2018年基金从业考试复习资料

1、相关系数的大小范围为+1和-1之间）2、从业务功能的角度，下列不是基金管理公司内设的专业委员会的是财务管理委员会3、远期交易为净价交易，全价结算4、风险调整后收益指标包括夏普比率、特雷诺比率、詹森a、信息比率与跟踪误差。

5、下列关于赎回债券的说法，错误的是（D）A.约定的价格为赎回价格，包括面值和赎回溢价B.大部分可赎回债券约定在发行一段时间后才可执行赎回权C.赎回条款是发行人的权利而非持有者D.赎回条款是保护债权人的条款，不是保护债务人的条款6、回购业务的结算中，第二次结算称为债券到期交割日7、财务报表分析是指通过对企业财务报表相关数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。

8、基金业绩评价需要考虑基金管理规模、时间区间、综合考虑风险和收益等因素9、我国证券交易所是在权益登记日次一交易日对该证券作除权、除息处理。

10、根据2005年3月25日中国证监会下发的《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》规定，当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。

11、跨境投资风险主要分为政治风险、汇率风险、税收风险、投资研究风险、交易和估值风险、合规风险六个部分。

12、下列关于大额可转让定期存单的说法错误的是（C）A.是银行发行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二级市场上转让的金融工具B.大额可转让定期存单的一级市场即发行市场C.大额可转让定期存单的二级市场一般采取发行者制度-------（市商制度）D.大额可转让定期存单的风险包括信用风险和市场风险13、可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等14、夏普指数=（基金的平均收益率-基金的平均无风险利率）/基金的标准差15、截止2016.12.31，我国QDII基金数目为177只，基金净值为984.27亿元人民币。

16、债券的发行人包括中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业。

17、基金净值增长率的波动程度可以用标准差来计量，并通常按月计算。

18、基金份额净值=（资产-负债）/基金份数19、上市公司再融资的方式有：向原有股东配售股份，向不特定对象公开募集，发行可转换债券，非公开发行股票。

20、允许基金组合在满足特定的披露要求后投资股权挂钩的掉期协议等衍生金融工具的是UCITS三号指令21、期货市场风险管理的功能是通过套期保值实现的。

22、总体上看，AIFMD代表了迄今为止包括对冲基金、私募股权基金在内的众多另类投资基金最严格的监督立法。

23、下列不属于基金业绩评估的意义是（D）A.投资者可以有足够的信息来了解自己的投资状况B.投资者可以决定是否继续使用现有的投资经理C.基金管理公司可以决定一个基金经理是否可以管理更多的基金D.投资者可以了解投资的风险状况24、目前我国债券市场的质押式回购中，1天和7天回购是交易量最大、最为活跃的品种25、基金会计报表附注包括重要会计政策和会计估计，会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明，报表重要项目的说明和关联方关系及其交易等内容26、银行间债券市场的交易品种包括债券、回购和远期交易，回购分为买断式回购和质押式回购27、盯市是期货交易最大的特征，又称为“逐日结算”，即在每个营业日的交易停止以后，成交的经纪人之间不直接进行现金结算，而是将所有清算事务都交由清算机构办理。

28、马科维兹于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。

29、UCITS四号指令在基金信息披露、注册手续与基金合并等方面进一步简化，允许主从结构基金跨境运营，敦促各国监督层开放信息平台进行跨国协作，以期达到以下目的：第一，更好的整合内部市场，使投资者能以更低的价格拥有更多的选择机会；第二，通过高标准的信息和更有效的监督向投资者提供适当的保护；第三，根据市场的发展情况及时调整监督框架，以维持欧洲该行业的竞争力。

30、我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主。

由于历史沿革的因素，我国存在两个分离的国债回购市场-场内交易市场与场外交易市场。

在我国，场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所开办的国债标准回购业务，参与者包括个人投资者和企业。

31、基本面分析对经济情况、行业动态以及各个公司的经营管理状况等因素进行分析，以此来研究股票的价值，衡量股价的高低。

32、私募股权投资基金在完成投资项目后，主要采取的退出机制是：首次公开发行，买壳上市或借壳上市，管理层回购，二次出售，破产清算。

33、证券登记结算机构是为证券交易提供几种登记、存管与结算服务，不以盈利为目得的法人。

34、跟踪误差是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标。

35、通货膨胀在整个宏观经济因素当中，是对房地产投资影响最大的因素。

36、机构、个人投资者买卖基金份额的行为暂免征收印花税37、个人投资者买卖基金份额的行为暂免征收增值税38、投资组合管理的一般流程包括：了解投资者需求、指定投资政策、进行类属资产配置、投资组合构建、投资组合管理、风险管理、业绩评估等。

39、看涨期权是指赋予期权的买方在事先预定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约，又称买入期权40、股票的特征有收益性、风险性、流动性、永久性和参与性41、跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的标准差。

42、深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。

收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该股票最后一笔交易前1分钟所有交易的交易量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价。

当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

43、全额结算的缺点在于会对频繁交易的做市商有较高的资金要求，其资金负担较大，结算成本较高。

44、当投资境外市场时，基金面临最大的风险是汇率风险45、决定股票的市场价格是股票的内在价值46、投资期限的长短影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。

投资期限越长，则投资者越能承担更大的风险。

47、信息比率引入了业绩比较基准的因素，是单位跟踪误差所对应的超额收益，是对相应收益率进行风险调整的分析指标48、纳斯达克证券交易所由全美证券交易商协会创立并负责管理，是全球第一个电子交易市场。

49、衍生工具的交割价格是未来买卖合约标的资产的价格，其通常取决于合约标的资产的价格和交易双方的预期。

50、在我国，保证金交易被称为“融资融券”。

融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。

融券即投资者借入证券卖出，也称卖空交易。

与买空交易一样，在标的证券价格变化是，融券业务的维持担保比例也必须大于130%51、中国证监会对基金管理公司到香港设立机构的申请进行审查，自受理日起60日内作出批准或不予批准的决定52、从2001年7月2日起，全国银行间债券市场现券交易采用净价交易。

53、证券市场线是以资本市场线基础发展起来的，它是CAPM的核心54、目前我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付55、过户费属于中国结算公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收56、首期结算日应计利息是指买断式回购中，回购债券自上次付息日至首期结算日为止累计的按百元面值计算的债券发行人应付给债券持有人的利息57、我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例58、根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制59、外资商业银行境内分行在境内持续经营3年以上的，可申请成为托管人60、2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于当年12月1日正式实施。

61、因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，如果收盘价等于或低于配股价，则估值为零62、在证券市场上选择一些具有代表性的证券（或全部证券），通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券（或整个市场）价格的变化情况，这就是证券价格指数。

常见的证券价格指数有股票价格指数和债券价格指数。

目前股票价格指数编制的方法主要有三种。

即算术平均法、几何平均法和加权平均法63、对投资管理能力的评价包括三部分：业绩度量、业绩归因和绩效评估64、执行缺口算法，是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法65、在基金投资者选择现金分红的方式时，基金分拆和基金分红有很大的区别：一是选择现金分红方式的投资者在获得现金分红的同时，其所拥有的基金份额并不发生改变。

二是在这样的情况下，基金分红有大量的现金流出，基金的资产规模也会发生变化。

三是基金分红时机的选择与基金分拆时机的选择有所不同66、房地产权益基金通常以开放式基金形式发行，定期开放申购和赎回67、股息红利差别化个人所得税政策实施前，上市公司股息红利个人所得税的税负为10%68、基金费用一般包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用。

由于目前管理人报酬、托管费和销售服务费是按净值的一定比例计提支付，在计算基金净值时已经将费用扣除，大部分股票基金投资者对此并不太敏感69、经济附加值指标克服了传统业绩衡量指标的缺陷（股东价值与市场价值不一致问题）比较准确地反映了上市公司在一定时期内为股东创造的价值70、所有境内投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的30%71、衍生工具的杠杆性，只要支付少量保证金或权利金就可以买入72、在见款付券结算方式下，由于付款方资金可能会出现银行资金在途时间，因此在中央结算公司的中债综合业务平台中，允许结算资金有一个延迟到账的期限，即结算宽限期，为指定结算日后的次一营业日73、混合基金的投资主要取决于股票与债券的配置比例74、夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好75、按照衍生工具的产品形态分类，可以分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具76、政策投资说明书的内容一般包括投资回报率目标、投资范围、投资限制（包括期限、流动性、合规及特殊需求等）、业绩比较基准。

有些机构还将投资决策流程、投资策略与交易机制等内容纳入投资政策说明书77、收益性是股票最基本的特征78、债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过365天79、基金会计核算中的费用核算主要包括计提基金管理费、托管费、预提费用、摊销费用、交易费用等80、投资期限是指投资者从购买金融资产到兑现日之间的时间长度81、在理想交易中，投资者可以迅速地以决策时的基准价格完成一定数量的证券交易，且不存在交易成本82、在基金投资管理领域中，我们经常应用中位数来作为评价基金经理业绩的基准。