财务管理

名词解释

1.企业财务管理：是基于企业在经营中客观存在的财务活动及其所表现的各方面经济利益关系而产生的，它主要利用价值形式对企业所从事的生产经营活动进行管理，是组织资金运动、处理财务关系的一项综合性管理工作。P3

2.货币的时间价值：是指资金经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称货币的时间价值。P74

3.普通年金：是指一定时间内每期期末等额收付的系列款项，也称后付年金。P76

4.系统风险：影响所有公司利润发生波动的风险，且这类风险不能通过多元化投资进行分散，也称不可分散风险。P88

5.非系统风险：影响个别公司利润发生波动的因素产生的风险，也称公司特有风险。P88

6.资金成本：企业为筹资和使用长期资本而付出的代价。P168

7.投资回收期：收回全部投资总额所学要的时间。P203

项目回收期：投资项目从投资建设开始到最终清理结束整个过程的全部时间，即该项目的有效持续期间。完整的项目计算期n=建设期s+生产经营期p。P198

简答题

1.财务管理的环境及其影响。P12

财务管理环境

经济环境

经济周期——复苏、繁荣、衰退、萧条。

促进经济的持续发展；

影响企业的筹资、投资和资产运营等理财活动；

因国际经济交流和合作的发展，波及我国。

经济发展方向——国民经济保持持续高速发展的增长；

各项建设方兴未艾。

宏观经济政策——目标是建立社会主义市场经济体制，

以进一步解放和发展生产力。

金融环境

法律环境

企业组织法规——企业成立过程及成立以后的经营活

动、

理财活动。

税收法规——纳税义务与责任。

财务法规——财务管理工作。

1.筹资：

2.投资：

3.分配：

2.资金的筹资渠道方式。P140

3.企业项目投资的步骤。P196

1）提出项目投资的领域和对象；

2）评价投资方案的可行性；

3）投资方案的比较与选择；

4）投资方案的执行；

5）投资方案再评价。

4.在营运资金活动中，持有现金的动机。P244

1）交易动机；

2）预防动机；

3）投机动机。

5.存货的成本。P261

1）取得成本；

2）储存成本；

3）缺货成本。

6.利润分配的顺序P271

1）弥补以前年度亏损；

2）缴纳企业所得税；

3）弥补在税前利润弥补之后仍存在的亏损；

4）提取法定公积金；

5）提取任意公积金；

6）向投资者分配利润。

计算题

1.复利终值S(F)：P78

S(F)=P*(S/P,i,n)

2.复利现值P ：P79 P=S*(P/S,i,n)

资金的筹资渠

道方式

权益筹资 不用还本； 成本高； 风险小； 税后。

吸收直接投资 发行普通股 发行优先股 留存收益—不考虑筹资费用。

债务筹资 还本付息； 成本低； 风险大； 税前。 发行债券 向银行借款 融资租赁 利用商业信用

3.普通年金终值S：P80

S=A*(S/A,i,n)

4.普通年金现值P：P81

P=A*(P/A,i,n)

5.期望值：P92

期望值=预测销售量*概率+------

Ex=∑s i*p i

6.标准离差：P93

标准离差=√（预测销售量-期望销售量）2*概率+------

7.标准离差率：P93

标准离差率=标准离差/期望值

8.承诺费：P166

承诺费=尚可使用的贷款额*承诺费率

=（周转信贷额度-已使用)*承诺率

/（未使用*承诺费率）；

9.证券发行价格：P162

证券发行价格=发行面额*票面利率*(P/A,市场利率，期限）

+发行面额*（P/S,市场利率,期限)；

P=I*(P/A,i,n)+F*(P/F,i,n);

P=F*i*(P/A,i,n)+F*(P/F,i,n).

10.长期借款资金成本：P170

长期借款资金成本=长期借款年利息*（1-所得税税率）

/长期借款额*（1-长期借款筹资费用率）；K=I*(1-T)/L*(1-f);

I=L*i, K=i*(1-T)/(1-f);

11.长期债券资金成本：P171

12.综合资金成本：P172

K=∑W j K j

→W1=金额/总金额*100%

-------------------------

K=W1*k1+------

13.经营杠杆系数：P181

14.财务杠杆系数：P183

15.总杠杆：P184

16.现金净流量：P198

17.营业现金净流量：P199

营业现金净流量=营业收入-付出成本-所得税

=营业收入-（营运成本-折旧）-所得税

=净利润+折旧

=（营业收入-营业成本）*（1-所得税税率）+折旧

18.净现值：P204

19.净现值率：P205

20.短期股票的收益率：P224

21.短期债券的收益率：P230

22.债券价值计算：P229

23.经济订货批量：P262