2018年新能源汽车行业市场调研分析报告

2018年新能源汽车行业市场调研分析报告

目录

新能源汽车向上趋势不变，积分制是关键 (5)

新能源汽车产业是国家战略，长期趋势向上 (5)

多政策支持，行业发展可期 (6)

新能源乘用车：保持高增长，格局趋向分散，关注爆款 (11)

新能源乘用车持续高增长 (11)

竞争加剧，格局趋向分散 (13)

A00 销量抢眼，未来关注爆款 (15)

新能源商用车：客车趋向集中，专用车受益物流市场 (19)

新能源客车：增长放缓，行业趋向集中 (19)

新能源专用车：物流车有望迎来放量，竞争格局尚不稳定 (23)

全球化加速中国新能源汽车产业升级 (26)

特斯拉 Model 3 量产在即，有望引爆产业链 (26)

参与特斯拉分工，国内企业迎来投资机会 (28)

海外主机厂加入，加速新能源整车端升级 (30)

风险因素 (34)

投资建议 (34)

投资策略 (34)

部分公司介绍 (35)

图目录

图 1：新能源汽车年度销量及渗透率 (5)

图 2：未来新能源汽车保有量预测（单位：万辆） (5)

图 3：积分制度将逐渐取代财政补贴政策促进新能汽车产业发展 (6)

图 4：2017年各批次《新能源汽车推广应用推荐车型目录》分车型数量 (8)

图 5：新能源汽车月度销量 (11)

图 6：历年新能源乘用车月度销量（单位：辆） (11)

图 7：新能源乘用车年度销量（单位：万辆） (12)

图 8：2016年新能源乘用车市场格局 (13)

图 9：2017年Q1新能源乘用车市场格局 (14)

图 10：1-5月新能源乘用车分级别销量占比 (15)

图 11：1-5月新能源乘用车分级别销量同比 (16)

图 12：EV 乘用车分车型 1-5 月累计销量排行(辆) (17)

图 13：EV 乘用车分车型 1-5 月累计销量 (17)

图 14：PHEV 乘用车分车型 1-5 月累计销量排行(辆) (18)

图 15：PHEV 乘用车分车型 1-5 月累计销量 (19)

图 16：新能源客车历年销售结构占比 (20)

图 17：各地积极出台新能源公交推广计划 (20)

图 18：2016年新能源客车市场格局(万辆) (22)

图 19：2017年 1-5 月新能源客车市场格局(辆) (22)

图 20：2016-2017年纯电专用车月度产量（辆） (23)

图 21：2017年前 5 批目录专用车入选车型数量排行榜 (24)

图 22：2015年新能源专用车市场格局 (25)

图 23：2016年新能源专用车市场格局 (25)

图 24：特斯拉发展历程图 (26)

图 25：全球前六大车企市值走势图（亿美元） (27)

图 26：Model 3 (28)

图 27：2012年全球新能源汽车市场份额 (31)

图 28：2016年全球新能源汽车市场份额 (31)

图 29：江淮新能源汽车年度销量及同比增速 (32)

图 30：2016中国市场销量外资车企 Top10(万辆) (33)

表目录

表 1：2018-2020年新能源乘用车单车积分标准 (7)

表 2：2018-2020年新能源乘用车产量测算 (7)

表 3：2017 年《新能源汽车推广应用推荐车型目录》公布情况 (8)

表 4：2017年中国新能源汽车地方补贴一览 (9)

表 5：新能源汽车产量预测 (10)

表 6：获纯电动乘用车生产牌照企业汇总表 (15)

表 7：分地区新能源公交保有量及渗透率 (21)

表 8：特斯拉分车型历史销量及预测 (28)

表 9：部分已切入特斯拉产业链的中国企业弹性测算 (29)

表 10：重点公司盈利预测与估值 (35)

表 11：宇通客车盈利预测与估值 (36)

表 12：上汽集团盈利预测与估值 (37)

表 13：江淮汽车盈利预测与估值 (39)

新能源汽车向上趋势不变，积分制是关键

新能源汽车产业是国家战略，长期趋势向上

新能源汽车被列为国家战略性新兴产业，一直以来受国家相关政府部门的高度重视，是国家坚定支持的战略方向。 2016 年 9 月《节能与新能源汽车技术路线图》（以下简称《路线图》）正式发布，描绘了我国汽车产业技术未来 15 年发展蓝图。根据《路线图》规划，到2020 年实现新能源汽车销量占汽车总销量的 7%，到 2025 年和 2030 年，渗透率分别达 15%和 40%。 2016 年我国新能源汽车销量 50.7 万，渗透率仅为 1.8%； 2020 年要达到渗透率7%以上，预计新能源汽车销量需要超过 210 万辆，保有量将超达 500 万，未来市场空间巨大。

图 1：新能源汽车年度销量及渗透率

资料来源：中汽协，《节能与新能源汽车技术路线图》，北京欧立信咨询中心预测

图 2：未来新能源汽车保有量预测（单位：万辆）

资料来源：《节能与新能源汽车技术路线图》，北京欧立信咨询中心