证券投资学期末复习重点

证券投资学复习重点

名词解释?

1.投资：指经济主体为了获得预期收益，预先垫付一定量的货币或实物以经营某项事业的经济行为。?

2.资本证券：能按期从发行者处领取收益的权益性凭证。?主要包括股票、债券和基金证券。

3.证券投资：指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会是投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。?证券的投资特征：收益性、流动性、风险性。

4.证券投机：指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。

5.证券投资基金：指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来形成独立财产，由基金托管人托管基金管理人管理，以投资组合的方法进行投资证券的一种利益共享，风险共犯的集合投资方式。??

6.债券：指社会各类经济主体为筹措资金向投资者出具的并且承诺支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。

7.基金证券：是由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权，资产收益权和剩余财产分配权的有价证券，他是股票，债券及其他金融产品的某些权益组合。

7.期权：又称选择权，是指它的持有者在规定的期限内具有按交易双方商定的价格购买或出售一定数量某种商品或金融资产的权利。??

8.期货交易：是买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交割一定数量某种商品的交易方式。

8.资本风险：在进行长期债券资中，由于未来市场利率趋于上升，促使原有长期债券的价

格下降，给长期债券持有者的资本造成损失的风险。?

9.收入风险：在进行短期债券的滚动投资时，因市场利率下降使在投资收益减少的风险。

10.收益率曲线：用以描述特定时点上各种债券的期限与到期收益率之间关系的曲线。?

11.股票：股份公司发给股东以证明其投资份额并对公司拥有相应的财产所有权的证书。?

12.股票价格指数：用以反映整个股票市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标。

13.证券市场的风险：证券市场系统风险又称市场风险，是指由于某种因素的影响和变化导

致股市上所有股票价格的下跌，从而给股票持有人带来损失的可能性。

14.除息：除去交易中股票领取股息的权利。当股份公司决定对股东发放现金股息时就要对股票进行除息处理。?

15.除权：除去交易中股票配送股的权利。当股份公司决定发放股票股息、公司积金转赠

股份及对原有股东按一定比例配股票进行除权处理。?

16.股票价格指数：用以表示多种股票的平均价格水平或反映股市价格变动趋势的指标。

17.投资基金：是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额集中投资者的资金，形成独立财产，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作，以组合投资方式进行证券投资，所得收益按出资比例由投资者分享的投资工具。?

18.契约型基金：通过签订基金契约的形式发行基金份额（单位）而设立的基金。?

19.公司型基金：按照公司法以公司形态组成通过发行股份的方式筹集资金而设立的基金。

20.封闭型基金：设立基金时限定基金的发行总额，在初次发行达到预定的发型计划后，

基金宣告成立，并加以封闭，在一定时期内不再追加发行新基金份额的基金。?

21.开放型基金：基金发行总额不固定，在基金按规定设立后，投资者可以在规定的场所和时间向基金管理人申购或赎回基金份额的基金。?

22.优先认股权：又称股票先买权、配股权，是普通股票股东的一种特权。当公司要再筹

集资金时，可以向现有股东而不是向新股东发行新股。?

25.可转换证券：可转换证券的持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将其持有的可转换证券换成一定数量的另一种证券。?

26.场外交易市场：在证券交易所以外的各种证券公司柜台上进行证券买卖的市场，简称OTC市场。?

27.证券监管机构：根据证券法规对证券发行和交易以及各类市场主体的市场行为实施监督与管理，为维护市场秩序，促进证券市场的有序运行和健康发展。

第一章证券投资要素

1.股票的定义：

股票作为有价证券的一种主要形式，指的是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权利，并据以取得股息和红利的凭证。股票价格指数：用以反映整个股票市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标。

2.股票的特征：1.收益性2.风险性

3.流动性

4.永久性

5.参与性

3.股票的种类：1.按照代表的股东权利划分：普通股和优先股?2.按照股东是否对股份有限公司的经营管理享有表决权：有表决权股票和无表决权股票???3.按照是否在股票上记载股东姓名：记名股票和无记名股票?

4.按照是否有面值：有面值股票和无面值股票

4.股票和债券的区别及联系

联系：1.都是有价证券。2.目的都是为了筹集资金。3.价格相互影响。4.都可以获取收益。

区别：1.发行主体不同。作为筹资手段，无论是国家、地方公共团体还是企业，都可以发行债券，而股票则只能是股份制企业才可以发行。

2.收益稳定性不同。从收益方面看，债券在购买之前，利率已定，到期就可以获得固定利息，而不管发行债券的公司经营获利与否。股票一般在购买之前不定股息率，股息收入随股份公司的盈利情况变动而变动，盈利多就多得，盈利少就少得，无盈利不得。

3.保本能力不同。从本金方面看，债券到期连本带利都能得到。股票本金一旦交给公司，就不能再收回，只要公司存在，就永远归公司支配。公司一旦破产，还要看公司剩余资产清盘状况，那时甚至连本金都会蚀尽。

4.经济利益关系不同。债券所表示的只是对公司的一种债权，而股票所表示的则是对公司的所有权。

5.风险性不同。债券交易转让的周转率比股票较低，股票是金融市场上的主要投资对象，其交易转让的周转率高，市场价格变动幅度大，可以暴涨暴跌，安全性低，风险大，但却又能获得很高的预期收入。

5.直接投资与间接投资

5.证券投资基金有哪些特点及分类

1.投资基金是一种间接的证券投资方式，投资者是通过狗欧迈基金而间接投资于证券市场的。

2.投资基金具有投资小，费用低的优点。

3.投资基金具有分散风险的特征。基金经理通常投资于多种不同的证券，寻求组合多元化，这样就可以有效的分散风险降低损失。

4.投资者能够以最低费用享受专家服务，因为投资基金由投资专家经营管理，能使基金得到最佳运用。

5.投资基金具有很高的流动性。投资基金的受益凭证可以流通，变现能力较强，并获取差价收益。

分类：1.开放式基金和封闭式基金2.契约型基金和公司型基金3.股票基金、债券基金和其他基金4.私募基金和公募基金5.成长型基金、收入型基金、平衡型基金。

6.股份和股权的区别

股份是股份公司均分其资本的基本计量单位，对股东而言，则表示其在公司资本中所占