单因素敏感性分析对照表

单因素敏感性分析对照表表:10-10
序号项目单位
当经营收入
下降10%时
基本方案
当经营成本
上升10%时
1 生产期平均年利润总额万元163.35 305.83 195.55
2 生产期平均年利税总额万元316.15 485.15 366.29
3 投资利润率% 19.92 37.3 23.85
4 投资利税率% 38.5
5 59.1
6 44.67
5 销售利润率% 10.74 18.1 11.57
6 盈亏平衡点% 38.55 24.68 33.34
7 全部投资所得税前财务指标
7.1 内部收益率% 30.58 ＞50 34.81 7.2 净现值（1C=12%）万元552.77 1395.96 743.33
7.3 投资回收期年 5.25 3.37 4.61
8 全部投资所得税后财务指标
8.1 内部收益率% 20.05 31.61 27.36 8.2 净现值（1C=12%）万元311.07 947.01 453.99
8.3 投资回收期年 6.51 4.07 5.69
9 贷款偿还期年 2.68
建设进度示意表
附表：3
时间
项目
第1月第2月第3月第4月第5月第6月第7月第8月第9月第10月第11月第12月
前期工作申请立项
可行性研究报告编制初步设计
初步设计审批
施工图设计
可行性研究报告审批
施工期施工准备期建筑工程施工室外工程施工设备订货
设备购置安装竣工
投产
产品方案表
表：3
序号产品名称项目工程t/a 产品规格销售方式预期价格（元）备注
1 滩枣800吨1kg 454g
5kg 13kg
自销
14元/袋
6.36元/袋
1.4万元/t
2 空心枣、枣片100吨300g 250g 自销
3元/袋
3.6元/袋
1.35万元/t
3 香酥枣100吨300g 自销 4.5元/袋 1.35万元/t
4 贡枣200吨454g 自销8.17元/袋 1.5万元/t
主要财务指标
表1-2 单位：万元序号项目单位指标备注
1 生产期平均年利润总额万元305.83
2 生产期平均年利润总额万元485.15
3 投资利润率% 37.3
4 投资利税率% 59.16
5 销售利润率% 18.1
6 盈亏平衡点% 24.68
7 全部投资所得税前财务指标
7.1 内部收益率% ＞50
7.2 净现值（IC=12%）万元1395.96
7.3 投资回收期年 3.37
8 全部投资所得税后财务指标
8.1 内部收益率% 31.61
8.2 净现值（IC=12%）万元947.01
8.3 投资回收期年 4.09
9 贷款偿还期年 2.68
贷款偿还计算表(所得税后)
表10－12单位：万元
年份
1 2 3 4 5 项目
1、年初贷款累计280 280
2、本年贷款额280
3、本年应计利息8.4 288.4
4、本年还本付息8.4 8.4
4.1、还本280
4.2、付息8.4 8.4
5、年未贷款累计额280 0
6、本年可用于还款资金205.56 205.56
6.1、应付利润190.12 190.12
6.2、折旧费 5.6 5.6
6.3、待摊费9.84 9.84
说明：利率以年3%计算；贷款偿还期为2.68年。

总成本费用表
表：10－6 单位：万元
序 号
建设期 达 产 期
合 计
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
1 原辅材料 792.08 792.08 792.08 792.08 792.08 792.08 792.08 792.08 792.08 792.08 792.08 792.08 792.08 792.08 11089.1
2 2
燃料及动力
82.66 82.66 82.66 82.66 82.66 82.66 82.66 82.66 82.66 82.66 82.66 82.66 82.66 82.66 1157.24 3 工资及福利费 57.46 57.46 57.46 57.46 57.46 57.46 57.46 57.46 57.46 57.46 57.46 57.46 57.46 57.46 804.44 4 修理费 4.92 4.92 4.92 4.92 4.92 4.92 4.92 4.92 4.92 4.92 4.92 4.92 4.92 4.92 68.88 5 折旧费 9.84 9.84 9.84 9.84 9.84 9.84 9.84 9.84 9.84 9.84 9.84 9.84 9.84 9.84 137.76 6 管理费 11.49 11.49 11.49 11.49 11.49 11.49 11.49 11.49 11.49 11.49 11.49 11.49 11.49 11.49 160.86 7 借款利息 8.4 8.4 8.4 8.4 33.6 8 待摊费用 5.6 5.6 5.6 5.6 5.6 5.6 5.6 5.6 5.6 5.6 56 9
销售费用
240
240
240
240
240
240 240 240 240 240 240 240 240
240
3360
10 总成本费用 1212. 45 1212. 45 1212. 45 1212. 45 1204.05 1204.05 1204.05 1204.05 1204.05 1204.05 1198.45 1198.45 1198.45 1198.45 16867.9 10.1 可变成本 1114.74 1114.74 1114.74 1114.74 1114.74 1114.74 1114.74 1114.74 1114.74 1114.74 1114.74 1114.74 1114.74 1114.74 15606.36 10.2 固定成本 97.71
97.71
97.71
97.71 89.31 89.31 89.31 89.31 89.31 89.31 83.71 83.71 83.71
83.71
1261.54
11 经营成本
1188.61 1188.61 1188.61 1188.61
1188.61
1188.61
1188.61
1188.61
1188.61
1188.61
1188.61
1188.61
1188.61 1188.61 16640.54
年
份
生 产
负 荷 金
额 项 目
销售收入、总成本费用、税金及利润测算表
表：10－7 单位：万元
序号
达 产 期
合 计
2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 1 销售收入 1690
1690
1690
1690
1690
1690
1690
1690
1690
1690
1690
1690
1690
1690
23660 2
总成本费用
1212.45 1212.45 1212.45 1212.45 1204.05 1204.05 1204.05 1204.05 1204.05 1204.05 1198.45 1198.45 1198.45 1198.45 16867.9 3 税金及附加 179.32 179.32 179.32 179.32 179.32 179.32 179.32 179.32 179.32 179.32 179.32 179.32 179.32 179.32 2510.48 3.1 增值税
166.04 166.04 166.04 166.04 166.04 166.04 166.04 166.04 166.04 166.04 166.04 166.04 166.04 166.04 2324.56 3.2 城市维护建设税(5%) 8.3 8.3 8.3 8.3 8.3 8.3 8.3 8.3 8.3 8.3 8.3 8.3 8.3 8.3 116.2 3.3 教育费附加（3%） 4.98 4.98 4.98 4.98 4.98 4.98 4.98 4.98 4.98 4.98 4.98 4.98 4.98 4.98 69.72 4 利润
298.23
298.23 298.23 298.23 306.63 306.63 306.63 306.63 306.63 306.63 312.23 312..23 312..23 312..23 4281.62
年
份
生 产
负 荷
金
额
项 目
现金流量表（全部投资）
表：10－8 单位：万元
序号
年份项目建设期达产期合计
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
生产负荷（%）100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
1 现金流入1690 1690 1690 1690 1690 1690 1690 1690 1690 1690 1690 1690 1690 2316.24 24286.24 1.1 销售收入1690 1690 1690 1690 1690 1690 1690 1690 1690 1690 1690 1690 1690 1690 23660 1.
2 回收固定资产余值26.24 26.24
1.3 回收流动资金600 600
2 现金流出164 2042.49 1442.49 1442.49 1442.49 1444.59 1444.591444.591444.591444.591444.59 1445.991445.991445.991445.9920985.46 2.1 固定资产投资164 164
2.2 流动资金
600 600 2.3 经营成本1188.61 1188.61 1188.61 1188.61 1188.61 1188.61 1188.61 1188.61 1188.61 1188.61 1188.61 1188.61 1188.61 1188.61 16640.54
2.4 销售税金及附加
179.32 179.32 179.32 179.32 179.32 179.32 179.32 179.32 179.32 179.32 179.32 179.32 179.32 179.32 2510.48
2.5 所得税（25%）74.56 74.5674.5674.5676.66 76.6676.6676.6676.6676.6678.06 78.0678.0678.061070.44
3 净现金流量-164
-352.49 247.51 247.51247.51245.41 245.41 245.41 245.41 245.41 245.41 244.01 244.01244.01870.25 3300.78
4 累计净现金流量-164 -516.49 -268.98 -21.47 226.04 471.4
5 716.8
6 962.2
7 1207.6
8 1453.0
9 1698.5 1942.51 2186.52 2430.53 330.78
5 所得税前净现金流量-164
-277.93 322.07 322.07322.07322.07322.07322.07322.07322.07322.07322.07322.07322.07948.31 4371.22
6 所得税前累计净现金-164
-441.93 -119.86 202.21 524.28 846.35 1168.42 1490.49 1812.56 2134.63 2456.7 2778.77 3100.84 3422.91 4371.22
计算指标：所得税前：所得税后：
财务内部收益率IRR>50% IRR=31.61%
财务净现值（I=12%）NPV=1395.96万元NPV=947.01万元
投资回收期 3.37年 4.09年
敏感性分析表（全部投资）
表：10-10-1
当（经营收入）下降10%时单位：万元
序号
年份项目建设期达产期合计
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
生产负荷（%）100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
1 现金流入1521 1521 1521 1521 1521 1521 1521 1521 1521 1521 1521 1521 1521 2147.24 21920.24 1.1 销售收入1521 1521 1521 1521 1521 1521 1521 1521 1521 1521 1521 1521 1521 1521 21294 1.
2 回收固定资产余值26.24 26.24
1.3 回收流动资金600 600
2 现金流出164 1982.25 1382.25 1382.25 1382.25 1382.25 1382.25 1382.25 1382.25 1382.25 1382.25 1382.25 1382.25 1382.25 1382.25 20115.5 2.1 固定资产投资164 164 2.2 流动资金600 600 2.
3 经营成本1188.61 1188.61 1188.61 1188.61 1188.61 1188.61 1188.61 1188.61 1188.61 1188.61 1188.61 1188.61 1188.61 1188.61 16640.5
4 2.4 销售税金及附加152.8 152.8 152.8 152.8 152.8 152.8 152.8 152.8 152.8 152.8 152.8 152.8 152.8 152.8 2139.2
2.5 所得税（25%）40.84 40.84 40.84 40.84 40.84 40.84 40.84 40.84 40.84 40.84 40.84 40.84 40.84 40.84 571.76
3 净现金流量-16
4 -461.2
5 138.75 138.75 138.75 138.75 138.75 138.75 138.75 138.75 138.75 138.75 138.75 138.75 764.99 1804.74
4 累计净现金流量-164 -625.2
5 -486.5 -347.75 -209 -70.25 68.5 207.25 34
6 484.75 629.5 762.25 901 1039.75 1804.74
5 所得税前净现金流量-164 -420.41 179.59 179.59 179.59 179.59 179.59 179.59 179.59 179.59 179.59 179.59 179.59 179.59 805.83 2376.5
6 所得税前累计净现金-164 -584.41 -404.82 -225.23 -45.64 133.95 313.54 493.73 672.72 852.31 1031.9 1211.49 1391.08 1570.6
7 2376.5
计算指标：所得税前：所得税后：
财务内部收益率IRR=30.58% IRR=20.05%
财务净现值（I=12%）NPV=552.77万元NPV=311.07万元
投资回收期 5.25年 6.51年
敏感性分析表（全部投资）
表：10-10-2
当（经营成本）上升10 %时单位：万元
序号
年份项目建设期达产期合计
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
生产负荷（%）100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
1 现金流入1690 1690 1690 1690 1690 1690 1690 1690 1690 1690 1690 1690 1690 1316.24 24286.24 1.1 销售收入1690 1690 1690 1690 1690 1690 1690 1690 1690 1690 1690 1690 1690 1690 23660 1.
2 回收固定资产余值26.24 26.24
1.3 回收流动资金600 600
2 现金流出164 2127.1 1527.1 1527.1 1527.1 1527.1 1527.1 1527.1 1527.1 1527.1 1527.1 1527.1 1527.1 1527.1 1527.1 22143.4 2.1 固定资产投资164 164 2.2 流动资金600 600 2.
3 经营成本1307.47 1307.47 1307.47 1307.47 1307.47 1307.47 1307.47 1307.47 1307.47 1307.47 1307.47 1307.47 1307.47 1307.47 18304.58 2.
4 销售税金及附加170.74 170.74 170.74 170.74 170.74 170.74 170.74 170.74 170.74 170.74 170.74 170.74 170.74 170.74 2390.36
2.5 所得税（25%）48.89 48.89 48.89 48.89 48.89 48.89 48.89 48.89 48.89 48.89 48.89 48.89 48.89 48.89 684.46
3 净现金流量-16
4 -437.1 162.9 162.9 162.9 162.9 162.9 162.9 162.9 162.9 162.9 162.9 162.9 162.9 789.14 2142.84
4 累计净现金流量-164 -601.1 -438.2 -275.3 -112.4 50.
5 213.4 376.3 539.2 702.1 865 1027.9 1190.8 1353.7 2142.84
5 所得税前净现金流量-164 -388.21 211.79 211.79 211.79 211.79 211.79 211.79 211.79 211.79 211.79 211.79 211.79 211.79 838.03 2827.3
6 所得税前累计净现金-164 -552.21 -340.42 -128.63 83.16 294.95 506.74 718.53 930.32 1142.11 1353.9 1565.69 1777.48 1989.21 2827.3
计算指标：所得税前：所得税后：财务内部收益率IRR=34.81% IRR=27.36%
财务净现值（I=12%）NPV=743.33万元NPV=453.99万元
投资回收期 4.61年 5.69年
损益表
资金来源及运用表。