美国次贷危机对信用卡行业的影响
美国次贷危机对中国金融机构的影响
1802071030孙楚乔美国次贷危机对中国金融机构的影响美国次贷危机对中国金融机构的影响——以银行业为例美国次贷危机，也称为次级房贷危机或次债危机，是指一场发端于美国，因次级住房抵押贷款的违约率上升而引起的全球金融业流动性危机。
在这场危机中，不仅美国的大量金融机构陷入困境甚至倒闭，全球金融业和全球经济也受其拖累。
多国央行联合干预市场，但是到目前为止，情况仍然不容乐观。
次贷危机给正在成长中的中国金融机构带来了危机和压力的同时，也带来了新的启示和机遇。
中国银行业在这次次贷危机中也备受冲击，最直接的表现就是持有次贷证券价值的下滑，持有破产美国金融机构的债券的损失，但是更为值得关注的是实体经济下滑造成的风险以及对对于金融创新越来越严格的监管，这些因素将会更加严重影响中国银行业的发展。
20世纪80年代起，美国实行一系列的放松监管的政策，使得次级抵押贷款称为可能，大量没有买房能力的人获得信贷支持购买了房屋。
由于美国长期实行宽松的货币政策，一方面房价进一步上涨，另外一方面低利率也使得还贷的压力较小，所以激发了消费者的房产投资热情，从抵押贷款公司的角度讲，以不断升值的房屋作为抵押，贷款是十分安全的，并且贷款打包出售以后回笼现金可以继续进行贷款，提高了资金的循环和使用效率。
金融机构将次级抵押贷款打包成一系列次级抵押贷款证券，在信用加强后，评级的等级明显上升，市场上的买家越来越多，次级抵押贷款证券市场的规模也越来越大。
从2004年中期开始，但是由于美联储开始加息，房贷利率也水涨船高，次级抵押贷款人的每月按揭金额也越来越高，许多贷款人不堪重负。
另外，持续大涨的房地产市场也开始增长放缓甚至开始回落，次级抵押贷款拖欠，违约和停止赎回权数量不断攀升，大量的次级抵押贷款者由于房产价格下滑和贷款的压力面临资不抵债的困境，次级抵押证券的价格也由备受追捧到一落千丈，给投资者造成了很大的损失。
中国银行业也持有部分的次级抵押证券，中国银行，建设银行，工商银行等均持有不同程度数量的次级抵押证券，针对这部分证券的资产减值损失计提的数目相对总资产额来说不大，但是对利润还是有一定的影响的。
次贷危机对全球金融体系的影响
次贷危机对全球金融体系的影响美国次贷危机是2007年开始发生的一场金融风暴，它的冲击不仅局限于美国本土，对全球金融市场造成了深远的影响。
本文将探讨次贷危机对全球金融体系的影响，涉及其在各个领域的影响和对未来金融市场的启示。
一、次贷危机对全球经济的影响次贷危机的爆发导致银行倒闭、金融危机全面爆发，进而引起了对整个经济体系的巨大冲击。
在美国，房价下跌，银行信用不良，债券违约等问题大量出现，这些问题渗透到整个金融系统，导致了全球经济的衰退。
全球股市、商品价格下跌，大量企业倒闭、失业人数激增，各国的财政都受到了极大的压力，这场危机几乎威胁到了整个世界的经济体系。
二、次贷危机对全球金融市场的影响次贷危机不仅对产业经济发展造成了影响，同时对全球金融市场造成了深刻的冲击。
由于众多金融机构存在与次贷相关的风险，它们的信用体系出现了崩溃，各国的金融市场遭遇到了极大的压力。
同时，全球货币流动性减少，各个国家都面临了金融危机和信用危机，许多企业都出现了流动性问题，导致了全球金融市场的连锁反应。
三、次贷危机对全球政治的影响次贷危机的影响并不仅限于经济和金融领域。
由于各国都受到了危机的牵连，危机在全球范围内引发了经济不安全、国际外交不确定性等问题。
各国政府首先需要面对的问题就是重构其金融秩序，通过立法和财政支持来挽回市场信心。
此外，每个国家都在尝试刺激内需、减少对外贸易，以应对全球范围内的次贷危机。
四、次贷危机对未来金融市场的启示次贷危机给我们留下了一些重要的宝贵经验教训。
首先，这场经济风暴告诉我们必须加强对金融市场风险的监管，防范次贷风险，提高国家对金融市场的监管品质。
其次，各国应该加强国际合作和交流，建设稳定和可持续的金融体系，以促进全球金融市场的平稳发展。
结论次贷危机是一场全球性的金融风暴，对全球金融体系、经济、政治等方面都造成了深远的影响。
同时，这场一度被看做是一场财富风暴，也给我们留下了宝贵的历史经验：金融稳定为经济稳定奠定了基础。
美国次贷市场的崩溃不良贷款违约的连锁反应
美国次贷市场的崩溃不良贷款违约的连锁反应在金融史上，2008年美国次贷市场的崩溃被认为是一次引发全球金融危机的重要事件。
该市场的崩溃直接导致了大量不良贷款违约，进而引发了金融系统中的连锁反应。
本文将探讨美国次贷市场崩溃的原因、不良贷款违约的影响以及连锁反应的后果。
一、美国次贷市场的崩溃美国次贷市场的崩溃始于上世纪90年代末至21世纪初。
当时，在住房泡沫的推动下，许多美国家庭购买房屋的需求增加，而次贷市场通过提供给信用较差的借款人贷款来满足这一需求。
然而，这些次贷贷款存在较高的风险，贷款人没有足够的还款能力。
除了次贷市场的存在，金融衍生品如担保证券化工具也加剧了风险的累积。
担保证券化是指将资产（包括次贷贷款）打包成担保证券化产品，并通过售卖给投资者来实现分散风险的过程。
然而，担保证券化将风险传导给投资者，同时也导致了信息不对称。
次贷债券被拆分为各个等级，不同等级面临的风险不同。
投资者往往无法准确评估这些担保证券化产品的风险，从而加剧了市场的不稳定。
二、不良贷款违约的影响美国次贷市场崩溃后，大量借款人无法偿还贷款，导致了不良贷款违约的激增。
这些违约波及了整个金融系统，引发了广泛的经济影响。
1. 银行业危机大量次贷的违约导致了许多金融机构资产负债表的严重恶化。
银行和其他金融机构面临巨额损失，并承受了巨大的资本损耗压力。
由于许多银行之间相互借贷，并将次贷资产作为担保，一旦其中一个金融机构面临困境，将引发连锁反应。
2. 房地产市场崩溃次贷市场的崩溃导致了房地产市场的崩溃。
房价大幅下跌，许多房主面临负资产问题，无法偿还房贷。
这进一步加剧了不良贷款违约的风险，并导致更多金融机构面临损失。
3. 全球金融危机美国次贷市场的崩溃在全球范围内引发了金融危机。
全球各国的金融机构在次贷市场投资，因此也受到了波及。
许多国际银行和金融机构纷纷面临财务困境，股市暴跌，国际经济衰退。
三、连锁反应的后果美国次贷市场的崩溃引发了一连串的连锁反应，影响了整个金融系统以及全球经济。
诠释次贷危机给国内银行业带来的影响
诠释次贷危机给国内银行业带来的影响
次贷危机指的是2008年爆发的全球金融危机，起源于美国次贷市场的崩溃。
它对国内银行业带来了以下影响：
1. 信贷风险增加：次贷危机导致全球信贷市场紧缩，银行之间相互信任度下降。
这使
得国内银行面临更高的信贷风险，无法轻易获得足够的资金来满足资本需求。
2. 资本压力增加：次贷危机爆发后，各国央行实施了一系列的货币政策与财政政策，
以稳定金融市场和经济。
其中包括降息和提供大量流动性，以提振经济。
但这也导致
了国内银行的资本压力增加，因为它们需要更多的资本来抵御潜在的信贷损失。
3. 金融监管加强：次贷危机揭示出全球金融市场的漏洞和监管不足。
作为回应，国内
银行业面临着更为严格的金融监管，以加强风险管理和资本充足性的要求。
这可能会
增加银行的成本，并限制其业务范围和创新能力。
4. 对实体经济的冲击：次贷危机引发了全球经济衰退，对国内实体经济产生了严重影响。
这使得企业的还款能力下降，增加了银行贷款违约风险，进一步加剧了国内银行
面临的不良资产风险。
5. 经营环境恶化：次贷危机使得国内银行面临更为复杂和不稳定的经营环境。
市场竞
争加剧，利润压力增大，同时跨境金融市场的动荡也使得银行在海外业务上面临更大
的不确定性和挑战。
总体而言，次贷危机对国内银行业带来了资本压力、信贷风险、监管加强等方面的影响，并对银行的盈利能力和发展前景带来了挑战。
然而，国内银行业通过加强风险管理、提高资本充足性以及积极适应市场环境的变化，逐渐适应了次贷危机带来的影响，并取得了稳定和健康的发展。
次贷危机对银行业的影响及对策
次贷危机对银行业的影响及对策1. 引言次贷危机是指2008年发生在美国金融领域的一系列危机事件，由于次贷市场的崩溃，导致全球范围内的金融体系动荡不安。
本文旨在探讨次贷危机对银行业的影响，并提出相应的对策。
2. 次贷危机对银行业的影响次贷危机对银行业造成了多方面的影响，下面将从以下几个方面进行具体阐述：2.1 资产负债表受损次贷危机导致大量借款人无法按时偿还贷款，银行的不良资产急剧增加，导致资产负债表受到严重冲击。
许多银行不得不面临资不抵债的局面，甚至倒闭。
这对银行的信誉产生了极大的负面影响。
2.2 市场信心受挫次贷危机的影响不仅局限于个别银行，整个金融市场的信心也受到了严重的动摇。
投资者对于金融机构的信任减弱，导致资金大规模撤离，市场流动性紧张。
这使得银行面临着更加艰难的融资环境，增加了其运营风险。
2.3 法规监管加强次贷危机暴露出金融市场监管的薄弱环节，各国政府纷纷加强监管力度，出台了一系列举措来遏制金融风险。
银行业面临更加严格的监管要求，需要承担更多的合规成本，对其经营和盈利能力造成了不利影响。
3. 对策3.1 加强风险管理银行在面临次贷危机之后，应加强风险管理，并建立更为完善的风险防控体系。
包括提高贷款审查的严格程度，增强风险识别和评估的能力，完善风险管理流程等。
只有做好风险管理工作，银行才能更好地应对金融市场的不确定性。
3.2 多元化经营策略次贷危机的教训告诉我们，过度依赖某一特定领域或业务是非常危险的。
银行需要制定多元化的经营策略，降低对某一市场或业务的依赖程度。
通过拓展金融产品和服务的种类，可以分散风险，提升银行的抗风险能力。
3.3 严格合规监管次贷危机再次证明，合规监管是金融市场健康发展的基石。
银行需要时刻注意政府和监管机构发布的金融法规和政策，确保自身合规经营。
建立健全内部控制制度，加强合规风险的管控，避免涉及违规操作。
3.4 加强内部培训和文化建设次贷危机揭示了一些银行在风险管理、合规监管等方面存在的不足之处。
美国次贷危机对我国商业银行信贷风险控制的启示
金融观察特别是国有银行,作为特种经营行业,长期受到政府保护,拥有特殊的地位和垄断权利,从而使得控制权租金相对较高,当控制权租金大到可以补偿控股风险和股权交易成本时,战略投资者就有动力促使股权分散的模式重新回归到股权集中模式,并导致银行控制权的转移和造成额外效率的损失(占硕,2005)。
可见,我国商业银行引入境外战略投资者,虽旨在完善公司治理、提高经营绩效,但从目前现实情况来看,由于境外战略投资者与商业银行之间战略目标存在分歧、境外战略投资者所占股份比例低从而缺乏足够动力参与或者监督商业银行的经营管理以及分散模式股权结构的不稳定性,导致出现引资的预期目标与实际偏离的现象。
误区三:引入境外战略投资者就可以规避风险?一般认为,商业银行引入的境外投资者大都是具有丰富银行业经营经验的外国银行机构,他们可以带来先进的管理技术、经验和专业知识,协助商业银行规避风险,提高经营绩效。
一些实证研究也支持这种观点,Classensetal(2001)在对80个国家包括发达国家和发展中国家的研究中发现引入的境外战略投资者对提高银行体系效率具有显著影响:外资银行进入与国内银行的净息差,利润和总成本的降低正相关,他们认为这些结果表明外资银行的进入对提高银行体系效率具有显著影响。
但是,如上文所述,实际上我国商业银行引入的境外战略投资者大多是具有投机性质的财务投资者或者是较强同类竞争性战略投资者,在与之合作的过程中,商业银行可能会面临新的风险:一是优质客户流失,重要信息泄露等风险。
境外战略投资者出于自身在华发展战略考虑,可能会通过股权合作的方式逐渐熟悉国内客户,最终通过自己拥有的在信用卡、资产管理业务及其它增值业务方面的优势吸引并带走高端优质客户。
二是控制权丧失引发的风险。
实力的境外投资者可能希望借合作之机,通过参股中资商业银行,最终实现控制这些商业银行和相应的中国市场份额的目的。
他们可能会通过不断地增加投资,或者通过人事安排、业务控制等手段,谋求对中国商业银行的控制。
美国次贷危机对我国银行业的启示
２ 改变 目前 个人 按揭 贷款 首付 固定 比例 （ ０ ）政 策 ，采用 ３％
融 杠 杆 和铸 币 权赋 予 美 国转移 金 融 风险 的 能 力 。次 贷 危机 已 经造 弹 性 首付 比例 。美 国房 贷 机构 是 将 贷 值 ｝ 即 将 贷款 额 与借 款 ｔ 成全球直 接金融 资产 损失 １２万亿美 元 ．是 美国损 失的 ２ ６倍 。我 人 购 买房 产价 值 比率 作 为 是否 发放 按 揭 贷款 的 重要 依 据 。 这种 做 ． 国持 有 ２万 多亿 的 美元 资产 ，无 疑 将缩 水 。 机 的 爆发 使这 些 企 业必 须 采取 收 缩 的发 展战 略 ，从 全球 其 他 国家 抽 取 资 金 ， 关停 在 其 他 国家 地 区 的 分 公 司 ，子 公 司 、合 资 公 司 。
美 国房 地产 贷 款机 构 对 客户 的信 用评 定 分 为三 个 级 次 ：优 质 握 的企 业信 息 更全 面 ． 更准 确 。银 行 对 客户 的信 贷 业务 评 定 分为 抵 押贷 款 、次 优抵 押 贷 款和 次级 贷 款 客 户。 其 中 次级 客户 指 信 用 正 常 、 关注 、次 级 ．可疑 和 损失 五 类 。其 中 后三 个级 次 基 本 属于 较 差 、负债 较 重 ．收 入较 低 的不 需 要 任何 抵 押和 担保 就 能 贷 到款 风 险较 高 的业务 。不论 风险 高低 ．此时基 本 属于事 后 监管 的范 畴 ． 的 客 户 。 本 次 次 贷 危 机 是 次 级 贷 款 金 融 机 构 向次 级 贷 款 客 户 贷 如 果该 银 行 对此 高 风险 业 务 未及 时 在人 民银行 征 信 系统 登记 ，若 款 ．并 把次 级 贷款 证券 化 打 包 出售 给 投 行 ，投 行再 把 次 级债 券 别 的 银 行介 入 该 企 业 则 面临 极 大 风 险 。 出售 给 对冲 基 金 、共 同基 金 等投 资 者 。 实际 上是 银 行 通过 金 融衍 升 刺 激 了 房地 产 业 的 “ 沫 ．次 贷 客户 因还 不 起逐 步 增 加 的 泡 风 险 出现 ．次级 贷款 违约 率上 升 次 级债 券价 格 下降 ．危 及爆 发 。 地 美 ９月 １ 日 ，美 国 第三 大投 行 雷曼 兄 弟银 行 申请 破产 保 护 ． ５
美国次贷危机对世界经济的影响及我国的对策
鲁宾尼教授提出的金融灾难的12 个
步骤及现在发展情况
• 1.房地产衰退引发家庭资产缩水，房贷拖欠 率上升。美国房价较2006年中下滑11.4%， 房屋没收及房贷拖欠率大幅上升。
• 2.次贷损失扩大，削弱银行放贷能力。美联 储2008年第一季度的贷款标准调查显示， 声称对次级住房贷款收紧放贷标准的银行较 声称放松者高80.3个百分点；8月10日，总 部位于亚特兰大的抵押贷款机构omeBanc Corp.在特拉华州提交了破产申请文件。
2,853, 10% 5,703, 20%
7,053, 24%
Municipal Treas ury Mortgage Related Corporate Debt
Federal Agency Securities Money Markets As s et-Backed
次贷危机对美国经济的宏观影响
• 11.恶性循环开始，巨额亏损、资本盈余减 少、信贷紧缩、压力下股票抛售，迫使银行 走向清盘或者贱售资产，最终产生系统性金 融崩溃。
• 12.第五大投资银行贝尔斯登爆发流动性危 机，面临资金枯竭。2008年3月１8日美联 储指定JP Morgan以每股仅2美元价格收购 贝尔斯登，这是美联储40年来首次直接参与 非商业银行的救市行动，以防止引发大规模 的金融风暴。
• 9.恐慌下的沽空使股市一泻千里。自2007 年10月起美国股市下跌约14%，其他主要 股指亦跟随下挫，且跌幅远超美国。
• 10.金融市场的流动性资金枯竭，受影响的 市场包括银行同业间拆借市场以及短期信贷 市场。2007年底LIBOR隔夜拆借利率与联 邦基金利率息差一度抽高至57个基点,而7月 份的平均值在7个基点左右。
美国房价过去4年平均上升18%，估计跌幅 20%-25%，加州等地跌幅在30%-40%。
金融危机对个人信用的影响及应对策略分析
金融危机对个人信用的影响及应对策略分析一、金融危机的背景2008年美国次贷危机的爆发，引起了全球金融体系的震荡，使得全球范围内的许多人和机构都受到了影响。
个人信用也是其中受到重创的一个方面。
金融危机不仅造成了经济的繁荣期的冲击，而且导致了就业市场、投资环境和社会形态的变化。
金融危机对个人信用造成的影响是既不可避免的也是必须重视的。
二、金融危机对个人信用的影响1.信用评级下降金融危机导致一些消费者和企业不能按计划完成偿还进程，从而导致个人信用评级下降。
一个人的信用评级对于很多方面有着重要的影响，如购房、获得贷款、租赁车辆等。
而信用评级下降则可能使一个人被拒绝提供服务或者无法获得优质服务。
2.就业不稳定金融危机导致许多企业倒闭或者裁员，从而导致失业率增加。
失业可能会使人的信用历程出现问题，因为失业往往意味着收入减少和偿还进程变得更加困难。
3.信用卡问题金融危机导致信用卡公司降低信用上限或者取消信用卡，或者不能完全偿还卡内透支，这些情况都会使个人的信用评级下降。
三、应对策略1. 检查信用信息检查信用评级，确保信用评级的准确性，确保信用报告上不出现错误的信息。
如果报告上的信息有误，则应立即与相关机密机构联系以更正错误信息。
2. 建立紧急储备为应对突发情况，个人应该建立一个紧急储备基金，以便在失业或其他经济危机的时候能够平稳过渡。
建议为紧急储备制定具体的策略，并每年定期审核和更新这些策略。
3. 合理安排个人收支合理安排个人收支，避免不必要的消费，建议尽可能减少不必要的贷款支出。
在紧缩计划之下，找到更具有弹性的支付方法，例如利用赚钱机制增加兼职工作。
4. 养成良好借贷习惯在授权的前提下，个人应该及时偿还债务，养成透支额不超过个人总预算的好习惯。
如果有可能，要避免不必要的借贷。
5. 巧妙应对信用卡合理使用信用卡，及时偿还透支贷款，避免逾期还款和收到罚款。
建议采取措施，例如避免使用信用卡和在商店安装警报器，来降低不必要的信用评价降低风险。
宏观经济形势对信用卡行业的影响
对除工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银
行 、邮政 储 蓄银 行 以外 的其 他存 款 类金 融机 构 的人 民币 存
通过 对 美 国 １ ７家大型信 用卡 公 司的调查 ，美联 社最 新 款 准备 金率 下调 １ 百 分点 ，但 存款 准 备金 率仍 为 历史 高 个
３ 巾 国信用 卡 ２
、
当前国内外 宏观 经济形势
１ 全 球经济 增长 面临 严峻挑 战 ．
国 际原 油和 粮食 的价 格 大幅 上涨 对 世界 宏观 经济 、人 无力 偿还 信用 卡 欠款 的情 况会 不断 增加 ，信 用卡 行业 的 问
类生 活 以及今 后 的发 展产 生 了 巨大影 响 。世 界 经济 目前 正 题 及各种 类型 的债务 危机都 会逐 步加剧 。
不仅 欧盟和 美 国的 Ｃ Ｉ Ｐ 在加快 上涨 ，俄 罗斯和 印度等 国近 为 ４９ ．％，尽管 自今年 ４ 月以来 已持 续 回落 ，但仍 高于政 府
几个 月来 ＣＰＩ 更是 呈现 两位 数增长 ，而且 各 国之 间的涨价 为今年 制定 的 ４ ８ 的通胀 率 目 。 ．％ 标
互 相推 动 ；原油价 格 依然 是 牵扯 实体 经济 乃至 虚 拟经 济演
பைடு நூலகம்
后的数据，今年二季度经济增长 １ ．％，比去年 同期下降 特定行业资产质量状况及与总体对比情况如图２ ０４ 和图 ３ 所示。
了 １８ ． 个百 分 点 ，已经 回落 到 了 ２ ０ 年经济 增长 开 始加速 ０５
时 的水 平 。下 降速 度 如此 之快 ，表 明这 次 经济 调 整不 同 于 以往 曾经 出现过 的 向下波 动 ，而 是一 种趋 势性 的调 整 。 ４ 其他 重要 的经济 指标 ．
美国次贷市场的灾难不良贷款的快速积累
美国次贷市场的灾难不良贷款的快速积累在整个2000字文章中，都要围绕美国次贷市场的灾难以及不良贷款的快速积累展开描述和论述。
美国次贷市场的灾难不良贷款的快速积累引言：美国次贷市场的灾难是2008年全球金融危机的重要原因之一。
其中，不良贷款的快速积累是导致次贷市场崩溃的核心问题之一。
本文将探讨美国次贷市场的形成背景、不良贷款的积累原因以及其对全球金融体系的冲击。
一、美国次贷市场的形成背景在20世纪末至21世纪初的几年内，美国住房市场经历了一段繁荣期。
需要购房的人群迅速增加，住房需求旺盛。
同时，低利率政策的推动，使得购房变得更加容易，吸引了许多人进入房地产市场。
这一过程中，许多金融机构开始放宽贷款政策，放大贷款规模，以迎合购房需求。
其中，较为突出的例子是次贷贷款。
次贷贷款指的是给予信用记录不佳或无信用记录的借款人的高风险贷款，其贷款利率较高。
二、不良贷款的积累原因1. 松散的贷款标准为了迎合购房热潮，金融机构逐渐放松对贷款借款人的审查标准，导致贷款人群的信誉质量大幅下降。
这使得许多借款人本来不具备还款能力，但仍被放贷。
2. 金融衍生品的泛滥在次贷市场中，许多金融机构利用金融衍生品，如抵押贷款债券（MBS）和用于投机目的的信贷违约掉期（CDS），将高风险贷款进行包装并转售给其他投资者。
这种过度复杂的金融工具以及对其价值和风险的误判，加速了不良贷款的积累过程。
3. 经济周期变化次贷市场的崛起与经济周期密切相关。
在经济繁荣时期，不良贷款的风险常常被低估，金融机构对高风险借款人的审查不严格。
而一旦经济面临衰退，很多借款人无法偿还贷款，不良贷款的规模快速增长。
三、不良贷款的快速积累对全球金融体系的冲击1. 信心崩溃次贷市场的崩溃导致全球金融市场信心丧失，各类金融机构互不信任，造成金融市场的冻结。
投资者纷纷撤出市场，股票、房地产等资产价值急剧下降，经济进一步陷入衰退。
2. 全球金融市场的连锁反应由于次贷危机波及全球，众多金融机构持有次贷相关的债券和衍生品，其价值骤降，直接影响到全球金融市场的稳定。
次贷危机的后遗症全球经济的长期低迷
次贷危机的后遗症全球经济的长期低迷2008年，美国次贷危机爆发，不仅对美国经济造成了巨大冲击，也对全球经济造成了长期低迷的后遗症。
这场危机揭示了金融系统的缺陷，并引发了一系列连锁反应，对全球经济造成了深远的影响。
首先，次贷危机导致了金融体系的动荡。
许多美国金融机构受到次贷问题的影响，倒闭或濒临破产。
这些金融机构的倒闭引发了金融市场的动荡，信心受到严重打击，市场信用风险不可避免地上升。
同时，次贷危机也暴露了银行监管不力的问题，监管机构在次贷问题中表现出了明显的失职，进一步加剧了金融体系的不稳定。
次贷危机还引发了房地产市场崩盘。
在危机前，美国房地产市场经历了长达几年的繁荣期，推动了经济增长。
然而，次贷危机导致了大量房贷违约和抵押品贬值，使得房地产市场陷入困境。
房价的下跌进一步冲击了金融系统，许多人的资产贬值，消费能力下降，对整体经济产生了负面影响。
此外，次贷危机也对全球贸易造成了冲击。
美国作为全球经济的重要枢纽，危机爆发后经济衰退，需求下降。
这进一步压缩了全球贸易，尤其是对出口依存度高的国家造成了沉重打击。
全球经济互联互通，次贷危机的衰退波及世界各地，许多国家的经济增速普遍下降。
此后，全球经济进入了长期低迷的状态。
次贷危机导致的金融风险爆发，影响了整个金融系统的运作。
银行收缩了信贷，企业投资放缓，就业市场受到冲击，消费能力下降，这进一步抑制了经济增长。
而长期低迷的经济环境更增加了人们的不确定性和谨慎心态，进一步制约了投资和消费。
针对次贷危机的后遗症，许多国家采取了应对措施。
在美国，政府实施了一系列刺激经济的政策，包括降低利率、增加财政支出等，以促进经济复苏。
其他国家也采取了类似的措施，通过财政政策和货币政策刺激经济增长。
然而，由于次贷危机造成的根本性问题没有得到有效解决，全球经济复苏缓慢，长期低迷的状态依然存在。
次贷危机的后遗症是一个复杂而严峻的问题，需要全球各国共同努力来解决。
加强金融监管、改善金融体系的稳定性，对于避免类似危机再次发生至关重要。
诠释次贷危机给国内银行业带来的影响
诠释次贷危机给国内银行业带来的影响摘要2008年美国次贷危机引起了全球性的金融危机。
由于我国和国外银行的经营模式不同，采取的刺激和恢复本国经济的手段也有所不同。
从大体上说，我国主要分业经营模式，而国外采用混业经营模式。
但是随着全球的经济形式的逐步一体化，中国也将逐渐步入混业的经营模式。
面对此次金融危机，中国虽然相对其他国家损失不是很大，然而随着混业经营模式的不断介入加深。
我们有必要吸取国外混业经营模式的教训，来防范如若再有金融危机爆发，我们应当采取怎么样的措施，才能使我国银行业的损失降到最低。
关键字:次贷危机，混业经营模式，分业经营模式，防范措施一、次贷危机产生背景美国次级抵押贷款市场出现危机的直接原因是美元利率上升和住房市场的持续降温。
首先，房价的非理性上涨和下跌是次债危机爆发的导火线。
95年后快速增长的住房所有率迅速增长，而大多数美国人都采取门槛较低，利率则高于正常利率30%的次级贷款方式消费，美国次级按揭贷款公司多采用固定期/浮动期利率来计算。
但是在9.11以后，美联储为了融资，迅速把基本利率从6%降低到1%，之后为了加强美元的地位，在之后的5年间美元利率持续加息17次，同时也刺破了房地产泡沫。
其次，信贷金融创新产品助长也助跌，加大了房价的波动性。
再次，评级机构对结构性金融产品信用评估体制存在缺陷。
第四，中间人利益驱动因素的影响。
第五，浮动利率按揭贷款的影响。
第六，数据模型投资缺乏风险控制。
二、次贷危机对国内外金融业的影响（一）对国外金融业的影响1.金融机构遭受巨大损失整个信用市场低迷，各类抵押贷款相关资产大幅缩水，并最终导致各家金融机构纷纷计提减值。
2．融资成本攀至历史高点投资者为了躲避风险，纷纷卖出与次贷抵押资产有关的金融债券；由于各金融机构的融资渠道受阻。
金融机构的融资成本迅猛提高。
3.股票价格暴跌由于金融机构的盈利能力遭到质疑，股价不断下降。
（二）对国内金融业的影响由我国的国有商业银行由于涉足美国次级抵押贷款市场业务不多，因此受到的直接影响较小：1.我国股市在次贷危机中出现高位调整我国内地股市对外资开放程度尽管有限，但随着港股联动性的加强，香港股市对全球金融市场的反应，在一定程度上也会传导至内地A股市场。
次贷危机对美国信用卡市场的影响
作者： 祝红梅
作者机构： [1]中国人民银行金融研究所,北京100800
出版物刊名： 武汉金融
页码： 15-16页
主题词： 次贷危机 美国 信用卡 风险控制
摘要：本文考察了美国信用卡市场的概况，分析了次贷危机对该市场的影响。
研究认为，信用卡坏账计提率和拖欠率上升及大型发卡机构收入下降反映了美国信用卡市场风险增加，由于信用卡贷款的规模和证券化规模远小于房屋按揭贷款，商业银行对于信用卡贷款的利率也没有明显提高，因此，信用卡市场风险目前不会对美国金融体系带来新一轮的大规模冲击。
但是如果荧国实体经济不能较快摆脱危机的影响，就业和收入增长压力巨大，不排除爆发信用卡债务危机的可能性。
在美国次贷危机背景下看我国商业银行信用风险
在美国次贷危机背景下看我国商业银行信用风险[摘要] 信用风险是银行业最主要、也是最重要的风险,如何完善对信用风险的管理,是我国当前商业银行面临的一项重大课题。
此次由美国开始的次贷危机,进一步引发了我们对我国商业银行信用风险的思考。
[关键词] 美国次货危机;我国商业银行;信用风险此次美国次贷危机源于美国次级住房抵押贷款市场,银行为了逐利,不惜放低借贷标准。
机构投资者,特别是保险基金、养老基金等本应履行谨慎义务的受托人,为了追求收益,不惜降低风险溢价,参与对冲基金等高风险投资。
这些不审慎的行为导致了危机的形成,并加剧了由此造成的损失。
目前我国房地产市场和股票市场正处于持续上涨周期,在这一过程中,极易出现追求利润、忽视风险的非审慎的经营行为,一旦市场形势出现扭转,可能对金融机构的持续经营产生负面影响。
因此,加强金融机构内部控制制度建设,提高金融机构自身风险管理能力,并适时有针对性地加强对金融机构的外部监管至关重要。
一、次级房贷危机爆发的原因分析(一)贷款机构之间盲目降低贷款条件,恶性竞争2003年以来,美国金融机构采取一些减轻借款前期负担的新举措来招徕次贷客户。
为了能在激烈的竞争之中不断扩大市场份额,许多放贷机构调低了针对所有借款人的信用门槛。
一些次级贷款公司受利益驱使,开始了更加激进的信贷扩张,甚至推出“零首付”、“零文件”等贷款方式,不查收入、不查资产,贷款人可以在没有资金的情况下购房,仅需声明其收入情况,而无需提供任何有关偿还能力的证明。
2006年次级房贷总资产规模已经达到6 400亿美元,相当于2001年的5.3倍。
过于宽松的贷款资格审核虽然活跃了房地产交易,但也埋下了危机的种子,积累了较多的风险隐患。
(二)放宽或实际上取消放款标准,为购房者提供便捷的抵押贷款放贷机构不仅不考虑借款人真实偿还能力,有时甚至纵容借款人弄虚作假,在借款人无力支付首付时,银行鼓励其使用第二次置留权贷款来凑足首付。
其实质在于抵押贷款公司转手将抵押贷款卖给了投资银行或类似实体,投资银行将贷款打包成为债券,然后将债券出售给对冲基金、退休基金、共同基金等投资者。
次贷危机对中国银行业的影响
次贷危机对中国银行业的影响摘要无论是美国、欧洲，还是新兴市场国家，“次贷危机”或许是最近半年多来各国金融市场上最耳熟能详的“时髦”字眼。
从2007年8月美国次贷危机全面爆发至今已经历时一年多，由于美国楼市的低迷，造成银行坏账，进而使关联的次级债券贬值，最终让很多购买这些债券的全球投资银行亏损巨大，甚至是破产。
2008年9月开始，次贷危机逐步恶化，“房地美”和“房利美”被美国政府强行接管，投资银行雷曼兄弟申请破产，美林被收购，高盛和摩根史丹利转型为银行控股公司，美国最大储蓄银行华盛顿互惠银行被收购，次贷危机更引发了新一轮的全球金融动荡，欧洲银行业也陷入恐慌和动荡之中，世界各国政府纷纷被迫采取提高存款保险，动用巨资向银行注资等办法出手施救，次贷危机进一步演变为全面的全球金融危机。
因此，我们应该认清次贷危机以及其对中国银行业带来的影响，从而制定有效的应对策略，不仅能够更好地应对此次危机带来的冲击，而且可以使中国银行业在发生着重大变化的世界银行业格局中占据有利地位，为实现长远、持续、快速发展奠定坚实的基础。
关键字：次贷危机、银行、投资AbstractWhether the United States, Europe, or emerging market countries, "subprime crisis" is perhaps the last six months to the world's financial markets the most familiar of the "fashionable" words. From August 2007 the U.S. sub-prime mortgage crisis has so far lasted more than a year, the U.S. property market downturn, resulting in bad debts, thereby enabling the associated depreciation of subordinated bonds, and finally let a lot of buying these bonds, a huge global investment bank losses, or even bankruptcy. September 2008 began, the gradual deterioration of the subprime crisis, "Freddie Mac" and "Fannie Mae" by the U.S. government forcibly took over the investment bank Lehman Brothers filed for bankruptcy, Merrill Lynch acquired, Goldman Sachs and Morgan Stanley transformed into bank holding company, the largest U.S. savings bank Washington Mutual Bank was acquired more subprime mortgage crisis triggered a new round of global financial turmoil, the European banking sector into a panic and turmoil, the world governments are forced to raise deposit insurance, spend huge sums of money to recapitalize banks and other measures shot rescue, the subprime crisis has evolved into a comprehensive global financial crisis. Therefore, we should recognize the sub-prime crisis and its impact on Chinese Banking to develop effective coping strategies, not only better able to cope with the impact of the crisis, but also the Chinese banking industry in place pattern of significant changes in the banking world to occupy a favorable position to achieve long-term, sustained, rapid development has laid a solid foundation.Keywords: subprime mortgage crisis, banking, investment第一章次贷危机的概念1.1次贷危机的含义次贷危机又称次级房贷危机,也译为次债危机。
金融危机对信用卡业的影响
金融危机对信用卡业的影响
孙加燕;朱玉梅
【期刊名称】《市场论坛》
【年(卷),期】2009(000)009
【摘要】美国次贷危机是自2007年以来暴露出来的最典型的全球性金融危机不仅令美国经济出现险情,而且还波及全球,影响全球经济的稳定发展.次贷危机正向具有相关借贷业务的信用卡领域蔓延,美国经济未来将面临信用卡危机的挑战,信用卡业务的风险在次贷危机中再次凸显出来.文章首先阐述了此次金融危机的发生过程,又探讨了危机对美国信用卡行业的冲击性影响及其产生原因,并从其中得到了对中国信用卡市场发展的一些启示.
【总页数】3页(P7-8,6)
【作者】孙加燕;朱玉梅
【作者单位】苏州大学商学院,江苏,苏州,215021;苏州大学商学院,江苏,苏
州,215021
【正文语种】中文
【中图分类】F830.99
【相关文献】
1.金融危机对旅游业影响及旅行社业应对策略——韩国旅行社业的启示 [J], 李祗辉;李明
2.我国信用卡业的现状及国际金融危机对我国信用卡产业的影响和启示 [J], 吴莅
芳;赵国栋
3.全球金融危机对中国信用卡行业的影响及对策 [J], 杨明明
4.在竞争中加快我国信用卡产业的发展——兼论入世对我国信用卡业的影响及对策[J], 王昀柏
5.是的，我们能！——直面金融危机，汽车业在行动：国际金融危机对我国汽车零部件出口的影响及对策 [J], 安澜
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美国经济危机的信用经济分析
美国经济危机的信用经济分析背景介绍2007-2008年间，全球金融危机爆发，美国经济遭受了严重的打击。
该危机的起因是美国房地产泡沫的破裂，随后迅速蔓延到全球，成为了一场国际性的经济危机。
这次危机给美国和全球经济带来了极大的影响和损失，同时也揭示了许多信用经济问题。
信用经济的定义信用经济是指个体或团体利用其信用能力从事经济活动并为此提供担保的一种经济形态。
信用经济具有高效、灵活、方便等特点，是现代经济中的重要组成部分。
信用经济在经济危机中的作用信用经济包括贷款、信用卡、银行保证、信托、再保险等各种形式的信用活动。
在经济危机中，信用经济扮演了重要的角色。
一方面，信用经济的积极发展能够促进经济增长并推动消费。
另一方面，信用经济的不健康发展也可能导致金融风险、信用风险等问题的爆发。
信用经济问题导致的危机信用经济问题主要表现为以下几个方面：银行间信贷市场冻结2007年夏季，由于次贷危机的爆发，银行间信贷市场陷入冻结，导致全球范围内的信用紧缩。
银行无法通过市场融资，进而无法向客户提供贷款，客户收入减少，信用环境恶化，形成了恶性循环的局面。
次贷危机和债务危机次贷危机是该危机的首要原因，即过度放贷导致大量贷款出现违约甚至破产。
同时，债务危机也是该危机的重要原因之一，债务危机是指国家或个人的债务负担过重，超过其还款能力，导致违约和债务危机的发生。
商品价格泡沫商品价格泡沫是指商品价格因为某种因素出现过高的走势而膨胀，而导致的商品的危机。
在该危机中，房地产泡沫的破裂也导致了商品价格泡沫的破裂，带来了重大的经济危机和损失。
股市暴跌在2008年的金融危机中，股市暴跌严重影响了全球的经济状况。
由于信用经济的问题导致了银行及金融机构的崩溃，导致了股市的大幅度下跌，全球市场陷入了极为严重的经济危机。
信用经济改革的尝试在金融危机过后，世界各国对信用经济进行了深刻的反思和改革尝试。
主要表现为以下几个方面：金融市场监管的强化加强了对金融市场的监管机制，加强了对金融机构的管理和监督。
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同 期净 收益 ５ ．亿 美 元 形 成 强 烈对 比 。美 林 证 券 第 四 季 １３ 度 亏损 同样 高达９ ．亿 美元 。瑞银 集 团在 ２０ 年第 四 季度 ８３ ０７ 的 亏 损 额达 到 前 所 未 有 的 １ ５ 瑞 士 法 郎 （ 合 １ ４Ｌ ２亿 约 ｌ｛ 美 元 ） ，它所计 提 的 １ＯＬ ４｛ 美元 资 产减 值 中 ，约 １０Ｌ ２｛ 美元 与 美 国次 贷市场 的损 失 有关 ，２ ｛ 美元 则与 美 国其他 的住 房 ＯＬ 按揭 证券 的 损失有 关 。 另外 ，其他 一 些著 名金 融机 构 的业 绩也大 不 如前 ，如 法 国 巴黎银 行２ ０年 第 四季 度尽 管还 能 ０７
次 贷危机 之 所 以能造 成 严 重的后 果 ，与世界 金 融 市场
的 资 产证 券化 趋 势 密不 可 分 。 由于 次 级 抵 押 贷款 具 有 较 高 的 风 险 ，贷款 机构 希 望予 以 转 移 和 分 散 ，资 产 证 券 化
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户 ，许 多贷 款 者 可 以 在 没 有 任 何 抵 押 和 收 入 证 明 的 情 况 下 贷款 买 房 。在２ ０年 ～２ ０年 之 间 ，美联 储连 续２ 次 降 ００ ０４ ５ 息 ，使联 邦 基准 利 率 从６ ５ ．％下 降到 １ ％。这 种 经济 环 境使 得 购房者 还款 压力 不大 ，次贷 市场十 分活 跃２ ０ ～２ ０年 之 间连续 １次提 高联 邦基 准利 率 ，从 １ 上升 ０５ ０ ６ ７ ％ 到 ５２ ％，这 大大 加 重 了购 房者 的还 贷负担 ，导 致 大 量客 ．５
州 和 内华达 州 ，这 几个 州第 四 季度 违约 率环 比增 长速 度在 平 均水平 的５ 以上 ， 占美 国银行 信用 卡总 违约额 的２ ％。 倍 ５ ２ ０ 年底 ，美联社 对 ｌ 家信 用卡 公 司进行 了调 查 ，发 ０７ ７
损 额 总 体 上 有 所 减 少 ，但 仍 达 到 不 容 忽 视 的 程 度 。２ ０ ０８ 年 第一 季 度 ，花 旗 集 团 亏 损 ５ ．亿 美 元 ，瑞 银 集 团 亏 损 １１
现 信 用 卡 拖 欠 还 款 金 额 增长 迅速 ，其 中拖 欠３ 天 以上 的 ０ 信 贷 额在 ２ ０ 年 １ 月达 到 １３ 美元 ，比上 年 同期 增 长 了 ０７ ０ ７亿
１ ０ ３Ｌ 元 ，美林证 券 亏 损 １ ．亿 美 元 ，显 示 次 贷危 机 ２ ％，占全部 未 偿还 本金 余 额的 ４ 另据美 国证 券 交易委 ２ ．Ｉ 美 ＂ ９６ ６ ％。
盈利 ，但净利 润 比上年 同期 下降４ ％。 ２ 次 贷危机 爆 发后 ，不 但 国 际金融 市场 剧 烈动 荡 ，美 国
美 国次 级抵 押 贷款 客 户的违 约现 象 明显 增多 ，一 些借 贷机 构破 产 ，其 中包 括美 国第 二 大次 债借 贷机 构新 世 纪金 融公 司 ，参 与 投 资 的对 冲 基金 也 损失 严 重 。２ ０ 年 ７ ，次 贷 ０７ 月 危机 全面爆 发 ，影 响迅速扩 大 。
边 降息 ，一边 向市场注 资 。 另一方 面 ，美 国 国会和 白宫通 款 的客 户 主要 来 自加 利 福尼 亚 州 、佛 罗里达 州 、亚利 桑 那
过 了经济 刺激 法案 ，通 过 退税 等方 式减 轻还 贷者 的 负担 ，
增 加居 民收入 ，以 图渡 过难关 。 进 入 ２ ０ 年 ，受次 贷 问题 拖 累 的金 融机 构所 发生 的 亏 ０８
户 违约 ，由此造 成放 贷机 构 的坏 账 。从２ ０ 年下 半年 起 ， ０６
水 ，于是 投资于 次级 债券 的金融 机构 开始 了噩梦 之旅 。
受次 级 抵押 贷款 市 场 问题 的 困扰 ，一大 批 国 际著名 金
融机 构 损失惨 重 ，这 在２ ０年 第 四季 度报 告 中得 到 了集 中 ０７ 体现 。２ ０ 年 第 四季 度 ，花 旗集 团发 生 高达 １ Ｉ 美元 左 ０７ ８＇ Ｉ ＇ Ｌ
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国际 金 融
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美国次贷
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正 好提 供 了这种 途径 ，其结 果就 是次 级 债券 。据 说 ，次级 债 券通 过资 产组 合 有效 地 降低 了风 险 ，同时 保证 了较 为可 观 的收 益 。在 美 国乃至 全世 界 ，许 多投 资银 行 、资产 管理
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国 内信 贷也全 面缩 紧 ，给 美 国整体 经 济造 成很 大影 响 。为 了应 对信 贷 紧缩和 流 动性 不足 问题 ，美联 储和 欧洲 央行 一
带” ，这 些地 区是 美 国经 济最 有活 力 的地 区 ，也 是 信用 卡 贷款业 务较 为 发达 的地 区。以 美 国银行 为例 ，不能 按期还
公 司 、对冲 基金 等金 融 机构投 资 于次 级债 券 ，风 险被 转移 到这 些 机构 。 当还 贷者 出现 偿还 困难 时 ，资 产价 值迅 速缩
一
美国次贷 危机概况
次 贷 危机 祸 起美 国房 地 产金 融领 域 ，主 要涉 及房 地 产
抵 押 贷款 。在 美 国 ，住房 抵押 贷款 分 为优先 级和 次 级两 个 级 别 。次 级贷 款 的对象 是一 些信 用 度较 低和 收入 不高 的 客
仍 未见 底 。
员会提 供 的资料 ，美 国的信 用卡 公 司在２ ０年 １月被 迫注 ０７ ０
销 的未 偿 余额 达９． １ 美 元 ，比上 年 同期 增长 了 １％。就 ６亿 ８