国际融资管理(ppt 60页)
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国际贸易融资和国际贷款PPT(21张)
• 国际保理业务的服务内容
• 贸易融资、销售分户账管理、信用销售控制、坏 账担保、催收账款
• 国际保理业务对各方当事人的利弊分析 • 国际保理业务组织模式和叙做程序
• 组织模式 （双保理商摸式 、单保理商模式 ） • 叙做程序
10.1.3 中长期贸易融资
出口信贷
• 出口信贷的概念和类型
• 概念 • 主要形式：卖方信贷和买方信贷 • 其他形式：信用限额安排 、混合贷款 、存款
第四章 国际投融资理论与实务之
五：国际贸易融资与国际贷款
刘振林博士 （江西财经大学国际经贸学院）
4.5 国际贸易融资与国际贷款
目录
• 第一节 国际贸易融资； • 第二节 国际贷款
第一节 国际贸易融资
• 融资即融通资金，指资金在持有者之间流 动，以调剂余缺。
• 分为国内融资和国际融资（资金融通涉及其 他国家，超越了国境）
10.1.2 短期贸易融资
• 对进口方融资
• 出口方提供的融资
• 赊账(Open Account) 、票据信贷
• 银行提供的融资
• 信托收据、承兑交单
• 信用证结算方式下的融资
• 开证额度 、进口押汇 、担保提货(Delivery Guarantee)
10.1.2 短期贸易融资
• 国际保理业务(International Factoring)
• 贸易融资、销售分户账管理、信用销售控制、坏 账担保、催收账款
• 国际保理业务对各方当事人的利弊分析 • 国际保理业务组织模式和叙做程序
• 组织模式 （双保理商摸式 、单保理商模式 ） • 叙做程序
10.1.3 中长期贸易融资
出口信贷
• 出口信贷的概念和类型
• 概念 • 主要形式：卖方信贷和买方信贷 • 其他形式：信用限额安排 、混合贷款 、存款
第四章 国际投融资理论与实务之
五：国际贸易融资与国际贷款
刘振林博士 （江西财经大学国际经贸学院）
4.5 国际贸易融资与国际贷款
目录
• 第一节 国际贸易融资； • 第二节 国际贷款
第一节 国际贸易融资
• 融资即融通资金，指资金在持有者之间流 动，以调剂余缺。
• 分为国内融资和国际融资（资金融通涉及其 他国家，超越了国境）
10.1.2 短期贸易融资
• 对进口方融资
• 出口方提供的融资
• 赊账(Open Account) 、票据信贷
• 银行提供的融资
• 信托收据、承兑交单
• 信用证结算方式下的融资
• 开证额度 、进口押汇 、担保提货(Delivery Guarantee)
10.1.2 短期贸易融资
• 国际保理业务(International Factoring)
教学课件第十章国际直接投融资
国际直接投融资概述
国际直接投资概念与特点
1、国际直接投资的概念 国际直接投资（International Direct
Investment）是指一国的自然人、法人或其他 经济组织单独或共同出资，在其他国家的境内 创立新企业，或增加资本扩展原有企业，或收 购现有企业，并且拥有有效管理控制权的投资 行为。
比例限制
– 清算价值：项目结束后应得收益，取决于项目 成功性和东道国的政策
实例
• 一家中国自行车制造企业—日光公司计划在法国进行生产 并销售，获得以下决策信息：
• 初始投资额：700万欧元，包括项目所需营运资本 • 项目周期：投资期四年，四年后如果子公司被法国购买，
可以得到一定补偿 • 产品价格、需求量和产品单位变动成本预测值
（3）农业领域增幅较大。
2009年分行业外商直接投资及其增长速度
行业
总计 农、林、牧、渔业 采矿业 制造业 电力、燃气及水的生产和供应业 建筑业 交通运输、仓储和邮政业 信息传输、计算机服务和软件业 批发和零售业 住宿和餐饮业 金融业 房地产业 租赁和商务服务业 科学研究、技术服务和地质勘查业 水利、环境和公共设施管理业 居民服务和其他服务业 教育 卫生、社会保障和社会福利业 文化、体育和娱乐业 公共管理和社会组织 国际组织
实际使用金额 （亿美元） 900.3 14.3 5.0 467.7 21.1 6.9 25.3 22.5 53.9 8.4 4.6 168.0 60.8 16.7 5.6 15.9 0.1 0.4 3.2 — —
国际直接投资概念与特点
1、国际直接投资的概念 国际直接投资（International Direct
Investment）是指一国的自然人、法人或其他 经济组织单独或共同出资，在其他国家的境内 创立新企业，或增加资本扩展原有企业，或收 购现有企业，并且拥有有效管理控制权的投资 行为。
比例限制
– 清算价值：项目结束后应得收益，取决于项目 成功性和东道国的政策
实例
• 一家中国自行车制造企业—日光公司计划在法国进行生产 并销售，获得以下决策信息：
• 初始投资额：700万欧元，包括项目所需营运资本 • 项目周期：投资期四年，四年后如果子公司被法国购买，
可以得到一定补偿 • 产品价格、需求量和产品单位变动成本预测值
（3）农业领域增幅较大。
2009年分行业外商直接投资及其增长速度
行业
总计 农、林、牧、渔业 采矿业 制造业 电力、燃气及水的生产和供应业 建筑业 交通运输、仓储和邮政业 信息传输、计算机服务和软件业 批发和零售业 住宿和餐饮业 金融业 房地产业 租赁和商务服务业 科学研究、技术服务和地质勘查业 水利、环境和公共设施管理业 居民服务和其他服务业 教育 卫生、社会保障和社会福利业 文化、体育和娱乐业 公共管理和社会组织 国际组织
实际使用金额 （亿美元） 900.3 14.3 5.0 467.7 21.1 6.9 25.3 22.5 53.9 8.4 4.6 168.0 60.8 16.7 5.6 15.9 0.1 0.4 3.2 — —
《国际贸易融资》课件
风险与防范
分析企业在国际贸易融资中 面临的风险，如政治风险、 汇率风险等，并提出相应的 风险防范措施。
经验教训
总结企业在国际贸易融资中 的经验教训，为其他企业提 供借鉴。
国际保理业务案例
案例概述
某企业在国际保理业务中获得资金支持和应收账款管理服务，促进业 务增长。
保理服务
介绍国际保理业务的服务内容，如应收账款管理、坏账担保等，以及 服务优势。
人工智能可以自动化处理大量数据和信息，提高融资操 作的效率和准确性。
人工智能可以提供个性化的融资服务，满足不同企业的 融资需求和偏好。
绿色贸易融资的发展趋势
01
02
03
04
随着全球对环境保护的重视， 绿色贸易融资成为未来的发展
趋势。
绿色贸易融资旨在促进可持续 的贸易活动和环保产业的发展 ，推动经济与环境的和谐共生
风险相对较低，因为有实物资产或第三 方担保作为还款保障。
融资期限较短，通常为1-3年，最长不超 过5年。
特点
与贸易流程密切相关，涉及进出口商、 银行等多个主体。
国际贸易融资的重要性
促进国际贸易发展
为进出口商提供融资支持，降低贸易 成本，促进国际贸易的发展。
增强企业国际竞争力
推动金融创新
国际贸易融资涉及多种金融工具和交 易方式，有助于推动金融创新和业务 模式的改进。
《国际金融》ppt课件
迅速。
影响因素多
03
国际资本流动受汇率、利率、政策等多种因素影响，具有不确
定性。
跨国公司财务管理的内容与目标
资金管理
包括资金的筹集、使用和分配等。
风险管理
识别和评估各种风险，并采取相应措施进行防范和控制。
跨国公司财务管理的内容与目标
• 决策支持：为公司战略决策提供财务信息和分析支 持。
跨国公司财务管理的内容与目标
特点
具有全球性、传染性、复杂性和不确定性等。
国际金融风险的管理策略与方法
管理策略
包括风险识别、评估、监控和报告等。
VS
管理方法
采用风险分散、对冲、转移和规避等手段 。
国际金融风险管理的挑战与对策
挑战
面临数据不足、模型失效、监管缺失等问题 。
对策
加强风险管理体系建设，提高风险管理水平 ，加强国际合作与监管协调等。
两国利率差异影响汇率，高利率国家货币升 值，低利率国家货币贬值。
一国国际收支状况影响汇率，顺差国家货币 升值，逆差国家货币贬值。
02
01
资产市场理论
资产市场供求关系决定汇率，资本流动、投 资者预期等因素影响汇率变动。
04
03
03 国际金融市场与金融工具
国际金融市场的构成与功能
国际金融市场的构成
包括外汇市场、货币市场、资本市场 、黄金市场和衍生金融市场等。
常用国际贸易融资产品简介课件
l 特点：客户可以充分利用银行信誉，无 需或少量交纳保证金，减少资金占用， 更合理有效地运用资金。
常用国际贸易融资产品简介
8
假远期信用证
l 假远期信用证系指开证行开出远期信用 证，同时在信用证条款中承诺单证相符 情况下即期付款，开证申请人到期偿付 开证行的信用证。假远期信用证是银行 为开证申请人提供的一种融资便利，利 息一般由开证申请人负担。
常用国际贸易融资产品简介
15
信用证项下出口票据贴现
l 出口票据贴现系指远期信用证项下汇票 经开证行承兑后，在到期日前，我行按 票面金额扣减贴现利息及有关手续费用 后，将余款支付给持票人的一种融资方 式。
常用国际贸易融资产品简介
16
托收项下贸易融资
l 进口代收押汇 l 进口代收代付 l 订单融资 l 出口托收押汇 l 出口票据贴现
5
信用证项下贸易融资
进口信用证项下贸易融资
l 减免保证金开证 l 假远期信用证 l 提单背书 l 提货担保 l 进口押汇 l 进口代付
常用国际贸易融资产品简介
6
信用证项下贸易融资
出口信用证项下贸易融资
l 打包贷款 l 出口押汇 l 出口票据贴现
常用国际贸易融资产品简介
7
减免保证金开证
l 定义：系指我行根据进口商申请，在其 授信额度内为进口商减收或免收保证金 开出信用证的一种贸易融资业务。
常用国际贸易融资产品简介
8
假远期信用证
l 假远期信用证系指开证行开出远期信用 证，同时在信用证条款中承诺单证相符 情况下即期付款，开证申请人到期偿付 开证行的信用证。假远期信用证是银行 为开证申请人提供的一种融资便利，利 息一般由开证申请人负担。
常用国际贸易融资产品简介
15
信用证项下出口票据贴现
l 出口票据贴现系指远期信用证项下汇票 经开证行承兑后，在到期日前，我行按 票面金额扣减贴现利息及有关手续费用 后，将余款支付给持票人的一种融资方 式。
常用国际贸易融资产品简介
16
托收项下贸易融资
l 进口代收押汇 l 进口代收代付 l 订单融资 l 出口托收押汇 l 出口票据贴现
5
信用证项下贸易融资
进口信用证项下贸易融资
l 减免保证金开证 l 假远期信用证 l 提单背书 l 提货担保 l 进口押汇 l 进口代付
常用国际贸易融资产品简介
6
信用证项下贸易融资
出口信用证项下贸易融资
l 打包贷款 l 出口押汇 l 出口票据贴现
常用国际贸易融资产品简介
7
减免保证金开证
l 定义：系指我行根据进口商申请，在其 授信额度内为进口商减收或免收保证金 开出信用证的一种贸易融资业务。
国际融资
政府贷款(Government Loan)
• 一国政府利用财政资金向另一国政府提供的优惠性 贷款，也称为政府援助贷款 –政府贷款属于中、长期无息或低息贷款，是一 种双边经济援助性质的优惠贷款 –贷款规模不会太大 –受国家关系影响 –用途受限 –政府贷款往往规定一些附带条件，贷款国常通 过复杂的合同和法律安排来保证贷款的偿还
卖方信贷
• 在大型机械设备贸易中，出口商所在国银 行向出口商提供的信贷 – 卖方信贷基本流程
出口国 银行
2.发放贷款 出口 4.还本付息 商
3.分期付款 进口 1.赊销合同 商
买方信贷
• 大型机械设备贸易中，出口国银行贷款给进 口国银行转贷给进口商或直接贷款给进口商 – 买方信贷形式 • 间接买方信贷 • 直接买方信贷
国际融资
• 国际融资（International Financing)
– 在国际金融市场上，运用各种金融手段， 通过各种相应的金融机构进行的资金融通。
• 包括资金提供者的资金融出和资金筹集者的 资金融入
国际融资的原因
• 规模性生产国际化，需要投入的资金规模增大， 融资方式趋于复杂、多样化
• 通过全球范围内的资金筹集与资金配置，实现 筹资成本最低化和资本收益最大化
国际金融机构贷款 (Loan by International Financial Institution)
(2024年)国际金融汇总课件
布雷顿森林体系
1944年布雷顿森林会议确立了以美元 为中心的国际货币体系，美元与黄金 挂钩，其他货币与美元挂钩，实行可 调节的固定汇率制度。
2024/3/26
8
汇率制度
2024/3/26
固定汇率制度
01
一国政府通过外汇市场干预维持本国货币与某一外国货币或一
篮子外国货币之间固定比价的汇率制度。
浮动汇率制度
各国政府和国际金融机构加强合作与监管 ，共同应对金融风险和挑战，维护国际金 融市场的稳定和繁荣。
2024/3/26
6
02
国际货币体系
2024/3/26
7
国际货币体系的演变
金本位制
19世纪末至20世纪初，黄金作为国际 货币体系的基础，各国货币与黄金挂 钩，实行固定汇率制度。
牙买加体系
1976年牙买加协议后，国际货币体系 进入浮动汇率时代，多种货币并存， 黄金非货币化，储备货币多元化。
2024/3/26
16
国际金融机构的职能
2024/3/26
提供短期资金支持
通过向成员国提供短期贷款，帮助其解决国际收支不平衡或支付 困难等问题。
促进国际经济合作
通过提供技术援助、政策咨询等方式，推动成员国之间的经济合 作和发展。
维护国际金融稳定
通过监测和分析国际金融市场动态，及时预警和应对潜在的金融 风险，维护国际金融体系的稳定。
第十一章国际财务管理ppt课件
交易风险管理的方法包括外部市场方法、 公司内部经营方法和互换方法等 。
（1）外部市场方法 ：主要是利用货币 市场、远期外汇市场、外汇期货市场 和外汇期权市场进行套期保值。
货币市场套期保值：就是通过签订借 贷合约使未来付出(或收入)的本币数 量确定，从而避免交易风险的一种方 法。
例如美国公司向英国公司出口一批价值 250 000英镑的产品，约定3个月后以英镑 付款，美国公司因在3个月后获得英镑货 款而遭受交易风险。
期货市场套期保值：就是通过买入或 卖出外汇期货合约，使未来付出(或收 入)的本币数量确定的一种方法。
期货市场套期保值与远期外汇市场套 期保值相似，有时可能与企业保值要 求的金额、时期等不相匹配。
外汇期权套期保值。外汇期权是一种货币买卖合 约，它授予期权购买者在规定的日期或在此之前 按照事先约定的价格购买或出售一定数量某种货 币的权利。
美国公司应在英国货币市场借入3个月期 英镑，以便3个月后以收到的英镑货款来 偿还英镑借款本息，并将借入的英镑马上 按即期汇率兑换成美元。
远期外汇市场套期保值：就是通过签订远 期外汇买入(或卖出)合约，使未来付出(或 收入)的本币数量确定，从而避免交易风险 的一种方法。
例如美国公司向英国公司出口一批价值 250 000英镑的产品，约定3个月后以英镑 付款，美国公司应于销货当日与外汇银行 签订一项3月期的远期英镑卖出合约 ，3个 月后，美国公司以收到的250 000英镑货款 与外汇银行进行交割 。美国公司收到的美 元货款在销售当日就已确定下来 。
（1）外部市场方法 ：主要是利用货币 市场、远期外汇市场、外汇期货市场 和外汇期权市场进行套期保值。
货币市场套期保值：就是通过签订借 贷合约使未来付出(或收入)的本币数 量确定，从而避免交易风险的一种方 法。
例如美国公司向英国公司出口一批价值 250 000英镑的产品，约定3个月后以英镑 付款，美国公司因在3个月后获得英镑货 款而遭受交易风险。
期货市场套期保值：就是通过买入或 卖出外汇期货合约，使未来付出(或收 入)的本币数量确定的一种方法。
期货市场套期保值与远期外汇市场套 期保值相似，有时可能与企业保值要 求的金额、时期等不相匹配。
外汇期权套期保值。外汇期权是一种货币买卖合 约，它授予期权购买者在规定的日期或在此之前 按照事先约定的价格购买或出售一定数量某种货 币的权利。
美国公司应在英国货币市场借入3个月期 英镑，以便3个月后以收到的英镑货款来 偿还英镑借款本息，并将借入的英镑马上 按即期汇率兑换成美元。
远期外汇市场套期保值：就是通过签订远 期外汇买入(或卖出)合约，使未来付出(或 收入)的本币数量确定，从而避免交易风险 的一种方法。
例如美国公司向英国公司出口一批价值 250 000英镑的产品，约定3个月后以英镑 付款，美国公司应于销货当日与外汇银行 签订一项3月期的远期英镑卖出合约 ，3个 月后，美国公司以收到的250 000英镑货款 与外汇银行进行交割 。美国公司收到的美 元货款在销售当日就已确定下来 。
国际贸易融资PPT课件
第二节 跨国公司内部资金流动机制
三、再开票中心
跨国公司利用再开票中心不仅可以规避交易风险,而且还可以掩盖盈利能力、 逃避政府检查。跨国公司为了实现转移定价,往往在低税率的国家建立再开票 中心。
当子公司出售商品时,虽然货物一般被直接运到购买方那里,但所有子公司都在 形式上将商品出售给再开票中心,然后,再由再开票中心出售给其他子公司或第 三方。再开票中心充当了卖方的买方和买方的卖方。
在包括美国在内的许多国家,从海外汇回的应税收入要缴纳正常的企业所得税。 如果国内的所得税率高于海外的税率,则企业的纳税成本会增加。而在一些国家, 如荷兰、加拿大和法国等,海外汇回的利润则不用额外纳税。
第二节 跨国公司内部资金流动机制
二、转移定价
(ห้องสมุดไป่ตู้)纳税效应 (二)避开关税 (三)规避外汇管制 (四)合资企业 (五)掩盖盈利能力 (六)经营业绩评价
采用赊购,出口商将完全依赖于进口商的信誉。当出口商和进口商经过长期贸 易并建立相互信任之后,可采用赊购。尽管出口商在赊购中承担一定的风险,但 这一方法还是被欧洲和北美国家等发达国家广泛使用。
第二节 国际贸易中的融资方法
一、应收账款融资
有时,出口商采用赊购或长期汇票的方式,在没有得到银行付款担保的情况下愿 意向进口商发货。出口商在发货之前,应该对进口商的信誉有所了解。如果出 口商愿意等待进口商支付,则可以向进口商提供信贷。
国际结算中的贸易融资(PPT 50张)
（四）信用证项下的出口押汇
信用证项下出口押汇
Ｌ/C Bills Purchased
在信用证业务中，出口商以单据为抵押，要 求出口地银行在收到开证行支付的货款之前 ，向其融通资金的业务。
信用证项下出口押汇的审查条件
1.对开证行的审查。包括开证行所在国的政治及 经济状况、开证行的资信状况。 2.对出口商的审查。银行在向出口商提供的出口 押汇业务中拥有追索权。 3.对信用证的审查。信用证是否已过期，信用证 金额是否已用完，信用证是否已被开证行撤销。 4.对单据的审核。押汇银行应认真审核出口商提 交的单据是否“单单一致”和“单证一致”。
三、出口打包放款
（一）出口打包放款的概念 出口打包放款
Packing Loan
在信用证结算方式下，出口商以收到的正本信用证 作为还款凭据和抵押品向银行申请的一种装船前的 融资。
三、出口打包放款
（二）出口打包放款的特点
1.打包放款的时间是在出口商收到信用证后、货 物发运和交单之前。 2.打包放款的用途是满足出口商备货和发货时的 资金周转需求。 3.打包放款的金额仅为信用证金额的一部分，具 体应由银行根据出口商资信、存款数目、抵押品 以及在银行的业务来确定。 4.打包放款的期限不超过打包放款银行向开证行 寄单收款日。
二、出口押汇
（一）出口押汇的概念 出口押汇
国际贸易融资ppt
往下传。我们那列的同学等到眼睛鼻子嘴巴都皱成一团了，也不见有卷子传下来。同学们不耐烦地 嘟嘟囔囔，杂音一片。我抬头看其他列，桌子上堆满了刚发下来的卷子，个个都在认真的整理，还 有的同学穿梭于教室，过道里挤都挤不过来，忙得不亦乐乎。而我们这一列则是齐刷刷地清闲，终 于有人按捺不住了，跑到发试卷的同学那儿去询问。每次的结果都一样：等一会儿就好了！我们那 一列的同学有的都急得不得了，站起来盯着那边，眼看别人都拿到卷子了，万一少了自己的，再说 马上就要上课了，根本没时间清理卷子呀！终于，发试卷的同学不紧不慢的把卷子发下来。令我们 万万没想到的是，他竟然把卷子一套一套一张一张整理好，按顺序排好了发的！根本不用我们再
01
项目介绍
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项目介绍
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在此录入上述图表的综合描述说明，在此录入上述图 表的上述图表的综合描述说明入。在此录入上述图表 的综合描述说明，在此录入上述图表的上述图表的综
合描述说明入
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国际贸易融资PPT
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