2012年上半年上市公司再融资市场基本情况和主要特点2
中国外汇交易中心关于证券公司、财务公司、信托公司等同业拆借市场成员披露2012年上半年财务报表的通知
中国外汇交易中心关于证券公司、财务公司、信托公司等同业拆借市场成员披露2012年上半年财务报表的通知文章属性•【制定机关】中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心•【公布日期】2012.06.26•【文号】中汇交发[2012]135号•【施行日期】2012.06.26•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】金融债券正文中国外汇交易中心关于证券公司、财务公司、信托公司等同业拆借市场成员披露2012年上半年财务报表的通知（中汇交发〔2012〕135号）证券公司、财务公司、信托公司等同业拆借市场成员：根据《同业拆借管理办法》（人民银行[2007]3号令）、《关于统一同业拆借市场中企业集团财务公司信息披露规范的有关事宜公告》（人民银行上海总部公告[2007]第4号）的相关规定和《中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心本币市场信息披露管理办法》（中汇交公告[2008]61号）的要求，经批准成为同业拆借市场成员的非银行金融机构中，76家证券公司需在2012年7月20日前披露2012年上半年度资产负债表、利润表及净资本计算表；80家财务公司、40家信托公司、13家金融租赁公司、3家保险资产管理公司、7家汽车金融公司及7家保险公司需在2012年7月15日前披露2012年上半年资产负债表及利润表。
一、披露文件要求信息披露文件应以不可修改的PDF格式通过中国货币网的信息披露栏目里的“信息披露上传”界面上传，文件审核无误后将在信息披露栏目中的“集中信息披露”里展示。
具体要求如下：1、填报完成的财务报表中，需在资产负债表、利润表等报表左上方，即“填报单位”处加盖单位公章，证券公司提供的净资本计算表也应有单位公章。
2、加盖公章后的报表均统一转换成一个PDF格式的文件，扫描文件必须数字清楚，且报表必须旋转正面对应阅读者。
3、电子版文件的文件名应包含金融机构全称。
4、资产负债表、净资本计算表、利润表须注明报表所属年度、记账币种和金额单位。
2012年a股行情回顾
2012年a股行情回顾
2012年的A股市场呈现出“首尾升、中间降”的态势，大致可以划分为6个阶段。
在这一年的股市行情中，上证指数全年上涨了3.17%，但最大回撤达到了21.34%。
这一波动特征显示出A股在这一年受到宏观形势的影响较大，整体呈现出宽幅震荡的格局。
在经济周期由衰退走向复苏的过程中，A股的整体表现受到了宏观形势的较大影响。
特别是在年尾，银行股如民生银行走出了翻倍行情，展现出股市的活力。
此外，2012年最后一个交易日，上证综指上涨了1.61%，为波澜壮阔的12月行情画上了一个圆满的句号。
总体而言，2012年的A股市场虽然经历了一些波动和挑战，但在年末表现出了一定的上涨势头，显示出市场对于经济复苏的信心和期待。
第三章上市公司再融资
PPT文档演模板
2020/12/6
第三章上市公司再融资
本章提要 本章主要讲述上市公司再融资的各种方法，具体包括了 增发、配股和可转换公司债券，同时也介绍了定向增发 和可分离公司债券这些比较特殊的再融资模式。
重点与难点 上市公司资本市场再融资的主要方式 配股与增发的比较 定向增发的好处 定向增发和公开增发的比较 上市公司发行新股的基本条件 可转换公司债券的基本概念和特征 可转换公司债券的发行优势 可分离公司债券的基本概念和好处 再融资的承销风险
•3.转换性：可转换债券在发行时就明确约定债券持 有者可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的 普通股票。
PPT文档演模板
第三章上市公司再融资
转债的一般特征：
PPT文档演模板
第三章上市公司再融资
•可转换公司债券的发行优势
股价高
股价低
发行人 投资者
行动 得失 行动 得失
以较高的价格发 以较低的利率进
PPT文档演模板
第三章上市公司再融资
v 本节内容
第一节、上市公司发行新股
¡ 一、上市公司资本市场再融资的方式 ¡ 二、定向增发 ¡ 三、上市公司发行新股的条件
PPT文档演模板
第三章上市公司再融资
•一、上市公司在资本市场再融资的方式
•上市公司再融资
•银行贷款
•债券融资 •股票融资
•发行新股
•配股 •增发
PPT文档演模板
第三章上市公司再融资
可分离债券与可转换公司债的比较
PPT文档演模板
第三章上市公司再融资
PPT文档演模板
第三章上市公司再融资
发行可分离债的好处
•第一，公司债券加上认股权证捆绑发行，将大大提高公司债券的吸引 力，降低公司债券的发行成本，另外可分离债的推出，可以为上市公 司建立股权激励机制提供有效手段，对上市公司较有吸引力；
2012年宏观经济情况分析
2012年宏观经济情况分析：2012年，面对复杂严峻的国际经济形势和国内改革发展稳定的繁重任务，党中央、国务院坚持以科学发展为主题，以加快转变经济发展方式为主线，按照稳中求进的工作总基调，及时加强和改善宏观调控，把稳增长放在更加重要的位置，国民经济运行缓中企稳，经济社会发展稳中有进。
初步核算，全年国内生产总值519322亿元，按可比价格计算，比上年增长7.8%。
分季度看，一季度同比增长8.1%，二季度增长7.6%，三季度增长7.4%，四季度增长7.9%。
分产业看，第一产业增加值52377亿元，比上年增长4.5%；第二产业增加值235319亿元，增长8.1%；第三产业增加值231626亿元，增长8.1%。
从环比看，四季度国内生产总值增长2.0%。
一、农业生产稳定增长全年全国粮食总产量达到58957万吨，比上年增加1836万吨，增长3.2%，连续九年增产。
其中，夏粮产量12995万吨，比上年增长2.8%；早稻产量3329万吨，增长1.6%；秋粮产量42633万吨，增长3.5%。
全年棉花产量684万吨，比上年增长3.8%；油料产量3476万吨，增长5.1%；糖料产量13493万吨，增长7.8%。
全年猪牛羊禽肉产量8221万吨，比上年增长5.4%，其中猪肉产量5335万吨，增长5.6%。
生猪存栏47492万头，比上年增长1.6%；生猪出栏69628万头，比上年增长5.2%。
全年禽蛋产量2861万吨，比上年增长1.8%；牛奶3744万吨，增长2.3%。
二、工业生产缓中趋稳全年全国规模以上工业增加值按可比价格计算比上年增长10.0%，增速比上年回落3.9个百分点。
分季度看，一季度同比增长11.6%，二季度增长9.5%，三季度增长9.1%，四季度增长10.0%。
分经济类型看，国有及国有控股企业增加值比上年增长6.4%，集体企业增长7.1%，股份制企业增长11.8%，外商及港澳台商投资企业增长6.3%。
分轻重工业看，重工业增加值比上年增长9.9%，轻工业增长10.1%。
中国上市公司再融资现状与国际比较
摘要:本文分析了中国上市公司再融资的总体规模，研究了上市公司再融资选择方式的特征，将中国上市公司股权再融资的方式进行了国际比较，得出了中国上市公司股权再融资方式从单一配股转变为增发和配股并存以及具有股权融资偏好和增发偏好的初步研究结论。
关键词:上市公司股权再融资国际比较中国上市公司再融资按照再融资规模由大到小排序，分别为拟增发、转债以及配股，这也是中国上市公司再融资所采用的主要三种方式。
1998年以前，中国上市公司的再融资方式主要以配股为主。
1998年以后，增发融资的方式逐渐增多。
2002年以后，主要的股权再融资方式已由增发融资变成了配股融资。
1中国上市公司再融资现状1.1上市公司再融资的总体规模通过对2000-2007年上市公司再融资量与总融资量的数据分析，我们可以看出波动性是这一时期的主要特点。
2000-2007年我国股权再融资的发展状况见表1。
对上表数据进行分析我们可以发现，2001年再融资额为636.64亿元，相比于2000年的707.46亿元，有所下降，总筹资额中的股权再融资额比例从47.25%上升为53.88%。
中国上市公司再融资总额2002至2005年的数据分别为275亿元、194.14亿元、273.15亿元、281.39亿元，融资总额连续四年偏少。
究其原因有两点：一是2002-2005年我国再融资暴露出许多问题。
二是2002-2005年中国股市低迷，股民投资热情受挫。
2005年融资规模的小幅度回升，是由于当年股权融资政策的改变，证临会暂停了当年新股的发行，值得关注的是2005年股权再筹资额占股权筹资额的比例为83.22%。
2006-2007年，中国股市迎来了举世瞩目的大牛市，我国上市公司再融资活动变得更加频繁，2006年我国上市公司股权再融资总额为2005年的302.56%，2007年再融资规模更是达到了3078亿元，与2000-2006年的再融资总和3219.2亿元相比，仅仅少了141.2亿元。
2012年世界经济形势分析
世界经济复苏势头放缓，2012年全球经济仍将呈现低速增长态势（一）当前世界经济复苏态势全球经济复苏趋缓，下行风险加大。
发达国家失业率居高不下，私人需求疲弱；新兴市场和发展中国家增速回落，宏观调控面临的局面更加复杂；欧洲主权债务危机持续升级，美国长期主权信用评级被下调，国际金融市场反复大幅波动；与此同时，大宗商品价格高位震荡，全球通胀压力依然较大。
美国经济复苏显著放缓。
今年前两季度，美国经济按年率分别增长0.4%和1.0%，远低于去年各季度增速。
经济复苏放缓的主要原因是刺激性财政政策和宽松货币政策效应减弱，同时私人部门持续疲弱，无法有效接续经济增长动力。
一季度美国私人消费按年率仅增长0.4%，拉动经济增长0.3个百分点，为复苏以来最低水平。
前两季度美国投资虽保持正增长，但增速分别仅为3.8%和6.4%，远低于去年同期31.5%和26.4%的水平。
二季度出口按年率增长3.1%，拉动经济增长0.41个百分点，也创下自复苏以来最低水平。
目前，美国就业形势依然严峻，8月失业率仍在9.1%的高位。
欧元区经济增速明显下滑，各国经济走势分化加剧。
受新兴市场国家经济增速放缓、大宗商品价格高企和主权债务危机进一步深化等因素影响，二季度欧元区经济环比增长仅为0.2%，明显低于一季度的0.8%。
其中，6月工业产出指数环比下降0.7%，降幅为2009年下半年以来最高。
三季度以来，欧元区经济增长依然乏力，7月工业产出指数仅与上半年平均水平持平。
同时，欧元区各国经济走势分化更加明显。
意大利、西班牙和葡萄牙三国工业产出指数7月环比进一步下降，降幅分别为0.7%、0.7%和3.0%；德国经济仍保持稳定增长趋势，工业产出指数7月环比增速高达4.1%。
欧元区就业形势依然严峻，经季节调整后的7月失业率仍高达10%，较去年同期仅下降0.2个百分点，其中西班牙失业率升至21.2%，为金融危机后的最高位。
日本经济上半年连续负增长，但逐渐呈现好转迹象。
2012年上市公司数量全扫描
2012年上市公司数量全扫描今年以来，上市公司进入加速扩容时代。
在目前2400家A 股上市公司中，广东、浙江、上海、江苏、北京、山东等六省市上市公司数量过百，其中广东以坐拥359家A股上市公司位居各省之首。
而作为县级市，江阴市的第21家上市公司海达股份也于今年上市，‚打造中国最优秀上市公司集群‛不仅使江阴市成为资本市场的佼佼者，更在当地经济转型中推心助力。
正当资本市场给各地经济带来‚幸福时代‛，上市公司资源却在东西部地区分布上极不平衡。
目前，西部地区12个省市自治区的上市公司数量相加为355家，甚至不及广东一省的数量。
2011年，西部地区企业首发募资金额仅占全部首发募资金额的5.48%。
Wind数据显示，截至2012年5月31日，在2400家A股成份股上市公司中，有六个省市数量‚破百‛。
广东、浙江、江苏、北京、上海、山东，除了首都北京以外，无一例外均是东部沿海省市。
其中，广东省以359家雄踞榜首，江浙两省分别以222家及234家居‚探花‛及‚榜眼‛。
山东省虽以148家排名第六，但较排名第七的四川省多出60家。
放眼西部，上市公司数量排名后10位中有8位属于西部地区。
其中，西藏和青海均只有10家A股上市公司。
而西部地区12个省市自治区的上市公司数量相加为355家，数量还不及广东一省。
在首发募集资金方面，截至昨日，西部地区A股上市公司首发募集资金为1703亿元，占全部A股首发募集资金的3.87%；总市值方面，西部地区A股上市公司截至昨日的数据为27942亿元，占A股所有上市公司总市值的5%左右。
除制造业外，西部上市公司大多集中在能发挥自身资源优势的农业、能源、采掘业等行业，而东部地区则侧重于金融业、房地产业、信息技术业等行业。
从2011年的上市公司平均归属母公司的净利润来看，北京地区的210家上市公司净利润获得11234亿元，平均每家上市公司净利润为53.50亿元；上海上市公司平均净利润为9.09亿元，位列第二。
《2012年经济形势综述及我国进出口贸易形势分析报告》
2012年经济形势综述及我国进出口贸易形势分析报告一、2012年经济形势综述（一）世界：全球经济放缓趋势明显，各主要经济体呈现不同特点2012年发达经济体受债务问题和财政紧缩的困扰，失业率显著高于危机前的平均水平，虽然美国经济出现积极信号，但财政赤字和公共债务问题依然突出；日本经济持续恶化，已经陷入衰退境地；欧洲债务危机影响继续深化，失业率高企，消费者信心指数减弱，经济陷入二次衰退；新兴经济体均表现出增长放缓或低位运行的特征，同时面临贸易保护主义抬头，稳增长、防通胀和调结构“三面夹击”等诸多风险和挑战。
1、美国经济出现复苏迹象，日本和欧元区国家经济陷入衰退（1）美国经济维持低速增长，经济出现复苏迹象2012年第三季度美国GDP增长回升至2%，比第二季度上升了0.5个百分点，在连续两个季度下降后出现反弹。
就业形势和制造业PMI逐步改善，经济出现复苏迹象，但仍需警惕财政赤字和公共债务不断增加带来的巨大威胁。
（2）受内需不足，外需大幅下滑影响，日本经济衰退迹象明显2012年第三季度日本GDP持续负增长，增速为-3.5%，比第二季度下降了3.4个百分点，经济增长继续呈大幅下滑趋势。
2012年12月日本制造业PMI指数为45%，连续7个月位于50的荣枯分水岭之下，并呈下滑趋势，全球经济疲弱持续打压日本出口和工业生产。
（3）欧洲债务危机持续恶化，欧元区失业率再创新高，经济出现自2009年来的第二次衰退2012年第三年季度欧元区GDP环比萎缩0.1%，连续第二个季度萎缩，宣告该地区经济陷入衰退，这是自2009年全球金融危机以来第二次出现衰退。
2012年11月份欧元区失业率再创新高，达到了11.8%，与10月份相比提高0.1个百分点，已连续19个月呈上升势头，值得注意的是，25岁以下年轻人的失业率依然远高于平均水平，已高达24.4％，这表明随着欧元区深陷债务危机及金融市场动荡，就业形势趋于恶化。
2012年12月份欧元区制造业PMI指数为46.1%，环比下降0.1个百分点，已连续17个月位于50枯荣线以下，说明欧盟经济衰退迹象明显，前景堪忧。
工业经济运行分析报告(2012)
2012年上半年工业经济运行分析报告今年来，特别二季度以来，在严峻的宏观经济环境下，受国内经济增速进一步下滑和国内外有效需求下滑双碰头及流动性短期紧缺等因素影响，企业订单大幅减少，销售趋缓，库存增加，盈利能力下降，工业产销等主要指标持续回落，工业经济系统性风险加大，经济下行压力进一步加大，总体形势严峻。
加大对实体经济的支持力度，切实改善经济发展环境，尤其是企业生存环境，确保全县经济平稳增长是下半年经济工作的重点。
一、2012年上半年工业经济动行基本态势1.产销增长持续回落。
1-6月份,全县实现工业企业总产值158.28亿元,同比增长0.5%,其中规模以上工业实现产值107.74亿元,同比增长-2.4%,增幅同比回落18.2个百分点,增幅环比一季度回落3.55个百分点,略高于全市平均增幅0.7个百分点,规模以上产值增幅列全市十二个县市区第5位。
规模以上工业实现销售产值105.64亿元，同比增长-1.3%，增幅同比回落17.6个百分点，工业产销率98.05，同比增长1.1%，财政总收入18.42亿元，同比增长13.2%，增幅同比回落9个百分点。
从规模以上工业产值增幅情况来看，自2010年以来规模以上工业增长总体呈持续回落态势，今年1-6月份规模以上工业增长逐月下滑，二季度来呈加速回落态势，统计283家规模以上工业企业中有156家企业实现正增长，127家企业为负增长，其中产值占比较大的瑞田钢业因停产和重组，产值无法申报，直接拉低规模以上工业产值增幅2个百分点左右。
从用电量来看（详见全社会用电量与规模以上工业增幅图），1-6月份全县规模以上工业产值增幅为-2.4%，而且全社会用电量增幅为-1.46%，两者基本匹配，因规模以下企业特别是用电大户气流纺企业大量停产，两者差距有所减少，但基本反映我县实际。
从分季度来看，一季度我县全社会用电量同比增长7.37%，规模以上工业产值同比增长1.1%，二季度我县全社会用电量同比增长-9.03%，6月份用电量同比增长-9.79%，而1-6月份规模以上工业产值增长-2.4%，用电量与产值增幅走势相符合。
2012年银行间市场运行报告
０ １ ２年 ，银 行 间 市 场 整 体 平 稳 运 行 ，总 交 易 量 同
ｂ ｙ ２ ９ ． ３ ％ ｙ ｅ ａ ｒ － ｏ ｎ — ｙ ｅ ａ ｒ ， ｕ ｐ １ ８ ｐ ｅ ｒ ｃ ｅ ｎ ｔ ａ ｇ ｅ ｐ ｏ ｉ ｎ ｔ ｓ
ｉ ｎｆ ｒ ａ ｓ ｔ ｒ ｕ ｃ ｔ ｕ ｒ ｅ ｃ ｏ ｎｓ ｔ ｒ ｕ ｃ ｔ ｉ ｏｎ ｉ ｍｐ ｒ ｏ ｖ ｅｄ．Ｉ ｎ ＦＸ ｍａｒ ｋ ｅ ｔ ，ｉ ｎ ｆ ｌ ｕ ｅｎ ｃ ｅｄ ｂ ｙ ｏｎ ｓｈ ｏｒ ｅ ａｎ ｄ ｏ ｆｓ ｈ ｏｒ ｅ ｃ ｏｍ ｐ ｌ ｉ ｃ ａ ｔ ｅ ｄ ｅ ｃ ｏｎ ｏｍ ｉ ｃ ｆ ｕｎ ｄ ａｍ ｅ ｎ ｔ ａ ｌ ｓ ，ＲＭＢ ｅｘ ｃ ｈ ａｎ ｇｅ ｒ ａ ｔ ｅ ｌｕ ｆ ｃ ｔ ｕａ ｔ ｅ ｄ ｂ ｙ ｓ ｔ ａ ｇｅ； Ｆ Ｘ ｍａ ｒ ｋ ｅ ｔ ｅ ｘｐ ｅ ｒ ｉ ｅ ｎｃ ｅ ｄ ｓ ｔ ｒ ｕ ｃ ｔ ｕｒ ａｌ ｃ ｈ ａｎ ｇｅ ｓ ａｌ ｏ ｎｇ ｗｉ ｔ ｈ ｔ ｈ ｅ ｒ ｅ ａｌ ｅｃ ｏｎ ｏｍｉ ｃ ｃ ｈ ａｎ ｇｅ ｓ ；ｎ ｏ ｎ— ＵＳ ｃ ｕ ｒ ｒ ｅｎ ｃ ｉ ｅ ｓ ｅｘ ｃｈ ａｎ ｇｅ ｒ ａ ｔ ｅｓ ｈｉ ｔ ｒ ｅ ｃ ｏｒ ｄ ｓ ｆ ｒ ｅ ｑｕ ｅｎ ｔ ｌ ｙ ａｎ ｄ ｔ ｈ ｅ ｄ ｉ ｒ ｅ ｃ ｔ ｔ ｒ ａｄ ｉ ｎｇ ａｇａ ｉ ｎｓ ｔ ＪＰＹ ｓ ｔ ａ ｙ ｅｄ ａ ｔ ｔ ｈｅ ｔ ｏ ｐ；ａｎ ｄ ｅ ｘｃ ｈ ａｎ ｇｅ — ｒ ａ ｔ ｅ ｄｅｒ ｉ ｖ ａ ｔ ｉ ｖ ｅ ｓ ｍａｒ ｋ ｅ ｔ ｍａｉ ｎ ｔ ａｉ ｎｅ ｄ ａ ｃ ｔ ｉ ｖ ｅ
上市公司再融资行为问题研究
上市公司再融资行为问题研究上市公司再融资是市场经济实现资源化配置功能的重要方式，适度融资是证券市场融资功能长期有效地发挥作用的重要前提。
但是在现实生活中，上市公司表现过度的“融资饥渴症”，特别是在再融资市场上，存在着一些恶意再融资行为，由于上市公司在进行再融资时偏好股权融资，普遍存在“圈钱”冲动，并且随意改变资金投向以及资金被大股东占用等现象严重，这些行为严重扭曲了证券市场的融资功能，降低了资金使用效率和资源配置效率，感染了证券市场优化资源配置功能的发挥。
文章在研究中以上市公司再融资的含义、融资方式和融资条件为基础。
首先阐述国内股票市场中上市公司再融资中存在诸多问题，从融资行为、资金需求量、项目监管、资金使用监管和再融资的监管等角度研究其产生原因。
然后，针对上市公司再融资问题，提出了相应的对策为政府规范和完善再融资政策提供了一些参考。
1 绪论1.1 研究目的和意义1.1.1 研究目的上市公司在证券市场再融资问题一直是市场各方关注的焦点问题，由于长期而言，再融资是作为本金投入上市公司，其实际带动的投资需求将是三到四倍，再融资已经成为股票市场资源配置的重要方式之一。
目前，不论从融资力度还是从市场的影响程度来看，再融资都接近于首次公开发行，已经成为上市公司资金来源的重要渠道。
上市公司进行再融资时出现的种种问题使得我们不仅对上市公司再融资的动机提出置疑，还对上市公司的再融资资金的利用效果表示担忧。
文章希望过对上市公司再融资理论的深入研究，找出中国特殊背景下的偏好股权投资问题、融资金额问题等存在的理论依据；并在此基础上对上市公司再融资方式选择问题进行比较分析和实证研究，从而找出制度设计的不合理之处。
希望能够为中国上市公司选择正确的再融资策略，一件为政府规范和完善上市公司再融资政策提供一些参考。
1.1.2 研究意义上市公司再融资问题实际上是一个资源的优化配置问题，或是股票市场的效率问题，是股票市场急待改进的问题，也是学术界日益重视的领域。
2012年中国证券行业调查报告
2012-2016年中国证券行业调查与投资分析报告内容简介据wind数据显示：2011年境内上市公司股票市场总成交额41.97万亿元，较2010年减少22.45％；股票市场总融资额7021.20亿元，较2010年减少28.43％，其中首发融资额2680.75亿元，较2010年减少44.79％，再融资融资额4340.45亿元，较2010年减少12.41％。
经纪业务和承销业务为证券行业贡献主要的收入来源，经纪业务收入与成交额密切相关，而承销业务也受到股票市场融资额的影响。
此外，证券行业近年来的合规运营使行业成熟度日益提高，监管层持续规范监管的同时日益加大对行业发展的扶持力度，各项促进行业创新发展的机制逐步推出:2011年7月，证监会公布《证券公司直接投资业务监管指引》，正式将券商直投业务纳入常规监管；2011年10月，证监会发布了《转融通业务监督管理试行办法》、《关于修改〈证券公司融资融券业务试点管理办法〉的决定》和《关于修改〈证券公司融资融券业务试点内部控制指引〉的决定》，转融通各项相关机制的建立日趋完善，随后11月两市交易所也分别发布《融资融券交易实施细则》，融资融券标的由此前的90只扩容至285只，转融通机制的推出又进一步；2011年12月，在港签署的《〈内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排〉补充协议八》中，允许人民币合格境外投资者（RQFII）投资境内证券市场，随后12家证券公司和9家基金公司的香港子公司获批了RQFII试点业务资格。
随着我国证券行业运营的日趋规范，证券行业将面临新的发展机遇及挑战。
智研咨询发布的《2012-2016年中国证券行业调查与投资分析报告》共十一章。
首先介绍了中国证券行业的概念，接着分析了中国证券行业发展环境，然后对中国证券行业市场运行态势进行了重点分析，最后分析了中国证券行业面临的机遇及发展前景。
您若想对中国证券行业有个系统的了解或者想投资该行业，本报告将是您不可或缺的重要工具。
中国16家上市银行及2012年上半年业绩一览
中国16家上市银行及2012年上半年业绩一览
截止到目前在沪深A股市场共有16家上市银行，其中包括工、农、中、建、交5大全国性商业银行，招商银行、中信银行、民生银行、浦发银行、兴业银行、光大银行、华夏银行、平安银行8家股份制商业银行及北京银行、宁波银行、南京银行等3家地方商业银行。
16家上市银行今年上半年延续了去年业绩强劲增长的态势。
今年上半年，16家A股上市银行全部实现净利润正增长，合计实现营业总收入1.28万，同比增长17.94，占全部A股上市公司营业总收入的11.20；实现净利润5452.29，同比增长18.25，为全部A股上市公司净利润53.98；平均实现基本每股收益
0.7054元，同比增长19.81。
以下为上市银行上半年净利润排行榜。
上市银行上半年净利润排行榜。
我国上市公司再融资现状分析
我国上市公司再融资现状分析【摘要】我国上市公司再融资一直是个备受关注的话题。
本文首先从背景介绍、研究目的和意义和价值入手，引出了对我国上市公司再融资现状的分析。
接着，详细探讨了我国上市公司再融资的定义、主要方式、发展现状、存在问题和挑战。
在总结了当前情况、展望了未来发展，并提出了相应的建议和对策。
通过本文的分析，读者可以更清晰地了解我国上市公司再融资的现状和面临的挑战，同时也为未来的发展提供一定的借鉴和参考。
【关键词】我国上市公司再融资、现状分析、问题、挑战、发展、定义、方式、总结、展望、建议、对策、背景介绍、研究目的、意义和价值。
1. 引言1.1 背景介绍我国上市公司再融资是指在现有股本结构基础上，借助证券市场进行的募集资金活动。
再融资是公司获取资金的重要渠道，可以帮助企业扩大规模、提升竞争力，促进经济增长。
我国自2005年开始实施再融资制度以来，再融资活动不断发展，对于上市公司和资本市场的良性运作具有积极意义。
随着我国经济的不断增长和市场的不断完善，上市公司再融资的方式也在不断创新，包括配股、可转债、非公开发行等多种方式。
再融资市场逐渐成熟，为企业提供了更多融资选择。
我国上市公司再融资仍面临一些问题，如信息不对称、监管不严等，亟需加强监管和规范市场秩序。
本文将对我国上市公司再融资的现状进行深入分析，探讨存在的问题和挑战，并根据研究结果提出相应的建议和对策，以期为上市公司再融资的健康发展提供参考。
1.2 研究目的研究目的是为了深入分析我国上市公司再融资的现状，探讨再融资对企业发展和资本市场的影响，为相关政策制定提供依据和建议。
具体来说，研究目的主要包括：一是揭示我国上市公司再融资的定义和特点，明确其在资本市场中的地位和作用；二是分析我国上市公司再融资的主要方式和发展趋势，探讨其对企业融资结构和经营管理的影响；三是探究我国上市公司再融资存在的问题和挑战，提出相应的解决方案和对策。
通过对这些问题的深入研究，可以更好地把握我国上市公司再融资的现状及发展趋势，为我国资本市场的健康发展和企业的可持续发展提供参考和指导。
融资租赁行业统计数据汇总-2012-2013年
行业统计数据汇总一、《2012年中国融资租赁业发展情况》1、企业数量：截止2012年底，国内融资租赁企业数量近560余家，比2011年增加近300家，其中外资租赁企业达460家，比2011年的210家增加250家，增长达一倍以上。
2、注册资金：融资租赁公司注册资金去年末达1890亿元，同比增长36.2%，行业资本充足率为12.2%。
3、合同余额：2012年，中国融资租赁业务额达到15500亿元人民币，比2011年底的9300亿元增加约6200亿元，增长幅度为66.7%。
2012年融资租赁企业概况2008-2012年我国各类租赁公司数量（家）2006-2012年我国融资租赁合同余额（亿元）4、市场集中度：在2012年以注册资金为序的中国融资租赁十强企业中，12家企业注册资金共为583亿人民币，约占全国注册资金1890亿的30.8%，年底业务总量共约为5200亿元人民币，占到全国业务总量15500亿元的35%，而其余的548家企业，业务总量共为9800亿元，共占全国业务总量的65%。
5、板块分布：在全国约560家租赁企业中，金融租赁企业只有20家，但注册资金达到622亿人民币，约占全部企业注册资金的32.9%，业务总量为6600亿元人民币，约占全国业务总量15500亿的42.6%；内资租赁企业有80家，注册资金达到364亿人民币，约占全国的19.3%，业务总量5400亿元人民币，约占全国业务总量15500亿的34.8%。
与此相对的是，外资租赁企业达到460家，虽然注册资金折合人民币达到904亿元，约占全国的47.8%，但业务总量只有3500亿元，占全国总量的22.6%。
6、区域分布情况：中国融资租赁企业地区分布排行榜（以企业数目为序）（截至2012.12.31）注：由于资料不全，约30家外资企业未列入表内。
二、银监会2012年统计数据金融租赁公司全行业营业收入535.9亿元，净利润102.25亿元。
上市公司再融资条件(一)2024
上市公司再融资条件（一）引言概述:上市公司再融资是指已经在证券市场上成功上市，并希望通过再次发行证券来筹集资金的行为。
在中国，上市公司再融资需要符合一定的条件才能进行，本文将从五个主要方面分析上市公司再融资的条件。
正文内容:1. 公司基本条件a. 公司规模：上市公司再融资需要具备一定的规模，通常是指具有较高的市值和资产总额。
b. 公司履行信息披露义务：上市公司再融资需积极履行信息披露义务，定期更新年度报告、季度报告和重要事项报告等，保证投资者的知情权。
c. 公司经营业绩：上市公司再融资的条件之一是具备良好的经营业绩，稳定的盈利能力和财务状况。
2. 股东要求a. 股东连续持股期限：上市公司再融资需要股东满足一定的股权持有期限，通常要求股东在融资前一段时间内持续持有股权，以体现其对公司的长期投资意愿。
b. 控股股东承诺注入资产：上市公司再融资可能要求控股股东承诺注入特定的资产或提供担保，以增加市场对公司再融资的信心。
3. 监管要求a. 证券监管部门审查：上市公司再融资需要通过证券监管部门的审查，确保公司符合发行证券的要求，同时遵守相关法律法规。
b. 信息披露与交易所审核：上市公司再融资需要进行信息披露和交易所的审核，确保投资者能够充分了解相关信息，保护投资者的合法权益。
4. 市场需求a. 市场环境：上市公司再融资的条件之一是市场需求，包括资本市场的态势、投资者的投资意愿等。
b. 股市行情：上市公司再融资可能会受到股市行情的影响，股价的波动、市盈率等都会影响公司是否满足再融资的条件。
5. 行业政策a. 政策支持：上市公司再融资的条件还涉及到行业政策的支持与限制，政府是否鼓励某些特定行业进行再融资等。
b. 行业发展前景：上市公司再融资可能也受到所属行业的发展前景影响，行业发展前景直接影响投资者对上市公司再融资的态度。
总结:上市公司再融资的条件包括公司基本条件、股东要求、监管要求、市场需求和行业政策。
公司需要具备一定规模和良好的经营业绩，同时股东需要满足连续持股期限并承诺注入资产。
论上市公司再融资的影响
论上市公司再融资的影响
上市公司是指已经在证券交易所上市，公开发行股票的公司，它拥有资本市场上的优
势和竞争力。
再融资则是指上市公司通过公开发行股票、债券等证券，筹集资金的过程。
再融资对上市公司和投资者都有着重要的影响。
影响上市公司的因素可以分为内部和外部两个方面。
内部因素包括公司财务状况、管
理水平、市场需求等，而外部因素则包括宏观经济形势、政策变化、竞争格局等。
首先，再融资能够增加上市公司的资本金，提高公司的资本实力，这样可以为公司的
扩大经营规模提供充足的资金保障。
同时，融资后的资金可以用于研发、市场推广等方面，提高公司的产品品质和竞争力。
其次，再融资还能够提升公司的知名度和信誉度。
通过发行证券获得的资金，上市公
司可以向公众和资本市场证明其实力和成长潜力，这将有助于提高公司的知名度和市场声誉，为公司未来的发展奠定良好的基础。
然而，再融资也存在一些负面的影响。
一方面，发行证券会导致公司股份的稀释和股
价下跌，这可能会影响股东的利益。
另一方面，融资后公司的财务状况可能会出现问题，
例如债务增加、利息负担增大等。
此外，再融资还会带来一些潜在的风险。
例如，当市场需求不足时，发行证券可能无
法得到充分认购，从而导致融资计划的失败。
此外，证券市场的波动和政策的变化也可能
对公司的再融资产生影响。
综上所述，再融资对上市公司的影响是复杂的。
从根本上说，再融资为公司提供了资
金和发展机会，但也需要公司充分考虑各种风险和负面影响，制定适当的融资策略，以最
大限度地实现融资的价值。
论上市公司再融资的影响
论上市公司再融资的影响1. 对上市公司的影响再融资对上市公司的影响主要体现在以下几个方面：（1）改善公司财务状况再融资可以将募集的资金用于偿还债务、补充流动资金以及进行投资，进而改善公司的财务状况。
通过再融资，公司可以加强自身的资金实力，提升盈利能力，增强抗风险能力，从而更好地应对市场竞争，实现公司的发展和壮大。
（2）促进企业成长通过再融资筹集的资金可以用于技术研发、项目扩建、市场拓展等方面，有助于改善企业的管理水平和技术水平，提升企业的竞争能力。
融资还可以促进企业战略转型，推动企业业务深度布局，促进企业快速成长。
（3）增强公司治理再融资要求公司披露更多关于经营情况、财务情况及发行资产等信息，提高了公司的透明度，加强了公司的内部管理和对外监管，从而促进了公司治理水平的提高。
这有利于提高公司的信誉，维护投资者的权益，增强投资者对公司的信心，有利于提升公司的市场价值。
2. 对投资者的影响（1）提供投资机会再融资为投资者提供了一个投资机会，让投资者有机会分享上市公司的成长红利。
通过认购上市公司再融资的证券，投资者可以分享到公司未来的成长收益。
（2）增加投资回报通过再融资筹集的资金可以用于企业的扩张和发展，有望带来更高的盈利能力，从而增加公司的利润，提高公司的价值和股票的回报率。
（3）提高投资风险再融资也有可能增加投资的风险，尤其是通过发行新股进行再融资时，有可能导致股票的稀释，从而影响到原有股东的利益。
如果再融资的资金用于不良投资或者资金管理不当，也会增加公司的财务风险，影响到投资者的利益。
（1）影响股票供求关系上市公司再融资可能通过发行新股或者优先股等方式，增加了市场上的供应量，导致股票供给增加，从而对股票价格产生一定的影响，影响投资者的投资决策。
（2）影响资本市场稳定性再融资可能导致资本市场的波动，尤其是当再融资规模较大时，可能对市场的稳定性产生一定的冲击。
尤其是在短期内，可能影响到市场的秩序，增加市场的不确定性，波动加大。