aizrsg《证券投资学》复习题doc
证券投资学复习题doc
《证券投资学》复习题1一、名词解释1.套利定价模型（APT）：是将股票的收益率与未知数量的未知因素相联系，即利用因素模型来描述资产价格决定因素和均衡价格的形成机理。
它的最基本假设就是投资者相信证券I收益率随意受K个共同因素的影响。
2.马柯维茨有效组合：在构造证券资产组合时，投资者谋求在既定风险水平下具有最高预期收益的证券组合，满足这一要求的组合称为有效组合，也称马柯维茨有效组合。
3.股票收益：主要是指股票投资所带来的收益，主要来源于两个方面：股票所带来的股息（红利）和股票买卖的溢价收入。
4.开放式基金和封闭式基金：开放式基金是指基金设立后，投资者可以随时申购或赎回基金单位，基金规模不固定；封闭式基金的基金规模在基金发行前就已经确定，在发行完毕后的规定期限内，基金规模固定不变。
5.心理线：是由上涨日的比率来衡量的。
这种设计的理论基础是；投资者买卖的心理倾向必然影响到交易的结果，而交易的结果又决定着股价的走势，因而投资者的买卖心理倾向不仅可以作为研判行情参考，而且可以用交易的结果表示出来。
二、单选题1.某人投资了三种股票，这三种股票的方差一协方差矩阵如下表，矩阵第（i, j）位置上的元素为股票i与j的协方差，已知此人投资这三种股票的比例分别为0．3，0．3，0．4，则该股票投资组合的风险是（ C ）。
A．8．1 B．5．1 C．6．1 D．9．22.对于付息债券，如果市场价格低于面值，则（B ）。
A．到期收益率低于票面利率B．到期收益率高于票面利率C．到期收益率等于票面利率D．不一定3.假设某股票组合含N种股票，它们各自的非系统风险是互不相关的，且投资于每种股票的资金数相等。
则当N变得很大时，投资组合的非系统风险和总风险的变化分别是（ B ）。
A．不变，降低B．降低，降低C．增高，增高D．降低，增高4.某种债券A，面值为1000元，期限是2年。
单利每年付一次，年利率是10％，投资者认为末来两年的折算率为r＝8％，则该种债券的投资价值是（ C ）。
证券投资学复习题Word版
证券投资学复习题Word版一、单选题1．纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内，持有100股以上的股东不少于（A ）人。
A．5000 B．500 C ．1000 D．1002．资产负债率是反映上市公司（B）的指标。
A．偿债能力B．资本结构C．经营能力D．获利能力3．按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前（D）将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。
A．5个工作日B．6个工作日C．4个工作日D．3个工作日4．（B）属于系统风险。
A．交易风险B．信用交易风险C．证券投资价值风险D．流动性风险5．持有公司（A）以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。
A．10% B．15% C．20% D．30%6．期权的（D）无需向交易所缴纳保证金。
A．卖方B．买方或者卖方C．买卖双方D．买方7．如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益率变动结果（B）。
A．相等B．相反C．相同D．无规律性8．（C）的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。
A．宏观调控下的减速B．转折性C．失衡D．稳定、高速9．“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖（D ）为对象。
A．企业债券B．农产品C．外汇D．政府债券10．H股上市公司公众持股人数不得少于（A）人。
A．100 B．500 C ．800 D．100011．（B）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？A．BB B．BBB C．AD．AA12．在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（D）。
A．年报概要B．上市公告书C．重大事项公告书D．招股说明书13、我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值：（C）A、股票的票面价值B、股票的账面价值C、股票的内在价值D、股票的发行价格14、以下哪种风险属于系统性风险：（A ）A、市场风险B、信用风险C、经营风险D、违约风险15、经济周期属于以下哪类风险：（B）A、企业风险B、市场风险C、利率风险D、购买力风险16、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：（B）A、国民生产总值B、货币政策C、失业率D、银行短期商业贷款利率17、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素：（D）A、存款准本金率B、贴现率调整C、公开市场业务D、利率政策18、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型：（B）A、完全垄断B、寡头垄断C、垄断竞争D、完全竞争19、甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是（C）A.15元B .13元C.20元D .25元20、k线理论起源于：（B）A、美国B、日本C、印度D、英国21、连接连续下降的高点，得到：（D ）A、轨道线B、上升趋势线C、支撑线D、下降趋势线22、就单枝K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是(D )A.大十字星B.带有较长上影线的阳线C.光头光脚大阴线D.光头光脚大阳线三、多项选择题1、股票属于（BD）A、凭证证券；B、有价证券；C、商品证券；D、资本证券2、股份公司的设立，分为：（AC ）A、发起设立；B、改组设立；C、募集设立；D、合并设立3、我国的股东大会分为：（ABD ）A、创立大会；B、年度股东大会；C、季度股东大会；D、临时股东大会4、下列指标中反映公司经营效率的有（ACDE ）。
完整word版,证券投资学试题及答案,推荐文档
《证券投资学》试题一、填空题（每空1分，共20分）1、有价证券可分为、和。
2、投资基金按运作和变现方式分为和。
3、期货商品一般具有、和三大功能。
4、期权一般有两大类：即和。
5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此可和。
6、证券投资风险有两大类：和。
7、《公司法》中规定，购并指和。
8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式、和。
9、证券发行审核制度包括两种，即：和。
二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分）1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。
（）2、买进期货或期权同样都有权利和义务。
（）3、股东权益比率越高越好。
（）4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。
（）5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。
（）6、我国目前实行的是证券发行注册制度。
（）三、计算题（每题12分，共24分）1、某人持有总市值约100万元的5 种股票，他担心股票价格会下跌，因此决定以恒指期货对自己手中的股票进行保值，当日恒指为9000点，并且得知，这五种股票的贝塔值分别为1.05、1.08、0.96、1.13、1.01，每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。
请判断期货市场应如何操作？假定3个月后，投资者手中的股票损失了7万元，恒指跌到8300点，请计算投资者盈亏情况。
2、某人手中有10 000元，他看好市价为20元的某种股票，同时该品种的看涨期权合约价格为：期权费1元，协定价21元，假设他有两种投资方法可以选择：一是全部钱购买5手股票；另一是用全部钱购买期货合约，一个合约代表100股该股票。
现假定该股行情上升到26元，试计算这两种投资方式操作的结果，并且就其收益率进行比较。
四、综合运用题：（共26分）1、国际资本与国际游资的区别？（6分）2、试述我国信息披露存在的问题。
（6分）3、如何理解财务状况分析的局限性。
（7分）4、我国上市公司购并存在的问题。
(整理)证券投资学复习题
证券投资学复习题第一部分证券概述一、单选题１、证券按其性质不同，可以分为（）。
Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货券Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有券２、广义的有价证券包括（）货币证券和资本证券。
Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.权益证券Ｄ.债务证券３、有价证券是（）的一种形式。
Ａ.商品证券Ｂ.权益资本Ｃ.虚拟资本Ｄ.债务资本４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（）、政府证券和国际证券。
Ａ.银行证券Ｂ.保险公司证券Ｃ.投资公司证券Ｄ.金融机构证券５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。
此收益的最终源泉是（）。
Ａ.买卖差价Ｂ.利息或红利Ｃ.生产经营过程中的价值增值Ｄ.虚拟资本价值６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。
Ａ.正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性二、多选题１、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（）。
Ａ.商业汇票Ｂ.证据证券Ｃ.凭证证券Ｄ.资本证券２、广义的有价证券包括很多种，其中有（）。
Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.货币证券Ｄ.资本证券３、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。
属于货币证券的有（）。
Ａ.商业汇票Ｂ.商业本票Ｃ.银行汇票Ｄ.银行本票４、下列属于货币证券的有价证券是（）。
Ａ.汇票Ｂ.本票Ｃ.股票Ｄ.定期存折５、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。
这类证券有（）。
Ａ.银行证券Ｂ.股票Ｃ.债券Ｄ.基金证券６、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（）。
Ａ.非挂牌证券Ｂ.非上市证券Ｃ.场外证券Ｄ.场内证券四、名词解释１、证券２、有价证券３、货币证券４、资本证券５、上市证券五、简答题１、简述有价证券按发行主体的分类。
２、简述有价证券按所体现内容的分类。
３、简述有价证券按上市与否的分类。
证券投资学复习题
证券投资学复习题一、概念解释1.证券2.所有权证券3.有价证券4.商品证券5.货币证券6.期票7.汇票8.支票9.信用证10.直接投资11.间接投资12.内幕交易13.操纵市场行为14.可转换公司债券15.证券投资16.证券投机17.系统性风险18.利率风险19.资本证券20.有偿增资21.证券发行市场22.股票市场23.债券市场24.自营发行25.委托发行26.包销27.代销28.无偿增资29.面额发行30.自营经纪人31.经纪商32.市场风险33.非系统性风险二、判断题1.证据证券也具有价值。
( )2.有价证券具有价格，其价格是其价值的表现。
（）3.资本证券是有价证券的一种，表明了资本投资的事实，并把投资者的权利转化为有价证券的一种证券。
( )4.对于直接投资而言，长期投资的风险可能小于短期投资的风险；对于间接投资而言，长期投资风险可能会高于短期投资的风险。
( )5．只对将来价格作预测，以便决定在某一时间把商品买进并在另一时间把商品卖出的行为称为地点套利。
（）6．证券商就是经营证券买卖业务、经营代客买卖各类证券、经营代理发行公司销售业务的人。
( )7．二板市场是为一些达不到上市标准的高新技术公司发行股票，并为其上市交易提供机会的交易场所。
( )8．在由证券公司提供的交易柜台上进行证券买卖的称柜台交易。
( )9．委托代理买入证券的买入价格低的优先于价格高的买入者成交。
( )10．期货交易是指证券买卖后将来办理结清手续的一种证券交易的方式。
( ) 11．空头交易是指证券投资者预计证券价格在未来将下跌，故先行卖出并待价格下跌时再买回的一种信用交易方式。
( )12．证券投资者不能直接到证券交易所的交易市场上进行交易。
( )13．债券表示一种债权、债务关系，是一种债权凭证。
( )14．债券本金的偿还和利息的支付有法律保障。
( )15．投资人可以到银行等金融机构将债券作为抵押取得贷款。
证券投资学复习资料(95个题含答案)
证券投资学复习资料1．反映公司某一时刻股票的真正价值是指公司股票的账面价值还是市场价值或内在价值？•1、股票的理论价值即股票的内在价值，是股票未来收益的现值，取决于股票收入和市场收益率。
•2、票面价值：指股票的面额，即股票发行时所标明的每股股票的票面金额。
•3、账面价值：即股票的净值，是指每一股价在账面上所代表的公司财产价值。
•4、清算价值：公司清算时，每股股票代表的真实价值。
•5、股票的市场价值：股票的市场价值也是一种理论价值。
2．用以描述和反映整个股票市场总体价格水平走势及其变动趋势的指标是什么？•概念：股票价格指数是运用统计学中的指数方法编制而成的，反映股市中总体价格或某类股价变动和走势的指标。
•公式：报告期股价水平股票价格指数＝───────×基期指数值基期股价水平•它是表明股票市场价格水平变动的相对数。
3．一手等于多少股？100股4．开放式基金与封闭式基金在规模上有何不同？1、基金规模的可变性不同。
开放式基金发行的基金单位是可赎回的，而且投资者可随时申购基金单位，所以基金的规模不固定；封闭式基金规模是固定不变的。
2、基金单位的交易价格不同。
开放式基金的基金单位的买卖价格是以基金单位对应的资产净值为基础，不会出现折价现象。
封闭式基金单位的价格更多地会受到市场供求关系的影响，价格波动较大。
3、基金单位的买卖途径不同。
开放式基金的投资者可随时直接向基金管理公司购买或赎回基金，手续费较低。
封闭式基金的买卖类似于股票交易，可在证券市场买卖，需要缴手续费和证券交易税。
一般而言，费用高于开放式基金。
4、投资策略不同。
开放式基金必须保留一部分基金，以便应付投资者随时赎回，进行长期投资会受到一定限制。
而封闭式基金不可赎回，无须提取准备金，能够充分运用资金，进行长期投资，取得长期经营绩效。
5、所要求的市场条件不同。
开放式基金的灵活性较大，资金规模伸缩比较容易，所以适用于开放程度较高、规模较大的金融市场；而封闭式基金正好相反，适用于金融制度尚不完善、开放程度较低且规模较小的金融市场。
证券投资学考试试题含参考答案.docx
证券投资学考试试题一．名词解释（ 4×4` ）1．债券：2．股票价格指数：3．市净率：4．趋势线：二．填空（ 5×2` ）1．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、＿＿＿、安全性、收益性特征。
2．证券投资基金按组织形式划分，可分为＿＿＿和公司型基金。
3金融市场可以分为货币市场、资本市场、＿＿＿、黄金市场。
4．8 浪理论中 8 浪分为主浪和＿＿＿。
5．M ACD是由正负差（ DIF）和＿＿＿两部分组成。
三．单选（ 15×2` ）1．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（）A ．期货B．股权C．基金D．股票2．股票理论价值和每股收益的比例是指（）A ．市净率B．市盈率C．市销率D．收益率3．下列情况属于多头市场的是（）A ．DIF＜0B．短期 RSI＞长期 RSI C．DEA＜0D．OBOS ＜04．证券按其性质不同，可以分为（）A. 凭证证券和有价证券B. 资本证券和货券C. 商品证券和无价证券D. 虚拟证券和有券5．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。
A ．正比 B. 反比 C.不相关 D.线性6．安全性最高的有价证券是（）A. 股票B. 国债C.公司债券D.金融债券7．在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。
A. 开盘价B. 收盘价C.最高价D.最低价8．金融期货的交易对象是（）A ．金融商品B．金融商品合约C．金融期货合约D．金融期货9．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。
A ．宏观经济环境B．制度因素 C．上市公司质量D．行业大环境10、行业分析属于一种（）。
A. 微观分析B.中观分析C.宏观分析D.三者兼有11．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（）A ．资产负债表B．利润表C．现金流量表D．利润分配表12．开盘价与收盘价相等的Ｋ线是（）A. 锤型线B. 纺锤线C.十字形D.光头线13．Ｋ线中四个价格中最重要的价格是（）A. 开盘价B. 收盘价C.最高价D.最低价14．连接连续下降的的高点，得到（）A ．轨道线B．上升趋势线C．支撑线D．下降趋势线15．我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值（）A ．股票的票面价值B．股票的账面价值C．股票的内在价值D．股票的发行价格四．判断题（ 10×1` ）1．短期均线从上向下穿越长期均线叫黄金交叉。
(完整word版)证券投资学期末复习题
证券投资分析期末综合测试题一、期末考试题型1、填空题（每空2分，计20分)2、单选题（每题2分,计12分)3、多选题（每题2分，计10分）4、简答题（每题10分。
计40分）5、论述题（18分)二、测试题一、填空1.对证券按其性质的不同，证券可分为、、 .2. 证券按所体现的内容不同，有价证券可分为、、。
3．证券的特征中和是证券应当具备的两个最基本特征。
4。
H股是我国内地上市公司经证监会批准在________挂牌上市交易的股票。
5。
证券市场的交易方式一般实行经纪人，买卖双方不直接见面而是委托经纪人达成交易。
6。
证券市场的自律性组织包括和。
7．证券市场按交易对象可以分为_________、和_______证券市场.8.是公司的常设权力机构，向股东大会负责，是股东大会闭会期间行使股东大会职权的权利机构，是公司的业务执行机关。
9.欧洲债券是以一种以的货币作为面值单位,且发行者所在国、发行市场所在国及票面货币所在国具有不同国籍的国际债券。
10。
影响基金市价波动的基本因素一般包括、和社会心理因素。
11。
证券投资基金的当事人有、和。
12。
.在债券中筹资成本最高的是 .13.普通股获利率。
又称股息实得利率，是指和的百分比。
14.基金持有人与基金管理人的关系实质上是与经营者之间的关系。
15。
光头光脚的阳线开盘价等于________，收盘价等于________.16。
如果某一天某只股票的k线图是光头光脚的大阴线，则表明开盘价远远大于______价。
17.与证券投资相关的所有风险称为总风险。
总风险可分为和两大类.18。
期权合约中唯一的变量是权利金, 就是期权的价格。
19..与证券投资相关的总风险可分为和两大类。
20。
常见的认股权证主要有：和 .二、单项择题1.股份公司发行的股票具有( )的特征.A提前偿还B无偿还期限C非盈利性D股东结构不可改变性2.下列证券投资品种中（）是风险最大的。
A公司债券B国债C普通股票D金融债券3。
证券投资学复习汇总考试用.doc
《证券投资学》复习汇总一.名词解释1、证券投资基金：指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来形成独立财产，由基金托管人托管基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享，风险共担的集合投资方式2.国债回购交易也称国债的现货交易，是指进行国债回购交易的市场，即卖出债券，并附加条件，于一定期间后，以预定的价格和收益，由最初出售者买回债券。
还包括买入债，于一定期间后，以预定的条件和价格，再卖给最初出售者的反回购3证券交易所依据国家有关法律设定的，为证券集中竞价和有组织的交易提供场所、设施和有规则的特殊人4、二板市场又名创业板市场，它是专门为中小高新技术企业或快速成长的企业而设立的证券融资市场。
上市标准较低，主要以高科技、高成长的中小企业为服务对象的证券市场。
5.股票价格指数用以反映整个股票市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标6.公募发行指面向非特定投资者的一种发行方式，以公募方式发行债券可以有较多的投资者7、除权价登记日收盘价加上配股总额除以一加配股比例的商（收盘价+配股总额）/（1+配股比例）8.系统风险指由于某种因素使所有股票市场上所有的股票都出现价格变动的现象，它在不同程度上影响所有股票的收益9.市盈率一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票价格和每股收益的比例10.可转换债券是一种可以在特定时间，按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券11.股票股份公司发给股东作为投资入股的证书和借以取得股息的凭证。
12.二级市场有价证券的交易场所、流通市场，证券发行后，各种证券在不同的投资者之间买卖流通而所形成的市场13.技术分析指用统计和图形的方法对过去和当前股票市场上的价格、时间、成交量等市场行为的不同方面进行记录和加工，并在此基础上总结和运用规律进而对未来股票价格走势加以预测的研究活动14.牛市称多头市场，指证券市场行情普遍看涨，延续时间较长的大升市15.空头某投资者预料某种股票价格将下跌，于是将该股票抛出，日后，该股票价格一下跌，再次以比较便宜的价格买进，从中获得差价收益二、判断题1、如果投资者承担的风险越大，那么他受到的损失也就越多。
(完整word版)《证券投资学》题库试题及答案要点
二、单项选择题1.很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。
A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案: C2.证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门, 因此通常又被称为______。
A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不正确答案: B3.直接投融资的中介机构是______。
A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案: D三、多项选择题1.投资的特点有_______。
A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案: ABCD2.证券投资在投资活动中占有突出的地位, 其作用表现在______促进经济增长等方面。
A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案: ABCD3.间接投资的优点有______。
A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险答案: ABCD1.进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的______。
A 主体B 客体C 工具D 对象答案: A2.由于______的作用, 投资者不再满足投资品种的单一性, 而希望建立多样化的资产组合。
A 边际收入递减规律B 边际风险递增规律C 边际效用递减规律D 边际成本递减规律答案: C3.通常, 机构投资者在证券市场上属于______型投资者。
A 激进B 稳定C 稳健D 保守答案: C4.商业银行通常将______作为第二准备金, 这些证券䠠??______为主。
A 长期证券长期国债B 短期证券短期国债C 长期证券公司债D 短期证券公司债答案: B5.购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为______。
A 投机者B 机构投资者C QFIID 战略投资者答案: D6.有价证券所代表的经济权利是______。
A 财产所有权B 债权C 剩余请求权D 所有权或债权答案: D7、按规定, 股份有限公司破产或解散时的清偿顺序是______。
(完整版)《证券投资学》题库试题及答案
《证券投资学》习题导论一、判断题1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。
答案：非2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。
答案：是3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在，从融资者的角度看，是间接融资。
答案：是二、单项选择题1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。
A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案：C2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为______。
A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不正确答案：B3、直接投融资的中介机构是______。
A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案：D三、多项选择题1、投资的特点有_______。
A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案：ABCD2、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在______促进经济增长等方面。
A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案：ABCD3、间接投资的优点有______。
A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险答案：ABCD证券投资要素一、判断题1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
答案：是2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。
答案：是3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。
答案：是4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。
答案：是5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。
答案：非6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。
证券投资学复习题集文档
复习题集一、填空题1. 股票是股份公司为筹集而公开发行的一种有价证券。
2. 除了，公司不向其持有者发放红利。
3．以面额为基础，将债券到期利息先行扣除，采用低于面额发行，到期按面额偿还的债券称为。
4. 通常在股市出现多头时，反应滞后的基金是。
5. 股东按持有股票比例数分享公司收益的权利被称为。
6. 场外市场也可以分为、三级市场和四级市场。
7．投资基金的性质体现在投资基金是一种金融市场的媒介物，是一种信托形式，其本身属于有价证券的范畴。
8. 投资基金是一种证券，是通过发行单位基金证券，募集社会公众投资者资金，再分散投资于各种有价证券，所获收益按单位基金份额分配给公众投资者的一种投资工具。
9. 期货合约的特点有强制性、和标的物具有限制性。
10. 证券有证据证券、所有权证券及三种。
11. 金融衍生产品是指由利率、货币及证券等基本金融投资和交换对象发展、变化而形成的新金融交易品种，也称工具。
12. 股票是由股份公司发给作为入股的凭证，持有者有权分享公司的利益，同时也要承担公司的责任和风险。
13. 是指在规定的期限内，按事先商定的价格和数量买入某种交易对象的交易权利的行为。
14. 一般说来，竞争程度的行业，公司倒闭的可能性较大，其产品价格和公司利润受供求关系的影响也较大，因此该行业的证券投资的风险也较大。
15公司债券是公司发行的有价证券，是公司为筹措长期资金而发行的一种，承诺在未来的特定日期偿还本金并按照事先规定的利率支付利息。
16.是指在证券交易所内以投资者身份直接为自己买进或卖出证券的证券商。
证券自营商收入不是佣金而是证券价格差价。
17. 股价的移动主要是保持平衡的持续整理和打破平衡的突破这两种过程，我们把股价曲线的形态分成两个大的类型：持续整理形态和。
18. 当短期移动平均线向下跌破中长期移动平均线形成的交叉叫做，预示股价将下跌。
19.股份制具有两大功能：，改善和加强企业经营管理。
20.债券发行影响因素是债券发行者在以债券形式筹集资金时所必须考虑的有关因素，包括发行金额、期限、偿还方式、票面利率、、发行价格、收益率、发行费用、税收效应以及有无担保等多项内容。
[Word]证券投资学试题及答案
![[Word]证券投资学试题及答案](https://img.taocdn.com/s3/m/4088e24e700abb68a882fb38.png)
[Word]证券投资学试题及答案一、选择题(7*2’)1、有价证券是(C)的一种形式。
A、商品证券B、权益资本C、虚拟资本D、债务资本 2、计算利息时按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算被称为 (B)。
A、贴现债券B、复利债券C、单利债券D、累进利率债券 3、股份有限公司的最高权力机构是(C)。
A、董事会B、监事会C、股东大会D、理事会 4、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由(C)管理和运用。
A、基金托管人B、基金承销公司C、基金管理人D、基金投资顾问5、下列指标中，反映市场趋势的指标是(D)。
A、乖离率BIASB、相对强弱指标RSIC、腾落指数ADLD、平滑异同移动平均线MACD6、在下列K线组合中，那个是鲸吞型组合()。
7、先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时，以期货市场的盈利弥补现货市场的损失从而达到保值的期货交易方式是(B)。
A、多头套期保值B、空头套期保值C、交叉套期保值D、平行套期保值8、证券按其性质不同，可以分为(A)。
A、凭证证券和有价证券B、资本证券和货券C、商品证券和无价证券D、虚拟证券和有券9、贴现债券的发行属于(C)。
A、平价发行B、溢价发行C、折价发行D、都不是 10、蓝筹股通常指(b)的股票。
A、发行价格高B、经营业绩好的大公司C、交易价格高D、交易活跃11、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由(A)托管。
A、基金托管人B、基金承销公司C、基金管理人D、基金投资顾问12、先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不致因现货价格上涨而造成经济损失的期货交易方式是(A)。
A、多头套期保值B、空头套期保值C、交叉套期保值D、平行套期保值13、证券公司的主要业务内容有(D)。
A、股票、债券和基金B、发行、自营和基金管理C、承销、咨询和基金管理D、承销、经纪、自营、投资咨询、购并、受托资产管理、基金管理14、在双重顶反转突破形态中，颈线是(C)。
(完整word版)证券投资学复习题带答案
一、单选题期货交易的交易保证金由（ C ）缴纳。
A ：买方 B ：卖方C ：交易双方D ：交易所ETF 的申购和赎回用（B ）来交换ETF 份额。
A ：现金 B ：一篮子股票C :国债D :定期存单证券市场分为发行市场和交易市场的依据是（ A ）不同。
A :层次结构 B :品种结构C :交易制度D :交易场所结构某投资者买了 1 张年利率为10%的国债，其名义收益率为10% 。
若 1 年中通货膨胀率为5% ，则该国债的实际收益率为（ B ）。
A. OB.5%C.10%D.15%在各类证券投资基金中，相对风险最大的基金是（ B ）。
A :货币市场基金B :股票基金C :国债基金D:指数基金证券市场上最基本和最主要的两个品种是（ C ）。
A :股票和基金B :债券和基金C :股票和债券D :期货和基金由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险属于（ B ）。
A. 利率风险B. 购买力风险C.经济周期波动风险D.违约风险可转换债券通常是指证券持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将它转换成发行人一定数量的另一种证券的证券，通常是转换成（ A ）。
A :普通股票B :债券C :权证D :优先股一般意义上的优先股具有的特点之一是在发行时事先确定（ B ）。
A :红利率B:股息率C :现金额D :票面金额金融衍生工具产生的最基本原因是（ C ）。
A.逃避金融管制B.金融机构的利益驱动C. 避险D. 存在套利机会买方在交付了期权费后，即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协定价买入或卖出一定数量相关股票的权利，称之为（ D ）。
A :看涨期权B :看跌期权C :美式期权D :股票期权下列说法正确的是（ A ）。
A .通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价下降B .通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出减少，使得利润减少，引起股价下降C .通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润增加，引起股价上升D .通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出减少，使得利润增加，引起股价下降若期货交易保证金为合约金额的6% ，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（ C ）倍。
(完整word版)证券投资学期末考试复习题
一、名词解释题1、证券是各类财产所有权或债权凭证的统称，是用来证明持有人取得相应权益的凭证。
2、证券投资：自然人、法人及其他社会团体通过购买、持有或转让证券以期获得收益的行为。
3、证券市场：证券发行和买卖的场所。
可分为证券发行市场和证券交易市场。
4、股票：股票是指股份有限公司签发的证明股东所持股份并能获得一定收益的凭证。
5、债券：指政府、企业、金融机构为筹集资金而向社会发行的一种表明债权、债务关系的借款凭证。
6、证券投资基金：是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具的投资。
7、第三市场：指已上市股票的场外交易市场。
为了降低佣金。
8、金融衍生工具：建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格（或数值）变动的派生金融产品。
9、第四市场：指投资者和筹资者不经过券商，利用计算机网络进行大宗股票交易的场外交易市场。
10、股票价格指数：简称股价指数，是金融服务机构编制的，通过对股票市场上一些有代表性的公司发行的股票价格，进行平均计算和动态对比后得出的数值，是对股市动态的综合反映。
11、基本分析法：投资者根据经济学、金融学、财务管理以及投资学的基本原理，通过对决定投资价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等的分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，从而得出相应的投资决策与参考的一种分析方法。
12、技术分析法：通过对证券市场行为所做的分析，来预测未来价格的变化趋势。
技术分析要点是通过观察分析证券在市场中过去和现在的具体表现，应用有关逻辑、统计方法、归纳总结出在过去的历史中所出现的典型市场行为特点，得到一些市场行为的固定模式，并利用这些模式预测证券市场未来的变化趋势。
二、问答题1．股票的特征有哪些？（1）收益性。
投资于股票可能得到的收益。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
— 罗兰
《证券投资学》复习题1
一、名词解释 1.套利定价模型（APT）：是将股票的收益率与未知数量的未知因素相 联系，即利用因素模型来描述资产价格决定因素和均衡价格的形成机 理。它的最基本假设就是投资者相信证券I收益率随意受K个共同因素的 影响。 2.马柯维茨有效组合：在构造证券资产组合时，投资者谋求在既定风险 水平下具有最高预期收益的证券组合，满足这一要求的组合称为有效组 合，也称马柯维茨有效组合。 3.股票收益：主要是指股票投资所带来的收益，主要来源于两个方面： 股票所带来的股息（红利）和股票买卖的溢价收入。 4.开放式基金和封闭式基金：开放式基金是指基金设立后，投资者可以 随时申购或赎回基金单位，基金规模不固定；封闭式基金的基金规模在 基金发行前就已经确定，在发行完毕后的规定期限内，基金规模固定不 变。 5.心理线：是由上涨日的比率来衡量的。这种设计的理论基础是；投资 者买卖的心理倾向必然影响到交易的结果，而交易的结果又决定着股价 的走势，因而投资者的买卖心理倾向不仅可以作为研判行情参考，而且 可以用交易的结果表示出来。 二、单选题
A、X B、Y C、X和Y的某种组合 D、无法确定 7.某支股票年初每股市场价值是15元，年底的市场价值是17元，年终分 红2元，则得到 该股票的年收益率按对数公式计算是( A )。
A、23.6％ B、32.3％ C、17.8％ D、25.7％ 8.某人投资四种股票，投资状况见下表，则其所投资的股票组合的年预 期收益率为( B )。
一、名词解释
1.资本资产定价模型（CAPM）：是提供资产定价的描述性模型。它的
主要含义是一个资产的预期收益与衡量该资产风险的一个尺度（贝塔
值）相联系，说明资产的价格是如何依风险而确定的。
2.资本市场线：在证券组合理论中引入无风险资产，并假定投资者可以
按照无风险利率进行借贷，无风险资产就可以和马柯维茨有效证券组合
A.证券投资基金与股票类似 B. 证券投资基金投向是股票、债券等金融工具 C.其风险大于债券 D.其风险小于债券 E.其收益小于股票 9. 马柯威茨模型的假设是：（ ABC ） A.只有预期收益和风险两个因素影响投资者 B.投资者是规避风险的 C.投资者谋求的是在既定风险的水平下获得最高的预期收益率 D. 投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预 期
1.某人投资了三种股票，这三种股票的方差一协方差矩阵如下表，矩阵
第（i, j）位置上的元素为股票i与j的协方差，已知此人投资这三种股
票的比例分别为0．3，0．3，0．4，则该股票投资组合的风险是（ C
）。
A．8．1
B．5．1
C．6．1
D．9．2
2.对于付息债券，如果市场价格低于面值，则（ B ）。
A．到期收益率低于票面利率
X公司的财务分析表
指标名称
销售净利润率 （％）
2005年 18.37
2006年 19.23
总资本周转率（次/ 年）
权益乘数
净资本利润率 （％）
0.85
2.34 36.54
1.13
2.1 45.63
解：该分析中从属指标与总指标之间的基本关系是： 净资本利润率＝销售净利润率X总资本周转率X权益乘数(4分) 下面利用因素分析法来分析各个因素的影响大小和影响方向： 销售净利润率的影响， ＝(报告期销售净利润率一基期销售净利润率)X基期总资本周转率X基
B．到期收பைடு நூலகம்率高于票面利率
C．到期收益率等于票面利率
D．不一定
3.假设某股票组合含N种股票，它们各自的非系统风险是互不相关的，
且投资于每种股票的资金数相等。则当N变得很大时，投资组合的非系
统风险和总风险的变化分别是（ B ）。
A．不变，降低 B．降低，降低 C．增高，增高 D．
降低，增高
4.某种债券A，面值为1000元，期限是2年。单利每年付一次，年利率是
了9.09个百分
点，其中由于销售净利润率的提高使净资产收益率提高了1.71个百分
点，而由于总资产周转率的速度加快，使净资产收益率提高了12.60个
百分点；由于权益乘数的下降，使得净资产收益率下降了5.22个百分
点，该因素对净资产收益率的下降影响较大，需要进一步分析原因。(4
分)
《证券投资学》复习题2
E．历史会重复 6.下面会导致债券价格上涨的有（AE ）。 A．存款利率降低 B．债券收益率下降 C．债券收益率上涨 D．股票二级市场股指上扬 E．债券的税收优惠措施 7.某证券投资基金的基金规模是30亿份基金单位。若某时点，该基金有 现金10亿元，其持有的股票A（2000万股）、B（1500万股），C（1000 万股）的市价分别为10元、20元、30元。同时，该基金持有的5亿元面 值的某种国债的市值为6亿元。另外，该基金对其基金管理人有200万元 应付未付款，对其基金托管人有100万元应付未付款。则（ABCD） A．基金的总资产为240000万元 B．基金的总负债为300万元 C．基金总净值位237000万元 D．基金单位净值为0.79元 E．基金单位净值为0.8元 8. 关于证券投资基金，下列正确的有（ BCE ）
构成一个新的组合，这些新组合在坐标轴上表现为从纵轴上的无风险利
率引出并与马柯维茨有效边界上半部分相切的直线，这就是资本市场
线。
3.股票风险：一般是指由于未来价格或者收益的不确定性造成的未来价
值偏离预期或预计价值的程度，通常用收益分布的标准差或者变异系数
来描述。
4.二级市场：即证券流通市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通
A
B
C
A
100 120 130
B
120 144 156
A、9.2
C B、8.7
130 156 169
C、12.3
D、10.4
3.对于几种金融工具的风险性比较，正确的是（ D）。
A、股票>债券>基金 B、债券>基金>股票
C、基金>债券>股票 D、股票>基金>债券
4.今年我国连续几次降息，还减征利息所得税，请问政府的这种行为一
期权益乘数 ＝(19.23％—18.37％)×0．85×2．34 ＝1.7l％(4分) 总资本周转率的影响 ＝报告期销售净利润率X(报告期总资本周转率一基期总资本周转率)X
基期权益乘数 ＝19.23％×(1.13—0.85)×2.34 ＝12.60％(4分) 权益乘数的影响 ＝报告期销售净利润率X报告期总资本周转率X(报告期权益乘数一基
宏观经济因素分析就是分析宏观经济因素与股票市场的关系及其对 股票市场影响的时效、方向和程度，具体来说有以下几个主要方向：经 济增长与经济周期分析；通货膨胀分析；利率水平分析；汇率水平分 析；货币政策分析；财政政策分析。 五、计算题 下表是某公司X的2005年（基期）、2006年（报告期）的财务数据，请 利用因素分析法来分析各个因素的影响大小和影响方向。
A、股票交易总量 B、股票价格水平 C、法律因素 D、文化因素 E、公司因素 2.下面论点正确的是（ BCE ）。 A、 通货膨胀对股票市场不利 B、 对国际化程度较高的证券市场，币值大幅度波动会导致股价下 跌 C、 税率降低会使股市上涨 D、紧缩性货币政策会导致股市上涨 E、 存款利率和贷款利率下调会使股价上涨 3.下列影响股票市场的因素中属于基本因素的有（ ABCD）。 A．宏观因素 B．产业因素 C．区域因素 D．公司因素 E．股票交易总量 4.产业发展的趋势分析是产业分析的重点和难点，在进行此项分析时着 重要把握（ABC ）。 A．产业结构演进和趋势对产业发展的趋势的影响 B．产业生命周期的演变对于产业发展的趋势影响 C．国家产业改革对产业发展趋势的导向作用 D．相关产业发展的影响 E．其他国家的产业发展趋势的影响 5.技术分析有它赖以生存的理论基础——三大假设，它们分别是（ ADE） A．市场行为包括一切信息 B．市场是完全竞争的 C．所有投资者都追逐自身利益的最大化 D．价格沿着趋势波动，并保持趋势
股票种 类
A
B
C
D
投资比 0.5
0.2
0.1
0.2
例
年收益 0.2
0.1
0.15
0.05
率
A、0.133 B、0.145 C、0.167 D、0.187 9.A股票的β系数为1.5，B股票的β系数为0.8，则（ C ）。
A、A股票的风险大于B股票 B、A股票的风险小于B股票 C、A股票的系统风险大于B股票 D、A股票的非系统风险大于B股 票 10.通常，当政府采取积极的财政和货币政策时，股市行情会（A ）。 A、看涨 B、走低 C、不受影响 D、无法确定 三、多选题 1.下列影响股票市场的因素中属于技术因素的有( AB )。
转让的场所。它一般包括两个子市场：证券交易所和场外交易市场。
5.威廉指标（WMS%）：该指标表示的是当天的收盘价在过去一段日子
的全部价格范围内所处的相对位置，是一种兼具超买超卖和强弱分界的
指标。它主要的作用在于辅助其他指标确认讯号。
二、单选题
1.某支股票年初每股市场价值是30元，年底的市场价值是35元，年终分
10. 资本资产定价模型的假设条件是：（ACD） A.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合 B. 投资者愿意接受风险 C.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预
期 D.资本市场没有摩擦
四、简答题 1.比较证券投资基金与股票和债券的差异。 答：比较证券投资基金与股票和债券的差异主要有以下几个方面： （1）投资者的地位不同。股票反映的是产权关系，债券反映的是债权 和债务关系，而契约型证券投资基金反映的是信托关系。 （2）所筹资金的投资标的不同，股票和债券发行的目的是融资，所筹 资金的投向主要是实业，而证券投资基金的投向是股票、债券等金融工 具。 （3）它们的风险水平也不同。股票的直接收益取决于发行公司的经营 效益，不确定性强，投资于股票的风险较大。债券具有事先规定的利 率，到期可以还本付息，投资风险较小。基金主要投资于有价证券，而 且其投资的灵活性很大，从而使基金的收益有可能高于债券，同时风险 又小于股票。 2. 解释公司分析的含义并简述其主要内容。 答：公司分析就是针对上市公司的各方面情况进行分析，以解释它在股 市上的表现，预测其变化发展的趋势。主要包括公司基本素质分析和公 司财务分析。基本素质分析主要是一个定性分析过程，分析的重点放在 公司潜在竞争力的分析上，包括分析一家公司在所处行业的竞争优势和 劣势。上市公司财务分析主要是财务业绩的比较分析，按照所选参照物 的差别，可以分为纵向、横向和标准比较分析，目的是发现本公司的问 题和查找差距；按照包括的财务数据范围可以分为个别分析法和综合分 析法。 3. .简述宏观经济因素分析包括的几个主要方向。 答：