证券投资基金销售人员从业考试基金销售基础-18-1

证券投资基金销售人员从业考试基金销售基础-18-1(总分：83.50，做题时间：90分钟)一、单选题(总题数：80，分数：41.50)1.金融机构(包括银行和非银行金融机构)申购和赎回基金单位的差价收入( )营业税；非金融机构申购和赎回基金单位的差价收入( )营业税。

A．征收；征收B．征收；不征收C．不征收；征收D．不征收；不征收（分数：0.50）A.B. √C.D.解析：2.对基金营销反应弱的客户更加重视( )。

A．基金产品的未来收益 B．新产品、新服务C．销售机构的营销和服务 D．基金产品的外在表现形式（分数：0.50）A. √B.C.D.解析：[解析] 根据客户对基金营销的反应程度不同，可将其划分为强、中、弱型客户。

其中，反应强的客户往往关注基金产品的外在表现形式，重视销售机构的营销和服务，容易接受新产品、新服务；反应弱的客户更多重视基金产品的未来收益。

3.某投资者子2006年7月15日提交开放式基金的认购申请后，一般可于( )后在办理认购的网点查询认购申请的受理情况。

A．2008年7月16日B．2008年7月17日C．2008年7月18日D．2008年7月19日（分数：0.50）A.B. √C.D.解析：4.交易型开放式指数基金(ETF)的投资目标是( )指数的表现，属于( )基金。

A．超越；主动型B．超越；被动型C．复制；主动型D．复制；被动型（分数：0.50）A.B.C.D. √解析：5.下列选项中，不属于基金运营事务的是( )。

A．基金资产核算 B．资金清算 C．信息披露 D．投资咨询（分数：0.50）A.B.C.D. √解析：[解析] 基金运营事务是基金投资管理与市场营销工作的后台保障，通常包括基金注册登记、资产核算与估值、资金清算和信息披露等业务。

投资咨询属于投资咨询服务业务。

6.通过回归的算法衡量基金经理择时能力的方法是( )。

A．现金比例变化法 B．证券比例变化法C．成功概率法 D．二次项法（分数：0.50）A.B.C.D. √解析：[解析] 衡量基金择时能力常用的方法主要有三种：现金比例变化法、成功概率法、二次项法。

其中，二次项法是由特雷诺(Treynor)与玛泽(Masuy)于1966年提出的，又被称为“T-M模型”。

这个模型是一个二次回归模型，通过回归的算法来确定基金经理是否具有择时能力。

7.______是基金一切活动的中心；______在整个基金的运作中起着核心的作用。

( )A．基金投资者；基金投资者 B．基金管理人；基金管理人C．基金投资者；基金管理人 D．基金管理人；基金投资者（分数：0.50）A.B.C. √D.解析：[解析] 基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人，一切风险管理都是围绕保护投资者利益来考虑的，基金份额持有人是基金一切活动的中心；基金管理人是基金的募集者和管理者，在整个基金的运作中起着核心的作用。

8.《证券法》规定，当股票发行采用代销方式时，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量( )的，为发行失败。

B．50%C．60%D．70%（分数：1.00）A.B.C.D. √解析：9.一般情况下，已经正式受理的开放式基金认购申请，( )。

A．可以在2日提出撤销 B．可以在3日内提出撤销C．在基金登记前可随时撤销 D．不得撤销（分数：0.50）A.B.C.D. √解析：[解析] 投资人在办理开放式基金认购申请时，须填写认购申请表，并需按基金销售机构规定的方式全额缴款。

投资者在募集期内可以多次认购基金份额。

一般情况下，已经正式受理的认购申请不得撤销。

10.根据《证券投资基金运作管理办法》，基金管理人应当自收到投资人申购，赎回申请之日起( )个工作日内，对该申购、赎回的有效性进行确认。

A．3B．5C．10D．15（分数：0.50）A. √B.C.D.解析：11.基金销售监管中的公平原则要求( )。

A．公开监管机构全部业务活动内容B．基金市场具有充分的透明度，实现市场信息的公开化C．市场中不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利D．监管部门对被监管对象给予公正待遇（分数：0.50）A.B.C. √解析：[解析] AB两项属于公开原则；D项属于公正原则。

12.如果基金名称显示投资方向，应当有( )以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。

A．50%B．60%C．70%D．80%（分数：0.50）A.B.C.D. √解析：13.投资者投资10000元申购某开放式基金，当日该基金单位净值为1.0000元，申购费率为1.00%，则最后申购到的份额约为( )份。

A．9900B．9901C．9990D．10000（分数：0.50）A.B. √C.D.解析：14.二次项法是由( )提出的。

A．特雷诺与夏普 B．特雷诺与玛泽C．夏普与玛泽 D．亨芮科桑和莫顿（分数：0.50）A.B. √C.D.解析：[解析] 二次项法是由特雷诺(Treynor)与玛泽(Masuy)于1966年提出的，又被称为“T—M模型”。

这个模型是一个二次回归模型，通过回归的算法来确定基金经理是否具有择时能力。

15.根据《证券投资基金信息披露管理办法》，基金管理人应当在( )，在指定报刊和网站上登载基金合同生效公告。

A．基金募集申请经中国证监会核准当日B．基金募集申请经中国证监会核准次日C．基金合同生效的当日D．基金合同生效的次日（分数：0.50）A.B.C.D. √解析：16.下列关于基金会计核算特点的说法，错误的是( )。

A．会计核算主体是证券投资基金B．公募基金会计的责任主体中，基金托管人承担主会计责任C．会计分期细化到日D．基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债（分数：0.50）A.B. √C.D.解析：[解析] 公募基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承担主会计责任。

17.封闭式基金买卖申报数量应当为______份或其整数倍，并且基金单笔最大数量应低于______万份。

( ) A．100；100 B．1000；500 C．500；100 D．500；1000（分数：0.50）A. √B.C.D.解析：[解析] 封闭式基金的报价单位为每份基金价格。

基金的申报价格最小变动单位为0.001元人民币，买入与卖出封闭式基金份额申报数量应当为100份或其整数倍，单笔最大数量应低于100万份。

18.下列基金类型中，认购费率最低的是( )。

A．股票型基金 B．货币市场基金C．混合型基金 D．债券型基金（分数：0.50）A.B. √C.D.解析：[解析] 货币市场基金一般不收取认购费，其他三种基金均会收取不同比率的认购费。

19.( )是反映证券市场发展程度的重要指标。

A．证券市场价值 B．证券化率C．证券市场指数 D．证券种类（分数：0.50）A.B. √C.D.解析：[解析] 证券化率是反映证券市场容量的重要指标，同时也是衡量一国(或地区)证券市场发展程度的重要指标。

一国(或地区)的证券化率越高，意味着虚拟经济规模越大，证券市场在该国(或地区)的经济体系中越重要。

20.政策性银行通常以( )作为其超额储备的持有形式。

A．金融债券 B．封闭式基金 C．短期国债 D．长期国债（分数：0.50）A.B.C. √D.解析：[解析] 受自身业务特点和政府法令的制约，银行业金融机构一般仅限于投资政府债券和地方政府债券，而且通常以短期国债作为其超额储备的持有形式。

政策性银行属于银行业金融机构。

21.在我国，基金资产( )以上投资于债券的为债券型基金。

A．50% B．60% C．80% D．90%（分数：0.50）A.B.C. √D.解析：[解析] 债券型基金主要以债券为投资对象。

根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的为债券型基金。

22.封闭式基金的交易遵从( )的原则。

A．交易量优先、客户优先B．价格优先、客户优先C．交易量优先、时间优先D．价格优先、时间优先（分数：0.50）A.B.C.D. √解析：23.从反映的经济关系上来看，股票反映的是( )关系，债券反映的是( )关系，契约型基金反映的是( )关系。

A．债权债务；信托；所有权B．所有权；债权债务；所有权C．所有权；债权债务；信托D．债权债务；所有权；信托（分数：0.50）A.B.C. √D.解析：24.下列各基金品种中，( )不须披露上市交易公告书。

A．普通的开放式基金 B．封闭式基金C．上市开放式基金(LOF) D．交易型开放式指数基金(ETF)（分数：0.50）A. √B.C.D.解析：[解析] 凡是根据有关法律法规发售基金份额并申请在证券交易所上市交易的基金，基金管理人均应编制并披露基金上市交易公告书。

披露上市交易公告书的基金品种主要有封闭式基金、上市开放式基金(LOF)、交易型开放式指数基金(ETF)。

25.证券市场是指( )。

A．证券发行和交易市场 B．证券的流通市场C．证券的发行市场 D．证券的交易市场（分数：0.50）A. √B.C.D.解析：[解析] 证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。

26.下列各项中，属于基金面临的外部风险的是( )。

A．经营风险 B．管理水平风险C．职业道德风险 D．合规风险（分数：0.50）A. √B.C.D.解析：[解析] 在基金管理人的投资管理活动中，基金投资面临着外部风险与内部风险，其中，外部风险包括市场风险、政策风险等系统性风险和信用风险、经营风险等非系统性风险；内部风险包括基金管理人的合规风险、管理水平风险和职业道德风险等。

27.目前，LOF份额的跨系统转托管需要( )个交易日的时间。

A．1 B．2 C．4 D．5（分数：0.50）A.B. √C.D.解析：[解析] 目前，LOF份额的跨系统转托管需要2个交易日的时间，即持有人T日提交基金份额跨系统转托管申请；如处理成功，T+2日起，转托管转入的基金份额可赎回或卖出。

28.国际上，开放式基金的销售主要分为( )两种方式。

A．直销和分销 B．承购包销和余额包销C．直销和包销 D．直销和代销（分数：0.50）A.B.C.D. √解析：[解析] 直销是不通过服务机构，而是由基金管理公司附属的销售机构把基金份额直接出售给投资者的模式，一般通过邮寄、电话、互联网、直属的分支机构网点、直销队伍等实现；代销是一种通过银行、证券公司、保险公司、财务顾问公司、独立投资顾问等代销机构销售基金的方法。

29.投资者对基金产品的选择依赖于( )。

A．政治因素和经济因素 B．宏观因素和微观因素C．个人自身因素和环境因素 D．外在因素和内在因素（分数：0.50）A.B.C.D. √解析：[解析] 投资者对基金产品的选择依赖于外在因素和内在因素两个方面：前者如个人成长的文化背景、社会阶层、家庭、身份和社会地位；后者有心理上的，如动机、感觉、风险承受能力、对新产品的态度等，还有个人自身的因素，如人生阶段、年龄、职业、生活方式和个性等。