2009年9月证券资格考试证券投资分析预测试题

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2009年9月证券资格考试证券投资分析预测试题

一、单项选择题1．假定证券A的收益率概率分布如下，该证券的方差为（）。

A．4．4B．5．5C．6．6D．72．增发新股后财务结构将会（）。

A．净资产增加B．负债结构变化C．资产负债率降低D．公司资本化比率升高3．套利定价理论的创始人是（）。

A．马柯威茨B．威廉C．林特D．史蒂夫·罗斯4．在计算GDP时，区分国内生产和国外生产一般以“长住居民”为标准，“长住居民”指的是（）。

A．居住在本国的公民和外国居民B．居住在本国的公民C．居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民D．居住在本国的公民和暂居外国的本国公民5．出现在顶部的看跌的形态是（）。

A．菱形B．旗形C．楔形D．三角形6．某一次还本付息债券的票面额为1000元，票面利率10%，必要收益率为12%，期限为5年，如果按单利计息，复利贴现，其内在价值为（）元。

A．851．14B．937．50C．907．88D．913．857．某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债80万元，流动比率为3．速动比率为1．6．销售成本150万元，年初存货为60万元.则本年度存货周转率为（）。

A．1．60次B．2．5次C．3．03次D．1．74次8．假设证券C过去l2个月的实际收益率为1．05%、1．08%、1%、0．95%、1．10%、1．05%、1．04%、1．07%、1．02%、0．99%、0．93%、1．08%，则估计期望月利率为（）。

A．1．03%B．1．05%C．1．06%D．1．07%9．拉丁美洲证券分析师公会以（）协会为中心，于1998年召开成立大会。

A．墨西哥B．巴西C．阿根廷D．智利10．在进行贷款或融资活动时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将债券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。

这是（）的观点。

A．市场预期理论B．合理分析理论C．流动性偏好理论D．市场分割理论11．可转换证券转换价值的公式是（）。

2009年9月证券资格考试证券投资分析预测试题

C．确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例
D．投资组合的修正和投资组合的业绩评估
13．分析某行业是否属于增长型行业，可进行下列哪种方法（）
A．用该行业的历年统计资料来分析
B．用该行业的历年统计资料与一个增长型行业进行比较
C．用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行比较
D．用该行业的历年统计资料与一个成熟型行业进行比较
8．同一投资者的偏好无差异曲线有可能相交。（）
9．对战略产业的保护和扶植政策是产业结构政策的重点。（）
10．证券投资的目的是证券投资收益的最大化。（）
11．合资或联营组建子公司属于调整型公司重组。（）
12．通常在预期市场利率上升时，发行人会发行可赎回债券。（）
13．对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为实值期权，市场价格高于协定价格为虚值期权（）。
C．回购部分短期国债有利于股票价格上扬
D．提高法定存款准备金率有利于股票价格上扬
18．公司的流动资产周转率是（）。
A．5．0l
B．5．44
C．5．27
D．5．36
19．下列哪一项的出现标志着现代证券组合理论的开端（）
A．《证券投资组合原理》
B．资本资产定价模型
C．单一指数模型
D．《证券组合选择》
14．下列有关收入总量目标的论述不正确的是（）。
A．着眼于近期的宏观经济总量平衡
B．着重处理积累和消费、人们近期生活水平改善和国家长远经济发展的关系
C．着重于公共消费和私人消费、收入差距等问题
D．着重于失业和通货膨胀的问题
15．下面哪一项不是公司资本公积金的来源（）。
A．公司资产重估增值的部分
B．股票溢价发行的溢价部分

2009年9月证券资格考试证券投资分析预测试题

2009年9月证券资格考试证券投资分析预测试题一、单项选择1．确定证券投资政策涉及到：▁▁▁▁。

A.决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施B.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D.投资组合的修正和投资组合的业绩评估2．进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为：▁▁▁▁。

A.技术分析和财务分析B.技术分析、基本分析和心理分析C.技术分析和基本分析D.市场分析和学术分析3．组建证券投资组合时，个别证券选择上是指▁▁▁▁。

A.预测和比较各种不同类型证券的价格走势，从中选择具有投资价值的股票B.预测个别证券的价格走势及其波动情况C.对个别证券的基本面进行研判D.分阶段购买或出售某种证券4．证券投资的目的是：▁▁▁▁。

A.收益最大化B.风险最小化C.证券投资净效用最大化D.收益率最大化和风险最小化5．在下列哪种市场中，技术分析将无效A.弱式有效市场B.半弱式有效市场C.半强式有效市场D.强式有效市场6．我国证券投资分析师的自律组织是：▁▁▁▁。

A.中国证监会B.中国证券业协会投资分析师专业委员会C.中国注册会计师协会证券投资分析师专业委员会D.证券交易所办的投资分析师委员会7．“市场永远是错的”是哪种分析流派对待市场的态度A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派8．下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的A.技术分析B.基本分析C.市场分析D.学术分析9．如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较短的债券的价格折扣或升水会：A.较小B.较大C.一样D.不确定10．债券的收益率随着债券期限的增加而减少，这种债券的曲线形状被称为▁▁▁▁收益率曲线类型。

A.正常的B.相反的C.水平的D.拱形的11．某种债券年息为10%，按复利计算，期限5年，某投资者在债券发行一年后以1050元的市价买入，则此项投资的终值为：▁▁▁▁。

2009年9月证券资格考试证券投资分析预测试题

9．制成品的市场类型属于垄断竞争市场类型。（）
10．在完全竞争的市场类型中，没有企业能够控制市场的价格和使产品差异化。（）
11．我国的一次还本付息债券也可视为无息债券，它的到期价值为到期本息和。（）
12．技术分析的理论基础是：市场永远是对的；价格沿趋势移动；历史会重复。
13．食品业和公用事业在经济衰退时，其收入仍相对稳定（）。
A.战胜市场B.获取平均的长期收益率
C.收益最大化D.风险最小化
15．关于国内生产总值与国民生产总值，以下说法正确的是（）。
A.GDP=GNP-本国居民在国外的收入+外国居民在本国的收入
B.GDP=GNP+本国居民在国外的收入-外国居民在本国的收入
C.GNP=GDP-本国居民在国外的收入十外国履民在本国的收入
C．技术分析
D．基本分析
16．关于特雷诺指数，下列说法正确的是（）。
A．是l975年由特雷诺提出的
B．用获利机会来评价绩效
C．用每单位风险获取的风险溢价来计算
D．连接证券组合与无风险组合的直线
E．以上说法都正确
三、判断题
1．国内生产总值的增长速度一般用来衡量经济增长率，是反映一个国家经济是否具有活力的基本指标。（）
C．第二类资料是第一类资料中未被公开的部分
D．第三类资料是第二类资料中对证券市场历史数据进行分析得到的资料
6．已知货币终值，那么货币现值的计算方法包括（）。
A．单利计算法
B．不变增长模型计算法
C．复利计算法
D．零增长模型计算法
E．以上都不对
7．以下形态属于反转突破形态的是（）。
A．楔形
B．头肩形
14．通过中国证券业协会举办的CIIA考试的考生（）。

2009年9月证券资格考试证券投资分析预测试题

一、单项选择题1．一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据（）予以确定。

A．资本资产定价模型B．套利定价模型C．市盈率定价模型D．布莱克一斯科尔斯期权定价模型2．某一证券组合的目标是风险最小、收入稳定、价格稳定。

我们可以判断这种证券组合属于：（）。

A．防御型证券组合B．平衡型证券组合C．收入型证券组合D．增长型证券组合3．（）可以近似看作无风险证券，其收益率可被用作确定基础利率的参照物。

A．短期政府债券B．长期政府债券C．短期金融债券D．短期企业债券4．反映有效组合的收益和风险水平之间均衡关系的方程式是（）。

A．证券市场线方程B．证券特征线方程C．资本市场线方程D．套利定价方程5．国际金融市场的动荡对（）上市公司的业绩影响最大，对其股价的冲击也最大。

A．内向型B．外向型C．单向经营型D．多角化经营型6．中央银行通过规定利率限额与信用配额对商业银行的信用活动进行控制，属于：（）。

A．再贴现政策B．公开市场业务C．直接信用控制D．间接信用控制7．下面关于单根K线的应用，说法错误的是（）。

A．有上下影线的阳线，说明多空双方争斗激烈，到了收尾时，空方勉强占优势B．一般来说，上影线越长，阳线实体越短，越有利于空方占优C．十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市场暂时失去方向D．小十字星表明窄幅盘整，交易清淡8．大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。

（）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。

A．BIASB．PSYC．ADRD．以上答案都不对9．构建证券组合应遵循的基本原则之一是投资者在构建证券组合时应考虑所选证券是否易于迅速买卖。

该原则通常被称为（）。

A．良好市场性原则B．流动性原则C．本金安全性原则D．市场时机选择原则10．罗尔和罗斯在（）年认为APT理论至少原则上是可以检验的。

A．1981B．1982C．1983D．198411．不知足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线具有的特征是（）。

2009年9月证券资格考试证券投资分析预测试题

2009年9月证券资格考试证券投资分析预测试题一、单项选择题(每题1．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)1．根据技术分析理论，三角形态属于（）。

A．持续整理形态B．反转突破形态C．三重顶(底)形态D．头肩形态{来源：考{试大}2．全部资产现金回收率可用于反映（）。

A．反映每1元营业收入得到的净现金B．公司资产产生现金的能力C．公司最大的分派股利能力D．支付现金股利的能力3．根据我国现行货币统计制度，M2代表了（）。

A．流通中现金B．广义货币供应量C．狭义货币供应量D．准货币4．在VaR各种计算中，下列属于完全估值法的是（）。

A．历史模拟法B．德尔塔－正态分布法考试大－中国教育考试门户网站(www．Examda。

com)C．敏感性测试D．压力测试5．下列不属于财政政策手段的是（）。

A．国家预算B．税收C．公开市场业务D．转移支付制度6．从理论上讲，关联交易属于（）。

A．单纯的市场行为B．内幕交易C．中性交易D．单纯的经济交易7．技术指标乖离率的参数是（）。

A．价格B．成交量C．天数D．距离8．世界贸易组织的诞生时间是（）。

A．1945年1月1日B．1995年1月1日C．1995年12月11日D．1945年12月11日9．期望收益水平与风险水平之间的均衡方程式是（）。

A．套利定价方程B．资本资产定价方程C．资本市场线方程D．证券市场方程10．我国证券分析师执业道德的十六字原则是（）。

A．公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职B．独立透明、诚信客观、谨慎负责、公平公正C．独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平D．独立诚实、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平11．亚洲证券分析师联合会的注册地在（）。

A．日本B．中国香港C．英国来源：D．美国12．表明多空双方力量暂时均衡的K线是（）。

A．大阳线实体B．大阴线实体C．有上下影线的阳线和阴线D．十字星13．与趋势线平行的切线是（）。

2009年9月证券资格考试证券投资分析预测试题

一、选择题1．（）一般是指具有较高需求弹性和收入弹性、能够带动国民经济其他部门发展的产业。

A．高增长产业B．朝阳产业C．战略产业D．重点产业2．下列哪项不属于上证分类指数的是（）。

A．工业类指数B．金融类指数C．公用事业类指数D．综合类指数3．计算存货周转率，不需要用到的财务数据是（）。

A．年末存货B．销售成本C．销售收入D．年初存货4．假定某投资者按940元的价格购买了面额为l000元，票面利率为10%，剩余期限为6年的债券，那么该投资者的当前收益率为（）。

A．10%B．11%C．12%D．13%5．进行证券投资技术分析的假设中，从人的心理因素方面考虑的假设是（）。

A．市场行为涵盖一切信息B．证券价格沿趋势移动C．历史会重演D．投资者都是理性的6．在贷款或融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，是（）的观点。

A．市场预期理论B．流动性偏好理论C．市场分割理论D．有效市场理论7．夏普?特雷诺和詹森分别于1964年、1965年和1966年提出了著名的（）。

A．资本资产定价模型B．套利定价模型C．期权定价模型D．有效市场理论8．“猴”市选股，不适合短线参与的是：（）。

A．低价股B．大盘股C．含权股D．小盘超跌股9．（）是指行业本身内在的衰退规律起作用而发生的规模萎缩、功能衰退、产品老化。

A．自然衰退B．偶然衰退C．绝对衰退D．相对衰退10．根据股价未来变化的方向，属于股价运行形态的是（）。

A．持续整理形态B．多重顶形C．矩形D．楔形11．（）是技术分析的理论基础。

A．道氏理论B．波浪理论C．形态理论D．黄金分割理论12．关于资产重组中常用的评估方法中，说法不正确的是（）。

A．采用收益现值法能够准确地反映企业本金化的价格，易为买卖双方所接受B．采用重置成本法的缺点是工作量大C．市场法缺乏明显的理论依据D．收益现值法中的主要指标有三个，即收益额、折现率和收益期限，其中确定折现率是关键13．财政政策的主要手段是（）。

2009年9月证券从业资格(证券投资分析)真题试卷

2009年9月证券从业资格（证券投资分析）真题试卷(总分：326.00，做题时间：90分钟)一、单项选择题(总题数：61，分数：122.00)1.单项选择题本大题共70小题，每小题0.。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

（分数：2.00）__________________________________________________________________________________________ 解析：2.经济全球化将导致产业的全球化转移，其中加快向发展中国家转移的行业是( )。

（分数：2.00）A.电讯服务B.尖端武器C.高档汽车D.纺织服装√解析：解析：经济全球化导致产业的全球化转移，发达国家主要发展知识密集型的高新技术产业和服务业，而把劳动和资源密集型的产业向发展中国家转移。

广大发展中国家除了继续作为原材料、初级产品的供应者外，还成为越来越多的工业制成品的生产基地。

3.道-琼斯工业指数股票权取自工业部门的( )家公司。

（分数：2.00）A.100B.60C.30 √D.15解析：解析：道一琼斯指数，即道一琼斯股票价格平均指数，是世界上最有影响、使用最广的股价指数。

它以在纽约证券交易所挂牌上市的一部分有代表性的公司股票作为编制对象，由四种股价平均指数构成，分别是：①以30家著名的工业公司股票为编制对象的道一琼斯工业股价平均指数；②以20家著名的交通运输业公司股票为编制对象的道-琼斯运输业股价平均指数；③以15家著名的公用事业公司股票为编制对象的道-琼斯公用事业股价平均指数；④以上述三种股价平均指数所涉及的65家公司股票为编制对象的道-琼斯股价综合平均指数。

4.葛兰威尔法则有买入法则和卖出法则之分，买入法则适用的情况有( )种。

（分数：2.00）A.五B.四√C.六D.三解析：解析：在移动平均线中，美国投资专家葛兰威尔(j0gepsb ganvle)创造的八项法则可谓其中的精华，历来的平均线使用者无不视其为技术分析中的至宝，而移动平均线也因为它，淋漓尽致地发挥了道.琼斯理论的精神所在。

2009年9月证券资格考试证券投资分析预测试题

C．机构投资者具有资金与人才实力雄厚、投资理念成熟、抗风险能力强等特征
D．参与证券市场投资、资金在100万元以上的法人机构才是机构投资者
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二、多项选择题
1．下列关于应收账款周转率的说法，正确的是（）。
A．应收账款周转率说明应收账款流动的速度
B．应收账款周转率等于销售收入与期末应收账款的比值
A．本币升值
B．本国资本流出
C．股票价格上升
D．国内物价上涨
E．以上都不对
10．可转换证券的价值有（）。
A．投资价值
B．理论价值
C．转换价值
D．市场价值
E．评估价值
11．资本市场服务性开放是金融服务业开放的主要内容之一，它包括（）。
A．允许外国资本市场中介机构在本国资本市场上为证券投融资提供各种服务
16．阳线三条型的当日反转型是顶部反转形态。
17．“价是虚的，只有量才是真实的”是说成交量是股价的先行指标。（）
18．、学术分析流派以“对价格与价位间偏离的调整”来解释证券价格波动的原因。（）
19．所谓最终收益率，是指买入债券后持有一段时期，并在债券到期前将其出售所得到的收益率。（）
3．反映上市公司财务结构的财务比率指标有（）。
A．资产负债率
B．资本化比率
C．存货周转率
D．固定资产净值率
4．以下各项属于影响债券定价的其他因素的是（）。
A．通货膨胀
B．市场利率
C．外汇汇率
D．税收待遇
5．收入总量调控政策通过下列哪些机制来实施？（）。
A．财政机制
B．货币机制
C．行政干预
D．法律调整
B．远期利率和未来的预期即期利率的差价
C．基础利率和远期利率的差价

2009年证券资格考试证券投资分析预测试题

2009年证券投资分析试题及答案41．下列属于技术分析理论的有：（）。

A．随机漫步理论B．切线理论C．相反理论D．道-琼斯理论E．资产组合理论42．三角形形态是一种重要的整理形态，根据图形可分为：（）。

A．对称三角形B．等边三角形C．直角三角形D．上升三角形E．下降三角形43．证券市场里的投资者可以分为：（）。

A．多头B．空头C．机构D．持股观望者E．持币观望者44．在百分比线中，下列哪些线最为重要：（）。

A．1/4B．1/3C．1/2D．2/3E．3/845．在甘氏线中，最重要的三条线是：（）。

A．26．25度线B．33．75度线C．45度线D．56．25度线E．63．75度线46．具有明显的形态方向且与原有的趋势方向相反的整理形态有：（）。

A．菱形B．三角形C．矩形D．旗形E．楔形47．波浪理论考虑的因素主要有下列哪些？（）。

A．股价走势所形成的形态B．股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置C．股价移动的趋势D．波浪移动的级别E．完成某个形态所经历的时间长短48．在关于指数量价关系分析的一些总结性描述中，正确的有：（）。

A．价涨量增顺势推动B．价涨量减快速拉升C．价涨量跌呈现背离D．价跌量增赶快卖出E．价跌量增有待观察49．在使用技术指标WMS的时候，下列哪些经验性的结论是正确的？（）。

A．WMS是相对强弱指标的发展B．WMS在盘整过程中具有较高的准确性C．WMS在高位回头而股价还在继续上升，则是卖出信号D．使用WMS指标应从WMS取值的绝对数以及WMS曲线的形状两方面考虑E．WMS在单边行情中具有较高的准确性50．下列哪些是以传统组合管理方式构思证券组合资产时所应遵循的基本原则：（）。

A．收益最大化原则B．风险最小化原则C．基本收益的稳定性原则D．谨慎原则E．多元化原则51．传统的证券组合管理的基本步骤有：（）。

A．确定投资政策B．实施证券投资分析C．构思证券组合资产D．修订证券组合资产结构E．对证券组合资产的经济效果进行评价52．增长型证券组合的投资目标是：（）。

2009年9月证券资格考试证券投资分析预测试题

2009年证券资格考试《证券投资分析》模拟题(1)一、单项选择题(本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求。

)第1题产业结构政策是选择行业发展重点的优先顺序的政策措施，它包括的内容中，最重要的是()。

A.产业结构长期构想B.对战略产业的保护和扶植C.对衰退产业的调整和援助D.对增长行业的鼓励和支持答案： B第2题下列说法错误的一项是()。

A.具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较低B.信用越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值就越高C.流通性好的债券比流通性差的债券具有较高的内在价值D.低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高答案： B第3题市场通-常说的“融资”，一般是指()。

A.金融机构对券商的融资B.金融机构对券商的融券C.券商对投资者的融资D.券商对投资者的融券答案： C第4题在决定优先股的内在价值时，()相当有用。

A.零增长模型B.不变增长模型C.二元增长模型D.可变增长模型答案： A第5题根据投资者对收益率和风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定投资者的最优证券组合并进行组合管理的方法是()。

A.证券组合分析法B.基本分析法C.技术分析法D.以上都不是答案： A第6题2006年，在众多因素，尤其是()的积极影响下，股票市场逐步走出低迷状态，并一举扭转了熊市进入牛市上升通道。

A.融资融券制度的推出B.人民币升值C.股权分置改革D.机构投资者的迅速发展答案： C第7题在上升行情开始掉头向下时，我们关心的是这次下跌将在什么位置获得支撑。

假设这次上升的顶点价位是3600点，则应用黄金分割的第一行数据得到的支撑点不包括()。

A.2912.4B.2224.8C.1375.2D.993.6答案： D第8题技术高度密集型行业一般属于()市场。

A.完全竞争型B.垄断竞争型C.寡头垄断型D.完全垄断型答案： D第9题假设证券组合P由两个证券组合I和II构成，组合I的期望收益水平和总风险水平都比II的高，并且证券组合l和II在P中的投资比重分别为0.48和0.52，那么()。

2009年证券资格考试证券投资分析预测试题

2009年证券投资分析试题及答案41．股票在会计上被分类为流动资产，是基于它的（）。

A．波动性B．流动性C．风险性D．收益性42．股份回购属于：（）。

A．扩张型公司重组B．收缩型公司重组C．调整型公司重组D．控制权变更型公司重组43．某公司由批发销售为主转为以零售为主的经营方式，一般而言其应收帐款数额可能会：（）。

A．大幅上升B．大幅下降C．基本不变D．无法判断44．反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是：（）。

A．每股净收益B．每股净资产C．股东权益收益率D．本利比45．财务比率[（现金+短期证券+应收款净额）/流动负债]被称为：（）。

A．超速动比率B．主营业务收入增长率C．总资产周转率D．存货周转率46．射击之星，一般出现在：（）。

A．顶部B．中部C．底部D．任意处47．OBV线表明了量与价的关系，最好的买入机会是：（）。

A．OBV线上升，此时股价下跌B．OBV线下降，此时股价上升C．OBV线从正的累积数转为负数D．OBV线与股价都急速上升48．四支股票出现了不同的换手情况，最应该买入的是（）。

A．连续多日平均换手率在7%-8%的水平上B．突然有一日换手高达20%，随后几天交投清淡C．连续两周换手频繁，行情发动以来已经上涨将近30%D．十个交易日均保持较高换手，换手率不断有所增加49．某股上升行情中，KD指标的快线倾斜度趋于平缓，出现这种情况，则股价：（）。

A．需要调整B．是短期转势的警告讯号C．要看慢线的位置D．不说明问题50．一般情况下，公司股票价格变化与盈利变化的关系是：（）。

A．股价变化领先于赢利变化B．股价变化滞后于赢利变化C．股价变化同步于赢利变化D．股价变化与赢利变化无直接关系51．MACD指标出现顶背离时应（）。

A．买入B．卖出C．观望D．无参考价值52．早晨之星通常出现在（）。

A．上升趋势中B．下降趋势中C．横盘整理中D．顶部53．外盘大于内盘，通常股价会（）。

A．上涨B．下跌C．盘整D．无法判断54．费波纳奇数列正确的排列是（）。

2009年证券资格考试证券投资分析预测试题

2009年证券资格考试证券投资分析预测试题二、多项选择31．在分析公司产品的竞争能力时，应注意分析：▁▁▁▁。

A.成本优势B.技术优势C.价格优势D.质量优势E.品牌优势32．在分析公司规模变动特征及扩张潜力时，可以从以下哪些方面进行？▁▁▁▁。

A.公司规模的扩张是由供给推动还是由市场需求拉动的B.纵向比较公司历年的销售、利润、资产规模等数据，把握公司的发展趋势C.将公司销售、利润、资产规模等数据及其增长率与行业平均水平横向比较，了解其行业地位的变化D.分析预测公司主要产品的市场前景及公司未来的市场份额E.分析公司的财务状况以及公司的投资和筹资潜力33．财务报表分析的原则有：▁▁▁▁。

A.坚持全面原则B.坚持客观原则C.坚持公正原则D.坚持独立原则E.坚持考虑个性原则34．在公司资本结构分析中用到的财务指标有：▁▁▁▁。

A.股东权益比率B.资产负债比率C.固定资产周转率D.资产收益率E.速动比率35．根据现金来源的不同，现金流量表主要分为以下哪几个部分？▁▁▁▁。

A.经营活动的现金流量B.投资活动的现金流量C.研发活动的现金流量D.销售活动的现金流量E.筹资活动的现金流量36．已知某公司今年的营业收入额、主营业务收入额、利润总额、主营业务利润额以及所得税率。

根据这些数据可以计算：▁▁▁▁。

A.主营业务利润率B.股息支付率C.流动比率D.营业净利率E.速动比率37．下列哪些行为会使上市公司的资产负债率提高？▁▁▁▁。

A.配股B.增发新股C.送红股D.发行债券E.派息38．上市公司发行债券后，下面哪些财务指标是上升的？▁▁▁▁。

A.负债总额B.总资产C.资产负债率D.资本固定化比率E.固定资产净值率39．下面的哪些关联交易属于资产重组中的关联交易？▁▁▁▁。

A.资产租赁B.资产转让和置换C.资金占用D.合作投资E.相互持股40．衡量公司行业竞争地位的主要指标有：▁▁▁▁。

A.资本负债率B.每股盈利C.产品市场占有率D.行业综合排序E.净资产收益率41．一般来说，技术分析认为买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小来确认，具体表现为：▁▁▁▁。

2009年9月证券资格考试证券投资分析预测试题(1)-中大网校

2009年9月证券资格考试证券投资分析预测试题(1)总分：100分及格：60分考试时间：120分一、单项选择题(本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求。

)(1)某公司上年度和本年度的流动资产年均占用额分别为100万元和120万元，流动资产周转率分别为6次和8次，则本年比上年销售收入增加（）万元。

A. 180B. 360C. 320D. 80(2)遗传工程、太阳能等行业正处于行业生命周期的（）。

A. 幼稚期B. 成长期C. 成熟期D. 衰退期(3)下列关于认股权证的杠杆作用的说法正确的是（）。

(4)一般说来，可以根据下列（）因素判断趋势线的有效性。

A. 趋势线的斜率越大，有效性越强B. 趋势线的斜率越小，有效性越强C. 趋势线被触及的次数越少，有效性越被得到确认D. 趋势线被触及的次数越多，有效性越被得到确认(5)技术高度密集型行业一般属于（）市场。

A. 完全竞争型B. 垄断竞争型C. 寡头垄断型D. 完全垄断型(6)根据债券终值求现值的过程称作（）。

A. 映射B. 贴现C. 回归D. 转换(7)根据以下材料，完成{TSE}题：某公司2008年度，经营现金净流量3400万元，流动负债为6000万元，长期负债为3000万元，其中本期到期长期债务为580万元。

{TS}该公司的现金债务总额比是（）。

A. 1.13B. 0.57C. 1.2D. 0.38(8)该公司的现金到期债务比是（）。

A. 5.86B. 1.13C. 1.47D. 2.65(9)该公司的现金流动负债比是（）。

A. 1.13B. 0.57C. 1.2D. 0.38(10)CIIA考试中，国际通用知识考试包括基础考试和最终资格考试。

其中，基础知识考试教材采用瑞士协会所编的教材，其考试课程及内容认可有效期限为（）。

A. 2年B. 3年C. 5年D. 10年(11)股改产生的受限股中，首次公开发行前股东持有股份超过5%的股份在股改结束12个月后解禁流通量为（），24个月流通量不超过（），在其之后，成为全部可上市流通股。

2009年9月证券资格考试证券投资分析预测试题

一、项选择题1．若普通缺口在短时间内未被回补，则说明（）。

A．原趋势不变B．原趋势反转C．趋势盘整D．无法判断2．使证券市场呈现上升走势的最有利的经济背景条件是（）。

A．转折性的GDP变动B．高通胀下GDP增长C．宏观调控下GDP减速增长D．持续、稳定、高速的GDP增长3．在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济运行处于（）。

A．繁荣B．萧条C．衰退D．复苏4．在历史资料法中历史资料来源不包括（）。

A．政府部门B．高等院校C．专业媒介D．实地调研5．（）的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。

A．宏观调控下的减速B．转折性C．失衡D．稳定、高速6．在经济周期与行业的分析中，消费品业、耐用制造业以及其他需求收入弹性较高的行业属于典型的（）行业。

A．增长型B．周期型C．防守型D．垄断竞争型7．证券组合的实际平均收益与无风险收益的差值除以组合的标准差被定义为（）。

A．詹森指数B．夏普指数C．特雷尔指数D．恩格尔指数8．股票市场资金量的供给是指（）。

A．二级市场的资金总量B．能够进入股市的资金总量C．能够进入股市购买股票的资金总量D．一级市场的资金总量9．技术作为生产要素的收入不包括（）。

A．技术劳动收入B．技术专利转让收入C．技术入股收入D．资本贡献收入10．技术分析的缺点是（）。

A．考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断B．预测的时间跨度相对较长C．对短线投资者的指导作用比较弱D．预测的精确度相对较低11．KDJ指标的计算公式考虑了（）因素。

A．开盘价、收盘价B．最高价、最低价C．开盘价、最高价、最低价D．收盘价、最高价、最低价12．一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择（）型的行业进行投资。

A．增长B．周期C．防御D．初创13．根据证券市场本身的变化规律得出的分析方法称为（）。

A．技术分析B．基本分析C．定性分析D．定量分析14．（）所基于的原则是：证券市场本身并不创造新价值，如果行动同大多数投资者相同，则一定不是获利最大的，要获得最大利益，一定要同大多数人的行动不一致。

2009年证券资格考试证券投资分析预测试题

2009年证券投资分析试题及答案21．恶性通货膨胀是指年通胀率达（）的通货膨胀。

A．10%以下B．两位数C．三位数以上D．四位数以上22．在经济周期的某个时期，产出、销售、就业开始下降，直至某个低谷，说明经济变动处于：（）。

A．繁荣B．衰退C．萧条D．复苏23．当出现高通胀下GDP增长时，则：（）。

A．上市公司利润持续上升，企业经营环境不断改善B．如果不采取调控措施，必将导致未来的“滞胀”，企业将面临困境C．人们对经济形势形成了良好的预期，投资积极性得以提高D．国民收入和个人收入都将快速增加24．当经济衰退至尾声，投资者已远离证券市场，每日成交稀少的时候，可以断定：（）。

A．经济周期处于衰退期B．经济周期处于下降阶段C．证券市场将继续下跌D．证券市场已经处于底部，应当可以买入25．下列关于通货膨胀对证券市场影响的看法中，错误的是：（）。

A．严重的通货膨胀是很危险的B．通货膨胀时期，所有价格和工资都按同一比率变动C．通货膨胀有时能够刺激股价上升D．通货膨胀使得各种商品价格具有更大的不确定性26．以下哪一点不是税收具有的特征？（）。

A．强制性B．无偿性C．灵活性D．固定性27．收入政策的总量目标着眼于近期的：（）。

A．产业结构优化B．经济与社会协调发展C．宏观经济总量平衡D．国民收入公平分配28．股票市场资金量的供给是指：（）。

A．能够进入股市购买股票的资金总量B．能够进入股市的资金总量C．二级市场的资金总量D．一级市场的资金总量29．道-琼斯分类法把大多数股票分为：（）。

A．三类B．五类C．六类D．十类30．在《国际标准行业分类》中，对每个门类又划分为：（）。

A．大类、中类、小类B．A类、B类、C类C．甲类、乙类、丙类D．Ⅰ类、Ⅱ类、Ⅲ类31．一般地，在投资决策过程中，投资者应选择（）行业投资。

A．增长型B．周期型C．防御型D．初创型32．按经济结构划分，行业基本上可分为：（）。

A．完全竞争、不完全竞争、垄断竞争、完全垄断B．公平竞争、不公平竞争、完全竞争、不完全竞争C．完全竞争、垄断竞争、完全垄断、部分垄断D．完全竞争、不完全竞争或垄断竞争、寡头垄断、完全垄断33．石油行业的市场结构属于：（）。

2009年9月证券资格考试证券投资分析预测试题

一、单项选择题1．描述股价与股价移动平均线相距远近程度的指标是（）。

A．PSYB．BIASC．RSID．WMS2．下列（）情况下，证券市场将呈现上升走势。

A．持续、稳定、高速的GDP增长B．高通胀下的GDP增长C．宏观调整下的GDP减速增长D．转折性的GDP变动3．根据道氏理论，股价变动趋势有（）。

A．无数种B．一种C．两种D．三种4．居民储蓄是由居民（）扣除消费支出后形成的。

A．总收入B．工资收入C．可支配收入D．税前收入5．心理分析流派所使用的数据具有（）的性质。

A．兼用市场内外数据B．只使用市场内数据C．只使用市场外数据D．只使用现场访查数据6．某公司2006年期末股东权益合计为276867万元，负债总额为347496万元，则产权比率是（）。

A．125．51%B．120．88%C．117．23%D．116．O8%7．商业银行由于资金周转的需要，以未到期的商业票据向中央银行贴现时所适用的利率称为（）。

A．贴现率B．再贴现率C．同业拆借率D．回购利率8．早晨之星通常出现在（）。

A．上升趋势中B．下降趋势中C．横盘整理中D．顶部9．一般来说，在衡量通货膨胀时，（）指标使用得最多、最普遍。

A．零售物价指数B．批发物价指数C．国民生产总值平减指数D．零售与批物加权平均指数10．当今的跨国企业不仅通过价格和质量进行竞争，还通过（）进行竞争。

A．科技B．资本C．生产组织D．管理水平11．同业拆借中大量使用的利率是（）。

A．伦敦同业拆借利率B．纽约同业拆借利率C．新加坡同业拆借利率D．中国香港同业拆借利率12．债券的收益曲线为“反向”，表明当债券期限增加时，收益率（）。

A．下降B．增加C．不变D．无序13．净资产收益率高，表明公司（）。

A．资产质量高B．每股收益高C．股东权益高D．每股净资产高14．史蒂夫?罗斯突破性地发展了资本资产定价模型，提出（）。

A．资本资产定价模型B．套利定价理论C．期权定价模型D．有效市场理论15．准货币为（）。

2009年9月证券资格考试证券投资分析预测试题

一、单项选择题1．以技术作为生产要素的下列收入不包括（）。

A．技术劳动收入B．技术专利转让收入C．技术人股收入D．资本贡献收入2．某投资者投资如下的项目，在未来第十年年末将得到收入5万元，期间没有任何货币收入。

假设希望得到的年利率为12%，则按复利计算的该项投资的现值为（）。

A．22727．27元B．19277．16元C．16098．66元D．20833．30元3．关于利率期限结构的理论，下列说法正确的是（）。

A．市场预期理论认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期，由于某一时点上各种期限债券的收益率不同，长短期债券不可完全替代B．流动性偏好理论认为，远期利率是对未来即期利率的无偏估计，利率曲线的形状是由对未来利率的预期决定的C．在市场分割理论中，资金借贷方在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分存在障碍，利率期限结构在此理论下，取决于长短期资金市场的供求状况D．从三种利率的期限结构理论看来，期限结构的形成主要是由于未来利率的变动决定的，流动性溢价可起一定的作用4．（）方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出来的。

A．技术分析B．基本分析C．市场分析D．学术分析5．关于城乡居民存款，下列说法错误的是（）。

A．包括城镇居民储蓄存款B．包括农民个人储蓄存款C．是城乡居民存入银行、农村信用社、邮政储蓄机构的储蓄金额D．包括部队机关的存款6．在马柯威茨均值方差模型中，由四种证券构建的证券组合的可行域是（）。

A．均值标准差平面上的有限区域B．均值标准差平面上的无限区域C．可能是均值标准差平面上的有限区域，也可能是均值标准差平面上的无限区域D．均值标准差平面上的一条弯曲的曲线7．（）负责对《上市公司分类指引》的具体执行，包括负责上市公司类别变更等日常管理工作和定期向中国证监会报备对上市公司类别的确认结果。

A．中国证监会上市公司监管部B．中国证券业协会会员部C．证券交易所D．中国证监会地方派出机构8．A公司2007年每股股息为0．9元，预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。

2009年9月证券资格考试证券投资分析预测试题

2009年9月证券资格考试证券投资分析预测试题一、单项选择题1．支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以能相互转化，很大程度是由于（）方面的原因。

A．机构主力斗争的结果B．心理因素C．筹码分布D．持有成本2．从利率角度分析，（）形成了利率下调的稳定预期。

A．温和的通货膨胀B．严重的通货膨胀C．恶性通货膨胀D．通货紧缩3．评价企业经营效率和资本使用效率的综合指标是（）。

A．MVAB．EVAC．净资产利润率D．资产净利率4．以一定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向。

并根据股价涨跌幅度显示市场强弱的指标是（）。

A．M ACDB．RSIC．KDJD．WRS5．表示市场是否处于超买或超卖状况的技术指标是（）。

A．PSYB．B IASC．RSID．WMS6．2001年8月，中国证监会发布了《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意义》，要求上市公司在（）之前建立独立董事制度。

A．2001年8月30日B．2001年12月31日C．2002年1月1日D．2002年6月30日7．某公司可转换债券的转换比例为20．其普通股股票当期市场价格为40元，债券的市场价格为1000元，则（）。

A．转换升水比率20%B．转换贴水比率20%C．转换升水比率25%D．转换贴水比率25%8．从总体来说，预期收益水平和风险之间存在一种（）的关系。

A．正相关B．负相关C．非相关D．线性相关9．K线图中十字线的出现表明（）。

A．多方力量还是略微比空方力量大一点B．空方力量还是略微比多方力量大一点C．多空双方的力量不分上下D．行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义10．在运用市场价值法对广播公司或饮料公司进行估价时，最好运用（）作为估价指标。

A．税后利润B．现金流量C．主营业务收入D．股票的账面价值11．一般地讲，在证券分析所使用的技术指标中，OB V指标侧重反映（）。

A．股价变化B．成交量变化C．市场人气变化D．市场指数变化12．行业经济活动是（）的主要对象之一。