非税收入与税收_经济增长的动态关系分析_白彦锋

本文选择滞后期为 2，并通过了 AR 根检验。 （三）脉冲响应分析 1. 中央税收和非税收入对 GDP 的影响 图 7 中当给税收收入一个正向冲击后，GDP 首先表现为一个负向反馈，第 2 期达到最大值，第
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白彦锋
王
婕
彭雯雯
非税收入与税收、经济增长的动态关系分析
4 期才开始表现为正向反馈，从短期来看，税收收入对经济主要呈现负向反馈，这很可能是因为中 央本级税收收入主要用于政府的行政性支出，这属于一种消耗性的支出，因而对经济产生不利影响。 图 8 显示当给非税收入一个正向冲击之后，GDP 首先表现为 1 个正向反馈，第 2 期达到最大值，第 4 期出现了负向反馈作用，然而近乎于 0，第 5 期开始，正向反馈的作用又开始不断加强，可见短 期内中央非税收入对于经济增长具有正向影响。
图7
GDP 对中央税收收入冲击的响应
图8
GDP 对中央非税收入冲击的响应
2. 中央税收和非税收入的相互作用
图 9 中央税收收入对中央非税收入冲击的响应
图 10 中央非税收入对中央税收收入冲击的响应
图 9 中，对于中央非税收入的正向冲击，中央税收收入首先表现为正向反馈，并在第 2 期达到 最大值，第 3 期开始转为负向反馈，此后不断上下震动，最后第 10 期接近于 0。不同于整体税收 收入对非税收入冲击的无动于衷，中央税收收入对于非税收入的冲击产生较大的波动，此外税收收 入对于非税收入的冲击首先表现为正向反馈，即期非税收入对于税收收入并没有产生替代效应，甚 至具有正向作用。 图 10 中从第 1 期到第 4 期， 中央非税收收入对于税收收入的冲击表现出负向反馈， 第 5 期开始转为正向反馈，此后出现波动，并在第 10 期产生稳定效应，接近于 0。可见中央税收 收入对于非税收入的增长产生一定的“挤出效应”。综上，中央税收收入与非税收入的相互关系为： 税收收入对于非税收入产生挤出效应，而非税收入对税收收入没有替代效应。 （四）方差分解 图 11 中 非 税 收 收 入 对 于 税 收 收 入 的 影 响 有 显 著 的 增 加， 从 第 1 期 的 0 跃 升 到 第 2 期 的 30.94%。第 7 期各自的影响趋于稳定，GDP、中央税收收入和非税收入的贡献程度分别为 42.9%、 29.32% 和 27.76%。图 12 中非税收入自身对于非税收入的变动影响最大，第 1 期高达 99.52%，此 后这种影响不断降低，而 GDP 和税收收入对非税收入变动的贡献度不断增加，第 9 期 GDP、税收收 入和非税收入变动的贡献度分别为 22.84%、22.62% 和 54.53%。
DGDPt 1 DZYTAX + t 1 DZYFTAX t 1
0.015 DGDPt 2 0.542 0.029 0.376 0.536 0.002 DZYTAX t 2 8 . 468 4 . 383 0 . 227 DZYFTAX t 2 其中，DGDP=D（log（GDP）），DZYTAX=D（log（ZYTAX）），DZYFTAX=D（log（ZYFTAX））。
* 本文是教育部新世纪人才计划支持（项目编号：NCET-11-0748）和教育部人文社会科学重点研究基地重大项目“中国 税制改革风险问题研究”（立项号：11JJD790037）的阶段性成果，同时获得了“中财 - 鹏元地方财政投融资研究所”的资助。 作者简介：白彦锋，男，中央财经大学财政学院教授，院长助理；王 婕，女，中央财经大学中国财政发展协同创新中 心硕士研究生；彭雯雯，女，中央财经大学中国财政发展协同创新中心硕士研究生。
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Tax and Economic Research
央政府和地方政府之间是否存在差异？对于这些问题尚缺乏讨论。为了探讨这些问题，本文立足于 全国、中央、地方三个层面构建非税收入、税收收入和 GDP 之间的 VAR 模型。文章的以下部分安排 如下：第二部分是数据说明及初步处理，第三部分是全国税收、非税收入与经济增长的计量经济检 验，第四部分是中央税收、非税收入与经济增长的计量经济检验，第五部分是地方税收、非税收入 与经济增长的计量经济检验，第六部分是结论。 二、数据说明及初步处理 本文采用的指标包括 GDP、 税收收入总额 （TAX） 、 非税收入总额 （FTAX） 、 中央税收收入 （ZYTAX） 、 中央非税收入（ZYFTAX）、地方税收收入（DFTAX）和地方非税收入（DFFTAX）。数据来源于《中 国统计年鉴（2011）》和《中国财政年鉴（2011）》。针对税收收入的指标，本文借鉴王乔和汪柱 旺（2009）的定义：非税收入 = 财政收入 - 税收收入 + 预算外资金收入。由于这些序列都是非平稳 时间序列，而它们取对数之后，非平稳趋势性大大降低。所以，为使分析更加有效又不使数据发生 扭曲而发生信息失真，本文采用序列的对数进行计量分析。考虑到 1994 年税制改革的影响，本文 选取的数据区间为 1994-2010 年。 三、税收、非税收入与经济增长的计量经济检验 （一）平稳性检验 ADF 检验结果显示 LnGDP、LnTAX 和 LnFTAX 都是一阶平稳序列。
（双月刊）
2013 年第 1 期（总第 77 期）
非税收入与税收、经济增长的 动态关系分析 *
◆白彦锋 ◆王
婕
◆彭雯雯
内容提要：非税收入是否与经济增长背离？非税收入和税收收入是否存在替代关系？这
些关系在全国、中央政府和地方政府之间是否存在差异？为了深入探讨这些问题，文章立足 于全国、中央、地方三个层面构建非税收入、税收收入和 GDP 之间的 VAR 模型，以捕捉三者 在三个层面上的动态关系。研究发现：第一，非税收入对经济不存在挤出效应，非税收入的 发展尚在经济可承受的范围之内；第二，非税收入和税收收入不存在明显的替代关系，相互 影响具有非对称性。
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Tax and Econo贡献度一直非常小，近乎为 0。
图6
非税收入的方差分解
图 6 非税收入自身对于非税收入的增长影响最为显著， 贡献度第 1 期为 52.87%， 此后不断降低， 第 10 期降到了 38.65%。第 1 期税收收入的贡献度仅为 1.74%，而到第 10 期已达到 14.61%。非税 收入对于经济和税收增长的影响十分微弱，然而与此不同的是，税收收入对于非税收入具有重要的 影响，而且非税收入和税收的协调性不断加强。 四、中央税收、非税收入与经济增长的计量经济检验 （一）平稳性检验 ADF 检验显示 LnGDP、LnZYTAX 和 LnZYFTAX 均为非平稳序列，一阶差分均为平稳序列。
（二）VAR 模型 由于 LnGDP、LnTAX 和 LnFTAX 属于 I（1），本文用 DGDP、DTAX 和 DFTAX 建模：
DGDP 0.087 1.315 0.491 0.008 DTAX = 0.238 + 0.871 0.351 0.054 1.392 0.570 0.552 0.001 DFTAX
表2
变量 LnGDP LnTAX LnFTAX DGDP DTAX DFTAX ADF 检验值 0.567 -1.623 -1.113 -4.547 -3.271 -4.848
ADF 检验结果
临界值 -3.920 -4.668 -3.920 -4.886 -4.004 -3.959 P值 0.983 0.737 0.683 0.016 0.037 0.002 结论 非平稳 非平稳 非平稳 平稳 平稳 平稳
DGDPt 1 DTAX + t 1 DFTAX t 1
0.039 DGDPt 2 0.689 0.223 0.395 0.435 0.006 DTAX t 2 1.390 0.667 0.233 DFTAX t 2
图 5 税收收入的方差分解
从图 5 税收收入的方差分解图中，我们可以看到经济增长和税收收入自身对于税收收入的增长 具有十分重要的影响，这一点从图中可以清晰地看到。短期内经济增长对于税收收入的增长作用强 于税收收入自身的波动。第 1 期 GDP 对税收收入增长的贡献度为 60.56%，而税收收入的贡献度为 39.43%，第 6 期两者的贡献度已经十分接近，GDP 和税收的贡献度分别为 49.84% 和 49.43%。然而
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彭雯雯
非税收入与税收、经济增长的动态关系分析
图1
GDP 对税收收入冲击的响应
图2
GDP 对非税收入冲击的响应
2. 税收收入和非税收入的相互影响
图 3 税收收入对非税收入冲击的响应
图 4 非税收入对税收收入冲击的响应
从以上两张图可以看出税收收入和非税收入对对方冲击的反应程度明显不一样。从图 3 中我们 可以看到当受到非税收入一个正冲击后，税收收入的反馈程度一直围绕着 0 上下波动，非税收入的 波动对于税收收入的影响作用不大。而图 4 中非税收入对税收收入的冲击反馈程度较大，非税收入 首先表现为正向反馈， 到第 2 期达到 0， 并转为负向反馈， 紧接着上下震荡， 出现有规律的短期波动， 而长期冲击效果并不明显。 （四）方差分解
表1
变量 LnGDP LnTAX LnFTAX DGDP DTAX DFTAX ADF 检验值 -1.716 -2.804 -2.985 -3.645 -5.335 -6.558
ADF 检验结果
临界值 -4.339 -4.273 -4.274 -3.581 -3.662 -3.662 P值 0.716 0.206 0.152 0.043 0.000 0.000 结论 非平稳 非平稳 非平稳 平稳 平稳 平稳
其中，DGDP=D（log（GDP）），DTAX=D（log（TAX）），DFTAX=D（log（FTAX））。参照 AIC 和 SC 准则，为了保证有足够的自由度，本文选择滞后期为 2，通过 AR 根检验。 （三）脉冲响应分析 1. 税收收入和非税收入对 GDP 的影响 从图 1 可以看出，当在本期给税收收入一个正冲击后， GDP 表现首先表现为负向反馈，第 4 期即转为正向反馈，此后呈现振动性的起伏。可见税收收入由于直接减少企业和个人的收入降低投 资和消费，首先对经济产生负向冲击，然而随着财政支出效力的发挥和财政乘数作用的显现，经济 出现明显的增长。图 2 中非税收入对 GDP 的效应接近于 0，可见从长期来看，非税收入对经济的作 用极小，这与部分学者认为非税收入会对经济产生不利影响的观点不同。