第一章 导论(南大)
合集下载
[数学]第1章导论
![[数学]第1章导论](https://img.taocdn.com/s3/m/6942dccea417866fb94a8e2e.png)
货币 银行学
时间/ 风险 优化配置收益
公司 财务
投资学 (资本市场)
中央银行
商业银行
金融监管部
门
货币政策与
金融监管
金融科学、金融工程学、金 h
融管理学
非银行金融机构
提供流动性
25
本书的框架体系
第1篇：基础知识 第2篇：金融市场 第3篇：金融机构 第4篇：中央银行与货币政策操作 第5篇：国际金融与货币政策 注意和其他课程的联系和区别
货币金融学
董青马
dongqingma@
西南财经大学中国金融研究中心
h
1
为我未来之中华，必有傲立世 界之金融，成为国之血脉，民 生之本也（孙中山，1894）
金融很重要，是现代经济的核 心。金融搞好了，一着棋活， 全盘皆活（邓小平，1991）
Why Study Finance? • 管理个人的财富 • 处理商务世界的问题 • 寻求有趣和回报丰厚的职业 • 作为一个公民作出有见地的(informed)公共选择 • 扩展你的视野(to expand your mind)
h
28
货币金融是一种生活观念
• 面临跨时期、不确定性以及信息非对称 • 时间价值观 • 财富价值观 • 对待风险的态度，处理风险的方式 • 贪婪与恐惧 • 实体经济与虚拟经济
企业市场价值如何评估？与我们的会计学方法有
何区别？（金融市场可以提供评估市场的场所，也 在资本市场接受监督）
在资产价值评估过程中，时间和风险是金融决策
的基本要素。它如何体现在我们的评估过程中？在
现金流贴现方法中，贴现率来自于什么地方？取决
于资金的来源还是资金的h 使用？
5
定价案例讨论
南京师范大学量子力学课件-第一章-引言
20sin 22
其中
0
22.41
m0C
010 cm
称为电 C子 om 的 波 pto长 n 。
• 该式首先由 Compton 提出，后被 Compton 和吴有训用实 验证实，用量子概念完全解释了Compton 效应。
• 因为式右是一个恒大于零的数，所以散射波的波长 λ‘总是比入射波波长长，且随散射角θ增大而增大。
No
（三）ComptonI散m 射-光的a 粒子g 性证实e 。
Compton 效应：
X-射线被轻元素如白蜡、石墨中的电子散射后出现 的效应，有如下 2 个特点：
1 散射光中，除了原来X 光的波长λ外，增加了一 个新的波长为λ'的X光， 且λ' >λ；
2 波长增量
Δλ=λ’
–λ
3 随散射角增大而增大。这
取的整数倍，即
L n
其中
n 1,2,3
3.量子跃迁假设
原子处于定态时不辐射，但是因某种 原因，电子可以从一个能级 En 跃迁 到另一个较低（高）的能级 Em ，同 时将发射（吸收）一个光子。光子的 频率为：
No Image
（二）经典物理学的困难
但是这些信念，在进入20世纪以后， 受到了冲击。经典理论在解释一些新 的试验结果上遇到了严重的困难。
（1）黑体辐射问题 （2）光电效应 （3）氢原子光谱
黑体辐射问题
黑体：能吸收射到其上的全部辐 射的物体，这种物体就称为绝对 黑体，简称黑体。
能 量 密 度
No
（3）证 明
Image
入射光子打在静止的电子上，根
据能量和动量守恒定律：
k’
k km m v 2cm 代0c2
两边平方
第一章导论
2 、统计的内容
搜集、整理、分析、解释数据。
– 搜集：取得数据 – 整理：处理、加工数据，如利用图表、文字展示数据 – 分析：对搜集和整理的数据用相应方法进行分析 – 解释：结果的说明，揭示数据的规律
2 、统计的内容
收集 整理
原始统计数据 分析
加工后的统计数据
结论（可以是数据）
出口贸易总额
100 80 60 40 20 0
第二节 统计学产生的原因
客观事物是偶然性和必然性的统一体
客观事物本身是必然性与偶然性的对立统一 偶然性掩盖了事物运行的必然性
统计数据是事物必然性与偶然性共同作用的结果 统计方法能够去掉数据所呈现的偶然性，找出隐含的必然性
第三节 统计学的发展历程
1、统计学科体系的初创阶段（20’以前） 2、统计学科体系的发展阶段（20’以后）
“城邦政情”式的统计研究延续了一两千年， 统计学(Statistics)依然保留了城邦(state)这个 词根。
（2）政治算术（17-19’）
十七世纪中叶逐渐被“政治算数”这个名词所 替代，并且很快被演化为“统计学”。
进入资本主义社会以后，生产发展很快，社会 分工日益精细，交通航运业、商贸业日趋发达， 国际市场逐步形成。欧洲一些主要国家为争夺 海外市场和殖民地，急需系统了解国内国外的 情况。
90
优
85 80
良
良
95 90 70 85 85 80
例1：《尼尔森家庭技术报告》专门报道家用技术，它的个 人用户年龄在12岁及以上. 下列数据是在一个50人的样本中 ，一周时间内使用个人计算机的小时数。
尼尔森公司是全球领先的市场研究公司
例2：您是如何成为执行总裁的？”针对这个问题某国际公司 询问了26个家族企业的执行总裁。获得的答案包括继承企业 、创建企业和受雇于家族企业。样本数据如下：
第一章 导论
⑵ 近现代地图作品介绍 《申报馆中国地图集》（1934） 53幅 36 200地名 《中国地势图》（1958）单幅
《中华人民共和国自然地图集》（1965）222幅 36万字
《中华人民共和国自然地图集》（1999）540幅 30万字 115 《中华人民共和国人口地图集》（1986）142幅 36万字 《中华人民共和国农业地图集》（1989）300幅 36万字 《中国城市地图集》（1992）2册 幅 40万字 779页 450城市
⑶ 国家图，次级行政区图等
⑷ 局部区域图: 海域图，区域图等
2.4 按地图的视觉化状况分类
可有实地图与虚地图。实地图是空间数据可视化的地图， 包括纸介质和屏幕地图。它是将地图信息经过抽象和符号化以 后在指定的载体上形成的。虚地图指存贮于人脑或电脑中的地 图，前者即为“心象地图”后者即为“数字地图”。实地图和 虚地图可以相互转换，如屏幕地图与存贮在磁带上的数字地图。
⑫ 地图必须经过科学概括 缩小了的地图不可能容纳地面所有的现象。
地图上所表示的是在大量的地理信息中，根据应用需要选 取最主要的信息加以处理，并经过人类的思维与加工即制图综 合形成地图。这种经过分类、简化、夸张和符号化，从地理信 息形成地图信息的过程就是地图概括。它反映了人们对所选取 地理信息内在的、本质的特征及联系的认识。 ⑬ 地图具有完整的符号系统 把制图对象的地理位置及范围，质 量和数量特征，时-空分布规律与相互 关系，用十分概括与抽象的符号加以表 示。作为对客观事物的抽象表示----符 号，不仅可以是图形，还可以广义的理 解为文字注记和数字形式。
之间互相关系的地图。
① 自然地图：反映自然要素的地图，如地质图、 地貌图、地势图、地球物理 图、气象图、水文 图、土壤图、植被图、动物地理图、综合自然 地理图等。 地势图
01第一章导论
经济方法
用物质利益来管理
教育方法
提高思想素质、知识水平
技术方法
通过技术手段提高管理效率
案例：海尔的13条管理条款
点击 查看
41
案例学习 海尔的13条管理条款
管理学原理 第一章 导论
在海尔企业文化中心，有一张已经变黄了的稿纸，上面写着13个条款，据说， 这是张瑞敏到海尔后颁布的第一个管理制度文件。在这个制度文件中，赫然写着 “不许在车间大小便”。几乎所有参观的人，对这一条无不表露出惊讶、疑惑甚至 迷惑的神色：堂堂海尔，为什么制度的起点竟然是这样的？
管理学原理 第一章 导论
在一个管理经验交流会上，有两个厂的厂长分别论述了他们各自对如何进行 有效管理的看法。
A厂长认为，企业首要的资产是员工，只有员工们都把企业当成自己的家， 都把个人的命运与企业的命运紧密联系在一起，才能充分发挥他们的智慧和力量 为企业服务。因此，管理者有什么问题，都应该与员工们商量解决；平时要十分 注重对员工需求的分析，有针对性地给员工提供学习、娱乐的机会和条件；每月 的黑板报上应公布当月过生日的员工的姓名，并祝他们生日快乐；如果哪位员工 生儿育女了，厂里应派车接送，厂长应亲自送上贺礼。在A厂，员工们都普遍把企 业当成自己的家，全心全意地为企业服务，工厂日益兴旺发达。
请问：他应该亲自核对这批书，还是仍由业务员们来处理？
22
（一）管理者
1、管理者的层次分类
管理学原理 第一章 导论
高层
对整个组织的管理负有全面责任
中层
落实高层布置的任务、指挥基层开展工作
基层
直接指挥和监督现场作业人员
不同层次的管理者执行各项管理职能所占用的时间也不一样 点击 查看
23
管理学原理 第一章 导论
导论第一章
3．高薪能够养廉。 4．对继承遗产应该征税。 5．为公平起见，应将养路费改为燃油税。
第四节 西方经济学的研究对象
案例 盾”
方案
“大炮与黄油的矛
黄 油（万吨）
大 炮（万门）
A
0
15
B
1
14
C
2
12
D
3
9
E
4
5
F
5
0
大炮
有效生产点 生产可能线（PPC）
H
A
BC
D
生产可能性边界 生产可能性前沿 PPF
规范分析提出行动的规范，并研究如何才能 符合这些规范。它有两个特点：一是回答的是 “应该是什么” （what ought to be）的问 题；二是结论无法通过实践来检验，就事论理。
规范分析举例
1．为了缩小贫富差别，政府应当对高收入者 征收高税。
2．为了提高教学水平，稳定教师队伍，学校 应当提高教师的待遇。
导论第一章
课程简介
相对于人类的无穷欲望而言，上帝赋予我们的资 源太少了，由于自然或社会的原因，这些有限的 资源还往往得不到充分利用。经济学正是为解决 这个问题而产生的，也正因为经济学所要解决的 问题如此重要，在西方，经济学被称为“社会科 学的皇后”。
西方经济学的基本内容分为研究资源配置问题的 微观经济学与研究资源利用的宏观经济学。
“生产什么”、“如何生产”和“为谁生产”的问题 是人类社会所必须解决的基本问题，称为资源配置问题。
选择与机会成本
稀缺性 选择 机会成本
选择（Choice）：因为稀缺，人们 不能得到所有想要的东西，不得 不在有限的资源条件下作出取舍。 这是稀缺的结果。
机会成本（Opportunity Cost）：为 了得到某种东西所必须放弃的其 他东西。这是选择的结果。
第四节 西方经济学的研究对象
案例 盾”
方案
“大炮与黄油的矛
黄 油（万吨）
大 炮（万门）
A
0
15
B
1
14
C
2
12
D
3
9
E
4
5
F
5
0
大炮
有效生产点 生产可能线（PPC）
H
A
BC
D
生产可能性边界 生产可能性前沿 PPF
规范分析提出行动的规范，并研究如何才能 符合这些规范。它有两个特点：一是回答的是 “应该是什么” （what ought to be）的问 题；二是结论无法通过实践来检验，就事论理。
规范分析举例
1．为了缩小贫富差别，政府应当对高收入者 征收高税。
2．为了提高教学水平，稳定教师队伍，学校 应当提高教师的待遇。
导论第一章
课程简介
相对于人类的无穷欲望而言，上帝赋予我们的资 源太少了，由于自然或社会的原因，这些有限的 资源还往往得不到充分利用。经济学正是为解决 这个问题而产生的，也正因为经济学所要解决的 问题如此重要，在西方，经济学被称为“社会科 学的皇后”。
西方经济学的基本内容分为研究资源配置问题的 微观经济学与研究资源利用的宏观经济学。
“生产什么”、“如何生产”和“为谁生产”的问题 是人类社会所必须解决的基本问题，称为资源配置问题。
选择与机会成本
稀缺性 选择 机会成本
选择（Choice）：因为稀缺，人们 不能得到所有想要的东西，不得 不在有限的资源条件下作出取舍。 这是稀缺的结果。
机会成本（Opportunity Cost）：为 了得到某种东西所必须放弃的其 他东西。这是选择的结果。
第一章导论[1]
![第一章导论[1]](https://img.taocdn.com/s3/m/b60317caa417866fb84a8ee8.png)
PPT文档演模板
2020/11/28
第一章导论[1]
三、新制度经济学产生和发展的背景
新制度经济学在20世纪30年代至60年 代这一段时间孕育和产生，有着深刻的 时代背景和理论背景。
PPT文档演模板
2020/11/28
第一章导论[1]
（一）时代背景
1.产生背景 • 20世纪初至30年代发生在西方国家的两次
其次，新古典经济学中关于完全信息和 交易无成本的假设也被放宽，正的交 易费用的影响得到了广泛的研究。
PPT文档演模板
2020/11/28
第一章导论[1]
新制度经济学对经济学研究领域的扩展
①增加外生的新的约束（产权结构和交易成 本）。这一方法已被用于分析传统的市场交 易；组织内交易。这一工作已经使人们更好 地了解到产权安排的细微变化如何显著地影 响了人们的行为。
第一章导论
PPT文档演模板
2020/11/28
第一章导论[1]
新制度经济学从新的视角来解释制度并检 察它的结果，21世纪将是新制度经济学繁 荣发达的时代，它将对越来越多的引导经 济事务的具体制度安排提出自己的真知灼 见，并且为改变这些安排以增强经济效率 提供理论基础。
——斯蒂格利茨（2001年诺贝尔经济学奖获得者）
PPT文档演模板
2020/11/28
第一章导论[1]
4.新古典经济学忽视制度的领域
①各种可供选用的社会法规（产权）和经济 组织如何影响经济行为、资源配置和均衡 结果？
②在同样的法律制度下，经济组织的形式为 什么会使经济行为发生变化？概括而言， 像企业以及其他一些经济契约的经济逻辑 是什么？
③控制生产与交换的基本社会与政治规则背 后的经济逻辑是什么？它们是如何变化的？
南京大学 政治经济学 导言、第一章
生产关系是政治经济学的研究对象。政治经济学以生产为对象不是一般 的研究生产，而是研究人们在生产过程中的关系。政治经济学研究生产 关系，既要研究生产、交换、分配和消费之间的相互关系，也要研究人 们在社会生产、交换、分配和消费中的关系。
政治经济学对生产关系的研究不可避免的要研究生产力。社会生产是生 产力和生产关系的统一。这也是作为政治经济学的出发点的生产所包含 的两方面内容。政治经济学不是一般的研究生产力，不是研究生产的工 艺方面，而是要研究影响和制约生产关系发展的生产力。 •生产力与生产关系的矛盾运动是马克思主义政治经济学的基本分析框架。 •马克思主义政治经济学和西方经济学两大体系 的特征。
指人们直接掌握、实际控制和 具体管理生产资料的关系。
指人们对生产资料直接作用或运用 生产资料进行生产活动的关系。
所有权
占有权
支配权 处分权 转让权
使用权
指生产资料的归属、拥有关系， 也即生产资料归谁所有的问题。
指人们安排、调度、决定生产资料使用方 向和最终处置、转让生产资料的关系。
2020/7/16
在市场经济中，从生产要素所有权中也会派生出一系列权 利，除了归属权外，其中最主要的是生产要素的使用权、 支配权。这些权利构成生产要素产权。
2020/7/16
19
三、生产要素所有权及其实现
生产要素的所有权与使用权、支配权的分离，是现代 市场经济下生产要素权能结构的典型特征。
对于劳动力、企业家、资本、技术等生产要素的所有 者来说，他们握有生产要素所有权的目的不是追求对 某种要素的归属权，而是要在其上实现某种经济利益。
2020/7/16
2
一、马克思主义政治经济学的产生和发展
马
恩
克
科
政治经济学对生产关系的研究不可避免的要研究生产力。社会生产是生 产力和生产关系的统一。这也是作为政治经济学的出发点的生产所包含 的两方面内容。政治经济学不是一般的研究生产力，不是研究生产的工 艺方面，而是要研究影响和制约生产关系发展的生产力。 •生产力与生产关系的矛盾运动是马克思主义政治经济学的基本分析框架。 •马克思主义政治经济学和西方经济学两大体系 的特征。
指人们直接掌握、实际控制和 具体管理生产资料的关系。
指人们对生产资料直接作用或运用 生产资料进行生产活动的关系。
所有权
占有权
支配权 处分权 转让权
使用权
指生产资料的归属、拥有关系， 也即生产资料归谁所有的问题。
指人们安排、调度、决定生产资料使用方 向和最终处置、转让生产资料的关系。
2020/7/16
在市场经济中，从生产要素所有权中也会派生出一系列权 利，除了归属权外，其中最主要的是生产要素的使用权、 支配权。这些权利构成生产要素产权。
2020/7/16
19
三、生产要素所有权及其实现
生产要素的所有权与使用权、支配权的分离，是现代 市场经济下生产要素权能结构的典型特征。
对于劳动力、企业家、资本、技术等生产要素的所有 者来说，他们握有生产要素所有权的目的不是追求对 某种要素的归属权，而是要在其上实现某种经济利益。
2020/7/16
2
一、马克思主义政治经济学的产生和发展
马
恩
克
科
南京大学财务管理导论笔记
第1章财务管理概论本章是财务管理学的开篇之章，主要阐述财务管理的基本概念。
通过本章的学习，要求在了解财务管理对象的基础上掌握财务活动、财务关系、财务管理等重要概念，掌握不同财务管理目标的含义和优缺点，熟悉理财的环境。
[本章重点与难点]（1）理解各种财务管理目标对企业理财的指导意义和优缺点；（2）理解金融环境对企业财务管理的影响。
第一节财务管理的内容财务管理（Financial management）是组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。
要理解什么是财务管理，首先必须分析财务管理的对象、企业的财务活动和财务关系。
一、财务管理对象财务管理主要是资金管理，其对象是现金及其流转。
１．现金流转我们以制造业企业为例来说明企业资金的运动过程，这个运动过程如下图所示。
财务管理的对象也可以说是现金及其流转。
这种流转周而复始，不断循环，形成现金的循环。
在资金循环过程中，应注意折旧是现金的一种来源。
例如，ABC公司的损益情况如下(单位：元)：销售收入100000制造成本(不含折旧)50000销售和管理费用10000折旧2000080000税前利润20000所得税(30％)6000税后利润14000该公司获利14000元，现金却增加了34000元。
这是计提折旧20000元引起的。
利润是根据收入减全部费用计算的，而现金余额是收入减全部现金支出计算的。
每期的现金增加是利润与折旧之和。
２．现金流转不平衡的原因及其影响现金流转不平衡的原因有企业内部引起的，如盈利、亏损或扩充；也有企业外部引起的，如市场变化、经济兴衰、企业竞争等。
（1）影响企业现金流转的内部原因。
①盈利企业的现金流转。
②亏损企业的现金流转。
③扩充企业的现金流转。
（2）影响企业现金流转的外部原因。
1市场的季节性变化。
2经济的波动。
③通货膨胀。
④竞争。
二、企业财务活动企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。
企业财务活动可分为以下４个方面。
南大物理系电磁学课件第一章
B
r >> l
2Qrl = 4πε 0 r 4 (1 l ) 2 (1 + l ) 2 2r 2r
1
r A r +Q l -Q
1 2Ql 1 2p EA ≈ = 3 3 4πε 0 r 4πε 0 r
E+ = E =
1 4πε 0
2
Q l r + 4
2
EB = E+ cos α + E cos α
3.叠加原理
Q 2 Q1 1 Q 3 Q1 F = r2 1 + r31 3 3 4 πε 0 r2 1 4 πε 0 r3 1 1
r21 Q2
Q1
r31
Q3
4.对库仑定律的进一步讨论
高能粒子散射实验 小于10-14cm时库仑定律不 再成立
无线电短波与可见光以同样的速度在真空中传播
库仑定律在由10-14cm至若干公里的范围内都是 可靠的
P →∞
∞
x
x 2 dx 2 3/ 2 4πε 0 (a + x )
Q
1 d (x2 ) ∞ Q =∫ 2 2 3/ 2 x 4πε (a 2 + x ) 0 = Q 4πε 0 1 a +x
2 2
| =
∞ x
Q 4πε 0 a 2 + x 2
(3)
U d Q Ex = = x dx 4πε 0 a 2 + x 2
Ql EB = 2 2 3/ 2 4πε 0 (r + l / 4) 1
p EB = = 3 3 4πε 0 r 4πε 0 r
Ql
1
1.5
连续分布的电荷所激发的电场
Q dQ ρ = lim = τ → 0 τ dτ
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
1、标明票种。
2、标明发行单位。 3、标明股份总额、每股金额或票面金额。
4、标明收益分配方式（利息支付方式）。
5、标明发行日期。 6、证券编号
7、批准机关的名称和批准发行的日期
8、股票或记名证券持有人的姓名 9、证券印记 10、其他说明事项
二、证券的种类（P2）
证券 （广义） 是代表货币和资本的证券。 如存单、股票、债券
（二）有价证券的分类（P6）
有价证券
货币证券
是指本身能使持有人或第三者
取得货币索取权的有价证券。 如：商业汇票、商业本票、银 行汇票等。
资本证券（狭义） 是指由金融投资或与金融投 资有直接联系的活动而产生 的证券。如：股票、债券、 基金等。
基本证 券商品
股票 债券
金融衍 生产品
基金
期货
期权
（三）有价证券的特征（P3）
第一，证券市场是价值和财产权利直接交换的场所。 这是因为证券市场上的交易对象是作为经济权益凭证的 股票、债券、投资基金券等有价证券，它们本身是价值的直接 代表，是一定量财产权利的代表，所以，证券市场实际上是价 值和财产权利的直接交换场所。
第二，证券市场是风险直接交换的场所。
有价证券既是一定收益权利的代表，同时也是一定风险 的代表。有价证券的交换在转让出一定收益权的同时，也把该 有价证券所特有的风险转让出去。所以，从风险的角度分析， 证券市场也是风险的直接交换场所。
什么是投资理念？就是对投资这种行为的认识， 是一种作用于投资行为的世界观。 有什么样的投资理念就决定了你有什么样的操 作方式，有什么样的操作方式，就决定你选什么样
的股票。
（二）证券投机的内涵
谈到投资理念，肯定会涉及投资行为与 投机行为。投资行为与投机行为并没有明显 的界限，在实践中，这两种行为体现在每一 个投资者身上。长期持有某个品种并以此获 利的行为是投资行为，而频繁在市场中进出 的行为就是投机行为。 证券投机指投资者为了再出售（或再购 买），并不是为了长期持有获取红利而暂时 买进（或售出）有价证券，以期从价格变化 中获利的经济行为。
教学过程组织：原理讲解+案例分析
教学手段：多媒体课件+因特网
学习方法与参考文献
学习方法：
1、理论联系实际 2、关注市场动态 3、善于总结经验
参考文献：
1、《证券投资学》，谢百三主编，清华大学出版社 2、《证券投资理论与实务》，虞群娥主编，清华大学出版社
3、《股票投资技术分析》，李少华主编，学苑出版社
四、证券市场的类型（P11）
第一，按证券的运行过程和证券市场的 具体任务不同划分，有：证券发行市场和证 券流通市场。 第二，按证券的性质不同分，有：股票 市场、债券市场和基金市场。 第三，按证券发行和流通的地理范围不 同划分，有：国内证券市场和国际证券市场。 第四，按证券买卖交割时间不同划分， 有：证券现货市场和证券期货市场。
（三）证券投资与实业投资的区别（P17）
1、投资者关注的对象不同 实业投资者关注的是企业本身，而证券投资者关心的是证券价格 的涨跌。 2、投资的独立程度不同。 实业投资不仅受自身资金实力和市场需求状况的限制，还会受外 围环境的影响，自身独立性相对较小；而证券投资者可以完全根据个 人意愿选择投资对象、决定投资金额，其独立性更强。 3、投资活动的工作内容不同。 实业投资活动更为复杂。如要进行市场调研、项目可行性分析、 融资、报批等工作；而证券投资虽然也要进行资料收集、投资分析等 前期工作，但工作的复杂程度远比实业投资简单得多。 4、投资回收方式和时间长度不同。 实业投资是以计提折旧的方式回收资本，投资期长，回收速度 慢；证券投资是通过市场转让回收资本，投资期短，回收速度快。 5、投资者承担的风险程度不同。实业投资的风险比证券投资的风 险更小。这是因为实业投资受人为因素的影响较小，价值较稳定，而 且有实物做保证。
第二节完
第三节 证券投资
一、证券投资的概念及特点（P14）
（一）什么是投资 “投资”是经济学中的重要的概念,具有两层涵义:
实物资产的购买行为---------直接投资 有价证券的购买行为---------间接投资 ——投资是一种预期获得更大收益的资金投入 行为
投资的特点：
投资具有一个行为过程；
投资是一种有目的的经济行为；可以通过多种方式来实现；
第二节 证券市场
一、证券市场的概念（P7）
广义：是有价证券发行与流通以及与此相适 应的组织与管理方式的总和。包括货 币证券市场和资本证券市场。 狭义：指以融通资金（通常在一年以上）为
目的的有价证券发行和交易关系的总
和。即股票、债券、证券投资基金等 有价证券发行和交易的场所。 对证券市场的理解：
和商品市场一样，证券市场可以是一个场所，也完全可以 不是一个场所，它仅仅是一种交易关系或交易过程。
3
3 3 3 3
第12周
第13周 第14周 第15周 第16周
5.21～5.27
5.28～6.3 6.4～6.10 6.11～6.17 60.17～6.24
第九章 证券投资技术分析
第九章 证券投资技术分析 第九章 证券投资技术分析 第十章 证券投资策略与技巧
（机房1节）
（机房1节） （机房1节） （机房1节）
五、证券市场的参与者和监管者
（一）市场主体 1、证券发行人：政府、金融机构、公司等，目的是为了筹 集资金。 2、证券投资者：即资金供给者。指购买证券的个人、投资 基金、金融机构及企事业单位等。分有个人投资者和机构投资 者两类。 （二）市场中介 证券承销商和经纪商（证券公司等金融机构）、证券交易 所及交易中心、各种事务所（律师、会计师、审计师等）、资 产评估机构、投资咨询与服务机构。 （三）自律性组织：指行业协会。如证券业协会和证券交易所。 （四）证券监管机构：专管机构、监管机构（中国证监会及派 出机构）投资包括直接投资Fra bibliotek间接投资两种类型
（二）证券投资的概念（P15）
证券投资是指企业和个人用积累起 来的货币购买股票、债券、证券投资基 金以及金融衍生产品等有价证券，以期 获得收益的一种行为。 证券投资分有个人投资和机构投资 两种方式。 （三）证券投资的特点 （P15）
高收益 收益 高风险 期限性 变现性
课时计划分配
周 次 时 间 3.5～3.11 3.12～3.18 3.19～3.25 3.26～4.1 4.2～4.8 4.9～4.15 教学内容 第一章 导论 第二章 股票 第二章 股票 第三章 债券 第四章 投资基金 第五章 证券发行 课时 3 3 3 3 3 3 第1周 第2周 第3周 第4周 第5周 第6周
特征
权益性 风险性 风险性
流通性 流通性
机会性
机会性
四、国内外证券市场流行的主要证券（P4）
（一）我国主要的有价证券 1、股票（股份公司发行） 2、债券（国家、金融机构、企业发行） 3、投资基金（由基金公司发行） 4、短期融资券（企业短期债券） 5、大额可转让存单（金融机构发行） 6、有奖证券（包括奖券、有奖售票、有奖集资券等） （二）国际流行的 有价证券 1、定额存单（美元存单、固定利率存单、浮动利率 存单、记名存单、不记名存单等） 2、商业票据。（由信誉好的大企业发行） 3、股票 4、债券（包括公债、国际债券） 5、投资基金 第一节完
（三）证券投资与投机的关系（P20）
1、区别：
投资者 行为动机 对待风险 投资时间 交易方式 分析方法 获取红利 回避风险 中长期持有 现货为主 基本分析 投机者 赚取差价 敢于冒险 短期持有 信用为主 技术分析
的证券投资决策思维框架。
教材与基本框架
教材：《证券投资理论与实务》 王军旗主编
中国人民大学出版社 2004.6
基本框架：
一是 证券投资基础知识概述（第1章） 二是 证券投资工具，包括股票、债券、投资基金等
（第2、3、4章）
三是 证券发行、流通以及证券市场监管（第5、6、11章） 四是 证券投资投资分析，包括基本面分析、技术分 析和投资收益与风险分析（第7、8、9章） 五是 证券投资策略，包括投资策略与技巧（第10章） （重点章：第2、3、4、6、7、8、9、10章）
1、证券及证券投资的含义、特点 2、证券的种类 3、证券市场的概念、类型及参与主体
4、证券投资与投机的区别
第一节 证券概述
一、证券的含义（P1）
（一）证券的定义 证券是各类财产所有权或债权凭证的通 称。是用以证明持证人有权按其证券所载取 得应有权益的凭证。
特征
法律特征
书面凭证
（二）证券的票面要素（P2）
第7周
第8周 第9周 第10周 第11周
4.16～4.22
4.23～4.29 4.30～5.6 5.7～5.13 5.14～5.20
第六章 证券交易
第六章 证券交易 第八章 证券投资基础分析 第八章 证券投资基础分析 （机房2节） （机房1节） （机房1节） 第七章 证券投资的收益与风险 （机房1节）
证券投资理论与实务
课程介绍
《证券投资理论与实务》是经济管
理各专业学习的一门重要的必修课程。 本课程主要介绍证券市场的基本概貌、 证券投资的基本理论和实务。课程集 理论性、技术性和实践性为一体，课 程的实务性较强。
教学目标
１、了解证券投资的有关概念、原理
及基本知识（理论） ２、初步掌握证券投资的实际操作， 学会进行实际分析。（实践） ３、树立正确的投资理念，形成理性
流动性较小
社会生产成本 和一定利润
价格波动较小，可预 测性较强 ，风险较小 是产业资本循环中的 一个阶段，能够实现 商品的价值，使社会 资本不断循环下去， 使社 会经济不断增长 。
定价依据
价格波动 资源配置
三、证券市场的作用（P8）
（一）积极作用
1、是联系和沟通资金供给者与资金需求者的重 要纽带。 2、可以引导资金合理流动，实现资源优化配置。 3、引导居民科学消费，科学地利用社会闲散资 金，并促使一部分消费基金转化为积累基金。 4、可以分散投资风险。 5、是传播经济信息的重要场所。 6、有利于对国家宏观调控。 7、有利于资本在国际间的合理分配。 （二）消极作用 1、有可能加深经济危机。 2、为投机、欺诈和谣言提供了场所。
2、标明发行单位。 3、标明股份总额、每股金额或票面金额。
4、标明收益分配方式（利息支付方式）。
5、标明发行日期。 6、证券编号
7、批准机关的名称和批准发行的日期
8、股票或记名证券持有人的姓名 9、证券印记 10、其他说明事项
二、证券的种类（P2）
证券 （广义） 是代表货币和资本的证券。 如存单、股票、债券
（二）有价证券的分类（P6）
有价证券
货币证券
是指本身能使持有人或第三者
取得货币索取权的有价证券。 如：商业汇票、商业本票、银 行汇票等。
资本证券（狭义） 是指由金融投资或与金融投 资有直接联系的活动而产生 的证券。如：股票、债券、 基金等。
基本证 券商品
股票 债券
金融衍 生产品
基金
期货
期权
（三）有价证券的特征（P3）
第一，证券市场是价值和财产权利直接交换的场所。 这是因为证券市场上的交易对象是作为经济权益凭证的 股票、债券、投资基金券等有价证券，它们本身是价值的直接 代表，是一定量财产权利的代表，所以，证券市场实际上是价 值和财产权利的直接交换场所。
第二，证券市场是风险直接交换的场所。
有价证券既是一定收益权利的代表，同时也是一定风险 的代表。有价证券的交换在转让出一定收益权的同时，也把该 有价证券所特有的风险转让出去。所以，从风险的角度分析， 证券市场也是风险的直接交换场所。
什么是投资理念？就是对投资这种行为的认识， 是一种作用于投资行为的世界观。 有什么样的投资理念就决定了你有什么样的操 作方式，有什么样的操作方式，就决定你选什么样
的股票。
（二）证券投机的内涵
谈到投资理念，肯定会涉及投资行为与 投机行为。投资行为与投机行为并没有明显 的界限，在实践中，这两种行为体现在每一 个投资者身上。长期持有某个品种并以此获 利的行为是投资行为，而频繁在市场中进出 的行为就是投机行为。 证券投机指投资者为了再出售（或再购 买），并不是为了长期持有获取红利而暂时 买进（或售出）有价证券，以期从价格变化 中获利的经济行为。
教学过程组织：原理讲解+案例分析
教学手段：多媒体课件+因特网
学习方法与参考文献
学习方法：
1、理论联系实际 2、关注市场动态 3、善于总结经验
参考文献：
1、《证券投资学》，谢百三主编，清华大学出版社 2、《证券投资理论与实务》，虞群娥主编，清华大学出版社
3、《股票投资技术分析》，李少华主编，学苑出版社
四、证券市场的类型（P11）
第一，按证券的运行过程和证券市场的 具体任务不同划分，有：证券发行市场和证 券流通市场。 第二，按证券的性质不同分，有：股票 市场、债券市场和基金市场。 第三，按证券发行和流通的地理范围不 同划分，有：国内证券市场和国际证券市场。 第四，按证券买卖交割时间不同划分， 有：证券现货市场和证券期货市场。
（三）证券投资与实业投资的区别（P17）
1、投资者关注的对象不同 实业投资者关注的是企业本身，而证券投资者关心的是证券价格 的涨跌。 2、投资的独立程度不同。 实业投资不仅受自身资金实力和市场需求状况的限制，还会受外 围环境的影响，自身独立性相对较小；而证券投资者可以完全根据个 人意愿选择投资对象、决定投资金额，其独立性更强。 3、投资活动的工作内容不同。 实业投资活动更为复杂。如要进行市场调研、项目可行性分析、 融资、报批等工作；而证券投资虽然也要进行资料收集、投资分析等 前期工作，但工作的复杂程度远比实业投资简单得多。 4、投资回收方式和时间长度不同。 实业投资是以计提折旧的方式回收资本，投资期长，回收速度 慢；证券投资是通过市场转让回收资本，投资期短，回收速度快。 5、投资者承担的风险程度不同。实业投资的风险比证券投资的风 险更小。这是因为实业投资受人为因素的影响较小，价值较稳定，而 且有实物做保证。
第二节完
第三节 证券投资
一、证券投资的概念及特点（P14）
（一）什么是投资 “投资”是经济学中的重要的概念,具有两层涵义:
实物资产的购买行为---------直接投资 有价证券的购买行为---------间接投资 ——投资是一种预期获得更大收益的资金投入 行为
投资的特点：
投资具有一个行为过程；
投资是一种有目的的经济行为；可以通过多种方式来实现；
第二节 证券市场
一、证券市场的概念（P7）
广义：是有价证券发行与流通以及与此相适 应的组织与管理方式的总和。包括货 币证券市场和资本证券市场。 狭义：指以融通资金（通常在一年以上）为
目的的有价证券发行和交易关系的总
和。即股票、债券、证券投资基金等 有价证券发行和交易的场所。 对证券市场的理解：
和商品市场一样，证券市场可以是一个场所，也完全可以 不是一个场所，它仅仅是一种交易关系或交易过程。
3
3 3 3 3
第12周
第13周 第14周 第15周 第16周
5.21～5.27
5.28～6.3 6.4～6.10 6.11～6.17 60.17～6.24
第九章 证券投资技术分析
第九章 证券投资技术分析 第九章 证券投资技术分析 第十章 证券投资策略与技巧
（机房1节）
（机房1节） （机房1节） （机房1节）
五、证券市场的参与者和监管者
（一）市场主体 1、证券发行人：政府、金融机构、公司等，目的是为了筹 集资金。 2、证券投资者：即资金供给者。指购买证券的个人、投资 基金、金融机构及企事业单位等。分有个人投资者和机构投资 者两类。 （二）市场中介 证券承销商和经纪商（证券公司等金融机构）、证券交易 所及交易中心、各种事务所（律师、会计师、审计师等）、资 产评估机构、投资咨询与服务机构。 （三）自律性组织：指行业协会。如证券业协会和证券交易所。 （四）证券监管机构：专管机构、监管机构（中国证监会及派 出机构）投资包括直接投资Fra bibliotek间接投资两种类型
（二）证券投资的概念（P15）
证券投资是指企业和个人用积累起 来的货币购买股票、债券、证券投资基 金以及金融衍生产品等有价证券，以期 获得收益的一种行为。 证券投资分有个人投资和机构投资 两种方式。 （三）证券投资的特点 （P15）
高收益 收益 高风险 期限性 变现性
课时计划分配
周 次 时 间 3.5～3.11 3.12～3.18 3.19～3.25 3.26～4.1 4.2～4.8 4.9～4.15 教学内容 第一章 导论 第二章 股票 第二章 股票 第三章 债券 第四章 投资基金 第五章 证券发行 课时 3 3 3 3 3 3 第1周 第2周 第3周 第4周 第5周 第6周
特征
权益性 风险性 风险性
流通性 流通性
机会性
机会性
四、国内外证券市场流行的主要证券（P4）
（一）我国主要的有价证券 1、股票（股份公司发行） 2、债券（国家、金融机构、企业发行） 3、投资基金（由基金公司发行） 4、短期融资券（企业短期债券） 5、大额可转让存单（金融机构发行） 6、有奖证券（包括奖券、有奖售票、有奖集资券等） （二）国际流行的 有价证券 1、定额存单（美元存单、固定利率存单、浮动利率 存单、记名存单、不记名存单等） 2、商业票据。（由信誉好的大企业发行） 3、股票 4、债券（包括公债、国际债券） 5、投资基金 第一节完
（三）证券投资与投机的关系（P20）
1、区别：
投资者 行为动机 对待风险 投资时间 交易方式 分析方法 获取红利 回避风险 中长期持有 现货为主 基本分析 投机者 赚取差价 敢于冒险 短期持有 信用为主 技术分析
的证券投资决策思维框架。
教材与基本框架
教材：《证券投资理论与实务》 王军旗主编
中国人民大学出版社 2004.6
基本框架：
一是 证券投资基础知识概述（第1章） 二是 证券投资工具，包括股票、债券、投资基金等
（第2、3、4章）
三是 证券发行、流通以及证券市场监管（第5、6、11章） 四是 证券投资投资分析，包括基本面分析、技术分 析和投资收益与风险分析（第7、8、9章） 五是 证券投资策略，包括投资策略与技巧（第10章） （重点章：第2、3、4、6、7、8、9、10章）
1、证券及证券投资的含义、特点 2、证券的种类 3、证券市场的概念、类型及参与主体
4、证券投资与投机的区别
第一节 证券概述
一、证券的含义（P1）
（一）证券的定义 证券是各类财产所有权或债权凭证的通 称。是用以证明持证人有权按其证券所载取 得应有权益的凭证。
特征
法律特征
书面凭证
（二）证券的票面要素（P2）
第7周
第8周 第9周 第10周 第11周
4.16～4.22
4.23～4.29 4.30～5.6 5.7～5.13 5.14～5.20
第六章 证券交易
第六章 证券交易 第八章 证券投资基础分析 第八章 证券投资基础分析 （机房2节） （机房1节） （机房1节） 第七章 证券投资的收益与风险 （机房1节）
证券投资理论与实务
课程介绍
《证券投资理论与实务》是经济管
理各专业学习的一门重要的必修课程。 本课程主要介绍证券市场的基本概貌、 证券投资的基本理论和实务。课程集 理论性、技术性和实践性为一体，课 程的实务性较强。
教学目标
１、了解证券投资的有关概念、原理
及基本知识（理论） ２、初步掌握证券投资的实际操作， 学会进行实际分析。（实践） ３、树立正确的投资理念，形成理性
流动性较小
社会生产成本 和一定利润
价格波动较小，可预 测性较强 ，风险较小 是产业资本循环中的 一个阶段，能够实现 商品的价值，使社会 资本不断循环下去， 使社 会经济不断增长 。
定价依据
价格波动 资源配置
三、证券市场的作用（P8）
（一）积极作用
1、是联系和沟通资金供给者与资金需求者的重 要纽带。 2、可以引导资金合理流动，实现资源优化配置。 3、引导居民科学消费，科学地利用社会闲散资 金，并促使一部分消费基金转化为积累基金。 4、可以分散投资风险。 5、是传播经济信息的重要场所。 6、有利于对国家宏观调控。 7、有利于资本在国际间的合理分配。 （二）消极作用 1、有可能加深经济危机。 2、为投机、欺诈和谣言提供了场所。