第一章.财务管理总论
浙江大学：姚卫红财务管理第一章财务管理总论
二、财务管理目标的特征
（一） 财务管理目标具有相对稳定性 财务管理目标是在一定的环境下（即一定 的宏观经济体制和一定的企业经营方式） 提出来的理财目标。
（二） 财务管理目标具有可操作性
财务管理目标的实施能够起到组织动员的 作用，制定经济指标并进行分解，实现职 工自我控制，进行科学的绩效考评，这就 要求财务管理目标具有可操作性。具体包 括三方面。
与时间，尽量做到日常收支平衡，有些外 部因素，如季节性变化、经济波动、通货 膨胀等应加以合理考虑，持有一定量的现 金余额。
2.发展目标对财务管理的要求
要求做好筹资和分配环节。
3.获利目标对财务管理的要求
合理、有效地使用资金使企业获利。重点在 于投资和营运环节，尽可能选择投资报酬率 高的项目，加快资金流转速度以降低资金成 本。
二、财务管理的总体目标
利润最大化 每股利润最大化 企业价值最达化 股东财富最达化
二、财务管理的总体目标
利润最大化
缺陷：没有考虑利润取得的时间； 没有考虑利润取得和承担风险大小的关系； 容易产生短期行为； 没有考虑股利政策的影响； 没有考虑利润与投入资本额的关系。
二、财务管理的总体目标
债务人
企业
企业内部各单位
职工
受资者
第二节 财务管理的目标
财务管理目标的作用和特征 财务管理的总体目标
一、财务管理目标的作用
财务管理目标是指企业进行财务活动所要 达到的根本目的，其作用可以概括为四个 方面：
1.导向作用：管理是为了达到某一目的而组织和协 调集体所做努力的过程。
2.激励作用：目标是激励企业全体成员的力量源泉。 3.凝聚作用来自企业目标明确，充分体现全体职工的
《财务管理》财务管理总论
2020/11/10
34
第一章 财务管理总论
（三）金融市场环境 1.金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过 金融工具进行交易的场所。 2.金融市场与企业理财关系 金融市场是企业投资和筹资的场所 企业通过金融市场使长短期资金相互转化 金融市场为企业理财提供有意义的信息
2020/11/10
35
第一章 财务管理总论
18
第一章 财务管理总论
四、财务管理与会计的联系与区别
（一）财务管理与会计的联系
1.财务管理与会计具有价值共性
2.两者在企业管理过程中相辅相成 （二）财务管理与会计的区别 1.对象不同:资金运动；资金运动的信息 2.职能不同:
计划、预测、决策、控制和分析；反映和监督 3.目标不同 确保企业价值最大化目标的实现；提供真实可靠的会计信 息，以满足相关利益主体的决策需要。
2020/11/10
26
第一章 财务管理总论
（二）每股收益最大化 优点 • 反映了创造利润与投入资本之间关系
缺点 • 没有考虑资金时间价值 • 没有考虑风险因素
2020/11/10
27
第一章 财务管理总论
取决于投资报酬率与风险
（三）企业价值最大化 什么时候最大？
企业价值不是企业资产账面价值；是全部资 产的市场价值，是未来现金流量的现值。
金用于经营
用于经营
筹集到资金
个人所得税
个人所得税
企业所得税和个人所 得税
存在所有者与经营者
之间的代理问题
低
居中
21
高
第一章 财务管理总论
【多选题】与独资企业和合伙企业相比，公司 制企业的特点有（ ）。
A.以出资额为限，承担有限责任 B.权益资金的转让比较困难 C.存在着对公司收益重复纳税的缺点 D.更容易筹集资金 【答案】ACD
财务管理(第一轮复习：含答案)第一章 财务管理总论
第一章财务管理总论一、复习要求1、理解财务、财务活动和财务关系等财务管理的相关概念；2、理解财务管理的目标；3、理解财务活动的内容及财务关系；4、了解财务管理的环境。
二、课前自主复习㈠方法指导1、财务活动的概念，结合财务活动的内容来理解记忆。
2、财务关系，重点把握七个方面的关系。
3、财务的概念主，从企业财务是企业财务活动和财务关系的统一来理解。
4、财务管理的目标，从几种观点的利弊对比来理解和掌握。
5、财务管理的环境，重点把握住金融环境。
金融环境是企业最为主要的环境因素。
㈡知识准备1、财务是（企业在再生产过程中的资金运动及其有关方面发生的财务关系）2、财务管理是对企业财务进行的管理，是基于企业再生产过程中客观存在的（资金运动）和（财务关系）而产生的，利用（价值）形式对再生产过程进行管理，是（组织资金运动）、（处理财务关系）的一项综合性经济管理工作。
3、企业财务活动一般包括以下经济内容：（资金筹集）、（资金运用）、（资金分配）。
4、财务管理的目标主要有四种观点（利润最大化）、（股东财富最大化）、（企业价值最大化）和（相关者利益最大化）。
5、财务管理职能包括（财务预测）、（财务决策）、（财务预算）、（财务控制）和（财务分析）。
其中（财务决策）是企业最重要的环境因素。
6、财务管理环境又称（理财环境），包括（法律环境）、（金融环境）、（经济环境）。
其中（金融环境）是企业最重要的环境因素。
7、金融市场中与企业财务活动关系密切的是（资金市场），它按融资期限的长短不同，分为（货币市场）和（资本市场）。
8、经济环境是指对企业进行财务活动有重要影响的各种经济因素，主要包括（经济政策）、（经济发展状况）、（通货膨胀程度）、（竞争状况）等。
9、我国企业财务管理机构常见的组织形式主要有以下两种：一是（财务与会计一体化的组织形式），二是（与会计机构分立的平行组织形式）。
目前大中型企业在设置财务管理机构时多数采用（平行组织形式）。
财务管理第一章
第一篇财务管理的基本理论及基本方法第一章总论第一节财务管理的概念一、财务管理的概念（一）财务管理的概念——企业财务管理是企业管理的一个重要组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
1、财务活动——是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。
（1）资金——是企业所有的一切经济资源的货币表现。
（三个要点）（2）资金运动——资金的投入、周转和退出。
附图：从上述图表中需要了解的内容：（1）工业企业的经济活动内容；（2）工业企业资金运动的全面状况；（3）工业企业资金运动中的现金流动情况；（4）工业企业会计核算的内容；（5）工业企业财务活动的具体内容；（6）财务与会计的区别。
2、财务关系——是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。
（这部分可让学生自己去找，让他们以一个财务经理的身份来发现与谁要打交道）（1）企业与其所有者之间的财务关系（2）企业与其债权人之间的财务关系（3）企业与其被投资单位的财务关系（4）企业与其债务人的财务关系（5）企业内部各单位的财务关系（6）企业与职工之间的财务关系3、财务管理的主体———谁来进行财务管理？——是指对企业财务行为起决定性作用的参与者——包括企业决策层、企业财务部门、企业决策执行层之间的关系的问题讨论（1）企业决策层的财务管理（2）企业财务主管及财务部门的作用（二）财务管理的内容——财务管理的客体—财务管理的对象1、财务管理的对象（上述资金运动及现金流动），再次主要讲清盈利企业和亏损企业的现金流动的特点和特殊情况。
例如盈利企业也可能出现现金流动的困难，（例如？）亏损企业也可能现金流动顺畅（例如）等再讲清除了盈亏对企业现金流动有影响外，扩充及企业外部环境也会影响企业的现金流动。
如市场的季节变化、经济的波动、通货膨胀、竞争等。
2、财务管理的内容（1）筹资管理（2）投资管理（3）利润及其分配管理二、财务管理的特征（一）综合性强（二）涉及面广（三）灵敏度高三、企业财务管理体制——是指规范企业财务行为、协调企业同各方面财务关系的制度。
中级会计师课件《财务管理》第一章总论
04
财务管理的职能与组织
财务预测
财务预测的概念
财务预测是根据企业现有的财务状况和历史数据，对企业 未来的财务状况和经营成果进行预测的一种管理活动。
财务预测的方法
财务预测的方法包括比例分析法、因果分析法、时间序列分析 法等，这些方法可以帮助企业更好地预测未来的财务状况。
财务预测的步骤
财务预测的步骤包括确定预测目标、收集相关信息、选择预测方 法、进行预测、评估预测结果和调整预测等，这些步骤可以帮助
金融机构
金融机构是企业资金的主 要提供者，金融机构的种 类和特点会影响企业的融 资方式和融资成本。
利率
利率是影响企业财务决策 的重要因素，利率的变动 会影响企业的投资成本和 融资成本。
外汇市场
外汇市场的汇率波动会影 响跨国企业的外汇风险管 理。
法律环境
公司法
证券法
公司法规定了企业的设立、组织和解散等 方面的法律规范，是企业财务管理必须遵 守的基本法律规范。
企业更好地实现财务预测。
财务决策
财务决策的概念
财务决策是在企业经营过程中，根据不同的财务方案进行比较、分析和选择，以确定最 优的财务方案的一种管理活动。
财务决策的类型
财务决策的类型包括投资决策、融资决策和股利决策等，这些决策对于企业的财务管理 至关重要。
财务决策的程序
财务决策的程序包括确定决策目标、拟订备选方案、评估备选方案、选择最优方案和实 施方案等，这些步骤可以帮助企业更好地实现财务决策。
通货膨胀
通货膨胀会影响企业的投资决策、 融资决策和股利分配决策。
03
02
经济周期
经济周期的波动会影响企业的投资 、融资和股利政策。
市场竞争
第一章 财务管理总论(1概念、2原则)
5. 我们想当或能当CFO 吗？
我们都想当大公司的CFO？ 1）关于CFO的能力要求？ ----战略分析能力+财务能力+沟通能力 2）学完企业财务学后，能成为合格的CFO吗？ ----不能，因为学与用之间还存在事实上的差异 当你能真正做到“学以致用”时，你就可能有当 CFO的候选资格了。 3）对你的学习方法有何要求？ ----“学以致用、多学多用、边学边用”
1-19
学金融的要向fm发展多学点会计 学会计的要向fm发展多学点金融 很多大公司的财务总监都是学金融出身
1-20
4.财务学的前置与后续课程设计
前置课程：会计学、管理会计、成本会计 后续课程：财务分析、国际财务管理、各种专题研究 主要基础： （1）经济学（微观及新制度经济学） （2）管理学（组织行为） （3）金融学 （4）数学 （5）税收 （6）外语
1-33
3.财务关系 财务关系是指企业在组织资金运动过程 中与有关各方所发生的经济利益关系。
内部单位及职工
一、财务与财务管理
股东
税务、行政部门 企业
被投资单位
债权、债务人
1-34
只要企业进行财务活动，他都会与相关的利 益者产生财务关系，但是一旦财务活动结束 ，不一定意味着财务关系的终结。财务关系 是基于财务活动而产生的，但它一旦形成将 会独立于财务活动而存在。
1-11
过度投机、过度负债、过度消费是理财的三 个大忌。
1-12
个人理财
金融学家博迪和莫顿说：学习理财至少有5 个理由：一是管理个人资源；二是处理商务世 界的问题；三是寻求令人感兴趣和回报丰富的 职业；四是以普通的身份作出有根据的公共选 择；五是扩展你的思路。其中，首要的是管理 个人资源。 学习管理金钱是一个过程，因为它是那 么妩媚善变。变化多端的金融市场和产品，会 带来众多无常的人生故事。为把握好自己的命 运，有两条要领告诉你：
(财务知识)财务管理学知识脉络图最全版
（财务知识）财务管理学知识脉络图《财务管理学》第一章财务管理总论一、企业财务管理的概念：1、企业资金运动存在的客观必然性：社会主义经济从经济形态上见是商品经济。
企业的再生产过程是使用价值的生产和交换过程。
价值具有相对独立性，通过壹定数额的货币表现出来。
2、企业资金运动的过程：筹集——投放——耗费——收入——分配3、企业资金运动形成的财务关系：⑴企业和投资者和受益者之间的财务关系；⑵企业和债权人、债务人、往来客户之间的财务关系；⑶企业和税务机关之间的关系；⑷企业内部各单位之间的财务关系；⑸企业和职工之间的财务关系。
4、财务管理的内容和特点：内容包括：资金筹集管理、资金投放管理、资金耗费管理、资金收入和资金分配管理。
特点：在于它是壹种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。
二、企业资金运动的规律：1、各种资金形态具有空间上的且存性和时间上的继起性；2、资金的收支要求在数量上和时间上协调平衡；3、不同性质的资金支出各具特点，且和相应的收入来源相匹配；4、资金运动同物质运动存在着即相壹致又相背离的辩证关系；5、企业资金运动同社会总资金运动存在着依存关系。
三、企业财务管理的目标：1、财务管理目标概述：财务管理目标：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，他决定着企业财务管理的基本方向。
财务管理目标作用：⑴导向作用；⑵激励作用；⑶凝聚作用；⑷考核作用。
财务管理目标特征：⑴财务管理目标具有相对稳定性；⑵财务管理目标具有可操作性；⑶财务管理目标具有层次性。
总体目标和分部目标具体目标的比较：总体目标：经济效益最大化；分部目标：筹资、投资、收入分配目标等；具体目标：目标利润、目标成本、目标资金占用量2、实现财务目标的若干具体问题：⑴利润最大化；⑵资本利润率最大化和每股利润最大化；⑶企业价值最大化或股东财富最大化。
四、企业财务管理的原则：1、资金合理配置原则；2、收支积极平衡原则；3、成本效益原则；4、收益风险均衡原则；5、分级分权管理原则；6、利益关系协调原则。
第一章财务管理总论
第一章财务管理总论本章讲四个问题：财务管理发展阶段；财务基本要素；财务管理及其内容；财务管理环境。
第一节财务管理的发展阶段（教材P 3－8）要求掌握四个阶段，阶段起讫时间，各阶段的特点，代表作及学者。
一、以筹资为重心的管理阶段：时间：15、16世纪特点：重点在筹资，很少涉及内部控制和资本运用问题。
学者：格林（Green）《公司财务》1897年米德(Meade)《公司财务》1910年二、以内部控制为重心的管理阶段：时间：1929－二战结束特点：强调企业内部财务管理的重要性，认为资本的有效运用是财务管理的中心。
学者：美国洛弗《企业财务》英国罗斯《企业内部财务论》三、以投资为重点的管理阶段：时间：二战结束－20世纪80年代特点：现代财务理论建立（参见教材P5）学者：1951年，美国迪安最早研究投资理论，代表作《资本预算》，研究如何利用货币时间价值贴现现金流量。
1952年，马柯维茨论文《资产组合选择》，指出衡量投资风险的方法。
1958年，莫迪格莱尼、米勒《资本成本、公司财务和投资理论》，研究资本结构对企业盈利影响的问题。
1964年，夏普、林特尔，资本资产定价模型（CAPM）1972年、斯蒂格利兹最早采用非对称理论模拟资本结构。
四、以资本运作为重心的综合发展阶段时间：20世纪80年代后。
特点：财务管理被视为企业管理的中心。
学者：正在涌现第二节财务基本要素――资本（教材P8－9）一、资本及其特征：1、资本：是指能够在运动中不断增值的价值，这种价值表现为进行生产经营活动所垫支的货币。
2、特点：1〕稀缺性――资本的外在属性2〕增值性――资本的内在属性3〕控制性――资本的财务属性二、资本构成1、企业资本包括：债务资本和权益资本（P10）。
2、债务资本：概念、义务、期限3、权益资本：概念（权益资本、剩余权益），不同企业组织下的权益资本的构成三、资本的对应物－资产1、资本的对应物是资产2、判断是否构成资产项目的标准P11四、资本的所有权结构（一）企业所有权结构1、所有权包括占有、使用、收益、处分权2、企业的资本所有权包括债券和产权a)债权人权力b)所有者权力（产权关系）c)债权和产权的区别（二）企业法人财产权1、企业法人财产、资产所有权、资本所有权2、资本金：3、企业的三重财务身份：债权人财务、所有者财务、经营者财务。
《财务管理》第一章 总论
第一章总论一、本章的考情分析本章为非重点章，在考试中不涉及主观题，主要考察客观题（单选、多选、判断），近年考试平均分值为3分左右。
近三年本章的考试题型与分值如下：二、本章的知识结构四、2021年本章教材变化整体变化较小：删除和改写部分内容，金融期货中删除股票期货，金融法、证券交易法、经济合同法改为民法典。
01│第一节企业与企业财务管理目录01 企业及其组织形式02 企业财务管理的内容【知识点一】企业及其组织形式（○●●○○●）（一）企业的定义及功能1. 企业的定义企业是依法设立的，以营利为目的，运用各种生产要素（土地、劳动力、资本和技术等）向市场提供商品或服务，实行自主经营、自负盈亏、独立核算的法人或其他社会经济组织。
企业的目标是创造财富（或价值）。
2. 企业的功能（1）企业是市场经济活动的主要参与者；（2）企业是社会生产和服务的主要承担者；（3）企业是社会经济发展的重要推动力量。
（二）企业的组织形式1. 个人独资企业2. 合伙企业3.公司制企业【知识扩展】有限公司和股份公司的区别（1）公司设立时对股东人数要求不同（2）股东的股权表现形式不同【知识扩展】国有独资公司（1）定义国有独资公司是有限责任公司的一种特殊形式，具体指国家单独出资、由国务院或者地方人民政府授权本级人民政府国有资产监督管理机构履行出资人职责的有限责任公司。
（2）相关规定国有独资公司的公司章程由国有资产监督管理机构制定，或者由董事会制定报国有资产监督管理机构批准。
我国国有独资公司不设股东会，由国有资产监督管理机构行使股东会职权。
国有资产监督管理机构可以授权公司董事会行使股东会的部分职权，决定公司的重大事项，但公司的合并、分立、解散、增加或者减少注册资本和发行公司债券，必须由国有资产监督管理机构决定。
【当堂练习·单选题】（2020年）与个人独资企业相比，下列各项中属于公司制企业特点的是（）。
A. 企业所有者承担无限债务责任B. 企业可以无限存续C. 企业融资渠道较少D. 企业所有权转移困难【答案】B【解析】公司制企业的优点：（1）容易转让所有权；（2）有限债务责任；（3）公司制企业可以无限存续；（4）公司制企业融资渠道较多。
财务管理第一章财务管理总论
（7）企业与职工之间的财务关系 ——是指企业向职工支付劳动报酬过程中所形成的经 济关系。
（8）企业与经营者之间的财务关系 ——是指企业向经营者支付劳动报酬过程中所形成的 经济关系。
（经营者年薪制、股票期权、“知识资本”）
【例1】企业与政府之间的财务关系体现为（ ） li 。
A、债权债务关系 B、强制和无偿的分配关系 C、资金结算关系 D、风险收益对等关系
企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与有关各方 所发生的经济利益关系。
2．财务关系所包括的内容
（1）企业与政府（国家）之间的财务关系
——这种关系体现了一种强制和无偿的分配关系。
（2）企业与投资者（所有者）之间的财务关系
—— 这种关系是这指投资者向企业投入资本，企业向投资 者支付投资报酬所形成的经济关系。
2. 筹资管理的基本要求
（1）及时性； （2）效益性； （3）科学性。
（二）企业投资管理
1．企业投资管理：是对企业投资活动及其所形成的 财务关系的组织与调节，是指企业如何以最合理的资金 投入达到最佳配置企业财力资源从而实现最大化投资效 益的过程。
2．投资管理的基本要求：
（1）效益性； （2）主动性； （3）多元性。
对外投资
短期投资——流动资产投资
长期投资——有价证券
间接投资
短期投资——有价证券
企业投资分类示意图
○投资方式：
货币资金投资方式、实物投资方式（有 形资产、无形资产）。
○投资的内在要求：投资的经济性、投资量 及其产出效应。
（3）收益分配活动：
○广义收益分配：对投资收入（销售收入）和利润 进行分割和分派的过程。
（三）企业收益分配管理
1．企业收益分配管理：是对企业收益分配活动及 其所形成的财务关系的组织与调节，是指企业如何将一 定时期内所创造的劳动成果合理地在企业内外各利益主 体之间进行有效分割的过程。
自考_财务管理学_00067_完整版
第一章财务管理总论1、资金运动的经济内容：①资金筹集。
筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。
②资金投放。
投资是资金运动的中心环节。
③资金耗费。
资金的耗费过程又是资金的积累过程。
④资金收入。
资金收入是资金运动的关键环节。
⑤资金分配。
资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。
2、企业同各方面的财务关系：①企业与投资者和受资者之间的财务关系。
②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。
③企业与税务机关之间的财务关系。
④企业内部各单位之间的财务关系。
⑤企业与职工之间的财务关系。
3、企业财务管理的主要内容包括：①筹资管理。
②投资管理。
③资产管理。
④成本费用管理。
⑤收入和分配管理。
4、财务管理的特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理是对企业再生产过程中的价值运动所进行的理。
①涉及面广。
财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系。
②灵敏度高。
财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。
③综合性强。
财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量。
5、财务管理目标含义：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。
财务管理目标的作用：①导向作用。
②激励作用。
③凝聚作用。
④考核作用。
6、财务管理目标的特征：①财务管理目标具有相对稳定性。
②财务管理目标具有可操作性。
（可以计量、可以追溯、可以控制）③财务管理目标具有层次性。
7、财务管理的总体目标：①经济效益最大化。
②利润最大化。
③权益资本利润率最大化。
④股东财富最大化。
⑤企业价值最大化。
8、企业价值最大化理财目标的优点：①它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。
②它科学地考虑了风险与报酬的联系。
③它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。
④它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。
9、企业价值最大化理财目标的缺陷：①公式中的两个基本要素—未来各年的企业报酬和与企业风险相适应的贴现率是很难预计的，预计中可能出现较大的误差，因而很难作为对各部门要求的目标和考核的依据。
《财务管理学》00067
资金运动：在企业生产经营过程中，物资不断地运动，物资的价值形态也不断地发生变化，由一种形态转化为另一种形态，周而复始，不断循环，形成了资金的运动。
资金运动存在的客观基础是社会主义的商品经济。
2资金运动的中心环节是资金投放. 资金运动的具体过程：资金筹集、资金投放、资金耗费、资金收入、资金分配3企业和投资者和受资者之间的财务关系在性质上属于所有权关系.4财务管理区别于其他管理的本质特点是它是一种价值管理.5理财目标的总思路是经济效益最大化.7财务决策环节的必要前提是财务预测.8在市场经济条件下,财务管理的核心是财务决策.9具有所有者财务管理和经营者财务管理两种职能的是董事会.10资金运动的关键环节是资金收入.1企业资金的投放包括短期投资、长期投资、经营资产上的投资、对其他单位的投资、固定资产投资.2财务管理的内容成本费用管理、资产管理、收入、分配管理、投资管理、筹资管理. 3企业财务计划主要包括资金筹集计划、对外投资计划、成本费用计划、利润和利润分配计划、流动资金占用及周转计划.4财务管理目标的基本特征是相对稳定性、可操作性、层次性. 六）企业价值最大化理财目标的优点：①它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。
②它科学地考虑了风险和报酬的联系。
③它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。
④它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益5企业资金收支的平衡,归根到底取决于采购活动、生产活动、销售活动之间的平衡.6财务预测环节的工作内容有明确预测对象和目的、搜集和整理资料、选择预测模型、实施财务预测.7进行财务分析的一般程序为搜集材料,掌握情况、指标对比,揭露矛盾、因素分析,明确责任.8财务分析的方法主要有对比分析法、比率分析法、因素分析法.9财务管理环节的特征有循环性、顺序性、层次性、专业性.10企业安排总体财务管理体制,要研究的问题有建立企业资本金制度、建立固定资产折旧制度、建立利润分配制度、建立成本开支范围制度.财务管理原则资金合理配置原则、收支积极平衡原则、成本效益原则、收益风险均衡原则、分级分口管理原则.五）财务管理的成本效益原则：1)成本效益原则是对经济活动中所费和所得进行分析比较，使成本收益得到最优结合以求获取最多盈利2)实行成本效益原则能够提高企业经济效益，使投资者权益最大化，它是由企业理财目标决定的3)筹资活动有资金成本和息税前收益的分析，投资决策中有投资额和收益分析，日常经营有成本和收入分析，其他活动也有经济得失分析。
财务管理第一章总论
财务管理第一章总论第一章财务管理总论学习目标了解企业财务的概念；了解企业财务的职能；掌握企业财务活动、财务关系的含义与类型；了解企业资金运动的规律；掌握财务管理的目标；掌握财务管理的环节；了解财务管理原则；了解财务管理体制。
本章重点及难点企业财务活动与财务关系；财务管理的目标；财务管理的环节。
本章主要内容一、企业财务的概念企业财务是指企业财务活动，即企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。
（一）企业财务活动存在的客观依据企业再生产过程中客观存在的资金运动，是与商品经济的存在与发展密不可分的。
企业资金运动通过价值的形式综合反映了企业的生产经营过程，并且具有自己的运动规律。
社会主义资金运动存在的客观基础是，社会主义商品经济。
（二）企业财务活动的内容财务活动是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为。
包括四个方面：（1）资金筹集。
资金筹集是指企业为了满足投资和用资的需要，筹措和集中所需资金的过程。
（2）资金投放。
企业投资可以分为两类：广义的投资和狭义的投资。
前者包括企业内部使用资金的过程和对外投放资金的过程，后者仅指对外投资。
（3）资金消耗。
资金消耗是指企业在日常生产经营过程中所发生的资金耗费。
（4）资金收入。
资金收入包括企业出售产品取得的销售收入以及取得的投资收益和其他收入。
（5）资金分配。
广义的分配是指企业对各种收入进行分割和分派的过程；狭义的分配仅指对净利润的分配。
（三）企业同各方面财务关系企业财务关系就是企业组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系，包括：（1）企业与投资者和受资者之间的财务关系。
主要是指企业的投资者向企业投入资金，企业向投资者支付报酬所形成的经济关系。
企业也可将自身法人财产投入其他单位即受资者，受资者从企业分得投资收益所形成的经济关系。
（2）企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。
主要是指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金或者企业将其资金以购买债券、提供贷款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。
中级会计职称《财务管理》-第一章-总论
【知识框架】第一节企业与企业财务管理【知识点】1企业与企业财务管理一、基本要求1.理解不同企业组织形式的责任承担；2.掌握公司制企业的优缺点。
二、重点内容回顾【结论1】合伙企业分为普通合伙企业和有限合伙企业, 有限合伙企业中的有限合伙人承担有限责任；普通合伙人承担无限连带责任。
【结论2】公司制企业分为有限责任公司和股份有限公司, 国有独资公司是有限公司特殊形式。
三、核心公式略四、典型例题【例题·多选题】下列不同的企业组织形式中, 由投资人对企业债务承担无限（连带）责任的有（）。
A.个人独资企业B.合伙企业C.有限责任公司D.股份有限公司『正确答案』AB『答案解析』对于个人独资企业而言, 全部债务由投资者个人承担。
对于合伙企业而言, 合伙人对债务承担无限连带责任。
所以正确答案为AB。
【例题·单选题】下列关于个人独资企业的说法中, 错误的是（）。
A.不需要交纳企业所得税B.需要业主对企业债务承担无限责任C.容易转让所有权D.难以从外部获得大量资金用于经营『正确答案』C『答案解析』个人独资企业所有权的转移比较困难。
所以选项C的说法错误。
【2022考题·单选题】与普通合伙制企业相比, 下列各项中, 属于公司制企业特点的是（）。
A.组建成本低B.设立时股东人数不受限制C.有限存续期D.有限债务责任『正确答案』D『答案解析』公司制企业的优点: 容易转让所有权、有限债务责任、无限存续、容易筹集所需资金。
公司制企业的缺点: 组建公司的成本高、存在代理问题、双重课税。
【知识点】2企业财务管理的内容一、基本要求理解财务管理的各阶段的内容及相互之间的关系二、重点内容回顾三、核心公式略四、典型例题【例题·多选题】以下关于财务管理各内容的说法中, 正确的有（）。
A.企业的根本目的是盈利, 而盈利是通过投资实现的, 所以投资管理是基础B.企业的筹资活动决定了投资的规模和时间C.成本管理渗透在企业财务管理的每个环节中D.收入与分配管理会影响企业的成本管理『正确答案』CD『答案解析』筹资管理是财务管理的基础, 选项A的说法不正确；企业的投资活动决定了筹资的规模和时间, 选项B的说法不正确。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
•公司制企业是二个以上投资人（自然人或法人）依法出资组建，有独立法人财产， 自主经营，自负盈亏的法人企业。 •现代企业普遍采用的组织形式； •公司缴纳公司所得税，股东缴纳个人所得税。
优点 公司具有无限存续期 有限责任 产权容易转让 筹资渠道多样化
财务管理
缺点 存在代理问题 双重纳税 设立程序繁琐 组建成本高
向社会募集 资金
其所持股份为限；
•公司以其全部资产 对其债务承担责任
财务管理
第一章：总论
13
企业组织形式与企业财务
2.企业财务
是指企业再生产过程中的资金运动，它体现着企业和各方面的经济关系。
以现金收支为 主的企业资金 收支活动
企业在组织 财务活动过程 中与各方面发 生的经济关系
财务活动
财务关系
财务管理
股东财富最大化 股东财富最大化是指通过财务上的合理运营，为股东带来最多的财富。
在股份制企业中，股东财富最大化由其发行在外的普通股股数和股票
市价两个因素决定。在公司发行在外的普通股股数既定的条件下，股
东财富的大小由股票市价来决定。因此，可以用股票市价作为衡量股
东财富大小的标准。
股东财富最大化就演变成股票市价最大化。
财务管理
第一章：总论
24
财务管理的概念与内容
(2) 投资管理
对内投资 购买固定资产 购买存货 关键问题 ……
对外投资 购买股票 购买债券 ……
如何评估投资方案？
这个项目值得投资吗？
1000万 0 1 2 3 4 250万
250万
财务管理
250万
第一章：总论
250万
25
财务管理的概念与内容
专注企业的未来，重在分析
财务管理以会计为基础。 财务的定量分析，财务预测、决策、计划、营运、考核都是建立在全面、系统、连续、及时地会计信 息上。
财务管理
第一章：总论
20
财务管理的概念与内容
3.财务管理的研究对象--资金运动即资金及其流转 企业运营流程图
供应
生产
销售
企业运营是供产销的整合
企业运营也是一个资金流、信息流和物流三流合一的过程 财务管理的对象就是企业的资金运动
第一章：总论
14
企业组织形式与企业财务
3.企业财务活动
解决什么时间、什么方式筹 集多少资金 资金收入：发行股票、发行 债券、吸收直接投资 资金支出：偿还借款、支付 利息、支付股利、筹资费用 解决把公司的资金投向哪里 购买固定资产、购买其他公
司股票、债券、投资那个项
筹资引起的 财务活动
投资引起的 财务活动
合伙企业分类
责任.
普通合伙企业：所有的合伙人都负无限责任, 并且他们对合伙企业债务负 连带 有限责任合伙企业：有限责任合伙人按出资额为限对公司债务负有限责任，同 时企业至少要有一位无限责任合伙人,并由无限责任合伙人对公司债务承担无限责 任。
财务管理
第一章：总论
9
企业组织形式与企业财务
合伙企业优缺点
财务管理
第一章：总论
27
财务管理总论
第一章 总 论
1. 企业组织形式与企业财务 2. 财务管理的概念与内容
3. 企业财务管理的目标与利益冲突
4. 财务管理的环境
财务管理
第一章：总论
28
企业财务管理的目标与利益冲突
1.财务管理目标
财务管理目标指的就是财务管理尤其是财务决策所依据的最高准则、是企业的 行为规范。
债权、债务人
•企业将资金以购买债 券、提供贷款、商业
信用形式借给其他单
位形成的经济关系
16
•其他出借资金的单位或个人
财务管理
第一章：总论
企业组织形式与企业财务
5. 企业内部组织结构
董事会 总裁
营销总监
资金投放 资金筹措 资金分配 营运资金 利润分配
财务总监
其他总裁
财务会计 成本会计 管理会计 税务会计
优点： 可以直接反映企业创造的剩余产品； 可以在一定程度上反映经济效益的高低和对社会贡献的大小； 企业补充资本、扩大经营规模的源泉。 缺点：
没有考虑利润的取得时间；
没有考虑所获利润和投入资本额的关系； 没有考虑获取利润所承担的风险大小； 可能会导致企业短期行为。 财务管理 第一章：总论
30
企业财务管理的目标与利益冲突
第一章：总论
11
企业组织形式与企业财务
公司制企业的主要形式
公司属于股份制企业的组织形式，根据我国法律规定，我国股份制企业主要有 两种形式，如下图所示：
公司
股份有限公司
有限责任公司
全部注册资本由等额的股份构成， 并通过发行股票筹集资本。
全部注册资本由股东所认缴的出资 额构成，但不发行股票。
12
财务管理
第一章：总论
7
企业组织形式与企业财务
个人独资企业
• 指由一个自然人投资兴办的企业，其业主享有全部的经营所得，同时对债务负有 完全责任。 •一种最古老的商业组织形式 •商业利润全部归属于企业业主，并作为个人所得税的征收依据
优点 设立程序简单； 设立费用低； 设立速度快； 业主承担无限责任，有激励作 用； 只以个人形式交纳个人所得税, 税负较轻； 经营管理制约因素较少，经营 方式灵活，决策效率高。
八佰伴破产的根本原因是财务决策失误
财务管理
第一章：总论
5
财务管理总论
第一章 总 论
1. 企业组织形式与企业财务 2. 财务管理
3. 企业财务管理的目标与利益冲突
4. 财务管理的环境
财务管理
第一章：总论
6
企业组织形式与企业财务
1. 企业的组织形式
个人独资企业 合伙企业 公司制企业
财务管理
财务管理目标应与企业的总体目标保持一致。
2.财务管理目标的三种观点
利润最大化； 股东财富最大化； 企业价值最大化
财务管理
第一章：总论
29
企业财务管理的目标与利益冲突
利润最大化 利润最大化目标，是指财务管理工作的最终目的是不断增加企业利润， 使企业利润额在一定时期内达到最大。
观点认为利润代表了企业新创造的财富，利润越多，则企业财富增加 越多，越接近企业的终极目标。
目
采购材料支出采购费用； 销售产品收回资金； 短期资金筹措
经营引起的 利润分配引起 财务活动 的财务活动
依法纳税； 弥补亏损； 提取公积金； 分配股利； 重点是制定最佳分配政策，确 定股利支付率
四方面财务活动构成财务管理的基本内容：筹资、投资、营运、利润及其分配管理
财务管理 第一章：总论
15
企业组织形式与企业财务
(3) 营运资金管理
企业正常经营过程中，发生的一系列资金收支。
材料采购
存货管理 工资支付 债权债务结算 ……
关键问题 如何提高运营效率？
财务管理 第一章：总论
26
财务管理的概念与内容
(4)利润及分配管理
按照国家法定程序和办法对企业净利润所进行的分配 提取基金比例 股东股利分配比例
关键问题
利润这块饼子怎么切？
财务经理
会计经理
财务管理
第一章：总论
17
企业组织形式与企业财务
6. 财务经理的职责
（1）筹资 （4）再投资
财务管理
（2）投资 （5）分红付息
第一章：总论
（3）分析
18
财务管理总论
第一章 总 论
1. 企业组织形式与企业财务 2. 财务管理的概念与内容
3. 企业财务管理的目标与利益冲突
4. 财务管理的环境
4.企业财务关系
内部各个生产经营单位提 供产品或者劳务的计价结 算 向工人支付工资
内部单位及个人
、奖金等报酬
• 国家
• 个人
所有者 企业
纳税
• 法人单位 • 外商
税务行政部门
•企业将闲置资金购买股票 或直接投资向其他企业投 被投资单位 资。按约履行出资义务、 参与利润分配。出资受资 关系
•债券持有人 •贷款机构 •商业信用提供者
财务管理
第一章：总论
31
企业财务管理的目标与利益冲突
股东财富最大化
优点：
把企业的利润和股东投入的资本联系起来考察；
考虑了资金的时间价值； 考虑了风险因素（市盈率）; 在一定程度上克服了企业追求利润的短期行为 缺点：
只适用于上市公司；
生活中的理财活动
创办一个企业
货币的管理与运用 消费预算 保险 投资
投资什么项目 如何筹集资金 如何管理日常的资金活动 如何分配收益
财务管理
第一章：总论
4
导言
八佰伴国际集团在香港破产
1997年11月八佰伴国际集团在香港宣告破产。八佰伴是最早和我国零售业合 资的日资企业。除日本本土外，八佰伴在美国、新加坡、香港等16个国家从事海 外业务。八佰伴破产的原因主要有：高负债（负债率100%） 高投资 高投机
12
企业组织形式与企业财务
股份有限公司与有限责任公司的区别
设立 条件 注资 要求
募集资金
股权转让 •有限责任公司的出资证明不能转让 流通; •股东之间可以相互转让其全部或者 部分股权； •股东对外转让股权应经其他股东过 半同意； •股份有限公司可以发股票，股票可 以自由转让和交易 •股东持有的股份可以依法转让； 发起人持有的股份，自公司成立之 日起一年内不得转让； • 公司董、监事、高管在任职期间 每年转让的股份不得超过其所持有 公司股份总数的25