华西证券新客户培训(PPT 60页)

了解股票投资的盈利来源：
●投资者投资股票获得盈利的主要途径就是股息红 股的分派和低吸高抛所获得资本利得。
●投资者对股票价值的估计就是对公司未来盈利的 一种预期，如果对股票价值的估计高于企业未来真实的 盈利水平那么投资者就有亏损的危险，如果相反那么该 股票价格处于被低估的状态，投资者未来会有丰厚的回 报。因此对企业未来盈利能力的预期是造成投资者盈亏 的根本原因。
种类：国债、金融债券、企业债券、可转换公司债券 适合对象： 适用于风险承受能力较小，追求稳定收益的投资者。
权证：
• 权证： 权证是一种有价证券，投资者付出权利金购买 后，有权利(而非义务)在某一特定期间(或特定时点) 按约定价格向发行人购买或者出售标的证券。
• 适合对象： 由于权证的杠杆效应，能实现以小博大。 T+0,适用于风险承受能力较高的投资者。没内在价值 的权证，一般不要参予，或少量参予。
二者区别： 价格；费用；时间 适合对象： 不同类型的基金具有不同的风格，投资者
应根据各自的风险偏好，选择不同的基金类别。
债券：
债券：债券是由中央或地方政府、金融机构、企业等机 构向社会公众筹措资金而面向投资者发行的按一定的 利率支付利息并按约定的条件偿还本金的有价证券， 其本身是一种表明债权债务关系的凭证，并具有相应 的法律效力。
●出于对上市公司价值判断的不同，对于其未来可 能实现的现金流的预期不同，股票价格存在着波动，这 种波动有可能在众多的操作行为的推动下，演变成一种 趋势。把握趋势高抛低吸，则成了投资者实现买卖差价， 获得盈利的直接来源，同时，一旦判断失误，也形成了 最直观的投资风险的认识。
交易单位
• (1) 股票的交易单位为“股”，100股＝1手，委托买 入数量必须为100股或其整数倍；
当天卖出股票，资金何时转到银行？
• 股票的清算交收规则是T+1日，当日卖出股票的这部 分资金没有经过清算交收，当日只能用于购买其他的 股票，但是无法转账，需要等到当日清算交收完成后， 第二个交易日的交易时间内9：30-15：00方可转出。
• 按照币种分类：A股；B股 • 适合对象 ：股票适合能承受较大风险的投资者。
基金：
基金：证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合 证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的 资金，由基金托管人托管，基金管理人管理和运用资 金，从事股票、债券等金融工具投资。
交易渠道不同：场内基金与场外基金。
• (2) 基金的交易单位为“份”，100份＝1手，委托买 入数量必须为100份或其整数倍；
• (3) 国债现券和可转换债券的交易单位为“手”， 1000元面额＝1手，委托买入数量必须为1 手或其整数 倍；
• 当委托数量不能全部成交或分红送股时可能出现零股 (不足1手的为零股)，零股只能委托卖出，不委托买 入零股。
新客户入市培训
上期:基础知识及盘中术语简介
基础知识篇
入市前了解交易品种、熟知相关费用等：
目前在我国证券市场上的主要交易品种有股票，基金， 债券，权证等。
投资者在委托买卖证券时，应支付各种费用和税收， 通常包括佣金、过户费、印花税等。
股票：
• 股票：股票是一种有价证券，是股份有限公司在筹集资 本时向出资人公开发行的、用以证明出资人的股本身 份和权利，并根据股票持有人所持有的股份数享有权 益和承担义务的可转证的书面凭证。股票代表其持有 人（即股东）对股份公司的所有权，每一股股票所代 表的公司所有权是相等的，即我们通常所说的“同股 同权”。股票一般可以通过买卖方式有偿转让，股东 能通过股票转让收回其投资，但不能要求公司返还其 出资。股东与公司之间的关系不是债权债务关系。股 东是公司的所有者，以其出资额为限对公司负有限责 任，承担风险，分享收益。
账户被锁定，（980023091）不允许登录，网 上交易进不去？该怎么办？
• 一般出现帐号被锁定，是因为您多次输入与您的账号 不匹配的密码，为了防范风险，系统会自动锁定您的 账户。如果您的账户因密码输错次数超限被锁定后， 系统将于当日初始化之后自动解锁，客户次日可正常 使用。
• 客户需要于锁定当日解锁，可以通过以下两种途径实 现：（一）、客户本人持身份证、沪、深证券账户卡 在交易时间内到开户营业部柜台办理解锁业务； （二）、客户通过传真的方式，提交有效身份证、证 券账户卡复印件及“解锁申请书”解锁。“解锁申请书”请 联系营业部提供，每位客户每日限制使用此方式解锁 一次。
• 投资交易主要的委托方式有：电话委托（96096）、 网络委托（网上交易）、手机委托（金手指手机炒 股软件）等。
• 买卖申报分为集合竞价和连续竞价两种。每个交易 日早上9：15-9：25为集合竞价时间，高过开盘价 的买入申报和低于开盘价的卖出申报按开盘价成交， 连续交易时间内的申报竞价成交遵循价格优先、时 间优先原则。
买卖A股费用
• A股交易费用：国家规定 • （1）佣金，不超过成交金额的0.3%，起点5元，投资
者交证券公司； • （2）过户费，成交面额的0.1%，起点1元，投资者交
登记结算公司。注：过户费，上海A股有，深A股票没 有。 • （3）印花税，成交金额的0.1%，税务机关收取。
委托交易、竞价的方式
• 基金、A股申报上限统一为100万股（份），债券申报 上限统一为10000手，债券买断式回购交易的不超过5 万手。
报价单位
• 股票以“股”为报价单位；基金以“份”为报价单位； 债券以“手”为报价单位。例：行情显示“深发展A”30 元，即“深发展A”股现价30元／股。
• A股、债券交易和债券买断式回购交易的申报价格最小 变动单位为0.01元人民币，基金、权证交易为0.001元 人民币，B股交易为0.001美元，债券质押式回购交易 为0.005元。
如何提前委托？
• 从2009年3月17日起，清算时间委托会提示“系统状态 非正常运行，不允许普通委托”。如果要提前挂单必 须在当日证券公司清算后进行挂单。但清算结束时间 较晚且不确定，最好较晚一点进行下单。请您注意， 交易所在非交易时间内是不接受任何委托的，您的委 托只能在早上９点15分才会由我公司服务器统一向交 易所发送。