【课件】旅游企业投资与管理第一章(两课时)投资的含义、特征和分类

价 值
量的资本或其他实物。
与
资
②夏皮罗在 《宏观经济分析》一书中认为:
本
投资在国民经济分析中只有一个意义—
的
该经济在任何时期以新的建筑物、新的生产
角
者耐用设备和存货变动等形式表现的那一部
度
分产量的价值。
解
释 投 资
③萨缪尔森在 《经济学》中认为:
投资的意义总是实际的资本形成—增加 存货的生产 , 或新工厂、房屋和工具的生
A．实物投资
B．证券投资
C．公司理财
D．国家投资
真题：
2．（多选题）西方投资学认为，投资的对象应该是
（ ）的对象是
A．政府公债
B．公司债券
C．公司股票
D．无形资产
E．固定资产
3．（判断题）西方投资学认为，投资的对象包括有 价证券、直接投资和国家投资。
与投资相关的几个重要概念
资产
资本
资金
筹资
融资
(二) 与投资相联系的几个概念
三、旅游企业投资的特点
(一) 投资主体的多样性 (二) 投资客体的复杂性 (三) 投资目的的特殊性 (四) 投资收益的不确定性
四、旅游企业投资的作用
(一) 旅游企业投资对自身发展的促进作用
1 ． 旅游企业投资是企业生存、发展和获利的 直接动力 2 ． 旅游企业投资是决定旅游企业产品结构形 成和变化的物质保证力量 3 ． 旅游企业投资是提高企业素质、增强企业 竞争能力的重要手段
1 ． 资产：资产是所有者付出经济代价而占有的能够 给所有者带来权益的财产, 资产是投资的结果。
2 ． 资本：从理论上说, 与投资有更密切关系的是资 本。资本是带来剩余价值的价值。资本不是物, 而是 一种社会关系。
3 ． 资金：资金是国民经济中物资的货币表现。
（二）与投资相联系的几个概念
4 ． 筹资：筹资是指经济主体通过各种途径筹措 生存和发展所必需的资金。
司和公共交通运输公司、长途汽车公司。 它们共同解决了旅游者在定居地与旅游目的地之
间的往返, 从一个目的地到另外一个目的地, 以及在一 个目的地内的各地区间便利往来的问题。
交通运输企业不仅是旅游企业的重要组成部分, 其本身也是旅游收入和旅游创汇的重要来源。
(四) 旅游区 (点) 根据 《旅游区 ( 点) 质量等级的划分与评定》 ( GB/ T 17775- 1999 ) 中的规定, 旅游区 ( 点) 是指经县级以上 ( 含县级) 行政管理部门批准成立, 有统一管理机构, 范围明确, 具有参观、游览、度假、康乐、求知等功 能, 并提供相应旅游服务设施的独立单位。
产…只有当物质资本形成生产时 , 才有投资。
记忆口诀： 1、经济辞典工业卷，投入资本预先垫。 2、宏观经济与价值；萨米经济在增产。
西方投资学
西方的投资学又称为证券投资学, 投资的对象是政 府公债、公司债券、公司股票以及其他有价证券 , 即 证券投资。
真题： 1．（单选）政府公债、公司债券、公司股票以及其他 有价证券 为投资对象的是
(二) 资金风险价值 企业如果冒着风险筹集和使用资金 , 就必然要求获得 超过资金时间价值以外的利润。 1 ． 缺乏信息 投资风险作为一种市场风险, 总是客观存在的。 2 ． 缺乏有效的控制力 即投资的旅游企业缺乏回避风险、降低风险以至消除 风险的能力, 这正是市场竞争优胜劣汰的一个客观基 础。
三、机会成本观念
特定的经济 活动（从投 资行为与过 程的角度）
特种资金 （从价值与 资本的角度）
投资
投
资 行
① 《帕格雷夫经济辞典》 的观点是:
为
投资是一种资本积累, 是为取得用于生产
与 的资源、物力而进行的购买及创造过程。
பைடு நூலகம்
投
资 过 程 的 角
② 《经济大辞典》 (金融卷) 的观点是:
投资是经济主体以获取未来收益为目的, 预先垫付一定量的货币或其他资源 , 以经营某 项事业的行为。
旅游企业投资与管理 课程代码：00198
主讲：袁老师
第三节 旅游企业投资管理观念 第四节 旅游企业投资管理的内容
一、资金的时间价值观念
资金时间价值的实践意义 资金的时间价值, 实质上是资金使用的经济效益问题。
第一, 增强资金时间价值观念, 能以较少的投入获得较多的 产出。 第二, 利用资金时间价值的原理, 能为正确评价投资效益,进 行投资决策提供重要依据。 第三, 运用资金时间价值原理, 有利于加速资金循环与周转, 从而提高旅游企业经济效益。
(二) 旅游企业投资对经济增长的影响
1 ． 旅游企业投资需求对经济增长的拉动作用 2 ． 旅游企业投资供给对经济增长的推动作用
以上分析说明, 在旅游业发展的不同阶段, 投资供给时滞 呈现不同的特点。在旅游业发展的早、中期 , 投资供给时滞 短, 投资活动具有明显的“投资少、见效快”的特点; 而在旅 游发展的后期, 资金、技术、人才的投入至关重要 , 高投入成 为旅游业持续发展的动力。目前, 中国旅游业的发展正处于 从资源优势向投资优势转变的阶段, 未来竞争力的提高需要 高效的投资来保障。所有的旅游企业应该正视现状, 转变观 念, 提高投资能力, 加强投资管理, 以赢得竞争。
(5 ) 根据饭店的规模划分为大型、中型、小型饭店。 (6 ) 根据饭店的等级划分为高档、中档、低档饭店 , 豪 华饭店, 一星至五星级饭店。 (7 ) 根据经营管理方式划分为独立饭店、连锁饭店等等。 (8 ) 根据饭店的经济类型划分为国有饭店、内资饭店、 外资饭店、合资饭店等等。
(三) 交通运输企业 交通运输企业包括航空公司、海运公司、铁路公
旅游企业投资与管理 课程代码：00198
前言
1、旅游是一种重要的社会经济活动。 2、旅游活动形式也由单一的观光旅游发展为集观光 、商务、度假、考察等功能于一体的综合性旅游。 3、如何提高旅游企业的经济效益？
前言 4、投资活动, 作为旅游企业最为重要的经济活动之一 , 其有效性和科学性直接决定了企业的经济效益。
二、资金的风险价值观念
(一) 风险 风险是一个广泛存在的概念, 通常是指在一定条件下 和一定时期内可能发生的各种后果的变动程度。 1 ． 系统风险 2 ． 非系统风险
1 ． 系统风险 系统风险是指那些影响所有公司的因素引起的投资 收益变动的可能性, 如战争、经济衰退、通货膨胀、 高利率等。 2 ． 非系统风险 非系统风险是指发生于个别公司的特有事件造成投 资收益变动的可能性, 如罢工、新产品开发失败、诉 讼失败等。
作为企业, 旅行社是依法设立并具有法人资格、 自负盈亏、实行独立核算的经济实体。
2 ． 旅行社的类型 欧美国家的旅行社, 可按主要业务的不同分为以下两 大类: (1 ) 旅游批发经营商, 即指主要从事批发业务的旅行 社或旅游公司。
(2 ) 旅游零售代理商, 即向旅游批发商及各有关旅游 企业购买产品, 出售给旅游者的商业组织和个人。 按照经营的业务范围不同, 我国的旅行社划分为国际 旅行社和国内旅行社两种类型。
2 ． 投资客体 投资客体即投资对象、目标或标的物。
(三) 投资的要素
3 ． 投资目的 投资目的是指投资者的意图及所要取得的效果。
4 ． 投资方式 投资方式指投入资金运用的形式与方法。
二、投资的特征
(一) 投资效应的“供给时滞”性 (二) 投资领域的广泛性和相关性 (三) 投资周期的长期性 (四) 投资实施的连续性和波动性 (五) 投资的风险性和收益的不确定性 记忆口诀：不长波动连广风，相关实质在其中
10分
20分
30分
5题
5题
5题
论述题 20分
2题
本课程安排：
1．知识点精讲 2．高频考点精讲 3．真题还原考点
第一章 概 述
主要介绍： 第一节 投资含义、特征和分类； 第二节 旅游企业投资的特点和作用；
第一节 投资的含义、特征和分类
第一节 投资的含义、特征和分类
一、投资的含义
(一) 投资
投资是将一定数量的资产投放于某种对象或事业， 以取得一定经济效益或社会效益的活动；投资也 是为获得一定经济效益或社会效益而投入某种活 动中的资财。
(一) 机会成本的概念 机会成本是投资决策分析中常用的一个特定成本
概念。在决策分析过程中, 从多个可供选择方案中选 取最优方案而放弃次优方案, 从而放弃了次优方案可 能取得的利益而称为损失。 (二) 机会成本的计算（见课本p35、36）
四、沉落成本观念
沉落成本是指由于过去的决策已经发生 了的 , 而不能由现在或将来的任何决策改变 的成本。它存在于会计账簿中 , 也称“账面 价格”。
5 ． 融资：融资的简单定义是资金的调剂融通行 为 , 是指融资主体通过某种方式运用金融工具, 从 潜在投资者手中获得所需资金的过程。
(三) 投资的要素
投资主体、投资客体、投资目的和投资方式是投资活 动的四大要素。
1 ． 投资主体 投资主体即投资者, 是指具有资金或资财来源和投资 决策权的投资活动主体。投资主体可以是自然人、法 人或国家。
(六) 按投资的范围分类, 可分为广义的投资和狭义 的投资
第二节 旅游企业投资的特点和作用
一、旅游业和旅游企业
(一) 旅游业的概念
瑞士学 者 汉 泽 克 尔 ( Hunziker ) 和 克 拉 普 夫 ( Krapf ) 在1942 年提出, 旅游是非定居者的旅行和暂 时居留而引起的现象和关系的总和。
度
解 ③ 《简明不列颠全书》 第七卷认为:
释
投资是指在一定时期内期望在未来能产生
投 收益而将收入变换为资产的过程。
资
记忆口诀：
1、不列颠的期望，格雷夫的积累，都为了过 程的完美！
2、经济大辞典，收益预先垫。货币与资源， 行为来实现！
① 《经济大辞典》 (工业卷) 中认为:
从
投资是指经营盈利性事业预先垫付的一定
(4 ) 旅游规划和工程方面的咨询企业; (5 ) 公共工程的建设者和公司; (6 ) 专门从事重大旅游建筑群, 如冬季体育运动站或 度假村的管理和发展的公司; (7 ) 专门从事旅馆业、旅游业和休闲活动的职业培 训学校和公司。
(一) 旅行社 1 ． 旅行社的性质
旅行社是为人们旅行提供服务的专门机构 , 它 在不同的国家和地区有不同的含义。在我国, 国务院 1996 年 10 月颁布的 《旅行社管理条例》 规定: “旅 行社是指有盈利目的, 从事旅游业务的企业。”
5、旅游企业投资与管理是一门理论和实践相结合的学 科 , 是研究旅游企业投资决策活动及其规律性的科学。 它建立在旅游学、投资学、证券投资学、管理学等学科 的基础上 , 吸收和借鉴国内外知名旅游企业的投资实践 经验, 是一门新兴的应用性学科。
旅游企业投资与管理真题设置
单选 20分
20题
名词解释 判断改错题 简答题
三、投资活动的类型
(一) 按照投资对象的存在形态分类, 分为实体投资和 金融投资 (二) 按照投资时间长短, 分为长期投资和短期投资 (三) 按照投资的经营方式分类, 分为直接投资和间接 投资
三、投资活动的类型
(四) 按投资方案间的关系分类, 分为独立性投资和 相关性投资
(五) 按照投资主体分类, 分为国家或中央政府投资、 地方政府投资、企业自筹投资、个人或家庭投资
(二) 饭店与住宿业
住宿业是旅游业的重要支柱, 包括饭店、宾馆、 农场出租住房、出租公寓和别墅、由个人分时占有的 公寓套间、度假村、提供住宿的会议和展览中心、野 营营地、旅行拖车度假营地以及提供住宿设施的船坞。 饭店的类型很多 , 但是并没有统一的划分标准。
现在可以看到的类型主要包括以下几种: (1 ) 根据饭店的坐落地点划分为城市饭店、度假地 饭店、海滨饭店等等。 (2 ) 根据同交通工具或交通设施的关系划分为汽车 旅馆、铁路饭店、机场饭店、港口饭店等等。 (3 ) 根据使用者的访问目的或饭店主要针对的目标 市场划分为商务旅馆、度假饭店、会议饭店、旅游 饭店等等。 (4 ) 根据设施及服务范围划分为综合饭店、公寓旅 馆等等。
同其他传统产业的定义相比 , 旅游业的定义有两点明 显的不同: 第一, 这是一个需求取向的定义, 而非供给取向的定义; 第二, 旅游业作为一项产业, 其界定标准是其服务对象, 而不是业务或产品。
二、旅游企业的构成
法国学者罗贝尔·朗加尔 (Robert Lanquar) 认为, 按照 旅游 企业具体提供的产品的差别， 可以将旅游企业归为 以下几类： (1 ) 旅馆业集团, “出售”它们的名牌形象、管理和商业 的经验； (2 ) 餐馆 ( 包括传统餐馆、快餐馆或集体餐馆) ； (3 ) 生产与旅馆业和餐饮业有关的专门物资和设备的 制造商；