金融危机背景下我国商业银行经营效率分析
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金融危机下我国商业银行竞争环境分析
Ｊ ｎ．０ ９ ｕ ２０
金融危机下我国商业银行竞争环境分析
。 李文明， 宋桂娟
（ 青岛科 技大 学 科技处， 山东 青岛 ２６ ６ ） ６０ １
［ 摘
要］ 金融危机的出现 对于我国商业银行发展产生了一定的冲击， 而且在 国内它们还要直接面对在中国本土开
展 业务的外资银行的竞争。所以， 我国的商业银行必须要 全面分析 自 身所处的竞争环境 ， 借用竞争情报管理等先进 的手 段 来营造更为有利于 自 身发展的氛围， 取得更为有利的发展 空间。 ［ 关键词 ］ 融危机 ； 金 商业银 行； 竞争环境 ［ 中图分类号］ ８ ０３ ［ Ｆ ３． 文献标识码 ］ ［ Ａ 文章编号］ ６ １ ８ ７ ２ ０ ） ２ ０ ８ — ３ １７ — ３２（０ ９ ０ — ０ ０ ０
Ｔｈｅａ ｎａｌ ｉ ｎ ｈｅｃ ｍｐｅ ｉｉ ｅｅ ｉ ｏ ｙｓｓｏ ｔ ｏ ｔｔｖ ｎｖ ｒ ｎｍｅ ｆＣｈ ｎｅ ｅｃ ｍ ｍｅ ｃａｌ ｎｋｓｕ ｎｔｏ ｉ ｓ ｏ ｒｉ ｂａ ｎｄｅ ｉ ｒｆｎａｎ ｉ ｌｃ ｉｉ ｃ ａ ｒ ｓｓ
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（ ｃ ｎｅａｄＴｃｎ ｌ ｙＤｖ ｉ ， ｉｇ ａ ｎ ｅｓｙ ｆ ｃ ｎｅ ｎ ｅｈｏｏｙ Ｑ ｎｄｏ２ ６ ６ ， ｈｎ ） Ｓ ｉ ｃ ｎ ｅｈ ｏ ｇ ｉｓ ｎ Ｑ ｎｄ ｏ ｉ ｒｉ ｉ ｃ ｄ ｃｎｌｇ， ｉｇ ａ ６ ０ １ Ｃ ｉａ ｅ ｏ ｉｏ Ｕ ｖ ｔｏ Ｓ ｅ ａ Ｔ
会 暴露 出其 不完善 的一面。 过 ３年 的改革开放 ， 经 ０ 中 国经 济 已经 融 人 到 全 球 经济 之 中， 汇储 备 已经 突 外 破２ 万亿美元， 源于美国的金融危机究竟会对中国银 行 业 产生 怎样 的影 响， 外资 银 行 的市场 策 略将 有怎
金融危机下我国商业银行的经营模式探讨
时代经 贸 ２ １ ０ ０年 ｉ 月 中旬刊 总第１４ ０ 期 ８
金 融 危 机 下 我 国 商 业 银 行 的 经 营 模 式探 讨
张 珍
兰州 ７０７） ３ ０ ０ （ 肃第 一 建设 集 团 有，我国的商业银行也不会独善其身。本文就我国商业银行经营模 式发展 的现状结合金 融危机与国际银行业发展的趋势 ，探讨金 融危机下我国商业银行的经营模式。
【关键 词 ｌ 金 融危 机 ；商 业银 行 ； 模 式
商 业银 行 经 营模 式 理 论 与 发 展 背 景 我 国 商 业 银 行 的 保 守 的 经 营 模 式 ， 在 一 定 程 度 上 淡 化 了 金 融 危 机 对 我 国银 行 业 的 冲 击 ， 但 我 们 也要 深 刻 的 认 识 到 金 融 改 革 对 我 国银 行 业 以及 国 民经 济 长 期 健 康 发 展 的 重 要 性 。 当 前 ， 基 于 理 论 的 与 实 践 商 业 银 行 业 务 经 营 模 式 有 两 种 ： 一 种 是 分 业 经 营 ， 分 业 管 理 ； 另 一 种 是混 业 经 营 ， 综 合 发 展 。 由此 衍 生 了 分类型银行和全能型银行 。 关 于 分 业 经 营 概 念 很 模 糊 ， 从 历 史 的 发 展 过 程 来 看 ，每 个 国 家 都 有 不 同 的 标 准 ，但 都 是 为 了适 应 不 同 的 金 融 环 境 。 在 金 融 危 机 发 生 的 时 候 ， 各 国监 管 当 局 都 选 择 比较 保 守 的 经 营 模 式 分业 经 营 ， 因 为 他 们 把 商 业 银 行 倒 闭 的 原 因 归 因 于 大 规 模 介 入证券 业和保险业 。所 以各 国都 出台了相 关 的法律 ，加 强了资 本 市场 监 管 ；现 在 意 义 上 的 分 业 经 营 是指 银 行 与 具 有 独 立 的 法 人 资格 其它金融机 构 的分 离。例如银 行与保 险公司 ，银行 与证 券 公司 的业 务 分 离 。 混 业 经 营 从 历 史 上 看 都 是 为 了规 避 金 融 当局 的 监 管 和 适 应 金 融创 新 而 发 展 的 ， 一 般 来 说 ， 有 具 体 的 业 务 的 混 合 经 营 以 及 金 融 控 股 公 司两 种 类 型 。业 务 的 混 合 经 营 赋 予 商 业 银 行 更 多 的 参 与资本市场交 易的权力 ，从这个意 义上来说 ，银行家 不仅仅 从 事 货 币市 场 的信 贷 与 中 间业 务 。金 融 控 股 公 司 是 商 业 银 行 大 规模扩张 以及追求规模经济效 益的结果 ，根据１ ９ 年２ ９ ９ 月国际上 三 大金 融 监 管 部 门— — 巴塞 尔 银 行 监 管 委 员 会 、 国 际 证 监 会 组 织 、 国 际 保 险监 管 协 会 联 合 发 布 的 《 金 融 控 股 公 司 的监 管 原 对 则 》 ， 金 融 控 股 公 司 指 “ 同 一 控 制 权 下 ，所 属 的 受 监 管 实 体 在 至 少 明 显 地 在 从 事 两 种 以上 的 银 行 、证 券 和 保 险 业 务 ， 同 时 每 类 业 务 的 资 本 要 求 不 同 ” 。金 融 控 股 公 司 是 国 际银 行 业 发 展 的 趋 势 ， 国 际 上 比较 成 熟 的银 行 金 融 机 构 大 都 采 用 金 融 控 股 公 司 的形 式 。 二 、现 阶段 我 国 商 业 银 行 的 经 营 模 式 当 前 ， 中 国 国 有 商 业 银 行 的 经 营 模 式 主 体 是 分 业 经 营 ， 在 分 业 经 营 的 模 式 下 实 践 混 业 经 营 。依 据 《 中华 人 民 共 和 国 商 业 银 行 法 》 第 四十 三 条 。我 国现 阶 段 对 银 行 业 实 行 的 是 较 为 严 格 的 “ 分业经营 ”制度 （ 即银行 不得投 资于证券 、信托 、保 险这 三项业务 ）。 １ ．业 务 的 混 业 经 营 业 务 的混 合 经 营 其 政 策 依 据 是 ２０ 年 ６ 中 国人 民银 行 发 布 ０１ 月 《 商业 银行 中间业 务暂行规 定》 ，明确 商业银行 在经过人 民银 行批准 以后 ，可 开办代理证券 业务 、金 融衍生业 务、投 资基 金 托 管、财务顾 问等投 资银行业 务 以及代 理保险业 务 。 《 商业 银 行 中 问 业 务 暂 行 规 定 》 允 许 商 业 银 行 承 销 证 券 和 出 售 保 险 ， 同 时 证 券 和保 险 公 司被 允 许 进 入 银 行 业 ，在 这 样 的条 件 下 ， 货 币 市场 和 资 本 市 场 长 期 分 离 的格 局 已经 改变 。金 融机 构 的三 架 马 车银行 ，证券公司 ，保险 的公 司的联系越来越 紧密。 ２ ．金 融 控 股 公 司在 我 国 的实 践 目前 ， 我 国 的 金 融 控 股 集 团 公 司 处 于 无 法 可 依 的 自发 式 起 步阶段 ，相关的监 管机构与法 律还不 是很完善 。许多实体 的金 融 控 股 公 司 背 景 大 多 数 是 民营 企 业 ，有 较 强 实 力 的 国有 四大 商 业银行还处在对非银行金融机构 的控股阶段 。 三 、金 融 危 机 下 我 国商 业 银 行 的 经 营模 式 选 择 结 合 以 上 分 析 ， 我 们 应 该 结 合 我 国具 体 的 国情 ， 选 择 适 合 我 国 国情 的 商 业 银 行 的经 营 模 式 。 １ 在金 融危 机的条件 下 ，分业经 营是适合 我 国现阶 段特殊 ． 国情 的 。实 践 业 务 的 混 业经 营 需 要 金 融 机 构 当 事人 严 格 的 内控 和 金融业监管当局严格的监管 。其原 因是：①现 阶段 ，我 国的金融 机 构 发 展不 是 很 健 全 ， 尤其 是 在 实 行 严 格 的 资本 管 制 的条 件 下 ， 我国国有商业银行的资产规模在金融机构 占有很大的比重 ，作为 非金融性借款 者的资金来源 ，其重要性 不可言语 。从这个 角 度
金 融 危 机 下 我 国 商 业 银 行 的 经 营 模 式探 讨
张 珍
兰州 ７０７） ３ ０ ０ （ 肃第 一 建设 集 团 有，我国的商业银行也不会独善其身。本文就我国商业银行经营模 式发展 的现状结合金 融危机与国际银行业发展的趋势 ，探讨金 融危机下我国商业银行的经营模式。
【关键 词 ｌ 金 融危 机 ；商 业银 行 ； 模 式
商 业银 行 经 营模 式 理 论 与 发 展 背 景 我 国 商 业 银 行 的 保 守 的 经 营 模 式 ， 在 一 定 程 度 上 淡 化 了 金 融 危 机 对 我 国银 行 业 的 冲 击 ， 但 我 们 也要 深 刻 的 认 识 到 金 融 改 革 对 我 国银 行 业 以及 国 民经 济 长 期 健 康 发 展 的 重 要 性 。 当 前 ， 基 于 理 论 的 与 实 践 商 业 银 行 业 务 经 营 模 式 有 两 种 ： 一 种 是 分 业 经 营 ， 分 业 管 理 ； 另 一 种 是混 业 经 营 ， 综 合 发 展 。 由此 衍 生 了 分类型银行和全能型银行 。 关 于 分 业 经 营 概 念 很 模 糊 ， 从 历 史 的 发 展 过 程 来 看 ，每 个 国 家 都 有 不 同 的 标 准 ，但 都 是 为 了适 应 不 同 的 金 融 环 境 。 在 金 融 危 机 发 生 的 时 候 ， 各 国监 管 当 局 都 选 择 比较 保 守 的 经 营 模 式 分业 经 营 ， 因 为 他 们 把 商 业 银 行 倒 闭 的 原 因 归 因 于 大 规 模 介 入证券 业和保险业 。所 以各 国都 出台了相 关 的法律 ，加 强了资 本 市场 监 管 ；现 在 意 义 上 的 分 业 经 营 是指 银 行 与 具 有 独 立 的 法 人 资格 其它金融机 构 的分 离。例如银 行与保 险公司 ，银行 与证 券 公司 的业 务 分 离 。 混 业 经 营 从 历 史 上 看 都 是 为 了规 避 金 融 当局 的 监 管 和 适 应 金 融创 新 而 发 展 的 ， 一 般 来 说 ， 有 具 体 的 业 务 的 混 合 经 营 以 及 金 融 控 股 公 司两 种 类 型 。业 务 的 混 合 经 营 赋 予 商 业 银 行 更 多 的 参 与资本市场交 易的权力 ，从这个意 义上来说 ，银行家 不仅仅 从 事 货 币市 场 的信 贷 与 中 间业 务 。金 融 控 股 公 司 是 商 业 银 行 大 规模扩张 以及追求规模经济效 益的结果 ，根据１ ９ 年２ ９ ９ 月国际上 三 大金 融 监 管 部 门— — 巴塞 尔 银 行 监 管 委 员 会 、 国 际 证 监 会 组 织 、 国 际 保 险监 管 协 会 联 合 发 布 的 《 金 融 控 股 公 司 的监 管 原 对 则 》 ， 金 融 控 股 公 司 指 “ 同 一 控 制 权 下 ，所 属 的 受 监 管 实 体 在 至 少 明 显 地 在 从 事 两 种 以上 的 银 行 、证 券 和 保 险 业 务 ， 同 时 每 类 业 务 的 资 本 要 求 不 同 ” 。金 融 控 股 公 司 是 国 际银 行 业 发 展 的 趋 势 ， 国 际 上 比较 成 熟 的银 行 金 融 机 构 大 都 采 用 金 融 控 股 公 司 的形 式 。 二 、现 阶段 我 国 商 业 银 行 的 经 营 模 式 当 前 ， 中 国 国 有 商 业 银 行 的 经 营 模 式 主 体 是 分 业 经 营 ， 在 分 业 经 营 的 模 式 下 实 践 混 业 经 营 。依 据 《 中华 人 民 共 和 国 商 业 银 行 法 》 第 四十 三 条 。我 国现 阶 段 对 银 行 业 实 行 的 是 较 为 严 格 的 “ 分业经营 ”制度 （ 即银行 不得投 资于证券 、信托 、保 险这 三项业务 ）。 １ ．业 务 的 混 业 经 营 业 务 的混 合 经 营 其 政 策 依 据 是 ２０ 年 ６ 中 国人 民银 行 发 布 ０１ 月 《 商业 银行 中间业 务暂行规 定》 ，明确 商业银行 在经过人 民银 行批准 以后 ，可 开办代理证券 业务 、金 融衍生业 务、投 资基 金 托 管、财务顾 问等投 资银行业 务 以及代 理保险业 务 。 《 商业 银 行 中 问 业 务 暂 行 规 定 》 允 许 商 业 银 行 承 销 证 券 和 出 售 保 险 ， 同 时 证 券 和保 险 公 司被 允 许 进 入 银 行 业 ，在 这 样 的条 件 下 ， 货 币 市场 和 资 本 市 场 长 期 分 离 的格 局 已经 改变 。金 融机 构 的三 架 马 车银行 ，证券公司 ，保险 的公 司的联系越来越 紧密。 ２ ．金 融 控 股 公 司在 我 国 的实 践 目前 ， 我 国 的 金 融 控 股 集 团 公 司 处 于 无 法 可 依 的 自发 式 起 步阶段 ，相关的监 管机构与法 律还不 是很完善 。许多实体 的金 融 控 股 公 司 背 景 大 多 数 是 民营 企 业 ，有 较 强 实 力 的 国有 四大 商 业银行还处在对非银行金融机构 的控股阶段 。 三 、金 融 危 机 下 我 国商 业 银 行 的 经 营模 式 选 择 结 合 以 上 分 析 ， 我 们 应 该 结 合 我 国具 体 的 国情 ， 选 择 适 合 我 国 国情 的 商 业 银 行 的经 营 模 式 。 １ 在金 融危 机的条件 下 ，分业经 营是适合 我 国现阶 段特殊 ． 国情 的 。实 践 业 务 的 混 业经 营 需 要 金 融 机 构 当 事人 严 格 的 内控 和 金融业监管当局严格的监管 。其原 因是：①现 阶段 ，我 国的金融 机 构 发 展不 是 很 健 全 ， 尤其 是 在 实 行 严 格 的 资本 管 制 的条 件 下 ， 我国国有商业银行的资产规模在金融机构 占有很大的比重 ，作为 非金融性借款 者的资金来源 ，其重要性 不可言语 。从这个 角 度
国有商业银行经营效率实证研究
国有商业银行经营效率实证研究摘要：国有商业银行股份制改革以来，资产规模不断提高，不良贷款率保持低位运行，抵抗金融风险能力不断提高。
但随着我国金融领域开放程度不断提高，国有商业银行不仅要抵御外在经济危机的不良影响，更要应对竞争日益激烈的国内金融市场。
因此，今后国有商业银行的发展不能盲目追求规模的扩大，更要注重质的提高。
本文采用数据包络分析方法（dea），测算2005-2011年国有商业银行经营综合效率，并将综合效率分解为纯技术效率和规模效率，深入分析效率的差异性。
关键词：综合效率；数据包络分析；技术效率一、引言始于2003年的国有商业银行股份制改革极大地激发了银行经营活力，改善了经营效益。
经过近10年的快速发展，国有商业银行资产规模不断提高，不良贷款率保持低位运行，抵抗金融风险能力不断提高。
在2011年世界银行1000强排名中，共有101家银行来自中国，而中国工商银行、中国建设银行、中国银行更是跻身前十名。
近年来我国金融领域开放程度不断提高，对外国有商业银行将受到世界金融危机的影响和外资银行的挑战，对内又受到股份制商业银行以及中小型银行的激烈竞争，同时，国有商业银行经营效益直接关乎国民经济平稳运行和金融稳定发展。
因此，今后国有商业银行的发展不能仅仅追求规模的扩大，更要注重质的提高，即银行效率的提高。
本文拟采用数据包络分析方法（dea），测算2005-2011年国有商业银行经营超效率及综合效率，并将综合效率分解为纯技术效率和规模效率，最后提出增强经营效益的对策建议。
二、研究方法1978年美国运筹学家charnes和cooper以“相对相率”概念为基础，率先创建数据包络分析模型方法，用来判定决策单元的相对有效性。
经过30多年的发展，数据包络分析（dea）现已成为管理科学与工程、决策分析以及综合评价等领域中一种重要且常用的分析方法和研究工具。
数据包络分析方法假定决策单元（dmu）的输入或者输出保持不变，依托线性规划和统计数据确定相对有效性的生产前沿面，然后将每个决策单元投影到dea生产前沿上，最后通过比较决策单元（dmu）偏离前沿面的程度来评价相对有效性。
金融危机下商业银行混业经营的SWOT分析
率。
３ 不利 于平等竞 争 ， ． 监管难度 加大。混业经 营使 大
机 构强者 愈强 ， 中小机 构难 以与 之抗衡 ， 利于 公平 竞 不 争 。银行并购后会产 生少数 超级银 行 ， 这些超级 银行 占
提 供存 贷款服务 的同时 ， 满足 客户融 资 、 并购 重组 、 上市 财务顾 问等增值型服务 需求 ， 强对 优质客 户 的综 合 营 增
力， 也使得整个金融制度更趋稳定 ， 同时难免 带 来 了风险 。尤其是在发 生全球性 金融危 机的今 天 ， 但 世界金
融格 局 多极化 演变 ， 混业经营能促进金融业 的发展 ， 对外 兼并成本 减少 ， 使 并购机会 增加 ， 施展 空间加大 ， 同 时也 面临 着汇率风险加 剧 ， 融监 管难度加 大， 金 混业后的协 同效应等更为复杂情况的挑战。 ［ 关键词 ］金融危机 ； 混业经营 ； 业银行 商
利 润收入 ， 分散金融风 险。 ３ 向客户提供投 资的最佳机 会 ， 强银行 与客 户 的 ． 增 联 系。从 客户角度看 ， 混合 经营 下的商 业银行 可 以提供
各 种信 用与服务 ， 可以帮助选择最佳投 资机会 ， 为客户 在
面 ， 以实现金融监管 的专业化分工 ， 难 不利于提高监管 效
行 和整 个 金 融制 度更 加 稳 定 。
２０ ０ ７年 ， 次贷危机像瘟 疫一样 迅速 传播 到世界 各个
角落 ， 酿成 了一 场全球 性金融 危机 。经 济环 境变化 导致 各行 业交叉融合程 度逐 渐加 深 ， 金融创 新使 得分业 界 限 变得模糊 ， 技术 进步使得 综合 性经 营成 为可能 ， 混业经 营
下 的 商 业 银 行 面 临 着新 的机 遇 与 挑 战 。
一
３ 不利 于平等竞 争 ， ． 监管难度 加大。混业经 营使 大
机 构强者 愈强 ， 中小机 构难 以与 之抗衡 ， 利于 公平 竞 不 争 。银行并购后会产 生少数 超级银 行 ， 这些超级 银行 占
提 供存 贷款服务 的同时 ， 满足 客户融 资 、 并购 重组 、 上市 财务顾 问等增值型服务 需求 ， 强对 优质客 户 的综 合 营 增
力， 也使得整个金融制度更趋稳定 ， 同时难免 带 来 了风险 。尤其是在发 生全球性 金融危 机的今 天 ， 但 世界金
融格 局 多极化 演变 ， 混业经营能促进金融业 的发展 ， 对外 兼并成本 减少 ， 使 并购机会 增加 ， 施展 空间加大 ， 同 时也 面临 着汇率风险加 剧 ， 融监 管难度加 大， 金 混业后的协 同效应等更为复杂情况的挑战。 ［ 关键词 ］金融危机 ； 混业经营 ； 业银行 商
利 润收入 ， 分散金融风 险。 ３ 向客户提供投 资的最佳机 会 ， 强银行 与客 户 的 ． 增 联 系。从 客户角度看 ， 混合 经营 下的商 业银行 可 以提供
各 种信 用与服务 ， 可以帮助选择最佳投 资机会 ， 为客户 在
面 ， 以实现金融监管 的专业化分工 ， 难 不利于提高监管 效
行 和整 个 金 融制 度更 加 稳 定 。
２０ ０ ７年 ， 次贷危机像瘟 疫一样 迅速 传播 到世界 各个
角落 ， 酿成 了一 场全球 性金融 危机 。经 济环 境变化 导致 各行 业交叉融合程 度逐 渐加 深 ， 金融创 新使 得分业 界 限 变得模糊 ， 技术 进步使得 综合 性经 营成 为可能 ， 混业经 营
下 的 商 业 银 行 面 临 着新 的机 遇 与 挑 战 。
一
金融危机背景下我国商业银行个人理财业务发展现状研究
自 ２ ０ 年党的十七大报 告中首次提 出“ ０７ 创造条件让更 多群众拥有财产 性收入” 以来 ， 随着我 国国民经济继续保持稳定发展势头 ， 实现居 民财产性 收入的增长潜力十分可观 。 近些 年， 一项项惠及 民生的重大决策和好的政策 措施对此给予了最好的支持。同时， 从现实的宏观经济统计数据来看， ２ 近 Ｏ
形 成不 同 的 理则 需 求 ， 资 理财 日渐 成 为 居 民家 庭 重 要 经济 活 动 。 投
一
从市场层面上看， 我国个人理财客户分布广泛 ， 理财需求潜力巨大。在
中 国市 场 上 ，理 财 革 命 ” “ 的理 念 己逐 渐 成 为 各 家 商业 银 行 的 共 识 ， 内居 民 国
、
金 融危机 背景下 我国商 业银行 个人 理财 业务发 展的环 境分 析
对个 人理财业务的需求 日益高涨 ， 市场潜力无限。同时近年来， 圉内商业银 行 产 品创 新 步伐 加 快 ， 行 间 市 场 短 期 融 资 券 、 融 债 券 、 银 金 商业 银 行 次 级 债
券 、 贷 资产 支持 证 券 等 固 定 收 益类 创 新产 品 以及 人 民 币远 期 外汇 交 易 、 信 利
给商业银行个人投资业务带来 了困难 。 随 着 人 民 币汇 率 改革 的深 化 、 外 币利 差 持续 加 大 ， 汇 理 财 产 品 的 市 场 发 的风险， 本 外
四 、 国商 业银 行 个 人理 财 业 务 发展 建 议 我
首先 ， 要不断的完善商业银行个人理财业务监管的法律法规， 以切实保 护广大投资者的切 身利益， 特别是中小投资者 的利益 。同时， 可对商业银行
理财是指资金的筹措和使用， 是…种财务管理技 巧， 同时又是使投资收 不 断向好， 商业银行在理财产 品、 理财环境等方面的建设也取得 了初步的成
金融危机背景下我国商业银行治理探讨
Ｎｏ．２ ２ ０ １， ０１
现 代 商 贸 工 业 Ｍｏ ｅｎＢ ｓ ｅ ｒｄ ｄ ｓ ｙ ｄｒ ｕｉ ｓ Ｔ ａｅＩ ｕｔห้องสมุดไป่ตู้ ｎｓ ｎ ｒ
２１ ０ ０年 第 ２ 期 １
金 融 危机 背 景 下我 国商 业 银 行 治理 探 讨
唐 东 海
（ 东商学院 ， 东 广 州 ５０２） 广 广 １ ３ ０ 摘 要 ： 美 国次 贷 危 机 引 发 的 全球 金 融危 机 ， 露 出 了 美 国银 行 治 理 存 在 的 不 足 ， 机 的教 训 值 得 我 们 学 习 ， 先 分 析 由 暴 危 首
在 危 机 中暴 露 的 公 司 治 理 缺 陷 ， 合 我 国 现 阶 段 商 业 银 行 管 理 者 们 普 遍 存 在 过 度 自信 ， 常 认 为 别 人 不 能 成 功 ， 自 结 常 而 治 理 存 在 的一 些 不 足 ， 省 我 国 商 业 银 行 公 司 治 理 体 系 缺 己 能够 成 功 ， 为 他 们 有 高 级 技 能 ， 年 管 理 经 验 ， 制 着 反 因 多 控 陷 ， 我 国银 行 业 得 到 更 好 发展 。 使
家 。其 各 大 银 行 的 管 理 者 都 是 业 界 的 顶 级 精 英 ， 职 位 是 其 社 会 地 位 和 荣 誉 的代 表 ， 着 其 他 员 工 无 可 比 拟 的 优 越 感 ， 有 美 国银 行 业 公 司 股 权 过 于 分 散 ， 成 股 权 集 中 度 低 ， 造 股 过 分 自信 自己 的 经 营 管 理 和 创 新 能 力 ， 断 推 出 各 种 新 型 不 权 结 构 极 为 分 散 ， 部 股 权 流 动 性 极 强 。作 为 “ 户 ” 东 ， 外 散 股 自信 可 以 掌 控 和 分 散 新 增 衍 生 工 具 带 来 的 风 险 。 投 资 者 参 与 公 司 治 理 的 成 本 远 远 大 于 获 取 的 收 益 ， 希 望 衍 生 工 具 ， 都 然 而 ， 果 却 是 金 融 产 品 不 断 增 多 ， 险 随 之 加 大 ， 终 由 结 风 最 在公 司治理上搭 他人 的便 车 ， 使股 东 对公 司 高层 管 理人 致 牵一 发而动全身 ， 导致全球金 融危机爆发 。 员 的监 控 力 度 大 为 降 低 ， 能 充 分 发 挥 股 东 对 管 理 层 的 监 于无法控制 ， 不 督 效 用 ， 易 使 银 行 管 理 者 控 制 权 过 大 ， 化 股 东 对 银 行 决 ２ 我 国商业银 行治理 存在 的 问题 容 弱 策 的监 督 力 。根 据 委 托 代 理 理 论 ， 理 者 倾 向 于 采 取 高 风 ２ １ 我 国 银 行 内部 治 理 存 在 的 问题 管 ． 险 的经 营投 资 决 策 ， 多 的 追 求 自 身 利 益 ， 略 了 股 东 利 ２ １ １ 银 行 内部 产权 所 有 者 缺 位 ， 成 对 管理 层 监 管 缺 位 更 忽 ．． 造 益 、 司 经 营 风 险 。以 受 危 机 冲 击 最 大 的 投 资 银 行 为 例 ， 公 美 产 权 理 论 认 为 ， 权 所 有 者 享 有 剩 余 索 取 权 且 具 有 真 产 国前 五 大 投 资 银 行 ， 盛 、 根 士 丹 利 、 林 、 曼 、 尔 斯 正的人格化 代表时 ， 高 摩 美 雷 贝 将有激励 和监督 管理 者 的强烈 动机 ， 克 登 ， 均 股 权 集 中度 仅 为 １ ． ， 一 大 股 东 持 股 比例 超 过 服 信 息 不 对 称 ， 高 监 督 和 激 励 管 理 层 的 效 率 。根 据 对 平 ５６ 第 提 ０ ８年 工 建 中 光 ５ 的 只 有 摩 根 士 丹 利 １家 ， 盛 集 团 第 一 大 股 东 持 股 比例 ２ ０ 我 国各 大 银 行 年 报 的 数 据 统 计 ， 行 、 行 、 行 、 高 仅 为 １７ 。 美 国银 行 股 权 过 于 分 散 ， 成 “ 管 理 层 、 ．４ 形 强 弱 大 等 银 行 国 有 股 持 股 比 例 分 别 为 ７ ． ５ 、 ９ １ 、Ｏ Ｏ ７ ５ ． ２ ７ ． ９ ８ ４ 我 股 东 ” 股 东 对 管 理 层 监 管 不 到 位 ， 使 五 大 投 行 管 理 层 弱 ７ 和 ７ ． ７ 。可 见 ， 国商 业 银 行 在 股 权 结 构 方 面 仍 然 ， 致
现 代 商 贸 工 业 Ｍｏ ｅｎＢ ｓ ｅ ｒｄ ｄ ｓ ｙ ｄｒ ｕｉ ｓ Ｔ ａｅＩ ｕｔห้องสมุดไป่ตู้ ｎｓ ｎ ｒ
２１ ０ ０年 第 ２ 期 １
金 融 危机 背 景 下我 国商 业 银 行 治理 探 讨
唐 东 海
（ 东商学院 ， 东 广 州 ５０２） 广 广 １ ３ ０ 摘 要 ： 美 国次 贷 危 机 引 发 的 全球 金 融危 机 ， 露 出 了 美 国银 行 治 理 存 在 的 不 足 ， 机 的教 训 值 得 我 们 学 习 ， 先 分 析 由 暴 危 首
在 危 机 中暴 露 的 公 司 治 理 缺 陷 ， 合 我 国 现 阶 段 商 业 银 行 管 理 者 们 普 遍 存 在 过 度 自信 ， 常 认 为 别 人 不 能 成 功 ， 自 结 常 而 治 理 存 在 的一 些 不 足 ， 省 我 国 商 业 银 行 公 司 治 理 体 系 缺 己 能够 成 功 ， 为 他 们 有 高 级 技 能 ， 年 管 理 经 验 ， 制 着 反 因 多 控 陷 ， 我 国银 行 业 得 到 更 好 发展 。 使
家 。其 各 大 银 行 的 管 理 者 都 是 业 界 的 顶 级 精 英 ， 职 位 是 其 社 会 地 位 和 荣 誉 的代 表 ， 着 其 他 员 工 无 可 比 拟 的 优 越 感 ， 有 美 国银 行 业 公 司 股 权 过 于 分 散 ， 成 股 权 集 中 度 低 ， 造 股 过 分 自信 自己 的 经 营 管 理 和 创 新 能 力 ， 断 推 出 各 种 新 型 不 权 结 构 极 为 分 散 ， 部 股 权 流 动 性 极 强 。作 为 “ 户 ” 东 ， 外 散 股 自信 可 以 掌 控 和 分 散 新 增 衍 生 工 具 带 来 的 风 险 。 投 资 者 参 与 公 司 治 理 的 成 本 远 远 大 于 获 取 的 收 益 ， 希 望 衍 生 工 具 ， 都 然 而 ， 果 却 是 金 融 产 品 不 断 增 多 ， 险 随 之 加 大 ， 终 由 结 风 最 在公 司治理上搭 他人 的便 车 ， 使股 东 对公 司 高层 管 理人 致 牵一 发而动全身 ， 导致全球金 融危机爆发 。 员 的监 控 力 度 大 为 降 低 ， 能 充 分 发 挥 股 东 对 管 理 层 的 监 于无法控制 ， 不 督 效 用 ， 易 使 银 行 管 理 者 控 制 权 过 大 ， 化 股 东 对 银 行 决 ２ 我 国商业银 行治理 存在 的 问题 容 弱 策 的监 督 力 。根 据 委 托 代 理 理 论 ， 理 者 倾 向 于 采 取 高 风 ２ １ 我 国 银 行 内部 治 理 存 在 的 问题 管 ． 险 的经 营投 资 决 策 ， 多 的 追 求 自 身 利 益 ， 略 了 股 东 利 ２ １ １ 银 行 内部 产权 所 有 者 缺 位 ， 成 对 管理 层 监 管 缺 位 更 忽 ．． 造 益 、 司 经 营 风 险 。以 受 危 机 冲 击 最 大 的 投 资 银 行 为 例 ， 公 美 产 权 理 论 认 为 ， 权 所 有 者 享 有 剩 余 索 取 权 且 具 有 真 产 国前 五 大 投 资 银 行 ， 盛 、 根 士 丹 利 、 林 、 曼 、 尔 斯 正的人格化 代表时 ， 高 摩 美 雷 贝 将有激励 和监督 管理 者 的强烈 动机 ， 克 登 ， 均 股 权 集 中度 仅 为 １ ． ， 一 大 股 东 持 股 比例 超 过 服 信 息 不 对 称 ， 高 监 督 和 激 励 管 理 层 的 效 率 。根 据 对 平 ５６ 第 提 ０ ８年 工 建 中 光 ５ 的 只 有 摩 根 士 丹 利 １家 ， 盛 集 团 第 一 大 股 东 持 股 比例 ２ ０ 我 国各 大 银 行 年 报 的 数 据 统 计 ， 行 、 行 、 行 、 高 仅 为 １７ 。 美 国银 行 股 权 过 于 分 散 ， 成 “ 管 理 层 、 ．４ 形 强 弱 大 等 银 行 国 有 股 持 股 比 例 分 别 为 ７ ． ５ 、 ９ １ 、Ｏ Ｏ ７ ５ ． ２ ７ ． ９ ８ ４ 我 股 东 ” 股 东 对 管 理 层 监 管 不 到 位 ， 使 五 大 投 行 管 理 层 弱 ７ 和 ７ ． ７ 。可 见 ， 国商 业 银 行 在 股 权 结 构 方 面 仍 然 ， 致
商业银行盈利能力分析
A
17
相关理论 指标选取 现状分析 存在问题 解决对策 总体评价
新华支行 盈利能力
资产 收益率
净非利息 收益率
净利息 收益率
净非经营 收益率
有息资产 净利息 收益率
净利息 差额
有息资产 利息收益率
有息负债 利息支付率
A
18
相关理论 指标选取 现状分析 存在问题 解决对策 总体评价
影响新华支行盈利能力的主要因素（%）
净利息收益率
1.72
1.89
有息资产净利息收益率
2.16
2.48
有息资产占平均总资产比率
79.73
76.42
2012/9/30 1.97 2.65 73.96
建设银行2012年到2014年净利息收益率连续下降，有息资产净利息收益率从2012年到 2014年连续三年逐年下降。而有息资产占平均总资产比率连续三年逐年上升。由净利息收益 率公式我们可以知道提高净利息收益率的关键因素是提高有息资产净利息收益率。
2013/9/30 2.60 3.87 1.27
2012/9/30 2.88 4.56 1.68
从表中的数据可以看出，新华支行从2012年到2014年，净利息差额逐年下降，2014年的 有息资产利息收益率比2012年降低了1.29%，有息负债利息支付率从2012年的1.68%下降到 2014年的1.04%，降低了0.64%，这些数据表明有息资产利息收益率的下降幅度大于有息负债 利息支付率的下降幅度，这是2014年、2013年净利息差额降低的主要原因。
该指标数字愈 高，反映银行获利 能力愈强。
来自有息资产利息 收益率与有息负债利息 支付率的差额 ，是衡 量商业银行净利息收入 水平最常用的标准。
我国商业银行国际化经营效率的DEA分析
制上 市 后 市 值 一 路 上 扬 ， 即使 在 金 融 危 机 的 影 响 下 达 些 银 行 股
二 、模型的构建
数 据 包 络 分 析 （ 称 ＤＥＡ） 著 名 的 运 筹 学 家 Ｃｈａ ｎ ｓ 简 是 ｒ ｅ
也 有 着不 凡 的表 现 。在 ２ ０ 世 界十 大 银 行 中 ，我 国 银 行 占 据 和 Ｃｏ ｐ ｒ等 人 以 相 对 效 率 概 念 为基 础 发 展 起 来 的 一 种 非 参 数 ０９年 ｏｅ 三 席 ，从 市 值 上 讲 我 们 已 成 为 全 球 为数 不 多 的 大 银 行 ，而 当从 统 计 方 法 。是 基 于 数 学 规 划 理 论 评 价 具 有 多 个 输 入 与 多个 输 出 国 际化 经 营 的 角 度 考 察 时 我 们 发现 了理 想 与现 实 的 差 距 。 决 策 单 元 （ 称 ＤＭ Ｕ ） 相 对 有 效 性 的 系 统 分 析 方 法 。 由于 简 间 中 资银 行 “ 出 去 ” 战 略 将 是 未 来 国 有 大 银 行 发 展 战 略 的 不 需 要 任 何 权 重 假 设 和 不 必 事 先 确 定 输 入 输 出 间 的 函数 关 系 ， 走
对 银 行 规 模 效 率 进 行 了 比较 全 面地 论 述 ，但 没 有 对 我 国银 行 业 的 规 模 效 率 情 况 进 行 实 证 定量 分 析 。 王 振 山 对 银 行规 模 与 我 国
其 中 ，ｘ ＝（ ｊ ｊ Ｘ１，Ｘ２，Ｘ３， … ，ＸＩｊ ≥ ０ ＝ｌ… …ｎ ｊ ｊ ｎ） Ｔ ，ｊ ，
重 要 组 成 部 分 ， 中行 、工 行 等 在 国 际化 经 营 方 面 都 做 了积 极 的 ＤＥＡ 方 法 不 但 避 免 了 主 观 因 素 的 影 响 ， 减 少 了误 差 ，还 大 大 探 索 。 国 际 化 经 营 不 仅 可 以 为 中资 银 行提 供 新 的 利 润 增 长 点 ， 而且 可 以在 全 球 范 围 内 进 行 金融 资 源 的配 置 ， 散 经 营 的 风 险 。 分 我 国 银 行 国 际化 经 营 已 有 时 日，他 们 的 国 际 化 经 营 的 效 率 怎 样 呢 ，我们 不得 而知 。
二 、模型的构建
数 据 包 络 分 析 （ 称 ＤＥＡ） 著 名 的 运 筹 学 家 Ｃｈａ ｎ ｓ 简 是 ｒ ｅ
也 有 着不 凡 的表 现 。在 ２ ０ 世 界十 大 银 行 中 ，我 国 银 行 占 据 和 Ｃｏ ｐ ｒ等 人 以 相 对 效 率 概 念 为基 础 发 展 起 来 的 一 种 非 参 数 ０９年 ｏｅ 三 席 ，从 市 值 上 讲 我 们 已 成 为 全 球 为数 不 多 的 大 银 行 ，而 当从 统 计 方 法 。是 基 于 数 学 规 划 理 论 评 价 具 有 多 个 输 入 与 多个 输 出 国 际化 经 营 的 角 度 考 察 时 我 们 发现 了理 想 与现 实 的 差 距 。 决 策 单 元 （ 称 ＤＭ Ｕ ） 相 对 有 效 性 的 系 统 分 析 方 法 。 由于 简 间 中 资银 行 “ 出 去 ” 战 略 将 是 未 来 国 有 大 银 行 发 展 战 略 的 不 需 要 任 何 权 重 假 设 和 不 必 事 先 确 定 输 入 输 出 间 的 函数 关 系 ， 走
对 银 行 规 模 效 率 进 行 了 比较 全 面地 论 述 ，但 没 有 对 我 国银 行 业 的 规 模 效 率 情 况 进 行 实 证 定量 分 析 。 王 振 山 对 银 行规 模 与 我 国
其 中 ，ｘ ＝（ ｊ ｊ Ｘ１，Ｘ２，Ｘ３， … ，ＸＩｊ ≥ ０ ＝ｌ… …ｎ ｊ ｊ ｎ） Ｔ ，ｊ ，
重 要 组 成 部 分 ， 中行 、工 行 等 在 国 际化 经 营 方 面 都 做 了积 极 的 ＤＥＡ 方 法 不 但 避 免 了 主 观 因 素 的 影 响 ， 减 少 了误 差 ，还 大 大 探 索 。 国 际 化 经 营 不 仅 可 以 为 中资 银 行提 供 新 的 利 润 增 长 点 ， 而且 可 以在 全 球 范 围 内 进 行 金融 资 源 的配 置 ， 散 经 营 的 风 险 。 分 我 国 银 行 国 际化 经 营 已 有 时 日，他 们 的 国 际 化 经 营 的 效 率 怎 样 呢 ，我们 不得 而知 。
关于我国主要商业银行现实竞争力的比较分析
关于我国主要商业银行现实竞争力的比较分析一、不同银行的资产规模比较及分析目前我国商业银行资产规模差异较大，大型银行资产规模较为庞大，小型银行则相对较小。
中央银行的数据显示，2019年末，我国银行业总资产规模达301.7万亿元人民币，其中前五大银行资产规模分别为20.2万亿元、16.8万亿元、15.6万亿元、12.9万亿元和11.6万亿元。
资产规模大的银行优势明显，规模效应带来的盈利能力也更为强劲，但也存在风险承担能力的问题。
对于小型银行而言，资产规模相对较小，在竞争中需要想方设法增强自身的竞争力，加强品牌塑造及市场营销。
二、不同银行的经营效率及分析财务数据显示，我国大型商业银行相较于小型银行，在经营效率方面更具优势。
大型银行拥有更加专业化的运营团队，高效的内部管理机制，能够获得更高的投资回报率。
同时，在客户服务、产品研发、风险控制和技术创新方面也更具竞争力。
小型商业银行则需要优化内部运营机制，塑造高效、精简的经营模式，减少运营成本，提高竞争力。
此外，小型商业银行可通过协同合作以及整合资源，实现优势互补，提高经营效率。
三、不同银行的盈利模式及分析顾客规模庞大的大型商业银行更容易通过扩大业务规模来获得更大利润，例如个人及企业贷款、信用卡、理财、财富管理等。
此外，大型银行还利用先进技术手段来提高服务质量，从而支持其市场竞争。
然而，小型商业银行因为其较小的客户规模以及业务规模限制，往往会通过不同盈利模式来促进业务发展。
例如：积极开展客户交叉营销，整合银行内部资源，同时开拓增值服务市场，提高盈利能力。
四、不同银行的流动性管理及分析对于我国商业银行而言，流动性管理是一项十分重要的工作。
对于大型商业银行而言，因其资产庞大、存款基础广泛，可利用大量的流动性资产来支持资产负债表的管理，进而优化风险管理表现。
在金融危机或者系统性风险临近的时候，大型商业银行可以依赖自身硬实力来应对风险。
相应的，中小型商业银行则需要更为积极地开展流动性管理，例如通过更严格的流动性预警和严密的风险控制手段来避免风险的出现。
金融危机下我国商业银行面临的风险及应对建议
圃 旦房地 产市场价格普遍下降和抵押 商业银行在风险管理过程中更加成熟。 贷款 利率 上 升 的局 面 同 时 出 现 ，购 房 者 还 款违约率将会大 幅上升 ，拍卖后的房地产 【 考文献】 参 价值可能低于抵押贷款的本息总额甚至本 １ 刘 春 航 ，王 清 容 ， 国房 地 产 周期 、 美 金 ，这将 导致 商业银行 的坏 账 比率显著上 与经 济衰退 的可预 测性研 究［ 金融研 Ｊ Ｊ 升 ，对 商 业 银 行 的盈 利 性 和 资本 充足 率 造 究 ２Ｏ （） ０ ８ ２ 成 冲 击 。银 行 系统 抵 押 贷 款 发放 风 险 不 可 ２ 、王 志 文 ，简析 美 国房 地 产 崩 盘 的波 忽视 ，必须在现 阶段实施严格 的贷款条件 及 效 应 ［ 时代 金 融 ，２ ０ ， （５ Ｊ ］ ０７ ０） 和贷款审 核制度 。
金融 危机 下 我 国商 业银 行
面 临的风 险及 应对 建议
陈 立 文 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 滦 县 支 行
【 章摘 要 】 文 本 文就 金 融 危 机 下我 国 商业 银 行 面 临 的 风 险 进 行 分 析 ， 并 从 征 信 系 统 建
立 、风 险 管理 文 化 、投 资风 险 、 产品 结
业务 收入 占 比很 低 。 随着 中国利 率市 场化 进 程的加快 ，存贷款利差将逐步降低，中间业 （ 完善我国个人征信系统 一） 由于我国个人征信系统建立时间不 长， 务 日益 重要 。国内商 业银 行需 及 时调 整产 品 在将 对 公 贷款 和一 般性 存款 作 为 当前 在数 据库 积 累 、信息 收集 范 围 、地域 的 无死 战略 ， 将中间业务和资金业 角覆盖上 尚需要进一步完善。 ‘ 完善的个人 盈利支柱业务的同时 ， 改进收入结构的两大 征信 系统将 大大 减少 由于借 款人 欺诈 所 引起 务作为提高盈利水平、 重点业务进行拓展 ，并抓住银行 卡、票据贴 的消费信贷风险。 （ 密切关注服务对象的经营状况， 二） 评估其 现等高速增长业务机会。 （ 七）不断提升新产 品，新业务和金融创新 信 用 变 化 对于商业银行来说 ，服务对象的经营 的风险管理水平 我国商业银行要重视新产 品、新业 务 风险加大将直接影响到资产质量。 信用风险 的 开 发 、销 售 和 运 行 等 各 个环 节 的 风 险 评 管理 ，除 了要在 贷 前严 格授 信 准人 、优 化 客 把金融创新风险置于可控 户结 构 外 ， 更要 切 实加 强贷 后 管理 ， 动 态 估、预警和控 制． 在 范 围 。在 新产 品 、新 业务 推 出之 前 ．要确 保 息跟踪 、 实地调查和风险排查等方面下功 夫，以便在风险暴露的第一时间．迅速采取 相 应的 规 章制 度 和管 控 措施 先 行 到位 。 总 之 ， 机不 可 怕 ， 要的 是我 们从 危 危 重 积极 的应对 措 施 ，有 效 控 制风 险。 （ 三）加强商业银行的风险准 备金 ，树立强 机 中吸取 教 训 ，改进 金融 监 管体 制 ，加强 风 险管 理 以规避 同类 危机 的再 次 发生 ， 使我 国 烈 的危 机 管理 意 识
金融危机下我国商业银行经营模式探讨
融功 能． 此， 融 业 内 的各 子 行 业在 功 因 金
能 上 有 重 合 之 处 。 正 由 于 金 融 本 身 的 这 种 行 业 分 类 的 特 点 。 金 融 业 形 成 了 分 业 使 经 营 和 混 业 经 营 的 概 念 关 于 分 业 经 营 概 念 很 模 糊 ，从 历 史 的 发展过 程来看。 个 国家都 有不 同 的标准． 每
危 机 与 国 际 银 行 业 发 展 的 趋 势 ， 讨 金 融 探 危 机 下 我 国商 业 银 行 的 经 营 模 式 。
权 投 资 跻 身 证 券 市 场 ， 极 开 展 投 资 银 行 积
业 务 ． 享 巨 额 利 润 ； 一 方 面 ， 资 银 行 分 另 投 不但 通 过 证 券 业 大 发 其 财 ， 时也 向 商 业 同
２ ０世 纪 初 ． 着 诸 多 大 型 工 业 的 兴 起 随
（ ） 业 经 营 中 业 务 的 混 业 经 营 一 分
和 繁 荣 券 市 场 的 繁 荣 和 膨 胀 ， 业 银 证 商
行 凭 借 着 雄 厚 的 资 金 实 力 ， 过 贷 款 和 股 通
业 务的 混业 经 营其 政 策依 据是 ２０ ０１ 年 ６ 月 中 国 人 民 银 行 发 布 的 《 业 银 行 商
（ ） 融 控 股 公 司 在 我 国 的 实 践 二 金 目 前 国 的 金 融 控 股 集 团 公 司 处 于 我 无 法 可 依 的 自发 式 起 步 阶 段 ， 关 的 监 管 相 机构 与 法律 还 不是 很 完善 。许 多实体 的 金 融 控 股 公 司 背 景 大 多 数 是 民营 企 业 ， 有
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金融危机后我国商业银行并购效率实证分析
Ｍ ｓ ｒ２ 究 了密 苏里 州 ６ ｅｔ 研 ｅ ０家商 业 银行 的经 营 效 率 。选择 投 入变 量 ： 息 、 利 费用 、 利 息 费 用 、 票 非 支
学术 界银 行并 购 和银 行效 率 关 系 的研 究 对 象 主 要 集 中在 成本 效 率 、 润效 率 和 ｘ效 率 。本 文 主 要 利 通过 Ｄ Ａ方法 对 ｘ效 率进 行 实 证 研 究 。 Ｄ Ａ估 计 Ｆ Ｆ
行在 ２０ ０ ６年 收 购 美 国 银 行 （ 洲 ） 份 有 限 公 司 亚 股
（Ｆ） Ｄ Ａ 验证金融危机后我 国商 业银行 的并购效率 ，
以求促 进 国 内 商业 银 行 并 购 活 动 的有 序 开展 ， 断 不 提 升商 业银 行 的核 心竞 争力 。
二 、 购效 率研 究 方法 综述 并
［ 关键词 ］ 自由分布方法 ； 效率前沿 ； Ｘ效率 ； 规模 效率 ［ 中图分类号 ］ ２ ４ ［ 文献标识码 ］ Ａ ［ 文章编号 ］０ ８—２ ７ （０ １ ０ １０ ６ ０ ２ １ ）２～０ ３ ０ ０ ５— ４
一
、
引言
上的影响力显著提升。中资商业银行近年来积极谋
划全 球 布局 ， 购兼 并 经 成 为 中资 商 业 银 行 拓 展 收 境外 机 构 网络 的重要 形 式 。据 统计 ， ２０ 从 ０７年 ２月
的非效 率 ， 国储 蓄结 构 的利润 效率 平均 值 为 ０ ６ ， 美 ．４
即平 均而 言金 融机 构 获得 ６ ％ 的潜 在 利润 。 ４ 三 、 行 并购 效率 的 Ｄ Ａ分 析模 型 银 Ｆ
和完善 。 再加上投入产出变量 选 择的不 同， ｌ 使得
这 方 面 的研 究 成果 显著 。
１０ ０ ％的股份 ； 三是外资金融机构 向国内商业银行注
我国商业银行运营效率的实证分析
业 银行 的效率进 行 了实 证分析 。
二、 文献综述
最 早提 出银行效率 概念 的学 者是 Ｂ ｒｍｓａ Ｃ ｔｙ 他对银 行效率 的定 义是 ： ｅｇ ｋ ． ａｈ ， 银行 效率 是指
银 行在 业务活 动 中投 入产 出之 间的对 比关 系 ， 映 了银行 对 资源配置 的有效 程度 。因此 ， 反 银行 效率是 指商业 银行在 有效地 保证 其盈利 性 、 安全 性 、 动性基 础上 ， 流 能够 合理 配置 银行 资源 并 能最大 限度地 推动社 会经 济资源 的流 动 ， 银行 市 场竞 争 能力 、 入产 出能力 和 可持续 发 展 是 投 能力 的总和 。从银行 的投 入产 出角度来 看 ， 银行 效 率分 为 ： 总体 效 率 、 纯技 术效 率 和规模 效 率 三个方 面 。总体效 率 （Ｅ） 指决策单 元在 现有技 术水平 和生产 规模下 ， Ｔ 是 综合 的产 出投 入 比相 对而 言所达 到的状 态 ； 纯技 术有 效 （Ｐ Ｅ） ｒ 是指 决 策单 元在 现有 技 术水 平 下所 处 的生产 状 态 ； ｒ 规模效 率 （Ｓ ）是指决 策单 元在 现有生 产规模下 所处 的收益状 态 。 Ｅ 国外关 于银行 效率 问题 的研 究较早 ， 研究 方 向 由早 期 的规模 经 济 和范 围经 济 的研究 发 展 到现 在 的前 沿效率研 究 。２ 纪 ８ 代 ， 行 效率 问题 研 究 主要 集 中在 规模 经济 和 范 围经 ０世 ０年 银 济 的效 率 问题 上 。Ｂｎｔｎ １８ ） ｅｓ （９４ 的研究认 为 ， ｏ 银行 的经营成 本 曲线 呈相对 平坦 的状态 ，中等 银行 的规模 效率优 于大 型和小 型银行 ， 其他研 究也得 出相 似的结论 ， 但对 于成本 曲线最优 规模
二、 文献综述
最 早提 出银行效率 概念 的学 者是 Ｂ ｒｍｓａ Ｃ ｔｙ 他对银 行效率 的定 义是 ： ｅｇ ｋ ． ａｈ ， 银行 效率 是指
银 行在 业务活 动 中投 入产 出之 间的对 比关 系 ， 映 了银行 对 资源配置 的有效 程度 。因此 ， 反 银行 效率是 指商业 银行在 有效地 保证 其盈利 性 、 安全 性 、 动性基 础上 ， 流 能够 合理 配置 银行 资源 并 能最大 限度地 推动社 会经 济资源 的流 动 ， 银行 市 场竞 争 能力 、 入产 出能力 和 可持续 发 展 是 投 能力 的总和 。从银行 的投 入产 出角度来 看 ， 银行 效 率分 为 ： 总体 效 率 、 纯技 术效 率 和规模 效 率 三个方 面 。总体效 率 （Ｅ） 指决策单 元在 现有技 术水平 和生产 规模下 ， Ｔ 是 综合 的产 出投 入 比相 对而 言所达 到的状 态 ； 纯技 术有 效 （Ｐ Ｅ） ｒ 是指 决 策单 元在 现有 技 术水 平 下所 处 的生产 状 态 ； ｒ 规模效 率 （Ｓ ）是指决 策单 元在 现有生 产规模下 所处 的收益状 态 。 Ｅ 国外关 于银行 效率 问题 的研 究较早 ， 研究 方 向 由早 期 的规模 经 济 和范 围经 济 的研究 发 展 到现 在 的前 沿效率研 究 。２ 纪 ８ 代 ， 行 效率 问题 研 究 主要 集 中在 规模 经济 和 范 围经 ０世 ０年 银 济 的效 率 问题 上 。Ｂｎｔｎ １８ ） ｅｓ （９４ 的研究认 为 ， ｏ 银行 的经营成 本 曲线 呈相对 平坦 的状态 ，中等 银行 的规模 效率优 于大 型和小 型银行 ， 其他研 究也得 出相 似的结论 ， 但对 于成本 曲线最优 规模
我国商业银行效率分析——基于超效率DEA和Malmquist指数
— — Ｂａｓｅｄ ｏｎ ＳＥ－ＤＥＡ ａｎｄ Ｍ ａｌｍｑｕｉｓｔ Ｉｎｄｅｘ
Ｗ ＡＮＧ Ｊｉａｎ ， ＪＩＮ Ｈａｏ ， ＬＩＡＮＧ Ｈｌｌｉ—ｃｈａｏ （１．Ｓｃｈｏｏｌ ｏｆ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ，Ｈｅｂｅｉ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ ｏｆ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ，Ｔｉａｎｊｉｎ ３００１３０，Ｃｈｉｎａ； ２．Ｓｃｈｏ ｌ ｏｆ Ｈｕｍａｎｉｔｉｅｓ ａｎｄ Ｌａｗｓ，Ｈｅｂｅｉ Ｕｎ ｉｖｅｒｓｉｔｙ ｏｆ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ，Ｔｉａｎｊｉｎ ３００１３０，Ｃｈｉｎａ）
ｂａｎｋｓ ｅｘｐｅｒ ｉｅｎｃｅｓ ａｎ ｕｐｗａｒｄ ｔｒｅｎｄ ｗｈｉｃｈ ｉｓ ｃｏｎｓｉｓｔｅｎｔ ｗｉｔｈ ｔｈｅ ｓｏｃｉａｌ ａｎｄ ｅｃｏｎｏｍｉｃ ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ．Ｔｈｅ ｆｏｕｒ ｍａｊｏｒ ｓｔａｔｅ—ｏｗｎｅｄ ｂａｎｋｓ ａｒｅ ｌｅｓｓ ｅｆ ｉｃｉｅｎｔ ｔｈａｎ ｊｏｉｎｔ－ｓｔｏｃｋ ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ，ＳＯ ｇｒｅａｔ ａｓｓｅｔｓ ｏｆ ｔｈｅ ｓｔａｔｅ－ｏｗｎｅｄ ｂａｎｋｓ ｄｏ ｎｏｔ ｌｅａｄ ｔｏ ｈｉｇｈｅｒ ｅａｒｎｉｎｇｓ ａｎｄ
Ａｂｓｔｒａｃｔ： Ｅｆｉｃｉｅｎｃｙ ｉｓ ｔｈｅ ｅｍｂｏｄｉｍｅｎｔ ｏｆ ｃｏｍｐｅｔｉｔｉｖｅ ａｄｖａｎｔａｇｅ ｏｆ ｂａｎｋ，ｗｈｉｃｈ ｉｓ ｔｈｅ ｃｏｒｅ ｏｆ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ．Ｅｓｐｅｃｉａｌｌｙ ｉｎ ｔｈｅ ｐｏｓｔ—ｃｒｉｓｉｓ ｅｒａ，ｉｍｐｒｏｖｉｎｇ ｔｈｅ ｅｆｉｃｉｅｎｃｙ ｏｆ ｃｏｍｍｅｒｃｉａ ｌ ｂａｎｋ ｉｓ ｔｈｅ ｋｅｙ ｔｏ ｇｕａｒｄ ａｇａｉｎｓｔ ｆ ｉｎａｎｃｉａｌ ｒ ｉｓｋｓ ａｎｄ ａｃｈｉｅｖｅ ｓｕｓｔａｉｎａｂｌｅ ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ．Ｔｈｉｓ ｐａｐｅｒ ａｎａｌｙｚｅｓ ｔｈｅ ｅｆｉ ｃｉｅｎｃｙ ｏｆ Ｃｈｉｎａ ｃｏｍ ｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ ｆｒｏｍ ２００４ ｔｏ ２００９ ｂａｓｅｄ ｏｎ Ｓｕｐｅｒ－ｅｆ ｉ ｃｉｅｎｃｙ Ｄａｔａ Ｅｎｖｅｌｏｐｍｅｎｔ Ａｎａｌｙｓｉｓ ｍｏｄｅｌ ｕｓｉｎｇ ＥＭＳ ｓｏｆｔｗａｒｅ．Ｍａｌｍｑｕｉｓｔ ｉｎｄｅｘ ｉｓ ｃａｌｃｕｌａｔｅｄ ｔｏ ｓｔｕｄｙ ｏｎ ｔｈｅ ｅｆ ｉ ｃｉｅｎｃｙ ｏｆ ｂａｎｋｓ ａｎｄ ａｎａ ｌｙｚｅ ｔｈｅ ｔｒｅｎｄ ｏｆ ｔｏｔａｌ ｆａｃｔｏｒ ｐｒｏｄｕｃｔｉｖｉｔｙ ｏｆ ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ ｂｅｆｏｒｅ ａｎｄ ａｆｔｅｒ ｔｈｅ ｆ ｉｎａｎｃｉａｌ ｃｒ ｉｓｉｓ．Ｔｈｅ ｒｅｓｕｌｔｓ ｓｈｏｗ ｔｈａｔ ｔｈｅ ｏｖｅｒａｌｌ ｅｆ ｉｃｉｅｎｃｙ ｏｆ
Ｗ ＡＮＧ Ｊｉａｎ ， ＪＩＮ Ｈａｏ ， ＬＩＡＮＧ Ｈｌｌｉ—ｃｈａｏ （１．Ｓｃｈｏｏｌ ｏｆ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ，Ｈｅｂｅｉ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ ｏｆ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ，Ｔｉａｎｊｉｎ ３００１３０，Ｃｈｉｎａ； ２．Ｓｃｈｏ ｌ ｏｆ Ｈｕｍａｎｉｔｉｅｓ ａｎｄ Ｌａｗｓ，Ｈｅｂｅｉ Ｕｎ ｉｖｅｒｓｉｔｙ ｏｆ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ，Ｔｉａｎｊｉｎ ３００１３０，Ｃｈｉｎａ）
ｂａｎｋｓ ｅｘｐｅｒ ｉｅｎｃｅｓ ａｎ ｕｐｗａｒｄ ｔｒｅｎｄ ｗｈｉｃｈ ｉｓ ｃｏｎｓｉｓｔｅｎｔ ｗｉｔｈ ｔｈｅ ｓｏｃｉａｌ ａｎｄ ｅｃｏｎｏｍｉｃ ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ．Ｔｈｅ ｆｏｕｒ ｍａｊｏｒ ｓｔａｔｅ—ｏｗｎｅｄ ｂａｎｋｓ ａｒｅ ｌｅｓｓ ｅｆ ｉｃｉｅｎｔ ｔｈａｎ ｊｏｉｎｔ－ｓｔｏｃｋ ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ，ＳＯ ｇｒｅａｔ ａｓｓｅｔｓ ｏｆ ｔｈｅ ｓｔａｔｅ－ｏｗｎｅｄ ｂａｎｋｓ ｄｏ ｎｏｔ ｌｅａｄ ｔｏ ｈｉｇｈｅｒ ｅａｒｎｉｎｇｓ ａｎｄ
Ａｂｓｔｒａｃｔ： Ｅｆｉｃｉｅｎｃｙ ｉｓ ｔｈｅ ｅｍｂｏｄｉｍｅｎｔ ｏｆ ｃｏｍｐｅｔｉｔｉｖｅ ａｄｖａｎｔａｇｅ ｏｆ ｂａｎｋ，ｗｈｉｃｈ ｉｓ ｔｈｅ ｃｏｒｅ ｏｆ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ．Ｅｓｐｅｃｉａｌｌｙ ｉｎ ｔｈｅ ｐｏｓｔ—ｃｒｉｓｉｓ ｅｒａ，ｉｍｐｒｏｖｉｎｇ ｔｈｅ ｅｆｉｃｉｅｎｃｙ ｏｆ ｃｏｍｍｅｒｃｉａ ｌ ｂａｎｋ ｉｓ ｔｈｅ ｋｅｙ ｔｏ ｇｕａｒｄ ａｇａｉｎｓｔ ｆ ｉｎａｎｃｉａｌ ｒ ｉｓｋｓ ａｎｄ ａｃｈｉｅｖｅ ｓｕｓｔａｉｎａｂｌｅ ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ．Ｔｈｉｓ ｐａｐｅｒ ａｎａｌｙｚｅｓ ｔｈｅ ｅｆｉ ｃｉｅｎｃｙ ｏｆ Ｃｈｉｎａ ｃｏｍ ｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ ｆｒｏｍ ２００４ ｔｏ ２００９ ｂａｓｅｄ ｏｎ Ｓｕｐｅｒ－ｅｆ ｉ ｃｉｅｎｃｙ Ｄａｔａ Ｅｎｖｅｌｏｐｍｅｎｔ Ａｎａｌｙｓｉｓ ｍｏｄｅｌ ｕｓｉｎｇ ＥＭＳ ｓｏｆｔｗａｒｅ．Ｍａｌｍｑｕｉｓｔ ｉｎｄｅｘ ｉｓ ｃａｌｃｕｌａｔｅｄ ｔｏ ｓｔｕｄｙ ｏｎ ｔｈｅ ｅｆ ｉ ｃｉｅｎｃｙ ｏｆ ｂａｎｋｓ ａｎｄ ａｎａ ｌｙｚｅ ｔｈｅ ｔｒｅｎｄ ｏｆ ｔｏｔａｌ ｆａｃｔｏｒ ｐｒｏｄｕｃｔｉｖｉｔｙ ｏｆ ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ ｂｅｆｏｒｅ ａｎｄ ａｆｔｅｒ ｔｈｅ ｆ ｉｎａｎｃｉａｌ ｃｒ ｉｓｉｓ．Ｔｈｅ ｒｅｓｕｌｔｓ ｓｈｏｗ ｔｈａｔ ｔｈｅ ｏｖｅｒａｌｌ ｅｆ ｉｃｉｅｎｃｙ ｏｆ
论金融危机对我国商业银行经营和监管的启示
一
、
全 面认识 本次 金融 危机 的深层 次原 因
（ ） 一 不合 理 的 利 率 政 策 和 失 去 监 控 的金 融 创
新
此次美 国金 融危 机是 由次级 住房 贷款 危机 引发 的 ， 由次 贷危 机快速 发展 为次贷 支持 债券 危机 、 并 信 贷危 机和全 面 的金 融危 机 ， 向实体 经 济 蔓延 。从 并 直观上看 ， 危机反映出来 的问题有住房贷款过度扩 张 ， 贷风 险严 重 失 控 ， 融 产 品过 度 创 新 ， 融 监 次 金 金 管不力 ， 金融 机构 杠杆 率过 高等 ， 但这些 表 面现象 背 后 却 隐藏着很 多 值得我 们深 入认 识 的问题 。 美 国作 为二 战后 迅 速 崛 起 的经 济 大 国 ， 民长 国 期 以来存 在着 暴 富后 的超 消 费心 理 ， 蓄率 偏 低甚 储
关键 词 ： 金融危机 ； 商业银行 ； 金融监管
中图分 类号 ：８ ０ ３ Ｆ ３ ．３
收 稿 日期 ：０ ９—１ ２０ ２—１ Ｉ
文献标志码 ： Ａ
文章编 号 ：６４— ３ ４ ２ １ ） ２— ０ ７— ３ １７ ３ ３ （ ００ ０ ０ ５ ０
作者简 介： 李炜 ， ， 女 河南 新乡人 ， 新乡学院讲师 ， 经济学硕士。
２１ ００年 ４月
第２ ４卷 第Байду номын сангаас２期
新 乡学 院学报 （ 会科 学版） 社
Ｊｕ ｆ ｉｘａｇＵ ｉｅ ｉ Ｓｃ￣ Ｓ ｉ ｃｓ ｄｔ ｎ ｏｍＭ ｏ Ｘｎ ｉ ｎｖｍ￣（ ｏｉ ｃ ｎｅ ｉｏ ） ｎ ｅ Ｅ ｉ
Ａ ｒ２ １ ｐ．０ ０
Ｖｏ ． ４ ． １ ２ Ｎｏ ２
●经 济 学 研 究
论 金 融 危 机 对 我 国 商 业 银 行 经 营
、
全 面认识 本次 金融 危机 的深层 次原 因
（ ） 一 不合 理 的 利 率 政 策 和 失 去 监 控 的金 融 创
新
此次美 国金 融危 机是 由次级 住房 贷款 危机 引发 的 ， 由次 贷危 机快速 发展 为次贷 支持 债券 危机 、 并 信 贷危 机和全 面 的金 融危 机 ， 向实体 经 济 蔓延 。从 并 直观上看 ， 危机反映出来 的问题有住房贷款过度扩 张 ， 贷风 险严 重 失 控 ， 融 产 品过 度 创 新 ， 融 监 次 金 金 管不力 ， 金融 机构 杠杆 率过 高等 ， 但这些 表 面现象 背 后 却 隐藏着很 多 值得我 们深 入认 识 的问题 。 美 国作 为二 战后 迅 速 崛 起 的经 济 大 国 ， 民长 国 期 以来存 在着 暴 富后 的超 消 费心 理 ， 蓄率 偏 低甚 储
关键 词 ： 金融危机 ； 商业银行 ； 金融监管
中图分 类号 ：８ ０ ３ Ｆ ３ ．３
收 稿 日期 ：０ ９—１ ２０ ２—１ Ｉ
文献标志码 ： Ａ
文章编 号 ：６４— ３ ４ ２ １ ） ２— ０ ７— ３ １７ ３ ３ （ ００ ０ ０ ５ ０
作者简 介： 李炜 ， ， 女 河南 新乡人 ， 新乡学院讲师 ， 经济学硕士。
２１ ００年 ４月
第２ ４卷 第Байду номын сангаас２期
新 乡学 院学报 （ 会科 学版） 社
Ｊｕ ｆ ｉｘａｇＵ ｉｅ ｉ Ｓｃ￣ Ｓ ｉ ｃｓ ｄｔ ｎ ｏｍＭ ｏ Ｘｎ ｉ ｎｖｍ￣（ ｏｉ ｃ ｎｅ ｉｏ ） ｎ ｅ Ｅ ｉ
Ａ ｒ２ １ ｐ．０ ０
Ｖｏ ． ４ ． １ ２ Ｎｏ ２
●经 济 学 研 究
论 金 融 危 机 对 我 国 商 业 银 行 经 营
金融危机前后我国商业银行绩效变化及其评价
效进行了评价 ， 但其更注重指标体系 的建立 ， 对实于商业银 行绩 效评价 的
方法主要 集中在层 次分析法 、Ｅ Ｄ Ａ方法和 因子分析 法上 ，
净利润率
净资产收益率 净利润 股东权益 ， 主营业务收入增长率 本年收 入增加额， 上年收入总额 发展能力 净利润增长率 本年净利润增长额， 上期净利润额
２１年 第 ３ ００ 期 总 第 １９期 ８
黑 龙 江 对 外 经 贸
Ｈ ＪＦ ｒｉｎＥ ｏ ｏ ｃＲｅ ｔ ｎ Ｌ ｏｅｇ ｃｎ ｍｉ ｌｉ ｓ＆ Ｔａ ｅ ａｏ ｒｄ
Ｎｏ． ２ ０ ３。 ０１ Ｓ ｒａ ｅｉｌＮｏ． ８ １９
［ 行保 险］ 银
金 融危 机 前 后 我 国商业 银 行 绩效 变 化 及其 评 价
２ 综 合 绩 效 指 标 的确 定 ．
本文运用 主成 分分析 方 法 计算 上 市公 司 的综合 绩
效 。 主成 分分 析过 程如 下 ：
第一步 ， 确定变 量是 否适合 于主成分 分析 。主 成分 分析的前 提是观测 变量 之间 有较强 的相 关关 系 ， 如果原
作者 简介 ： 千（９２一）女 ， 士研 究 生， 刘 １８ ， 硕 助教 ， 本论 文是 黑龙江省 自然科 学基金项 目的阶段 性 成果 ， 目编 号 项
刘 千
（ 哈尔滨 商业 大学 金融学 院 ， 黑龙江 哈尔滨 １０２ ） ５０８ ［ 摘 要］２０ ０８年各 国商业银行都 受到全球金融危机 的 波及 ， 国商业银行 在这 次危机 中也 受到打击 ， 我
绩 效发 生 变化 ， 过 运 用 主 成 分 分析 法 确 定 的 综合 绩 效 指 标 ， 每 个银 行在 国际 金 融 危 机 发 生 前 后 的 绩 效 水 通 对
金融危机背景下我国商业银行个人理财业务发展形势分析
品是 为 管理 风 险 ，分 散 风 险 ，提 高 流动 性而 创 造 的创 新 类 产 品 ， 衍 生 ．而 变 成 一 个 投 资 性 的东 西 ．从 而 将 其 影 响 面 波 及 到各 个 国 的 情 况 与 美 国 不 同 ． 中 国 是 金 融 创 新 不 足 金 融 产 品单 一 如 果 没 有 美 国房 产 市 场 的下 跌 ，次 贷 危机 也 就 不 会 产 生 了 ． 衍 生 品也 就 不 会 显 露其 杀伤 力 。 金融 创新 只 是 一 个渠 道 ，并 非 本
一
户 ．增长 了 ２ ％ 。 目前 ．我 国的个 人理 财业 务初 步规 模 已经形 成 ． ８ 然而 其 中除 了本 外 币 结构 性理 财业 务 ， 票据 及 信 托产 品属 于 贴牌
新业 务 仍 占少 数 。
任 何 事 情 都 有 两 面 性 ， 如 果 过 度 了 ，就 会 走 向 反 面 。 金 融 衍 生
体 经 济 ，是 一连 串的 骨牌 效 应 。 对 我 国 的金 融 市场 也 造 成 了 很大 金 融 衍 生 品 基 本 没 有 。
国内商 业 银行 加速 推 进 “ 售银 行 战 略 “和 综 合经 营 战 略 ” 零 ，大 源 。 在市 场 风 险 未体 现 出来 时 ，各种 创 新 ．乃 至 理财 产 品如 果都
贝 经 论 Ｉ 云
金融危机背景下我国商业银行个入理财业务发展形势分析
・孙
［ 摘
璐
中南 财 经政 法大学
要］ 本 文 以美 国次 贷 危 机 引起 的金 融 海 啸 为 背 景 ，从 商业 银 行 个 人 理 财 业 务 的 发展 过 程 入 手 ， 分析 个人 理 财 业 务
发展 理 论 基 础和 国 内ｇ ＿ 银行 发展 个 人 理 财 业 务 的 条件 与前 景 。 出 了商业 银 行 个人 理 财 业 务 由个 人 理 财服 务 向个 人理 财 计 ， ｔ ｋ 提
一
户 ．增长 了 ２ ％ 。 目前 ．我 国的个 人理 财业 务初 步规 模 已经形 成 ． ８ 然而 其 中除 了本 外 币 结构 性理 财业 务 ， 票据 及 信 托产 品属 于 贴牌
新业 务 仍 占少 数 。
任 何 事 情 都 有 两 面 性 ， 如 果 过 度 了 ，就 会 走 向 反 面 。 金 融 衍 生
体 经 济 ，是 一连 串的 骨牌 效 应 。 对 我 国 的金 融 市场 也 造 成 了 很大 金 融 衍 生 品 基 本 没 有 。
国内商 业 银行 加速 推 进 “ 售银 行 战 略 “和 综 合经 营 战 略 ” 零 ，大 源 。 在市 场 风 险 未体 现 出来 时 ，各种 创 新 ．乃 至 理财 产 品如 果都
贝 经 论 Ｉ 云
金融危机背景下我国商业银行个入理财业务发展形势分析
・孙
［ 摘
璐
中南 财 经政 法大学
要］ 本 文 以美 国次 贷 危 机 引起 的金 融 海 啸 为 背 景 ，从 商业 银 行 个 人 理 财 业 务 的 发展 过 程 入 手 ， 分析 个人 理 财 业 务
发展 理 论 基 础和 国 内ｇ ＿ 银行 发展 个 人 理 财 业 务 的 条件 与前 景 。 出 了商业 银 行 个人 理 财 业 务 由个 人 理 财服 务 向个 人理 财 计 ， ｔ ｋ 提
后危机时代我国商业银行经营效率测度研究_吴沭林
规模效率方面普遍高于国有商业银行，但各种效率的波动幅度要小于国有商业银行。其次，采用面板回归模型对效率的影响因
素进行多元回归分析，发现国有商业银行受金融危机和利率市场化改革的影响要大于股份制商业银行，总资产规模、非利息收
入占比、存贷比等在不同程度上都会影响我国商业银行的效率。最后，据此提出提升我国商业银行经营效率的对策。
·48·
这一现象的原因是我国宏观经济政策和货币政策 的调整。周四军、安普帅、陈芳蓉（2011）[14]先用主成 分分析法消除变量间的共线性，并基于固定影响的 变截距面板数据模型来测度我国商业银行经营效 率，结果发现国有商业银行的盈利能力对效率贡献 度要比股份制商业银行大，而费用控制和资产质量 等对效率的贡献度则比股份制商业银行小。芦锋 （2012）[15] 分别采用一般 DEA 方法和网络 DEA 方 法对我国商业银行经营效率进行研究，发现股份制 商业银行的效率高于国有商业银行，然后采用傅立 叶的变换成本函数法，研究了政府干预的金融政策 对我国商业银行经营效率的影响，并提出了一些政 策建议。李言代（2013）[16]采用三阶段 DEA 方法，对 我国 19 家商业银行的管理和经营效率进行测算分 析，发现在 2007-2011 年考察期内，我国三大类商 业银行的经营管理效率在整体上均呈现逐年上升 趋势，并就如何提高我国商业银行自身效率这一问 题提出了改进建议。宋光辉、许林、郭文伟（2010）[17] 采用 DEA 方法，从盈利能力与运营管理能力两方 面对我国商业银行发展战略效率进行了实证研究， 结果认为本土化战略比其他战略更有效率。曾薇等 （2015）[18]、宋清华等（2015）[19]、辛兵海等（2015）[20]采 用两阶段 DEA 方法，测算了 2004-2014 年我国银 行业的创新效率，结果显示第一阶段的银行业产品 创新效率和第二阶段的理财产品市场表现效率基 本上呈现出正相关的关系，且金融监管对商业银行 产品创新的影响效果有一定的滞后性。
金融危机背景下我国商业银行风险控制成因及对策分析
要 的 风 险 是 信 用 风 险 ，具 体 表现 为 贷 款 占总 资 产 （ 金 资 产 、贷 款 资 产 、证 券 现
投 资 资 产 、及 『 定 资 产 、信 托 、租赁 资 古 ｌ 产） 比重 过 高 ， 而 不 良贷 款 风 险是 最 大 的 、最 明 显 的 信 用 风 险 。据 统 计 ，虽 然
■ 宋 志 波 ／文
、ｒ 前 ，全 球 正 经 历 着 百 年 难 遇 的 金
二 融 危 机 ，其 产 生 的 动 荡 广 泛 而 深
刻 的影 响着 经 济 的每 一 个 层 面 。从 雷 曼 行 同样 而 ｆｉ 经 营 风 险 ，如 信 用 风 险 、 Ｉ的 ｆ ｆ 市 场 风 险 、操 作 风 险 ，更 面 临 着 一 些 特
等。 （ ）信 用风 险 一 我 国 有 商 业 银 行 目前 面 临 最 主
倒 闭到 摩 根 上丹 利 和 高盛 转 型 为银 行 控 股 公 司 ，这 一 系列 的事 件 仿 佛 多米 诺 骨 牌 一 样 环 环 相 扣 。然 而 ，危 机 背后 带 给
期 内银 行 需 要 重 新 调 整 利 率 的 资 产 与 需 要 重 新 调整 利 率 的 负 债 数 量 不 相 等 ，即
的另一方而。 率 风 险 主 要 来 自于 国 际
金融 市场 汇率 的频 繁 变 动 。 （ ）操 作 风 险 ｊ
不 良贷 款 达 １ ７ ８２ 元 ， 占全 部 贷 款 ０ ９ ．亿
比 例 为 ７８ ％ ，但 是 除 了 资 产 负 债 表 上 ．３
有 商业 银 行 最 大 的操 作 风 险在 于 内部 控 制 及 － 理 机 制 的失 效 ，主要 表 现 冶
为产 权 小 清 晰 ，没 有建 立 基 奉 的风 险控 制 机 制 和 法 人 治理 结 构 ，从 而导 致 “ 内 部 人 控 制 ” 等 操 作 风 险 的 产 生 。 中 国 银 行 广 尔 开 平 事 件 、纽 约 分 行 事 件 就 是
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２１ ０２年第 １期 财 政金融 研 究
金 融危 机 背景 下 我 国商 业 银 行 经 营 效 率 分 析
刘 瑞 波 张 小 霞
（ 山东财经大学金融学 院 ， 山东 济南 ２０１ ） ５ ０ ４
［ 摘 要］ 在传 统 Ｄ Ａ模型 的基础上 引入超 效率 Ｄ Ａ模 型和 Ｍａｍ ｕｓ 指 数模型 ， Ｅ Ｅ ｌｑｉ ｔ 对金 融危机 前后 我 国商 业银行 经营效率进 行分析 ， 一方面克服 了传统的 Ｄ Ａ模 型无法解决 同为 Ｄ Ａ有效 的决策单 元之间的评价 ， Ｅ Ｅ 另一方 面将 动态效率与静态效率结合来综合分析金 融危机 前后我 国商业银行经 营效率的变化 。研 究发现 ， 融危 机对 现 金 阶段 我国商业银行经营效率 的影 响相 对较 小。其 主要 原 因是 我 国资本 市场 开放度 较低 ， 商业银 行具 有 自身特 点
二 、 究模 型设 计 研
倪， 之后 华 尔街 金融 风 暴 迅 速 席 卷 世 界 主要 金 融 市
场， 对世 界 经济 造 成 严 重 影 响 。这 种 影 响 已经 由虚 拟 经济 蔓延 到 实体 经 济 然 后 反作 用 于银 行 ， 球 主 全 要 经济 实体 增 速 出现 大 滑 坡 现 象 ， 行 在 经 营 风 险 银 和 盈利 能力 方 面面 临 巨大 的压 力 ， 量 外 资银 行 纷 大
．
１ ６． ０
经济 与管理 评论 财 政金 融研究
该 方 法是基 于 Ｆ ｒ ｌ １ ５ ） 关 于 生 产效 率 的观 点 ａｅ （ ９ ７ ｌ 之 上 由 Ｃ ａｎ ｓ Ｃ ｏ ｅ＆Ｒ ｏ ｅ 于 １ ７ ｈ ｒｅ 、 ｏｐ ｒ ｈ ｄ ｓ ９ ８年 提 出来
ｍｉ ０ ｎ ｘ ＋ ｓ一 ＝ ０ ｊ ｊ ｘ。
一
、
引 言
银 行 的直 接 冲击力 度并 不 大 ， 是受 投 资减 速 、 出 但 净
口对 经济增 长 的积 极 贡 献 作 用 减 小 的 影 响 ， 国经 中 济增 长速 度放 缓 ， 国商 业银 行 的经 营也 受 到 了一 我
定 的影 响 。
金 融危 机 伴 随 着 资本 主义 的出 现从 未 停 息 ， 常 以各 种形 式 侵袭 全 球 不 同 的 国家 和 地 区。据 统 计 ，
纷 倒 闭 。据 相 关数 据显 示 ，０８年美 国银 行 业 实 现 ２０
盈 利 １ １ 美元 ， １９ ６亿 为 ９ ０年 以来 最 低 点 ， ２ ０ 在 ０ ８年 和 ２０ ０ ９年分 别 被 迫 关 闭 的 商业 银 行 和 吸储 机 构 为 ２ ５家 和 １ ４家 ， 行 业 的资 产 收 益 率 和资 本 收 益 率 银 创 下 １８ ９ ７年 以来 最 低 ； 洲 银 行 业 整 体 利 润 下 滑 ， 欧 平 均 资产 回报 率 和 资本 回报 率达 到 ２ ０ ０ ４年 以来 的
１７ ９ ０—２０ ０７年 间共计 发 生 系统 性 银 行 危 机 １５起 ， ２
而 且 经 济 全 球 化 越 发 达 ， 生 危 机 的 可 能 性 越 发 大 ¨ 。２ ０ ０ ７年 ２月 美 国 的房 地 产 次 贷 危 机 初 现 端
自金 融危 机 爆 发 以来 ， 国很 多 学 者 从宏 观角 我
财 政 学 院 博 士 基 金 项 目“ 于 Ａ Ｐ的我 国银 行 业 竞 争 力 问 题 研 究 ” 项 目编 号 ：８ ＳＪ７ 的 阶段 性 成 果 。 基 Ｎ （ ０Ｂ Ｊ ） ２
【 作者简 介］ 刘瑞波 （９ ３一 ） 男 ， １６ ， 山东胶南人 ， 山东 财经大学科技处处长 、 金融学院教授 、 管理 学博士 。主要研究方 向： 金融机构管 理与创新 、 投融 资理论 与创新 。
（ ）Ｄ Ａ模 型及 超效 率 Ｄ Ａ模 型 一 Ｅ Ｅ
最低 ， 而且 市 值大 幅缩 水 ， 道琼 斯欧 洲 ６０指数 中银 ０ 行模 块暴 跌 ６ ％ 。相对来 说 ， 融 危 机 对 我 国商 业 ５ 金
数据 包络 分析 法 （ ａａＥ ｖｌｐ ｎ ｎｌｓ ） Ｄ ｔ ｎｅ ｍｅｔ ａ ｉ 简 ｏ Ａ ｙｓ
等。
［ 关键词］ 经营效率 ； 超效 率 Ｄ Ａ模 型； ｌ ｑ ｉ 指数 Ｅ Ｍａｍ ｕｓ ｔ ［ 中图分类号］ ８ １５ ８ ２ ３ Ｆ ３ ．９Ｆ３ ．３ ［ 文献标识码 ］ Ａ ［ 文章编 号］０ ５—３ １ （０ ２ Ｏ — １６— ５ ２９ ４ ０ ２ １ ） １ ０ ０ ０
称 Ｄ Ａ， 最 常 用 的一 种 非 参 数 效 率 前 沿 分 析 法 。 Ｅ 是
［ 基金 项 目］ 文 是 国家 社 会 科 学 规 划 项 目“ 球 金 融 危 机 后 我 国银 行 业 并 购 的 机 遇 及 对 策 研 究 ”（ 目编 号 ： 本 全 项 １ Ｂ Ｊ２ ） 山东 省社 会科学规划研究项 目“ ０ Ｇ００ 、 国际金融危机背景下我 国银 行并购 战略调整研 究 ” 项 目编号 ：９ Ｊ Ｊ７ 和 山东 （ ０ ＢＧ２ ）
度定 性 分析 研究 这次 危机 对 国 内商业银 行 造成 的影
响， 并提 出应 对 策 略 ｌ ， 是 对 经 营 效 率 进 行 定 量 ２ 但 Ｊ 分 析研 究 的却不 多 ， 而事 实上 经历 金融 危机 之后 ， 我 国商业银 行 的经 营效 率受 到何 种程 度 的影 响 以及现 在 所处 的水 平早 已成 为社 会各 界关 注 的焦 点 。本文 将 主要 对我 国商 业银 行金 融危 机前 后 的经 营效 率进 行 定量 的对 比分 析 ， 考 虑到 传统 的 Ｄ Ａ模 型 无法 且 Ｅ 解 决 同为 Ｄ Ａ有 效 的 决 策单 元 之 间 的判 别 和无 法 Ｅ 进 行 动态效 率 分析 ， 文引入 了超效 率 Ｄ Ａ模 型 和 本 Ｅ Ｍａ ｑ ｉ 指数 模 型 。 ｌ ｕｓ ｍ ｔ
金 融危 机 背景 下 我 国商 业 银 行 经 营 效 率 分 析
刘 瑞 波 张 小 霞
（ 山东财经大学金融学 院 ， 山东 济南 ２０１ ） ５ ０ ４
［ 摘 要］ 在传 统 Ｄ Ａ模型 的基础上 引入超 效率 Ｄ Ａ模 型和 Ｍａｍ ｕｓ 指 数模型 ， Ｅ Ｅ ｌｑｉ ｔ 对金 融危机 前后 我 国商 业银行 经营效率进 行分析 ， 一方面克服 了传统的 Ｄ Ａ模 型无法解决 同为 Ｄ Ａ有效 的决策单 元之间的评价 ， Ｅ Ｅ 另一方 面将 动态效率与静态效率结合来综合分析金 融危机 前后我 国商业银行经 营效率的变化 。研 究发现 ， 融危 机对 现 金 阶段 我国商业银行经营效率 的影 响相 对较 小。其 主要 原 因是 我 国资本 市场 开放度 较低 ， 商业银 行具 有 自身特 点
二 、 究模 型设 计 研
倪， 之后 华 尔街 金融 风 暴 迅 速 席 卷 世 界 主要 金 融 市
场， 对世 界 经济 造 成 严 重 影 响 。这 种 影 响 已经 由虚 拟 经济 蔓延 到 实体 经 济 然 后 反作 用 于银 行 ， 球 主 全 要 经济 实体 增 速 出现 大 滑 坡 现 象 ， 行 在 经 营 风 险 银 和 盈利 能力 方 面面 临 巨大 的压 力 ， 量 外 资银 行 纷 大
．
１ ６． ０
经济 与管理 评论 财 政金 融研究
该 方 法是基 于 Ｆ ｒ ｌ １ ５ ） 关 于 生 产效 率 的观 点 ａｅ （ ９ ７ ｌ 之 上 由 Ｃ ａｎ ｓ Ｃ ｏ ｅ＆Ｒ ｏ ｅ 于 １ ７ ｈ ｒｅ 、 ｏｐ ｒ ｈ ｄ ｓ ９ ８年 提 出来
ｍｉ ０ ｎ ｘ ＋ ｓ一 ＝ ０ ｊ ｊ ｘ。
一
、
引 言
银 行 的直 接 冲击力 度并 不 大 ， 是受 投 资减 速 、 出 但 净
口对 经济增 长 的积 极 贡 献 作 用 减 小 的 影 响 ， 国经 中 济增 长速 度放 缓 ， 国商 业银 行 的经 营也 受 到 了一 我
定 的影 响 。
金 融危 机 伴 随 着 资本 主义 的出 现从 未 停 息 ， 常 以各 种形 式 侵袭 全 球 不 同 的 国家 和 地 区。据 统 计 ，
纷 倒 闭 。据 相 关数 据显 示 ，０８年美 国银 行 业 实 现 ２０
盈 利 １ １ 美元 ， １９ ６亿 为 ９ ０年 以来 最 低 点 ， ２ ０ 在 ０ ８年 和 ２０ ０ ９年分 别 被 迫 关 闭 的 商业 银 行 和 吸储 机 构 为 ２ ５家 和 １ ４家 ， 行 业 的资 产 收 益 率 和资 本 收 益 率 银 创 下 １８ ９ ７年 以来 最 低 ； 洲 银 行 业 整 体 利 润 下 滑 ， 欧 平 均 资产 回报 率 和 资本 回报 率达 到 ２ ０ ０ ４年 以来 的
１７ ９ ０—２０ ０７年 间共计 发 生 系统 性 银 行 危 机 １５起 ， ２
而 且 经 济 全 球 化 越 发 达 ， 生 危 机 的 可 能 性 越 发 大 ¨ 。２ ０ ０ ７年 ２月 美 国 的房 地 产 次 贷 危 机 初 现 端
自金 融危 机 爆 发 以来 ， 国很 多 学 者 从宏 观角 我
财 政 学 院 博 士 基 金 项 目“ 于 Ａ Ｐ的我 国银 行 业 竞 争 力 问 题 研 究 ” 项 目编 号 ：８ ＳＪ７ 的 阶段 性 成 果 。 基 Ｎ （ ０Ｂ Ｊ ） ２
【 作者简 介］ 刘瑞波 （９ ３一 ） 男 ， １６ ， 山东胶南人 ， 山东 财经大学科技处处长 、 金融学院教授 、 管理 学博士 。主要研究方 向： 金融机构管 理与创新 、 投融 资理论 与创新 。
（ ）Ｄ Ａ模 型及 超效 率 Ｄ Ａ模 型 一 Ｅ Ｅ
最低 ， 而且 市 值大 幅缩 水 ， 道琼 斯欧 洲 ６０指数 中银 ０ 行模 块暴 跌 ６ ％ 。相对来 说 ， 融 危 机 对 我 国商 业 ５ 金
数据 包络 分析 法 （ ａａＥ ｖｌｐ ｎ ｎｌｓ ） Ｄ ｔ ｎｅ ｍｅｔ ａ ｉ 简 ｏ Ａ ｙｓ
等。
［ 关键词］ 经营效率 ； 超效 率 Ｄ Ａ模 型； ｌ ｑ ｉ 指数 Ｅ Ｍａｍ ｕｓ ｔ ［ 中图分类号］ ８ １５ ８ ２ ３ Ｆ ３ ．９Ｆ３ ．３ ［ 文献标识码 ］ Ａ ［ 文章编 号］０ ５—３ １ （０ ２ Ｏ — １６— ５ ２９ ４ ０ ２ １ ） １ ０ ０ ０
称 Ｄ Ａ， 最 常 用 的一 种 非 参 数 效 率 前 沿 分 析 法 。 Ｅ 是
［ 基金 项 目］ 文 是 国家 社 会 科 学 规 划 项 目“ 球 金 融 危 机 后 我 国银 行 业 并 购 的 机 遇 及 对 策 研 究 ”（ 目编 号 ： 本 全 项 １ Ｂ Ｊ２ ） 山东 省社 会科学规划研究项 目“ ０ Ｇ００ 、 国际金融危机背景下我 国银 行并购 战略调整研 究 ” 项 目编号 ：９ Ｊ Ｊ７ 和 山东 （ ０ ＢＧ２ ）
度定 性 分析 研究 这次 危机 对 国 内商业银 行 造成 的影
响， 并提 出应 对 策 略 ｌ ， 是 对 经 营 效 率 进 行 定 量 ２ 但 Ｊ 分 析研 究 的却不 多 ， 而事 实上 经历 金融 危机 之后 ， 我 国商业银 行 的经 营效 率受 到何 种程 度 的影 响 以及现 在 所处 的水 平早 已成 为社 会各 界关 注 的焦 点 。本文 将 主要 对我 国商 业银 行金 融危 机前 后 的经 营效 率进 行 定量 的对 比分 析 ， 考 虑到 传统 的 Ｄ Ａ模 型 无法 且 Ｅ 解 决 同为 Ｄ Ａ有 效 的 决 策单 元 之 间 的判 别 和无 法 Ｅ 进 行 动态效 率 分析 ， 文引入 了超效 率 Ｄ Ａ模 型 和 本 Ｅ Ｍａ ｑ ｉ 指数 模 型 。 ｌ ｕｓ ｍ ｔ