国际会计学教学PPT (12)[37页]
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《国际会计准则》课件
现状：国际会计准则已成为全球范围内广泛使用的会计准则，被许多国家 采用或参考
国际会计准则的目标和原则
目标：提高财务报告的质量和可比性，促进国际资本市场的发展
原则：遵循国际会计准则理事会（IASB）制定的国际财务报告准则（IFRS）
适用范围：适用于全球范围内的上市公司和跨国公司
实施方式：通过各国会计准则制定机构（如美国财务会计准则委员会（FASB））的认 可和实施，确保国际会计准则的广泛应用和执行。
每股收益
定义：每股收益 是指公司净利润 除以发行在外的 普通股股数的比 率
计算公式：每股 收益=净利润/ 发行在外的普通 股股数
重要性：每股收 益是衡量公司盈 利能力的重要指 标之一
影响因素：每股 收益受到净利润、 发行在外的普通 股股数等因素的 影响
分部报告
概述：分部报告是国际会计准则的重要内容之一，旨在提 供更全面、准确的球资本市场 的效率，因为投资者可 以更容易地做出投资决 策。
国际会计准则对企业的挑战和影响
财务报告的统一性：需要企业调 整财务报告格式和内容，以符合 国际会计准则的要求
成本增加：企业需要投入更多的 资源和成本，以适应国际会计准 则的要求
添加标题
添加标题
添加标题
添加标题
金融工具
定义：金融 工具是指企 业为了筹集 资金而发行 的各种证券、 票据等
国际会计准 则对金融工 具的分类： 分为权益工 具和债务工 具
权益工具： 包括股票、 优先股等， 其特点是投 资者享有企 业的所有权 和收益权
债务工具： 包括债券、 贷款等，其 特点是投资 者享有企业 的债权和利 息权
国际会计准 则对金融工 具的计量和 披露要求： 包括公允价 值计量、风 险管理、信 息披露等
国际会计准则的目标和原则
目标：提高财务报告的质量和可比性，促进国际资本市场的发展
原则：遵循国际会计准则理事会（IASB）制定的国际财务报告准则（IFRS）
适用范围：适用于全球范围内的上市公司和跨国公司
实施方式：通过各国会计准则制定机构（如美国财务会计准则委员会（FASB））的认 可和实施，确保国际会计准则的广泛应用和执行。
每股收益
定义：每股收益 是指公司净利润 除以发行在外的 普通股股数的比 率
计算公式：每股 收益=净利润/ 发行在外的普通 股股数
重要性：每股收 益是衡量公司盈 利能力的重要指 标之一
影响因素：每股 收益受到净利润、 发行在外的普通 股股数等因素的 影响
分部报告
概述：分部报告是国际会计准则的重要内容之一，旨在提 供更全面、准确的球资本市场 的效率，因为投资者可 以更容易地做出投资决 策。
国际会计准则对企业的挑战和影响
财务报告的统一性：需要企业调 整财务报告格式和内容，以符合 国际会计准则的要求
成本增加：企业需要投入更多的 资源和成本，以适应国际会计准 则的要求
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金融工具
定义：金融 工具是指企 业为了筹集 资金而发行 的各种证券、 票据等
国际会计准 则对金融工 具的分类： 分为权益工 具和债务工 具
权益工具： 包括股票、 优先股等， 其特点是投 资者享有企 业的所有权 和收益权
债务工具： 包括债券、 贷款等，其 特点是投资 者享有企业 的债权和利 息权
国际会计准 则对金融工 具的计量和 披露要求： 包括公允价 值计量、风 险管理、信 息披露等
国际会计ppt课件
报表
德国
意大利
准则
准则
1.德国个别 意大利个 和合并报表， 但一些大型 别报表
上市公司合 或非上市 并报表除外
公司合并
日本准 则日本 个别报 表和大 多数合 并报表
2.奥地利个 报表 别报表
属
体系 例
图2-2 诺比斯对财务报告实务的改进后分层次分类
2.4.4 阿伦的流传颇广的分类
P.H.阿伦（Aron）博士对会计模式的国际分类也许是 流传最广的。
纲 亚纲
以微观为基础
财务报告惯例 以宏观统一为基础
族
侧重商业经济学， 侧重商业惯例和实用主义，
注重理论
起源于英国
欧洲大陆：根 据税制与法律
根据经济 学理论
种
英国影响
美国影响 根据税制 根据法律
个体
瑞 新 澳 南爱 英 加 美 日菲 墨 西 法比 意 德 瑞
典
西 兰
大 利
非
尔 兰
国
拿 大
国
本
律 宾
西 哥
对全球会计实务体系进行判断性分类的首创工作也 应归功于缪勒。
2.4.1 缪勒创始的分类
缪勒的分类主要以公认会计原则为标志，根据主观判 断，辨别出10组不同的会计实务体系。
10个组别如下： （1）美国/加拿大/荷兰； （2）英联邦（不包括加拿大）；
（3）德国（当时为联邦德国，下同）/日本； （4）欧洲大陆（不包括联邦德国、荷兰和斯堪的纳维 亚各国）；
6）经济发展水平：无形资产和人力资源会计等。
7）教育水平 8）地理条件
2.1.2 文化因素对会计模式形成 和发展的影响
1)霍斯蒂德的四种国家文化维度：
（1）个人主义：松散交织的社会架构。
德国
意大利
准则
准则
1.德国个别 意大利个 和合并报表， 但一些大型 别报表
上市公司合 或非上市 并报表除外
公司合并
日本准 则日本 个别报 表和大 多数合 并报表
2.奥地利个 报表 别报表
属
体系 例
图2-2 诺比斯对财务报告实务的改进后分层次分类
2.4.4 阿伦的流传颇广的分类
P.H.阿伦（Aron）博士对会计模式的国际分类也许是 流传最广的。
纲 亚纲
以微观为基础
财务报告惯例 以宏观统一为基础
族
侧重商业经济学， 侧重商业惯例和实用主义，
注重理论
起源于英国
欧洲大陆：根 据税制与法律
根据经济 学理论
种
英国影响
美国影响 根据税制 根据法律
个体
瑞 新 澳 南爱 英 加 美 日菲 墨 西 法比 意 德 瑞
典
西 兰
大 利
非
尔 兰
国
拿 大
国
本
律 宾
西 哥
对全球会计实务体系进行判断性分类的首创工作也 应归功于缪勒。
2.4.1 缪勒创始的分类
缪勒的分类主要以公认会计原则为标志，根据主观判 断，辨别出10组不同的会计实务体系。
10个组别如下： （1）美国/加拿大/荷兰； （2）英联邦（不包括加拿大）；
（3）德国（当时为联邦德国，下同）/日本； （4）欧洲大陆（不包括联邦德国、荷兰和斯堪的纳维 亚各国）；
6）经济发展水平：无形资产和人力资源会计等。
7）教育水平 8）地理条件
2.1.2 文化因素对会计模式形成 和发展的影响
1)霍斯蒂德的四种国家文化维度：
（1）个人主义：松散交织的社会架构。
《国际会计学》课件
作能力。
国际会计学的发展历程
19世纪末至20世纪初：国际会计学的萌芽阶段，主要关注会计准则和会计制度的制定
20世纪初至20世纪中叶：国际会计学的初步发展阶段，主要关注会计准则和会计制度的完善 20世纪中叶至20世纪末：国际会计学的快速发展阶段，主要关注会计准则和会计制度的国际化
21世纪初至今：国际会计学的成熟阶段，主要关注会计准则和会计制度的全球统一化
国际财务报告的改进方向和措施
提高财务报告的透明度和 准确性
加强内部控制和审计监督
采用国际会计准则和国际 财务报告准则
提高财务报告的时效性和 灵活性
加强信息披露和投资者关 系管理
提高财务报告的智能化和 自动化水平
国际会计学在企业中的应用和案例分析
国际会计准则的应用：介绍国际会计准则在企业中的应用，如财务报告、内部控制等方面。
国际财务报告准则（IFRS）： 国际通用的财务报告标准
改进措施：加强内部控制、提 高信息披露质量、加强审计监
督
国际财务报告的质量现状和问题
问题一：信息披露不充分， 缺乏透明度
问题二：会计准则不一致， 导致可比性差
国际财务报告的质量现状： 存在一定的差异和不规范
问题三：审计质量参差不齐， 存在风险隐患
国际财务报表的编制基础和原则
国际会计准则（IAS）：国际财务报表编制的基础 财务报表的构成：资产负债表、利润表、现金流量表等 财务报表的披露原则：透明度、可比性、完整性、及时性 财务报表的编制方法：历史成本法、公允价值法等
国际财务报表的构成和内容
利润表：反映企业在一定时 期的经营成果
现金流量表：反映企业在一定 时期的现金流入和流出情况
披露语言：使用国际通用的语言进行披 露，如英语、法语等
国际会计学的发展历程
19世纪末至20世纪初：国际会计学的萌芽阶段，主要关注会计准则和会计制度的制定
20世纪初至20世纪中叶：国际会计学的初步发展阶段，主要关注会计准则和会计制度的完善 20世纪中叶至20世纪末：国际会计学的快速发展阶段，主要关注会计准则和会计制度的国际化
21世纪初至今：国际会计学的成熟阶段，主要关注会计准则和会计制度的全球统一化
国际财务报告的改进方向和措施
提高财务报告的透明度和 准确性
加强内部控制和审计监督
采用国际会计准则和国际 财务报告准则
提高财务报告的时效性和 灵活性
加强信息披露和投资者关 系管理
提高财务报告的智能化和 自动化水平
国际会计学在企业中的应用和案例分析
国际会计准则的应用：介绍国际会计准则在企业中的应用，如财务报告、内部控制等方面。
国际财务报告准则（IFRS）： 国际通用的财务报告标准
改进措施：加强内部控制、提 高信息披露质量、加强审计监
督
国际财务报告的质量现状和问题
问题一：信息披露不充分， 缺乏透明度
问题二：会计准则不一致， 导致可比性差
国际财务报告的质量现状： 存在一定的差异和不规范
问题三：审计质量参差不齐， 存在风险隐患
国际财务报表的编制基础和原则
国际会计准则（IAS）：国际财务报表编制的基础 财务报表的构成：资产负债表、利润表、现金流量表等 财务报表的披露原则：透明度、可比性、完整性、及时性 财务报表的编制方法：历史成本法、公允价值法等
国际财务报表的构成和内容
利润表：反映企业在一定时 期的经营成果
现金流量表：反映企业在一定 时期的现金流入和流出情况
披露语言：使用国际通用的语言进行披 露，如英语、法语等
国际会计 ppt课件
Choi/Meek,260/2e0/4/21
国际会计
88
美国的乔伊和米勒有较为全面的 定义：
国际会计把一般目的的、面向本国的会计在最 广泛的含义上扩展到：
国际比较分析；
多国经营交易和多国企业经营方式中独特的 会计计量和报告问题；
国际金融市场的会计需要；
通过政治、组织、职业和准则制订各方面的 活动，对世界范围内会计和财务报告的差异所 进行的协调。
Choi/Meek, 6/e
3
International Accounting 涉外会计 v.s. 国际会计
国际结算 international settlement
将学：涉外会计 also translated as international accounting
是否有区别 any differences?
Financial innovation
Identifying potential market risks Quantifying trade-offs associated with alternative risk reduction strategies Measuring risk exposures Accounting for specific hedge products Evaluating the effectiveness of hedging programs
Choi/Meek, 6/e
12
Contributing Factors (contin)
Growth and spread of multinational operations
Choi/Meek, 6/e
13
Choi/Meek, 6/e
国际会计.ppt
经济环境
3．税收体制。联邦德国的税收体制极其完备，其税务管理 机构的设臵有如下特征：税政管理机构和征收机构有着 明确的分工。 4．资本市场与企业筹资方式。在德国，银行尤其是上市商 业银行几乎是全能银行，可以经营一切业务，即包含投 资、证券、保险等多种综合性业务。世界发达国家中只 有德国的银行业与证券业是兼营的。银行与企业之间的 关系极为密切，银行对企业具有较强的支配力。 5．公司治理、占主导地位的企业组织形式和企业规模。按 照德国的法律，企业形态分为人的公司和资本公司两大 类。人的公司包括个人公司、两合公司和合资公司；资 本公司包括股份公开公司(AG)、股份两合公司(KGaA)和股 份不公开公司(GmbH)。
4、德国的会计职业界和会计准则建议
只有达到《公告法》规定规模的大型企业的财务报 告才要进行独立审计和公告 注册会计师协会准则建议不过是对《股份公司法》 相应规定的解释，并无独立的规范和指导作用
5、一些独特的会计惯例
----划分流动负债与长期负债的惯用期限是4年而不是1 年 -----在合并报表中只合并国内子公司而把国外子公司排 除在外 --只适用于国内公司 --合并范围的标准 --1998年，德国以允许跨国经营的集团可以按照国 际会计准则或美国会计准则另外编制一套合并报表 -----执行统一的账户表，虽不具有强制性，但是由于应 税需要，企业也乐于采用
。
德国旅游业发达。每年有大量国内外游客在 德国旅游。 德国有38处世界文化和自然遗产，数量仅次于意大利、 中国和西班牙，与法国并列世界第四，其中36个是文 化遗产，仅有2处是自然遗产。著名景点有科隆大教堂， 柏林国会大厦，罗滕堡，慕尼黑德意志博物馆，海德堡 老城，新天鹅堡，黑森林、国王湖、德累斯顿画廊等等。
国际会计学(上)教学精品PPT课件
◆为国际会计实务的比较提供基础； ◆为国际会计的协调提供依据。
第一节 影响会计模式的会计环境
会计环境，是指会计所面临的条件和情况。
会计环境是一个内容十分广泛的命题，是导致不同会计模式和不 同国家会计差异的主要原因。
主要包括：政治因素、经济因素、法律因素和文化因素等。
课后阅读：美国著名国际会计学者弗雷德里克、乔伊等的八因素论
（2）国际金融市场逐步形成；
三大金融市场：伦敦、纽约和东京
（3）国内企业纷纷走向国际货币资本市场融资。
（二）跨国公司的兴起
——跨国公司（Transnational Corporation)：至少在两个国家进行制
造、销售和服务活动的公司。
跨国公司具有两面性：一方面具有垄断性和国际剥削性（超越多数国家 法律、强势战略），另一方面它作为世界性的企业组织形式具有科学性 和合理性（高效率的经营活动、输送知识和技能）。
2、我国学者徐经长等所下的定义 国际会计：现代会计在国际范围内的拓展，它与 国别会计比较、国际会计差异协调及跨国经营所 涉及的财务会计和管理会计问题为对象，以协调 差异和加强跨国经营会计管理为目标的一个新的 会计分支（徐经长、杜胜利、陈轲，1999）。
二、国际会计的形成和发展的原因
将国际会计作为一个专题研究始于20世纪六十年 代，但会计的国际化过程却自会计产生起就存在。直 接推动国际会计（作为一门独立的学科）产生的原因 如下：
（三）经济地区化的推进
——主要表现为区域经济集团的形成，如欧洲联盟（UN）、 经济合作与发展组织（OECD）等。
（四）国际间财务会计的交流
——主要通过会计国际组织或区域组织来进行 如：欧洲会计师联合会、国际会计合作委员会、会计职业国际协调 委员会、国际会计准则委员会、国际会计师联合会等。
第一节 影响会计模式的会计环境
会计环境，是指会计所面临的条件和情况。
会计环境是一个内容十分广泛的命题，是导致不同会计模式和不 同国家会计差异的主要原因。
主要包括：政治因素、经济因素、法律因素和文化因素等。
课后阅读：美国著名国际会计学者弗雷德里克、乔伊等的八因素论
（2）国际金融市场逐步形成；
三大金融市场：伦敦、纽约和东京
（3）国内企业纷纷走向国际货币资本市场融资。
（二）跨国公司的兴起
——跨国公司（Transnational Corporation)：至少在两个国家进行制
造、销售和服务活动的公司。
跨国公司具有两面性：一方面具有垄断性和国际剥削性（超越多数国家 法律、强势战略），另一方面它作为世界性的企业组织形式具有科学性 和合理性（高效率的经营活动、输送知识和技能）。
2、我国学者徐经长等所下的定义 国际会计：现代会计在国际范围内的拓展，它与 国别会计比较、国际会计差异协调及跨国经营所 涉及的财务会计和管理会计问题为对象，以协调 差异和加强跨国经营会计管理为目标的一个新的 会计分支（徐经长、杜胜利、陈轲，1999）。
二、国际会计的形成和发展的原因
将国际会计作为一个专题研究始于20世纪六十年 代，但会计的国际化过程却自会计产生起就存在。直 接推动国际会计（作为一门独立的学科）产生的原因 如下：
（三）经济地区化的推进
——主要表现为区域经济集团的形成，如欧洲联盟（UN）、 经济合作与发展组织（OECD）等。
（四）国际间财务会计的交流
——主要通过会计国际组织或区域组织来进行 如：欧洲会计师联合会、国际会计合作委员会、会计职业国际协调 委员会、国际会计准则委员会、国际会计师联合会等。
国际会计课件
一、公司会计的法律规范
• 制定会计准则与制定财务报告规章及规范 财务报表的格式、项目、编表方法等工作 有一定的联系，但不完全相同 • 根据证券法和证券交易法等法令规定，证 券交易委员会拥有制定会计准则的权利， 然而，它却从未直接行使过这种权利，而 是将制定会计准则的任务交给了民间专业 机构
一、公司会计的法律规范
二、会计职业团体与会计准则制定
• 还发表了一些文告（APB’Statements）即《会 计原则委员会说明》，这些文告不是公认会计原 则，而是委员会对一些会计与报表基本问题的看 法和理论观点的论述。 • 其中1970年发表的《会计原则委员会第4号文告： 企业财务报告依据的基本概念和基本会计原则》， 比较全面系统地总结了财务会计的环境、目的、 基本特征、基本要素、一般会计原则、财务会计 和财务报表的本质及其局限性等方面的问题。在 财务会计的理论探讨方面占有一定的位置，时常 被引述
二、会计职业团体与会计准则制定
（一）会计程序委员会（1938——1958） • 美国注册会计师协会在1938年建立了会计程序委 员，乔治•梅为首任主席，由21位职业会计师组成 • 自1939年至1958年共发布了51个《会计研究公告》 • 存在问题：①只是列举了当时存在的不同会计惯 例，可供选择的范围很广，起不到指导作用；② 公告发布的内容次序杂乱，各个公告中表明的立 场也不完全一致，对同一事项的会计处理指南往 往前后矛盾，主要原因是缺乏系统的理论指导； ③委员都是会计职业界人士且为兼职 。
二、会计职业团体与会计准则制定
• 基金会除了下设财务会计准则委员会外，还下设 财务会计准则咨询委员会，成员约30至40人，包 括财务信息的编送、审计、使用等各方面的专业 人员。重大的方针和技术问题两个委员会要进行 磋商 。 • 财务会计准则委员会共7名委员，其中来自会计职 业界3人，工商业界2人，政府1人，教学机构1人。 显然，在机构设置上强调了广泛代表性和独立性， 目的是使制定的准则具有客观性和中立性。
国际会计PPT
（5）借：递延汇兑损益=帐户余额 ） 递延折价支出=前面 贷：购货 货物成本 发票价格1.1R* 发票价格 加：外汇溢价 或者 减外汇折价 减：递延汇兑收益 得商品成本=远期外汇成本 得商品成本 远期外汇成本 外币投机=12.1买入2 外币投机=12.1买入2月的期汇 1、12.1 借：应收远期外汇合同款 约定 、 应收远期外汇合同款=约定 约定R* 贷：应付远期外汇合同款 2、12.31 借：应收远期外汇合同款 、 汇兑损益=12.31R-约定 约定R 贷：汇兑损益 约定 3、1.31 DR应付远期外汇合同款 约定R 、 应付远期外汇合同款=约定 应付远期外汇合同款 约定 CR现金 现金 DR 现金 现金=CR应收远期外汇合同款 前面总和 应收远期外汇合同款=前面总和 应收远期外汇合同款 DR 现金 当日 现金=当日 当日R* CR 汇兑损益 现金=前面总和 现金 前面总和
单项交易观点业务发生当日以当日汇率记账；编表日按当日汇率对资产负债 单项交易观点 等账户进行调整；交易结算日应按当日汇率进行调整，确认汇兑损益，整个 过程看成是单项业务。两项交易观点 两项交易观点：是把交易的发生作为交易完成的标志， 两项交易观点 把交易发生和货款的结算当成是两项业务。交易结算的汇兑处理1。做实现的 损益，计入当期损益2.作未实现的递延损益，列入资产负债表，直到交易结 束。衍生金融工具 衍生金融工具是指现金、手持证券以及引起某种合约上的权利、义务产 衍生金融工具 生的合约。业务 业务有金融远期、金融期货、金融期权、金融互换。衍生金融工 业务 衍生金融工 具是经济发展的产物，金融市场的动荡使其产生成为必然，其最大的特点 其最大的特点是 具是经济发展的产物 其最大的特点 有杠杆性和高风险性。衍生金融工具对会计处理的冲击 衍生金融工具对会计处理的冲击=对财务会计要素有 衍生金融工具对会计处理的冲击 影响：财务会计要素的定义着眼于过去的交易与事项，工具在于未来合同的 履行情况。对会计确认标准的影响：按会计的“权责方式制”，工具也不能 确认。对会计计量基础影响：传统会计按历史成本原则，工具按公允价值。 工具对财务报告披露的影响大外币交易的折算 外币交易的折算：将以外币反映的交易换算为 外币交易的折算 本币为计量单位，从而按本币记帐外币报表折算 外币报表折算：从事跨国经营的公司，采 外币报表折算 用其功能货币来重新表述部分财务报告中按外币计量的资产，负债，收入费 用等项目的会计程序和方法。远期外汇合同折价和溢价 远期外汇合同折价和溢价=远期外汇汇率与即 远期外汇合同折价和溢价 期外汇汇率的差额，计入递延汇兑损益，在合同有效期内摊销。 期汇合同的目的： 期汇合同的目的：约定外汇付款套期保值/为发生的债权债务套期保值/外汇 投机 FASB——Financial Accounting Standards Board财务会计准则委员会 财务会计准则委员会 GAAP-—Generally Accepted Accounting Principles 公认会计原则
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Explain the concept of an advance pricing arrangement.
Choi/Meek, 6/e
2
Initial Concepts
Tax neutrality
Taxes have no effect on resource-allocation decisions. Business decisions driven by economic fundamentals. Should result in optimal allocation of resources.
Imposed on transfers of assets between taxpayers
Choi/Meek, 6/e
4
Diversity of National Tax Systems (contin)
Tax burdens
Vary internationally due to: Differences in statutory tax rates Differences in definitions of taxable income How social overhead costs are paid for in a country
▪ Lower direct taxes may result in higher indirect taxes ▪ Or fewer and lower-quality public services that increase other
costs
Effective tax rates seldom equal nominal tax rates Thus, a low tax rate does not necessarily mean a low tax
Identify the major variables that complicate international transfer pricing.
Explain the meaning of arm’s-length price and the transfer pricing methods designed to achieve it.
Value-added tax
Consumption tax found in Europe and Canada Levied on value added at each stage of production or distribution Consumers ultimately bear the cost
burden
Choi/Meek, 6/e
5
Diversity of National Tax Systems (contin)
Tax equity
Similarly situated taxpayers pay same tax Is a foreign subsidiary a domestic company operating abroad? Is a foreign subsidiary a foreign company owned by a domestic one?
Identify the major types of tax systems that exist around the world.
Understand what determines a multinational entity’s effective tax burden.
Understand concepts relating to the taxation of foreign source income and the rationale behind the foreign tax credit.
▪ Pressure to improve competitiveness of a country’s businesses and create an attractive investing environment
▪ Driven by integration of the world economy and ability of businesses to move from high- to low-tax countries
International Accounting, 6/e Frederick D.S. Choi Gary K. Meek
Chapter 12: International Taxation and Transfer Pri
Learning Objectives
Withholding tax
Imposed on dividend, interest, and royalty payments to foreign investors Withheld at the source Often modified by bilateral tax treaties
Disagreement over how to interpret this concept
Choi/Meek, 6/e
3
Diversity of National Tax Systems
Types of taxes
Corporate income tax
First or second most widely used tax Trend toward lowering and converging of income tax rates
Border tax
Customs or import duties First or second most widely used tax Designed to keep domestic goods price competitive with imports
Transfer tax
Choi/Meek, 6/e
2
Initial Concepts
Tax neutrality
Taxes have no effect on resource-allocation decisions. Business decisions driven by economic fundamentals. Should result in optimal allocation of resources.
Imposed on transfers of assets between taxpayers
Choi/Meek, 6/e
4
Diversity of National Tax Systems (contin)
Tax burdens
Vary internationally due to: Differences in statutory tax rates Differences in definitions of taxable income How social overhead costs are paid for in a country
▪ Lower direct taxes may result in higher indirect taxes ▪ Or fewer and lower-quality public services that increase other
costs
Effective tax rates seldom equal nominal tax rates Thus, a low tax rate does not necessarily mean a low tax
Identify the major variables that complicate international transfer pricing.
Explain the meaning of arm’s-length price and the transfer pricing methods designed to achieve it.
Value-added tax
Consumption tax found in Europe and Canada Levied on value added at each stage of production or distribution Consumers ultimately bear the cost
burden
Choi/Meek, 6/e
5
Diversity of National Tax Systems (contin)
Tax equity
Similarly situated taxpayers pay same tax Is a foreign subsidiary a domestic company operating abroad? Is a foreign subsidiary a foreign company owned by a domestic one?
Identify the major types of tax systems that exist around the world.
Understand what determines a multinational entity’s effective tax burden.
Understand concepts relating to the taxation of foreign source income and the rationale behind the foreign tax credit.
▪ Pressure to improve competitiveness of a country’s businesses and create an attractive investing environment
▪ Driven by integration of the world economy and ability of businesses to move from high- to low-tax countries
International Accounting, 6/e Frederick D.S. Choi Gary K. Meek
Chapter 12: International Taxation and Transfer Pri
Learning Objectives
Withholding tax
Imposed on dividend, interest, and royalty payments to foreign investors Withheld at the source Often modified by bilateral tax treaties
Disagreement over how to interpret this concept
Choi/Meek, 6/e
3
Diversity of National Tax Systems
Types of taxes
Corporate income tax
First or second most widely used tax Trend toward lowering and converging of income tax rates
Border tax
Customs or import duties First or second most widely used tax Designed to keep domestic goods price competitive with imports
Transfer tax