核心企业供应链融资
基于核心企业的供应链金融融资模式研究
基于核心企业的供应链金融融资模式研究【摘要】本文主要探讨基于核心企业的供应链金融融资模式，首先介绍了供应链金融的基本概念，然后分析了基于核心企业的供应链金融模式下的核心企业角色，探讨了不同的供应链金融融资方式，并通过案例分析进行实证研究。
结论部分总结了基于核心企业的供应链金融融资模式的优势，指出了未来发展趋势。
通过本文的研究，可以更好地理解和应用基于核心企业的供应链金融融资模式，为企业在供应链金融方面提供参考和借鉴。
【关键词】供应链金融、核心企业、融资模式、角色分析、融资方式、案例分析、优势、发展趋势、结论总结1. 引言1.1 背景介绍。
基于核心企业的供应链金融融资模式是指在供应链金融模式中，核心企业扮演着重要的角色，通过自身的信用和影响力为供应链中的其他企业提供融资支持。
核心企业通常是供应链中地位较高、规模较大、信用较好的企业，其参与可以有效降低供应链中的融资风险，提高整个供应链的融资效率。
本文将围绕基于核心企业的供应链金融融资模式展开研究，探讨其在实际应用中的运作机制、优势和未来发展趋势，以期为相关领域的研究和实践提供参考和借鉴。
1.2 研究目的研究目的是通过分析基于核心企业的供应链金融融资模式，探讨其在当前金融市场中的应用和优势。
具体而言，本研究旨在深入了解基于核心企业的供应链金融模式的运作机制和模式特点，分析核心企业在供应链金融中的角色定位及其影响因素，研究不同的供应链金融融资方式及其优劣势，进一步通过案例分析验证该模式的有效性和可行性。
通过本研究的探讨，旨在为企业提供更加有效和灵活的融资方式，促进企业间的合作与协调，提升整个供应链的运作效率和稳定性，推动供应链金融模式的进一步发展和应用。
1.3 研究意义研究基于核心企业的供应链金融融资模式具有重要的意义。
这种模式可以有效地降低上下游企业的融资成本，提高整个供应链的资金利用效率。
通过核心企业的信用支持和优势地位，可以帮助供应链中的中小企业获得更多的融资机会，促进整个供应链的稳定和发展。
供应链金融中核心企业承担的责任
一、供应链金融的定义与重要性供应链金融是指在供应链上通过融资、结算、风险管理等金融手段，解决企业的资金周转、融资难题，促进供应链各环节的协调和合作。
它是一种通过整合各方资源，降低交易成本，提高供应链效率的金融模式，对于促进实体经济发展、增强企业竞争力具有重要意义。
二、责任意识在供应链金融中的重要性1. 促进供应链合作：核心企业在供应链金融中肩负着引领和促进整个供应链合作的责任。
只有核心企业能够意识到自身的影响力和责任，才能够推动供应链上的各个环节协同工作，实现共赢发展。
2. 维护供应链稳定：核心企业在供应链中扮演着稳定源的角色，保持供应链的稳定运行对整个供应链金融生态的健康发展至关重要。
核心企业需要意识到自身在供应链中的重要性，加强供应链协同管理，稳定供货和交易环境。
3. 保障供应链风险防控：供应链金融中存在着各种风险，如信用风险、市场风险、供应链中断风险等。
核心企业是供应链金融中的主体，需要在风险防控上承担更多的责任，加强对供应商和合作伙伴的信用评估和监控，建立健全的风险管理机制。
三、核心企业在供应链金融中应承担的责任1. 促进供应链合作：核心企业应当积极引导供应链中的各方合作，制定合理的业务政策和流程，为供应商提供技术支持和管理指导，激励供应商积极参与供应链金融。
2. 维护供应链稳定：核心企业应当确保自身的生产和经营稳定，保持与供应商的长期合作关系，提供稳定的订单和需求，为供应商提供生产保障和市场稳定。
3. 保障供应链风险防控：核心企业应当加强对供应商的信用评估和监控，建立完善的风险管理机制，积极探索供应链金融产品和服务，为供应商提供融资支持，共同应对市场风险。
四、发展供应链金融的建议1. 建立信息共享评台：通过建立供应链金融服务评台，整合供应链上的信息和资源，实现信息共享和协同管理，提高供应链金融服务的效率和精准度。
2. 创新金融产品和服务：与金融机构合作，针对供应链上的特殊需求，开发更加灵活、个性化的金融产品和服务，满足不同企业的融资、结算和风险管理需求。
供应链金融中核心企业的重要作用
供应链金融中核心企业的重要作用供应链金融是一种主要涉及企业端、不涉及消费端的金融服务，不对个体消费者开放，它可以为上游供应商和下游分销商融资，其特点之一是核心企业是不可或缺的。
此外，供应链融资在设计过程中是以实际贸易背景为基础的，因此有必要严格审查销售合同、订单、发票、收据等凭证。
在实际对接融资的过程中，需要确定历史业务结算、合理计算金额等，往往离不开核心企业的配合。
核心企业有权决定供应链的构成，对供应商、经销商和下游制造企业有严格的选择标准和强有力的控制。
因此，在供应链金融中，投资者评价的重点是核心企业在供应链中的地位和财务状况。
供应链金融，简而言之，是指金融机构根据行业特点，围绕供应链中的核心企业，在实际交易过程的基础上，向核心企业及其上下游相关企业提供的综合金融服务。
供应链融资的主要参与者是：核心企业、融资企业(包括上游供应商和下游分销商、零售商)、金融机构和第三方物流公司等，其中核心企业是金融机构向整个供应链提供金融服务的关键因素。
核心企业在供应链中扮演着重要的角色，往往是整个供应链的管理者、组织者和协调者，对其他成员企业之间形成长期稳定的战略伙伴关系起着重要的作用和影响。
因此，在供应链的环节中，核心企业往往对上下游拥有绝对的控制权，具有很强的产业发言权。
由于供应链金融依赖于真实的商业链，为实体经济服务，是政策有力支持的运作模式，是一种相对优质的资产。
从金融机构的角度看，依靠核心企业进行供应链融资，在控制风险、降低成本、提高收益等方面具有更大的优势。
01、首先，依靠核心企业进行供应链融资，可以帮助金融机构有效地减少和控制风险。
一是依靠核心企业可以实现对节点企业信用的增强。
基于与核心企业的真实交易，金融机构可以跳出节点企业的信用风险评估，转而评估核心企业的信用状况和实力，以及交易的真实性和风险。
实际上，这就是捆绑核心企业和节点企业的信用，将核心企业的信用扩展到节点企业，并相应地提升节点企业的信用。
供应链融资概述
供应链融资概述与传统的授信业务不同，供应链融资是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种新型融资模式。
由于供应链中除核心企业之外，基本上都是中小企业，因此从某种意义上说，供应链融资就是面向中小企业的金融服务。
一、供应链融资的界定供应链融资是指银行通过审查整条供应链，基于对供应链管理程度和核心企业信用实力的掌握，以核心企业为切入点，通过对信息流、物流、资金流的有效控制或对有实力关联方的责任捆绑,针对核心企业上、下游长期合作的供应商、经销商提供的金融产品和服务的一种融资模式。
在供应链融资模式下,按照实际承担风险主体的不同，供应链融资可分为核心企业承担实际风险的供应链融资和配套企业承担实际风险的供应链融资.其中,对于配套企业承担实际风险的供应链融资，银行为防范业务风险，要么掌控货权,要么掌控针对核心企业的应收账款，因此，这类供应链融资又可分为基于货权控制的供应链融资和基于债权控制的供应链融资.二、供应链融资与传统融资模式的区别供应链融资相比于传统的商业银行授信业务，具有两个显著特点：首先，银行对供应链成员的信贷准入评估不是孤立的。
银行对授信企业（核心企业的上下游供应商和经销商，本报告称之为配套企业）的信用评级不再强调企业所处的行业、企业规模、固定资产价值、财务指标和担保方式，转而强调企业的单笔贸易真实背景和供应链核心企业的实力和信用水平。
换言之，银行评估的是整个供应链的信用状况。
由于供应链融资业务的开展实际上建立在对供应链的物流、资金流和信息流的充分掌握基础上，因此,上下游配套企业的信用水平远比传统方式评估的要高。
其次，银行围绕贸易本身进行操作程序设置和寻求还款保证，因而供应链融资业务具有封闭性、自偿性和连续性特征。
封闭性是指银行通过设置封闭性贷款操作流程来保证专款专用，借款人无法将资金挪作他用;自偿性是指还款来源就是贸易自身产生的现金流；连续性是指同类贸易行为在上下游企业之间会持续发生,因此,以此为基础的授信业务也可以反复进行.图表错误!未定义书签。
中国银行供应链融资
中国银行供应链融资随着全球经济一体化程度的不断提升，供应链管理日益成为企业竞争力的重要源泉。
与此供应链融资作为一种新兴的融资方式，正逐渐被广大企业和金融机构所接受和运用。
作为国内领先的金融机构，中国银行在供应链融资领域也做出了积极的探索和实践。
一、中国银行供应链融资概述中国银行供应链融资是中国银行针对供应链中各参与方提供的综合性金融服务。
它以供应链的核心企业为出发点，通过对其上下游企业的支持和合作，提供定制化的金融解决方案，从而促进整个供应链的健康发展。
二、中国银行供应链融资的优势1、降低融资成本：中国银行供应链融资通过对整个供应链的优化，可以降低各参与方的融资成本，提高资金使用效率。
2、提高融资效率：通过核心企业的信用担保和上下游企业的协同合作，可以快速实现融资，提高融资效率。
3、增强企业竞争力：供应链融资可以帮助上下游企业获得更好的资金支持，提高其竞争力，从而促进整个供应链的发展。
4、优化金融资源配置：通过供应链融资，可以将金融资源更有效地配置到实体经济中，促进经济的健康发展。
三、中国银行供应链融资的实践案例假设某核心企业A公司，其上游供应商B公司和下游销售商C公司都面临着资金紧张的问题。
中国银行通过为A公司提供综合金融服务，包括为其上游供应商B公司提供应收账款质押融资，为其下游销售商C公司提供订单融资服务，从而帮助整个供应链的参与者解决了资金问题，提高了供应链的运作效率。
四、结语中国银行供应链融资是一种创新的金融模式，它通过与实体经济的深度融合，帮助企业解决资金问题，提高其竞争力，促进整个供应链的发展。
也体现了中国银行作为一家负责任的金融机构，积极服务实体经济，推动经济社会发展的使命和担当。
供应链融资的风险测度与管理：基于中国银行交易数据的实证研究引言供应链融资是一种金融服务，旨在解决中小企业融资难的问题。
它以供应链上的核心企业为依托，通过对供应链上下游企业的信用评估，为中小企业提供融资支持。
供应链金融核心企业准入条件
供应链金融核心企业准入条件供应链金融是指通过金融手段，为供应链上的各个环节提供融资和风险管理服务的一种金融模式。
在供应链金融中，核心企业作为供应链上的主要参与者，承担着重要的角色。
为了保证供应链金融的稳定和安全，对核心企业的准入条件进行了明确规定。
一、稳定的市场地位作为供应链金融的核心企业，首先需要具备稳定的市场地位。
核心企业在供应链中扮演着引领和决策的角色，必须具备一定的市场份额和话语权，能够有效地影响供应链上的其他参与者。
只有在市场中具备一定的竞争力和稳定的市场地位，核心企业才能够为供应链金融提供稳定的基础。
二、良好的财务状况核心企业的财务状况是评估其准入条件的重要指标之一。
供应链金融需要核心企业提供融资担保和还款能力，因此核心企业的财务状况必须良好。
具体来说，核心企业需要有稳定的现金流和盈利能力，能够按时偿还借款，并具备一定的资产规模和财务健康状况。
三、完善的信息披露制度供应链金融的核心是信息共享和风险管理。
核心企业作为供应链上的主要参与者，需要能够提供准确、完整、及时的信息。
因此，核心企业应建立完善的信息披露制度，包括财务报表、经营数据、风险管理措施等信息的披露。
只有在信息披露制度完善的前提下，供应链金融才能更好地进行风险管理和融资决策。
四、合规经营和风险管理能力供应链金融是金融与实体经济相结合的模式，核心企业需要具备合规经营和风险管理的能力。
核心企业应遵守相关法律法规，诚实守信，不得从事违法违规行为。
同时，核心企业需要具备较强的风险管理能力，能够应对供应链中的各种风险，包括市场风险、信用风险、操作风险等。
只有在合规经营和风险管理能力达标的前提下，核心企业才能够成为供应链金融的核心参与者。
五、良好的合作关系和信誉度供应链金融需要各个参与者之间的紧密合作和互信。
核心企业应与供应链上的其他参与者建立良好的合作关系，包括供应商、经销商、物流企业等，并且具备良好的信誉度。
核心企业应遵守合同约定，履行诚实守信的原则，保持良好的商业信誉。
什么是供应链融资
供应链融资供应链融资是指银行通过审查整条供应链，基于对供应链管理程度和核心企业的信用实力的掌握，对其核心企业和上下游多个企业提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。
由于供应链中除核心企业之外，基本上都是中小企业，因此从某种意义上说，供应链融资就是面向中小企业的金融服务。
一、供应链融资的概念也可以说是把供应链上的核心企业及其相关的上下游配套企业作为一个整体，根据供应链中企业的交易关系和行业特点制定基于货权及现金流控制的整体金融解决方案的一种融资模式。
供应链融资解决了上下游企业融资难、担保难的问题，而且通过打通上下游融资瓶颈，还可以降低供应链条融资成本，提高核心企业及配套企业的竞争力。
供应链融资和“物流银行”、“融通仓”相似，服务的主体都是资金严重短缺的中小企业，它围绕“1”家核心企业，通过现货质押和未来货权质押的结合，打通了从原材料采购，中间及制成品，到最后经由销售网络把产品送到消费者手中这一供应链链条，将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终用户连成一个整体，全方位地为链条上的“n”个企业提供融资服务，通过相关企业的职能分工与合作，实现整个供应链的不断增值。
供应链融资服务不同于传统的银行融资产品，其创新点是抓住大型优质企业稳定的供应链，围绕供应链上下游经营规范、资信良好、有稳定销售渠道和回款资金来源的企业进行产品设计，以大型核心企业为中心，选择资质良好的上下游企业作为商业银行的融资对象，这种业务既突破了商业银行传统的评级授信要求，也无须另行提供抵押质押担保，切实解决了中小企业融资难的问题。
供应链融资与供应链管理密切相关。
供应链管理是针对核心企业供应链网络而进行的一种管理模式，供应链融资则是银行或金融机构针对核心企业供应链中各个节点企业而提供金融服务的一种业务模式。
二、供应链融资的本质综合国内在供应链融资领域内有着实践经验的相关单位和机构的研究成果，我们可以得出供应链的几个本质。
1、供应链融资实际通过对有实力核心企业的责任捆绑，对产业链相关的资金流、物流的有效控制，针对链条上供应商、经销商及终端用户等不同企业的融资需求，银行提供的以货物销售回款自偿为风险控制基础的组合融资服务。
供应链金融中核心企业的筛选与评估
供应链金融中核心企业的筛选与评估随着供应链金融的兴起，越来越多的企业开始关注并参与其中。
然而，在众多供应链金融交易中，如何准确筛选并评估核心企业，成为了供应链金融市场中的重要课题。
本文将从核心企业的定义、筛选和评估方法等方面探讨供应链金融中核心企业的筛选与评估。
首先，我们需要明确核心企业的定义。
在供应链金融中，核心企业是指在供应链中扮演着关键角色、拥有相对较大规模和影响力的企业。
核心企业通常具备以下几个特点：稳定的供应链关系，良好的信用记录，较高的市场份额以及较强的资金实力和运营能力。
在筛选核心企业时，我们可以从以下几个方面考虑。
首先，稳定的供应链关系至关重要。
核心企业应该与供应链中的其他企业建立稳定的合作关系，具备长期合作的潜力。
其次，信用记录是筛选核心企业的重要参考指标。
通过调查企业的信用记录，我们可以评估其履约能力和借款偿还能力。
第三，市场份额的大小也是衡量核心企业重要性的指标之一。
核心企业在市场中占据较高的份额，说明其在供应链中具备较大的影响力和话语权。
最后，资金实力和运营能力是核心企业必备的要素。
核心企业应该拥有稳定的资金来源和高效的运营能力，能够及时、准确地完成交易和支付。
除了筛选核心企业，我们还需要对其进行评估，以确保其能够满足供应链金融交易的要求。
首先，我们可以从企业的财务状况入手进行评估。
通过分析企业的财务报表，考察其资产负债状况、盈利能力和偿债能力等方面的指标，来评估企业的经营状况和可持续性。
其次，我们可以考虑企业的经营风险。
通过评估企业所面临的市场竞争、行业前景以及供应链中的风险因素，来评估企业的经营风险和稳定性。
此外，我们还可以考虑企业的社会责任。
关注企业的环境保护、劳工权益以及社会公益等方面的表现，来评估企业的社会形象和可持续发展能力。
当然，核心企业的筛选和评估并非一次性的工作，而是需要不断跟踪和更新的。
供应链金融市场的变动和企业的变化可能会影响核心企业的地位和评估结果。
银行供应链融资业务风险点
银行供应链融资业务的风险点主要包括以下几点：
1. 核心企业资信风险：在供应链融资中，核心企业的信用状况至关重要，因为其信用状况直接影响到供应链的整体风险。
如果核心企业出现信用问题，如破产、违约等，将可能引发整个供应链的危机。
2. 商品监管风险：在供应链融资中，银行通常会要求对货物进行质押，因此对货物的监管就变得非常重要。
如果监管不力，如出现质押物丢失、损坏等情况，将可能给银行带来损失。
3. 应收账款风险：在应收账款融资模式中，应收账款的真实性和合法性是关键风险点。
如果应收账款存在虚假或非法情况，将可能引发欺诈风险。
4. 物流企业资信风险：在融通仓融资模式中，物流企业的资信状况对融资安全至关重要。
如果物流企业出现资信问题，如破产、违约等，将可能影响到货物的监管和融资的安全。
5. 操作风险：供应链融资业务涉及到的操作环节相对复杂，如合同签署、质押物监管、应收账款管理等，如果操作不当或管理不善，将可能引发风险。
6. 法律风险：供应链融资业务涉及到的法律关系复杂，如果合同条款存在瑕疵或法律问题，将可能引发法律风险。
7. 金融市场风险：供应链融资业务还受到金融市场的影响，如利率、汇率等的变化将可能影响到融资的成本和安全性。
8. 政策风险：政策的变化也可能会对供应链融资业务产生影响，如
贸易政策、货币政策等的变化将可能影响到供应链的整体风险。
因此，银行在开展供应链融资业务时需要充分考虑这些风险点，并采取相应的风险管理措施，以确保业务的安全和稳定。
核心企业在供应链融资中的作用
环节的突出作用是加强质押物的变现能力和保值能力， 迎合 银行对质押物流动性的偏好， 同时弥补存货质押物价值波动 的缺陷， 从而大幅度提高融资企业的获信能力和银行对其核
式， 直接参与整个融资过程， 所发挥的控制风险效果也更为
显著。有时候核心企业还直接取代物流公司扮演监管方角
色， 如保兑仓模式。 核心企业 参与供应链 融资的积极性 来源于两方面 ： 方 一
的财务状况作特别的评估。 对成员融资准入评价的重点在于 它对整个供应链的重要性 、 地位， 以及与核心企业既往的交 易历史。（） ２对供应链成员的融资严格限定于其与核心企业 之间的交易背景 ， 严格控制其进行资金挪用， 并且以针对性 地技术措施引入核心企业的资信作为控制授信风险的辅助
图１ 静态抵质押融资模式流程
准的贷款释放比 例。
注：１企业、 （） 银行和第三方物流公司三方签订《 仓储监
当然核心企业在参与回购环节时也应付诸谨慎， 避免出 现过量库存风险。首先， 所协助融资企业必须是本企业长期
往 来客户 ， 企业经 营现状 良好 ， 偿付能力较强。其次 ， 该融资
Ｍ ｅ ａ ｌ ｇｉ ａｌＦｉ ｎｃ ａ ｃ ｔ ｌｕｒ ｃ ｎａ ｉ ｌＡｃ ｏｕｎｔｎ ｉ ｇ
企 业
在 供应 钨 融 资 中 的Ｉ 隹用
张 曼
【 提要】 核心企业是供应链融资应用模型中的
关键角色． 也是区别于一般质押信贷的根本所在．
那么核 心企业在供应链融资运作过程 中到底起到
哪 些关键作 用． 以及是如何发挥这 些作 用的． 本文
供应链金融五大典型融资模式
供应链金融五大典型融资模式供应链金融五大典型融资模式如下：1.经销商、供应商网络融资模式融资模式简介：利用核心企业的信用引入，对核心企业的多个经销商、供应商提供授信的一种金融服务，是供应链金融最典型的融资模式，目前主要运用在汽车、钢铁等供应链管理较为完善的行业，这些行业内核心企业和供应链成员关系紧密，并有相应的准入和退出制度。
该模式的应用必须有一个重要基础，即核心企业必须有供应链管理意识，对银行授信环节予以配合。
2.银行物流合作融资模式融资模式简介：银行与第三方物流公司合作，通过物流监管或信用保证为客户提供授信的一种金融服务，主要合作形式包括物流公司提供自有库监管、在途监管和输出监管等，也有物流公司基于货物控制为客户提供担保的情形。
该模式的核心在于银行借助物流公司的专业能力控制风险，银行可以通过与物流公司的合作发现并切入客户群，拓展业务空间。
3.交易所仓单融资模式融资模式简介：利用交易所的交易规则以及交易所中立的动产监管职能，为交易所成员提供动产质押授信的一种金融服务。
该模式包括现货仓单质押融资和未来仓单质押融资两种形式。
交易所有两类，一是上交所等三大期货交易所，二是一些地方的大型专业交易市场。
该模式的推动力在于交易所和批发市场方具有促进交投的利益驱动，进而关心会员的资金流问题。
因此商业银行可以将交易所作为“1”，会员作为“N”实施业务开发。
4.订单融资封闭授信融资模式融资模式简介：银行利用物流和资金流的封闭操作，采用预付账款融资和应收账款融资的产品组合，为经销商提供授信的一种金融服务。
该种服务实际上突破了“1+N”的模式，主要是其交易特点为“两头大、中间小”，即“1+N+1”，适用于多个不同产业领域的中间商，如以煤炭企业为上游、钢铁企业为下游的经销商，以办公设备生产企业为上游、政府采购平台为下游的经销商等。
5.设备制造买方信贷融资模式融资模式简介：根据设备制造生产企业和下游企业签订的买卖合同，由商业银行向下游终端企业或经销商提供授信，用于购买该生产企业设备的一种金融服务。
必读：以核心企业为依托进行全供应链融资
必读：以核⼼企业为依托进⾏全供应链融资何为供应链⾦融ABS?1、传统融资模式：中⼩企业融资难在⼀个供应链中，处于中上游的供应商对核⼼企业(供应链中的强势企业)依赖性很强，因此议价地位较弱，往往通过赊销的⽅式以获得长期合作。
处于弱势的中上游供应商，为加快资⾦周转，往往将应收账款(或其他应收债权)进⾏质押，或是通过保理业务来融⼊资⾦，以⽀持赊销交易下⾃⾝企业的正常运转。
这种传统的供应链融资模式有着很多的不⾜，对于中上游供应商⽽⾔，受制于信⽤⽔平的不⾜，进⾏直接融资的难度很⼤，即便是能够融到资，获得的额度也较少，且成本较⾼。
2、供应链⾦融：以核⼼企业为依托进⾏全供应链融资传统的融资模式由于信⽤等诸多原因，难以根本解决中⼩企业融资难问题，供应链⾦融应运⽽⽣，供应链⾦融的核⼼思想是“1+N”模式，有助于填补中⼩企业融资需求。
“1”指的是⼀个产业或者供应链中的核⼼企业(强势企业)，⽽“N”指的是围绕这个核⼼企业的上下游企业或供应链的整体成员企业。
区别于传统的供应链融资模式，供应链⾦融是以核⼼企业的信⽤作为保障，在真实的贸易背景下，通过应收账款质押、货权质押等⼿段融⼊资⾦，注⼊到整个供应链中，为供应链上下游企业提供资⾦融通。
在这种模式下，资⾦提供者可以以1家核⼼企业为抓⼿点，批量挖掘整个供应链上的中⼩企业。
反向保理是⼀种典型的供应链⾦融模式。
反向保理区别于保理模式，保理商是与核⼼企业⽽不是中⼩供应商签订合约。
具体⽽⾔，保理商与核⼼企业达成协议，由保理商向其中⼩型供应商提供保理服务。
3、供应链⾦融ABS：资产证券化形式的供应链⾦融供应链⾦融ABS即是供应链⾦融的⼀种创新，由于商业银⾏的授信限制，保理企业获取商业贷款路径艰难，⽽受益于资产证券化，企业融资的规模和效率⼤⼤提⾼，资⾦成本也随之降低，并作⽤到整个供应链中。
供应链⾦融ABS与传统的贸易类应收账款ABS相⽐，区别在于拥有了核⼼企业的信⽤保障，产品的信⽤等级⼤幅提升，融资能⼒更强。
供应链金融对核心企业的好处
供应链金融对核心企业的好处
供应链金融是指以核心企业为中心，以其下游的供应商和上游的销售商为对象，通过金融工具对其扩大融资、提高融资效率、降低融资成本、优化资金使用等方面进行支持和服务的一种金融业务。
对于核心企业而言，供应链金融有以下好处：
1.优化资金使用：供应链金融可以通过提高供应商融资效率来减少供应链上企业的资金占用，从而优化资金使用效率。
2.降低融资成本：相对于传统融资方式，供应链金融可以为企业提供更低的融资成本，从而提高企业的盈利能力。
3.提高供应商满意度：供应链金融可以通过提高供应商获得融资的机会和效率来提高供应商的满意度，增强供应链合作关系。
4.降低风险：通过供应链金融对供应商进行风险管理和控制，核心企业可以在保证供应链流畅的同时降低整个供应链的风险。
综上所述，供应链金融对于核心企业而言具有非常重要的作用，能够提高企业的融资效率和盈利能力，增强供应链合作关系，降低整个供应链的风险。
银行融资产品介绍供应链融资
的问题。
02
对核心企业的意义
通过供应链融资，核心企业可以优化自身的财务管理，降低资金成本，
提高资金使用效率。同时，通过与上下游企业的紧密合作，可以加强供
应链的稳定性和竞争力。
03
对银行的意义
供应链融资为银行提供了新的业务增长点和风险控制手段。通过深入了
解供应链的运行机制和交易细节，银行可以更加准确地评估风险，制定
合作评估与调整
银行定期对供应链融资业务进行评估和调整， 优化业务流程和风险管理措施。
04
CATALOGUE
供应链融资的优势与风险
优势分析
降低融资成本
通过供应链融资，企业可以利用核心企业的信 用优势，获得较低成本的融资，降低自身的融 资成本。
提高融资效率
供应链融资简化了传统融资的繁琐流程，提高了融资 效率，使企业能够更快速地获得所需资金。
产品特点
应收账款融资可以帮助企业将应收账款转化为现金流，提高资金使用效率；同时，通过 与核心企业和上游供应商的合作，银行可以更有效地控制风险。
存货融资
产品Байду номын сангаас义
存货融资是指银行为供应链中的 核心企业或其上游供应商提供的， 以其库存商品为质押物，为企业 提供融资服务。
适用场景
适用于核心企业或其上游供应商 在商品销售不畅或采购过量等情 况下，形成的库存积压而产生的 融资需求。
机遇
技术创新为供应链融资带来了更多的发展机遇。例如，区块链技术可以提高供应链的透明度和信任度；大数据技 术可以提升风险管理能力；人工智能技术可以优化融资决策流程。此外，绿色供应链融资等新兴领域也为供应链 融资提供了新的增长点。
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背景
核心企业上游供应链客户融资问题与思考
企业管理2017年第1期156核心企业上游供应链客户融资问题与思考华宝中 揣卉芳摘 要:目前国内经济形势持续低迷，面对日益激烈的同业竞争压力，造成了银行在选择客户上难上加难，因此银行不得不面临信贷结构的调整，其中一个重要的调整方面就是银行在客户选择上不再是以前的单一客户选择模式，而是要选择一个或多个核心客户，为其上游企业或是下游企业编写综合金融服务方案，对整个供应链进行服务，挖掘出潜在的银行客户，本文以某支行管辖的核心客户T 公司和K 公司两个核心客户为范例，解析核心客户上游供应链客户的选择。
关键词：供应链 核心企业 融资DOI: 10.16722/j.issn.1674-537X.2017.01.049一、绪论经济形势影响市场表现，进而影响银行的客户选择，自2008年以来席卷全球的金融危机还在持续造成影响，我国经济在经历了多年的高速增长后也渐渐减速进行经济结构调整，房地产行业等钢材消耗的主要行业也进入了持续低迷期，导致了钢材市场的供大于求越来越严重，这也直接导致了钢铁行业上游客户的资金链紧张，资金回收期限被拉长，尤其唐山地区作为河北乃至全国的钢铁集中地区，这种影响就越发明显，这在一定程度上为银行选择客户上带来了一定的风险，然而机遇与风险是共存的。
银行作为经营风险的企业，风险把控是银行的头等大事，面对当前的经济形势，造成了银行想贷却不敢贷的局面，进一步影响银行的经营成果。
针对这一情况，中国建设银行股份有限公司唐山分行在分析问题根源的同时，改变客户选择的方式方法，在小微企业发展上积极探索出一条通过供应链选择客户的方法。
二、供应链融资供应链融资是把供应链上的核心企业及其相关的上下游合作企业作为一个整体，根据供应链中企业的交易关系和行业特点为小企业客户融资的金融解决方案的一种融资模式。
供应链融资解决了上下游企业融资难、担保难的问题，而且通过打通上下游融资瓶颈，还可以降低供应链条融资成本，提高核心企业及配套企业的竞争力。
工行数字供应链融资核心企业增信方式
工行数字供应链融资核心企业增信方式以工行数字供应链融资核心企业增信方式为标题，本文将介绍工行数字供应链融资中的核心企业增信方式。
在数字供应链融资中，核心企业扮演着至关重要的角色。
核心企业一般指具备一定规模和信用的企业，在供应链中承担着主导地位，能够对整个供应链进行协调和管理。
工行数字供应链融资通过增信方式，提高核心企业的信用，进而提升整个供应链的融资能力和效率。
一、业务合作协议工行数字供应链融资核心企业增信的方式之一是通过签署业务合作协议来确保融资安全。
核心企业与工行建立合作关系后，可以签订业务合作协议，在协议中明确双方的权利义务、业务流程、交易规则等，以增强双方之间的合作信任。
通过签署合作协议，工行可以更加了解核心企业的运营状况和信用情况，从而提高核心企业的信用度。
二、核心企业信用评级工行数字供应链融资还可以通过对核心企业进行信用评级来增信。
信用评级是一种对企业信用状况的评估和判断，可以客观地反映出企业的信用风险。
工行可以委托专业机构对核心企业进行信用评级，评估企业的财务状况、经营能力、市场地位等因素，从而确定企业的信用等级。
核心企业信用评级越高，获得融资的机会和额度也就越大。
三、资金监管工行数字供应链融资中的另一种核心企业增信方式是通过资金监管来保证融资安全。
核心企业将获得的融资资金交由工行进行监管，确保资金的安全和合规使用。
工行可以通过设立专用账户、监控资金流向等方式，对核心企业的资金进行监管。
这样一来，核心企业的信用度得以提高，工行也能够更加放心地提供融资支持。
四、风险分担机制工行数字供应链融资中，还可以采取风险分担机制来增信核心企业。
风险分担机制是指银行与核心企业共同承担融资风险的方式。
工行可以与核心企业签订风险分担协议，在融资过程中，将一部分风险由核心企业承担，从而提高核心企业的信用度。
这种方式一方面能够降低工行的风险，另一方面也能够激励核心企业更加谨慎管理资金，提高企业的信用水平。
核心企业开展供应链金融的困境和好处
核心企业开展供应链金融的十五大困境这几年中国供应链金融能够迅速做大，并有如此的社会影响力，核心企业的深度参与是功不可没。
核心企业因为自身名气大，上下游企业多，主导供应链金融呈现出效率高、风险低、规模大等特点。
外部机构包括监管部门、传统银行、类金融公司等都认为核心企业供应链金融是一件非常容易的事。
现实中，核心企业开展供应链金融相对于市场上的金融机构确实有很多的优势，但是也并不是像大家想象的那么简单，在业务开展中也面临很多的困境！O1核心企业内部协同困难重重这个困境应该是目前核心企业开展供应链金融遇到的最大的问题。
每个公司都是一个利益综合体，主要包括股东的利益和员工的利益。
这些利益可以说是错综复杂，既互相促进又互相矛盾。
矛盾包括股东与员工之间的矛盾，部门与部门之间的矛盾，员工与员工之间的矛盾，子公司之间的矛盾。
核心企业一般都是经营规模大，子公司多，这些子孙公司遍布中国各个地方。
每个子公司都有不同的任务和考核目标，供应链金融又增加了子公司的操作成本和风险。
供应链金融业务利润本身又微薄,也不能给这些子公司再次分什么利润，直接给公司直接负责人利益更不可能了，还不如外部企业好营销。
目前负责核心企业供应链金融的公司基本都是三级或者四级子公司，让这公司去直接协同核心企业其他子公司一起做供应链金融是非常难的。
有人说让核心企业集团公司直接给各子公司下命令，定考核指标。
目前在中国核心企业供应链金融能实现这样的还真不多。
这个主要看供应链金融的负责人能不能协同核心企业集团决策层了。
当然还有一些集团管理混乱，有N个决策层，这些决策层平时在管理过程就在博弈，这无疑加大了协同的难度。
很多核心企业的供应链金融企业因为协同不了内部关系，最终去做外部业务。
还有刚开始做供应链金融花了很多钱搭了一套供应链金融系统及招募了团队,因为协同不了最后不了了之的。
02内部价值认同低核心企业供应链金融虽然有一定的技术含量，但是其主要是依托核心企业自身的资源，这业务属于资源变现的业务。
供应链融资分类
供应链融资分类篇11.深度解析供应链融资的多元分类在当今全球化和数字化的商业环境中，供应链融资作为一种创新的金融解决方案，正日益受到企业和金融机构的重视。
它不仅为企业提供了更灵活的资金获取途径，也优化了整个供应链的资金流动效率。
而清晰地理解供应链融资的多元分类，对于企业有效地运用这一工具、降低财务风险以及提升竞争力具有至关重要的意义。
1.1 基于供应链环节的分类供应链融资的分类方式多种多样，常见的包括基于供应链环节的分类、基于融资主体的分类以及基于融资模式的分类。
基于供应链环节的分类，可分为采购环节融资、生产环节融资和销售环节融资。
在采购环节，供应商可能面临资金压力，通过预付款融资等方式，能够提前获得资金用于生产和交付。
例如，在制造业中，大型汽车制造企业向零部件供应商提供预付款融资，确保零部件的及时供应，从而保障整个生产流程的顺畅。
然而，这种方式也存在一定风险，如果供应商未能按时交付合格产品，可能导致资金损失。
生产环节融资则侧重于解决生产商在生产过程中的资金需求。
比如，在电子制造业，企业可能需要大量资金采购原材料和设备，通过生产阶段的融资，可以缓解资金紧张状况。
但需注意生产过程中的不确定性，如技术问题、质量控制等可能影响融资的偿还。
销售环节融资常见的有应收账款融资。
在零售业中，供应商将应收账款转让给金融机构获取资金。
其优势在于加快资金回笼，但可能面临应收账款的坏账风险。
1.2 基于融资主体的分类基于融资主体的分类，可分为核心企业主导型融资、供应商主导型融资和经销商主导型融资。
核心企业主导型融资中，核心企业凭借其强大的信用和实力，为上下游企业提供融资支持。
例如，一家知名的家电制造企业为其经销商提供信用担保，帮助经销商获得银行贷款。
这种模式增强了供应链的稳定性，但可能加重核心企业的财务负担。
供应商主导型融资常见于供应商拥有较强议价能力的情况。
他们通过提供更优惠的付款条件来获取资金优势，但可能对下游企业造成资金压力。
供应链金融对核心企业的影响
供应链金融对核心企业的影响摘要：随着新一轮全球科学技术革命的到来，供应链融资已成为在全球供应链中扩展中小企业融资的重要方法之一。
文章结合供应链金融特点与EVA（EconomicValueAdded）经营绩效模型，以家电行业的5家头部企业为研究对象，发现供应链融资对核心企业EVA经营绩效的提升有较为明显的促进作用。
EVA经营绩效的分析可以帮助核心企业更好地了解供应链金融对其经营绩效的影响，进而鼓励更多的企业参与到供应链融资业务中，推动国内供应链金融业务的发展，助力金融更好的服务于实体产业。
关键词：供应链金融；核心企业；EVA；经营绩效一、引言供应链金融是一种基于金融平台，依托供应链交易数据，服务于供应链企业的链式融资模式，它为实体产业中处于供应链两端的中小企业提供服务和一系列金融产品。
深圳发展银行于2003年就提出了新型的供应链金融模式，该模式基于核心企业在供应链中的信用背书，设计一种新型的结构化贸易融资模式，适用于供应链的上下游中小企业，这种模式确实帮助供应链中的中小企业缓解了资金融通难的问题，然而中国仍处于供应链融资发展的初期，有许多问题有待解决。
2022年，国务院办公厅了《关于积极推进供应链创新和应用的指导意见》，将供应链发展提升到战略层面。
2022年，中国银保监会提出了供应链金融促进实体经济发展的指导方针，助推金融避虚就实，通过发展供应链金融来消除现实中的资金缺口。
2022年9月，央行联合八部门了关于规范和优化升级供应链融资业务的指导意见。
近年来，国家在政策上不断推进供应链金融的发展，供应链融资已成为中小企业解决金融问题的主要渠道之一。
特别是在新的经济环境下，供应链金融可以为中小企业的稳定发展提供重要的资金支持，并带来巨大的社会效益。
2022年，中国人大供应链战略管理研究中心和中国物流与供应链金融研究基金会合作发表了关于企业融资与供应链金融的调研报告，报告显示65.5%的受访公司表示妨碍其开展供应链金融业务的主要原因是核心企业的不配合。
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方案一：核心企业应收账款表外融资
1、核心企业与投融资平台共同选择双方认可的应收账款标的资产作为底层资产，核心企业将所持下游客户应收账款资产转让予投融资平台，投融资平台对核心企业不享有追索权，从而做到应收账款资产与原始权益人的物理隔离、实现该部分应收账款资产的真实出售和出表。
2、由投融资平台，设计一款应收账款资产收益权产品，底层资产为核心企业出售给投融资平台的应收账款。
通过私募形式、金融交易资产的进行发售。
3、核心企业或关联方对上述产品进行认购。
方案优势及作用：
通过办理核心企业应收账款表外融资业务，实现核心企业应收账款真实出表，合规合法的修饰和美化公司财务报表，提高市场认知度和公信力；同时，提高公司资产流动性，盘活表内资金。
另一方面，方案中所产生的费用是核心企业让渡资产金额与投融资平台支付底层资产预付款之间的差额，故可以按照核心企业的实际业务成本要求进行选择。
方案二：核心企业电子商票保兑业务
1、投融平台为核心企业核定电子商票保贴额度，成为核心企业延长实际付款账期、留存充足的货币资金、美化财务报表的重要手段；
2. 协助核心企业不断提高在金融、类金融市场间的公信力和信誉度，为不断提高核心企业的商票流动性作积淀；
3. 该模式下，上游供应商可在履约完成后立即收到核心企业开立并负责承兑的电子商业承兑汇票，后通过背书转让给投融平台而迅速获得低成本的贴现款项，一定程度上有利于使投融平台对中小供应商付款阶段的流程标准化，也有利于中小供应商更快的收到销售回款，进而使核心企业的供应链条更加稳定有序，节省管理成本。
方案三：基于核心企业1+N网上保理业务。