2018年基金从业考试《证券投资基金》知识点(3)_毙考题
证券投资基金基础知识知识点汇总
证券投资基金基础知识知识点汇总证券投资基金是指由投资者集资，由基金管理人运作管理的证券投资工具。
它是一种通过资金集合，分散投资，实现共同受益的方式。
证券投资基金作为一种投资工具，能够为投资者提供较低的风险、投资种类多样化和专业的投资管理服务等优势。
以下是证券投资基金基础知识的知识点汇总。
1.基本概念2.分类根据基金投资的标的物不同，证券投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。
3.基金份额基金份额是基金的基本单位，代表投资者对基金财产的所有权利和利益。
基金份额可以通过认购（购买）或赎回（卖出）来进行交易。
4.净值基金的净值是基金资产减去基金负债后的剩余净值，表示每份基金份额的价值。
净值可以通过每日公布的基金净值表来查询。
5.风险投资基金具有风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
投资者在选择基金时需要根据自身的风险承受能力来进行选择。
6.投资策略基金管理人根据基金的投资策略来进行投资。
不同的基金有不同的投资策略，比如主动投资、被动投资、价值投资、成长投资等。
7.费用投资基金存在管理费、托管费和销售服务费等费用。
投资者需要关注基金的费用水平，以便在投资决策时综合考虑。
8.业绩评估投资基金的业绩评估是了解基金投资收益表现的重要手段。
主要有年度回报率、累计回报率、基金评级等指标来进行评估。
9.分红与再投资基金的投资收益一般分为现金分红和再投资两种方式。
现金分红会直接支付给投资者，而再投资会将收益再次用于购买基金份额。
10.基金风格基金的投资风格可以根据投资策略、投资标的、投资周期等来进行分类，如价值型、成长型、指数型等。
11.风险控制基金管理人会制定风险控制的措施来保护投资者利益，如严格控制投资比例、风控指标的设定等。
12.监管基金行业受到监管机构的监管，投资者可以通过相关机构查询基金的备案、资产规模、管理人等信息，以便做出投资决策。
以上是证券投资基金基础知识的知识点汇总，投资者在了解了这些知识点之后，可以更好地进行基金投资，并根据个人情况选择适合自己的基金产品。
证券投资基金知识点.doc
证券投资基金知识点证券投资基金知识点(一)1.金融市场与资产管理行业考点理解金融与居民理财的关系：居民理财属于金融的组成部分理解金融市场的分类和构成要素按交易工具的期限分为：货币市场、资本市场按交易标的物分为：票据、证券、衍生工具、外汇、黄金市场按交割期限分为：现货，期货市场金融市场的构成要素：市场参与者/金融工具/金融交易的组织方式理解金融资产的概念：代表未来收益和资产合法要求全的凭证，表明交易双方的所有权和债权的关系，一般分为债权类和股权类。
理解资产管理的特征:1)从参与方来看，包含委托方与受托方;2)受托方资产主要为货币等金融资产3)管理方式主要通过投资存款，证券，期货，基金，保险或实体企业股权等资产管理行业的功能:1)为市场经济体系有效配置资源，是有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门，提高整个社会经济的效率和生产服务水平2)通过资产管理行业专业的管理行为活动，帮助投资人收集处理和投资有关的宏观微观信息，提高各种投资机会，帮助投资者进行投资决策，并提高投资决策的最佳执行服务;3)资产管理行业创造十分广泛的投资产品和服务，满足投资者的各种投资需求，是资金的需求方和提供方能便利的连接起来;4)资产管理行为还能对金融资产合理定价，给金融市场提高流动性，是金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济发展。
2.投资基金掌握投资基金的定义：投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享。
风险共担的集合投资方式。
投资基金的主要类别按照资金募集方式，分为公募和私募;按法律形式分为契约型，公司型，有限合伙型;按照运作方式，分为开放式和封闭式;按照所投资的对象，分为证券投资基金，私募股权基金，风险投资基金，对冲基金，另类投资基金第二章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概念与特点二、证券投资基金的特点(一)集合理财，专业管理(二)组合投资，分散风险(三)利益共享，风险共担(四)严格管理，信息透明(五)独立托管，保障安全三、证券投资基金与其他金融工具的比较(一) 基金与股票、债券的差异(共3条)1、反映的经济关系不同。
2018年基金考试题《基础知识》模拟练习-毙考题
2018年基金考试题《基础知识》模拟练习-毙考题2018年基金考试题《基础知识》模拟练习1.下列关于机构法人投资基金税收的表述，正确的是( )。
A.对机构买卖基金份额征收印花税B.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税C.对机构从基金分配中获得的收入征收企业所得税D.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税考点：基金的税收答案：D解析：A项，企业投资者买卖基金份额暂免3.下列关于回购协议的表述，错误的是( )。
A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为B.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主C.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天以及182天D.由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易品种考点：常用的货币市场工具答案：D解析：D项，由于质押式回购历史很长，回购市场目前以质押式回购为主要交易品种。
故本题选D选项。
4.下列关于回转交易的说法中，错误的是( )。
A.权证交易当日不能进行回转交易B.深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权证份额协议交易实行当日回转交易C.B股实行次交易日起回转交易D.债券竞价交易实行当日回转交易考点：场内证券交易特别规定及事项答案：A解析：当日回转：债券竞价交易、权证交易、深交所对专项资产管理计划收益权份额协议交易;次交易日起回转：B股。
故本题选A选项。
5.下列不属于系统性风险特点的是( )。
A.大多数资产价格变动方向往往是相同的B.无法通过分散化投资来回避C.可以通过分散化投资来回避D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动考点：系统性风险和非系统性风险答案：C解析：系统性风险具有以下几个特点：(1)由同一个因素导致大部分资产的价格变动;(2)大多数资产价格变动方向往往是相同的;(3)无法通过分散化投资来回避。
故本题选C选项。
基金从业《证券投资基金》知识点
基金从业《证券投资基金》知识点一、知识概述《证券投资基金》①基本定义：证券投资基金呢，简单说就是有好多投资者把钱凑一块儿，交给专业的基金管理人帮着去投资证券，像股票啊、债券之类的东西。
就是大家组队投资，减少风险，发挥专业人士的优势。
②重要程度：在基金从业里可是超级重要的。
这就好比我们玩游戏要先了解游戏规则一样，想要在基金行业工作或者投资基金，不懂这个就像没带武器上战场。
③前置知识：至少得先对基本的金融概念有点了解吧，比如什么是股票、债券，还有一些基础的经济常识。
④应用价值：对于投资者来说，能通过它让钱生钱。
对从业人员来说，这是工作的核心知识，就像厨师得知道食材怎么做菜一个道理。
二、知识体系①知识图谱：在基金从业《证券投资基金》这门学科里，那可是处于核心位置的，就像人的心脏，很多别的知识都跟它有联系。
②关联知识：和金融市场的知识紧密相连呀，像货币政策对基金投资的影响。
还和会计学有点关系呢，毕竟要算收益什么的。
③重难点分析：- 掌握难度：说实话还挺难的。
那概念又多又杂，特别是一些风险评估的内容。
- 关键点：我觉得是理解基金的运作模式，比如它怎么募集资金，怎么管理，又怎么分配收益。
④考点分析：- 在考试中的重要性：超级重要啊，相当大的一部分题目都是出自这里的。
- 考查方式：选择题、判断题，还有可能出案例分析题呢。
三、详细讲解【理论概念类】①概念辨析：- 证券投资基金有公募基金和私募基金之分。
公募是对大众公开募集，门槛低；私募基金是针对特定的少数人或者机构募集，门槛高。
- 还可以从投资方向上分类，比如股票型基金主要投资股票，债券型基金主要投债券。
②特征分析：- 它是一种集合投资，就是把大家的小钱集合成大钱。
就像大家凑份子买东西一样。
- 由专业管理人管理，这些人就像足球队的教练，指挥着资金往哪儿投资。
- 分散风险，不能把鸡蛋放在一个篮子里嘛，通过投资好多不同的证券来分散风险。
③分类说明：- 除了前面说的公募私募、股票型债券型，还有混合型基金，它是既投股票又投债券的。
2018年基金从业资格考试(证券投资基金基础知识)真题汇编(三)(
2018年基金从业资格考试（证券投资基金基础知识）真题汇编（三）(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题1．市场风险中，主要受通货膨胀预期、中央银行的货币政策、经济周期和国际利率水平等的影响的是( )。
A．政策风险B．经济周期性波动风险C．利率风险D．购买力风险正确答案：C解析：利率风险指的是因利率变化而产生的基金价值的不确定性。
利率变动主要受通货膨胀预期、中央银行的货币政策、经济周期和国际利率水平等的影响。
2．对于美式期权而言，有效期越长，( )。
A．买方获利机会就越小B．卖方获利机会就越大C．期权价格越高D．期权价格越低正确答案：C解析：对于美式期权而言，由于它可以在有效期内任何时间执行，有效期越长，买方获利机会就越大，而且有效期长的期权包含了有效期短的期权的所有执行机会，所以有效期越长，期权价格越高。
3．在基金管理公司，( )负责记录并保存每日投资交易情况的工作。
A．投资部B．研究部C．交易部D．财务部正确答案：C解析：交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责组织、制定和执行交易计划。
交易部的主要职能有：①执行投资部的交易指令；②记录并保存每日投资交易情况；③保持与各证券交易商的联系并控制相应的交易额度；④负责基金交易席位的安排、交易量管理等。
4．远期利率和即期利率的区别在于( )。
A．利率不同B．收益率起点不同C．货币数量不同D．计息日起点不同正确答案：D解析：远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。
5．对于基金投资者而言，下列基金投资收入中目前需要征收所得税的是( )。
A．从基金分配中取得的收入B．个人买卖基金份额获得的差价收入C．个人申购和赎回基金份额取得的差价收入D．机构买卖基金份额获得的差价收入正确答案：D解析：机构投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。
6．在收益率曲线中，当( )时，收益率曲线会呈现向下倾斜形状。
2018年基金从业考试《基础知识》精选一练_毙考题
2018年基金从业考试《基础知识》精选一练1(单选题)如果风险资产市场价格持续下降，投资组合保险策略的表现可能()买入并持有策略。
A优于B劣于C相当D不确定解析：正确答案”A“，当风险资产收益率上升时，风险资产的投资比例随之上升，如果风险资产市场继续上升，投资组合保险策略将取得优于买入并持有策略的结果;而如果市场转而下降，则投资组合保险策略的结果将因为风险资产比例的提高而受到更大的影响，从而劣于买入并持有策略的结果。
反之，如果风险资产市场持续下降，则投资组合策略的结果较优;而如果风险资产市场由降转升，则投资组合策略的结果劣于买入并持有策略的结果。
2(单选题)对于集中投资于某一种风格股票的基金经理人而言()。
A消极的股票风格管理有意义B消极的和积极的股票管理均有意义C积极的股票风格管理有意义D消极的和积极的股票管理均无意义解析：正确答案”A“，所谓消极的股票风格管理，是指选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格。
对于集中投资于某一种风格股票的基金经理人而言，选择消极的股票风格管理是非常有意义的。
因为投资风格相对固定，既节省了投资的交易成本、研究成本、人力成本，也避免了不同风格股票收益之间相互抵消的问题。
3(单选题)大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条()弯曲的曲线来表示。
而且()的凸性有利于投资者提高债券投资收益。
A向下，较低B向下，较高C向上，较低D向上，较高解析：正确答案”B“，大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就是债券的凸性。
由于存在凸性，债券价格随着利率的变化而变化的关系就接近于一条凸函数而不是直线函数。
凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选取凸性较高的债券进行投资。
尤其当预期利率波动较大时，较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益。
4(单选题)税收对债券投资收益影响的主要途径不包括()。
A现金流的形式B现金流的时间特征C现金流的数量D债券收入现金流本身的税收特性不同解析：正确答案”C“，税收对债券投资收益具有明显影响。
【考点汇编】2018年证券从业金融市场基础知识：证券投资基金
【考点汇编】2018年证券从业金融市场基础知识：证券投资基金2018年证券考试各地时间不同，考生要决定备考，就要争取一次性通过考试！小编整理了一些证券考试的相关资料，希望对备考生有所帮助！最后祝愿所有考生都能顺利通过考试！证券投资基金与衍生工具第一节证券投资基金考点一证券投资基金的定义和特征证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
证券投资基金的特点：①集合理财、专业管理；②组合投资、分散风险；③利益共享、风险共担；④严格监管、信息透明；⑤独立托管、保障安全。
考点二基金份额持有人的权利与义务基金份额持有人的权利：①分享基金财产收益；②参与分配清算后的剩余财产；③依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；④按照规定要求召开基金份额持有人大会；⑤对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；⑥查阅或复制公开披露的基金信息资料；⑦对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；⑧基金合同约定的其他权利。
基金份额持有人的义务：①遵守基金契约；②缴纳基金认购款项及规定费用；③承担基金亏损或终止的有限责任；④不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动；⑤在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额；⑥在封闭式基金存续期间，交易行为和信息披露必须遵守法律、法规的有关规定；⑦法律、法规及基金契约规定的其他义务。
考点三基金托管人的概念与条件基金托管人又称基金保管人，是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。
我国《证券投资基金法》规定，申请取得基金托管资格，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构和国务院银行业监督管理机构核准。
1.净资产和资本充足率符合有关规定。
2.设有专门的基金托管部门。
《证券投资基金基础知识》必考点总结
《证券投资基金基础知识》必考点总结证券投资基金是指由投资者通过购买基金份额来筹集资金，由基金管理公司运作，按照基金合同约定，进行证券投资并共享收益的一种集合性投资工具。
下面是证券投资基金基础知识的必考点总结：一、证券投资基金的种类1.按照投资方向划分：股票型基金、债券型基金、混合型基金、指数型基金、货币型基金、理财型基金等；2.按照投资对象划分：A股基金、B股基金、H股基金、境内基金、境外基金等；3.按照管理人性质划分：公募基金、私募基金等。
二、基金的运作方式1.发起人设立基金，由基金管理公司承担基金运作；2.投资者通过购买基金份额参与基金投资；3.基金管理公司按照基金合同约定，投资于证券市场；4.基金管理公司负责基金的投资、运作、风险控制等管理工作；5.基金管理公司按照基金份额的比例分配基金收益；6.基金份额可以随时买入和卖出。
三、基金的投资策略1.股票投资策略：价值投资、成长投资、指数跟踪投资等；2.债券投资策略：久期管理、信用风险管理、利率风险管理等；3.混合投资策略：平衡型、积极型、保守型等。
四、基金业绩评价指标1.收益率：总收益率、年度收益率、月度收益率等；2.基金规模：基金资产净值；3.风险指标：波动率、贝塔系数、阿尔法系数等；4.投资者收益：分红收益、赎回收益等。
五、基金的风险管理1.市场风险：证券市场价格波动风险；2.流动性风险：基金份额无法及时买入或卖出的风险；3.信用风险：债券违约的风险；4.利率风险：利率上升导致债券价格下跌的风险；5.操作风险：基金管理公司的操作失误导致的风险。
六、基金的销售与监管1.基金销售渠道：银行、证券公司、基金销售机构等；2.基金销售行为监管：证监会、基金业协会等；3.投资者权益保护：基金管理公司应为投资者承担保护责任。
七、基金投资者的权益1.买入和卖出基金份额的权利；2.分享基金收益的权利；3.参与基金份额持有人大会的权利；4.了解基金运作状况的权利；5.提起投资者维权诉讼的权利。
证券投资基金知识点整理
证券投资基金知识点整理一、什么是证券投资基金证券投资基金是一种以集合投资方式为特征的金融产品，通过集合投资的方式，将多个投资者的资金汇集起来，由基金管理人（通常为专业的基金管理公司）负责统一管理和运作，投资于股票、债券、银行存款、买卖证券等金融资产，以追求资金的保值增值。
二、证券投资基金的分类1.按照投资方式分类（1）股票型基金：以投资股票为主要方式的基金，主要通过购买上市股票、新股和其他股权工具来获取投资收益。
（2）债券型基金：以投资债券为主要方式的基金，通过购买国债、政府债券、国企债券、地方债券等固定收益类证券，获得其票面利息和到期收益。
（3）货币市场基金：以投资货币市场工具为主要方式的基金，主要投资于短期的货币市场工具，如存款、债券回购等，追求较低风险和流动性。
（4）混合型基金：在股票与债券间进行灵活投资，根据市场形势和基金管理人的判断，调整资产配置比例，以追求较高的收益和较低的风险。
（5）指数型基金：以追踪某一特定指数为投资标的的基金，通过购买指数成分股以及其他相关金融产品，以达到与被追踪指数相同或接近的投资收益。
（6）QDII基金：是指以投资境外金融市场为主要方式的基金，通过购买外国证券、金融衍生产品和其他投资工具，帮助中国投资者实现境外投资。
2.按照开放性分类（1）开放式基金：投资者可以随时购买和赎回基金份额，基金份额数量可以随市场需求进行增减。
（2）封闭式基金：对外募集资金后，基金份额不再增加，不设赎回，只能在二级市场上进行交易。
三、基金份额的认购和赎回1.认购：投资者向基金公司购买基金份额，认购金额根据基金的净值进行计算，投资者可以通过网上银行、基金公司柜台等渠道进行认购。
2.赎回：投资者将持有的基金份额以基金净值的价格赎回，获得等值的资金，赎回申请由基金公司进行受理，一般T+3个工作日到账。
四、基金的收益和风险1.收益：基金的收益主要来自于投资于不同资产的增值和分红。
股票型基金收益受股票市场涨跌影响较大，债券型基金收益主要来自债券票息。
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题总结13(乐考网)
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题总结单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
61[单选题]Brinson模型中,资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的()A.整体收益B.超额收益C.绝对收益D.相对收益额参考答案：B易错项为D,A。
参考解析：Brinson模型中，资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的超额收益，而选择效应则是挑选证券带来的超额收益。
62[单选题]关于土地投资，以下表述正确的是()A.土地投资只能通过出租来获取投资收益B.基于未被开发这一特征，土地本身的不确定性非常高，土地投资可能具有较高投机性C.土地投资只能通过买卖价差来获取投资收益D.土地投资价值受宏观环境和法律法规因素影响很小参考答案：B易错项为C,D。
参考解析：地产，亦指土地，是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。
基于未被开发这一特征，土地本身的不确定性非常高，因此土地投资可能具有较高的投机性。
土地投资大部分通过利用可预测的未来现金流获取的买卖价差或者开发后进行出售或出租经营来获取投资收益。
同时，土地投资由于其投资价值受到宏观环境和法律法规因素影响较大而极具风险性。
故A,C,D错误63[单选题]资本资产定价模型(CAPM)是希腊字母贝塔(β)来描述资产或资产组合的系统风险大小。
关于贝塔,以下表述正确的是()A.贝塔值不能小于0B.贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益率变动的敏感度C.塔值越大,预期收益率越低D.市场组合的贝塔值为0参考答案：B易错项为C,A。
参考解析：β系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。
β系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致;β系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。
β系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致;β系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大;β系数小于1(大于0)时，该投资组合的价格变动幅度比市场小。
2018年6月23日基金从业考试《证券投资基金基础》真题及答案
2018年6月23日基金从业考试《证券投资基金基础》真题及答案2018年6月23日《证券投资基金基础知识》真题及答案整理。
每次考试考场存在多套试卷，且题序不一。
证券投资基金基础知识是三科中最难的一科，内容更复杂，设计很多投资基础知识，要求理解概念，并且会用公式进行计算。
证券投资基金基础知识真题考点解析>>1.企业破产时，以下几类投资者中最先获得企业资产清偿的是()A. 次级债券持有人B. 优先无保证债券持有人C. 有保证债券持有人D. 企业股权持有人答案：C2.已知某公司的净资产收益率是 10%，销售利润率是 10%，权益乘数是 2，年均总资产是 1000 万元，该公司的年销售收入是()A. 2000 万元B. 1000 万元C. 500 万元D. 100 万元答案：C3.关于普通股和优先股，以下表述错误的是()A. 普通股的股东享有收益权、表决权B. 公司在盈利不足时，也须按约定的股息率支付优先股股息C. 优先股的股息率是固定的D. 优先股相比普通股有优先分配股利和剩余资产的权利答案：B4.假设在某固定时间段内某基金的平均收益率为40%，标准差为0.5，一年短期存款利率为5%，则该基金的夏普比率为()。
A.0.65B.0.7C.0.6D.0.8答案：B解析：夏普比率=(组合的平均收益-无风险收益)/标准差=(40%-5%)/0.5=0.75、关于有效市场理论和被动投资，以下表述正确的是()A. 在半强有效证券市场中，基本面分析方法仍是有效的B. 在现实中，被动投资和主动投资是完全对立的，不存在介于二者之间的投资策略C. 被动投资者认为除了靠一时的运气之外，系统性的跑赢市场是不可能的D. 在强有效证券市场中，主动投资仍能获得超额收益答案：C6、已知名义利率为8%，实际利率为6%，则通货膨胀率为()A. 8%B. 5%C. 6%D. 2%答案：D解析：通货膨胀率=8％-6％=2％。
7、关于沪深300指数，以下表述错误的是()A. 沪深300价格指数实时发布，全收益指数每日收盘后发布B. 以2004年12月31日为基期，基点为1000点C. 以总股本为权重，采用几何平均法计算D. 由中证指数有限公司编制答案：C8、关于浮动利率债券，下列表述错误的是()A. 浮动利率债券在每个利息支付日利息由上一支付日的基准利率和利差共同决定B. 浮动利率债券的利差在发行时可以反映不同债券发行人的信用C. 浮动利率债券可以设置浮动利率的上限和下限D. 浮动利率债券的利差反映已发行债券在其偿还期内发行人信用的改变答案：D9、关于权益类证券风险溢价的表述，正确的选项是()A. 风险资产的期望收益率与其风险溢价正相关B. 只有非系统性风险才要求相应的风险溢价C. 当无风险资产收益率上升时，风险资产的风险溢价随之上升D. 风险资产的风险溢价上升时，无风险资产收益率随之上升答案：A10、关于私募股权的概念，以下表述正确的是()A. 通常采用非公开募集的形式筹集资金B. 投资仅包含股权投资，不包含债权C. 私募股权投资是指对已上市公司的投资D. 可在公开市场上进行交易滚动性较好答案：A11、已知基金F的夏普比率为0.5，证券市场的夏普比率为0.6，则以下说法正确的是()A. 基金F风险调整后的收益要低于整个市场水平B. 基金F的收益率比整个市场水平好C. 基金F风险调整后的收益要高于整个市场水平D. 基金F的收益率比整个市场水平差答案：A12、关于股票的价值和价格，以下表述错误的是()A. 股票的理论价值是指股票未来收益的现值B. 股票的理论价值与账面价值很可能由较大出入C. 股票的账目价值决定股票的市场价格D. 各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股票真实内在价值的估计答案：C13、关于土地投资，以下表述正确的是()A. 土地投资只能通过出租来获取投资收益B. 基于未被开发这一特征，土地本身的不确定性非常高，土地投资可能具有较高投机性C. 土地投资只能通过买卖价差来获取投资收益D. 土地投资价值受宏观环境和法律法规因素影响很小答案：B14、作为债券结算的主要结算方式，全额结算的劣势是()A. 结算成本较高B. 需要结算系统和资金清算系统紧密结合C. 降低结算本金风险D. 不利于市场参与者监控资金结算答案：A解析：全额结算缺点在于会对频繁交易的做市商有较高的资金要求，其资金负担较大，结算成本较高。
证券从业资格考试《证券投资基金》必背考点
证券从业资格考试《证券投资基金》必背考点证券从业资格考试《证券投资基金》必背考点证券从业资格考试是进入证券行业的入门考试，对于想要从事证券投资基金行业的人来说，掌握《证券投资基金》这门科目的必背考点至关重要。
本文将根据关键词和内容，为大家梳理证券从业资格考试中《证券投资基金》的必背考点。
一、关键词：证券投资基金基本概念、特点1、证券投资基金的基本概念证券投资基金是一种集合投资，将众多小额投资者的资金集中起来，由基金经理进行证券投资，实现投资收益的共享和风险的共担。
2、证券投资基金的特点（1）集合投资：将众多小额投资者的资金集中起来，形成大规模的投资资金。
（2）专业管理：基金经理具备专业的投资知识和经验，能够为投资者提供专业的投资管理服务。
（3）风险分散：通过投资于多种证券，实现投资风险的分散和降低。
二、关键词：证券投资基金的类型、运作方式1、证券投资基金的类型根据投资对象、组织形式、投资策略等不同，证券投资基金有多种类型。
常见的包括股票型基金、债券型基金、混合型基金等。
2、证券投资基金的运作方式证券投资基金的运作方式主要包括开放式基金和封闭式基金两种。
此外，还有指数型基金、保本型基金等特殊运作方式。
三、关键词：证券投资基金的风险、收益及评估方法1、证券投资基金的风险证券投资基金面临的主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
其中，市场风险是最主要的风险，包括利率风险、汇率风险、股票价格风险等。
2、证券投资基金的收益及评估方法证券投资基金的收益主要包括投资收益和利息收入。
评估基金收益的方法主要包括净值收益率、分红收益率、总收益率等指标。
其中，净值收益率是最常用的评估指标。
四、关键词：证券投资基金的销售、推广及监管1、证券投资基金的销售证券投资基金的销售主要通过银行、证券公司、第三方理财等渠道进行。
销售过程中需要对基金产品进行详细介绍，包括投资策略、风险收益特点等。
2、证券投资基金的推广证券投资基金的推广主要通过广告、宣传册、网络推广等方式进行。
基金从业资格全国统一考试证券投资基金基础知识点
基金从业资格全国统一考试证券投资基金基础知识点基金从业资格全国统一考试证券投资基金基础知识点根据基金协会大纲协会大纲网址:第六章、投资管理基础第一节、财务报表1、理解资产负债表、损益表和现金流量表所提供的信息资产负债表称为“第一会计报表”，报告了企业在某一时间点的资产，负责和所有者权益的状况揭示出企业在特定时点财务状况，是企业瓜里获得结果的集中体现。
反应企业偿还债务能力，资本结构是否合理，经营是否稳健，经营风险等。
损益表（利润表）反映一个时期的总体经营结果，揭示财务状况发生的直接原因，是一个动态报表，看企业获取利润能力和经营趋势。
现金流量表也叫财务状况变动表，表现的是特定会计时间内，企业的现金增减变化。
有利于投资者评价企业偿债能力和变现能力。
2、理解资产、负债、权益的类型；资产=负责+所有者权益所有者权益包含：股本，资本公积，盈余公积，未分配利润。
3、理解利润和净现金流净利润=息税前利润-利息和税费经营活动产生的现金量（CFO）+投资活动产生的现金量（CFI）+融资活动产生的现金量（CFF）=净现金流第二节、财务报表分析1、理解基于财务报表的比率分析的用途【企业资产流动性；企业面临的财务风险；企业资产使用效率；盈利能力】2、理解衡量盈利能力的三个比率：销售利润率（ROS）=净利润/销售收入资产收益率（ROA）=净利润/总资产权益报酬率（ROE）=净利润/所有者权益第三节、.货币的时间价值与利率1、掌握货币的时间价值的概念：指货币随着时间的推移而发生的增值。
2、掌握名义利率和实际利率的概念名义利率：包含了对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。
实际利率：在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀后的利息率。
2、掌握即期利率和远期利率的概念即期利率：设定到期日的零息票债券的到期收益率，从现在到时间T的收益，利息和本金都在时间T支付。
远期利率：资金的远期价格，从未来某个时间点到另一时间点的利率。
证券投资基金基础知识考点速记 内容整理
证券投资基金基础知识考点速记内容整理1. 什么是证券投资基金证券投资基金是一种以集合投资方式，由基金管理公司从公众募集资金，投资于股票、债券、金融衍生品等证券品种，并通过份额的方式向投资者分配收益的金融工具。
2. 基金的分类2.1 按投资标的分类- 股票基金：主要投资于股票市场，并以股票作为基金的主要投资标的。
- 债券基金：主要投资于债券市场，以各类债券作为基金的主要投资标的。
- 混合基金：既投资于股票市场，又投资于债券市场，基金经理灵活配置资产。
- 指数基金：通过复制某个指数的投资策略，追踪指数表现。
2.2 按运作方式分类- 开放式基金：投资者可以随时申购或赎回基金份额。
- 封闭式基金：发行期限内投资者可以申购，但不能赎回基金份额。
- ETF基金：交易所交易基金，可以在证券交易所上市交易的开放式基金。
3. 基金的投资策略3.1 主动投资策略- 定向增发与配售：通过参与上市公司定向增发或配售活动，获取增发或配售股票。
- 偏股投资策略：将基金投资于具有明确盈利模式、成长性较好的上市公司龙头股票。
- 价值投资策略：寻找低估值、高分红、发展潜力较好的公司进行投资。
3.2 主动投资策略- 被动投资策略：通过追踪某一指数的成分股，实现与指数相近的投资回报。
- 典型的被动投资策略是指数基金，追踪不同市场内的指数表现，如上证50指数、标普500指数等。
4. 基金投资风险4.1 市场风险：市场整体下跌导致基金净值下降。
4.2 信用风险：投资标的发行人或发行机构违约导致基金资产减值。
4.3 流动性风险：基金投资于流通性较差的资产，如果市场需求下降，可能无法迅速变现。
4.4 利率风险：利率上升导致债券价格下降，影响债券基金净值。
4.5 操作风险：基金管理人的投资决策和操作失误导致基金净值下降。
4.6 波动性风险：基金可能经历较大波动，投资者可能出现投资心理的波动。
5. 持有基金的注意事项5.1 投资目标与风险承受能力匹配：根据个人的投资目标和风险承受能力，选择适合自己的基金产品。
2018年基金从业资格《证券投资基金》精选习题(16)_毙考题
2018年基金从业资格《证券投资基金》精选习题(16)一、单项选择题(以下各小题只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分)1.ETF日净值收益率与标的指数日收益率之差，称为( )。
A.日跟踪误差B.跟踪偏离度C.折(溢)价率D.费用率『正确答案』A2.按照股票性质不同，可将股票基金划分为( )。
A.私募基金和公募基金B.上市基金和不上市基金C.价值型基金和成长型基金D.小盘基金、中盘基金和大盘基金『正确答案』C3.下列不属于货币市场工具的是( )。
A.短期国债B.商业票据C.银行承兑汇票D.股票『正确答案』D4.( )基金主要投资于具有资本增值潜力的小盘、成长型公司的股票。
A.保本型B.平衡型C.成长型D.收入型『正确答案』C5.多个基金共用一个基金合同，子基金独立运做，子基金之间可以进行相互转换的基金是( )。
A.股票基金B.债券基金C.货币市场基金D.系列基金『正确答案』D6.在下列指标中，最能全面反映股票基金经营成果的是( )。
A.基金分红B.已实现收益C.久期D.净值增长率『正确答案』D7.不追求取得超越市场表现的基金是( )。
A.指数型基金B.主动型基金C.灵活配置基金D.积极成长基金『正确答案』A8.( )是指一只债券贴现现金流的加权平均到期时间。
A.净现值B.久期C.剩余期限D.存续期『正确答案』B二、多项选择题(以下各小题有一项或一项以上符合题目的要求，请选出正确的选项，漏选、错选均不得分)1.成长型基金的主要投资对象包括( )。
A.有较大升值潜力的公司股票B.新兴行业股票C.绩优股D.债券『正确答案』AB2.QDII 基金的投资风险有以下几点( )。
A.国别风险B.汇率风险C.市场风险D.流动性风险『正确答案』ABCD3.ETF基金的三大特点是( )。
A.被动操作的指数基金B.独特的实物申购赎回机制C.实行一级市场与二级市场并存的交易制度D.拥有独特的套利机制『正确答案』ABCD4.系统风险主要包括( )。
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题总结1(乐考网)
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题总结单选题(每小题1分，)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1[单选题]关于基金业绩评价原则，以下表述错误的是()。
A.基金业绩评价应遵循及时性原则，注重基金的短期表现B.基金业绩评价应公平对待所有评价对象C.基金业绩评价应着眼投资管理能力驱动的基金业绩D.基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较参考答案：A易错项为C,D。
参考解析：基金业绩评价应遵循如下原则：(1)客观性原则，即基金业绩评价应公平对待所有评价对象(2)可比性原则，即基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较，或者对同等风险(同等收益)的基金收益率(风险)进行比较(3)长期性原则，即基金业绩评价应注重对基金的长期评价2[单选题]关于债券凸性的特征，以下表述正确的是()A.当凸性为正的债券，收益率下降时，债券价格将以减速度上涨B.当凸性为正的债券，收益率下降时，久期估算的价格上涨幅度大于实际的上涨幅度C.凸性对投资者是有利的D.投资者应当选择凸性更低的债券进行投资参考答案：C易错项为B,D。
参考解析：对于凸性为正的债券(不含期权的债券都有正的凸性)，收益率升高时，斜率是较小的负值，久期估算价格的下降幅度大于实际价格的下降幅度;收益率降低时，斜率是较大的负值，久期估算价格的上涨幅度小于实际价格的上涨幅度。
凸性对投资者是有利的，在其他特性相同时，投资者应当选择凸性更高的债券进行投资。
3[单选题]主动投资的目标不包括()。
A.缩小主动风险B.缩小跟踪误差C.提高信息比率D.扩大主动收益参考答案：B易错项为A,C。
参考解析：主动投资的目的是利用技术分析、基本面消息等获取超额的收益。
因此“缩小主动风险、提高信息比率(对信息的深度、广度越了解，能够获取超额收益)、扩大主动收益”都属于主动投资的目标。
缩小跟踪误差属于被动投资的目的。
4[单选题]×年×月×日，某基金公告利润分配，每10股配0.2元，权益分配日(除权除息)某投资者持有该10000份，未进行除息时份额净值为1.222元，则除权息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为()。
2018年9月基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题精选
2018年9月基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题精选(总分：45.00，做题时间：120分钟)一、单项选择题(总题数：45，分数：45.00)1.某股票的前收盘价为10 元，经每10 股分红0.5 元的现金红利后，该股票的除息参考价为（）。
（分数：1.00）A.9.95 元√B.10.5 元C.10.05 元D.9.5 元解析：2.关于全国银行间同业拆借中心，以下表述错误的是（）。
（分数：1.00）A.对通过交易系统展开的债券交易活动进行监控B.为市场投资者提供报价平台C.为市场参与主体提供托管，交易结算等服务√D.为市场投资者交易提供电子成交登记服务解析：3.在我国早期证券市场中曾经有一类投资者，对市场上所有的股票，每一只都少量购买甚至只买一手，业内将其称为股票集邮投资者或者股票收藏投资者，这类投资者的投资方法体现了其分散投资和被动管理的策略。
以下哪一类基金的出现，是的这类投资者的想法的以更好地实现（）。
（分数：1.00）A.QDII 基金B.混合基金C.股票型指数基金√D.灵活配置型基金解析：4.关于债券的发行主体，以下表述正确的是（）。
Ⅰ国债是财政部代表中央政府发行的Ⅱ国债属于商业银行债券Ⅲ地方政府债由中央政府负责偿还Ⅳ特种金融债券的发行必须经中国人民银行批准（分数：1.00）A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ√解析：5.普通股股东享有的基本权利，包括（）。
Ⅰ剩余收益的要求权Ⅱ表决权Ⅲ优先清偿权Ⅳ监管权（分数：1.00）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ√解析：6.关于资本市场线和证券市场线，以下表述错误的是（）。
（分数：1.00）A.证券市场线能为每一个风险资产进行定价B.证券市场线描述了单个资产的风险溢价与市场风险直接的函数关系C.资本市场线描述了有效组合的市场溢价与组合标准差之间的函数关系D.资本市场线是基于资本资产定价模型进行定价√解析：7.以下常见的股票市场指数中，包含成份股数量最少的是（）。
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2018年基金从业考试《证券投资基金》知识点(3)
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一、私募股权投资概述
二、私募股权投资的战略形式
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本知识点属于《证券基金基础》第十章另类投资
【知识点】私募股权投资概述、私募股权投资的战略形式
私募股权投资概述
私募股权投资是指对未上市公司的投资。
私募股权投资起源和盛行于美国，已经有100多年的历史。
国内外的私募股权投资机构类型包括：
专业化的私募投资基金，如黑石集团等;大型多元化金融机构下设的直接投资部门，如摩根士丹利、JP摩根等;中方机构发起、外资进行入股，如联想控股的成员企业弘毅投资;大型企业的投资基金部门，为母公司制定并执行与其发展战略相匹配的投资组合战略;具有政府背景的投资基金等。
私募股权投资的战略形式
私募股权广泛使用的战略包括：风险投资、成长权益、并购投资、危机投资和私募股权二级市场投资(PE)。
(一)风险投资
风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。
初创型企业可能仅有少量员工，也有可能基本上不存在收益。
从事风险投资的人员或机构被称为“天使”投资者，这一般由各大公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构成。
风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略。
风险资本的主要目的并不是为了取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配，而在于通过资本的退出，从股权增值当中获取高回报。
(二)成长权益
成长权益战略投资于已经具备成型的商业模型和较好的顾客群，同时具备正现金流的企业。
成长权益投资者偏好于给企业提供额外资本来协助上市。
(三)并购投资
并购投资是指专门进行企业并购的基金，即投资者为了满足已设立的企业达到重组或所有权转变目的而存在的资金需求的投资。
并购投资包含杠杆收购、管理层收购等形式。
杠杆收购是应用最广泛的形式。
(四)危机投资
当企业遭遇财务困境时，面临破产危机，即违约风险。
危机投资者擅长于购买那些面临违约风险的企业的债务。
危机投资者可能仅用现有贷款人所持有债券面值的20%～30%的资金来换取债券。
(五)私募股权二级市场投资
私募股权二级市场投资战略是具有周期长、风险大、流动性差特性的投资战略。
其主要内容有：
(1)转让提供资金的有限合伙****益份额，通常投资者会成为新的有限合伙人，不仅可能承担权利，同时可能承担尚未履行的出资义务。
(2)投资组合交易，是指投入资金的投资组合股权。
私募股权合伙制度的生命周期最典型的需要10年左右，包含3～4年的投资和5～7年的收回投资的过程。