2010年证券市场基础知识重点摘要(3)
证券重要基础知识点
证券重要基础知识点1. 证券市场：证券市场是指进行证券买卖的场所，它直接关系到证券交易的规范和有效性。
证券市场分为主板市场和创业板市场，主要交易内容包括股票、债券、基金等证券品种。
2. 股票：股票是指股份有限公司发行的所有权凭证，代表股东对公司所有资产和利益的所有权。
持有公司股票的人成为股东，可以享受股权收益和参与公司治理。
3. 债券：债券是指债务人以写有债权金额和偿还条件的债券凭证向债权人募集债务资金的一种金融工具。
债券投资者可获得固定的利息和到期时的本金偿还。
4. 基金：基金是由投资者共同出资，由基金管理公司专门经营管理的集合投资工具。
根据不同的投资策略和风险偏好，基金可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金等。
5. 证券交易：证券交易是指投资者通过证券市场进行证券买卖的行为。
常见的证券交易方式包括集中竞价交易和竞价上市交易。
6. 证券监管：证券监管是指政府或相关机构对证券市场进行监管和管理的活动，旨在维护证券市场的公平、公正和透明。
证券监管机构通常负责监督、控制和监测证券市场的运作，以保护投资者的合法权益。
7. 公司治理：公司治理是指在股东和公司之间建立有效的监督机制，以确保公司经营和管理的透明度和合规性。
好的公司治理有助于提高公司的价值，保护投资者的权益，促进经济的可持续发展。
这些证券重要基础知识点对于投资者、交易员和从事证券相关工作的人士来说都是必备的，它们构成了理解证券市场运作的基础，有助于投资决策和风险管理。
对于学习和了解证券市场的人来说，深入掌握这些知识点将会是一个不错的起点。
证券市场基础知识简介
第六章 证券市场运行
熟悉证券发行市场和交易市场的概念及两者关系； 掌握发行市场的含义、构成和证券发行制度、发行 方式、承销方式、发行价格；掌握证券交易所的定 义、特征、职能和运作系统、交易原则和交易规则； 熟悉证券交易所的组织形式、上市制度；掌握中小 企业板块的含义、设立原则、总体设计、制度安排； 熟悉创业板上市的基本条件；熟悉场外交易市场的 定义、特征和功能；熟悉银行间债券市场的主要职 能和交易制度；熟悉我国代办股份转让系统的概念、 挂牌公司的类型、原STAQ、NET系统挂牌公司和 退市公司的股份转让方式、非上市股份有限公司股 份报价转让方式。
内容介绍：
包括股票、债券、证券投资基金等资本市场基 础工具的定义、性质、特征、分类；金融期权、 金融期货和可转换证券等金融衍生工具的定义、 特征、组成要素、分类；证券市场的产生、发 展、结构、运行；证券经营机构的设立、主要 业务、内部控制和风险控制指标管理；中国证 券市场的法规体系、监管构架以及从业人员的 道德规范和资格管理等基础知识。
证券市场基础知识
2010年07月
轻松面对证券资格考试-复杂的事情简单化，简单 的事情细节化，细节的 事情规范化，流程化
What-内容 Who-人名 How-什么方法 When-什么时间 Where-在什么地点 Whom-由谁来检查和评估
证券市场基础知识大纲
一证券市场概述 • 二股票 • 三债券 • 四证券投资基金 • 五金融衍生工具 • 六证券市场运行 • 七证券中介机构 • 八证券市场法律制度与监督管理
熟悉基金的管理费、托管费、运作费的含义 和提取规定；掌握基金资产总值的含义；熟 悉基金资产净值以及基金资产的估值方法。
《证券市场基础知识》第一章重点要点.doc
2、证券服务机构：证券登记结算机构、证券投资咨询机构、会计师事务所、资产评估机构、 律师事务所、资信评级机构、财务顾问机构
四、口律性组织：证券交易所、证券业协会。证券登记结算机构实行行业口律管理。
五、证券监管机构：证监会及派岀机构（国务院授权）
QD11投资持股限制
1.单个境外合格投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不超过10%
6投资于基础设施等债权投资计划的账面余额不高于本公司上季末总资产的10%；
7保险集团（控股）公司、保险公司对其他企业实现控股的股权投资，累计投资成本 不得超过其净资产。
（4）合格境外机构投资者（QFII）与合格境内机构投资者（QDII）
（5）主权财富基金，中国投资有限责任公司
（6 ）其他金融机构，信托投资公司、企业集团财务公司、
（3）保险公司及保险资产管理公司-最人的，投资各类政府债券、公司债券、基金、 股票。2010年831日起实施的《保险资金运用管理暂行办法》规定：
1投资于银行活期存款、政府债券、屮央银行票据、政策性银行债券和货币市场基金 等资产的账面余额，合计不低于木公司上季末总资产的5%；
2投资于无担保企业（公司）债券和非金融企业债务融资工具的账面余额，合计不高 于木公』上季末总资产的20%；
4.按权利性质：股票、债券、其他（基金证券、衍生品：期货、可转债、权证）
有价证券（股票、债券） 的特征
特征有价证券股票P40债券p74政府债券p80
1.收益性收益性收益性收益稳定
2.流动性流动性流动性流动性强
3.风险性风险性安全性安全性高
4.期限性永久性偿还性免税待遇
5.参少性
证券市场的特征
1.是价值直接交换的场所（本质）；
证券市场基础知识知识点总结
一，证券市场概述1．（证券）是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。
它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
2．有价证券标有票面金额，但本身没有价值。
3．有价证券是（虚拟资本）的一种形式。
4．虚拟资本本身不能在生产过程中发挥作用，一般情况下，虚拟资本的价格总额总是大于实际资本额，其变化并不反映实际资本额的变化。
5．有价证券包括（狭义有价证券）即指（资本证券）和（广义有价证券）即指（商品证券）、（货币证券）和（资本证券）。
6．商品证券包括（提货单）、（运货单）、（仓库栈单）。
7．货币证券包括（商业证券）和（银行证券）。
其中，前者包括（商业汇票）和（商业本票）；9．有价证券的特征：（期限性）、（收益性）、（流动性）、（风险性）。
10．股票一般没有期限性，可视为无期证券；证券的流动是通过（承兑）、（贴现）、（交易）实现的。
11．证券市场的特征是（价值直接交换的场所）、（财产权利直接交换的场所）、（风险直接交换的场所）。
12．按证券进入市场的顺序划分，证券市场可分为（发行市场）和（交易市场）。
13．证券发行市场又称(—级市场)或（初级市场），是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。
证券交易市场又称（二级市场）或（次级市场），是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。
14．证券发行市场是流通市场的基础和前提，有了发行市场的证券供应，才有流通市场的证券交易，证券发行的种类、数量和发行方式决定着流通市场的规模和运行。
流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件，为证券的转让提供市场条件，使发行市场充满活力。
此外，流通市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格，是证券发行时需要考虑的重要因素。
15．基金市场是基金证券发行和流通的市场。
封闭式基金在证券交易所挂牌交易，开放式基金则通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。
16．按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为（有形市场即场内市场）和（无形市场即场外市场）。
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证券市场基础知识第一章证券市场概述第一节证券与证券市场证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。
它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
一、有价证券(一)有价证券的定义有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
这类证券本身没有价值，有价证券是虚拟资本的一种形式。
(二)有价证券的分类狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
有价证券的种类多种多样，可以从不同的角度按不同的标准进行分类：1．按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、政府机构证券和公司证券。
2．按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券。
3．按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。
4．按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为股票、债券和其他证券三大类。
(三)有价证券的特征1．收益性。
2．流动性。
3．风险性。
4．期限性。
二、证券市场证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。
(一)证券市场的特征1．证券市场是价值直接交换的场所。
2．证券市场是财产权利直接交换的场所3．证券市场是风险直接交换的场所。
(二)证券市场的结构1．层次结构。
2．多层次资本市场。
3．品种结构。
4．交易场所结构。
(三)证券市场的基本功能1．筹资一投资功能2．定价功能。
3．资本配置功能。
第二节证券市场参与者一、证券发行人证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。
它包括：(一)公司(企业)(二)政府和政府机构二、证券投资人证券投资人是指通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人。
(一)机构投资者1．政府机构。
2．金融机构。
(1)证券经营机构。
(2)银行业金融机构。
(3)保险公司及保险资产管理公司。
(4)合格境外机构投资者(QFII)。
(5)主权财富基金。
(6)其他金融机构。
3．企业和事业法人。
4．各类基金。
证券复习重点整理
证券复习重点整理一、证券市场的基本概念与分类证券市场是指为实现资金融通和风险分散，通过买卖证券及其他金融衍生品进行的资金流动的市场。
根据证券的属性和交易方式，证券市场可分为股票市场、债券市场和衍生产品市场。
股票市场是指买卖股票的市场，包括股票发行市场和股票交易市场。
债券市场是指债券的发行和交易市场，主要包括公司债券市场和政府债券市场。
衍生产品市场则是指买卖金融衍生品的市场，包括期货市场、期权市场和金融衍生工具市场。
二、证券市场的基本功能和作用1. 资金融通功能：证券市场可以提供融资渠道，为企业和政府提供融资机会，促进经济发展。
2. 风险分散功能：证券市场能够分散投资者的风险，通过证券的买卖实现风险的转移和分散。
3. 价格发现功能：通过证券市场的交易活动，市场上的证券价格会根据供求关系得出，从而反映了证券的价值。
4. 资产再配置功能：参与证券市场的投资者可以根据自己的需求和风险承受能力进行资产配置，使资金流向各个经济领域。
5. 经济监管功能：证券市场有利于监管机构对市场的监管，保护投资者的权益，维护市场秩序。
三、证券市场的交易制度和交易方式1. 交易制度：证券市场的交易制度包括集中竞价交易制度和大宗交易制度。
集中竞价交易制度是指证券交易所通过公开的交易撮合方式，将买卖方的报价按照一定的规则进行撮合成交。
大宗交易制度则是指证券市场对大宗交易进行单独的交易制度安排，以满足大宗交易的特殊需求。
2. 交易方式：证券市场的交易方式包括现货交易和衍生品交易。
现货交易是指投资者直接买卖证券交割的交易方式，如股票、债券等证券的现货交易。
衍生品交易则是指基于现货证券价格的金融衍生品的买卖交易，如期货、期权等。
四、证券市场的监管机构和监管功能1. 中国证券监督管理委员会（简称证监会）是我国证券市场的最高行政监管机构，负责监管证券市场的发展和监督证券市场的运作。
2. 证券交易所是证券市场的交易场所和交易组织者，负责证券交易的组织和管理工作，如上海证券交易所和深圳证券交易所。
证券市场基础知识考点知识清单
第二章股票➢考点１股票的定义、性质、特征、分类方法（★★★★★)1.定义:股票是一种有价证券,它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。
我国《公司法》规定，股票采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式。
股票应当载明下列主要事项：公司名称、公司成立日期、股票种类、票面金额、代表的股份数、股票的编号。
股票由法定代表人签名，公司盖章。
发起人的股票应当标明“发起人股票”字样.2.性质：1）股票是有价证券。
2）股票是要式证券。
3）股票是证权证券.4）股票是资本证券。
5）股票是综合权利证券.1.特征：1）收益性2）风险性3）流动性4）永久性5）参与下4.分类方法：1）按股东享有权利的不同分类：①普通股票：这是最基本、最常见的一种股票.其持有者享有股东的基本权利和义务。
普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化.在公司盈利较多时,普通股票股东可获得较高的股利收益，但在公司盈利和剩余财产分配顺序上列在债权人和优先股票股东之后，故其承担的风险也较高.与优先股票相比，普通股票是标准的股票，也是风险较大的股票。
②优先股票：优先股票是一种特殊的股票,在其股东权利、义务中附加了某些特别的条件.优先股票的股息率是固定的,其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产分配顺序上比普通股票股东享有优先权。
2）按是否记载股东姓名分类：①记名股票：记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。
记名股票有如下特点：ⅰ）股东权利归属于记名股东。
ⅱ)可以一次或分次缴纳出资。
ⅲ)转让相对复杂或受限制.ⅳ)便于挂失，相对安全。
②无记名股票：无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。
无记名股票有如下特点：ⅰ)股东权利归属股票的持有人。
ⅱ)认购股票的时候要求一次缴纳出资.ⅲ）转让相对方便。
ⅳ)安全性较差。
3）按是否在股票票面上标明金额分类：①有面额股票:有面额股票市值在股票票面上记载一定金额的股票。
证券从业考试证券基础知识2010考试必看汇总
第一章证券市场概论前言1、考试要求：大纲；2、学习目标——基本概念清楚、熟练、牢记；3、教材、听课与练习的关系第一章证券市场概述——大纲要求掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征和基本功能。
掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构；了解多层次资本市场的含义；了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。
掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构。
掌握机构投资者的主要种类、证券市场中介的含义、证券市场自律性组织的构成。
了解证券发行人所采用的证券发行方式、个人投资者的含义及证券交易所、证券业协会、证券监管机构的主要职责。
了解中国证券市场机构投资者构成的发展与演变。
熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势；掌握我国证券市场历史发展过程中的主要特点和对外开放的进程。
了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场；了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。
了解国外证券市场发展的历史和我国证券市场与西方国家证券市场的差距。
了解股权分置改革的发展进程。
第一节证券与证券市场一、有价证券1、证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
2、证券分类：证券依据性质不同（1）凭证债券：又称无价证券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券（2）有价证券：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。
有价证券的特点→所有权或债权凭证：载明票面金额，持有人有权按期取得一定收入可自由转让和买卖→具有交易价格：证券本身没有价值，但因为代表一定量的财产权利，可以取得一定收入，并在市场上流通是虚拟资本的一种形式虚拟资本→以有价证券的形式存在，能够给持有者代理一定收益的资本独立与实际资本之外，本身不能在生产过程中发挥作用。
虚拟资本的价格总额与实际资本额之间的数量关系①范围不同广义的有价证券商品证券：持有人有商品使用权或所有权，法律保护证券代表的商品所有权，举例：提货单、运货单、仓库栈单货币证券：持有人或第三者拥有货币索取权。
证券知识点笔记总结大全
证券知识点笔记总结大全一、证券市场基础知识1. 证券市场的概念和功能证券市场是进行证券交易的场所，是企业和个人进行融资和投资的重要场所。
证券市场包括股票市场、债券市场、衍生品市场等。
其主要功能包括为企业融资、为投资者提供投资机会、为资本市场发展提供支持等。
2. 证券市场的分类证券市场根据交易对象的不同可分为股票市场、债券市场和衍生品市场。
根据交易场所的不同可以分为一级市场和二级市场。
根据证券发行对象的不同可以分为公开市场和非公开市场等。
3. 证券市场的基本原理证券市场的基本原理包括供求关系决定价格、信息对市场的重要性、市场行为受制度影响等。
4. 证券市场的监管机构证券市场的监管机构主要有证监会、交易所和结算机构等，其主要职责是监督和管理证券市场的交易行为，维护证券市场的秩序和稳定。
二、股票市场相关知识点1. 股票的概念和种类股票是公司为筹集资金而发行的一种有价证券，主要种类包括普通股和优先股，普通股具有投票权和分红权，而优先股具有优先分红权。
2. 股票的价格形成机制股票的价格是由供求关系决定的，受市场情绪、公司基本面、宏观经济等因素的影响。
3. 股票的交易方式股票的交易方式包括交易所交易和场外交易两种，其中交易所交易是指在证券交易所进行的股票交易，场外交易是指股票交易场所不在证券交易所。
4. 股票融资的方式股票融资的方式包括定价发行、公开发行和非公开发行三种，其中定价发行是指按照市场价格发行股票，公开发行是指向社会公开发行股票，非公开发行是指向特定的投资者进行发行。
5. 股票市场的监管措施股票市场的监管措施包括信息披露、交易规则、市场监管等，其主要目的是保护投资者利益，维护市场秩序。
三、债券市场相关知识点1. 债券的概念和种类债券是企业或政府为筹集资金而发行的一种有价证券，主要种类包括公司债、政府债和可转换债券等。
2. 债券的定价和收益计算债券的定价是由债券面值、票面利率、剩余到期年限、市场利率和债券评级等因素决定的，收益计算包括债券利息收入和债券价格波动收益。
证券投资分析重点摘要精华
2010_SAC《证券投资分析》重点摘要第一章证券投资分析概述证券投资的目的是证券投资净效用的最大化。
净效用=收益正效用-风险负效用。
20世纪60年代芝加哥大学财务学家尤金•法默提出了“有效市场假说”。
只有证券的市场价格充分地反映了全部有价值的信息、市场价格代表了证券的真实价值，这样的市场就称为“有效市场”。
有效市场存在的条件：1、信息自由流动，不存在内幕消息；2、每个投资者都能对消息进行加工，具有证券判断价格变动的能力。
资本市场是一个风险定价的市场，资本的收益率反映了风险的大小，风险越大，受益越高，风险越低，收益越低。
2、分类弱式有效市场、半强式有效市场、强式有效市场。
市场越强，反应的信息范围越大。
（二）三类有效市场的特点及其对证券投资分析的指导意义；只反映历史信息的市场被称为弱式有效市场。
在弱式有效市场上，价格充分反映了历史信息，要想获得超额回报必须寻找历史价格信息以外的消息。
能够反映全部公开信息的市场被称为半强式市场，市场价格充分反映了公开消息，只有掌握内幕消息的人才能获得超额收益。
在强式有效市场中，价格及时、准确地反映了所有的相关信息，包括公开的消息和内幕消息，任何人无法通过对公开消息或者内幕消息的分析获得超额回报。
（一）我国证券市场现存的三种主要投资理念：价值挖掘型投资理念、价值发现型投资理念、价值培养型投资理念1、价值发现型投资理念价值发现型投资理念是一种风险相对分散的市场投资理念。
依靠的工具不是大量的市场资金，而是市场分析和证券基本面的研究，其投资理念确立的主要成本是研究费用。
相对于价值挖掘型，投资风险要小得多。
2．价值培养型投资理念价值培养型投资理念是一种风险共担型的投资理念。
这种理念下的投资行为，既分享证券内在价值成长，也共担价值成长的风险。
投资方式有两种：（1）投资者作为战略投资者，对证券母体注入战略投资，培养证券的内在价值和市场价值，如产业集团的投资行为；（2）众多投资者参与证券母体的融资，培养证券的内在价值和市场价值，如投资者参与上市公司的增发、配股和可转债等。
证券市场基础知识点总结(证券市场概述)
证券市场基础知识点总结(证券市场概述)第一章证券市场概述（学习要点）第一节证券与证券市场第二节证券市场参与者第三节证券市场的地位与功能第一节证券与证券市场一、证券与有价证券1.证券的定义从法律意义上讲，证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证的统称，用以证明持券人有权依其所持证券记载的内容而取得应有权益。
从普通意义上来讲，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。
2.证券的特征证券的两个最基本的特征：法律特征和书面特征。
（二）有价证券1.有价证券的定义有价证券是指标有票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
有价证券是虚拟资本的一种形式。
所谓虚拟资本是以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。
普通事情下，虚拟资本的价格总额总是大于实际资本额，其变化并别反映实际资本额的变化。
有价证券有广义与狭义两种概念。
广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
商品证券是证明持券人拥有商品所有权或使用权的凭证。
货币证券是指证券本身能使持券人或第三者取得货币索取权的书面凭证。
资本证券是指由金融投资或与金融投资有直截了当联系的活动而产生的证券。
持券人对发行人有一定的收入请求权。
它包括股票、债券及其衍生品种如基金证券、期货合约等。
人们通常把狭义的有价证券——资本证券直截了当称为有价证券乃至证券。
2.有价证券的分类(1)按证券发行主体的别同，证券可分为公司证券、金融证券、政府证券。
公司证券是指公司、企业等经济法人为筹集投资资金或与筹集投资资金直截了当相关的行为而发行的证券。
要紧包括股票、公司债券、优先认股权证和认股证书等。
金融证券是指银行、保险公司、信用社、投资公司等金融机构为筹集经营资金而发行的证券。
要紧包括金融机构股票、金融债券、定期存款单、可转让大额存款单和其它储蓄证券等。
政府证券是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的证券。
证券基础知识知识点总结
证券基础知识知识点总结一、证券基础知识概述证券是指由发行人签发并承诺按照一定的条件支付一定金额的债权或股权凭证。
证券市场是一个由证券交易、证券发行和证券投资等环节组成的金融市场。
证券包括股票、债券、基金、期权、期货等多种形式。
在国内，证券市场由证券交易所和相关监管机构组成，证券交易所主要有上海证券交易所和深圳证券交易所。
在国际上，证券市场主要由纽约证券交易所、伦敦证券交易所、东京证券交易所等组成。
二、证券的发行和上市证券的发行是指发行人依法依规向公众募集资金，发行证券。
发行证券可以为公司向公众发行股票或债券，也可以为银行等金融机构发行金融衍生品等。
发行证券时，发行人需要向主管部门提交发行申请，并根据相关法律法规和审批程序进行发行。
发行证券需要提供相关的信息披露，包括发行人的财务状况、经营情况、发行人的主要股东、董事、高级管理人员等。
证券的上市是指发行人将发行的证券在证券交易所挂牌交易。
上市是指证券在证券交易机构公开交易，主要包括公司股票上市和债券上市。
上市要符合一定的条件，包括发行人的资产规模、收益情况、公司治理情况等。
经过审核，证券交易所会决定是否给予证券上市资格。
三、证券的基本种类1.股票股票是公司向投资者发行的一种股权凭证，代表着公司的股东权益。
股票是公司资本的一部分，持有股票即意味着持有了公司的一部分所有权。
2.债券债券是一种公司或政府向投资者发行的债务凭证，是借款人向债权人发行的一种有价证券。
持有债券的投资者可以获得固定的利息收入，同时在债券到期时可以获得本金。
债券有固定利率债券、浮动利率债券、零息债券等不同种类。
3.基金基金是一种集合投资工具，由基金管理人根据基金合同设立并管理，收集投资者的资金，根据共同的投资目标和投资政策进行投资，为投资者谋取收益。
基金的种类有股票型基金、债券基金、货币市场基金等不同类型。
4.期权期权是指在约定的期间内，按照合同约定的价格，买卖标的资产的一种权利。
证券考试知识点总结
证券考试知识点总结证券是一种具有价值并可以交易的金融工具，包括股票、债券、基金等。
证券市场是一个重要的金融市场，是公司和政府筹集资金的重要途径。
证券市场的发展也对经济的发展起到了积极的推动作用。
在证券市场上，投资者可以通过买卖证券来获取投资收益。
然而，要在证券市场上取得成功，投资者必须具备一定的证券知识。
证券考试就是用来考察投资者的证券知识水平的考试。
下面我们来总结一下证券考试需要掌握的知识点。
1.证券市场基础知识：证券市场是指证券发行与交易活动进行的场所。
证券市场有两种基本形式：交易所市场和场外市场。
交易所市场是指证券交易所内进行证券交易业务的场所，是国家和地方政府机关负责监督管理的中央市场。
目前全国性的证券交易所有上海证券交易所和深圳证券交易所。
场外市场是指证券交易所以外的所有交易活动。
场外市场主要包括柜台交易和交易中心。
2.证券市场的基本功能：证券市场的基本功能包括融资功能、投资功能和风险管理功能。
融资功能是指证券市场通过发行证券来为企业和政府筹集资金的功能。
投资功能是指证券市场为投资者提供投资工具的功能。
风险管理功能是指证券市场为投资者提供投资风险管理的功能。
3.证券的基本特征：证券有四个基本特征：流动性、风险、收益和价值。
流动性是指证券能够快速转换成现金的能力。
风险是指投资证券存在的不确定性。
收益是指投资证券所能够产生的收益。
价值是指证券所代表的财产所有权。
4.证券的基本分类：证券根据市场表现可以分为股票和债券。
股票是一种表明公司所有权的证券，股票投资者的收益主要来自于企业利润的分红和股价的增长。
债券是一种表明债务关系的证券，债券投资者的收益主要来自于债券的利息和面值的偿还。
5.证券的基本发行方式：证券的发行方式包括公开发行和私募发行。
公开发行是指发行人向一般投资者公开发行证券，以筹集资金的方式。
私募发行是指发行人向一定范围的特定对象非公开发行证券，以筹集资金的方式。
6.股票投资知识：股票投资是指投资者通过买卖股票来获取投资回报的行为。
2010年证券从业资格考试_基础知识_重点、速记
三色勾画法：红色表示是重点记忆内容，蓝色表示次重点记忆内容或较难理解内容，褐色表示暂时需要记忆的内容或简单理解内容。
现实中可用红笔划红色内容，蓝笔或黑笔划蓝色内容，一定用铅笔划褐色内容。
日常复习主要关注三色划线内容，考前快速浏览红色和蓝色内容，铅笔内容确定掌握时请擦掉。
第一章、证券市场概述知识点101（P1）：证券的含义（多选）□证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。
它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
证券是用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益或证明其曾经发生过的行为。
证券可以采取纸质形式或其他形式。
知识点102（P1）：有价证券的含义（判断）有价证券是标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
□这类证券本身没有价值，但它代表着一定量的财产权利，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。
□有价证券是虚拟资本。
虚拟资本指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。
独立于实际资本之外。
通常虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。
知识点103（P2）：有价证券分类概念（多选、判断）狭义有价证券指资本证券，广义包括商品证券、货币证券和资本证券。
商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。
□有提货单、运货单、仓库栈单等（不能事先确定对象的，不属于。
如货币、购物券等）货币证券是本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。
□包括：一类是商业证券：商业汇票和商业本票；另一类是银行证券：银行汇票、银行本票和支票。
资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。
资本证券是有价证券的主要形式。
知识点104（P2）：有价证券分类标准（单选、多选、判断）□1、按发行主体的不同，分为政府证券、政府机构证券和公司证券。
2010年证券考试《基础知识》基础讲义(4)
2010年证券考试《基础知识》基础讲义(4)第二节股票的价值与价格一、股票的价值(一)股票的票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额。
该种股票被称为有面额股票。
如果以面值作为发行价，称为平价发行，此时公司发行股票募集的资金等于股本的总和，也等于面值总和。
发行价值高于面值称为溢价发行，募集的资金中等于面值总和的部分计入资本账户，以超过股票票面金额的发行价值发行股份所得的溢价款列为公司资本公积金。
(二)股票的账面价值股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。
但是通常情况下，并不等于股票价格。
(三)股票的清算价值<账面价值股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。
(四)股票的内在价值股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值。
二、股票的价格(一)股票的理论价格股票的理论价格=预期股息的贴现价值之和，例如零增长模型。
(二)股票的市场价格股票的市场价值一般是指股票在二级市场上交易的价格。
股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。
(三)影响股票价格的因素供求关系是最直接的影响因素。
根本因素：预期。
三、影响股票价格的基本因素自下而上的分析：公司经营状况、行业分析、宏观分析。
(一)公司经营状况股份公司的经营现状和未来发展是股票价格的基石。
1.公司治理水平和管理层质量。
其重点在于监督和制衡。
2.公司竞争力。
最常用的公司竞争力分析框架是所谓的SWOT分析，它提出了4个考察维度，即公司经营中存在的优势、劣势、机会与威胁。
3.财务状况。
(1)盈利性衡量盈利性最常用的指标是每股收益和净资产收益率。
稳定持久的主营业务利润比其他一次性或偶然性的收入更值得投资者重视。
(2)安全性指公司偿债能力和破产风险的高低。
主要比率：杠杆比率、债务担保比率、长期债务比率、短期财务比率等。
(3)流动性指公司资金链状况。
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2010年证券市场基础知识重点摘要(3)第三章、债券(难点)知识点301(P59)：债券的定义(判断、单选)□债券是社会各类经济主体为筹集资金而向债权投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。
□借贷双方的债权关系有：第一，所借贷货币资金的数额;第二，借贷的时间;第三，在借贷时间内的资金成本或应有的补偿(债券的利息)。
□借贷双方的权利义务关系包括(多判断)：第一，发行人是借入资金的经济主体;第二，投资者是出借资金的经济主体;第三，发行人必须在约定的时间付息还本;第四，债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，是这一关系的法律凭证。
□其性质：1、债券属于有价证券。
2、债券是虚拟资本。
3、债券是债权的表现。
知识点302(P60-61)：债券的票面要素。
(多选、判断、单选)□通常，债券票面上有四个基本要素(重点)：1、债券的票面价值。
□是债券票面标明的货币价值，是债券发行人承诺在债券到期日偿还给债券持有人的金额。
首先，要规定币种。
主要考虑债券的发行对象：一般说，在本国发行通常以本国货币;在国际市场，通常以发行地货币或国际通用货币。
此外，还考虑发行者本身对币种的需要。
其次，规定债券的票面金额。
根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债权发行费用等因素综合考虑。
2、债券的到期期限。
□是从发行之日起到偿清本息之日止的时间。
考虑因素有：第一，资金使用方向。
弥补临时性资金周转，可以发行短期债券;满足长期资金的需求，发行中长期债券。
第二，市场利率变化。
(重点理解)一般说，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期较短的债券，可以避免市场利率下跌后仍须支付较高的利息;当上升时，选择期限较长的，能保持较低的利息负担。
第三，债券的变现能力。
与债券流通市场发育程度有关。
流通市场发达，债券容易变现，长期债券较能被投资者接受;不发达，不易变现，长期债券的销售就可能不如短期债券。
3、债券的票面利率。
也称名义利率，是债券年利息与债券票面价值的比率，通常用百分数表示。
有多种形式：单利、复利、贴现利率。
□影响因素有：第一，借贷资金市场利率水平。
市场利率较高时，票面利率较高，反之较低。
第二，筹资者的资信。
发行人资信好，信用等级高，投资者风险小，票面利率可以定得低一些，反之定高一些。
第三，债券期限长短。
一般来说，期限较长的债券流动性差，风险相对较大，票面利率应定得高些，反之亦然。
但是，有时也会出现短期债券票面利率高而长期债券票面利率低的现象。
4、债券发行人名称。
指明债务主体，为债权人到期追索本金和利息提供了依据。
以上四个要素并非一定在债券票面上印制出来。
知识点303(P62)：□债券的特征：1、偿还性。
在历史上也有例外，曾有过无期公债。
2、流动性。
首先取决于转让的便利程度;其次取决于债券转让时是否价值上蒙受损失。
3、安全性。
持有人收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并可按期收回本金。
债券不能收回投资的风险有：第一，债务人不履行债务。
一般政府债券的风险最低。
第二，流通市场风险。
即市场价格下跌而承受损失。
4、收益性。
两种表现形式：一是利息收入。
二是资本损益。
知识点304(P63-64)：债券的分类。
(多选、判断、单选)□按发行主体分类，分为：1、政府债券。
发行主体是政府。
中央政府发行的称为国债，主要用途是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要和弥补国家财政赤字。
有些国家把政府担保的债券称为政府保证债权。
2、金融债券。
发行主体是银行或非银行金融机构。
发行债券的目的主要有：筹资用于某种特殊用途;改变本身的资产负债结构。
吸引存款是被动负债，而发行债券是金融机构的主动负债。
金融债券的期限以中期较为多见。
3、公司债券。
公司债券的发行主体是股份公司，但有些国家也允许非股份制企业发行债券(企业债券)。
公司债券的风险相对政府债券和金融债券大一些。
□按付息方式分类(重点)，分为：1、零息债券。
(□)指债券合约未规定利息支付，通常，这类债券以低于面值的价格发行，债券持有人实际上是以买卖价差的方式取得债权利息。
2、附息债券。
在债券存续期内，对持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次)。
按计息方式不同，细分为固定利率和浮动利率。
其中，有些付息债券可以根据合约条款推迟支付定期利息，故称为缓息债券。
3、息票累积债券。
规定票面利率，但持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。
4、浮动利率债券。
□按债券形态分类(重点)，分为：1、实物债券。
(□)是一种具有标准格式实物券面的债券。
无记名国债就是实物债券，实物券的形式，不记名，不挂失，可上市流通。
实物债券是一般意义上的债券。
2、凭证式债券。
(□)债券的形式是一种收款凭证。
我国1994年开始发行凭证式国债，通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行，券面上不印制票面金额，可记名，可挂失，不能上市流通。
在持有期内，可到原购买网点提前兑取，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，兑付本金的2‰收取手续费。
3、记账式债券。
(□)没有实物形态的票券，利用证券账户通过电脑系统完成全过程。
我国1994年开始发行记账式国债，投资者进行记账式债券买卖，必须在证券交易所设立账户。
可以记名、可挂失，安全性高，无纸化，发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本低，交易安全。
知识点305(P65-66)：债券与股票比较(判断)□相同点:1、都属于有价证券。
2、都是筹措资金的手段。
3、两者收益率相互影响。
□不同点(多判断)：1、权利不同。
债券是债权凭证，无权参与公司经营决策。
股票是所有权凭证。
2、目的不同。
债券属于公司的负债，不是资本金。
股票筹措的资金列入公司资本。
发行债券的经济主体很多，但能发行股票的经济主体只有股份有限公司。
3、期限不同。
债券有规定的偿还期。
股票是一种无期投资。
4、收益不同。
债券可以获得固定的利息。
股票股息不固定。
5、风险不同。
债券风险较小，股票风险较大。
第一，债券利息固定，股票股息红利，在公司有盈利才支付，支付顺序列在债券利息支付之后。
第二，公司破产，债券偿付在前。
第三，二级市场上，债券市场价格较稳定。
知识点306(P67)：政府债券概述。
(多选、判断)政府债券是国家为了筹措资金而向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。
举债主体是国家。
一般所指狭义的，即政府举借的债务。
按政府债券发行主体的不同，可分为中央政府债券和地方政府债券。
中央政府发行的债券称为国债。
性质上看：第一，从形式看，政府债券具有债券的一般性质。
第二，从功能看，政府债券最初仅是弥补赤字的手段，现代已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并逐步成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。
□性质(重点)：1、安全性高。
信用等级最高，称为“金边债券”。
2、流通性强。
3、收益稳定。
4、免税待遇。
我国规定，个人的利息、股息、红利所得应纳个人所得税，但国债和国家发行的金融债券的利息收入可免纳个人所得税。
在政府债券与其他证券名义收益率相等的情况下，考虑税收因素，政府债券的投资者可以获得更多的实际投资收益。
知识点307(68-69)：国债的分类。
(多选、判断)国债发行量大、品种多，是政府债券市场上最主要的投资工具。
□按偿还期限分类(重点)，分为：1、短期国债。
1年或1年以内，在货币市场上占有重要地位，一般是为满足国库暂时的入不敷出。
国际上，常见形式是国库券。
我国80年代以来也曾使用国库券的名称，但偿还期限大多是超过1年的。
2、中期国债。
1年以上，10年以下。
用于弥补赤字或用于投资。
3、长期国债。
10年或10年以上。
常被用作政府投资的资金来源。
在资本市场上有着重要地位。
□按资金用途分类，分为：1、赤字国债。
用于弥补政府预算赤字。
2、建设国债。
用于建设项目。
3、战争国债。
弥补战争费用。
4、特种国债。
为了实施某种特殊政策。
□按流通与否分类，分为：1、流通国债。
投资者可以自由认购，自由转让，通常不记名，转让价格取决于供给与需求。
2、非流通国债。
不能自由转让，可以记名，也可以不记名。
以个人为发行对象的非流通国债，一般以吸收个人的小额储蓄资金为主，故称为储蓄债券。
□按发行本位分类，分为：1、实物国债。
(与实物债券不是同一个含义)。
是指以某种商品实物为本位而发行的国债。
一是货币经济不发达，实物交易占主导地位;而是币值不稳定，为增强国债吸引力发行。
2、货币国债。
本币国债以本国货币为面值发行，外币国债以外国货币为面值发行知识点308( P70-74)：我国国债。
(多选、判断、单选)50年代，我国发行过两种国债。
一种是人民胜利折实公债，另一种是国家经济建设公债。
在60年代和70年代，我国停止发行国债。
中央政府于1981年恢复发行国债。
-1994年，面向个人发行只有无记名国库券一种。
1994年逐步转向凭证式和记账式国债。
2000年最后一期实物券(1997年3年期)到期，无记名国债退出国债发行市场。
2006年财政部退出新的品种-储蓄国债(电子式)。
□目前普通国债有(重点)：1、记账式国债。
发行分为证券交易所、银行间债券市场以及同时在银行间债券市场和证券交易所市场发行(跨市场发行)三种情况。
特点是：①可记名，挂失，无券形式发行②可上市转让③期限有长有短，更适合短期发行④通过交易所电脑网路发行，降低成本⑤上市后价格随行就市，具有一定的风险。
2、凭证式国债。
财政部发行，纸质媒介。
3、储蓄国债(电子式)。
(□)是财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。
付息方式分利随本清和定期付息两种。
特点：①针对个人投资者，不向机构投资者发行②采用实名制，不可流通转让③采用电子方式记录债权④收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税⑤鼓励持有到期⑥手续简化⑦付息方式多样。
□凭证式国债和储蓄国债都在商业银行柜台发行，不能上市流通，都以国家信用作保证，免缴利息税，不同之处在于：第一，申请购买手续不同。
凭证式可持现金直接购买;储蓄国债须开立个人国债托管账户并指定对应的资金账户后购买。
第二，债权记录方式不同。
凭证式采取填制“中华人民共和国凭证式国债收款凭证”的形式记录，储蓄国债以电子记账方式记录债权。
第三，付息方式不同。
凭证式到期一次还本付息，储蓄国债付息方式多样。
第四，到期兑付方式不同。
凭证式须投资者前往网点办理，逾期不加计利息。
储蓄国债，承办银行自动将本金和利息转入资金账户，按活期存款利息计息。
第五，发行对象不同。
凭证式发行对象是个人，机构。
储蓄国债仅限个人。
第六，承办机构不同。
凭证式由商行和邮政储蓄机构网点销售，储蓄国债有确认试点资格的7家银行网点销售。
□储蓄国债与记账式国债都以电子记账方式记录债权，不同之处：第一，发行对象不同。