私募股权投资基金PE投资项目管理制度

合集下载

私募股权投资基金管理公司投资业务管理细则

公司

投资业务管理细则

第一章总则

第一条为加强对公司投资业务的规范化管理，建立有效的投资风险约束机制，实现基金投资综合效益最大化，根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》、《私募投资基金管理人内部控制指引》等相关法律法规和自律规则，结合公司业务特点，制定本细则。

第二条公司开展的各类投资业务均适用本细则。

第三条投资管理制度体系是指公司为了防范和化解风险，保护资产的安全与完整，保证经营活动合法合规和有效开展，在充分考虑外部环境的基础上，通过制定和实施一系列组织机制、管理办法、操作程序与控制措施而形成的系统。投资管理制度体系包括本制度、公司章程、股东决议中有关投资管理的内容及公司关于投资管理的规章制度。

第四条公司投资管理业务采用集中领导、科学决策、分级管理、及时反馈的投资管理模式。

第五条公司合理分配各期募集资金，以确保公司能获得持续而稳定的投资收益。

第二章投资决策管理

第六条依据“自上而下”和“团队合作”原则，公司投资决策工作由投资决策委员会、投资总监和研究经理组成；并按照各自的分工和授权，作出相应的投资决策。投资决策应当严格遵守法律法规的有关规定，符合产品合同所规定的投资目标、投资范围、投资策略、投资组合和投资限制等要求。

第七条投资决策委员会由【】组成。投资决策委会会负责制定公司投资相关制度、审议公司基金产品发行、监督投资总监相关投资决策。

第八条研究经理负责基金的日常管理。在预期的风险和收益约束条件下，依据相关法律法规、自律规则和公司内部管理制度，负责基金日常投资管理。并负责与外包、托管、投资顾问等机构进行日常工作协调，负责产品信息披露工作。

私募股权投资基金运作指引

私募股权投资基金运作指南，助你轻松投资

实现高收益

私募股权投资基金（PE）是指由专业化机构筹集资金，投资于非

公开市场中的未上市公司的股权投资基金，是一种专业投资机构的投

资方式。由于PE对投资标的的选择及管理能力往往在一定程度上优于

普通投资者，故此类基金常常获得比较显著的收益。而如何在私募股

权投资基金中投资，获得可观的回报，成为很多投资者关注的问题。

接下来，我们将为你详细介绍私募股权投资基金运作指南，助你轻松

投资实现高收益。

一、投资策略具备可行性和前瞻性

在投资PE基金的时候，基金公司的投资策略是必须要考虑的因素，因为PE基金的收益往往与其投资策略相关。因此投资者应该对基金的

投资策略有足够的了解，这样才能够做好精细化的风险把控，从而避

免损失风险。

二、基金公司的专业投资管理能力

选择PE基金时，一定要关注基金公司的专业投资管理能力，这是

决定投资者收益与否的一大关键因素。因此，在选择基金公司时，要

从运营规模、投资策略、收益情况和团队实力等多个方面进行综合考虑。

三、严格评估投资风险

PE基金投资在非公开市场中，风险相对较大，因此在投资之前要对基金的投资风险做出严格的评估。要分析基金的盈利能力、投资策略、资金回收等重要指标，以确保基金的长期投资价值。

四、知晓基金公司的退出方式

PE基金的退出方式包括股份上市、股份收购、企业并购等，而基金公司的退出方式选择对投资者收益的影响非常大。因此，投资者必须知晓基金公司的退出方式并了解其可行性，以便在退出时能够顺利转换或获得较好的收益。

PE基金是一种收益较高、风险较大的投资方式，对于投资者而言如何进行精细化的风险把控、选择具备前瞻性的基金公司和了解确定的退出方式等关键问题都需要深入了解和研究。希望以上指南能够为你在选择PE基金投资时提供参考，找到适合自己的优质投资标的，实现高回报的收益。

私募投资基金投资管理制度

一、绪论

私募投资基金是一种专业的投资机构，其主要业务是为特定的投资者通过集中管理的方式投资多种资产，以获取资本收益。私募投资基金的投资管理工作是私募基金的核心业务，是私募基金运作的关键环节。有效的投资管理制度对私募基金的运作和投资者的利益都具有重要意义。因此，建立和完善科学的私募投资基金投资管理制度，有利于规范私募基金的经营活动，提升基金管理水平，维护投资者的合法权益。

二、私募投资基金投资管理制度的基本要求

1. 合规经营。私募投资基金投资管理制度应当遵守国家法律法规、证监会的规章制度、私募投资基金管理条例等相关规定，合法合规地经营私募基金业务。

2. 风险控制。私募投资基金管理人应当建立健全的风险控制体系，明确投资风险管理责任和权限，并合理规划和布局投资组合，确保投资风险可控。

3. 投资决策和执行。私募投资基金管理人应当建立独立的投资决策机构，明确投资决策的程序和规则，确保投资决策的科学性和合理性，并严格执行投资决策。

4. 投资者利益。私募投资基金管理人应当以维护投资者利益为首要任务，秉持诚信勤勉的原则，充分保障投资者的知情权和选择权，尊重投资者的意愿，做到公平、公正、公开。

5. 业绩报酬。私募投资基金管理人应当建立完善的业绩报酬机制，确保与基金业绩挂钩，使基金管理人与投资者利益保持一致。

6. 信息披露。私募投资基金管理人应当建立健全的信息披露制度，积极主动向投资者披露基金运作情况、投资组合情况、风险控制情况等相关信息，提高信息披露的透明度和及时性。

三、私募投资基金投资管理制度的主体内容

私募股权PE与风险投资VC类型与基本运作方式概述

著名评级机构标准普尔对“私募股权投资基金” 的定义：
私募股权投资基金是各种另类投资(alternative investment)的统称，包括对非上市公司的股权投资、创业投资、较大规模和中等规模的杠杆收购、夹层债务和夹层股权投资(Mezzanine) 等；此外，私募股权投资基金还包括对上市公司进行的非公开的协议投资(Private Investment in Public Equity， PIPE)。”
active ownership driving value creation and corporate governance;
Informed, professional investors; Negotiated contractual relationship with
qualified/professional investors; Profit-sharing schemes which align interests with investors; Strong self-regulation with defined reporting and valuation
BVCA的定义
Private equity is medium to long-term finance provided in return for an equity stake in potentially high growth unquoted companies.

私募股权投资-(PE)

上市公司证券
退出方式
上市、并购、回购
二级市场卖出
盈利来源
企业成长和退出溢价
二级市场买卖差价
4
股权投资与债权投资的区别
➢投资前：无抵押担保，须进行更详细的业务、法律和财务尽职调查 ➢投资条款：更为复杂，有对赌和回购等保障性条款设计 ➢投资后：委派董监高管，全面参与管理 ➢投资回报：高风险、高回报，收益波动很大
➢政府支持：拉动投资和就业，提升本土企业竞争力，扶持创新 ➢中国私募股权投资市场的发展远远落后于欧美：0.5% vs 3.5% ➢创业板新三板开板之后PE退出的回报率极大的刺激了行业发展
9
私募股权投资创造了惊人的回报
企业上市后，PE的退出回报达到6～50倍！
10
市场上还有哪些知名私募股权基金？
名称凯雷黑石贝恩资本 KKR TPG 鼎辉
6
私募股权投资的风险有多大？
➢企业业绩未实现既定目标市场波动管理不善政策变化对手冲击
➢上市退出遭遇障碍企业自身瑕疵中介机构不尽职资本市场不理想
任意一种风险都会对股权投资收益产生巨大负面影响
7
优秀的私募股权基金回报可观
项目
纳斯达克标准普尔500 道琼斯指数全美风险投资基金全美前25%风险投资基金数据来源：凯雷
• 定期不定期与企业高管接触，建立良好互动，随时了解企 • 确保信息对称业最新动向，并定期向基金领导汇报

PE公司风险管理制度

一、风险管理理念

私募股权公司作为股权投资机构，所处的市场环境具有高度的不确定性，投资项目的风险

也随之而来。因此，私募股权公司在投资决策前要根据公司自身的风险承受能力和风险偏好，制定相应的风险管理策略。私募股权公司应将风险管理作为整个公司运营的核心理念，建立高度风险意识，风险管理在公司的战略层面上进行规划和管理。

二、风险管理制度的建立

风险管理制度的建立是私募股权公司风险管理的基础。首先，私募股权公司应设立专门的

风险管理部门，该部门负责公司整体的风险管理策略的制定和实施。其次，公司应根据不

同风险类型，建立相应的风险管理体系，包括市场风险管理、信用风险管理、操作风险管理、流动性风险管理等。同时，私募股权公司应建立健全的内部控制体系，确保公司风险

管理制度的有效实施。

三、投资项目的风险管理

在进行投资项目时，私募股权公司应根据项目的特点和市场环境，进行充分的风险评估和

分析。在项目的尽职调查阶段，私募股权公司应对项目的商业模式、运营管理、行业风险

等进行深入的分析，识别潜在的风险因素。在项目的投资决策过程中，私募股权公司应根

据风险评估结果，科学确定投资金额和投资比例，设定合理的退出策略，降低投资项目的

风险。

四、风险监控和风险溢价

在投资项目的管理过程中，私募股权公司应建立有效的风险监控机制，全面监控项目的运

营状况和风险变化。一旦发现项目存在重大风险，私募股权公司应及时采取措施，减少风

险的损失。此外，私募股权公司还应根据项目的风险水平，确定合理的风险溢价要求，并

在投资协议中明确约定。

私募基金投资管理制度

一、引言

私募基金作为投资工具的快速发展，对于私募基金投资管理制度的规范变得尤

为重要。本文档旨在介绍私募基金投资管理制度的基本要求和规范，以确保私募基金的投资管理活动在合规、透明、稳健的框架下进行。

二、基本概念

私募基金投资管理制度是指对私募基金的投资管理活动进行规范的一系列制度

和措施。其中常见的基本概念包括：

1.私募基金：指那些不公开发行的、向特定投资者募集资金的基金。

2.私募基金管理人：指依法设立并获得相应资质的管理私募基金的机构。

3.投资者适当性：指私募基金管理人在向投资者推介或销售私募基金时，

应根据投资者的风险承受能力、投资目标和投资经验判断其是否适合投资私募基金。

三、投资管理制度

3.1 投资决策制度

1.私募基金管理人应建立投资决策委员会，并明确投资决策委员会的职

责和成员构成。

2.投资决策委员会应制定投资策略和投资标准，并根据市场变化及时调

整。

3.投资决策委员会应定期评估投资决策的效果，并进行投资决策的回顾

和总结。

3.2 风险管理制度

1.私募基金管理人应建立完善的风险管理制度，包括市场风险、信用风

险、流动性风险等的管理。

2.风险管理制度应包括风险评估、风险控制和风险监测等方面的内容。

3.私募基金管理人应进行风险教育和培训，提高投资团队的风险意识和

风险管理水平。

3.3 内部控制制度

1.私募基金管理人应建立健全的内部控制制度，包括内部控制目标、内

部控制程序和内部控制措施等。

2.内部控制制度应覆盖投资决策、风险管理、信息披露等方面，以提高

私募基金管理人的运作效率和风险控制能力。

私募基金公司公司管理制度大全

私募基金公司是相对于公募基金公司而言的，其管理制度需要更加严格和完善。下面是私募基金公司公司管理制度的范文，供您参考。

一、公司章程

私募基金公司的章程应明确公司的名称、注册地、组织形式、经营范围、注册资本、注册时间、股东及其权益、董事会和监事会的职权、决策程序以及财务管理等方

面的内容。

二、公司管理机构

私募基金公司的管理机构主要包括股东会、董事会和监事会。其中，股东会是最高权力机构，董事会是公司的执行机构，监事会是对公司监督的机构。

三、公司经营管理

1、公司的经营管理应建立一套完整的制度，包括但不限于：运营管理规范、内

部控制规范、风险管理规范等。

2、公司聘请的基金经理应当具备相关的从业资格证书，并经过严格的考核。基

金经理应能够全面、独立、客观地进行基金投资运作，维护基金份额持有人的合法权益。

3、公司的投资决策应当经过多方面的考量，保证投资的合理性和安全性，并按

照投资矩阵制定严谨的投资方案和组合，加强风险控制。

4、公司应当加强信息披露和沟通，向基金份额持有人及时发布基金经理聘任、

基金投资业绩、基金份额净值、基金运作情况等相关信息，遵守有关法律法规和业界

自律规则。

五、公司财务管理

1、公司应根据实际情况制定适当的财务管理规定，并建立完善的内部控制机制，加强财务审核与监督。

2、公司的财务报表应当真实、准确、完整地反映公司的财务状况及经营成果，

并遵守有关会计和财务报告的法律法规和业界自律规则。

六、公司监督管理

1、公司应当严格遵守相关法律法规和业界自律规则，及时履行信息披露义务，并接受基金委托方、基金监管机构及社会各界监督。

pe投资管理制度

第一章总则

一、为规范私募股权投资基金（Private Equity，PE）的投资活动，保护投资者利益，促进PE市场健康、持续发展，本制度制定。

二、本制度适用于在中华人民共和国境内设立的PE基金管理人，包括但不限于PE基金

管理公司（以下称PE基金管理人）。PE基金管理人及其关联机构（若有）应当履行本制度相关规定，并对投资者负责。

三、PE基金管理人应当根据本制度的规定建立、完善风险管理、运作、信息披露等制度，并严格执行本制度。

第二章 PE投资组合管理

一、PE基金管理人应当制定并执行投资决策和实施的程序和制度，包括但不限于：投资

标准、风险控制机制、投资流程、投资组合管理等。

二、PE基金管理人应当明确投资策略和投资组合结构，并在投资组合管理中充分考虑投

资者的收益和风险承受能力。

三、PE基金管理人应当与投资者签订投资管理协议，并定期向投资者报告投资组合情况，包括但不限于：资产规模、投资策略、绩效评估等。

第三章风险管理

一、PE基金管理人应当建立健全的风险管理体系，包括但不限于：风险识别、风险评估、风险控制、风险报告等。

二、PE基金管理人应当制定风险控制政策和流程，并组建专业的风险管理团队，负责风

险管理工作。

三、PE基金管理人应当定期对投资风险进行评估和监控，并根据评估结果及时调整投资

组合结构和调整投资策略。

第四章运营管理

一、PE基金管理人应当建立合理的运营管理制度和流程，包括但不限于：内部控制、财

务管理、合规管理等。

二、PE基金管理人应当建立内部控制制度，包括但不限于：审计、监察等，以保证运营

私募公司投资管理制度

第一章总则

第一条私募公司投资管理制度（以下简称“本制度”）是私募公司为规范和管理开展投资活

动而制定的管理制度，适用于私募公司内部所有投资人员及相关管理人员。

第二条私募公司投资管理制度是私募公司管理层依法的法律法规和监管要求，结合公司实际情况，制定的内部管理规程，具有约束力和执行力。

第三条私募公司投资管理制度的目的是规范和约束公司的投资活动，保证公司投资行为的合法合规性，提高投资绩效，保护公司和投资人的合法权益。

第四条私募公司投资管理制度的主体是私募公司的投资管理部门，负责具体实施本制度的各项规定，对投资活动进行全程监督和管理。

第五条私募公司投资管理制度内容包括但不限于投资管理流程、投资标准、风险控制、信息披露、投资报告等方面的规定。

第六条私募公司投资管理制度的遵守和执行是公司所有投资人员和相关管理人员的基本义务，违反本制度规定的行为将受到相应的纪律处分。

第七条私募公司投资管理制度的修订和调整须经公司管理层审批，并及时向全体投资人员和相关管理人员进行通知，自颁布之日起生效。

第二章投资管理流程

第八条私募公司投资管理部门根据公司投资目标和投资策略，制定具体的投资计划和方案，在公司管理层的批准下实施。

第九条私募公司投资管理部门负责对潜在投资项目进行尽职调查和风险评估，提出投资建议，并形成投资决策报告，提交公司管理层审批。

第十条私募公司管理层根据投资决策报告的内容和建议，对投资项目进行评审和决策，并确定投资金额、投资期限、投资模式等具体事项。

第十一条私募公司投资管理部门负责投资项目的实施和跟踪管理，定期进行投资绩效评估，及时调整投资策略和投资组合。

私募管理人投资管理制度

一、前言

私募管理人是指依照《私募投资基金监督管理暂行办法》等法规规定，以谋求获得“非开

放式”投资基金或者非“非开放式”投资基金持有人的资产管理收益为主要目的，专业从事资产管理服务、有关咨询或者其他相关服务的机构，包括基金管理公司、私募基金管理人等。私募管理人投资管理制度是私募管理人为规范自身投资行为、保护投资者利益、促进资本

市场健康发展而制定的一系列管理规定和流程。

私募管理人投资管理制度的制定目的在于明确私募管理人的投资管理职责、范围和流程，

规定明确的管理制度和流程有利于保障投资者的合法权益，防范操纵市场和内幕交易等违

法违规行为，有助于规范私募管理人的投资行为，提高风险控制能力，提升管理水平，促

进资本市场的健康发展。因此，本制度对私募管理人的投资管理行为做了详细规定，建立

了完善的投资管理流程，确保其合规经营，保护投资者利益。

二、投资管理框架

1. 投资管理架构

私募管理人应当建立合理的投资管理组织结构和流程，包括投资决策、风险控制、内部监

督及合规检查等环节。投资管理架构应当明确各级责任部门及相关人员的职责权限和监管

要求。私募管理人应当明确投资管理团队的组成以及各成员的职责分工，根据团队成员的

专业能力和经验，合理配置适当的投资管理权限和控制权限。

2. 投资管理流程

私募管理人应当建立健全的投资流程，包括投资策略确定、投资组合构建、交易决策、风

险控制、投后管理等环节。每个环节都应当有相应的制度和流程规定，确保投资决策的科

学性和合法性，提高投资管理效率和风险控制能力。

三、投资管理职责

私募基金投资管理制度

一：制度目的

私募基金投资管理制度的目的是为了规范和指导私募基金的投资管理活动，保护投资者的合法权益，维护市场的正常秩序。

二：管理体制

2.1 上级机构

根据私募基金管理公司的组织结构，上级机构负责对私募基金管理公司的投资管理活动进行监管和指导。

2.2 投资委员会

私募基金管理公司设立投资委员会，负责决策和监督基金的投资活动，并确保投资决策符合法律法规和基金合同的要求。

2.3 投资部门

投资部门是私募基金管理公司的核心部门，负责基金的投资组合管理、投资决策和交易执行等任务。

三：投资范围与限制

3.1 投资范围

私募基金的投资范围包括但不限于股票、债券、衍生品、私募

股权、房地产等各类资产。

3.2 投资限制

私募基金应遵守法律法规和基金合同对投资比例、行业限制、

单一投资标的限制等方面的规定。对于特定投资标的，需经过投资

委员会的审议和决策。

四：投资决策与执行

4.1 决策流程

私募基金管理公司应建立完善的投资决策流程，包括信息收集、分析研究、投资调研、投资决策、投资组合管理等环节，并记录决

策的过程和依据。

4.2 风险控制

私募基金管理公司应制定风险控制措施，包括风险评估、风险

监控、风险报告等，确保投资风险在合理可控范围内。

五：信息披露和报告

私募基金管理公司应及时、准确地向投资者披露基金的相关信息，包括基金的运作情况、投资业绩、风险提示等，并按规定周期

向上级机构报告相关信息。

六：准入与退出

6.1 准入条件

私募基金管理公司应符合法律法规对准入条件的要求，包括注

册登记、资本金、从业资格等方面的要求。

有限合伙制PE财务制度

一、前言

近年来，随着我国经济的快速发展和金融市场的逐步完善，私募股权投资基金以其灵活多

样的投资策略和高效的管理机制日益受到投资者的青睐。私募股权投资基金的财务制度作

为基金的重要组成部分，直接影响着基金的运营和管理效率，对基金的可持续发展起着关

键作用。

有限合伙制私募股权投资基金是一种以合伙的形式开展的私募股权投资活动的基金，由有

限合伙人和普通合伙人组成。有限合伙人承担有限责任，参与基金管理和决策，普通合伙

人则承担无限责任，主要负责基金的运营和管理。在这种基金结构下，财务制度的建立和

完善显得尤为重要。

本文将以有限合伙制私募股权投资基金的财务制度为主题，全面介绍其目的、功能和内容，并结合实际案例详细讨论其实施过程和关键问题，以期为投资者和基金管理者提供有益参考。

二、财务制度的概念和目的

财务制度是指私募股权投资基金为规范基金运作和管理，保障投资者利益，维护基金持续

稳定经营的一系列制度安排和程序规定。其目的在于明确基金的财务管理职责和权限，规

范基金的财务活动，强化基金的风险控制，提高基金的透明度和运作效率，确保基金合规

运作和可持续发展。

具体而言，财务制度的主要目的包括：

1.明确财务管理职责和权限。规定基金管理人、基金托管人等各方在基金财务管理中的职

责和权限，明确各方的责任分工，避免责任模糊和职权冲突。

2.规范财务活动流程。规定基金财务活动的一般流程和操作规范，明确资金流向和账务处

理的程序要求，规范基金的现金管理和账务记录。

3.加强风险控制管理。建立严格的财务风险控制制度，提高基金的风险识别和评估能力，

私募股权投资基金管理制度

一、总则

1.为了规范私募股权投资基金（以下简称“私募基金”）的

设立、运作和管理，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券投资基金法》等法律法规，制定本管理制度。

二、私募基金的设立与登记

1.私募基金应当依法设立，并按照相关规定向中国证券监

督管理委员会（以下简称“证监会”）备案。

2.私募基金的设立应当符合国家产业政策、投资政策和宏

观调控政策，并遵循公开、公平、公正的原则。

3.私募基金的投资者应当具备相应的风险识别能力和风

险承受能力，且其投资金额不得低于规定最低限额。

4.私募基金的设立应当依法订立基金合同，明确基金的运

作方式、投资策略、收益分配、费用支付等事项。

5.私募基金应当在设立后10个工作日内向证监会备案，

并提交相关材料。

三、投资运作管理

1.私募基金应当按照基金合同约定的投资范围和投资策

略进行投资。

2.私募基金不得投资于非上市企业股权、上市公司非公开

发行或交易的股票、债券、期货、期权、基金份额以及中国证监会禁止投资的其他金融产品或资产。

3.私募基金应当聘请合格的投资顾问，对投资项目进行尽

职调查和风险评估，并按照规定履行报告和披露义务。

4.私募基金应当建立严格的风险控制机制，确保投资项目

的合规性和风险可控。

5.私募基金应当定期向投资者披露投资运作情况、财务状

况和收益分配等信息，并接受投资者监督。

四、费用与收益分配

1.私募基金应当按照基金合同约定收取管理费和业绩报

酬。管理费应当根据基金规模、投资策略等因素合理确定，业绩报酬应当按照约定比例和条件进行分配。

股权基金投资管理制度

一、总则

为规范股权基金投资管理活动，提高投资管理水平，保护投资者合法权益，根据国家有关

法律法规和监管规定，制定本制度。

二、适用范围

本制度适用于股权投资基金管理人的投资管理活动，包括基金募集、投资决策、投后管理

和退出等环节。

三、基金募集

1. 募集程序

（1）基金募集前应获得相关部门的批准，按照法律法规的要求进行募集，确保募集活动

合法合规。

（2）募集过程中，须向投资者充分披露基金的投资策略、风险收益特征、投资者权益等

内容，确保投资者知情权。

2. 募集用途

基金募集所得款项应按照基金合同约定用于投资目的，不得挪作他用。

3. 募集准入条件

基金募集时，应根据投资策略、风险收益特征设置准入条件，确保仅有适当的投资者参与。

四、投资决策

1. 投资决策程序

（1）建立科学合理的投资决策程序，包括项目筛选、尽职调查、投资评估、投资决策等

环节。

（2）尽职调查过程中，应充分了解项目的经营状况、财务状况、市场竞争情况、管理团

队素质等相关信息，确保投资决策的准确性。

2. 投资决策权限

投资决策应明确相关责任人员和权限范围，确保投资决策的科学性和及时性。

3. 投资风险控制

在投资决策阶段，应对项目的风险进行全面评估，并制定有效的风险控制措施，确保投资风险可控。

五、投后管理

1. 项目监督

建立健全的项目监督制度，对已投资的项目进行跟踪监测，确保项目运营状况符合预期。

2. 资本运作

对项目的资本运作活动进行管理，包括增资、减资、并购、重组等，确保资本运作活动合法合规。

3. 退出机制

建立科学的退出机制，包括IPO、并购、股权转让等多种方式，确保投资者的退出权益。

私募股权投资基金管理公司私募基金投资管理制度

第一章总则

第一条为规范公司私募基金的投资管理行为，提高投资管理水平，确保基金投

资安全有效运作，依据《中华人民共和国基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及其他有关法律、法规，公司制定本制度。

第二条本制度适用于公司设立的所有私募基金。

第三条公司设立的私募基金投资方向及比例应当符合《私募投资基金监督管理

暂行办法》等有关法律、法规的规定，并应当向基金投资人明确公示。

第二章投资决策和风险管理

第四条私募基金投资决策应当确保投资资产安全、合理、标准化和透明。所有

投资决策均应当通过内部审批程序，在一定范围内实现其投资目标。

第五条投资顾问及内部员工在进行决策时应当遵守投资决策程序，如果在决策

过程中发现了任何问题，应当及时向上报告。

第六条公司应当建立风险管理体系，确保投资行为的合规性和合理性。在投资

过程中，应当将审批、控制、情况反馈和风险提示等环节相结合，及时预警，履行风

险控制职责。

第七条所有投资决策应当具体执行，并按照《私募投资基金合同》和《基金趣味》等有关法律法规合同之规定执行。

第八条私募基金投资应当依照有关法律、法规和监管机构要求规范其投资行为，确保投资安全和有效运作。

第三章投资人保护

第九条私募基金投资人权益应当得到保护。公司应当将投资人的利益视为核心，建立健全客观、公正、透明的投资人保护机制。

第十条私募基金投资人的基本权益包括：了解基金投资情况、自主决策是否参

与基金、得到基金投资回报和分红、了解基金管理费用和收益分成等。