课后练习投资组合理论

课后练习——投资组合理论

（1） 计算证券A ﹑证券B 各自的预期收益率和收益率的方差。 （2） 找出使A ﹑B 证券组合具有最小方差的投资组合的权重。 （3） 上述投资组合的无风险报酬率是什么？

（1） 分别计算股票A 和B 的预期收益率，再计算证券组合（AB ）的收益率。证券

组合（AB ）中包括50%的A 和50%的B 。

（2） 计算股票A ﹑B 和证券组合（AB ）的标准差（保留两位小数）。若两个单个股

票标准差的平均值等于两证券组合标准差，则我们应对两种股票之间的相关性作何评价？

3． 证券

A 和

B 的收益率及其概率分布如下：

（1） 计算由10%的证券A 和90%的证券B 组成的证券组合的期望收益率及收益率

的方差。

（2） 假设某投资者只能在A 和B 两种证券中投资。由于A 既有较高的期望收益率

又有较低的风险，任何一个理性的风险厌恶型投资者都不会选择投资于B 证券。请说明你是否同意以上观点，为什么？