额度内黄金租赁业务

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黄金租赁业务介绍

黄金租赁业务介绍黄金租赁业务是金融行业中的一项重要业务，它指的是企业或个人将黄金租赁给他人使用，并收取一定的租金。

黄金租赁业务在近年来得到了广泛应用和发展，成为了金融业中的一种重要的金融产品。

本文将从黄金租赁的定义、发展现状、业务流程以及风险管理等方面进行介绍。

一、黄金租赁的定义黄金租赁指的是将黄金资产出租给他人使用，出租方收取一定的租金，承租方享受黄金品质，但不能拥有黄金实物所有权的一种业务。

通过租赁黄金可以提供流动性、降低黄金持有成本、增加黄金市场的流通量等优势。

二、黄金租赁的发展现状黄金租赁业务在全球范围内得到了广泛的发展。

主要的黄金租赁市场有伦敦、纽约、上海等金融中心。

这些市场通过金融机构和金融工具，提供了从准备金、期货合约到黄金租赁等多层次的交易服务。

在中国，黄金租赁业务也得到了迅猛的发展。

国内多家银行和券商纷纷开展黄金租赁业务，满足市场对黄金资产配置的需求。

三、黄金租赁的业务流程黄金租赁业务的流程一般包括以下几个步骤：1. 需求确认：租赁双方确认租赁黄金的数量、期限以及租金等相关条件。

2. 合约签订：双方签订租赁合约，明确双方权利和义务。

3. 黄金出租：出租方将黄金划拨给承租方使用。

4. 租金支付：承租方按照合约约定支付租金。

5. 黄金归还：租赁期满后，承租方将租赁的黄金归还给出租方。

四、黄金租赁的风险管理黄金租赁业务具有一定的风险，主要包括市场风险、信用风险、操作风险等。

为了降低风险，需要进行有效的风险管理措施。

1. 市场风险管理：监控市场行情，进行风险评估，采取合理的对冲手段。

2. 信用风险管理：对承租方进行严格的信用评估，减少信用风险的发生。

3. 操作风险管理：加强内部管理和监控，完善业务流程，降低操作风险。

五、黄金租赁业务的优势黄金租赁业务具有许多优势，包括：1. 提供流动性：租赁黄金可以提供流动性，满足市场对黄金的需求。

2. 降低持有成本：通过租赁黄金，可以减少黄金的持有成本，避免了黄金存储和保险的费用。

银行实物黄金租赁操作流程(暂行) 模版

银行实物黄金租赁操作流程（暂行）第一章总则第一条为规范本行实物黄金租赁业务操作流程，防范业务风险，促进业务健康发展，根据《银行实物黄金租赁管理办法（暂行）》及本行相关规定，制定本操作规程。

第二条本操作规程所称的实物黄金租赁业务，是指银行通过上海黄金交易所（以下简称“上金所”）的会员服务系统，按照上金所的有关规定向法人客户借出实物黄金库存，在约定的日期收回实物黄金库存；并向法人客户收取相应的黄金租赁费。

第三条本操作规程所称的法人客户是指已经在银行获得授信额度，并获准开展黄金租赁业务的法人。

第四条本行租出和收回的黄金是以货权转移的方式发生，本行与法人客户不牵涉任何实物金条或金锭的交付，所有实物黄金进出库行为由法人客户在上金所自行完成。

第二章业务审批第五条办理实物黄金租赁业务的承租人应具备以下条件：（一）经工商行政管理机关及其他有权机关核准登记，实行独立核算，依法从事黄金相关业务的企业法人。

（二）在我行开立基本存款账户或一般存款账户。

（三）持有有效贷款卡，在银行融资无不良信用记录。

（四）符合国家产业、环保、安全生产等政策和我行信贷政策。

（五）办理实物黄金租赁业务，优先选择交易所会员单位或我行代理交易的非会员单位客户。

（六）为黄金加工公司，黄金生产公司，和其他主营业务与黄金相关的企业。

（七）经办分支行要求的其他条件。

第六条法人客户资质审核后，分支机构向总行审批部门提交的专用授信额度书面申请材料，包含但不仅限于：（一）承租人的营业执照、法人组织机构代码证、税务登记证明、法定代表人相关证明文件、贷款卡等。

上述资料需年检的，应有最新年检证明。

（二）承租人未来一段时间的黄金租赁计划。

（三）企业在上海黄金交易所交易的客户信息、发票信息和黄金仓储信息。

（四）经有资质的会计师事务所审计的近三年财务报告（成立不足三年的，提供自成立以来经审计的年度财务报告）及最近一个月的财务报表。

（五）须提供担保的，应按贷款担保管理规定提供有关担保的文件和资料。

黄金租赁

1、A公司（以下简称“公司”）与银行签订黄金租赁协议，按期支付租赁利息，到期归还黄金。

公司取得黄金货权，该库存反映在上海黄金交易所（以下简称“金交所”）平台的日结单，该货权可实时在上海黄金交易所平台销售并取得相关销售货款。

公司相关会计处理如下：1、与银行签订黄金租赁协议，2015年4月1日租赁黄金50KG，约定黄金租赁的年利率为4%，租赁期限为6个月，租赁费计费价格为260元/G，取得黄金货权并在金交所日结单上反映该存货，在该时点公司会计上不做处理；2、公司通过金交所平台卖出上述因租赁取得的黄金货权，假设2015年4月2日销售价格262元/G，公司银行存款账户上收到货款13,100,000元；公司会计处理如下：DR 银行存款—黄金户13,100,000.00CR 交易性金融负债—本金13,100,000.00公司通过金交所卖出黄金时，金交所和银行（A公司在金交所的代理单位）分别收取约0.02%的手续费，公司会计处理如下：DR 财务费用—手续费 5,240CR银行存款—黄金户2,620（金交所手续费直接账户扣款）CR 预提费用—银行手续费2,6203、公司以卖出上述黄金货权收到的资金，根据客户订单实时购买用于生产的原材料黄金，通过生产和销售产品取得销售货款，该货款可以在10月31日之前购买黄金用以归还所租赁黄金。

黄金属于贵金属，为避免10月份黄金价格大幅上涨带来的价格波动风险，公司在卖出上述黄金货权的同时，通过黄金远期合约进行套期保值（即Hedging）。

4、公司在黄金租赁到期时，即2015年10月31日，需归还工商银行50KG货权。

公司与银行签订了黄金远期合约，在卖出货权的同一时点买入（俗语即开仓or Buying）黄金远期1607.54盎司（黄金标准单位换算：1盎司=31.1035克），价格$1319.9美元/盎司（包括手续费$4.5美元/盎司），期限为6个月，；针对该笔远期业务在开仓时不做会计处理；4、每个会计期末进行黄金租赁利息的计提/支付和Hedging手续费的摊销，合并处理如下：黄金租赁利息计提：DR 财务费用—黄金租赁费 86,666.67（260元/克*50000克*4%*6/12）CR 预提费用—黄金租赁利息/银行存款—银行86,666.67Hedging 手续费摊销/计提，该笔费用金额在平仓时反映：DR 财务费用—套期手续费44,850.37（$4.5美元/盎司*1607.54盎司*6.2）CR 预提费用—黄金租赁利息44,850.375、2015年10月31日购买黄金50KG用于归还上述货权，购买价格300元/克；同步针对套期保值业务进行卖出（即平仓or Closing），平仓数量1607.54盎司，价格为$1500美元/盎司，公司收到银行支付Hedging差额1,800,801.67元[（$1500-$1319.9）*1607.54盎司*汇率6.22]，会计处理如下：收到套期保值差额时：DR 银行存款—银行1,800,801.67CR 交易性金融负债—套期保值损益 1,800,801.67归还黄金货权时：DR交易性金融负债—本金13,100,000.00DR 预提费用—黄金租赁利息 44,850.37DR交易性金融负债—套期保值损益1,800,801.67DR交易性金融负债—公允价值变动损益54,347.96（Balance）CR银行存款—黄金户 15,000,000.00备注：由于汇率存在差异和市场供需的影响，上述套期保值不能100%规避风险，故Balance金额作为“交易性金融负债—公允价值变动损益”，该余额可以每年一次性计入当期损益—财务费用。

关于黄金租赁业务的报告

关于黄金租赁业务的报告1、业务描述黄金租赁业务是指银行向符合规定的采金、用金、涉及黄金加工、贸易的企业租赁出黄金，并按照合同约定收取租赁费用，企业到期归还等额同质黄金的业务。

传统的黄金租赁业务，一般是指涉金企业（营业执照经营范围内有黄金、白银等贵金属制品的销售）取得银行的授信，企业租得黄金，或用于加工制品销售或立即抛售融到资金，但企业必须在远期合约上做好套期保值，到期归还同质等额黄金，否则要么大赚，要么大亏。

现在我要介绍的黄金租赁业务是以银行承兑汇票质押，租赁黄金，黄金的套保也由银行替企业完成，企业也不需支付套保的保证金，租赁费与套保费银行给出打包价。

这样银票的收益率减去黄金租赁的综合费率，就是企业套取的利润空间。

前阶段黄金租赁的打包价年化6%~6.3%，银票的贴现利率在7%~8%之间，套利空间可观。

2、业务特点1、既不占用银行信贷额度，也不占用银行资金，企业也不进贷款卡。

2、租赁期限1年之内，任由企业选择，租赁合同到期时，企业可申请展期一次（足月票、不足月票、90天票等等都是同等价值）。

租赁费用也可以到期支付。

3、租赁费率不受贷款利率限制，可以突破贷款利率下限。

目前国际市场的费率一般在年化1%~2%左右，国内市场一般在3%~4.5%是7%~8%左右，买断价更高些，盈利空间在年化100个BP以上。

黄金租赁业务对银行来说是表外业务，银行的盈利空间也较大，市场贴现利率下跌了，银行黄金租赁的费率也有下降的空间。

5、操作方法1、在有票据营业网点的地区注册贵金属经营公司，注册资本1000万就可以，法人、股东各地都不能以同一控制人或股东出现，经营范围里有黄金、白银等贵金属制品的销售，有些地区的银行对于低风险的业务，新成立的公司也可以做。

2、收购各地年贸易量在10亿以上的贵金属经营公司，发票的版本最好是百万版资格的企业，收购价一般在20万元左右，就可以立即作为黄金租赁业务的主体。

3、总部调拨专款5000万，购买白银或黄金实物，做好远期套保，防范下跌损失风险，取得相应的进项发票，然后在所有旗下准备做黄金租赁业务的贸易公司，略加价销售，增加贸易流量，合法获取税票，每个公司年贸易量控制在100亿以内。

黄金租赁与贵金属远期介绍(武汉培训)

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三、业务案例
3.2 首饰企业运用于黄金租赁业务
某首饰加工企业为适应季节性消费需求，临时需要200千克黄金用于首饰加工，该企业预计从加工到销售完成需要3个月左右。客户可从我行租借200千克黄金，租借期限为三个月。企业收到黄金后可立刻用于首饰加工，2个月后完成加工，再花费一个月时间完成销售。销售时，企业可随行就市确定首饰销售价，售出黄金得到资金后立刻在上海黄金交易所购买相应数量的原料金。200千克黄金销售完成时，企业在上海黄金交易所也购买了200千克黄金原料用来偿还租借的黄金本金。特点： ✓租借的黄金可立刻用于生产经营，相当于低成本融资； ✓在此方案中，黄金价格的波动不会对企业的经营产生干扰，企业可稳定地赚取首饰加工销售差价。
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二、贵金属远期业务
2.12 交易前的风险管理措施
Ⅰ、要求客户净资产不低于3000万元，至少持续经营3个会计年度；具有一定的业务规模； Ⅱ、拥有良好的财务状况，最近2个会计年度盈利； Ⅲ、需为贵金属生产、冶炼、加工的相关企业，具有套期保值需求； Ⅳ、实需原则：远期余额不超过客户最近三年平均产量或需求量的80%。
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二、贵金属远期业务
2.1 业务定义
贵金属远期业务是指我行与客户达成以美元计价的贵金属远期交易，双方约定在未来某一特定时间（即T+N清算，N大于两个交易日）以约定的价格买入或卖出一定数量的贵金属（包括黄金和白银）。双方达成的远期交易不进行实物交割，客户需在交易到期前进行反向平仓，进行差额清算。
2.2 目标客户
该产品主要面向与贵金属的冶炼、加工、销售相关的具有套期保值需求的企业，主要包括矿山企业、精炼公司、首饰加工企业等。
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二、贵金属远期业务

例解黄金租赁业务，不同观点下税负差异大

例解黄金租赁业务，不同观点下税负差异大2021年01月20日来源：中国税务报作者：付田黄金租赁，也称黄金租借，指符合规定条件的客户，在授信额度内，以租赁的方式，向商业银行租用黄金，到期后归还等额同质黄金，客户拥有黄金在租赁期间的处置权，并以现金方式支付租赁费用的业务模式。

租赁标的物为实物黄金，在上海黄金交易所完成货权转移过户。

作为一种创新衍生品工具，黄金租赁已经成为商业银行及企业融资和套期保值的重要工具。

很长一段时间以来，黄金租赁业务实质究竟是什么，业内一直有不同的观点。

案例：不同观点下税负差异大甲银行是一家大型商业银行，在税务风险管理工作中，税务部门了解到，该行2020年取得黄金租赁业务收入近13亿元，金额较高。

甲公司开展黄金租赁业务应如何计算缴纳增值税，目前税收法律法规并没有明确的规定。

实务中，存在两种不同观点：一种观点认为，应按照贷款服务，适用6%税率计算缴纳增值税。

这种观点认为，黄金具有货币属性，承租人租赁黄金多是为了融资，而非获取黄金的使用价值。

承租人租赁黄金后，拥有完整的处置权，在黄金被生产消耗后，再归还等额同质黄金。

从本质上看，这与货币借贷更为接近。

因此，甲银行应就其黄金租赁业务计提增值税销项税额13÷（1+6%）×6%=0.74（亿元）。

另一种观点认为，应按照有形动产租赁服务，适用13%税率计算缴纳增值税。

这种观点认为，一方面，黄金租赁业务所签订的契约为租赁协议，所收取的费用为租赁费用；另一方面，根据中国人民银行法第十六条规定，中华人民共和国的法定货币是人民币，黄金不可能成为贷款服务的客体。

因此，甲银行应计提增值税销项税额13÷（1+13%）×13%=1.5（亿元）。

两种不同观点下，产生的增值税销项税额差异高达0.76亿元。

这使得甲银行对该业务应如何适用增值税税目产生了疑虑，更担心由此带来的税务风险。

探析：业务实质究竟是什么笔者认为，要寻求问题的答案，还要从黄金租赁业务的业务实质来进行剖析。

黄金租赁流程

黄金租赁流程黄金租赁是指一方将黄金出租给另一方使用，以获取租金的一种金融交易方式。

黄金租赁流程通常包括租赁方、出租方和金融机构三个主体。

下面将详细介绍黄金租赁的流程。

首先，租赁方与金融机构签订租赁合同。

租赁方需要向金融机构提供相关的身份证明文件，并与金融机构签订租赁合同。

在合同中，将明确租赁的黄金数量、租赁期限、租金支付方式等具体条款。

接着，金融机构向出租方购买相应数量的黄金。

金融机构作为中间商，需要向出租方购买足够数量的黄金，以满足租赁方的需求。

购买完成后，金融机构将黄金存放在指定的仓库中，并出具相应的存货凭证。

随后，金融机构将黄金提供给租赁方使用。

根据合同约定，金融机构将存放在仓库中的黄金提供给租赁方使用。

租赁方可以选择将黄金提取出来，或者在仓库中进行交易，获取相应的收益。

在租赁期满后，租赁方需要将黄金归还给金融机构。

根据合同约定，租赁方需要在租赁期满后将黄金归还给金融机构。

归还的黄金数量需要与合同约定的一致，否则将按照合同条款进行相应的处理。

最后，金融机构向出租方归还黄金，并结算相应的租金。

在租赁方归还黄金后，金融机构需要将黄金归还给出租方，并结算租金。

租金的支付方式可以是现金结算，也可以是黄金结算，根据合同约定进行相应的操作。

总的来说，黄金租赁流程包括签订合同、购买黄金、提供黄金、归还黄金和结算租金等环节。

在整个流程中，各方需要严格遵守合同约定，确保交易的顺利进行。

同时，金融机构作为中间商需要承担相应的风险管理和监管责任，保障交易的安全和合法性。

希望本文对黄金租赁流程有所帮助，谢谢阅读。

黄金租借业务

一、什么是黄金租赁业务黄金租赁业务是一种新的融资形式，也称作为借金还金业务，是指在银行对公司的授信额度内，符合条件规定的法人客户从银行租赁出黄金，按照合同约定支付一定租赁费用，到期日前公司再把黄金实物归还给银行的一项业务银行对黄金租赁业务的服务对象主要是两类企业:一类是生产黄金企业;一类是加工黄金企业生产黄金企业可以在预期金价将要下跌的时候，把未来将要生产的黄金提前予以销售，再通过向银行租赁黄金，在市场上进行变现以获得所需资金，用于生产经营与投资，将来再用生产的黄金予以归还加工黄金企业通过黄金租赁业务，可以在满足生产周转所需黄金的同时，规避金价波动对企业成本所带来的的冲击，降低企业的财务风险与市场风险。

二、黄金租赁业务的影响银行实施黄金租赁业务，不但使银行的业务品种得到丰富、银行金融类产品的结构得到完善、信贷业务得到创新，而且还有利于银行向黄金产金、用金企业提供更为全而且到位的服务，同时可以帮助银行获得黄金租赁的溢价收益。

企业开展黄金租赁业务:第一，通过融通资金，解决了资金短缺问题，可以满足企业资金融资的刚性需求;第二，可以规避金价波动对企业所带来的成本冲击，降低企业财务风险;第三，符合成本收益原则，以较低的黄金租赁率代替较高的流动资金借贷率;第四，手续简便，业务办理方便快捷，使企业所需资金实际到位。

三、黄金租赁业务的运作方式由于黄金租赁业务是一种新型资源配置业务，它集传统的资本运作业务与融资业务于一身，同时还涵盖了租赁、远期交易、代理实务黄金等多个业务环节，其基本的运作方式如下图所示:通过上述图示，可以看出企业通常在做黄金租赁业务时，为了避免到期黄金归还时金价上涨带来的风险，同时为了享受到人民币升值带来的汇兑收益，所采用的基本运作方式是将黄金租赁与黄金远期套期保值组合进行，即分成两步走:(1)企业在开始进行黄金租赁拿到实物黄金后，在交易市场上变现实物黄金获取资金的同时，与银行以关元续做方式签订远期黄金买入交易，以此来锁定黄金价格;(2)企业在黄金租赁业务到期时，在交易市场上买入实物黄金的同时，结束在期货市场中的远期黄金买入交易，到期归还银行实物黄金其原理如下:企业实际黄金租赁融资成本率=固定融资成本费率+变动融资成本费率;固定融资成本率=黄金租赁率+黄金代理交易率;浮动融资成本率=(到期日购买实物黄金价格一期初日卖出实物黄金价格)/期初日卖出实物黄金价格×100%;期初日卖出实物黄金价格=期初日国内黄金价格=期初日国际黄金市场的实物黄金价格×期初人民币即期汇率÷(1金盎司≈克黄金，下同);到期日购买实物黄金价格=在期货市场上买入的国际黄金远期价格×到期人民币即期汇率÷综合上述公式，可得出:变动融资成本率=[(期货市场上买入的国际黄金远期价格×到期人民币即期汇率/期初国际黄金市场实物黄金价格×期初人民币即期汇率)-1]×100%;企业实际黄金租赁融资成本率=黄金租赁率+黄金代理交易率+[(期货市场上买入的国际黄金远期价格×到期人民币即期汇率/期初国际黄金市场实物黄金价格×期初人民币即期汇率)一1]×100%从上述公式可知，其中黄金租赁费率、黄金代理交易费率、期货市场上买入的国际黄金远期价格、期初日国际黄金市场实物黄金价格、期初日人民币即期汇率均为在黄金租赁业务开始时的已知不变量，那么企业实际黄金租赁融资成本率的高低就取决于到期人民币即期汇率。

银行黄金拆借与租赁业务管理办法模版

xx银行黄金拆借与租赁业务管理办法第一章总则第一条为规范我行黄金拆借与租赁业务，保障我行黄金安全，促进业务健康发展，根据我行信贷管理制度和上海黄金交易所相关规则，制定本办法。

第二条本办法所称的黄金拆借业务是指我行与境内外金融同业机构、中央银行等借入、拆出实物黄金或伦敦账户金，并支付或收取利息的业务。

本办法所称的黄金租赁业务是指我行向非金融类法人客户出租实物黄金，收取租赁利息的业务。

第三条本办法所称的实物黄金是指上海黄金交易所认可的、存放在国内的标准黄金；本办法所称的伦敦账户金是指伦敦黄金市场协会（ＬＢＭＡ）认可的、存放在伦敦清算银行的标准黄金。

第四条黄金拆借业务视作资金拆借业务予以管理，占用资金业务授信；黄金租赁业务占用法人客户的综合授信，客户开办黄金租赁业务前须获得我行授信。

第五条黄金拆借和租赁业务的授信额度可循环使用。

即客户可在有效期内多次提交租借申请，分笔转移货权，到期释放的授信额度可继续使用。

第六条黄金拆借业务由总行集中经营；黄金租赁业务采用“总行管理头寸、分行具体办理”的模式，即总行提供实物黄金，分行与客户签订租赁协议、管理信用风险。

第二章业务职责第七条总行金融市场部是黄金拆借和黄金租赁业务的牵头管理和集中经营部门，主要负责：（一）拟定和完善业务规章制度；（二）制定业务发展计划并组织考评；（三）直接经营黄金拆借业务；（四）汇总黄金租赁客户名单；（五）向分行提供租赁黄金。

第八条总行公司业务部、大客户部是黄金租赁业务的营销推广部门，负责黄金租赁业务的营销推广，指导分行客户部门的尽职调查，授信用信等工作。

总行信用审批部负责审查客户的信用风险、授信方案等；总行风险管理部负责审核黄金租赁和黄金拆借业务的风险限额；总行运营管理部负责黄金租赁和拆借业务的结算、清算和核算等工作。

第九条一级分行应指定一个业务部门作为黄金租赁业务的牵头管理部门，履行以下职责：（一）落实总行下达的业务发展计划，组织对辖内分支机构进行业务考评；（二）牵头客户名单的汇总工作，并上报总行；（三）申请辖内分支机构对黄金租赁业务的审批权限；（四）负责向总行申请租赁黄金，协调货权转移、费用支付、协议管理和会计核算等后续事项；（五）组织经办行测算租赁黄金价值、追加保证金。

黄金租赁产品介绍

黄金租赁产品介绍一什么是黄金租赁？招商银行对在我行拥有授信额度的用金企业租出实物黄金，到期后企业归还等量的同品质同类型实物黄金，并按期以人民币方式交纳租赁费用的业务。

注：1. 用金企业：包括不限于金产品加工商以及从事半导体键合金丝、蒸发金、金靶材等产品生产及销售的企业。

2 授信为先：黄金租赁业务纳入授信用途管理，因此，要做黄金租赁业务必须首先具有授信额度，申请企业需符合我行的一般授信准入条件。

3 实物黄金：本业务中的实物黄金是指可在上海黄金交易所场内交易的标准黄金。

企业无论从我行租入或是归还我行的都是上海交易所得标准黄金。

因此，企业必须具有上海黄金交易所的会员资格或者通过综合会员、金融会员进行代理交易。

4 同品质同类型：租赁黄金的品质有两种：Au99.99和Au99.95，其中Au99.99标准金为1kg/块，Au99.95标准金为3kg/块，黄金只能整块租赁，因此黄金品质的不同会影响租赁的重量。

租赁黄金的类型有两种：存入货权和买入货权。

存入货权项下提取实物黄金只能在存入的仓库提取。

买入货权项下提取实物黄金的提取仓库不受限制。

黄金在租赁过户后仍保持原买入货权或存入货权的属性。

如无特别约定，客户归还的黄金应与我行租给客户的黄金的货物属性一致。

二企业为什么要做黄金租赁？1 改变了用金企业传统的业务方式——具有避险功能传统方式：企业利用自有资金或贷款购买黄金，然后投入生产，最终销售产品实现价值。

由于黄金产品的价格传导非常快，因此黄金价格的波动风险完全由客户承担，假使未来销售时，黄金价格较买入时下跌，则客户得承受利润减少或亏损的风险。

黄金租赁方式：通过向我行租入黄金投入生产、销售，从而使得黄金价格波动风险可控。

2 具有成本优势传统方式：目前存贷款均处于加息通道，无论企业采用自有资金还是贷款，资金占用成本都很高。

黄金租赁方式：只需支付黄金租赁费用，该费率较同期贷款基准利率利率更低。

3 具有效率优势：传统方式：手续繁琐，环节较多，无法及时把握市场机会。

黄金租赁业务说明

其中，结算价可以是按照签约日前一交易日金交所该成色黄金的收盘价作为结算价，也可由企业客户与我行另行约定。最终以经营单位与客户签订的《黄金租赁合同》约定为准。
一、黄金租赁业务简介
（四）我行黄金租赁业务的相关规定 4、黄金租赁占用企业授信额度情况：企业客户黄金租赁业务所占用的授信额度＝租赁重
量×结算价×120%– 保证金
上海银行黄金租赁业务介绍
金融市场部外汇及商品交易科
介绍要点
一、黄金租赁业务简介二、我行黄金租赁业务操作流程三、风险控制
一、黄金租赁业务简介
（一）定义
黄金租赁业务是指在我行拥有授信额度的用金企业客户向我行租入实物黄金，到期后企业归还等量的同品种实物黄金，并按期以人民币方式交纳租赁费的业务。
二、我行黄金租赁业务操作流程
（一）租赁业务办理流程 8、账务处理：总行金融市场部在完成过户当日
将租赁合同复印件交总行营业部。总行营业部在合同起始日从金交所会员查询系统中进行租借登记查询并打印《上海黄金交易所租借登记表》，进行相关账务处理。 9、收金证明：企业客户在收到我行的租赁黄金后，应在1个工作日内填写《上海银行黄金租赁业务收金证明书》，交由经营单位保存，并由经营单位传真给总行金融市场部。
（一）租赁业务办理流程 3、内部询价：经营单位填写《上海银行黄金租赁业务内部询价单》报总行金融市场部。
二、我行黄金租赁业务操作流程
（一）租赁业务办理流程 4、询价回复：总行金融市场部根据市场情况在两个工作日内给出回复：同意与否？同意则报基准租赁费率，并提供参考结算价。
二、我行黄金租赁业务操作流程
黄金租赁方式：企业获得授信后，直接从银行获得实物黄金，节省中间环节，省时省力，效率很高。

商业银行黄金租赁业务的运营与风险分析

商业银行黄金租赁业务的运营与风险分析田震坤摘要:近年来,我国黄金租赁业务迅速发展,已经成为商业银行中间业务的重要增长点,也成为国内商业银行黄金储备、交易量大幅增加的主要原因。

本文以黄金租赁业务的发展现状为切入点,研究了黄金租赁业务运营模式,并结合具体案例揭示了当前形势下黄金租赁业务的突出风险,分析了风险产生的原因及影响,提出规范黄金租赁业务的相关政策建议。

关键词:黄金租赁;中间业务;风险分析中图分类号:F832.4文献标识码:B 文章编号:1674-0017-2018(4)-0083-04收稿日期:2018-2作者简介:田震坤(1981.3-),男,甘肃兰州人,硕士研究生,经济师,现供职于中国人民银行兰州中心支行。

(中国人民银行兰州中心支行,甘肃兰州730000)一、黄金租赁业务的运营模式(一)基本业务流程。

如图1所示,企业首先需要在商业银行拥有一定额度的贷款授信,在申请办理黄金租赁业务时,由商业银行对使用额度、租赁利率和租赁期限进行审批。

黄金租赁业务的标的物是上海黄金交易所1000g 含量为99.99%或99.95%的实物标准金,租赁克数必须为1000g 的整数倍。

商业银行审批时,通过黄金租赁额度乘以当时上海黄金交易所该标准金卖出价的方式计算黄金租赁价值,并确保在客户授信额度范围内,期限一般为一年以内。

商业银行的黄金来源一般分为三类:一是从国际市场或具有黄金储备的国际大型商业银行租赁黄金,租赁利率一般不到1%,但首先须取得黄金进口权。

二是来源于自有黄金。

目前我国部分商业银行已经开展各类自营交易类黄金业务,已积累了一定的黄金储备。

三是拆借国内其他商业银行黄金。

可通过上海黄金交易所直接拆借标准金,拆借市场利率在2%左右。

企业在办理完成黄金租赁手续后,对黄金实物有两种处置方式:一种是企业将黄金实物直接用于生产、加工、贸易等,满足企业获取原材料的需要;另一种是通过企业自身在上海黄金交易所开设的交易账户或会员代理账户卖出黄金,以满足企业的资金需求。

黄金租赁与远期交易操作规程

中国银行浙江省分行客户贵金属租赁业务操作规程（2011年版）第一章总则第一条为促进我行贵金属租赁业务的健康发展，加强业务管理，防范业务风险，根据总行《中国银行股份有限公司客户贵金属租赁业务管理规定（2011年版）》（中银发〔2011〕399号）以及《中国银行股份有限公司资金业务交易对手信用风险管理办法（2011年版）》（中银发（2011）577号）及国家相关法律、法规、监管规定，特制定本操作规程。

第二条我行现已开展的贵金属租赁品种仅限于黄金。

本操作规程用于规范浙江省行本部及辖内分支行（以下简称各业务行）客户的黄金租赁业务。

第三条适用本操作规程进行的黄金租赁业务必须以客户实际的实体黄金租赁需求为背景。

第四条总行按照一定的费率向客户提供黄金租赁，各业务行负责对客户授信和保证金管理，并代表我行同客户签署租赁合同。

黄金租赁产生的租赁费收入按照一定的比例在总行、省行间进行分润，省行将各业务行产生的收入按现有PA模式定期进行分润。

第五条客户有黄金租出需求时，向我行询价，总行金融市场总部根据头寸情况提出报价，各业务行与客户确认交易细节。

我行租入黄金产生的租赁费由总行逐级下划至各业务行，经各业务行划给客户相应账户。

第六条职能分工一、省行资金业务部负责该业务在分行的管理职能，包括向客户提供业务咨询和向客户报价，向总行金融市场总部询价等工作。

二、省行收付清算部负责总分行间资金清算，发送交易证实与估值通知书，协助总行运营服务总部对客户完成租借货权转移等工作。

三、省行公司业务部负责与资金业务部门共同进行该业务的营销，负责对客户经营情况、履约能力和资信状况进行初评，负责落实客户的保证金/授信额度。

四、省行营业部负责与客户相关的账务处理、资金清算等操作。

五、辖内分支行负责各行贵金属租赁业务的营销、管理、账务处理的落实等具体工作。

六、授信审批按相应流程及权限报有权审批人审批。

第二章业务流程第七条前期准备一、业务授权各业务行叙做业务前，必须先获得上级行的业务授权；各业务行交易经办、复核和授权人员必须向上级行申请获得确认。

黄金租赁业务培训

1.已有授信的客户应与我行签署《授信补充协议》
2.客户缴纳至少租赁额10%的保证金
3.租赁黄金占用额度（或单笔额度）＝租赁重量×结算价 - 保证金。
申报审批流程
黄金租赁客户客户经理调查审批
重点核实客户的实际用金需求发起授信业务申报审批流程
《招商银行黄金租赁业务申请书》
实物黄金发放
信管部放款中心
1.收到《招商银行黄金租赁提金通知书》，落实放款条件，出具《招商银行天津分行放金通知书》
经 2.协同客户到指定仓库提金办支行 3. 《招商银行黄金租赁收金
证明书》
书商分协》银行议附，行放》《账黄金、招务金通《商处租知招银理赁书商行收》银黄金和行金证《天租明招津赁 4.

黄金租赁业务产品优势
除可帮助企业提前实现销售收入，锁定利润，
或对冲经营风险，做大销售规模外，租赁费率可低于贷款利率，在当前信贷规模紧张的形势下，具有明显的价格优势。虽占企业授信规模，但具有不消耗资本、不占信贷规模，租赁费用全额计入中间业务收入的核算优势，租赁黄金的成本由总行承担。
黄金租赁业务产品优势
总行设计研发了以美元计价的黄金套期保值
产品，作为黄金租赁业务营销的配套产品，为客户提供了专业的避险工具。各行可以此为契机，做好产品宣传工作，打消客户担忧黄金租赁期间金价上涨致损失的顾虑，大胆叙做黄金租赁业务。
黄金租赁业务流程
客户授信管理
是否授信客户否比照单笔授信审批是黄金租赁纳入授信额度管理

黄金租赁客户须是我行授信客户，符合我行
一般授信准入条件。业务期限不超过一年（含一年）。客户至少缴纳10%保证金。租赁费以人民币计价，租赁费率可比照同期贷款利率执行，建议基准及上浮。租赁费用=租赁重量（克）*租赁当日市价（元/克）*费率*租赁天数/360

黄金租赁业务介绍

张伟：021-68476360，13817543697 毛熠：021-68476350, 13761398251 卢梅：021-68476359，13917424576
谢谢
20.12.308:35:5708:3 508:3520.12.320.12. 308:35
谢谢
08:35 20.12 308:3
注意：我行仅接受经金交所会员服务系统归还的金交所标准黄金
二、我行黄金租赁业务操作流程
（二）到期归还
二、我行黄金租赁业务操作流程
（二）到期归还
2、账务处理：完成还金手续后，总行金融市场部将《黄金租赁业务归还通知书》复印件送交总行营业部，总行营业部在还金当日从金交所会员查询系统中打印《上海黄金交易所租借还金登记表》，进行相关账务处理。
7、黄金过户：总行金融市场部将经营单位报送的《黄金租赁业务合同》传真至金交所，并与客户在金交所会员服务系统中完成黄金过户，将我行黄金头寸过户至客户账户。（注：过户时需向交易所交纳费用）
二、我行黄金租赁业务操作流程
（一）租赁业务办理流程 8、账务处理：总行金融市场部在完成过户当日
将租赁合同复印件交总行营业部。总行营业部在合同起始日从金交所会员查询系统中进行租借登记查询并打印《上海黄金交易所租借登记表》，进行相关账务处理。 9、收金证明：企业客户在收到我行的租赁黄金后，应在1个工作日内填写《上海银行黄金租赁业务收金证明书》，交由经营单位保存，并由经营单位传真给总行金融市场部。
上海银行黄金租赁业务介绍
金融市场部外汇及商品交易科
介绍要点
一、黄金租赁业务简介二、我行黄金租赁业务操作流程三、风险控制
一、黄金租赁业务简介
（一）定义黄金租赁业务是指在我行拥有授信额度的用金企业客户向我行租入实物黄金，到期后企业归还等量的同品种实物黄金，并按期以人民币方式交纳租赁费的业务。

上海黄金交易所黄金租借业务总协议(2019年版)

上海黄金交易所黄金租借业务总协议（2019年版）声明《上海黄金交易所黄金租借业务总协议（2013年版）》（简称“《总协议》”）的著作权属于上海黄金交易所（简称“金交所”）。

金交所发布《总协议》，旨在通过向黄金市场参与者提供黄金租借交易所需的统一协议文本，降低参与者交易成本，提高交易效率，促进黄金租借市场发展。

金交所将根据市场发展变化，不断更新或修订《总协议》并及时公布最新版本。

市场参与者为开展《总协议》下交易的目的，可在使用过程中根据《总协议》的有关约定并在不违反中华人民共和国法律（不含香港、澳门、台湾地区）的前提下，对《总协议》的相关条款进行补充或修改（但不得修改或排除《总协议》第2.1条、10.10条与10.11条），签署相应补充协议。

金交所对市场参与者因使用和遵守《总协议》中任何所载内容造成的任何损失，包括特定的、直接的、间接的、意外的、可意识到的各种损失不承担任何责任。

目录第一章总则 (3)第二章定义 (4)第三章租借交易的达成 (7)第四章黄金交割 (8)第五章利息 (9)第六章签章样本 (10)第七章清算账户 (11)第八章声明与保证 (12)第九章违约和违约处理 (13)第十章附则 (15)附件一：黄金租借申请书 (20)附件二：黄金租借确认书 (21)附件三：上海黄金交易所实物租借过户申请表 (22)附件四：黄金租借提前归还申请书 (23)附件五：签章样本 (24)上海黄金交易所黄金租借业务总协议第一章总则1.1.经甲乙双方友好协商，根据黄金业务有关法律法规，本着平等互利、加强合作、共同发展的原则，甲乙双方就双方之间开展黄金租借业务相关事宜签订总协议。

1.2.总协议、补充协议（若有）以及双方就达成每一笔黄金租借交易所签署的文件（包括但不限于《黄金租借申请书》、《黄金租借确认书》、《黄金租借提前归还申请书》）构成双方之间单一和完整的协议（以下简称“本协议”）。

1.3.总协议和补充协议不一致的，补充协议有优先效力。

企业黄金租赁业务风险管控及相应会计处理研究——以融资目的租赁为例

ACCOUNTING LEARNING83企业黄金租赁业务风险管控及相应会计处理研究——以融资目的租赁为例刘勇山金金控资本管理有限公司摘要：不论是国际上还是我国近几年的黄金行业得到了快速的发展，并且引入了一个备受企业和各大银行欢迎的产品—黄金租赁，其不仅为黄金市场带来了较为可观的收益，也在一定程度上促进了企业的良好发展。

基于此，本文首先就黄金租赁业务的概念以及流程进行了分析，然后对当前的黄金租赁模式以及其中的风险进行了研究，并且提出了一些风险管控手段，最后又对黄金租赁业务的会计处理方法进行了分析，希望可以为企业的黄金租赁业务提供参考。

关键词：黄金租赁；风险管控手段；会计处理引言自2005年12月4日上海浦东发展银行向上海老凤祥珠宝首饰有限公司开展国内第一笔黄金租赁业务以来，黄金租赁业务在国内得到迅速发展，因其属于银行表外业务，受金融监管的限制程度较小，相对于同期限银行流贷具有成本低的优势，逐渐成为企业一种重要的融资选择，租借人也已从产金、用金企业扩展到一般企业（非产金、用金企业），非产金、用金企业从银行租入黄金后，通过上海黄金交易所卖出，以获得流动资金；租赁期满，再从上海黄金交易所买入同质等量的黄金归还银行，为规避黄金价格上涨带来的风险，企业有必要进行套期保值。

一、黄金租赁业务概念及流程（一）黄金租赁业务概念黄金租赁业务是当前金融行业中一种新兴的融资形式，也可以被称为借金还金业务，其主要是指在银行信用额度内并且符合一定条件的企业通过支付一定的费用从银行中租赁出黄金，在租赁日期到期前再把黄金归还给银行的一项业务。

目前，银行主要针对两类企业开展黄金租赁业务：一类是黄金生产企业（矿山企业）。

产金企业开展黄金租赁业务主要是在预测未来黄金价格将要下跌时，通过向银行租赁黄金在市场上进行变现，提前把未来生产的黄金进行预售，提前锁定销售利润，以此来获得所需资金，从而将其运用到实际的生产经营或投资工作中，并且在到期归还时企业可以将自身生产的黄金归还给银行。

黄金租赁业务浅析

金融经济FINANCIAL AND ECONOMIC200黄金租赁业务浅析文／安峥嵘摘要：近年来商业银行根据市场需要，推出了一项新的租赁业务---黄金租赁业务，在拓展自身业务范围，增加业务收入的同时有效地满足了产金、用金企业的需要，因而这一业务得到了市场的青睐。

本文阐述了黄金租赁业务的特点和租赁业务的方式，并就如何进行财务核算进行了分析，对如何开展黄金租赁业务具有一定的指导价值。

关键词：黄金租赁；特点；核算根据黄金市场发展的需要，我国商业银行为拓展自身业务，为产金和用金企业提供融资服务，对符合行业规划和产业发展要求的大型企业，推出黄金租赁这一新型的融资业务。

黄金租赁是指符合条件的企业向商业银行提出申请，要求开展黄金租赁业务，满足自身经营活动的需要，到期后归还相同品种、相同数量的黄金并支付黄金租赁利息的业务。

一、黄金租赁业务的特点自黄金租赁业务推出以来，颇受市场的青睐，黄金租赁受到黄金生产企业和加工企业以及商业银行的追捧，主要是其具有三大特点：一是租赁期限具有灵活性。

在租赁期间客户可以根据自身经营管理需要随时归还黄金，终止黄金租赁业务。

对于提前终止的租赁业务，商业银行可以根据提前终止合同的时间收取一定费用，以弥补损失，同时客户也可在租赁业务存续期间根据自身的需要申请展期。

二是租赁价格具有灵活性。

由于目前我国商业银行体系并未形成统一的黄金租赁市场体系，也没有统一的黄金租赁费用标准。

银行在开展这一业务时，为了满足大客户需求，可以进行一对一客户服务，同一银行对待不同客户租赁定价可以根据业务开展的具体情况而有所不同；同一客户在不同银行会遇到不同的租赁定价，因此租赁价格双方可以进行平等地商榷，从而满足合作双方的需要。

三是租赁操作具有灵活性。

一方面对于企业来说，对租赁的黄金在租赁期间拥有处置权，既可以用于生产经营活动，也可以在黄金市场变现后进行资金周转，以满足单位的资金需求；另一方面对于商业银行来说，闲置的黄金只会增加仓储成本，而将黄金租借出去，银行就可以获得中间业务收入，提高自身的经济效益，同时黄金租赁不占用贷款头寸，办理方便，又不受用途限制，筹资成本一般低于商业贷款，因而得到商业银行和企业的青睐。