在新加坡交易所上市挂牌的企业股票。 N股 是指那些在中国大陆注册、在纽约（New York）上市的外资股。 根据业绩也分为： ST股 ST股是指境内上市公司连续两年亏损,被进行特别处理的股票；*ST是指境内上 市公司连续三年亏损的股票。摘帽是指原来是ST的，现在去掉ST了。 垃圾股 经营亏损或违规的公司的股票。 绩优股 公司经营很好，业绩很好，每股收益0.5元以上 蓝筹股 股票市场上，那些在其所属行业内占有重要支配性地位、业绩优良，成交活跃、 红利优厚的大公司股票称为蓝筹股。
•
七、我国的股权分置改革
股权分置是指A股市场上的上市公司股份按能否在证券交 易所上市交易被区分为非流通股和流通股，这是我国经济体 制转轨过程中形成的特殊问题。。 2005年4月29日，经国务院批准，中国证监会发布《关于上 市公司股权分置改革试点有关问题的通知》，启动了股权分 置改革的试点工作。经过两批试点，取得了一定经验，具备 了转入积极稳妥推进的基础和条件。经国务院批准， 2005年8月23日，中国证监会、国务院国有资产监督管理委 员会、财政部、中国人民银行、商务部联合发布《关于上市 公司股权分置改革的指导意见》 2005年9月4日中国证监会发布《上市公司股权分置改革管理 办法》，我国的股权分置改革进入全面铺开阶段。
六、我国现行股票的类型
3、社会公众股
社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形 成的可上市流通的股份。 我国《证券法》规定，社会募集发起设立的股份公司向社会 公众发行的股份，不得少于公司股份总数的25％。公司股本超 过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为10％以上。 4、外资股 外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投 资者发行的股票。按上市的地域可以分为境内上市外资股和境 外上市外资股。
六、我国现行股票的类型
1、国家股 国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公 司投资形成的股份，包括现有国有资产折算成的股份。 国家股从资金来源上看，主要有三个方面：第一，现有国有 企业整体改组为股份公司时所拥有的净资产折算成国家股； 第二，现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份 公司的投资；第三，经授权代表国家投资的投资公司、资产 经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投 资。 2、法人股 法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体 以其依法可支配资产投入公司所形成的非上市流通的股份。 根据法人股的认购对象，可将法人股进一步分为境内发起法 人股、募集法人股和外资法人股三部分。
• 2000亿特别国债将公开发行 【2007.09.11 07:16】 中国证券报 财政部昨日发出通知，十届全国人大常委会第28次会议批准发行的15500亿元 特别国债中，2000亿元特别国债将通过全国银行间债券市场向社会公开发行。 这次向社会发行的特别国债均为10年期以上长期国债。票面利率采取在全国 银行间债券市场招投标的方式确定。国债品种为可流通记账式国债，可以进 行现券买卖和回购交易。同时，为满足个人投资者购买需求，特别国债可以 通过试点商业银行柜台进行现券买卖。 财政部介绍，9月份计划发行3期特别国债总量1000亿元，投标时间分别 为17日、21日和28日，期限分别为15年期、10年期和15年期。其余1000亿元 特别国债根据债券市场情况在第四季度完成发行。作此安排后，取消原定于9 月21日跨市场发行的10年期记账式国债的发行。 9月17日招标的2007年特别国债（二期）为15年期固定利率附息债，计划 发行面值总额300亿元。18日开始发行并计息，21日发行结束，27日起在全国 银行间债券市场上市交易，交易方式为现券买卖和回购。通过试点商业银行 柜台购买的本期国债，可以在债权托管银行质押贷款。 财政部指出，直接向社会发行2000亿元特别国债，有利于缓解当前流动 性偏多、经济增长由偏快转为过热的状况，有利于加强和改善宏观调控。 9月计划发行3期，总量为1000亿元，投标时间为17日、21日和28日,取消 原定于9月21日跨市场发行的10年期记账式国债的发行。其余1000亿元在第四 季度完成发行。
三、股票的种类
1、按股东享有权利的不同，可以分为普通票和优先股票 普通股是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的 基本权利和义务。优先股票是一种特殊股票，在其股东权利 义务中附加了某些特别条件。 2、按其是否记名分为记名股票和无记名股票 记名股票是股票上载有股东姓名，并记入公司股东名册上的 股票。无记名股票是无须记载股东姓名的股票。 3、按是否在股票票面上标明金额，可以分为有面额股票和无 面额股票 有面额股票是指在股票票面上记载一定金额的股票。 无面额 股票是指股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股 本中所占比例的股票。
二、债券的分类
第二节 债 券
（一）按发行主体分类 政府债券、金融债券和公司债券。 （二）按计息方式分类 单利债券，在计算利息时，不论期限长短，仅按本金计息， 所生利息不再加入本金计算下期利息的债券。 复利债券，它与单利债券相对应，是指计算利息时，按一定 期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券。 贴现债券，指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率， 以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本金的债 券。 累进利率债券，指以利率逐年累进方法计息的债券 （三）按利率是否固定分类 固定利率债券 浮动利率债券
四、普通股
2、普通股股东的权利与义务 (1)公司重大决策的参与权。 股东基于股票的持有而享有股东权。这是一种综合权利，其中首要的是可 以以股东身份参与股份公司的重大决策。 (2)公司盈余和剩余财产分配权。 普通股东的这一权利直接体现了其在经济利益上的要求 (3)其他权利。
承担的义务主要包括： （1）遵守公司章程； （2）以其所认购的股份和入股方式交纳股金； （3）除法律、法规规定的情形外，不得退股； （4）法律、行政法规及公司章程规定应当承担的其他义务。
（三）债券的特征
第二节 债 券
1、偿还性 偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人 支付利息和偿还本金。 2、流动性 流动性是指债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况，灵 活地转让债券收回本金。 3、安全性 安全性是指债券持有人的收益相对固定，不随发行者经营收益 的变动而变动，并且可按期收回本金。 4、收益性 收益性是指债券能为投资者带来一定的收入。这种收入主要表 现为利息，即债券投资的报酬。
金融市场与投资工具 第一章 证 券
• 学习目标： • 通过本章的学习，了解证券、有价证 券的概念、分类和特征，掌握股票、 债券及证券投资基金的特征和类型， 熟练掌握证券投资基金与股票、债券 之间的区别，了解金融衍生工具的概 念、基本特征、分类和功能。
第一节 股 票
一、 股票的定义和特征
（一）股票的定义 股票是由股份公司发给投资者作为入股的凭证，持有者有 权分享公司的利益，同时也要承担公司的责任和风险。 股票只是消失掉的或现实资本的纸制复本、它本身没有价 值，但它作为股份资本所有权的证书，代表着取得一定收入 的权力，因此股票具有“价值”，并可作为“商品”转让， 但股票的转让并不影响真实资本的运行。股票一经认购，持 有者就不能要求退股，但可到证券市场上转让、出售。 股票是有价证券，它的发行必须经过权力机构的核准，因 此具有法定性。股票票面上必须载明如下主要事项：①公司 名称；②公司登记或成立的日期；③股票种类、票面金额及 代表的股份数：④股票的编号。股票须由董事长签名，公司 盖章。
第二节 债 券
一、债券的定义和特征
（一）债券的定义 债券是政府、金融机构和公司企业等各类经济主体为筹集资 金而向特定或非特定投资者发行的，约定在一定期限内还本 付息的证券，是表明投资者与筹资者之间债权债务关系的书 面债务凭证，债券持有人有权在约定的期限内要求发行按照 特定的条件还本付息。 （二）债券的票面要素 债券发行者的名称 偿还期限及偿还方式 票面利率 票面价值
一、 股票的定义和特征
（二）股票的特征： 1、股票是一种虚拟资本，它的运动跟真实资本的运动是 两个既相互独立又相互联系的运动。 一方面，股票的运动跟公司真实资本的运动是相互独立 的，股票的转手交易和股东的变更都不会引起公司资本的 增减； 另一方面股票的运动跟真实资本的运动又是相互联系的， 2、股票具有非返还性。 股票是一种无期限的有价证券，股东认购了股票后，就不 能再要求公司退股，只能到股票市场上卖给第三者。 3、股票投资的风险较大。 股息收入的多少完全取决于公司的盈亏状况，资本利得和 损失则完全取决于未来股票价格的走向。因此股票投资的 风险是较大的。
四、普通股