投资学课程教案

教学要点：一级市场和二级市场、证劵交易所的价格形成机制、股票指数的功能及编制方法。
教学重点和难点：
重点：
1、一级市场和二级市场的区别。
2、证劵交易所的价格形成机制。
3、股票指数的功能及编制方法。
4、证劵监管的形式。
难点：
1、证劵交易所的价格形成机制。
2、股票指数的编制方法。
教学手段与方法：讲授法、参与法、讨论法
板书设计：板书知识要点和需要补充的内容。（详见讲义）
课后记载与教学反思：本次课对学生来说是新知识、新领域，学生对经济学知识充满好奇与求知欲，课堂氛围较好，出勤率高。以后的课程中要更加调动学生的积极性。
课题及课时：
第二章证券的发行与交易（4学时）
授课类型
理论课
授课时间
第二周
教学目标：通过本章教学，使学生掌握一级市场和二级市场的区别、IPO折价现象、证劵交易所的价格形成机制、证劵监管的形式、股票指数的功能及编制方法等相关知识。
二、无套利定价模型
第二节 资本资产定价模型
一、CAPM的基本内容和推导过程
二、CAPM模型的意义
第三节 资本资产定价模型的扩展
一、零β资本资产定价模型
二、多因素资本资产定价模型
第四节 CAPM的实证检验
思考题、讨论题及其他形式的作业：
在2008年，短期国债（视为无风险资产）的回报率为5%。假设市场上一个β值等于1的投资组合的要求回报率为13%，根据CAPM，则
二、不同资产风险的比较
三、风险的度量
四、资产组合的风险
第三节 风险态度及其度量
一、投资者的风险态度与效用函数
二、风险规避的度量
三、风险规避的比较
思考题、讨论题及其他形式的作业：
1.假设某投资者持有股票X和Y，对应着未来可能发生的不同宏观经济环境，两只股票的收益率如下表所示：
使计算投资组合的期望收益率及期望收益率的方差。
二、单指数模型
三、多因素模型
第二节 套利与套利组合
一、套利的原则
二、套利的几何意义
三、一价定律、价格的正定性与无套利
第三节 套利定价理论及其检验
一、APT的推导
二、“纯因素”组合的构造
三、套利定价理论与资本资产定价模型的比较
四、套利定价理论的检验
思考题、讨论题及其他形式的作业：
1.假设市场有三个资产X、Y、Z，它们的回报率受到两个风险因素的影响，敏感度如下：
一、金融体系的基本功能
二、金融市场
三、金融产品
四、投资过程管理
思考题、讨论题及其他形式的作业：
1.投资的定义是什么?
2.金融市场和金融中介各自发挥着什么样的作用？
3.证券市场的核心功能是什么？
参考资料（含参考书、文献、网址等）：
1.朱宝宪 主编，《投资学》，清华大学大学出版社.
2. Frank , Edgar 著；李月平等译，《投资学》，清华大学出版社.
课题及课时：
第三章证劵的收益与风险（4学时）
授课类型
理论课
授课时间
第三周
第四周
教学目标：通过本章教学，使学生掌握收益与风险这两个金融学中最基本的概念、收益与风险的比较及度量指标以及投资者的风险态度。
教学要点：收益与风险的概念、度量及投资者的风险态度。
教学重点和难点：
重点：
1．收益的概念及度量指标。
2．风险的来源。
教学准备
熟悉掌握教材内容；查阅相关的教学资料，为学生们补充一些必要的教材之外的内容；结合相关的热点问题，理论联系实践，加强学生对基础知识的理解和应用。
陇东学院课程教案
课题及课时：
第一章投资学基础（2课时）
授课类型
理论课
授课时间
第一周
教学目标：通过本章教学，使学生掌握投资的涵义并了解金融市场、金融市场的参与者以及金融产品等知识点。
板书设计：板书知识要点和需要补充的内容。（详见讲义）
课后记载与教学反思：
课题及课时：
第四章最优资产组合选择（4学时）
授课类型
理论课
授课时间
第四周
第五周
教学目标：通过本章教学，使学生掌握当市场由不同资产组成时的资产组合的有效边界、最优资产组合的选择、马科维茨资产组合选择模型以及资产组合分散化等知识点。
假定风险因素1的风险溢价为4%,风险因素2的风险溢价为8%。
（1）根据APT，三只股票的风险溢价各为多少？
（2）假设你购买了200元的股票X，50元的股票Y，并买入150元的股票Z，那么你的投资组合对这两个因素的敏感度各为多少？该组合的风险溢价等于多少？
2.假设市场中存在三只股票A、B、C，它们的价格分别为10元、15元和50元。对应着未来不同的经济状况，三只股票在未来一年的收益率（%）如下所示：
教学要点：投资的定义、金融市场及金融产品。
教学重点和难点：
1．投资的定义。
2．投资与投机的区别。
3．金融市场的功能、分类和参与者。
4．金融产品的分类。
5.投资过程管理的步骤。
教学手段与方法：讲授法、参与法、讨论法
教学过程：第一章导论
第一节投资的定义
一、投资的定义
二、投资与投机的区别
第二节金融市场和金融产品
（1）市场组合的期望回报率为多少？
（2）对于一个β值等于0的股票，它的期望回报率等于多少？
（3）假设一个股票当前价格为100元，你预期一年后股票价格会达到108元，而这一年中公司每股会派发5元红利。如果该股票的β值等于，请问股票当前价格是否被高估了？
参考资料（含参考书、文献、网址等）：
1.朱宝宪 主编，《投资学》，清华大学大学出版社.
教材分析
汪昌云,类承曜,谭松涛主编《投资学》，中国人民大学出版社，2009年9月第1版。
教学重点、难点
教学重点：
1、深刻认识投资在社会主义现代化建设中的重要地位和作用；
2、掌握投资的基本理论和基础业务；
3、理解和熟悉投资环境评价、资本结构优化、投资风险衡量、最优资产组合选择、资本资产定价、证券分析、股票估值、债券定价、期权期货定价等理论的基本原理及在投资决策中的应用。
应用经济学教研室
课程类别
必修课
课程代码
课程所属专业
财务管理专业
总学时
54
学分
3
讲授学时
54
实践学时
实验学时
授课专业
财务管理专业
授课班级
2011级
财管班
教室
逸夫楼211
任课教师
齐欣
职称
讲师
课标分析
《投资学》作为高等院校经济管理专业的重要课程之一，是投资领域诸学科赖以建立和必须依据的业务理论基础。
学情分析
（3）假设某投资者希望购买一个最小标准差的投资组合，他该如何分配自己的资金？
2.以下哪个投资组合一定会落在马科维茨效率边界下方？
参考资料（含参考书、文献、网址等）：
1.朱宝宪 主编，《投资学》，清华大学大学出版社.
2．吴晓求 主编，《证券投资学》，中国人民大学出版社.
3. Frank , Edgar 著；李月平等译，《投资学》，清华大学出版社.
《投资学》是为财务管理专业本科生开设的一门专业必修课，总课时5学时。本课程的教学对象是具备一定经济学知识和数学基础的二年级学生,因此,课程的教学起点较高并循序渐进,使学生了解投资学的基本理论，开拓理论视野，进而更好的理解专业知识和掌握专业技能；使学生掌握各种投资分析方法和工具，为投资决策及投资实践奠定理论基础。
教学难点：如何灵活的使用投资学的基本理论和基本方法分析指导现实的投资决策和投资实践。
主要教学策略
1、在教学过程中，多采用启发式教学方法，使学生真正理解学科中的基本概念、基本理论、基本思想的本质。
2、在教学过程中，尽可能进行一些相关练习，提高对知识的应用能力。
3、结合实际进行必要的讨论，加深理解课堂讲授的内容。
教学要点：因素模型及套利定价理论。
教学重点和难点：
重点：
1．单因素模型及多因素模型。
2．单指数模型。
3．套利的原则及几何意义。
4．套利定价理论及其检验。
难点：套利的几何意义以及套利定价理论。
教学手段与方法：讲授法、参与法、辩论法
教学过程：第六章因素模型与套利定价理论
第一节 因素模型
一、单因素模型的起因
3.简述股票指数的功能。
参考资料（含参考书、文献、网址等）：
1.朱宝宪 主编，《投资学》，清华大学大学出版社.
2．吴晓求 主编，《证券投资学》，中国人民大学出版社.
3. Frank , Edgar 著；李月平等译，《投资学》，清华大学出版社.
板书设计：板书知识要点和需要补充的内容。（详见讲义）
课后记载与教学反思：
2．吴晓求 主编，《证券投资学》，中国人民大学出版社.
3. Frank , Edgar 著；李月平等译，《投资学》，清华大学出版社.
板书设计：板书知识要点和需要补充的内容。（详见讲义）
课后记载与教学反思：
课题及课时：
第六章因素模型与套利定价理论（4学时）
授课类型
理论课
授课时间
第七周
第八周
教学目标：通过本章教学，使学生掌握因素模型的思想和套利的概念、几何意义以及市场无套利的一些基本条件，重点掌握套利定价理论。
教学重点和难点：
重点：
1．两种基本的资产定价方法。
2．资本资产定价模型的基本内容。
3．资本资产定价模型的两个扩展形式。
4.资本资产定价模型的实证检验方法
难点：资本资产定价模型及其实证检验。
教学手段与方法：讲授法、参与法、讨论法
教学过程：第五章资本资产定价模型
第一节 两种基本的资产定价方法
一、一般均衡模型