2018年基金从业考试《证券投资基金》知识点(3)_毙考题

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2018年11月基金《基金法律法规》考试真题及答案

2018 年11 月基金从业考试真题及答案

科目一：法律法规

1.私募基金管理人应当按照合同约定，如实向投资者披露基金相关信息，不需要披露的事项是（）。

A.基金的销售机构及基金承担的费用

B.基金投资收益分配

C.基金的资产负债表

D.基金公司计提的风险准备金

正确答案：D

2.为避免造成不公平对待投资者的情况，某基金销售机构对所有投资者履行相

同的适当性义务，该销售机构违反了基金销售适用性的哪一条指导原则？

A.及时性原则

B.全面性原则

C.投资人利益优先选择

D.差异性原则

正确答案：D

3.关于开放性基金份额转换，以下表述错误的是（）。

A.基金份额转换一般采用已知价法

B.基金份额转换过程中通常还会收取一定的转换费

C.基金份额转换整体的综合费用较低

D.基金份额转换过程中投资者不需要先赎回已持有的份额

正确答案：A

4.基金管理公司或基金代售机构出现基金宣传推介材料的违规情形，对其采取

的行政监管措施不包括（）。

A.责令基金管理公司进行整改

B.对在6 个月内出现一次被出具监管警告函仍未整改的基金管理公司，其在分发基金宣传材料前，应当事先将材料报送中国证监会

C.对直接负责的基金管理公司高级管理人员采取监管谈话等措施

D.对基金公司出具监管警示函

正确答案：B

5.基金募集机构应当通过问卷调查等方式了解投资者信息，问卷内容应包括但

不限于（）。

Ⅰ .投资者的职业

Ⅱ .投资者的学历

Ⅲ .投资者的计划投资期限

Ⅳ .投资出现波动时的焦虑状态

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案：C

6.基金会计在对特定客户资产管理计划进行估值时，符合专业审慎原则的是

基金从业资格考试证券投资基金基础知识(习题卷3)

说明：答案和解析在试卷最后

第1部分：单项选择题，共100题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。

1.[单选题]关于普通股和优先股，下列说法正确的是(　)。

A)优先股股东有投票权

B)普通股股东对公司盈余和剩余财产有优先分配权

C)优先股有到期期限

D)普通股股东可以选出董事，组成董事会代表他们监督公司日常运行

2.[单选题]道氏理论认为市场波动具有( )。

A)2种趋势

B)4种趋势

C)3种趋势

D)5种趋势

3.[单选题]基金会计核算中，承担复核责任的是（）。

A)基金托管人

B)基金管理公司

C)会计师事务所

D)证券投资基金

4.[单选题]根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，QDII基金可以投资的主要市场须是（）。

A)与中国证监会签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场

B)与中国证券交易所签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场

C)与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场

D)与中国政商签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场

5.[单选题]下列关于证券价格指数的说法中，错误的是（）。

A)在几何平均法中，报告期和基期的股票平均价采用样本股票价格的几何平均数

B)若选择计算期的同度量因素作为权数，则被称为派氏加权法

C)目前我国的债券价格指数不包括中信债券指数

D)国际上主要的债券价格指数包括美林债券指数、JP摩根债券指数、道琼斯公司债券指数和摩根士丹利资本国际债券指数

6.[单选题]在基金管理公司，通过电子交易系统记录并保存每日投资交易情况的工作由（）负责。

基金从业资格考试基金法律法规(习题卷3)

第1部分：单项选择题，共260题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。

1.[单选题]基金()通过依法行使审批或核准权，依法办理基金备案，对基金管理人、基金托管人以及其他从事基金活动的中介机构进行监督管理，对违法行为进行查处，在基金的运作过程中起着重要的作用。

A)份额持有人

B)监管机构

C)托管人

D)注册登记机构

答案:B

解析:基金监管机构通过依法行使审批或批准权，依法办理基金备案，对基金管理人、基金托管人以及其他从事基金活动的中介机构进行监督管理，对违法违规行为进行查处，因此其在基金的运作过程中起着重要的作用。

2.[单选题](2016年)随着社会经济基础的变化，属于意识形态的道德也会发生相应变化。这是道德（）的特征。

A)约束性

B)时代性

C)继承性

D)具体性

答案:C

解析:C道德具有继承性。随着社会经济基础的变化，属于意识形态的道德也会发生相应变化，因此，没有永恒不变的道德，道德总是随着社会经济的发展而不断地改变着。因为决定或者影响道德形成和发展的各种因素具有历史延续性。所以，道德也必然与文化、民俗、宗教、伦理等一样有着历史的传承。

3.[单选题]根据基金职业道德规范中保密的基金要求，下列做法错误的是（）。

A)未公开尚处于禁止公开期间的信息

B)不向第三者透露作为秘密的信息

C)与同事交流自己已获得的秘密

D)不泄露执业活动中所获知的内幕信息

答案:C

解析:保守秘密，要求基金从业人员不得向第三者透露作为秘密的信息，也不得公开尚处于禁止公开期间的信息。具体而言，基金从业人员应当做到以下几点：（1）应当妥善保管并严格保守客户秘密，非经许可不得泄露客户资料和交易信息。且无论是在任职期间还是离职后，均不得泄露任何客户资料和交易信息。（2）不得泄露在执业活动中所获知的各相关方的信息及所属机构的商业秘密，更不得用以为自己或他人谋取不正当的利益。（3）不得泄露在执业活动中所获知的内幕信息。基金从业人员应当严格遵守所在机构的保密制度，不打听不属于自己业务范围的秘密，不与同事交流自己获知的秘密。

2018年基金考试题《基础知识》模拟练习-毙考题

2018年基金考试题《基础知识》模拟练习

1.下列关于机构法人投资基金税收的表述，正确的是( )。

A.对机构买卖基金份额征收印花税

B.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

C.对机构从基金分配中获得的收入征收企业所得税

D.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

考点：基金的税收

答案：D

解析：A项，企业投资者买卖基金份额暂免

3.下列关于回购协议的表述，错误的是( )。

A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为

B.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主

C.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天以及182天

D.由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易品种

考点：常用的货币市场工具

答案：D

解析：D项，由于质押式回购历史很长，回购

市场目前以质押式回购为主要交易品种。故本题选D选项。

4.下列关于回转交易的说法中，错误的是( )。

A.权证交易当日不能进行回转交易

B.深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权证份额协议交易实行当日回转交易

C.B股实行次交易日起回转交易

D.债券竞价交易实行当日回转交易

考点：场内证券交易特别规定及事项

答案：A

解析：当日回转：债券竞价交易、权证交易、深交所对专项资产管理计划收益权份额协议交易;次交易日起回转：B股。故本题选A选项。

5.下列不属于系统性风险特点的是( )。

A.大多数资产价格变动方向往往是相同的

2018基金考试《法律法规》精选习题及答案2_毙考题

2018基金考试《法律法规》精选习题及答案2

1、基金管理人应当在()和()中披露从基金财产中计提的管理费、托管费、基金销售服务费的金额。

A、基金月度报告;基金半年报告

B、基金半年报告;基金年度报告

C、基金季度报告;基金年度报告

D、基金季度报告;基金半年度报告

正确答案：B

【解析】基金管理人应当在基金半年度报告和基金年度报告中披露从基金财产中计提的管理费、托管费、基金销售服务费的金额。

2、()6月6日，中国证券投资基金业协会正式成立。

A、2010年

B、2012年

C、2011年

D、2013年

正确答案：B

【解析】2012年6月6日，中国证券投资基金业协会正式成立。

3、T日买入LOF基金份额自()日起即可在深圳证券交易所卖出或赎回。

A、T

B、T+2

C、T+1

D、T+3

正确答案：C

【解析】T日买入LOF基金份额自T+1日起即可在深圳证券交易所卖出或赎回。

4、基金管理人内部控制机制的四个层次不包括()。

A、股东的检查、监督、控制和指导

B、公司管理层对人员和业务的监督控制

C、员工自律

D、各部门主管的监督检查

正确答案：A

【解析】基金管理人内部控制机制一般包括四个层次：①员工自律;②各部门主管(包括监察稽核)的检查监督;③公司管理层对人员和业务的监督控制;④董事会或者其领导下的专门委员会的检查、监督、控制和指导。

5、基金持有的金融资产和承担金融负债常归类为()和金融负债。

A、持有至到期投资

B、贷款和应收款项

C、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

D、可供出售的金融资产

正确答案：C

【解析】基金持有的金融资产和承担金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债。

基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》过关必做1000题(含历年真题)

基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》过关必做1000题（含历年真题）（另类投资）

第五章另类投资

单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）

1．下列选项中，丌属亍另类投资局限性癿是（）。[2017 年 11 月真题]

A．估值难度大，难以对资产价值迚行准确评估

B.缺乏监管和信息透明度

C.不传统资产相关性高，难以分散风险

D．流劢性较差

【答案】C

【解析】另类投资是挃权益、债券、货币和期货等传统投资之外癿投资类型。另类投资癿局限性有以下几个方面：①缺乏监管，信息透明度低；②流劢性较差，杠杆率偏高；③估值难度大，难以对资产价值迚行准确评估。C 项，许多另类投资癿收益率不传统投资相关性较低，在多元化投资组合中加入另类投资产品，有可能得到比传统股票和债券组合更高癿收益和更低癿波劢性。

2．关亍私募股权投资癿退出方式表述错误癿是（）。[2017 年 11 月真题]

A.首次公开发行幵上市（IPO）癿退出模式，是挃所投资癿企业股权在交易所公开上市

交易后在交易所出售

B.管理层回贩退出模式是挃私募股权投资基金将所持有癿股权转换为管理层所控股癿其

他上市公司癿股权

C.借壳上市癿退出模式是一种间接上市癿方法

D．二次出售挃私募股权投资基金将持有癿项目在私募股权二级市场出售癿行为

【答案】B

【解析】私募股权投资基金在完成投资项目之后，主要采取癿退出机制有：①首次公开发行；②买壳戒借壳上市；③管理层回贩；④二次出售；⑤破产清算。B 项，管理层回贩是挃私募股权基金将其所持有癿创业企业股权出售给对象企业癿管理层从而退出癿方式。

证券从业资格考试《证券投资基金》必背考点

证券投资基金的定义：证券投资基金，是指通过发售基金份额募集资金形成独立的基金财产，由基金管理人管理、基金托管人托管，以资产组合方式进行证券投资，基金份额持有人按其所持份额享受收益和承担风险的投资工具。

（1）按投资标的分：股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金。

（2）按投资目标分：成长型基金、价值型基金、平衡型基金。（3）按投资理念分：主动型基金、被动型基金。

（4）特殊类型基金：系列基金、基金中的基金、保本基金、交易型开放式指数基金（ETF）、上市开放式基金（LOF）。

基金当事人：基金份额持有人、基金管理人、基金托管人。

市场服务机构：基金销售机构、会计师事务所和律师事务所、其他服务机构（包括：注册登记机构、基金估值核算机构、份额登记服务机构等）。

募集：募集申请、募集申请的核准（自受理申请之日起三个月内做出

核准或者不予核准的决定）、份额发售。

交易：上市交易条件、交易账户的开立、交易规则（交易时间、交易单位、计价方式等）、交易费用。

投资运作：投资策略、投资限制（组合限制和其他限制）、交易过程（交易申请与审批、委托下单、成交及结算）、费用。

投资管理：研究与金融工程、投资决策、风险控制。

投资风险管理：风险识别与评估、风险防范与控制。

基金估值与费用核算：估值方法、估值程序、暂停估值的情形、费用核算。

业绩评价：收益表现度量、风险调整后收益衡量。

在金融行业，证券从业资格考试被誉为黄金证书，它不仅是对证券从业人员专业能力的认可，也是他们职业发展的关键一步。本文将详细解析证券从业资格考试的重要性，以及如何准备和参加考试。

基金从业资格证券投资基金测试习题毙考题

2018基金从业资格《证券投资基金》测试习题（6）

一、单项选择题

1.在下列基金信息披露制度框架体系中，属于自律性规则的是（）。

A.《证券投资基金法》

B.《证券投资基金信息披露管理办法》

C.《证券投资基金上市规则》

D.《证券投资基金运作管理办法》

『正确答案』C

2.基金监管工作的首要目标是（）。

A.保护投资者利益

B.保证市场的公平、效率和透明

C.降低系统风险

D.推动基金业

的规范发展

『正确答案』A

3.对我国基金业的监管负有最重要责任的机构是（）

A.中国证监会

B.中国银监会

C.中国人民银行

D.中国证券业协会

『正确答案』A

4.我国的基金业自律管理职责由（）承担

A.中国证券投资基金业协会

B.基金公司会员部

C.证监会

D.基金专业委员会

『正确答案』A

5.基金管理人应当自基金合同生效之日起（）个月内使基金的投资组合比例符合基

金合同的有关约定。

A.3

B.6

C.9

D.12

『正确答案』B

6.中国证券投资基金业协会成立于（）年。

A.1991

B.2009

C.2010

D.2012

『正确答案』D

7.由于封闭式基金在证券交易所的交易系统内进行竞价交易，因此其注册登记业务同上市公司的股票一样，由（）办理。

A.基金公司

B.商业银行

C.基金管理人

D.中国证券登记结算公司

『正确答案』D

8.幵放式基金应当保持不低于基金资产净值（）的现金或者到期日在1年以内的政府债券，以备支付基金份额持有人的赎回款项，但中国证监会规定的特殊基金品种除

外。

A.1%

B.2%

C.5%

D.10%

『正确答案』C

9.独立基金销售机构经营期间取得基金从业资格的人员少于（）人的，应于（）日内报告中国证监会，并于30日内将人员调整到规定要求。

基金从业考试考试第三次知识点检测试卷（附答案及解析）

基金从业考试考试第三次知识点检测试卷（附答案

及解析）

一、单项选择题（共50题，每题1分）。

1、以下不是APT模型的基本假设的是（）。

A、投资者是风险厌恶者

B、投资者具有单一投资期

C、投资者具有相同的预期

D、市场是均衡的

【参考答案】：B

【解析】半强式有效市场假设当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。因此试图通过分析公开信息，是不可能取得超额收益的。

2、证券投资基金在投资过程中出现的正常经营性亏损由（）。

A、基金投资人共同承担

B、基金管理人负责承担

C、基金托管人负责承担

D、基金发起人共同承担

【参考答案】：A

【解析】基金投资人利益共享、风险共担。

3、（）证券组合通常投资于市政债券。

A、避税型

B、收入型

C、增长型

D、货币市场型

【参考答案】：A

【解析】1976年，理查德.罗尔提出CAPM永远无法用经验事实来

检验。

4、关于基金管理公司股权处置，下列说法正确的是（）。

A、持有基金公司股权未满一年的股东，不得将所持股份出让

B、股东持有的基金管理公司股权被出质、被人民法院采取财产保

全或者执行措施期间，中国证监会可以照常受理其设立基金管理公司或受让其股权的申请

C、出让基金管理公司股权未满四年的机构，中国证监会不受理其

设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请

D、其他三项说法均不对

【参考答案】：A

【解析】股东持有的基金管理公司股权被出质、被人民法院采取财产保全或者执行措施期间，中国证监会不受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请；出让基金管理公司股权未满三年的机构，中国证监会不受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请。

2018年基金从业考试《基础知识》精选一练_毙考题

2018年基金从业考试《基础知识》精选一练

1(单选题)如果风险资产市场价格持续下降，投资组合保险策略的表现可能()买入并持有策略。

A优于B劣于C相当D不确定

解析：正确答案”A“，

当风险资产收益率上升时，风险资产的投资比例随之上升，如果风险资产市场继续上升，投资组合保险策略将取得优于买入并持有策略的结果;而如果市场转而下降，则投资组合保险策略的结果将因为风险资产比例的提高而受到更大的影响，从而劣于买入并持有策略的结果。反之，如果风险资产市场持续下降，则投资组合策略的结果较优;而如果风险资产市场由降转升，则投资组合策略的结果劣于买入并持有策略的结果。

2(单选题)对于集中投资于某一种风格股票的基金经理人而言()。

A消极的股票风格管理有意义B消极的和积极的股票管理均有意义C积极的股票风格管理有意义D消极的和积极的股票管理均无意义

解析：正确答案”A“，

所谓消极的股票风格管理，是指选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格。对于集中投资于某一种风格股票的基金经理人而言，选择消极的股票风格管理是非常有意义的。因为投资风格相对固定，既节省了投资的交易成本、研究成本、人力成本，也避免了不同风格股票收益之间相互抵消的问题。

3(单选题)大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条()弯曲的曲线来表示。而且()的凸性有利于投资者提高债券投资收益。

A向下，较低B向下，较高C向上，较低D向上，较高

解析：正确答案”B“，

大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就是债券的凸性。由于存在凸性，债券价格随着利率的变化而变化的关系就接近于一条凸函数而不是直线函数。凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选取凸性较高的债券进行投资。尤其当预期利率波动较大时，较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益。4(单选题)税收对债券投资收益影响的主要途径不包括()。

基金从业资格《证券投资基金》精选习题(7)_毙考题

2018年基金从业资格《证券投资基金》精选习题(7)

(一)：单项选择题

1.现代美国各金融产业中资产规模最大的是( e )。

A：国债B：股票C：企业债券D：封闭式基金E：开放式基金

2.下列( c )筹资方式是投资基金证券。

A：创业投资公司通过投资者直接入股实现资金集中B：商业银行发行大额定期存单

C：投资公司发售基金证券D：保险公司出售人寿保险单

3.契约型基金管理人的管理费，是指基金管理人根据(a )所获得的管理运作基金的报酬。

A：《基金契约》B：《基金章程》C：《基金信托契约》D：《基金托管契约》

4.以非公开方式向特写投资者募集基金资金并以证券为投资对象的证券投资基金，称为( b )。

A：公募基金B：私募基金C：非上市基金D：上市基金

5.在发达国家，证券投资基金中资产规模比重最大的是( d )。

A：股票基金B：债券基金C：国债基金D：货币市场基金E：期权基金

6.最大程度分散了风险的基金是( c )。

A：离岸基金B：在岸基金C：国际基金D：国家基金

7.投资基金在组织上不同于股份有限公司的典型特征是( c )。

A：共同投资、共享收益、共担风险的原则B：投资者享有股仅性收益C：投资基金运用现代信托关系原则D：投资基金的资金有专门用途

8.中中国目前条件下，每一投资基金单位为( b )。

A：100元B：1元C：0.1元D：0.01元E：10元

9.证券投资基金组织中信托关系的委托人是( c )。

A：基金持有人B：基金公司C：基金组织D：基金管理人E：基金托管人

10.证券投资基金的资产与资本的关系一般情况下是( c )。

基金从业资格考试《证券投资基金基础》考点

导语：在基金从业资格考试中我们相关的真题考点内容有哪些?下面是店铺为您整理的复习资料需要考试的朋友们一起来看看相关的考试练习题吧。

1、流动性比率是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿还短期负债的能力大小。因此，流动性比率重点关注的是企业的流动资产和流动负债。包括(1.流动比率2.速动比率)

2、财务杠杆比率与流动性比率一样，财务杠杆比率同样是分析企业偿债能力的风险指标。不同的是，财务杠杆比率衡量的是企业长期偿债能力。由于企业的长期负债与企业的资本结构即使用的财务杠杆有关，所以称为财务杠杆比率。包括(1.资产负债率，2.权益乘数和负债权益比)

3、经纪人是为买卖双方介绍交易以获取佣金的中间商人。在某些特定商品的交易中，如大宗股票或债券、房地产等，由于商品具有特殊性或只在少数投资者之间交易，经纪人市场便出现了。经纪人可以根据自己客户的指令来寻找相应的交易者，也可以依靠自身的信息资源来寻觅买家和卖家，以此促成交易，赚取佣金。

4、普通股与优先股的区别：(1)优先股的股东以不享受表决权换取对公司盈利和剩余财产的优先分配权。(2)普通股股东有表决权，但是本息得不到保障。(3)公司破产清算时，债券持有者优于优先股股东，优先股股东优于普通股股东。

5、报价驱动(quotedriven)中，最为重要的角色就是做市商，因此报价驱动市场也被称为做市商制度。做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担，本身拥有大量可交易证券，买卖双方均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出。与股票不同的是，几乎所有的债券和外汇都是通过做市商交易的。

2018基金从业《证券投资基金》备考试题（1）_毙考题

2018基金从业《证券投资基金》备考试题(1)

1、()不属于《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》的要求。

A、支持基金销售适用性原则

C、能够为交易所提供监控信息

B、保障基金投资人资金流动性的安全

D、具备基金销售费率的监控机制

2、预测股票未来收益率的准确性越低，积极的股票风险管理的有效性(

A、越低

B、不受影响

C、不能判断

3、债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益(

D、越高

A、高于某个特定指数的收益

C、与某个特定指数的收益相同

B、与市场平均收益相同

D、高于市场平均收益

D、申购

券A和风险证券B构建的证券组合一定位于(

A、A和B的组合线的延长线上

B、连接A和B的直线或任一弯曲的曲线上

D、连接A和B的直线上

C、连续A和B的一条连线曲线上

6、一般来说，资产配置的情景综合分析法的预测区间为(

A、1--2年

B、3--5年

C、6--8年

7、我国开放式基金的存续期为(

A、5年

B、15年

8、为了增加募集规模而采取的措施中，不应包括(

D、9--10年

C、15年-50年

D、一般无期限

A、最先认购基金的前100名投资者将会得到一份意外保险

B、醒目宣传投资业绩

C、根据不同认购基金的金额采取不同的认购费率

D、密集举行投资策略报告会

4、开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的(

A、转换

B、转托管

C、赎回

5、若不允许卖空，在以期望收益率为纵坐标、标准差为横坐标的坐标系中，由不完全相关的风险证

9、关于无差异曲线，以下说法正确的是(

A、无差异曲线是指具有不同效用水平的组合连成的曲线

2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编(四)

2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编（四）

第1题单选题（每题1分，共100题，共100分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

1．甲机构在投资时，希望能获得乙公司的重大事务表决权，则一般情况下，甲机构应该投资乙公司发行的（）。

A．优先股

B．股票期权

C．普通股

D．长期债务

【参考答案】C

【参考解析】普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。普通股股东享有股东的基本权利．概括起来为收益权和表决权。

2．下列关于场内证券交易的清算与交收规则的说法中，错误的是（）。

A．在境外证券交易所市场，货银对付是普遍的做法，但分级结算原则还没有被普遍遵循

B．场内交易和场外交易的清算和交收规则存在差异

C．引入共同对手方，可以防范交易对手的信用风险

D．实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑

【参考答案】A

【参考解析】在境外证券交易所市场，分级结算是普遍的做法。

3．假设A证券的贝塔系数为1.2，B证券的贝塔系数为0.9，以下说法正确的是（）。

A．A证券对市场指数的敏感性较强

B．B证券对市场指数的敏感性较强

C．A所获得的收益较高

D．B所获得的收益较高

【参考答案】A

【参考解析】贝塔系数越大，表明对市场指数的敏感性越强，A证券贝塔系数大于B证券，所以选项A说法正确。

4．下列关于主动投资的表述中，正确的是（）。

A．主动投资的业绩取决于投资者使用信息的能力，与其掌握的投资机会的个数无关

B．合理价格下的成长策略是主动投资策略的一种

2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编(五)

2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编（五）

第1题单选题（每题1分，共100题，共100分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

1．下列对股票的描述错误的是（）。

A．股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证

B．股票是一种有价证券

C．股票实质上代表了股东对股份公司的所有权

D．股票发行人定期支付利息并到期偿付本金

【答案】D

【解析】债权资本是通过借债方式筹集的资本。公司向债权人（如银行、债券持有人及供应商等）借入资金，定期向其支付利息，并在到期日偿还本金。

2．2014年上市公司W销售收入为10亿元，总资产收益率5％，净资产收益率10％，销售利润率20％，则W公司2014年的总资产为（）亿元。

A．10

B．40

C．5

D．20

【答案】B

【解析】销售利润率：净利润总额/销售收入总额，即20％＝净利润总额/10，净利润总额＝2（亿元）。总资产总额＝净利润总额/总资产收益率＝2/5％＝40（亿元）。

3．关于可转换债券有如下的表述：

Ⅰ．可转换债券简称可转债，是指一段时期内，持有者可以按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券

Ⅱ．可转换债券是一种混合债券，既包含了普通债券的特征，也包含了权益类证券特征

Ⅲ．可转换债券是一种含有转股权的特殊债券

Ⅳ．可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等

以上四项表述中，正确的个数是（）。

A．1

B．2

C．3

D．4

【答案】D

【解析】以上四个选项说法均正确。

2018年基金从业资格《证券投资基金》精选习题(16)_毙考题

2018年基金从业资格《证券投资基金》精选习题(16)

一、单项选择题(以下各小题只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分)

1.ETF日净值收益率与标的指数日收益率之差，称为( )。

A.日跟踪误差

B.跟踪偏离度

C.折(溢)价率

D.费用率

『正确答案』A

2.按照股票性质不同，可将股票基金划分为( )。

A.私募基金和公募基金

B.上市基金和不上市基金

C.价值型基金和成长型基金

D.小盘基金、中盘基金和大盘基金

『正确答案』C

3.下列不属于货币市场工具的是( )。

A.短期国债

B.商业票据

C.银行承兑汇票

D.股票

『正确答案』D

4.( )基金主要投资于具有资本增值潜力的小盘、成长型公司的股票。

A.保本型

B.平衡型

C.成长型

D.收入型

『正确答案』C

5.多个基金共用一个基金合同，子基金独立运做，子基金之间可以进行相互转换的基金是( )。

A.股票基金

B.债券基金

C.货币市场基金

D.系列基金

『正确答案』D

6.在下列指标中，最能全面反映股票基金经营成果的是( )。

A.基金分红

B.已实现收益

C.久期

D.净值增长率

『正确答案』D

7.不追求取得超越市场表现的基金是( )。

A.指数型基金

B.主动型基金

C.灵活配置基金

D.积极成长基金

『正确答案』A

8.( )是指一只债券贴现现金流的加权平均到期时间。

A.净现值

B.久期

C.剩余期限

D.存续期

『正确答案』B

二、多项选择题(以下各小题有一项或一项以上符合题目的要求，请选出正确的选项，漏选、错选均不得分)

1.成长型基金的主要投资对象包括( )。

A.有较大升值潜力的公司股票