科技型中小企业供应链融资研究.doc
科技型中小企业融资能力影响因素研究
科技型中小企业融资能力影响因素研究作者：朱未萍许伟来源：《财会通讯》2013年第11期一、研究背景当今世界的竞争是以经济和科技为基础的综合国力竞争，一个国家只有掌握高科技发展优势才可能取得国际竞争的主动权。
推动各国科技和经济发展的主力军不是在竞争中取得优势的大型企业，而是那些更能开展创新活动的科技型中小企业。
科技型中小企业作为高新技术产业发展的主体，不仅是现代经济系统中最重要的组成部分，也是各国经济增长与竞争优势的主要来源。
随着我国自主创新战略的提出及逐步实施，科技型中小企业的地位不断提升。
据统计，我国科技型中小企业有几十万家，从业人员960多万人，虽然数量仅占全国中小企业总量的3.3%，却创造了全国约65%的专利发明、75%以上的技术创新、80%以上的新产品开发，所以科技型中小企已然成为最具活力，最富有创新力的企业，为国民经济的快速、稳定的发展提供了有力的支撑。
但由于我国科技产业起步较晚，我国科学技术向生产力转化的进程仍然比较缓慢，高新技术产品产值占社会总产值的比例也远低于发达国家。
究其原因，除了部分技术确实不符合生产需要或不成熟的原因外，其中一个最重要的原因就是科技型中小企业融资难的问题。
由于我国资本市场发展的滞后，长期以来形成了不利于中小企业融资的外部环境。
另外科技型中小企业作为具有更高风险的中小企业，无形资产占有的比例更高，企业缺乏有效的资产担保或抵押，导致科技型中小企业的融资问题更为严重，所以解决科技型中小企业融资问题显得尤为迫切。
对于科技型中小企业而言，融资难集中表现为企业融资能力的不足，使得融资问题成为长期以来制约科技型中小企业发展的瓶颈。
二、企业融资能力机理研究根据迈克尔·波特的价值链思想，从价值创造的角度，可以将企业能力分为基本能力和辅助能力两大类。
其中，基本能力是指企业完成基本经营活动的能力，包括企业战略管理能力、研究开发能力、供应链管理能力和生产能力等；辅助能力是企业进行辅助活动的能力，包括人力资源管理能力、财务能力、服务能力等基础管理能力。
科技型中小企业融资渠道分析
加快科技成果转化 的有效载体 ， 也是 国民经济增长 的重要源 泉。 近
年来 ，我 国为科技创新产业化提供金融支持体系的建设取得 了某 些进展 。但从实践情况看 ，同科技创新产业化急剧扩大的需 求相
比， 对应的融资体 系的不适应性还 十分 突出。 科技型 中小企业 是参 与高科技外围部分研 究开发并使 其产 业化 的生力军 。它们在 技术
（ ） 一 内源性 融资方式 下的融资渠道 内源性资本是 企业 生存 和发展不可或缺 的重要组成部分 ，相对于外源性资本具有 以下的 特点 ：１原始性 。 （） 它是企业的原始启动资本 ， 是承担企业债务的最 主要 的基础 。２ 独立性 。 （） 由于它的来 源主要是企业 自由资金 ， 所以 在使用期 限、 用途 等方面较少受 外部 因素的制 约和影 响， 比较 自由 灵活 。３ 有限性 。 （） 由于内源性 资本的来 源有 限， 而且受到企业积累 能力 的限制 ， 以较之 于外源性资本 ， 所 其数 量很有 限。４ 低 成本 、 （） 低风险。 一般来说 ， 内源性资本的财务成本较低 ， 因而风险也较低 ， 很少有支付危机导致的财务风险。我国科 技型中小企业 内源融资 方式下的融资渠道主要有以下几种。
一
二 、 国科 技 型 中小 企业 融 资 渠道 分 析 我
方面中小企业融资较为 困难 。 具体表 现以下两点 ：
（ ） 国 高科 技 产 业 化 途 径 单 一 高 科 技 型 中 小 企 业 是 实 现 一 我
企业资本可分为 内源性资本和外源性资本两种 ，与此相对应
的资本形成方式则为 内源性融资和外源性融资。内源性 融资是企
历史 记录可查 ， 很难取得社会公 众的承认 。 这不仅影响这些企业取 得贷 款，而且 由于它们达不到政府对发行债券和股票上市的严格 规定 ， 致使上市融资对科技 型中小企业来说一般 只能是一种奢望 。
中小企业融资存在的问题及对策研究
中小企业融资存在的问题及对策研究随着市场经济的完善和发展，中小企业成为经济发展最活跃的重要组成部分，中小企业发展需要大量的资金投入，然而由于市场、政策、企业等多方面的原因，资金短缺是所有中小企业发展面对的一个严峻的问题。
融资困难问题已经成为中小企业发展面临的最大挑战。
本文就中小企业融资问题进行探究和分析，给出相关的建议。
标签：融资;中小企业;对策随着改革开放政策的不断深入，我国的经济转型也逐渐的加快步伐，經济主体由原来的公有制经济转变成以公有制为主体多种所有制经济共同发展的经济模式。
由此中小企业就有了机遇，中小企业就迎来了发展的黄金时期。
随着中小企业的蓬勃发展，困扰中小企业的重要难题就逐渐的显示出来，那就是中小企业的融资问题。
本文围绕着中小企业的融资问题来展开研究，深入探究其中的问题，以期为中小企业的融资找到新出路。
一、中小企业融资出现的问题（一）中小企业融资渠道狭窄中小企业融资渠道主要是自筹资金和依靠政府及银行的扶持为主要来源。
现阶段根据市场调查数据来看，超过50%中小企业开始在证劵交易中心直接融资。
上海深交所等股权交易中心开始向中小企业提供融资产品。
为中小企业的蓬勃发展创造了良好的条件，但是能够在证劵公司交易的中小企业只占少数，还有庞大的中小企业无法得到充足的资金支持，有很多中小企业发展面对着融资困难的难题。
现阶段中小企业的融资主要以银行贷款为主要的融资手段，对于一些微小中小企业来说银行贷款的融资手段甚至是他们唯一的融资方式。
然而，长时间的只靠银行贷款来完成企业的融资来解决企业的融资问题会使财务失衡，还会使企业自身的财务风险不断的加大从而导致企业的融资风险不断的增加，久而久之会形成一个恶性循环，这样会导致中小企业的长期发展。
（二）中小企业融资租赁意识淡薄公司选择融资的方式主要有三种，一种是内源融资一种是银行贷款还有一种是融资租赁等其他融资方式。
其中内源融资和银行占据了80%以上的比例而融资租赁等其他的融资方式只占8%左右。
供应链金融视角下科技型中小企业融资约束及其缓解研究
供应链金融视角下科技型中小企业融资约束及其缓解研究姚王信;夏娟;孙婷婷
【期刊名称】《科技进步与对策》
【年(卷),期】2017(034)004
【摘要】企业融资约束问题的解决有赖于金融创新.在对融资约束与信息不对称、供应链金融与信息不对称、供应链金融与融资约束关系进行理论分析的基础上,运用深市中小板科技型企业样本数据对供应链金融缓解融资约束的效应进行了检验.结果表明:科技型中小企业融资约束程度与信息不对称程度正相关;供应链金融能够有效缓解融资约束,并且其缓解效应作用强度与信息不对称程度正相关.该结论可为改进科技型中小企业的融资决策提供经验依据.
【总页数】6页(P105-110)
【作者】姚王信;夏娟;孙婷婷
【作者单位】安徽大学商学院,安徽合肥 230601;中国社会科学院研究生院,北京102488;安徽大学商学院,安徽合肥 230601;安徽大学商学院,安徽合肥 230601【正文语种】中文
【中图分类】F276.3
【相关文献】
1.供应链金融缓解融资约束效应研究--来自科技型中小企业的经验证据 [J], 顾群
2.供应链金融能缓解科技型中小企业融资约束吗?\r——基于中小板上市公司的经验数据 [J], 刘兢轶;杨梅;郭净
3.基于供应链金融视角的中小企业融资约束缓解效应分析 [J], 张哲玮
4.供应链金融缓解中小企业融资约束
——基于商业银行视角 [J], 尹丽艳
5.供应链金融能缓解中小企业投资不足吗?——基于融资约束的视角 [J], 安维东;王相见;凌晓丹
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我国科技型中小企业融资困境及对策研究
ＮＯ ．１ ８， ２ ０ｌ ３
Ｍｏ ｄ ｅ ｒ ｎ Ｂ ｕ ｓ ｉ ｎ ｅ ｓ ｓ Ｔ ｒ ａ ｄ ｅ Ｉ ｎ ｄ ｕ ｓ ｔ ｒ ｙ
２ Ｏ １ ３ 年第 ｌ ８期
我 国科 技型中小企业融资 困境及对 策研究
杨 晶 傅 崇彬 。
（ １ ． 中 南 民族 大 学 经 济 学院 ， 湖北 武汉 ４ ３ ０ ０ ７ ４ ； ２ ． 中 南 民族 大 学 化 学 与 材 料 科 学 学 院 ， 湖 北 武汉 ４ ３ ０ ０ ７ ４ ） 摘 要 ： 近 年 来， 我 国科 技 型 中小 企 业 在 数 量 和 质 量 方 面 都 取 得 了明 显 的 突破 ， 但 由于其 自身的治理 结构 问题 、 国 内金 融 服 务 体 系不 健 全 、 相 关政 策 扶 持 力度 不 够 、 信 用担 保 制 度 不 完 善 等 多 方 面 原 因 ， 融 资 难 问 题 始 终 困扰 着 科 技 型 中 小 企 业
取 比 较谨 慎 的态 度 。 其 次 ， 科技 型 中小企 业规 模小 ， 导 致 企 律， 培养创新 型员工 ， 对同志 负 责、 对 事业 负 责 、 对 自 己 的 人 生负责 。
３ 案 例 启 示
３ ． １ 收 费 站 领 导 者 应 学 习进 取 。 做 业 务 带 头 人
ｌ 我 国科技 型 中小企 业融资 难 的现 状
１ ． １ 融 资 渠 道 不 畅 通
不 仅 手 续 繁 其一， 科 技 型 中 小 企 业 内 源 融 资 能 力 有 限 。我 国 大 多 科 技 型 中 小企 业 的 贷款 多 采 取 抵 押 或 担 保 方 式 ， 杂 ， 而 且 为 寻 求 担 保 或 抵 押 等 ， 科 技 型 中 小 企 业 还 要 付 出 诸 数 科 技 型 中小 企 业 处 于 创 业 阶 段 ， 企 业 的 自有 资 金 规 模 有 抵 押 资 产 评 估 等 相 关 费用 ， 筹 资费用也高。 限、 用 于 生 产 的利 润 分 配 不 足 以 及 自我 积 累 能 力 低 等 原 因 ， 如担保费 、
供应链上中小企业融资问题解析及展望
经济增长 的贡献越 来越 大 ， 且 已成 为技术 创新 与机制 创新 而 的主体 和扩 大就业 的 主渠道 ， 繁荣城 乡 市场 、 在 增加 财政 收 入、 优化经 济结构 、 强经济活 力、 增 促进 社会稳 定等方 面发挥 着 日益重要 的作用 。在 最近 的二十年 中 ， 我国工业 新增 产值
移至供应链上下游 的中小企业 。而 中小企业往往很 难从各种
渠道获得资金 ， 由于传 统信贷业务 的约束 和局限 的存 在 ， 即便
获得 了也是以很高 的融 资成本 为代价 ， 这样 的局 面使得 中小 企业 的业务发展 举步 维艰 。在 此基 础上 ， 供应链 发展 的长期
或者步 骤重新整合成为跨 区域 、 国际的体 系和生产链 ， 而 跨 从 产生 出了“ 供应链 ” 的概念 。作为供应链节点 的企业 或者核 心 企业 的生存 或者波动必将影 响着企 业所 在整个供应 链 的稳 定
Ｇ Ｐｉ ２ １ ；ｏｅｉ ａｔ ａｏ ｔ ｏ ｕｉｅｓａｄｐｏｉｉｇ８ ％ ｄ ｍ ｓｃｅ ｐｏｍ ｎ ｐ ｏｔｎ ｉ ． ｈｙｈ ｖ ｅｏ ｅａ Ｄ ０ ｃｖｒ ｇｖｓ ｍ ｊｒｙ ｆ ｓ ｓ ｎ ｒｖ ｎ ０ ｎ １ ｎ ｉ ｂ ｎ ｄ ｏ ｅｔ ｍ ｌｙ ｅｔｏｐｒ ｉｅ Ｔ ｅ ａｅｂｃｍ ｌ ｉ ｕ ｔｓ ｌ
寻求短期资金 的获取来满足企业发展 的资金需求 ， 因此偿债 、 举债 的频率增加 。 ② 当资金周转 失灵时 ， 中小 企业缺 乏应 急能力 。对 于中 小企业来说 ， 越是资金 周转 不灵 的时候 ， 得短期贷款 的可能 获
性越是小之又小 ， 因此 中小企业抗风 险能力更加薄弱 。
供应链上 中小企业融资 问题解析及展望
口袁 荃， 祝 晨
武 汉 ４０６ ） ３０ ８ （ 湖北工业大学 Ｚ 程技术 学院， － 湖北
供应链金融对中小微企业发展的支持
供应链金融对中小微企业发展的支持随着经济全球化的发展和市场竞争的日益激烈，中小微企业成为了经济发展的重要组成部分。
然而，由于中小微企业常常面临融资困难、流动资金压力大等问题，制约了它们的发展。
供应链金融作为一种新兴的融资模式，为中小微企业提供了强有力的支持，助力其健康发展。
一、供应链金融简介供应链金融是指以供应链为基础，通过各种金融手段改善供应链内各个环节的融资效率与风险分配，解决企业融资难题的一种金融服务模式。
它将供应链中的各个环节纳入金融服务的范畴，通过流程再造和金融创新，有效地解决了企业在生产运营过程中的资金周转问题。
二、供应链金融对中小微企业的益处1. 解决融资难题：中小微企业往往难以获得传统金融机构的融资支持，供应链金融的出现填补了这一市场空白。
通过与上下游企业的协作，中小微企业能够利用供应链金融平台获得融资，解决资金周转难题，推动业务的持续发展。
2. 降低融资成本：相对于传统融资手段，供应链金融往往具有更低的融资成本。
由于与供应链中的众多企业进行合作，供应链金融平台能够为中小微企业提供更加优惠的融资利率，降低其融资的成本负担。
3. 提升流动性：供应链金融通过应收账款融资、订单融资等方式，将中小微企业的应收账款快速变现，提高了企业的流动性，增加了经营的灵活性。
这对中小微企业来说尤为重要，能够帮助它们应对资金短缺的情况。
4. 降低风险：供应链金融模式中，金融机构通过与企业合作，共同承担风险。
例如，通过对供应商的资信调查和风控评估，可以降低供应链中的信用风险。
这使得中小微企业能够更加安全地进行融资活动，减少了经营风险。
5. 优化供应链管理：供应链金融模式能够提供实时的供应链信息，通过金融科技的支持，实现供应链的可追溯和监控。
这有助于企业精细化管理供应链，提高效率和降低成本，实现资源的最优配置。
三、供应链金融在中小微企业发展中的应用案例1. 大型电商平台与供应链金融公司合作，为其平台上的小微商家提供融资服务，帮助其扩大经营规模，提高市场竞争力。
科技型中小企业融资问题研究
科技型中小企业作为中国中小企业的重要组成部分，其融
3 资过程中即存在中小企业这一整体共有的的融资问题，又
具有其行业所导致的特有融资问题
在国家政策的大力推动下科技型中小企业有望打破原有传
4
统融资模式的束缚，获得更多的外源融资渠道，这些政策 即降低了外部投资者对科技型中小企业投资风险的担忧，
2
科技型中小企业 融资现状
科技型中小企业融资现状
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中小企业的融资困难并非我国独有，英 国金融产业委员会在上世纪三十年代经 济危机期间的调查中发现了"麦克米伦 缺口"，并发布了《麦克米伦报告》
这也成为了中小企业融资问题的起 点，为深入研究提供了历史背景和 理论基础
科技型中小企业融资现状
税收优惠
1. 2022年，国家出台了新的财税政策，为支持科技型中小企业的研发，将研发费用税前 加计扣除比例从75%提高至100% 2. 针对月销售额不超过10万元的增值税小规模纳税人(按季度纳税，季度销售额未超过30 万元)，实施双免政策，即免征所得税、增值税及附加税 3. 小型微利企业在2022年1月1日至2024年12月31日期间，对年应纳税所得额不超过 100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，以20%的税率缴纳企业所得税
科技型中小企业融资现状
融资工具
(1)天使筹资：美国在天使投资方面的早期 发展为科技型小微企业提供了重要支持。亚 洲地区天使投资在经济限制下起步较晚，但 在一些国家如日本、新加坡等取得了较好的 发展
(2)区块链技术及供应链金融：数字普惠 金融是近几年中小企业融资问题相关文献 中最常出现的方法。区块链技术的引入为 供应链金融带来革新，通过去中心化的特 性，区块链有望降低融资过程中的成本， 减少中介环节，使得融资更为直接、高效
科技型中小企业融资模式创新分析
营销界科技型中小企业融资模式创新分析王乐（天津斯坦雷电气科技有限公司）摘要：科技型中小企业在推动我国经济高质量发展，建设创新型国家等方面具有重要的作用。
但是，由于科技型中小企业本身所具有的规模小、资产轻以及风险高等特征，导致科技型中小企业一直面临着融资渠道狭窄、融资难以及融资贵等问题，严重阻碍了企业的持续发展。
基于此，本文在阐述科技型中小企业概念和特征的基础上，介绍了科技型中小企业的传统融资模式以及局限性，提出了科技型中小企业的创新融资模式，构建了科技型中小企业不同生命周期的融资模式，希望能够帮助科技型中小企业有效缓解融资约束，推动科技型中小企业创新发展。
关键词：科技型中小企业；融资模式；融资创新科技型中小企业概述一、科技型中小企业的概念科技型中小企业主要是指依托一定数量的科技人员来从事科技研发活动，获得自主知识产权并将其转化为信息技术产品或服务的中小企业。
我国《科技型中小企业评价办法》主要对企业员工人数、年销售收入、资产总额、科技人员指标、研发投入指标以及科技成果指标等方面进行了限制。
二、科技型中小企业的特征1.具有高投入和高成长性。
与其他企业相比，科技型中小企业往往具有实物资产少，而无形资产多等特点，在经营发展过程中主要是依赖科技人员和高新技术产品，但无论是科技人员的薪酬，还是科技的研发投入以及转化等，都需要前期投入大量的资金，耗费较长的时间，但是一旦研发出符合市场预期的产品，其又会凭借着产品附加值高、科技含量高等产品优势，迅速占领市场，推动企业持续增长。
2.具有高风险和高收益性。
由于科技型中小企业前期需要投入较高的资源和成本，以及普遍具有人员数量较少、资产规模不大等特点，其在经营发展过程中也面临着较大的风险，一旦研发失败或者研发产品不符合市场需求，将会给企业带来较大的风险，科技型中小企业也会凭借着技术垄断等给企业带来较大的收益和市场竞争优势。
3.管理机制比较灵活但整体管理水平不高。
由于科技型中小企业具有无形资产多、实物资产少、规模不大等特点，所以经营管理机制相对比较灵活。
供应链融资难题与发展趋势
供应链融资难题与发展趋势在当前经济全球化和市场多元化的大背景下，供应链融资作为中小企业发展的重要手段，面临着诸多挑战和难题。
本文将结合我国供应链融资的现状，分析其中存在的问题，并探讨未来的发展趋势。
一、供应链融资的难题1. 融资难、融资贵问题中小企业在供应链融资过程中，往往因为缺乏有效的抵押物、信用等级不高等原因，难以获得银行的贷款支持。
即使获得贷款，较高的利率也使得企业负担加重。
这种融资难、融资贵的问题，严重制约了中小企业的健康发展。
2. 信息不对称问题在供应链融资中，金融机构与企业之间存在明显的信息不对称。
金融机构难以全面了解企业的实际经营状况，以及供应链各环节的风险。
这导致金融机构在审批贷款时过于谨慎，甚至出现“惜贷”现象。
3. 融资渠道单一问题目前，我国中小企业供应链融资主要依赖银行贷款，融资渠道相对单一。
这使得企业在融资过程中，容易受到银行政策和市场利率变动的影响。
同时，单一的融资渠道也无法满足企业多样化的融资需求。
4. 信用体系不完善问题我国信用体系建设尚处于初级阶段，部分企业信用观念薄弱，导致供应链融资过程中，金融机构面临较高的信用风险。
由于信用体系不完善，金融机构在贷款审批过程中，难以对企业的信用状况进行准确评估。
5. 法律法规不健全问题虽然我国政府已经出台了一系列支持供应链融资的政策措施，但相关法律法规仍不完善。
这导致供应链融资在实际操作过程中，面临一定的法律风险。
二、供应链融资的发展趋势1. 金融科技助力供应链融资2. 供应链金融生态圈的构建未来，供应链融资将朝着生态化、平台化的方向发展。
以核心企业为中心，金融机构、上下游企业、第三方服务机构等共同参与的供应链金融生态圈将逐步形成。
这将有助于降低融资成本，提高供应链融资的效率。
3. 政策扶持力度加大政府将继续加大对供应链融资的政策扶持力度，推动金融机构创新融资产品和服务，降低融资门槛，缓解中小企业融资难题。
同时，政府还将进一步完善信用体系建设，提高企业信用意识，降低信用风险。
浅析科技型企业的融资特征
浅析科技型企业的融资特征对于科技型企业而言，实现科技产业化，把科技成果转化为实际资本是其首要目标，所以其发展的各个阶段一定离不开投资与融资。
本文主要是对科技型企业融资体系的特殊性进行分析，并基于生命周期理论，探讨不同生命周期的融资需求与特点。
标签：科技型企业；融资特征科技型企业是指产品的技术含量比较高，具有核心竞争力，能不断推出适销对路的新产品，不断开拓市场的企业。
这一类企业一般分为二类：一类是通常意义上的科技型企业，。
另一类为以客户信息和偏好开发供应链管理或特许经营、知识密集为特征的公司。
一、科技型企业融资体系的特殊性科技型企业的投融资体系是以科技型企业作为考察中心和服务中心，按照金融制度的一系列规则而建立起来的资金融通系统。
此体系是为科技型企业投融资需要，投融资主体与客体之间关系结构的总和。
该体系是由金融市场、金融中介和各类资金三部分构成，通过金融市场和金融中介，为资金需求者提供所需要的各类资金。
而科技型企业由于其与众不同的特征，决定了它的投融资模式与传统企业的投融资模式不能混为一谈。
科技型企业是知识密集型、人才密集型企业，产品的研发与人才的培养决定了其在发展的各个阶段都需要大量的资金。
而科技型企业一般以技术入股或知识产权入股的比例较大，也就是说无形资产较多，难以抵押。
以贷款为主要资金来源使得在为投资者带来高风险的同时并没有同时带来相应的高收益。
传统的以政府支持和银行贷款的投融资模式难以适应科技型企业的需求。
二、不同生命周期的融资特征科技型企业融资渠道可分为内源融资渠道和外源融资渠道。
内源融资是指企业内部融通的资金，主要来自企业的自有资金和在生产经营过程中的资金累积部分。
相对于外源性资本，内源资本来源主要是企业自有资金，使用期限、用途等方面较少受外部因素制约，约束少，且内源性资本的财务成本较低，风险也较低。
外源融资渠道是指企业从外部开辟的资金来源，从外部获取资金又有直接融资和间接融资两类方式。
互联网金融背景下中小企业融资问题研究
互联网金融背景下中小企业融资问题研究1. 引言1.1 研究背景随着互联网金融的快速发展，中小企业融资问题逐渐成为社会关注的焦点。
中小企业是经济发展的重要推动力量，其发展对于促进经济增长和就业创造具有重要意义。
由于中小企业融资难、融资成本高、融资渠道有限等问题，限制了中小企业的健康发展。
互联网金融作为新兴的金融模式，为中小企业融资提供了新的机遇和挑战。
在这种背景下，研究中小企业融资问题，探讨互联网金融对中小企业融资的影响，以及互联网金融解决中小企业融资问题的方式，对于深入理解当前金融形势，推动中小企业融资环境的改善具有重要意义。
本文旨在通过对中小企业融资问题的深入研究，为相关部门提供政策建议，促进中小企业的健康发展和经济的稳定增长。
1.2 研究目的研究目的是为了深入探讨互联网金融背景下中小企业融资问题的现状和特点，分析互联网金融对中小企业融资的影响，探讨中小企业在融资过程中所面临的问题，以及探讨互联网金融是如何帮助中小企业解决融资问题的方式。
通过研究，旨在为政府、金融机构以及中小企业提供可行的政策建议和解决方案，促进中小企业融资环境的改善，促进中小企业的健康发展，推动整个经济社会的发展。
通过研究分析，有针对性地提出解决中小企业融资问题的具体措施和政策建议，为中小企业创造更加便利的融资环境，推动其进一步发展壮大。
1.3 研究意义研究互联网金融背景下中小企业融资问题的意义在于，能够深入探讨互联网金融对中小企业融资的影响机制，分析中小企业融资问题的症结所在，探讨互联网金融如何有效解决中小企业融资问题，并提出相关政策建议，推动中小企业融资环境的改善。
通过本研究，可以为政府部门、金融机构和中小企业提供参考，促进中小企业的持续健康发展，促进经济的良性循环。
2. 正文2.1 互联网金融对中小企业融资的影响互联网金融的兴起给中小企业融资带来了诸多积极影响。
互联网金融打破了传统金融机构的垄断地位，降低了中小企业融资的成本。
我国中小企业融资现状及对策研究
我国中小企业融资现状及对策研究一、本文概述本文旨在深入探讨我国中小企业融资的现状及其面临的挑战，并针对这些问题提出相应的解决策略。
中小企业的健康发展对于我国经济结构的优化、创新能力的提升以及就业压力的缓解等方面都具有至关重要的意义。
然而，由于企业自身规模、财务状况、信用记录等因素的限制，以及外部融资环境的制约，中小企业融资难、融资贵的问题一直存在。
因此，研究中小企业融资问题，寻找有效的解决之道，不仅有助于促进中小企业的健康发展，也对整个国民经济的稳定与增长具有深远影响。
本文将首先分析我国中小企业融资的现状，包括融资渠道、融资成本、融资结构等方面的情况。
然后，结合国内外相关研究成果，探讨中小企业融资难的主要原因，如信息不对称、抵押担保不足、政策支持不够等。
在此基础上，本文将进一步提出针对性的对策建议，包括完善融资服务体系、加强政策扶持、优化融资环境、推动企业自身建设等，以期为我国中小企业融资问题的解决提供有益的参考。
二、我国中小企业融资现状分析我国中小企业融资现状呈现出一定的复杂性和挑战性。
虽然随着国家政策的不断扶持和市场环境的逐步改善，中小企业融资环境有了一定程度的优化，但仍然存在一些不容忽视的问题。
融资渠道有限：目前，我国中小企业融资主要依赖于银行贷款，而银行对于中小企业的信贷政策相对谨慎，审批流程繁琐，导致很多中小企业难以从银行获得足够的资金支持。
资本市场对于中小企业的开放程度有限，股权融资和债券融资门槛较高，使得中小企业融资选择受限。
融资成本较高：由于中小企业融资需求规模相对较小，且风险较高，因此往往需要支付更高的融资成本。
这包括贷款利率上浮、担保费用、评估费用等，增加了企业的财务负担。
信用担保体系不完善：我国中小企业融资的信用担保体系尚不完善，担保机构数量不足，担保能力有限。
同时，担保机构的风险控制能力和服务水平也有待提高，这在一定程度上限制了中小企业融资的发展。
企业自身素质参差不齐：一些中小企业在经营管理、财务管理等方面存在不规范、不透明的问题，导致银行和其他金融机构对其信任度不高，从而影响了融资的顺利进行。
供应链金融企业融资尽职调查研究
供应链金融企业融资尽职调查研究随着金融科技的飞速发展和全球贸易的提升，供应链金融作为一种新型融资模式正逐渐得到广泛应用。
企业借助供应链金融可以更好地应对资金周转压力，同时也为供应链上的中小企业提供了便利的融资渠道。
然而，供应链金融企业自身也需要经过融资尽职调查研究，以确保其良好的运营状况、风险可控能力和可持续发展能力。
一、企业背景及运营情况调查在进行供应链金融企业融资尽职调查时，首先需要对企业的背景及运营情况进行详细的调查。
这包括企业的注册资本、成立时间、股东结构、主营业务以及供应链金融相关业务的具体情况等。
通过了解企业的背景信息，可以帮助债权方更好地了解企业的发展历程和经营状况，为后续的风险评估和分析提供依据。
二、企业财务状况调查供应链金融企业的财务状况是评估其融资能力和偿债能力的重要指标。
融资尽职调查需要对企业的财务报表进行全面的分析，包括利润表、资产负债表和现金流量表等。
同时，还需要了解企业的财务结构和负债情况，以及对关键财务指标进行具体的评估，例如资产负债率、流动比率、偿债能力等。
通过对企业财务状况的调查，可以判断企业的经营能力和资金状况，从而评估其融资风险和还款能力。
三、企业风险评估及监控风险是供应链金融企业融资过程中需要特别关注的问题。
在融资尽职调查中，需要对企业的风险进行全面评估和分析，包括市场风险、信用风险、操作风险等。
通过评估企业的风险状况，可以帮助债权方正确识别潜在的风险点，并采取相应的风险控制措施。
此外，在融资过程中还需要建立风险监控机制，及时跟踪企业的经营情况和风险变化，以保持对企业的有效风险控制。
四、法律合规及合同调查供应链金融企业作为一种特殊的金融机构，其合规性和合同约束力对融资尽职调查至关重要。
在进行调查之前，债权方需要核实供应链金融企业是否符合相关金融监管规定，包括资质要求、业务合规等。
同时，还需要对借款合同和关联交易合同进行详细的审查，确保合同的合法合规性和约束力。
科技型中小企业的“融资难”问题改善路径研究——以保定市为例
科技型中小企业的“融资难”问题改善路径研究——以保定市为例摘要：党的二十大报告指出深入实施创新驱动发展战略，加快实现高水平科技自立自强。
科技型中小企业对于推动经济高质量发展以及创新型国家战略的实现发挥着重要作用。
而在保定市成功入选河北省唯一“科创中国”试点城市并正积极谋划构建“7+18+N”现代产业体系背景下，科技型中小企业的发展越来越成为受到保定市政府重视，同时保定市也出台了一系列政策支持科技型中小企业发展。
但是，与此同时，保定市科技型中小企业资金短缺等“融资难”问题依然较为严重亟待解决。
因此，文章首先分析保定市科技型中小企业融资现状与困境，然后提出改善措施：构建金融科技创新生态，支持中小企业“全周期”发展；拓宽融资渠道，利用多层次资本市场扩大融资。
关键词：科技型中小企业；融资；金融科技；改善路径一、引言科技兴则民族兴。
二十大报告指出:“加快实施创新驱动发展战略。
加快实现高水平科技自立自强”。
目前，在全国范围内科技型中小企业入库数量已超过32万家。
在推动经济高质量发展、顶住经济下行压力方面，科技型中小企业越来越发挥着重要的支撑作用。
在此背景下，保定市作为河北省唯一“科创中国“试点城市，正积极立足区位优势和产业基础，谋划构建“7+18+N”现代产业体系，社会经济的发展越来越需要科技型中小企业的支持，保定市也出台了一系列政策支持科技型中小企业发展。
然而，科技型中小企业融资难、融资成本高仍制约着科技型中小企业发展。
因此保定市亟需缓解“融资难”困境的新路径，助力企业创新发展。
二、保定市科技型中小企业融资现状（一）保定市科技型中小企业整体发展迅速保定市科技型中小企业数量增长迅速。
截至2023年4月，保定市新增科技型中小企业1910家，总量达到12952家，增量均位列全省第一。
目前，保定市众创空间数量达127家，位于河北省前列。
保定市众创空间已经育成了1500余家企业，其中有530多家是科技型中小企业。
此外，保定市成立了河北省第一家科技支行。
供应链金融行业研究报告
供应链金融行业研究报告在当今全球化和数字化的商业环境中，供应链金融作为一种创新的金融服务模式，正逐渐成为推动企业发展和优化供应链运营的重要力量。
供应链金融通过整合供应链上的物流、资金流和信息流，为企业提供更灵活、高效的融资解决方案，不仅有助于解决中小企业的融资难题，还能增强整个供应链的稳定性和竞争力。
一、供应链金融的定义与特点供应链金融，简单来说，是指金融机构围绕核心企业，管理上下游中小企业的资金流和物流，并把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险，通过立体获取各类信息，将风险控制在最低的金融服务。
其特点主要包括以下几个方面：1、基于供应链的整体视角：不再孤立地评估单个企业的信用风险，而是综合考虑整个供应链的交易关系和运营状况。
2、强调三流合一：注重物流、资金流和信息流的整合与协同，以实现更精准的风险评估和资金配置。
3、服务对象多元化：涵盖了核心企业及其上下游的供应商、经销商等多个环节的企业。
4、创新性的融资模式：包括应收账款融资、存货质押融资、预付款融资等多种形式，满足不同企业在供应链不同环节的资金需求。
二、供应链金融的主要参与主体1、核心企业通常是在供应链中具有较强实力和较高信誉的大型企业，其在供应链中发挥着主导作用，对上下游企业有着较大的影响力。
2、上下游企业包括供应商和经销商，它们往往是中小企业，面临着资金周转压力和融资困难。
3、金融机构如银行、保理公司、小贷公司等，提供资金支持和金融服务。
4、物流企业负责货物的运输、仓储和监管，为供应链金融提供物流信息和货物监管服务。
5、金融科技公司利用大数据、人工智能、区块链等技术，为供应链金融提供技术支持和创新解决方案。
三、供应链金融的业务模式1、应收账款融资上游供应商将其对核心企业的应收账款转让给金融机构，以获取融资。
金融机构在评估应收账款的真实性和核心企业的信用后，提供相应比例的资金。
2、存货质押融资企业以其存货作为质押物，向金融机构申请融资。
某银行关于中小微企业融资问题的调研报告
某银行关于中小微企业融资问题的调研报告我银行牢固树立“四个意识”，坚决贯彻县委县政府部署，始终坚持“立足县域、服务三农、服务中小微企业”的市场定位，支持实体经济、民营经济。
针对目前中小微企业普遍反映的融资难担保难贷款难问题，我银行对县域小微企业中的典型企业进行了调研。
一、基本情况及存在的问题近年来，中小微企业普遍面临经济下行期的流动资金紧张，融资难担保难贷款难问题，在很多中小微企业主的印象中，向银行申请贷款准入门槛高，评级授信难，我银行针对这些问题深入企业进行了调研。
经过与企业相关人员的沟通、调研，发现造成以上状况主要有以下几个原因：（一）大部分中小微企业处于市场供应链中的弱势地位。
县域地区的市场供应链中，竞争力较强、规模较大的核心企业因其强势地位，往往在交货、价格、账期等贸易条件方面对上下游配套中小微企业要求苛刻，从而给这些中小微企业造成了巨大的压力。
目前延期付款已成为交易的主流方式，中小微企业作为处于供应链上游的供应商，很容易因赊销出现资金短缺，而资金短缺又会直接导致后续环节的停滞，甚至出现“断链”，影响更多企业的融资。
（二）部分中小微企业缺乏有效的抵质押物。
部分中小微企业缺乏有效的资产为贷款担保，导致贷款难。
同时，县域内担保公司规模小，偿债能力有限，即使达成合作协议，企业还要支付高额的保证金和担保费，令中小微企业望而止步。
（三）部分中小微企业缺乏诚信经营意识。
部分中小微企业的财务账表不能如实反映企业经营状况，报表与真实情况偏离度较大，严重影响金融机构为企业信用评价授信。
更有小部分中小微企业在存量贷款到期后不主动还本付息，甚至成为逃避金融债务的“钉子户”。
二、解决问题的措施（一）创新担保方式。
针对中小微企业缺乏抵质押物的情况，我行积极创新担保方式，为多家小微企业量身定制融资方案。
这包括已经成熟运用的机械设备抵押、林权抵押、股权质押、房地产抵押等，这些担保方式的创新，将最大限度的利用中小微企业现有资源，在风险可控的情况下，提供资金支持。
供应链融资现状分析
供应链融资现状分析在供应链融资的浪潮中，我作为一名深入其中的从业者，深感其发展之迅速、影响之深远。
这个市场不仅仅是一种融资手段，它已经成为推动我国经济发展、促进产业升级的重要力量。
今天，我将从市场规模、参与主体、产品创新、政策环境四个方面，深入剖析供应链融资市场的现状，并在此基础上，探讨其中存在的问题与挑战，以及可能的改进方向。
市场规模方面，我国供应链融资市场规模逐年扩大，已经成为全球市场的重要一环。
随着我国经济的稳步增长，供应链融资需求不断上升。
根据最新数据显示，我国供应链融资市场规模已占到全球市场份额的近三分之一，且仍有较大的发展空间。
这一市场规模的增长，不仅体现了我国经济的活力，也预示着供应链融资市场未来的发展潜力。
参与主体方面，供应链融资市场的参与者日益多元化。
既有大型企业、金融机构，也有中小型企业、初创企业。
其中，大型企业和金融机构在供应链融资市场中占据主导地位，他们拥有丰富的资源和强大的实力，为供应链融资市场的发展提供了坚实的基础。
而中小型企业和初创企业则通过互联网、大数据等科技手段，不断提升供应链融资的效率和降低成本。
他们的参与，为供应链融资市场带来了新的活力和动力。
产品创新方面，供应链融资产品不断丰富，满足了不同企业和行业的融资需求。
在市场需求和政策推动下，供应链融资产品不断创新，包括应收账款融资、预付款融资、存货融资等多种形式。
这些融资产品在帮助企业解决资金问题的同时，也降低了金融机构的风险。
产品创新的步伐从未停止，未来还会有更多符合市场需求、更具竞争力的融资产品出现。
政策环境方面，我国政府对供应链融资的支持力度不断加大。
近年来，国家层面出台了一系列政策措施，如推动应收账款融资、加强供应链金融体系建设等，为供应链融资市场的发展提供了有利的政策环境。
这些政策的出台，不仅为供应链融资市场的发展提供了有力的保障，也为企业提供了更多的融资渠道和机会。
然而，市场的发展总是伴随着问题和挑战。
中小高新技术企业基于供应链管理融资的优势分析
的信息平台及其物流、信息流和资金流的协调关 系，使
处于供应链中的中小高新技术企业具有了融资的规模优
势，增进了银行和企业之间的信息交流和银行对企业贷 始资本来 自 业主、合伙人或家族。企业创办以后，大部 款 的信赖程度 ，为企 业进行外 源融 资奠定 了基础 ，拓 宽 并增强了企业抵御融资风 分企业仍然过度依赖内部资金。他们所融通资金 中至少 了企业融资渠道和融资方式 ，
２ 基于供应链管理融资的含义及作用
供应链是指产 品生产 和流通过 程 中所 涉及 的原材 料
供应商、生产商、批发商、零售商、最终客户等组成的 网络。供应链管理是对供应链 中的物流、信息流、资金
流 以及业务流进行计划 、组织 、协调及控制 。 中小高新技术企业 基于供应链 管理 融资是 中小 高新
［ 中图分类号］Ｆ ６３ ［ ２ ． ７ 文献标识码 ］ｃ
ｌ 引 肓
中小高新技术企业作为高新技术产业发展的主体， 不仅是现代经济系 统 中最 为重要 的组 成部分 。而 且也是
各 国经济增长与竞 争优势 的主要来 源。然而 。我 国 中小 高新 技术企业在发 展过程 中，融 资难一 直是制约 企业发 展 的最主要 因素 。近年来 ，政府 和社会各界 对解 决 中小
人民币设立了科技型中小企业技术创新基金 ； 一些省市
相继设立 了科技风 险投资基 金和创 新基金 。民间也 自发
戚立了融资担保公司等【，使我国中小高新技术企业的 ３ Ｊ
融 资环境得到 了改 善 。但是 ，由于 中小高新 技术 企业 受
不仅将供应链中的中小高新技术企业库存或仓储的商品、 企业信誉 、企业有形 与无形 资产等有 效地 利用起 来 ，而 且巧妙地将供应链物流特点、周期以及管理模式等与其
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科技型中小企业供应链融资研究关键词：供应链融资；科技型中小企业；文献综述引言融资难一直是中小企业持久发展的主要瓶颈，作为我国市场经济的重要组成部分，中央及地方政府一直出台相关政策解决其在营商环境、公共服务特别是财税金融等方面存在的困难。
然而，“融资难、融资贵”依然是阻碍中小企业的发展的代名词。
尤其是科技型中小企业，由于轻资产，缺少厂房、设备、土地等金融机构认可的可抵押物更难以得到有效融资。
对于拥有知识产权的高新技术企业，其知识产权无法通过健全的无形资产价值评估体系得到有效评估，也难以从金融市场上获得资金支持。
而供应链金融的出现很好地为中小企业融资打开了通道，在新技术的不断推动下，供应链金融已经发展至与互联网与物联网，并嵌入了区块链技术被称为是供应链金融的4.0时代。
供应链金融4.0时代将解决整个链条的支付，实现货物流、资金流和数据流的三者合一，是科技型中小企业资金融通的重要途径。
供应链金融与中小企业融资相结合的研究一直是学者关注的问题。
随着电商行业的发展，供应链金融的线上融资模式也是学者对比研究和量化分析着重点。
近年来针对科技型中小企业供应链融资学者也多有研究，主要在供应链融资模式、融资效应和信用风险管理方面。
1科技型中小企业供应链融资业务模式相关研究1.1供应链融资模式由互联网技术带动的电商行业的发展，供应链金融业务模式逐渐丰富。
在这些文献中，学者们根据供应链金融发展的不同时段，对适合科技型中小企业融资模式的探索也在不断变化。
刘迅（2011）最早探索科技型中小企业融资模式，而资金的授信主体主要是传统金融机构。
杨磊等（2016）介绍了四种线上供应链创新融资模式，提出在法律法规保障、电子平台服务能力、供应链金融主体加强合作以及企业自身内部管理等四个方面改进建议。
王晶晶（2018）将电商融资作为科技型中小企业融资的一种方式，可以与更多的非银金融机构展开合作，形成链式网络融资服务模式，提高其融资服务。
1.2线上供应链融资具体模式互联网和大数据应用技术的发展，目前线上供应链融资模式按照主导主体的不同可以分为电商主导平台模式、银行主导升级平台模式和产业主导模式。
1.2.1电商主导平台模式在电商平台主导的供应链金融模式中，真实的交易数据是其模式的核心。
诸如阿里巴巴、京东、苏宁这类互联网企业依托他们自身的电商平台所累积的供应商资源和大数据优势，在开展供应链金融业务过程中，可以把上下游的交易、物流、资金流等数据作为信用评级的依据，核算融资额。
1.2.2银行主导升级平台模式在银行主导的供应链金融模式中，除原有的平安银行其他股份制、国有大型商业银行近几年都纷纷布局线上供应链金融平台。
与其他供应链金融模式不同，银行重视风控，偏重给规模较大、资金数据全的供应链企业融资。
正因为此，银行在审批、授信和放贷的过程中都重视各类凭证的真实有效。
同时银行也凭借其专业金融服务，能够帮助供应链企业做好中间环节服务。
1.2.3产业主导模式在由产业主导的供应链金融模式中，一般由大型企业集团通过自身平台，将核心企业信用注入到产业链条，对资金流、信息流、物流进行控制，运用产业数据、金融数据、征信数据建立风控策略，将单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险。
2科技型中小企业供应链融资约束效应与信用风险评价研究2.1科技型中小企业供应链融资约束效应研究许多学者从科技型中小企业融资约束出发探讨供应链金融的积极作用。
大部分学者都采用数学模型利用上市企业面板数据都不一而同的得出同样的结论。
顾群（2016）利用2008-2013年深交所高新技术企业做实证分析发现供应链融资能够缓解中小企业融资约束效应。
姚王信（2017）研究得出科技型中小企业融资约束的缓解效应程度与信息不对称有着相关性。
孙婷婷（2018）采用2010-2014年在深交所上市的578家中小企业研究得出商业银行之所以对中小企业“惜贷”是因为存在信息不对称，而供应链融资可以通过信息交互缓解科技型中小企业的融资约束；且信息不对称的程度不同对其融资约束缓解作用也相异。
刘喆铁等（2019）再次结合中小板上市公司的经验数据也得出同样的结论。
宋华等（2019）从创新生态系统为着眼点，贯穿价值共创的目的探讨科技型中小企业内外供应链整合与创新能力对其融资绩效的影响，得出供应链的整合能力在其创新生态系统中具有促进提高的作用。
供应链融资能够缓解科技型中小企业的融资困境，但是要减轻这种融资约束效应需要做出改进。
对于资金融出方而言，需要进行融资产品创新，将传统的抵押产品担保观念转向技术专利、商誉、品牌及产品等形式做担保为科技型中小企业提供多种融资途径；对于科技型中小企业需要健全自身的企业管理与财务管理，增强信息透明度；对于核心企业和第三方物流企业应加强与上下游企业联系，提升供应链整合能力。
2.2科技型中小企业供应链融资信用风险评价与管理研究供应链融资是目前中小企业得到融资的主要渠道，由于供应链是一整个涉及上下游的企业链条，发生风险的影响更大。
供应链融资风险主要集中在核心企业与上下游企业的信用、业务操作、物流监管和抵质押资产等方面。
学者们对中小企业的供应链融资风险研究主要是对于信用风险的评估研究最多，希望能建立一个信用风险的评价体制提升其融资效力。
汤会娜（2014）运用mixed-logistic模型对200家科技型中小企业供应链融资做出信用风险评价，得出科技型中小企业信用水平的提升得益于供应链融资模式，但是影响科技中小企业信用风险的关键因素主要是融资企业和核心企业的财务结构、企业管理、股东结构以及合约特征等。
陈耀鹏（2015）运用贝叶斯分类模型对中小企业的信用风险进行评估，一方面供应链融资帮助了中小企业降低信贷风险，另一方面在控制供应链融资信用风险上提出中小企业融资环境的改进、银行授信业务流程的简化以及高效供应链体系好完善的信用体系的构建等方面的重要作用。
吉哲（2016）运用层次分析法和模糊理论分析信用风险评估机制对金融机构展开对中小企业的融资的重要性。
王超（2018）用熵权法和TOPSIS方法设计信用风险评估体系，提出供应链融资模式下的信用风险管理措施。
在供应链融资的信用风险评价研究文献中，许多学者都是运用数学经济模型对中小企业进行信用风险评价，这主要源于中小企业的特征。
因此在信用风险评估机制改进方面强调了科技型中小企业的财务实力和管理能力、核心企业的组织形式以及在供应链中发挥的作用、以及融资过程中采用的质押保证。
3科技型中小企业供应链融资研究展望综上所述，目前关于中小企业供应链融资研究学术成果颇多，大部分学者集中在供应链金融原理、模式探索、融资效应以及风险管理等方面。
而对于科技型中小企业供应链金融研究也多从供应链金融理论原理、模式流程和风险评价为关注点。
关于未来的研究方向，本文建议应从实践案例分析角度研究供应链金融模式解决科技型中小企业融资问题。
3.1结合具体案例，研究供应链融资模式对科技型中小企业的产生效益从现有的研究来看，学者大都是基于上市公司面板数据用数学模型检测供应链融资对科技型中小企业融资效应，这在一定程度上提高了数据的有效性，但是大部分缺少实际的案例。
在此基础上，学者们还应基于实地的调研，探索供应链融资模式的企业具体应用实践，结合企业真实融资数据和利润数据建立联系，再运用数学模型检测供应链金融的融资效应，分析供应链融资模式应用过程中出现的问题，提出改进措施。
3.2分析实务中不同主体主导供应链融资模式下风险控制流程风控是融资的核心，不管是电商企业主导、银行主导还是产业主导的供应链融资模式，都注重风险的操控。
未来研究可以结合阿里巴巴、苏宁易购和京东金融为代表的电商主导融资模式，以平安银行为代表的银行主导的融资模式和以海尔企业为代表的产业主导融资模式进行实地的考察，对比在实际供应链融资风控过程中把控点，进而更好的进行风险管控。
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