旅游企业投资与管理复习重点
孙老师旅游企业投资与管理
租赁是出租人以收取租金为条件, 在契约合 同规定的期限内, 将资产租让给承租人使用 的业务活动。
5 . 联营
联营是旅游企业通过与国内其他企业联合 经营实现资金的筹集。
机遇：
机遇之一: 上市能提高旅游企业的知名度 机遇之二: 上市可以解决旅游企业资金短缺
的问题
机遇之三: 上市有利于旅游企业开拓新业务
因此, 规模适度原则要求企业做好投资规划, 掌握企业 的资金变动情况, 确定不同时期资金需要量及性质, 筹措必 要的资金。
(二) 结构合理原则பைடு நூலகம்
旅游企业筹集的资金按性质不同, 可分为主 权资金( 也可成为自有资金) 和负债资金。
主权资金又称自有资本或权益资本, 是企业 依法筹集并可长期拥有、自主支配的资金。
1 . 银行的短期借款
银行的短期借款是旅游企业根据借款合同向银行 或其他非银行的金融机构借入的期限在一年以内 的借款。
2 . 商业信用
对旅游企业而言, 商业信用也是一种重要的短期融 资方式。它是指企业之间在商品交易过程中, 由于 延期付款或预收货款而形成的企业之间的借贷关 系。以商业信用方式进行融资主要有应付账款、 票据融资和票据贴现等形式。
(三) 资金成本的计算原理
从资金成本的概念我们可以知道, 资金成本 的绝对值应该等于资金筹集费用和资金占 用费用之和。
计算过程比较复杂作为了解内容，主要看 懂例题。
一、筹资风险的概念
旅游企业面临的风险来自两个方面: 经营风 险和筹资风险。
经营风险是指旅游企业生产经营的各个方 面可能出现的不确定性而导致未来收益的 不确定性。
1 . 筹资费用
筹资费用是指旅游企业在筹资过程中为获 得资金而付出的费用。
旅游企业投资与管理
五、 边际观念
六、 预期观念
七、 弹性观念
第四节 旅游企业投资管理的内容
一、管理的含义
二、旅游企业投资管理的含义与内容
三、考核知识点
1、投资的概念、投资类型的划分角度及其类型。
2、旅游企业投资的特点及作用。
3、资金时间价值观念、资金的风险价值观念、机会成本观念。
4、投资运动的四个阶段、旅游企业投资管理的含义及内容。
四、考核要求
1、识记：供给时滞、投资乘数、资金时间价值、风险、不确定性、系统风险、非系统风险、资金风险价值、风险报酬率、机会成本、沉没成本、旅游企业投资管理。
2、领会：投资的类型及划分角度、投资运动的过程。
3、简单应用：投资的概念、特点。
1、识记：旅游企业投资环境、社会文化环境、技术环境、生态环境、"冷热国"对比法、等级尺度法、多因素评估法、抽样统计法。
2、领会：经济增长和投资增长的相对运动规律、投资对经济增长的反作用。
3、简单应用：理解社会文化因素对旅游企业投资活动的影响、理解生态环境的恶化对旅游企业的投资活动的影响。
3、学习应注意：投资决策过程包括许多阶段性的工作，在投资方案的选择过程中，投资决策者要考虑投资收益、投资风险、投资约束和投资弹性等多种因素的影响。
二、课程内容
第一节 旅游企业投资决策理论
一、 企业投资的概念与特点
二、 旅游企业投资决策程序及影响因素
三、 旅游企业投资的方法
（二）目标与基本要求
1、使应试者能较系统地了解旅游投资的基本理论和知识。
2、使应试者学会旅游投资分析的方法，为具体的旅游投资项目决策作好准备。
3、使应试者能应用所学的知识处理实际问题，毕业后较好的适应旅游企业的管理工作。
旅游企业投资与管理
旅游企业投资与管理简介旅游业是一个庞大而快速发展的行业，它涉及到酒店、景点、旅行社等各种类型的企业。
在这个行业中，投资和管理起着至关重要的作用。
本文将探讨旅游企业投资和管理的一些关键要点，包括投资决策、管理策略以及应对挑战等方面。
1. 投资决策在旅游企业中，投资决策是一个关键的环节。
以下是一些影响投资决策的重要因素：1.1 市场需求投资者在做出决策之前，首先要了解市场需求。
他们需要研究目标市场的规模、增长趋势、竞争情况等。
只有了解了市场需求，投资者才能做出明智的投资决策。
1.2 资本预算在做出投资决策时，资本预算是一个重要的因素。
投资者需要评估项目的预计收入和成本，并计算出投资回报率。
只有当投资回报率达到预期水平时，投资才是有吸引力的。
1.3 政策环境政策环境对旅游企业的投资决策有很大影响。
政府对旅游行业的支持力度、相关法规的制定等等，都会直接影响到投资者的决策。
2. 管理策略旅游企业的管理策略是确保企业顺利运营和发展的关键。
以下是一些旅游企业常用的管理策略：2.1 品牌建设在竞争激烈的旅游市场中，品牌建设是非常重要的。
旅游企业需要通过有效的市场营销手段，塑造出独特的品牌形象，吸引更多的消费者。
2.2 服务质量旅游企业的核心竞争力之一是服务质量。
提供优质的服务可以增加客户的满意度，从而增强客户的忠诚度。
因此，旅游企业需要在管理中注重提高服务质量。
2.3 人力资源管理人力资源是旅游企业的重要资产。
良好的人力资源管理可以提高员工的工作效率和动力，从而促进企业的发展。
旅游企业需要投入足够的精力和资源来培训和管理员工。
3. 应对挑战旅游企业在投资和管理过程中面临着各种挑战。
以下是一些常见挑战以及应对方法：3.1 市场竞争旅游行业竞争激烈，旅游企业需要制定竞争策略。
这包括价格策略、市场定位、产品创新等等。
3.2 人员管理人员管理是一个复杂而挑战性的任务。
旅游企业需要确保员工具备专业知识和技能，并提供必要的培训和发展机会。
自学考试《旅游企业投资与管理》复习重点
自学考试《旅游企业投资与管理》复习重点一、旅游企业投资概述旅游企业投资是指旅游企业为获取未来的经济利益和竞争优势，将资金投入到一定的旅游项目或资产中的经济行为。
理解这一概念需要把握以下几个要点：1、投资的目的是获取经济利益和竞争优势，这不仅包括直接的财务回报，还可能包括提升企业的市场地位、扩大市场份额、增强品牌影响力等。
2、投资的对象可以是旅游项目，如新建旅游景区、开发旅游线路等；也可以是旅游资产，如购买酒店、收购旅行社等。
在复习这部分内容时，要重点掌握旅游企业投资的特点，如投资金额大、回收周期长、风险高但收益也可能较高等。
同时，要了解旅游企业投资的类型，包括直接投资和间接投资、长期投资和短期投资等，并能够结合实际案例进行分析。
二、旅游企业投资环境分析投资环境是影响旅游企业投资决策的重要因素。
它包括宏观环境和微观环境两个方面。
宏观环境方面，政治法律环境、经济环境、社会文化环境和技术环境都会对旅游企业投资产生影响。
例如，政治稳定、法律法规健全有利于吸引投资；经济增长、汇率稳定为投资提供了良好的基础；社会文化的变迁可能创造新的旅游需求；技术的进步则可能改变旅游企业的运营模式和投资方向。
微观环境主要涉及旅游企业自身的内部环境、供应商、竞争者、顾客等因素。
旅游企业的财务状况、管理水平、人力资源等内部因素直接影响其投资能力和决策；供应商的稳定性和价格水平、竞争者的策略、顾客的需求和偏好等也会对投资产生重要影响。
复习时，要学会运用 PEST 分析和波特五力模型等工具，对旅游企业的投资环境进行全面、深入的分析，并能够提出相应的应对策略。
三、旅游企业投资决策旅游企业投资决策是一个复杂的过程，需要经过多个步骤。
首先是确定投资目标，这要与企业的战略规划相契合。
然后进行投资项目的可行性研究，包括市场调研、财务分析、风险评估等。
市场调研要了解市场需求、竞争状况、潜在客户等；财务分析则要评估投资项目的成本、收益、现金流等；风险评估要识别可能面临的风险，如市场风险、政策风险、技术风险等，并评估其对投资项目的影响程度。
自学考试《旅游企业投资与管理》复习重点
自学考试《旅游企业投资与管理》复习重点旅游企业投资与管理是一门综合性较强的学科，对于自学者来说，掌握好复习重点至关重要。
以下是为大家梳理的一些关键内容。
一、旅游企业投资概述首先要理解旅游企业投资的概念和特点。
旅游企业投资具有高风险性、复杂性和长期性等特点。
要明确投资的类型，包括直接投资和间接投资，以及对内投资和对外投资等。
在这部分，还需要掌握旅游企业投资的动机，如追求利润、扩大市场份额、实现多元化经营等。
同时，要了解投资环境的分析方法，包括政治法律环境、经济环境、社会文化环境和技术环境等。
二、旅游企业投资决策投资决策是旅游企业投资的核心环节。
要掌握投资决策的程序，从确定投资目标、收集信息、制定方案，到评估方案和做出决策。
在评估投资方案时，要学会运用各种方法，如净现值法、内部收益率法、投资回收期法等。
同时，要考虑风险因素对投资决策的影响，了解风险的衡量方法和应对策略。
对于投资项目的可行性研究，要清楚其包括的内容，如市场分析、技术分析、财务分析和风险分析等。
三、旅游企业投资的资金筹集资金筹集是实施投资的基础。
要了解旅游企业资金筹集的渠道，包括自有资金、银行贷款、发行债券、股票筹资等。
每种筹资渠道都有其特点和适用条件，需要掌握它们的优缺点。
同时，要学会计算资金成本，以便选择最优的筹资方案。
在筹资过程中，还需要考虑筹资风险，包括财务风险和经营风险，并掌握相应的防范措施。
四、旅游企业投资的项目实施项目实施阶段要关注项目的进度控制、质量控制和成本控制。
了解项目实施过程中的组织管理模式和方法。
同时，要注意项目实施过程中的风险管理，及时识别和应对可能出现的风险。
五、旅游企业投资的绩效评估绩效评估是检验投资效果的重要手段。
要掌握绩效评估的指标体系，如财务指标（如投资回报率、净利润等）和非财务指标（如市场份额、客户满意度等）。
学会运用不同的评估方法，如对比分析法、因素分析法等。
并且要根据评估结果进行投资决策的调整和优化。
西南大学19秋0385]《旅游企业投资与管理》
![西南大学19秋0385]《旅游企业投资与管理》](https://img.taocdn.com/s3/m/27e4187002020740bf1e9b32.png)
一、名词解释1.资金成本就是企业筹集和使用资金而支付的各种费用，包括资金占用费用和资金筹集费用。
2.投资的控制权约束是指旅游企业对接受投资的企业直接行使控制权或所有者权利的一种约束形式。
一般来说，主权性投资才存在这种约束，债权投资不存在这种约束。
3.贴现债券也称为贴水债券，是一种预付利息的债券。
发行人按低于债券面额的价格发行，到期时按债券面额兑付而不另付利息。
4.可行性研究是在项目投资决策前进行社会、经济和技术分析论证的一种科学的研究方式。
其目的是通过对有关因素的调查分析，确定各种可能方案技术上、经济上的可行性，从而为项目最终的投资决策提供科学依据。
二、简答题政治环境是否稳定对旅游企业投资行为影响巨大，不稳定的政治环境会加大旅游企业的投资风险，稳定的政治环境是旅游企业顺利开展经营活动和投资活动基本前提。
政治环境因素包括：政治制度及政治体制；政府行为与效率；政治局势稳定性；相关国际政治状况。
旅游企业投资决策的内容包括投资的机会、方向、方式、规模、组合、结构的选择和调整、效益评价；投资机会是指有利于旅游企业投资的一系列因素所构成的良好投资环境和时机；投资方向是指旅游企业投资决策者为实现既定投资目标（比如利润目标），对直接影响旅游企业经营范围的投资的产业（产品或服务）流向和空间流向的取舍行为。
旅游企业投资方向选择的功能直接表现为解决旅游企业在何地从事何种产品的生产和提供何种服务的问题；投资规模是指一定时期该企业投资的总水平或投资总额。
它是以一定时期旅游企业内部环境为前提条件的，由于条件不断变化，投资规模也不断变化，旅游企业不存在一个始终不变的投资规模；投资组合是指旅游企业为了提高投资收益水平，弱化投资风险，将各种性质不同的投资有机地结合在一起的过程；投资结构是指投资总额中，各种性质的投资构成及每种性质的投资在投资总额中的比例关系。
具体措施包括：1)重拟债务偿还时间，或在借贷合同中加入附条件条款，令收购面临立即偿债难题；2)立即通过“降落伞”计划；3)出售最有吸引力的资产和部门，让收购公司失去兴趣；4)资产重组，用现金或者负债购进无利可图或者短时间内难见成效的资产，使企业变得不怎么吸引人；5)发行“毒丸”证券，稀释收购公司手中握有的股权。
旅游企业投资与管理重点总结第一篇
旅游企业投资与管理总结第一篇第一章1 . 投资的经济学含义投资应定义为:投资是将一定数量的资财投放于某种对象或事业, 以取得一定经济效益或社会效益的活动; 也指为获得一定经济效益或社会效益而投入某种活动中的资财。
2、资本与资产的关系资产与资本是具体与抽象的关系。
资产是资本的具体化, 资本是资产的抽象。
资产是法律概念, 资本是经济学名词。
资产有各种具体的表现形式, 资本则集中反映增值的要求, 它们有不同的应用范围。
在研究具体投资问题时, 必须从资产入手;而在研究投资中的经济关系和社会总投资问题时, 必须以资本为出发点。
在西方国家, 实物资产又称为资本资产, 金融资产往往表现为投资者持有的金融证券。
现代西方投资理论的奠基人、美国著名经济学家威廉·夏普对此曾形象地说: 资本资产是投资者与“外界” 之间的一种契约, 金融证券则是投资者之间的契约。
3、筹资和投资的联系与区别筹资与投资是资金活动不可分割的两个环节。
筹资是投资的先行活动, 没有筹资就不能形成投资过程; 投资则是筹资的目的, 没有投资活动, 筹资也就失去了存在的意义。
因此, 在进行投资决策时, 既要重视投资过程的若干环节, 也要重视筹资活动的相关步骤。
因为筹资活动的成效直接关系到投资效果的好坏。
4、投资的要素投资主体、投资客体、投资目的和投资方式是投资活动的四大要素。
5、投资的特征投资是一种经济活动, 除了具有一般经济活动的特征以外,还具有其自身的特点。
(一) 投资效应的“供给时滞” 性投资有两大效应, 一是需求效应, 二是供给效应。
需求效应是指与投资活动同期相伴而生的需求活动。
(二) 投资领域的广泛性和相关性投资的领域十分广泛, 广义划分包括固定资产投资、流动资产投资、证券投资、风险投资、国际投资、教育投资、人力资本投资等。
(三) 投资周期的长期性投资周期是指一项投资从可行性研究、决策、筹集资金、投放资金、使用资金到回收资金的全过程。
旅游企业投资管理资料
t 0 n
式中：CI——现金流入；
CO——现金流出； (CI-CO)t——第t年的净现金流量； i——折现率。 净现值的计算步骤为： (1) 确定投资项目各年的净现金流量； (2) 选择适当的折现率(一般为资金市场中长期贷 款利率)，通过查表确定投资项目各年的贴现系数； (3) 将各年的净现金流量乘以相应的贴现系数求 出其现值； (4) 将各年的净现金流量现值加以汇总，便可得 出投资项目的净现值。
3．对会计收益率的评价 优点： (1) 计算简单，资料来源方便； (2) 考虑了项目寿命期内的全部收益，能在一定程度上反 映投资所产生的盈利水平，比投资回收期指标客观、全面。 缺点： (1) 会计收益率仍然没有考虑货币的时间价值，将几年的 收益简单地平均，忽略了不同时间收益的差异，容易导致 决策的失误； (2) 会计收益率指标只考虑投资收益，没有考虑投资的回 收，计算时只是每年的净收益，不包括折旧费，从而没有 体现投资的回收情况； (3) 目标收益率的选择有很大的主观性，没有客观的选择 标准。
净现值（NPV）法
2、项目A每年净现金流量分别为： NCFo＝－200000，NCF1＝70000，NCF2＝70000， NCF3＝65000，NCF4＝55000，NCF5＝60000
70000 65000 55000 60000 70000 NPVA＝ ＋ ＋ ＋ ＋ －200000 1 2 3 4 5 （ ） （ 1 10% ） （ 1 10% ） （ 1 10% ） （ 1 10% ） 1 10% －20万 ＝7万 0.909 ＋7万 0.826 ＋6.5万 0.751 ＋5.5万 0.683 ＋6万 0.621
27127旅游企业投资
旅游企业投资管理27127一、选择填空1.旅游投资项目紧紧依托于经济环境、社会环境和生态环境，具有依托性强的特点。
2.旅游投资项目受经济环境依托包括两个方面：一是指受旅游市场依托，也就是受旅游资源市场和旅游客源市场的双重影响。
二是受旅游产业依托。
3.旅游投资项目受生态环境依托主要是指受地理位置、资源分布状况和环境污染状况的影响等。
4.企业财务管理的目标是:实现企业价值最大化。
5.旅游投资战略的制定方法有两种（1）SWOT分析法；（2）波士顿矩阵法。
6.旅游投资过热和旅游业产能过剩表现为“潮涌现象”。
7.公司的最高权力机构是股东大会。
8.对股东大会负责的决策机构是董事会。
9.旅游投资机制的核心是机制创新。
10.旅游投资机制创新包括机制内容的替代、转换和交易过程。
11.旅游投资机制的创新有一是内部来源，二是外部来源。
12.旅游投资效率是一个特殊的经济效率范畴。
13.国际竞争中最重要的资本是知识资本。
14.企业兴旺发达的根本是人才。
15.波士顿矩阵法包括两项内容：（1）划分并评估旅游战略经营单位（TSBU）；（2）比较TSBU或经营活动。
16.旅游投资环境中最具有决定性和影响力的重要因素是法律环境。
17.为防止和消除政府的不公开行政管理造成的待遇歧视和国际旅游障碍，最有效、最透明的监督手段是通过新闻媒体向社会公布政府各级部门的职能、办事程序和依法行政的工作情况，最大限度地接受广大投资者的监督。
18.最可信赖的影响投资决策的核心内容是法律因素。
19.旅游投资经济环境的因素包括：主要包括一个国家或地区的经济发展状况、经济发展阶段、消费者收入水平、消费者支出模式与消费结构、消费者储蓄与消费者信贷等。
20.关于经济发展阶段的划分，较为流行的是美国学者罗斯托（W.W.Rostow）在1960年提出的“经济成长阶段理论”。
21.“经济成长阶段理论”把世界各国的经济发展过程总结归纳为传统经济社会；经济起飞前的准备阶段；经济起飞阶段；经济趋向成熟阶段；高消费阶段；追求生活质量阶段。
自学考试《旅游企业投资与管理》复习重点
自学考试《旅游企业投资与管理》复习重点一、旅游企业投资概述（一）旅游企业投资的概念与特点旅游企业投资是指旅游企业为获取未来的经济利益和竞争优势，将资金投入到一定的旅游项目或业务中，以形成资产或权益的经济活动。
其特点包括：投资回收期较长、投资风险较大、对市场需求的敏感性高、对环境和社会影响较大等。
（二）旅游企业投资的类型1、按投资方向划分对内投资：如购置固定资产、无形资产等。
对外投资：如股权投资、债权投资等。
2、按投资性质划分直接投资：直接用于生产经营活动。
间接投资：通过金融工具进行投资。
3、按投资期限划分短期投资：通常在一年以内。
长期投资：一年以上的投资。
（三）旅游企业投资的动机1、追求利润最大化通过投资获取更多的收入和利润。
2、扩大市场份额投资新的项目或业务，以提高企业在市场中的地位。
3、分散风险通过多元化投资降低企业整体风险。
4、实现企业战略目标如转型升级、拓展业务领域等。
二、旅游企业投资环境分析（一）宏观环境分析1、政治法律环境政策法规对旅游企业投资的支持或限制。
2、经济环境宏观经济形势、经济增长率、利率、汇率等对投资的影响。
3、社会文化环境人口结构、文化传统、消费习惯等因素对旅游市场的影响。
4、技术环境新技术的应用对旅游企业投资的推动或挑战。
（二）行业环境分析1、行业竞争状况分析竞争对手的实力、市场份额等。
2、行业生命周期处于初创期、成长期、成熟期还是衰退期。
3、行业市场需求市场规模、增长趋势、需求特点等。
（三）微观环境分析1、旅游企业自身的资源和能力包括资金、技术、人才、管理水平等。
2、供应商和合作伙伴与供应商的合作关系、合作伙伴的实力和信誉。
3、客户客户的需求、忠诚度、购买能力等。
三、旅游企业投资决策（一）投资项目的选择1、项目的可行性研究包括市场调研、技术分析、财务分析等。
2、项目的评估方法如净现值法、内部收益率法、投资回收期法等。
（二）投资规模的确定1、考虑企业的资金实力和融资能力。
旅游企业投资与管理复习
旅游企业投资与管理复习题投资是一种资本积累，是为取得用于生产的资源、物力而进行的购买及创造过程。
《经济大辞典》认为，投资是指经营盈利性事业预先垫付的一定量的资本或实物。
萨缪尔森在《经济学》中认为投资的意义是实际的资本形成，只有当物质中资本形成生产时，才有投资。
投资是指在一定时期内期望在未来能产生收益而将收入变换为资产的过程。
投资活动的要素有：投资主体、投资客体、投资目的和投资方式按照投资主体分类，可以将投资分为国家或中央政府投资、地方政府投资、企业自筹投资、个人或家庭投资。
资产是所有者付出经济代价而占有的能够给所有者带来权益的财产，资产是投资的结果。
旅游企业资金需求按时间长短的不同可以分为临时性资金需求和长期性资金需求。
投资可以运用多种方式，包括直接投资方式和间接投资方式。
间接投资方式是通过购置有价证券进行投资。
直接投资方式是把资金直接投入建设项目，形成实物资产或投入社会生产经营活动，以促进经济增长。
在投资环境中，稳定的政治环境通常表现出政治生活的有序性和连续性两个特征。
投资环境是一个多主体、多层次、发展变化的多维结构系统。
管理就是在特定的系统内，为实现系统的目标所进行的计划、组织、领导、控制等一系列的活动。
机会成本是指在决策分析过程中，从多个可供选择方案中选取最优方案而放弃次优方案，从而放弃了次优方案可能取得的利益而称为损失。
这种由于放弃次优方案而损失的“潜在利益” 就是选取最优方案的机会成本。
风险的大小随时间延续而变化，是“一定时期内”的风险。
风险和不确定性在某种意义上是有区别的。
按照风险的可控制性可将项目风险划分为核心风险、环境风险。
旅游企业可以通过直接融资的方式取得资金，如发行债券、股票等，取得居民和职工个人的结余资金。
融资是资金的调剂融通行为，是指融资主体通过某种方式运用金融工具，从潜在的投资者手中获得所需资金的过程。
投资按对象的不同，可分为实物投资和金融投资。
投资按权益性质的不同，可分为主权投资和债权投资。
最新旅游企业投资与管理复习重点资料
精品文档证资金供应；控制风险提高收益。
旅游企业投资与管理复习重点第二章：旅游企业投资环境第一章：概述旅游企业投资环境内容：政治与法律环境、经济环境、社会与文化环境、技旅游业：以旅游者为对象，为其旅游活动创造便利条件并提供其所需商品和术环境和生态环境。
服务的综合性产业。
社会文化环境对投资的影响：社会文化差异往往成为决定旅游项目投资能否旅游业的构成：各种不同大小、地点、性质、组织类型、服务范围和方式的成功的重要因素，文化背景决定了当地普遍的社会态度。
思想观念和行为规范，旅游消费组合。
影响投资者。
旅游企业的构成：旅行社、以饭店为代表的住宿业、交通企业、游览娱乐企投资环境的评价方法：“冷热国”对比法；登记尺度法；多因素评估法；抽样业、旅游纪念品销售企业。
统计法。
投资的经济学含义：用一定数量的货币、资本及实物的投入来扩大生产和增我国旅游企业投资环境现状：稳定的政治环境；不断完善的法律环境；有活加收益。
力经济环境；广阔市场潜力；初具规模的基础设施和有竞争实力的人文和生态资投资活动要素：投资主体、客体、目的和方式。
源。
问题：行政效率低；政策连贯性差；基础设施待加强；劳动力素质低；市场旅游企业投资特点：投资主体多样性；客体复杂性；目的特殊性；收益不确体系未真正建立市场监督乏力。
定性。
第三章：旅游企业筹资与管理；对经济增旅游企业投资作用：对自身发展的促进作用（动力、保证、手段）旅游企业筹资的原则：规模适度；结构合理；成本节约；自愿互利；时机得长作用（拉动）当（选择收益高成本低的时机）资金时间价值的实践意义：能以较少的投入获得较多的产出；为正确评价投旅游企业资金来源：内部筹集资金、外部筹集资金；直接筹资和间接筹资。
资效益提供依据；有利于加速资金循环与周转，提高经济效益。
外部筹资意义：使筹资规模突破限制促进发展；有利于企业优化组合；增强旅游企业投资与管理含义：为了获得最大的投资收益，而对投资活动进行计竞争力。
划、决策、组织、领导、控制和创新的过程。
《旅游企业投资管理》复习重点
《旅游企业投资与管理》复习重点第一章1、资本的概念（资本不是物，而是一种社会关系。
）2、融资、投资的概念3、旅游企业投资活动的四要素。
其中，投资主体可以是自然人、法人或国家。
4、旅游企业投资具有“供给时滞性”，即供给效应总是滞后于需求效应。
5、投资周期通常包括三个阶段，合理匹配是：较长的决策期，适中的建设期，较短的回收期。
6、投资活动类型的划分，并熟悉具体投资活动属于哪一种类型。
7、欧美国家旅行社分类：按业务不同分为旅游批发经营商和旅游零售代理商。
8、旅游企业投资活动的特点。
9、旅游企业投资管理的7个观念。
10、资金时间价值的概念。
11、风险具有客观性。
12、系统风险和非系统风险的概念、类型。
系统风险属于不可分散风险。
非系统风险属于可分散风险，通过多元化投资可分散。
13、资金风险价值、机会成本的概念。
14、管理就是决策由西蒙提出的。
15、旅游企业投资管理的含义。
16、旅游企业投资管理的关键是投资决策。
第二章1、旅游企业投资环境的内容。
2、外国旅游企业来华投资首先考虑的宏观环境是稳定的政治环境，而稳定的政治环境具有的特征包括政治活动有序性和政治活动连续性。
3、稳定的经济要求通货膨胀率低于3%。
4、投资环境的评价方法。
5、“冷热国”对比法中，热因素代表投资环境较好，冷因素代表投资环境较差。
熟悉热因素和冷因素的内容。
6、我国旅游企业投资环境存在的问题及改善措施。
第三章1、旅游企业资金筹集的原则。
其中，规模适度原则体现了“以需定筹”的理念。
2、旅游企业筹集到的资金包括主权资金和负债资金。
主权资金和负债资金包括哪些类型。
3、资金筹集渠道概念、特点。
4、内部资金和外部资金的类型。
5、直接筹资和间接筹资的概念及特点。
6、银行短期借款的分类。
7、商业信用的概念、类型。
8、发行债券是企业筹集非主权资金的主要形式。
9、融资租赁的定义及优缺点。
10、旅游企业上市面临的机遇和挑战。
11、股份制公司会计制度的特点是规范化和公开化。
旅游企业投资与管理试题库及参考答案
旅游企业投资与管理试题库及参考答案一、单选题（共IOO题，每题1分，共100分）1、通过购买领先者的核心技术、专利许可或反向工程等方式，仿造领先者产品的创新战略是（）。
A、模仿创新战略B、跟随创新战略C、合作创新战略D、领先创新战略正确答案：A2、最早使用JIT采购战略的国家是（）。
A、日本B、美国C、英国D、中国正确答案：A3、受到绝大部分企业的重视的公司战略是（）。
A、榨取性战略B、维持性战略C、撤退性战略D、发展性战略正确答案：D4、在制定运营战略时需要重点分析的环境因素不包括（）。
A、客户需求B、社会因素C、法律因素D、经济因素正确答案：D5、资产报酬率、毛利率、净利润是评价（）的指标。
A、偿债能力B、获利能力C、资金周转状况D、营运能力正确答案：B6、根据产品一市场组合战略,将新产品投入到目前市场上应该采取的战略是（）OA、产品开发战略B、市场渗透战略C、多样化战略D、市场开发战略正确答案：A7、既是企业未来一段时期内需要达到的活动结果，也表明了企业的战略方向是（）。
A、管理哲学B、经营目的C、经营主线D、自我评价正确答案：B8、将决定企业是否能为社会所接受的是（）。
A、价值目标B、管理者目标C、社会目标D、利润目标正确答案：C9、下列各战略决策观中,要求战略过程具有较高的规范性的是（）。
A、逻辑渐进型决策观B、创业家型决策观C、计划型决策观D、适应型决策观正确答案：C10、在确定内部战略要素时.，比较传统的方法是（）。
A、功能分析法B、价值链分析法C、资源分析法D、主成分分析法正确答案：A11、在产业成长期,企业的正确做法不包括（）。
A、改良市场B、改善产品品质C、树立品牌形象D、适时降价,吸引新的购买者正确答案：A12、能够衡量协同优势杠杆支点和杠杆作用大小的是（）。
A、战略绩效B、战略乘数C、战略方向D、战略目标正确答案：B13、为了解企业能用来创造或维持竞争优势的各种能力、企业的核心专长，以及需要改进的职能活动上的劣势和进行战略变革所面临的阻力，可以通过（）分析。
旅游企业投资与管理复习重点
旅游企业投资与管理复习重点第一章：概述旅游业：以旅游者为对象，为其旅游活动创造便利条件并提供其所需商品和服务的综合性产业。
旅游业的构成：各种不同大小、地点、性质、组织类型、服务范围和方式的旅游消费组合。
旅游企业的构成：旅行社、以饭店为代表的住宿业、交通企业、游览娱乐企业、旅游纪念品销售企业。
投资的经济学含义：用一定数量的货币、资本及实物的投入来扩大生产和增加收益。
投资活动要素：投资主体、客体、目的和方式。
旅游企业投资特点：投资主体多样性；客体复杂性；目的特殊性；收益不确定性。
旅游企业投资作用：对自身发展的促进作用（动力、保证、手段）；对经济增长作用（拉动）资金时间价值的实践意义：能以较少的投入获得较多的产出；为正确评价投资效益提供依据；有利于加速资金循环与周转，提高经济效益。
旅游企业投资与管理含义：为了获得最大的投资收益，而对投资活动进行计划、决策、组织、领导、控制和创新的过程。
遵循原则：准确理解，正确决策；科学分析捕捉机会；进行可行性分析；保证资金供应；控制风险提高收益。
第二章：旅游企业投资环境旅游企业投资环境内容：政治与法律环境、经济环境、社会与文化环境、技术环境和生态环境。
社会文化环境对投资的影响：社会文化差异往往成为决定旅游项目投资能否成功的重要因素，文化背景决定了当地普遍的社会态度。
思想观念和行为规范，影响投资者。
投资环境的评价方法：“冷热国”对比法；登记尺度法；多因素评估法；抽样统计法。
我国旅游企业投资环境现状：稳定的政治环境；不断完善的法律环境；有活力经济环境；广阔市场潜力；初具规模的基础设施和有竞争实力的人文和生态资源。
问题：行政效率低；政策连贯性差；基础设施待加强；劳动力素质低；市场体系未真正建立市场监督乏力。
第三章：旅游企业筹资与管理旅游企业筹资的原则：规模适度；结构合理；成本节约；自愿互利；时机得当（选择收益高成本低的时机）旅游企业资金来源：内部筹集资金、外部筹集资金；直接筹资和间接筹资。
旅游企业投资管理 第一章概述第一节
第一节 投资的含义、特征和分类
• 一投资的含义 （二）与投资相联系的几个概念
•5、融资 融资的简单定义是资
金的调剂融通行为，是指
融资主体通过某种方式运 用金融工具，从潜在投资 者手中获得所需资金的过 程。
第一节 投资的含义、特征和分类
• 一投资的含义 （三）投资的要素
1投资主体：即投资者，是指具有资金或资财来源和投资决
需求效应伴随于投资过程，而供给效应则要等投资项目 完成之后才能实现，供给效应总是滞后于需求效应，形成所 谓的“供给时滞”。“供给时滞”长短不一，从而形成投资 活动独特的特征。 供给时滞不仅包括项目的建设期，还包括与其他配套资 源有机结合并最终形成供给能力的时间。
第一节 投资的含义、特征和分类
• 二投资的特征 • （二）投资领域的广泛性和相关性 • 1、广泛性和复杂性
第一节 投资的含义、特征和分类
• 一投资的含义 • （一）投资 1、投资的经济学含义
从投资行为和投资过 程的角度来分析
从价值和资本的角度 分析
第一节 投资的含义、特征和分类
• 一投资的含义 （一）投资 1投资的经济学含义
投资的经济学含义：
用一定数量的货币、 资本及实物的投入来 扩大生产和增加收益。
短期投资：是指能够随时变现， 投资时间在一年以内或超过一 年的一个营业周期以内的投资。
第一节 投资的含义、特征和分类
• 三投资活动的类型 • （三）按照投资的经营方式分类
直接投资：是指投资者将货币资金或 其他资源投入到开发产品、提供服务 及兴办基础设施上等。固定资产投资、 流动资产投资都是直接投资。
学习目的和要求
通过本章的学习，了解投资的基本概念，旅游企业投资的 作用，旅游企业投资管理观念以及投资管理的内容。 1、重点：旅游业和旅游企业的构成、投资的经济学含义、旅 游企业投资活动的特点、旅游企业投资活动的作用。 2、难点：理解投资和资产、资本、筹资、融资等该概念的区 别与联系、理解旅游业投资供给时滞的特殊性、理解风险和不 确定性的区别。 3、学习应注意：风险是指在一定条件下和一定时期内可能发 生的各种后果的变动程度；理论与实际的结合，能运用所学的 投资管理观念来阐述其在旅游企业投资活动中的实践意义。
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旅游企业投资与管理复习重点
第一章：概述
旅游业：以旅游者为对象，为其旅游活动创造便利条件并提供其所需商品和服务的综合性产业。
旅游业的构成：各种不同大小、地点、性质、组织类型、服务范围和方式的旅游消费组合。
旅游企业的构成：旅行社、以饭店为代表的住宿业、交通企业、游览娱乐企业、旅游纪念品销售企业。
投资的经济学含义：用一定数量的货币、资本及实物的投入来扩大生产和增加收益。
投资活动要素：投资主体、客体、目的和方式。
旅游企业投资特点：投资主体多样性；客体复杂性；目的特殊性；收益不确定性。
旅游企业投资作用：对自身发展的促进作用（动力、保证、手段）；对经济增长作用（拉动）
资金时间价值的实践意义：能以较少的投入获得较多的产出；为正确评价投资效益提供依据；有利于加速资金循环与周转，提高经济效益。
旅游企业投资与管理含义：为了获得最大的投资收益，而对投资活动进行计划、决策、组织、领导、控制和创新的过程。
遵循原则：准确理解，正确决策；科学分析捕捉机会；进行可行性分析；保证资金供应；控制风险提高收益。
第二章：旅游企业投资环境
旅游企业投资环境内容：政治与法律环境、经济环境、社会与文化环境、技术环境和生态环境。
社会文化环境对投资的影响：社会文化差异往往成为决定旅游项目投资能否成功的重要因素，文化背景决定了当地普遍的社会态度。
思想观念和行为规范，影响投资者。
投资环境的评价方法：“冷热国”对比法；登记尺度法；多因素评估法；抽样统计法。
我国旅游企业投资环境现状：稳定的政治环境；不断完善的法律环境；有活力经济环境；广阔市场潜力；初具规模的基础设施和有竞争实力的人文和生态资源。
问题：行政效率低；政策连贯性差；基础设施待加强；劳动力素质低；市场体系未真正建立市场监督乏力。
第三章：旅游企业筹资与管理
旅游企业筹资的原则：规模适度；结构合理；成本节约；自愿互利；时机得当（选择收益高成本低的时机）
旅游企业资金来源：内部筹集资金、外部筹集资金；直接筹资和间接筹资。
外部筹资意义：使筹资规模突破限制促进发展；有利于企业优化组合；增强竞争力。
资金筹集方式：短期融资方式；长期。
；上市
旅游企业上市机遇和挑战：提高知名度，解决资金短缺，利于开拓新业务；内部结构改变，会计制度标准化，股东参与利润分配，提高效益迫切性。
资金成本（为筹措和使用资金付出的代价）构成：各种筹资费用和应付的占用费用或资金使用费。
资金时间价值：指一定量的资金在周转使用中由于时间因素而形成的价值增额的一部分。
衡量筹资风险的财务指标：资产负债率，产权比率，有形净值债务率，已获利息倍数
项目风险定量分析方法：CAPM资产定价模型，确定项目贴现率的方法
第四章：旅游企业投资决策
旅游企业投资决策的特点：超前性；可行性；选择性；满意性；过程性；动态性
旅游企业投资决策的一般程序：明确投资目标；拟定投资方案；分析备选方案；选定投资方案；实施投资决策；评价决策效果旅游企业投资约束表现：控制权约束；用途约束
旅游投资者理性限制表现：知识有限，预见能力有限，设计能力有限。
如何克服：决策权下放，组织民主决策，用群体智慧弥补个人理性不足
金融投资和实物投资的差别：实物投资只能获得利润，金融投资还能得到资本即金融工具的卖价与买价之差；金融风险大得多但相对收益也大；金融投资有更高的流动性。
如何确定旅游企业经济投资规模：现有企业分析比较法；量——
本——利分析法；编辑投资规模效益法。
投资组合目的：本金安全；收益稳定；收益增长；流动性增强；分散风险（风险吸纳效应指个别投资与其他投资结合一起风险会稀释或吸收从而降低风险&收益释放效应指结合一起时导致效益联动推动收益增加）
衡量最佳投资组合的标准：投资总额风险水平不变，投资收益最高or风险最低
投资组合的方式：投资风险等级组合；投资时间组合；tz不同受益形式组合；tz不同性质对象组合；tz不同性质权益组合；tz可变性组合
投资结构调整的方式：计量调整；存量；减量
第五章：旅游企业项目投资与管理
旅游工程项目和其他工程项目根本区别：是否兼有发展旅游的目标。
从建设内容分:景区；饭店旅馆；旅游教育；游乐；旅游商品开发和旅游交通项目。
旅游工程项目程序：提出建议书；可行性分析；编制项目初步设计文件；编制年度建设计划；申办开工报告；竣工验收，交付使用。
可行性研究的作用：是工程建设中投资前阶段重要内容；是旅游基本建设程序重要一环；为建设项目筹措资金提供便利条件。
第六章：旅游企业证券投资与管理
证券：指具有一定票面金额、代表一定权利的书面证明或凭证。
类别：物权证券；债券证券和股权证券。
特性：收益性；风险性；流
动性；价格波动性；相关性；虚拟性。
目的：获取收益；参与经营决策；分散风险
证券投资的程序：收集资料；研究分析；做出决策；购买证券；证券管理。
优先股特点：一般是预先固定，股东不具投票权，股息领取优先权，剩余资产优先分配权。
股票风险：财务风险，有时也称拖欠风险；管理风险；经济风险；市场风险；购买力风险；国际政治风险和外汇风险。
债券：发行者为筹集资金，向债权人发行的，在约定时间支付一定比例的利息，到期偿还本金的一种有价证券。
股票是股份公司在筹集资本时向社会发行的，表明持有人享有一定股东权益的凭证。
债券风险：违约风险；利率风险；购买力风险；变现力风险和再投资风险。
第七章：旅游企业并购与反并购
并购（合并于收购）：特征是活获得目标企业控制权，合并是收购的彻底形式，即对目标企业全部股权或资产的购买，收购是对目标企业部分股权或资产的购买。
并购也是投资：因为可以实现对目标企业的控制权，最终带来企业实际生产要素的扩大和外来收益的增加，因此并购也是一种投资。
我国企业并购模式：华侨城模式-以景观带动房地产；青旅模式-网络专业化；首旅模式-接待服务一条龙。
企业并购的动因：谋求管理协同效应；谋求经营协同效应；谋求财务协同效应；实现战略重组，开展多元化经营；获得特殊资产；降
低代理成本；开拓海外市场。
程序：前期准备；方案设计；谈判签约；接管整合。
并购目标企业特征：营业亏损；协同作用大；盈利潜力。
衡量目标企业的规模：支付成本；销售毛利；资产负债状况；市场占有率；盈利能力；职工人数、市场的分散化程度和经营的多样化程度。
目标企业风险评估：营运风险；信息风险；融资风险；反收购风险；法律风险；体制风险。
目标企业价值评估与其他不同特点：是对目标企业整体价值评估；获利能力评估；企业未来价值评估。
并购支付方式：先进收购资产；现金收购股票；股票收购资产；股票收购股票。