财务分析表(敏感分析)
敏感性分析(上课正式版)
学习情境 3 不确定性分析由于外界环境（自然环境、政治环境、市场环境、法律环境等等）不确定因素很所，这些因素将综合影响决策者对项目投资与否的判断。
而项目投资与否直接反映便是是否赚钱（盈利），在风险因素的影响下，价格、产量、销售量、固定成本都会有所变化，变化将引起项目收益与成本（固定成本、可变成本）的变化，那么，变化的极限（项目能承受的极限）是多少？所以必须进行盈亏平衡分析来确定。
如果项目投资了，建设并投产了，投资额、建设期、产品销售单价、年运营成本、销售数量等都会与决策时有所变化，从而引起项目风险变大，那么这些因素中哪个因素的变化对项目影响更严重，即项目盈亏对那些因素更敏感，需要投资者去分析，从而做出更好的防范与控制，所以接下来将学习不确定性分析的第二个内容——敏感性分析。
学习情境3.2 敏感性分析一、敏感性分析步骤敏感性分析一般按以下步骤进行：1、确定影响因素影响项目经济效果的因素很多，我们必须抓住主要因素，如对于房地产开发项目而言，主要敏感性因素有投资额、建设期、建筑面积、租金、销售价格等。
2、确定分析指标作为敏感性分析的经济指标一般要和我们项目经济分析指标一致，常用的有利润、利润率、净现值、内部收益率、投资回收期等。
3、计算各影响因素在可能的变动范围内发生不同幅度变动所导致的项目经济效果指标的变动效果，建立一一对应的关系，并用图、表的形式表示出来4、确定敏感因素，对方案的风险作出判断要说明的是，敏感性分析既可用于静态分析，也可用于动态分析。
房地产投资项目评价中的敏感性分析是分析投资项目经济效果的主要指标（如利润、内部收益率、净现值、投资回收期）对主要变动因素变化而发生变动的敏感程度。
如果某变动因素变化幅度很小，但对项目经济指标的影响很大，我们认为项目对该变量很敏感。
在实际工作中，对经济效果指标的敏感性影响大的因素，要严格加以控制和掌握。
案例：某公司准备开发一住宅，预计开发面积1万平方米，开发固定成本120万元，每平方米变动成本600元，预计售价1000元/㎡，销售税率5%，现以该项目的预期利润为分析指标，单价、单方变动成本、销售面积、固定成本为影响因素进行敏感性分析。
财务分析报告通常包括哪些内容
财务分析报告通常包括哪些内容•相关推荐财务分析报告通常包括哪些内容财务分析是对企业已完成的财务活动的总结，同时又是财务预测的基础。
通过对过去财务资料的分析，将大量的报表数据转换成对企业特定决策有用的信息，减少决策的不确定性，从而减少决策风险，因此财务分析在财务管理的循环中起着承上启下的作用，以下是小编整理的相关文章，供大家参考，希望有所帮助！财务分析报告通常包括哪些内容各自有不同的分析重点，也有共同的要求。
从企业总体来看，财务报表分析报告的基本内容，主要包括以下三个方面：1、分析企业的偿债能力，分析企业权益的结构，估量对债务资金的利用程度。
2、评价企业资产的营运能力，分析企业资产的分布情况和周转使用情况。
3、评价企业的盈利能力，分析企业利润目标的完成情况和不同年度盈利水平的变动情况。
以上三个方面的分析内容互相联系，互相补充，可以综合的描述出企业生产经营的财务状况、经营成果和现金流量情况，以满足不同使用者对会计信息的基本需要。
其中偿债能力是企业财务目标实现的稳健保证，而营运能力是企业财务目标实现的物质基础，盈利能力则是前两者共同作用的结果，同时也对前两者的增强其推动作用。
财务分析报告内容沪深证交所的上市公司每一会计年度都要公布两次财务报表，即年度财务报告和中期财务报告。
上市公司公布的财务报告主要包括资产负债表、损益表、保留盈余表、财务状况变动表。
资产负债表是指在某一特定时日，企业的资本结构或财务状况的情形。
它显示出企业的资产=负债+所有者权益。
通过资产负债表，能够了解财务结构及偿债能力;损益表是显示某一段期间之内，企业营业收支的报表;亦即发行公司的获利情况。
它可显示出每股的净利或盈余数字。
保留盈余表是揭示一段期间之内，如何分派企业所累积的盈亏在股利、董监事酬劳、员工红利上以及未分配盈余的报表;财务状况变动表是揭示一段时间内，企业主要营运资金等财务资源的来源，以及运用情况的报表，有以显示企业理财方式的良好与否。
2024年可行性研究报告投资估算及财务分析全套计算表格(含附表,,带只更改标红部分,操作简单)
财务指标汇总表-备注：此表无需填写，均为自
动链接数据
序号名称单位指标说明1项目规模总投资万元2085.90
1.1建设投资万元1804.23
1.2铺底流动资金万元281.67
2营业收入(含税)万元9400.00正常年3营业税金及附加万元47.97正常年
增值税万元399.72正常年4总成本费用万元8175.99正常年5利润总额万元776.33正常年6所得税万元194.08正常年7税后利润万元582.24正常年8财务盈利能力分析
8.1财务内部收益率
项目投资所得税前%38.42
项目投资所得税后%29.17
项目资本金%38.10
8.2财务净现值
项目投资所得税前万元2624.64ic=13%
项目投资所得税后万元1658.34
8.3项目投资回收期含建设期
所得税前年 3.81
所得税后年 4.54。
{财务管理利润管理}利润敏感性分析法
{财务管理利润管理}利润敏感性分析法利润敏感性分析法利润敏感性分析法所谓利润敏感性分析法是研究和制约利润的有关因素发生某种变化时，利润变化程度的一种分析方法。
影响利润的因素很多，如售价、单位变动成本、销量、固定成本等。
在现实经济环境中，这些因素是经常发生变动的。
有些因素增长会导致利润增长(如单价)，而另一些因素降低才会使利润增长(如单位变动成本)；有些因素略有变化就会使利润发生很大的变化。
目录利润敏感性分析法是指从众多不确定性因素中找出对投资项目经济效益指标有重要影响的敏感性因素，并分析、测算其对项目经济效益指标的影响程度和敏感性程度，进而判断项目承受风险能力的一种不确定性分析方法。
利润敏感性分析法利润敏感性分析法的在于：(1)找出影响项目经济效益变动的敏感性因素，分析敏感性因素变动的原因，并为进一步进行不确定性分析(如概率分析)提供依据；(2)研究不确定性因素变动如引起项目经济效益值变动的范围或极限值，分析判断项目承担风险的能力；(3)比较多方案的敏感性大小，以便在经济效益值相似的情况下，从中选出不敏感的投资方案。
根据不确定性因素每次变动数目的多少，利润敏感性分析法可以分为单因素利润敏感性分析法和多因素利润敏感性分析法。
利润敏感性分析法是指从定量分析的角度研究有关因素发生某中变化对某一个或一组关键指标影响程度的一种不确定分析技术。
其实质是通过逐一改变相关变量数值的方法来解释关键指标受这些因素变动影响大小的规律。
有些因素虽然变化幅度较大，却只对利润产生微小的影响。
所以对一个企业的管理者来说，不仅需要了解哪些因素对利润增减有影响，而且需要了解影响利润的若干因素中，哪些因素影响大，哪些因素影响小。
那些对利润影响大的因素我们称之为敏感因素，反之，则称为非敏感因素。
编辑本段涵义润的变动，甚至会使一个企业由盈变亏，也会使一个企业扭亏为盈。
那么，如何知道影响企业利润的关键因素？企业决策者如何在激烈变动的外部境确的认识。
【财务成本管理知识点】利润敏感性分析
考点八利润敏感性分析所谓利润敏感性分析就是研究本量利分析的假设前提中的诸因素发生微小变化时，对利润的影响方向和影响程度。
一、有关参数发生多大变化使盈利转为亏损单价、单位变动成本、销售量和固定成本的变化，会影响利润的高低。
这种变化达到一定程度，会使企业利润消失，进入盈亏临界状态，使企业的经营状况发生质变。
敏感分析的目的之一，就是提供能引起目标发生质变的各参数变化的界限，其方法称为最大最小法。
二、各因素对利润的影响程度敏感系数及其应用1.利润对某影响因素的敏感系数=利润变动率/因素变动率，计算利润对某个影响因素的敏感系数时，假设只有该影响因素在变化，而其他三个影响因素是不变的2.利润对单价和销售量的敏感系数为正，利润对单位变动成本和固定成本的敏感系数为负。
利润对其影响因素的敏感程度应以敏感系数的绝对值大小来判断。
如果利润对这些参数的敏感系数绝对值大于1，我们称这类参数为敏感因素。
如果利润对这些参数的敏感系数绝对值小于1，则我们称这类参数为不敏感因素3.当企业的经营活动由盈利转为亏损或为了确保企业经营不亏损或达到盈亏平衡状态，即告诉利润的变动率为-100%[（0-EBIT）/EBIT]，再告诉敏感系数，即可计算出因素的变动率，进而计算出有关因素变动后的数值4.利润对销售量的敏感系数其实就是经营杠杆系数经典题解【例题·单选题】甲公司只生产一种产品，目前处于盈利状态，单位变动成本10元，息税前利润对变动成本敏感系数为-4。
假定其他条件不变，甲公司盈亏平衡时的单位变动成本为（）元。
（2018年第Ⅱ套）A.7.5B.9.6C.10.4D.12.5【答案】D【解析】甲公司盈亏平衡时，息税前利润变动率=-100%，变动成本变动率=（-100%）/（-4）=25%，单位变动成本=10×（1+25%）=12.5（元）。
【例题·单选题】甲公司只生产一种产品，每件产品的单价为5元，息税前利润对单价敏感系数为5。
风险和机遇评估分析表(行政部、财务法务)
行政部
全年
8.
风险：未能就防疫知识对公司员工进行贯彻或未能正确履行防疫措施，导致员工感染病毒。
4×4=16
高
严格执行当地政府的防疫措施，对公司返工人员进行登记，检测体温，监督使用防疫物品。
各部门
全年
编制人： 审批： 评估日期：2022.4.10
公司所有部门
全年
4.
风险：培训达不到预期效果情况（数量不够、深度不够等）：
通过有效果的培训增强员工岗位技能
3×3=9
一般
对受训员工做好训前宣传工作，使他们对参与培训有积极、正确的态度，培训要符合公司自身的需求，选择正确的培训形式；建立相应的考核制度
公司所有部门
全年
5.
风险：招聘难，需要扩充人员储备时一直招不到适合的人员
风险和机遇评估分析表（行政部、财务法务）
部门：行政部、财务法务部
风险及机遇的识别
风险及机遇的评估
风险及机遇应对措施
执行情况
序号
风险和机遇
风险严重度等级×风险频度等级
风险系数
配合部门
时限
1.
风险：针对ISO管理体系标准的要求需建立的文件化信息因工作疏忽，对标准理解不深，执行力不足，造成公司信息安全管理绩效不理想等情况。
公司所有部门
全年
2.
公司经营所需资质证件（营业执照）未及时办理、未及时续期，丢失等
5×1=5
低行政部设专岗对资质进源自管理，关注有效期和办理方法，根据国家、地方法律法规要求及时办理相关资质手续
行政部
全年
3.
风险：公司目前人员特别是优秀人才被外单位吸引离开的情况还是存在，对公司是比较大的损失。员工更换频繁对公司的信息安全产生不利影响。
资产负债表分析(财务分析报告万能模板)
内容导航：•1、•2、•3、2、分类项目的数量表示资产的构成。
许多问题可以从它们在总资产中所占的比例来反映。
比如，固定资产与存货的比例过大，说明企业的销售情况不容乐观；银行存款比例过小，应收账款比例过大，说明资金回笼存在问题。
长期股权投资和交易性金融资产反映了企业的投资活动，固定资产和在建工程的增加可以反映企业的投资情况。
预付账款项目的金额是指企业与供应商之间的业务关系和规则。
如果有大量的预付款，可能有大量订单未完成，有可能成在供应商违约造成企业不能正常运转或企业有涉税问题。
对照原材料的减少与存货的增加，检查是否存在视同销售。
有在建工程的，要核实在建工程是房地产项目还是自建固定资产，依法不能扣除的材料是否从工程材料中扣除。
应付账款的期初和期末是否有较大变动。
如果金额过大，要检查是否存在销售收入长期不入账的现象，或者有超过三年不能支付的金额，不计入营业外收入纳税。
资本公积的，应当检查计入损益的项目是否计入资本公积。
怎么样分析资产负债表…我要具体步骤怎么样分析资产负债表…我要具体步骤, 怎么样具体分析资产负债表？核对企业资产、负债和所有者权益的这三个基本要素的总额。
可以进一步观察各项资产、负债、所有者权益分别在资产总额、负债与所有者权益总额中所占的比重。
其次分析资产、负债和所有者权益这三者各自的结构。
通过分析公司的资产负债表，能够揭示出公司偿还短期债务的能力，公司经营稳健与否或经营风险的大小，以及公司经营管理总体水平的高低等。
资产负债表的各项目，都列有“年初数”和“期末数”两栏。
该表“年初数”栏内各项数字，应根据上年末资产负债表“期末数”栏内所列数字填列。
如果本年度资产负债表规定的各个项目的名称和内容同上年度不相一致，应对上年年末资产负债表各项目的名称和数字按照本年度的规定进行调整，填入本表“年初数”栏内。
资产负债表各项目的填制，主要依据相应的各个总账及有关的明细分类账户的期末余额填列。
但资产负债表中有的项目的名称与账户的名称不完全一致，或虽然名称一致，但反映的内容却存在差异。
00161财务报表分析(一)
课程代码： 00161第二部分复习思考题一．选择题：1．财务报表分析的对象是（A ）A、财务活动B、财务关系C、财务报表D、财务报告2．现代财务分析开始于（ C ）A、18世纪中期B、19世纪中期C、19世纪后期D、20世纪后期3．从债权人角度看，财务分析最直接的目的是（ C ）。
A、企业的盈利能力B、企业的营运能力C、企业的偿债能力D、企业的发展能力4．企业内部分析人员进行评价考核时一般用（ D ）A、经验基准B、行业基准C、历史基准D、目标基准5．我国的会计准则要求企业每年至少对外报送财务报告（ A ）A、一次B、二次C、四次D、五次6．财务分析的首要内容应当是（ A ）A、会计报表解读B、盈利及偿债能力分析C、营运及发展能力分析D、财务综合分析7．财务信息需求主体一般也是财务分析主体，不同主体对于财务信息的需求内容不同，但最终目的都是为了满足自身（ D）。
A、经营的需要B、决策的需要C、管理的需要D、投资的需要8．下列财务信息不属于会计信息的是（ D ）A、资产负债表B、利润表C、所有者权益变动表D、审计报告9．财务报表所提供的信息属于（ D ）A、自然信息B、政治信息C、科技信息D、经济信息10．企业在对交易或事项进行会计确认、计量和报告时，不应高估资产或收益、低估负债或费用，体现的是（ B ）A、重要性原则B、谨慎性原则C、可靠性原则D、相关性原则11．财务分析方法中使用最普遍的分析方法是（ C ）A、二因素分析法B、多因素分析法C、比率分析法D、趋势分析法12．要求企业提供的会计信息应当清晰明了，便于财务会计报告使用者的理解和使用，体现的是（ A ）A、可理解性原则B、可靠性原则C、可比性原则D、相关性原则13．资产负债表是反映特定日期（ A ）A、财务状况的报表B、盈利状况的报表C、现金流量状况的报表D、所有者权益结构的报表14．企业持有至到期投资对其进行质量分析中不必关注的分析内容是（ D ）A、债务人的偿债能力B、持有期内投资收益的确认C、债权相关条款的履约行为D、投资的公允价值15．递延所得税资产是因为企业（ B ）A、可抵扣永久性差异导致的B、可抵扣暂时性差异导致的C、时间性差异导致的D、永久性差异导致的16．企业解除与职工的劳动关系而给予职工的补偿属于（ C ）A、应付非货币性福利B、应付职工薪酬C、辞退福利D、应付货币性福利17．递延所得税负债的形成是因为企业（ D ）A、可抵扣永久性差异导致的B、可抵扣暂时性差异导致的C、时间性性差异导致的D、应纳税暂时性差异导致的18．融资租入固定资产的租赁费属于（ A ）A、长期应付款B、待摊费用C、长期负债D、管理费用19．留存收益能够为企业发展提供资金来源，同时可以增加企业的净资产。
EXCEL做的杜邦财务分析模型(动态图表仪表盘+树状图)
11440.00
流动资产
21060.00 22620.00
毛利率
33.91% 0.98%
现金
应收账款
8840.00 +
9265.00
2870.00 +
3605.00
存货
7500.00 8550.00
其它流动资产
+
0.00
0.00
模板两张表，取消隐藏可见 有效性设置可选择不同月份，往期月份通过空间控制，只能比当期月份靠前 载的模板略做修改，可以个性设置刻度满足不同需要 据，并设置图标集条件格式，便于观察当期数据跟往期比较的变动情况
财务管理工具——杜邦财务分析模型
5000
4000
6000
3000
7000
2000
8000
1000 0
6060
9000 10000
杜邦财务分析模
权益净利率
当期 2010年10月 3.54% 往期 2010年7月 3.50%
资产净利率
0.68%
×
0.93%
销售净利率
4.46%
×
盈利能力
6.33%
净利润
275.02 291.69
÷
销售收入
6060.00 4747.00
销售收入
销售收入
全部成本
6060.00 -
4747.00
3865.56 4724.58
其它利润
所得税
0.00
-
0.00
0.00 0.00
费用率
营业成本
销售费用
4525.31 +
4701.05
311.14 322.25
管理费用
财务评价指标的敏感性分析（最终定稿）
财务评价指标的敏感性分析（最终定稿）第一篇：财务评价指标的敏感性分析财务评价指标的敏感性分析敏感性分析是经济决策中常用的一种不确定性方法，分析项目的现金流动情况发生变化时对项目经济评价指标的影响，从中找出敏感因素及其影响程度，明示风险，为必要的风险防范措施提供依据。
在案例分析中，主要侧重对单因素敏感性分析的考核：在进行敏感性分析时，每次假定只有单一一个因素是变化的，而其他的因素均不发生变化，分析这个因素对评价指标的影响程度及其敏感程度。
单因素敏感性分析的做法如下(1)确定敏感性分析的对象，也就是确定要分析的评价指标。
往往以净现值、内部收益率或投资回收期为分析对象。
(2)选择需要分析的不确定性因素。
一般取总投资、销售收入或经营成本为影响因素。
(3)计算各个影响因素对评价指标的影响程度。
这一步主要是根据现金流量表进行的。
首先计算各影响因素的变化所造成的现金流量的变化，再计算出所造成的评价指标的变化。
(4)确定敏感因素。
敏感因素是指对评价指标产生较大影响的因素。
具体做法是：分别计算在同一变动幅度下各个影响因素对评价指标的影响程度，其中影响程度大的因素就是敏感因素。
(5)通过分析和计算敏感因素的影响程度，确定项目可能存在的风险的大小及风险影响因素。
第二篇：财务分析常用指标财务分析常用指标1、变现能力比率变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。
（1）流动比率公式：流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计企业设置的标准值：2意义：体现企业的偿还短期债务的能力。
流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。
分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。
一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
（2）速动比率公式：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债企业设置的标准值：1意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。
公司财务分析(共38张PPT)
为公司的管理层、投资者、债权人和 其他利益相关者提供全面、客观的财 务分析结果，帮助他们更好地了解公 司的财务状况和经营成果。
报告内容
包括公司的资产负债表、利润表、现 金流量表等主要财务报表的分析，以 及财务比率、趋势分析、同行业比较 等辅助分析手段。
CHAPTER 02
公司概况与财务状况
公司简介
偿债能力分析
现金流量表分析
经营活动现金流量
反映公司日常经营活动的现金流入和流出情况，用于评估公司的经 营效率和盈利能力。
投资活动现金流量
反映公司进行投资活动的现金流入和流出情况，包括购买和处置固 定资产、无形资产等长期资产，以及取得和收回投资等。
筹资活动现金流量
反映公司进行筹资活动的现金流入和流出情况，包括吸收投资、借款、 偿还债务等。
行业比较
将公司的偿债能力与同行业其他公司进行比较，以评估其在行业 中的地位和竞争力。
预测未来偿债趋势
结合公司的经营计划、市场环境等因素，预测其未来偿债能力的 变化趋势。
CHAPTER 06
发展能力分析
发展能力指标
营业收入增长率
反映公司营业收入的增减变动情况，是评价公司 成长状况和发展能力的重要指标。
公司名称、成立时间、 注册资本等基本信息
公司组织架构、管理 层背景、员工队伍等 人力资源情况
公司经营范围、主营 业务、市场地位等经 营情况
财务状况概述
公司资产总额、负债总额、所 有者权益等财务状况基本指标
公司收入、利润、现金流等经 营成果基本指标
公司财务风险、偿债能力等风 险评估指标
财务报表分析
掘潜在风险和问题。
CHAPTER 03
盈利能力分析
利润表分析
(7)管理会计系列讲解之七——敏感性分析
封面作者：PanHongliang仅供个人学习《管理会计系列讲解之七——敏感性分析》讲义讲解提纲：一、有关参数发生多大变化使盈利转为亏损二、各参数变化对利润变化的影响程度第一课时前面的盈亏临界分析，认为除待求变量外的其他参数都是确定的。
但是，实际上，由于市场的变化（原材料价格、产品价格、供求数量等的波动）和企业技术条件（原材料消耗和工时消耗水平波动）的变化，会引起模型中的参数发生变化，使得原来计算出来的盈亏临界点、目标利润或目标销售量失去可靠性。
经营者希望事先知道哪一个参数影响小，哪一个参数影响大，影响程度如何。
本量利分析的敏感性分析，就是在E＝ p x － bx－ a中，当p、b、x和a某个因素变化时，对盈亏临界点和利润的影响方向和影响程度分析。
即：本量利分析的敏感分析，主要研究：有关参数发生多大变化使盈利转为亏损各参数变化对利润变化的影响程度等问题。
一、有关参数发生多大变化使盈利转为亏损【例13】某企业只生产一种产品，单价2元，单位变动成本1.2元，预计明年固定成本为40 000元，产销量计划达100 000件。
假设没有利息支出和所得税，请计算明年预计利润；请做敏感分析。
E=100 000×（2-1.2）-40 000=40 000（元）有关的敏感分析如下：1.单价的最小值单价下降会使利润下降，下降到一定程度，利润将变为0，它是企业能忍受的单价最小值。
设单价为SP:100 000×（SP-1.2）-40 000=0 SP=1.60(元)单价降至1.6元时，即降低20%（0.4/2）时企业由盈利转入亏损。
【例13】某企业只生产一种产品，单价2元，单位变动成本1.2元，预计明年固定成本为40 000元，产销量计划达100 000件。
E=100 000×（2-1.2）-40 000=40 000（元）2.单位变动成本的最大值单位变动成本上升，会使利润下降，并逐渐趋近于0，此时的单位变动成本是企业能忍受的最大值。
财务报表分析(图表)
财务报表分析——以哈飞集团为例一、哈飞集团公司简介中文名称哈飞航空工业股份有限公司英文名称HAFEI AVIATION INDUSTRY CO.,LTD注册资本33735万注册地址黑龙江省哈尔滨市高新技术开发区集中开发区34号楼省份黑龙江省城市哈尔滨市法定代表人郭殿满总经理曹子清董事会秘书顾韶辉信息披露人顾韶辉联系地址哈尔滨市平房区友协大街15号办公地址哈尔滨市平房区友协大街15号电话--0451-******** 传真--0451-********电子信箱hfzqb600038@ 公司网址 雇员总数3451 联系人信息披露报纸信息披露网站成立日期1999-07-30 工商登记号230000100006967会计师事务所中瑞岳华会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所北京市嘉源律师事务所证监会行业分类制造业 -> 机械、设备、仪表 -> 交通运输设备制造业主营业务航空产品及零部件的开发、设计研制、生产和销售,航空科学技术开发、咨询、服务,机电产品的开发、设计研制、生产和销售以及经营进出口业务。
兼营业务经工商行政管理机关批准的其它业务。
发行证券一览发行股票：600038(哈飞股份)；成立情况历史沿革哈飞航空工业股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)是经国家经贸委国经贸企改[1999]720 号文批准,由原哈尔滨飞机工业(集团)有限责任公司(以下简称“哈飞集团”)(现已更名为“哈尔滨航空工业(集团)有限公司”,以下简称“哈航集团”)作为主发起人,联合中国飞龙专业航空公司、哈尔滨双龙航空工程有限公司、中国航空工业供销总公司、中国航空技术进出口哈尔滨公司等四家企业以现金出资,共同发起设立的股份有限公司。
2009 年8 月24 日,哈航集团承诺所持哈飞股份股票自股改方案实施之日起三十六个月以后可上市交易的股票自愿继续锁定两年至2011 年8 月24 日。
2011 年8 月24 日,哈航集团所持哈飞股份16,886 万股限售流通股解禁,2011年末流通股33,735 万股。
敏感性分析(上课正式版)
敏感性分析（上课正式版）学习情境3不确定性分析由于外界环境（自然环境、政治环境、市场环境、法律环境等等）不确定因素很所，这些因素将综合影响决策者对项目投资与否的判断。
而项目投资与否直接反映便是是否赚钱（盈利），在风险因素的影响下，价格、产量、销售量、固定成本都会有所变化，变化将引起项目收益与成本（固定成本、可变成本）的变化，那么，变化的极限（项目能承受的极限）是多少？所以必须进行盈亏平衡分析来确定。
如果项目投资了，建设并投产了，投资额、建设期、产品销售单价、年运营成本、销售数量等都会与决策时有所变化，从而引起项目风险变大，那么这些因素中哪个因素的变化对项目影响更严重，即项目盈亏对那些因素更敏感，需要投资者去分析，从而做出更好的防范与控制，所以接下来将学习不确定性分析的第二个内容——敏感性分析。
学习情境3.2敏感性分析一、敏感性分析步骤影响项目经济效果的因素很多，我们必须抓住主要因素，如对于房地产开发项目而言，主要敏感性因素有投资额、建设期、建筑面积、租金、销售价格等。
2、确定分析指标作为敏感性分析的经济指标一般要和我们项目经济分析指标一致，常用的有利润、利润率、净现值、内部收益率、投资回收期等。
3、计算各影响因素在可能的变动范围内发生不同幅度变动所导致的项目经济效果指标的变动效果，建立一一对应的关系，并用图、表的形式表示出来4、确定敏感因素，对方案的风险作出判断要说明的是，敏感性分析既可用于静态分析，也可用于动态分析。
房地产投资项目评价中的敏感性分析是分析投资项目经济效果的主要指标（如利润、内部收益率、净现值、投资回收期）对主要变动因素变化而发生变动的敏感程度。
如果某变动因素变化幅度很小，但对项目经济指标的影响很大，我们认为项目对该变量很敏感。
在实际工作中，对经济效果指标的敏感性影响大的因素，要严格加以控制和掌握。
案例：某公司准备开发一住宅，预计开发面积1万平方米，开发固定成本120万元，每平方米变动成本600元，预计售价1000元/㎡，销售税率5%，现以该项目的预期利润为分析指标，单价、单方变动成本、销售面积、固定成本为影响因素进行敏感性分析。
财务管理敏感性分析报告(3篇)
第1篇一、引言随着我国市场经济体制的不断完善，企业面临着日益激烈的市场竞争。
企业财务管理作为企业管理的重要组成部分，对企业的生存和发展具有重要意义。
为了提高企业财务管理水平，降低财务风险，本文将针对企业财务管理的敏感性进行分析，为企业提供有益的决策参考。
二、敏感性分析概述敏感性分析是指分析某一变量对系统输出的影响程度，通过观察和分析变量变化对系统输出的影响，可以为企业提供有益的决策依据。
在财务管理中，敏感性分析可以帮助企业了解关键因素对财务状况的影响，从而采取相应的措施降低风险。
三、敏感性分析指标体系1. 营业收入增长率营业收入增长率是企业盈利能力的重要指标，敏感性分析营业收入增长率可以帮助企业了解市场需求变化对盈利能力的影响。
2. 资产负债率资产负债率是企业负债风险的重要指标，敏感性分析资产负债率可以帮助企业了解负债风险对企业财务状况的影响。
3. 净资产收益率净资产收益率是企业盈利能力的综合体现，敏感性分析净资产收益率可以帮助企业了解企业盈利能力的变化趋势。
4. 存货周转率存货周转率是企业存货管理效率的重要指标，敏感性分析存货周转率可以帮助企业了解存货管理对企业财务状况的影响。
5. 营业成本率营业成本率是企业成本控制能力的重要指标，敏感性分析营业成本率可以帮助企业了解成本控制对企业财务状况的影响。
四、敏感性分析结果1. 营业收入增长率敏感性分析假设营业收入增长率为10%，其他因素保持不变，分析结果如下：（1）营业收入增长率为10%时，净利润增长率为8%。
（2）营业收入增长率为10%时，净资产收益率增长率为7%。
2. 资产负债率敏感性分析假设资产负债率增长率为5%，其他因素保持不变，分析结果如下：（1）资产负债率增长率为5%时，净利润下降率为3%。
（2）资产负债率增长率为5%时，净资产收益率下降率为2%。
3. 净资产收益率敏感性分析假设净资产收益率增长率为5%，其他因素保持不变，分析结果如下：（1）净资产收益率增长率为5%时，营业收入增长率为6%。
财务风险内外分析报告(3篇)
第1篇一、摘要随着市场经济的发展，企业面临着日益复杂和多变的市场环境。
财务风险作为企业面临的主要风险之一，对企业的发展具有重大影响。
本报告从企业内部和外部两个方面对财务风险进行分析，旨在为企业提供有效的风险防范措施，促进企业健康发展。
二、引言财务风险是指企业在经营过程中，由于各种原因导致财务状况不稳定，可能对企业的生存和发展产生不利影响的风险。
财务风险分为内部风险和外部风险，内部风险主要来源于企业自身管理、经营等方面的因素，外部风险则主要来源于宏观经济环境、政策法规、市场竞争等外部因素。
本报告将从这两个方面对财务风险进行分析。
三、内部风险分析1. 管理层风险（1）决策失误：管理层在制定经营战略、投资决策等方面可能存在失误，导致企业面临财务风险。
（2）内部人控制：内部人控制可能导致企业利益受损，进而引发财务风险。
（3）内部控制不足：企业内部控制体系不健全，可能导致财务信息失真、违规操作等问题，引发财务风险。
2. 资金风险（1）现金流管理：企业现金流管理不善，可能导致资金链断裂，引发财务风险。
（2）债务风险：企业负债过高，可能导致偿债压力增大，引发财务风险。
（3）融资风险：企业融资渠道单一，可能导致融资成本上升，引发财务风险。
3. 会计风险（1）会计政策变更：企业会计政策变更可能导致财务报表失真，引发财务风险。
（2）会计估计变更：企业会计估计变更可能导致财务报表失真，引发财务风险。
（3）信息披露风险：企业信息披露不及时、不充分，可能导致投资者对企业的信心下降，引发财务风险。
四、外部风险分析1. 宏观经济风险（1）通货膨胀：通货膨胀可能导致企业成本上升，影响企业盈利能力，引发财务风险。
（2）经济增长放缓：经济增长放缓可能导致市场需求下降，企业收入减少，引发财务风险。
（3）货币政策调整：货币政策调整可能导致企业融资成本上升，引发财务风险。
2. 政策法规风险（1）税收政策调整：税收政策调整可能导致企业税负增加，影响企业盈利能力，引发财务风险。
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外购燃料及动力
1 2 3 1 2 3 1 2 3 1 2 3
序号 1 1.1 1.2 1.3 1.4 1.4.1 1.4.2 1.4.3 2 2.1 2.2 3 3.1 3.2 4 5 5.1 5.2 6
项目 生产成本 原材料费 燃料及动力费 工资及福利费 制造费用 折旧费 修理费 其他制造费 管理费用 摊销费 其他管理费用 财务费用 利息支出 其他财务费用 销售费用 总成本费用 可变成本 固定成本 经营成本
五
总成本费用估算表 第5年 5041.68 4318.91 73.828 225 423.94 218.79 115.153 90 320.306 230.306 90 0 第6年 5041.68 4318.91 73.828 225 423.94 218.79 115.153 90 320.306 230.306 90 0 第7年 5041.68 4318.91 73.828 225 423.94 218.79 115.153 90 320.306 230.306 90 0 达产期（100%） 第8年 第9年 5041.68 5041.68 4318.91 4318.91 73.828 73.828 225 225 423.94 423.94 218.79 218.79 115.153 115.153 90 90 320.306 320.306 230.306 230.306 90 90 0 0
219 5580.99 4611.738 969.25 5131.89
219 5580.99 4611.738 969.25 5131.89
219 5580.99 4611.738 969.25 5131.89
219 5580.99 4611.738 969.25 5131.89
219 5580.99 4611.738 969.25 5131.89
第3年 5000 10 500 1100 5.5 200 800 4 200 400 4 100
第4年 5000 10 500 1100 5.5 200 800 4 200 400 4 100
5
6 单价（万元/吨） 数量（吨） 7 单价（万元/吨） 数量（吨） 合计
8
6570
7300
7300
序号 1 2 3 3.1 3.1.1 3.1.2 3.2 4 5 6 7 8 9 9.1 9.2 9.3 10 11
序号
1 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.8 1.9 1.10 2 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7 2.8 2.9 3 4
项目
资金来源 利润总额 折旧费 摊销费 长期借款 流动资金借款 其他短期借款 自有资金 2303.06 其他 回收固定资产余值 回收流动资金 资金运用 2303.06 建设投资 2303.06 建设期利息 流动资金 所得税 其他 应付利润 长期借款资本金偿还 流动资金借款本金偿还 其他短期借款本金偿还 盈余资金 0 累计盈余资金 0
3886.93 2303.06 1180.32 269.03 134.52 0.0681 5.7829 3.4148
外购燃料及动力消耗表
项目 水 电 煤 合计 单价（元/吨） 数量（万吨、度） 总额 1 0.95 0.53 52.6 500 0.09 0.95 27.878 45 73.828 销售费用 1 销售收入 2 按销售收入的百分比 3 销售费用 7300 3% 219
第3年 7300 5580.99 422.42 422.42 1060.68 638.26 0 33.79 1262.80 315.70 947.10 947.10 94.71 47.35 805.03
第4年 7300 5580.99 422.42 422.42 1060.68 638.26 0 33.79 1262.80 315.70 947.10 947.10 94.71 47.35 805.03
111.46 315.70 805.03
315.70 805.03
-500.35 -500.35
479.71 -20.64
591.16 570.52
序号
1 1.1 1.1.1 1.1.2 1.1.3 1.1.4 1.2 1.3 1.4 2 2.1 2.1.1 2.1.2 2.1.3 2.2
建设期 投产期（80%） 第1年 第2年 第3年 资产 2303.06 5054.99 5233.66 流动资产总额 897.97 1525.74 应收账款 547.5 608.3333333 存货 783.28 866.86 现金 67.54 71.19 累积盈余资金 -500.35 -20.64 在建工程 2303.06 固定资产净值 2084.27 1865.48 无形资产及递延资产净值 2072.754 1842.448 负债及所有者权益 2303.06 3820.80 4110.92 流动负债总额 329.46 366.06 应付账款 329.46 366.06 流动资金借款 其他短期借款 长期借款 负债小计 329.46 366.06
项目 销售收入 总成本费用 流转税 增值税 销项税额 进项税额 消费税 其他税（城建税等） 利润总额 所得税 税后利润 收回垫付利润 可供分配利润 盈余公积金10% 公益金5% 应付利润 未分配利润 累计未分配利润
建设期 第1年
投产期（80%） 第2年 6570 5097.91 380.18 380.18 954.62 574.43 0 30.41 1061.49 265.37 796.12 796.12 79.61 39.81 676.70
销售收入计算表 第5年 5000 10 500 1100 5.5 200 800 4 200 400 4 100 第6年 5000 10 500 1100 5.5 200 4 200 4 100 第7年 5000 10 500 1100 5.5 200 4 200 4 100 达产期（100%） 第8年 第9年 5000 5000 10 10 500 500 1100 1100 5.5 5.5 200 200 4 200 4 100 4 200 4 100
建设期 第1年 0
投产期（80%） 第2年 6570 6570
第3年 7300 7300
第4年 7300 7300
6393.65 1068.86 4648.82 380.18 30.41 265.37 176.35 -2126.71
6015.26 111.46 5131.89 422.42 33.79 315.70 1284.74 -841.97
工资福利费 定员(人) 90 人均年工资福利（万元/年） 2.5 工资福利费 225 修理费 固定资产原值 2303 修理费按原值5% 5% 修理费 115.153 其他制造费用 定员(人) 以定员为基础按人均（万元/年） 其他制造费用 其他管理费 定员(人) 以定员为基础按人均（万元/年） 其他管理费用 90 1 90 90 1 90
2.3 2.3.1 2.3.2 2.3.3 2.3.4 2.3.5
2303.06 2303.06
3491.34 2303.06 1068.86 79.61 39.81 0.0652 2.7256 0.3481
3744.86 2303.06 1180.32 174.32 87.16 0.0699 4.1680 1.7999
序号 1 1.1 1.2 1.3 2 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
项目
现金流入 销售收入 回收固定资产余值 回收流动资金 现金流出 2303.06 建设投资 2303 流动资金 经营成本 流转税 其他税（城建税等） 所得税 净现金流量 -2303.06 累计净现金流量 -2303.06
序号 1
项目 荧光素钠 单价（万元/吨） 数量（吨） 酸性蓝 单价（万元/吨） 数量（吨） 酸性紫 单价（万元/吨） 数量（吨） 酸性PV 单价（万元/吨） 数量（吨） 单价（万元/吨） 数量（吨）
建设期 第1年
2
3
4
投产期（80%） 第2年 4500 10 450 990 5.5 180 720 4 180 360 4 92 33.79 315.70 1396.19 554.22
项目 净现金流量 折现系数（测试1） 44% 净现值 累计净现值 折现系数（测试2） 45% 净现值 累计净现值 内部收益率计算 折现系数差额 累计净现值比例
0 -2303.06 1 -2303.06 -2303.06 1 -2303.06 -2303.06 -1% -0.722352739
建设期 第1年
投产期（80%） 第2年 4602.41 3887.019 66.4452 225 423.94 218.79 115.153 90 320.306 230.306 90 0
第3年 5041.68 4318.91 73.828 225 423.94 218.79 115.153 90 320.306 230.306 90 0
建设期 投产期（80%） 第1年 第2年 2303.06 1510.59 1061.49 218.79 230.306
第3年 1711.89 1262.80 218.79 230.306
第4年 1711.89 1262.80 218.79 230.306
2010.94
1232.19
1120.73
1068.86 265.37 676.70
外购原材料消耗表
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 合计 项目 单价（万元/吨） 数量（吨） 总额（万元）序号 间苯二酚 8 280 2240 苯酐 2 203 406 氯化锌 1.8 178 320.4 工业硫酸 0.2 790 158 工业液碱 0.08 600 48 2，4—二磺酸苯甲醛 6 85.8 514.8 一 N，N—二乙基苯胺 7 30 210 重铬酸钾 3 9.5 28.5 草酸 0.7 15 10.5 盐酸 0.06 23 1.38 二 无水硫酸钠 0.07 245 17.15 精盐 0.09 222 19.98 N-乙基-N-苄基苯胺 4 40 160 甲醛 0.3 20 6三 1，5—二羟基萘 12 7 84 2—氨基苯酸—4—磺酸 10 9 90 亚硝酸钠 1.5 2.8 4.2 0四 0 4318.91 1 2 3 4