2014证劵从业《证券投资基金》知识点：证券投资基金的法律形式
证券从业——证券投资基金要点总结
第一章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概念与特点1、与直接投资股票或债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具；2、证券投资基金特点：①集合理财、专业管理；②利益共享、风险共担；③组合投资、风险分散；④严格监管、信息透明；⑤独立托管、保障安全；3、基金与股票、债券的差异：①反映的经济关系不同；②所筹资金的投向不同；③投资收益与风险大小不同；4、基金与银行存款的差异：①性质不同；②收益与风险特性不同；③信息披露程度不同；第二节证券投资基金的运作与参与主体1、第三节证券投资基金的法律形式1、契约型基金是根据基金合同设立的；公司型基金是根据基金公司章程设立的；2、契约型基金与公司型基金的区别：①法律主体资格不同；②投资者的地位不同；③基金运营依据不同；3、第四节证券投资基金的运作方式1、封闭式基金与开发式基金的不同：①期限不同；②份额限制不同；③交易场所不同；④价格形成方式不同；⑤激励约束机制与投资策略不同；第五节证券投资基金的起源与发展1、最早的基金：1868年英国“海外及殖民地政府信托基金”；2、第一只开放式基金：1924年美国“马萨诸塞投资信托基金”；3、全球基金发展的趋势与特点：①美国占据主导地位；②开放式基金成为主流产品；③竞争加剧，行业集中趋势突出；④基金资产的资金来源发生变化；第六节我国基金业的发展概况1、1992年中国第一只比较规范的基金——淄博乡镇企业投资基金成立；2、1998年《证券投资基金管理暂行办法》发布；3、南方基金管理公司——基金开元；国泰基金管理公司——基金金泰；4、2001年第一只开放式基金——华安创新；5、2004年《证券投资基金法》6、2004年10月，第一只LOF——南方基金配置基金；2004年底，第一只ETF——华夏上证50；第七节基金业在金融体系中的地位与作用1、为中小投资者拓宽了投资渠道；2、优化金融结构，促进经济增长；3、有利于证券市场的稳定和健康发展；4、完善金融体系和社会保障体系；第二章证券投资基金的类型第一节证券投资基金分类概述第二节第三章在第四章基金管理人第一节基金管理人概述1、基金管理公司注册资本不少于1亿元人民币；2、基金管理公司主要股东条件：①从事金融资产管理行业，注册资本不低于3亿元人民币；②持续经营3个以上会计年度；③最近3年无违法违规行为；④其他股东净资产不低于1亿元人民币；3、基金管理公司主要业务：①证券投资基金业务；②特定客户资产管理业务；③投资咨询服务；④全国社保基金管理及企业年检业务；⑤QDII业务；第二节基金管理公司机构设置、1、投资决策委员会——最高决策机构；2、风险控制委员会3、投资部、研究部、交易部、监察稽核部、风险管理部、市场部、机构理财部第三节基金投资运作管理1、基金公司投资决策程序：①公司研究发展部提出研究报告；②投资决策委员会决定基金的整体投资计划；③基金投资部指定投资组合具体方案；④风险控制委员会提出风控建议；2、对于股票价值的估值：市盈率（P/E），市净率（P/B），现金流折现（DCF）以及经济价值对利息、税收、折旧、摊销前利润；3、基金经理不得直接向交易员下达投资指令；第四节特定客户资产管理业务1、特定资产管理业务设立条件：①单一客户办理特定资产管理业务——委托资产不少于3000万元；②为特定多个客户办理资产管理业务——单一客户不低于100万元，总金额不低于3000万元；2、单个资产管理计划持有一家公司股票不得超过计划资产净值的20%；同一资产管理人管理的全部计划投资于一家公司发行证券，不得超过证券规模的10%；完全按指数构成比例投资的不受此限制；3、特定客户资产管理业务的管理费率、托管费率不得低于同类基金的60%；4、提取报酬不得超过净收益的20%；5、资产管理合同存续期间，每季度至多开放一次参与或退出；6、每月向委托人报告一次份额净值；第五节基金管理公司治理结构与内部控制1、独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3；以下事项应该经过2/3以上的独立董事通过：①公司及基金投资运作中的重大关联交易；②公司和基金审计事务，聘请或者更会计师事务所；③公司管理的基金半年度报告和年度报告；2、督察长由总经理提名，董事会聘任，并经全体独立董事同意；3、基金管理公司内部控制制度包括内部控制机制和内部控制制度；4、内部控制包括四个层次，一是员工自律；二是部门各级主管监督；三是公司总经理及监察稽核部门监督；四是董事会监督；5、公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册组成；6、基金公司内部控制制度原则：健全性原则；有效性原则；独立性原则；相互制约原则；成本效益原则；7、督察长应当定期或者不定期向全体董事报送工作报告；8、公司应当设立监察部门，对公司经理层负责；第五章基金托管人第一节基金托管人概述1、托管人职责：资产保管；资金清算；资产核算；投资运作监督；2、第二节机构设置与技术系统第三节基金财产保管1、基金财产保管的基本要求：①保证基金资产的安全；②依法合规处分基金财产；③严守基金商业秘密；④对基金财产的损失承担赔偿责任；2、基金银行存款账户是以基金名义在银行开立的开立的；3、结算备付金账户是以托管人名义在中国证券登记结算公司开立的；4、基金证券账户是以托管人和基金联名的方式在中国结算公司开立的；5、全国银行间市场债券托管账户是以基金名义在中央国债登记公司开立的；6、基金托管人保管基金印章、基金财务专用章及基金业务章；负责保管基金重大合同、基金开户资料、预留印鉴、实物证券的凭证等；第四节基金资产的清算1、T日接收清算数据；T+1日复核、执行交割；2、每季度由托管人撰写内部检查报告，向监管机构报告；3、内部控制原则：合法性；完整性；及时性；审慎性；有效性；独立性；4、内部控制基本要素：环境控制、风险评估、控制活动、信息沟通、内部监控；5、第六章基金的市场营销基金市场营销主要包括目标市场与客户的确定、营销环境的分析、营销组合的设计、营销过程的管理四个方面；第一节基金营销概述1、基金营销特征：规范性；服务性；专业性；持续性；适用性；2、机构投资者营销成本低、服务成本高；个人营销成本高、服务成本低；3、第二节基金产品设计与定价1、产品线内涵：产品线的长度、产品线的宽度、产品线的深度；2、第三节基金销售渠道、促销手段与客户服务1、第四节基金销售机构1、基金销售机构条件：商业银行：负责基金销售部门取得基金从业资格的人员不得低于1/2；部门管理人员取得基金从业资格，具有2年以上基金或5年以上其他金融相关机构经历；证券投资咨询机构：注册资本不低于2000万；从事证券投资咨询业务3个会计年度；独立基金销售机构：注册资本2000万；取得基金从业资格的不少于10人；2、中国证监会依照《行政许可法》受理基金销售业务资格申请；第五节基金销售业务规范1、基金宣传推介材料的禁止情形①虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；②预测该基金的证券投资业绩；③违规承诺收益或者承担损失；④诋毁竞争对手；⑤违规使用安全、保证、承诺、高收益、无风险等表述；⑥登载单位或个人推荐性文字；2、未经招募说明书载明并公告，不得对不同投资人适用不同费率；3、申购赎回费不得高于5%；并且应当将不低于赎回费总额的25%归入基金财产；货币市场基金按照不高于0.25%计提销售服务费；4、持有期少于7日的，收取不低于1.5%的赎回费；少于30日的，提取0.75%；5、基金销售的资料应保存15年以上；第六节第七章基金的估值、费用与会计核算第一节基金资产估值1、开放式基金每个交易日估值，于次日公告基金份额净值；封闭式基金每周纰漏一次基金份额净值，但每日估值一次；2、首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术未能确定公允价值的按成本计量；3、送股、转增股、配股等发行未上市股票，按交易所市场价值估值；4、首次公开发行有明确锁定期股票的，按交易所市场价值估值；5、非公开发行有明确锁定期股票：初始取得成本高于证券市场价值的，以证券市场价值为准；否则按公式计算；6、因持有股票而享有配股权，按收盘价高于配股价的差额估值；否则为0；7、当基金估值错误达到0.25%时，应及时向监管机构报告；当计价错误达到0.5%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案；8、QDII基金份额净值每周计算并公布一次，如果投资衍生品每日披露；9、基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露；第二节基金费用1、管理费股票基金-1.5%；债券低于1%；货币市场0.33%；2、基金运作费，发生的费用大于基金净值十万分之一时，应采用预提或摊销方式计入基金损益；小于十万分之一时，直接计入当期损益；第三节基金会计核算1、我国基金会计年度为公历1月1日至12月31日；2、证券投资基金一般在月末转结当期损益；货币市场基金按日转结；第四节基金财务会计报告分析1、第五节第八章基金利润分配与税收第一节基金利润1、第二节基金利润分配1、封闭式基金的利润分配每年不得少于一次，每次不得少于已实现利润的90%；2、基金利润分配应当采用现金方式；可以约定专为基金份额；3、货币市场基金的利润分配每日进行，红利在投资；4、货币市场基金，当日赎回的基金份额自下一个工作日不再享有收益分配权益；当日申购的基金份额，自下一个工作日起享有收益分配权益；周五进行分配时，同时分配周六周日收益；节假日前最后一个开放日的利润和节假日的利润一起于法定节假日最后一日进行分配；5、第三节基金税收1、对基金管理人运用基金购买债权、股票的差价收入免征营业税；2、基金卖出股票时按照千分之一征收印花税；买入不征税；3、基金从证券市场取得的收入不征收企业所得税；利息收入代缴20%个人所得税；对从上市公司获得的股利所得按50%计算征收个人所得税；4、金融机构买卖基金的差价收入征收营业税；非金融机构不征收营业税；5、企业投资者买卖基金免征印花税；6、企业投资者买卖基金差价收入征收企业所得税；分配收入不征税；7、个人投资者买卖基金差价收入不征收个人所得税；8、从封闭式基金中获得的企业债券利息收入征收个人所得税；第九章基金的信息披露第一节基金信息披露概述1、基金信息披露的作用：①有利于投资者价值判断；②有利于防止利益冲突与利益输送；③有利于提高证券市场效率；④有效防止信息滥用；2、基金信息披露内容原则：①真实性原则；②完整性原则；③准确性原则；④及时性原则；⑤账公平披露原则；3、披露形式基本原则：规范性原则；易解性原则；易得性原则；4、基金信息披露禁止行为：①虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；②对证券投资业绩进行预测；③违规承诺收益或者承担损失；④诋毁其他基金管理人、托管人或者基金销售机构；5、基金募集信息披露：招募说明书、基金合同、托管协议、基金份额发售公告；6、开放式基金合同生效后每6个月披露一次招募说明书；7、基金运作信息披露：基金份额上市交易公告书、基金资产净值和份额净值公告、基金年度报告、半年度报告、季度报告；8、第二节第十章。
2014年证券从业资格考试《证券投资基金》关键得分点【值得下载】
2014年证券从业资格考试《证券投资基金》关键得分点第一章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念：证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
看书上P2图示。
关于证券投资基金概念的考点如下，这些考点可能成为单项选择题：1.证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金。
2.个人投资者或机构投资者通过购买一定数量的基金份额参与基金投资。
3.基金所募集的资金在法律上具有独立性。
4.基金资产由基金托管人保管。
5.基金资产由基金管理人进行组合投资。
6.基金投资者是基金的所有人。
基金盈余全部归基金投资者所有。
7.基金合同与招募说明书是基金设立的两个重要法律文件。
8.证券投资基金是一种间接投资工具。
9.证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。
10.基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。
11.证券投资基金在美国被称为“共同基金”；在英国及中国香港被称为“单位信托基金”；在日本和中国台湾称为“证券投资信托基金”；在欧洲一些国家称为“集合投资基金”或“集合投资计划”。
二、证券投资基金的特点（重要考点，经常以多项选择题出现）（一）集合理财，专业管理（二）组合投资，分散风险（三）利益共享，风险共担（四）严格管理，信息透明（五）独立托管，保障安全三、证券投资基金与其他金融工具的比较（一）基金与股票、债券的差异（共3条，常以多项选择题出现）1.反映的经济关系不同。
股票反映的是一种所有权关系；债券反映的债权债务关系；基金反映的是一种信托关系，受益凭证。
2.所筹资金的投向不同。
股票、债券是直接投资工具，所筹集的资金主要投向实业领域。
基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。
3.投资收益与风险大小不同股票：高风险、高收益。
债券：低风险、低收益。
基金从业《证券投资基金》知识点
基金从业《证券投资基金》知识点一、知识概述《证券投资基金》①基本定义：证券投资基金呢，简单说就是有好多投资者把钱凑一块儿，交给专业的基金管理人帮着去投资证券，像股票啊、债券之类的东西。
就是大家组队投资，减少风险，发挥专业人士的优势。
②重要程度：在基金从业里可是超级重要的。
这就好比我们玩游戏要先了解游戏规则一样，想要在基金行业工作或者投资基金，不懂这个就像没带武器上战场。
③前置知识：至少得先对基本的金融概念有点了解吧，比如什么是股票、债券，还有一些基础的经济常识。
④应用价值：对于投资者来说，能通过它让钱生钱。
对从业人员来说，这是工作的核心知识，就像厨师得知道食材怎么做菜一个道理。
二、知识体系①知识图谱：在基金从业《证券投资基金》这门学科里，那可是处于核心位置的，就像人的心脏，很多别的知识都跟它有联系。
②关联知识：和金融市场的知识紧密相连呀，像货币政策对基金投资的影响。
还和会计学有点关系呢，毕竟要算收益什么的。
③重难点分析：- 掌握难度：说实话还挺难的。
那概念又多又杂，特别是一些风险评估的内容。
- 关键点：我觉得是理解基金的运作模式，比如它怎么募集资金，怎么管理，又怎么分配收益。
④考点分析：- 在考试中的重要性：超级重要啊，相当大的一部分题目都是出自这里的。
- 考查方式：选择题、判断题，还有可能出案例分析题呢。
三、详细讲解【理论概念类】①概念辨析：- 证券投资基金有公募基金和私募基金之分。
公募是对大众公开募集，门槛低；私募基金是针对特定的少数人或者机构募集，门槛高。
- 还可以从投资方向上分类，比如股票型基金主要投资股票，债券型基金主要投债券。
②特征分析：- 它是一种集合投资，就是把大家的小钱集合成大钱。
就像大家凑份子买东西一样。
- 由专业管理人管理，这些人就像足球队的教练，指挥着资金往哪儿投资。
- 分散风险，不能把鸡蛋放在一个篮子里嘛，通过投资好多不同的证券来分散风险。
③分类说明：- 除了前面说的公募私募、股票型债券型，还有混合型基金，它是既投股票又投债券的。
证券投资基金关键知识点总结
证券投资基金关键知识点总结随着现代资本市场的发展，证券投资基金作为一种重要的投资工具，逐渐成为投资者们的首选。
本文将总结证券投资基金的关键知识点，帮助读者更好地了解和把握证券投资基金的运作机制和投资策略。
一、证券投资基金的概念及种类证券投资基金是指由证券投资基金管理人募集投资者资金，共同投资于证券等金融资产的一种集合性投资工具。
根据投资策略的不同，证券投资基金可以分为股票基金、债券基金、混合基金、指数基金、ETF基金等。
二、基金的投资组合与分散化投资证券投资基金通过购买多种金融资产，实现投资组合的分散化。
分散化投资可以降低风险，提高收益。
基金经理根据市场情况和基金的投资目标，选择适当的资产配置比例，以达到稳健的投资回报。
三、基金的净值计算与估值基金的净值是指每一份基金的资产净值。
基金的净值计算需要根据基金的投资组合的市值以及负债等因素进行计算，并实时公布给投资者。
基金的估值是指估计基金的净值，通常通过基金的份额价格来计算。
四、基金的风险管理与监管证券投资基金的风险管理是基金公司和基金管理人的重要职责之一。
基金管理人需要制定有效的风险控制策略，防范市场风险、信用风险等各种风险。
同时，监管机构也对基金的运作情况进行监督，以保护投资者的合法权益。
五、基金的费用及收益分配证券投资基金的管理费用是指基金公司按照一定比例收取的管理费用，这些费用主要用于基金的运营和管理。
同时，基金的收益也会根据基金合同约定的分配规则进行分配给投资者。
六、基金的投资者权益与信息披露证券投资基金的投资者享有相应的权益，包括出售基金份额、获取基金信息等。
基金公司和基金管理人有义务向投资者提供及时、准确的基金信息，确保投资者能够了解基金的运作情况。
七、基金的投资策略与风险收益特征不同类型的证券投资基金有不同的投资策略和风险收益特征。
股票基金主要投资于股票市场，风险较高但潜在收益也较大；债券基金主要投资于债券市场，风险相对较低但收益也较稳定。
证券投资基金法律法规职业道德与业务规范考前必背知识点汇总
证券投资基金法律法规职业道德与业务规范考前必背知
识点汇总
一、证券投资基金法律法规
（一）证券投资基金管理条例
1、《中华人民共和国证券投资基金管理条例》：该条例以宏观经济
政策和投资者利益为主线，控制证券投资基金的设立、管理、投资和变现
行为。
2、《证券投资基金管理协会章程》：章程细化证券投资基金的管理
要求，规定会员的义务及处罚机制。
3、《证券投资基金投资管理暂行办法》：该办法规定了投资管理机
构应当遵守的原则、具体投资管理行为的规定、投资监督检查的要求等。
（二）相关法律法规
1、《证券法》：该法是中国证券市场的基本法，统一了证券投资基
金法律关系的建立、运作规则以及违法行为的处理规定。
2、《证券投资基金监督管理暂行规定》：该规定定义了证券投资基
金的基本概念，规定了证券投资基金管理机构、基金发行人的履行义务，
并明确规定了证券投资基金的投资和投资管理行为。
3、《证券投资基金投资者保护办法》：该办法赋予证券投资基金投
资者基本的权利，并规定投资者应当遵守的义务，保护投资者的合法权益。
二、职业道德与业务规范
（一）证券投资基金行业职业道德。
《证券投资基金基础知识》必考点总结
《证券投资基金基础知识》必考点总结证券投资基金是指由投资者通过购买基金份额来筹集资金，由基金管理公司运作，按照基金合同约定，进行证券投资并共享收益的一种集合性投资工具。
下面是证券投资基金基础知识的必考点总结：一、证券投资基金的种类1.按照投资方向划分：股票型基金、债券型基金、混合型基金、指数型基金、货币型基金、理财型基金等；2.按照投资对象划分：A股基金、B股基金、H股基金、境内基金、境外基金等；3.按照管理人性质划分：公募基金、私募基金等。
二、基金的运作方式1.发起人设立基金，由基金管理公司承担基金运作；2.投资者通过购买基金份额参与基金投资；3.基金管理公司按照基金合同约定，投资于证券市场；4.基金管理公司负责基金的投资、运作、风险控制等管理工作；5.基金管理公司按照基金份额的比例分配基金收益；6.基金份额可以随时买入和卖出。
三、基金的投资策略1.股票投资策略：价值投资、成长投资、指数跟踪投资等；2.债券投资策略：久期管理、信用风险管理、利率风险管理等；3.混合投资策略：平衡型、积极型、保守型等。
四、基金业绩评价指标1.收益率：总收益率、年度收益率、月度收益率等；2.基金规模：基金资产净值；3.风险指标：波动率、贝塔系数、阿尔法系数等；4.投资者收益：分红收益、赎回收益等。
五、基金的风险管理1.市场风险：证券市场价格波动风险；2.流动性风险：基金份额无法及时买入或卖出的风险；3.信用风险：债券违约的风险；4.利率风险：利率上升导致债券价格下跌的风险；5.操作风险：基金管理公司的操作失误导致的风险。
六、基金的销售与监管1.基金销售渠道：银行、证券公司、基金销售机构等；2.基金销售行为监管：证监会、基金业协会等；3.投资者权益保护：基金管理公司应为投资者承担保护责任。
七、基金投资者的权益1.买入和卖出基金份额的权利；2.分享基金收益的权利；3.参与基金份额持有人大会的权利；4.了解基金运作状况的权利；5.提起投资者维权诉讼的权利。
证券投资基金基础知识(详情)
证券投资基金基础知识(详情)证券投资基金基础知识证券投资基金基础知识如下：1.证券投资基金是一种间接的证券投资方式。
2.基金由基金管理人管理，由基金托管人保管。
3.基金依据法律、法规及基金契约的规定进行资金运作。
4.证券投资基金资产可投资于股票、债券等资产，通常投资于股票的比例不低于基金资产净值的85%。
5.基金投资者是基金资产的所有者。
6.基金管理人负责基金资产的投资运作。
7.基金托管人负责基金资产的投资运作。
8.基金自发行之日起至赎回之日止，期间至少存在5年。
证券投资基金基础知识包括哪些证券投资基金基础知识主要包括以下内容：1.证券投资基金的概念，特点，分类和组织形式。
2.证券投资基金的费用与收益，风险，收益分配与税收。
3.证券投资基金的投资范围，投资策略，投资组合的调整。
4.证券投资基金的信息披露，风险评价与信息报告。
5.证券投资基金的投资绩效评估，运作分析以及市场效应分析。
6.我国的证券投资基金管理制度，我国基金业的历史，法规与基本制度。
7.投资收益分析、资产净值分析、基金现金流量分析。
以上就是证券投资基金基础知识的主要内容，对于初学者来说，建议从整体上把握，了解基金的基础概念和运作方式，以及投资基金需要注意的事项。
证券投资基金基础知识有哪些证券投资基金基础知识包括以下几方面：1.证券投资基金的概念，它是一种间接投资工具，通过汇集众多投资者的资金，由基金管理人投资于股票、债券等有价证券，以获得投资收益。
2.证券投资基金的特点，其特点包括组合投资、专业管理、分散投资、利益共享、风险共担。
3.证券投资基金的种类，主要包括：股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金、指数基金、QDII基金。
4.基金的历史与发展，我国基金业的法律环境及其发展。
5.证券投资基金的当事人，主要包括：基金管理人、基金托管人。
6.基金管理人，其职责和作用。
7.基金托管人，其职责和作用。
8.基金份额持有人，其权利和义务。
证券投资基金知识点整理
证券投资基金知识点整理一、什么是证券投资基金证券投资基金是一种以集合投资方式为特征的金融产品，通过集合投资的方式，将多个投资者的资金汇集起来，由基金管理人（通常为专业的基金管理公司）负责统一管理和运作，投资于股票、债券、银行存款、买卖证券等金融资产，以追求资金的保值增值。
二、证券投资基金的分类1.按照投资方式分类（1）股票型基金：以投资股票为主要方式的基金，主要通过购买上市股票、新股和其他股权工具来获取投资收益。
（2）债券型基金：以投资债券为主要方式的基金，通过购买国债、政府债券、国企债券、地方债券等固定收益类证券，获得其票面利息和到期收益。
（3）货币市场基金：以投资货币市场工具为主要方式的基金，主要投资于短期的货币市场工具，如存款、债券回购等，追求较低风险和流动性。
（4）混合型基金：在股票与债券间进行灵活投资，根据市场形势和基金管理人的判断，调整资产配置比例，以追求较高的收益和较低的风险。
（5）指数型基金：以追踪某一特定指数为投资标的的基金，通过购买指数成分股以及其他相关金融产品，以达到与被追踪指数相同或接近的投资收益。
（6）QDII基金：是指以投资境外金融市场为主要方式的基金，通过购买外国证券、金融衍生产品和其他投资工具，帮助中国投资者实现境外投资。
2.按照开放性分类（1）开放式基金：投资者可以随时购买和赎回基金份额，基金份额数量可以随市场需求进行增减。
（2）封闭式基金：对外募集资金后，基金份额不再增加，不设赎回，只能在二级市场上进行交易。
三、基金份额的认购和赎回1.认购：投资者向基金公司购买基金份额，认购金额根据基金的净值进行计算，投资者可以通过网上银行、基金公司柜台等渠道进行认购。
2.赎回：投资者将持有的基金份额以基金净值的价格赎回，获得等值的资金，赎回申请由基金公司进行受理，一般T+3个工作日到账。
四、基金的收益和风险1.收益：基金的收益主要来自于投资于不同资产的增值和分红。
股票型基金收益受股票市场涨跌影响较大，债券型基金收益主要来自债券票息。
证券投资基金知识点总结
证券投资基金知识点总结证券投资基金是一种由多个投资者共同组成、由基金管理公司负责运作的投资工具。
证券投资基金通过集中投资方式，将个人投资者的资金集合起来，由基金管理公司按照一定的投资策略进行投资，以达到分散投资风险、共享收益的目的。
接下来，将对证券投资基金的相关知识进行总结。
一、证券投资基金的分类和特点1.分类：-根据投资品种：股票型基金、债券型基金、货币型基金、混合型基金、指数型基金等。
-根据开放程度：开放式基金、封闭式基金。
-根据投资目标：增长型基金、平衡型基金、价值型基金等。
2.特点：-集中投资：将个人投资者的资金集合起来，进行规模化的投资，分散风险。
-分散风险：基金投资会按照一定比例在多个证券种类之间进行分配，降低个别证券可能带来的风险。
-专业管理：基金由专业的基金管理公司负责运作和管理，提高了投资效率和收益水平。
-高流动性：开放式基金可以随时买入或赎回份额，提供了较高的流动性。
-透明度高：基金定期公开报告基金的投资情况，投资者可以了解基金投资组合的具体情况。
二、投资基金的运作机制1.基金募集：基金管理公司通过发行基金份额的方式募集资金，个人投资者购买基金份额后成为基金的股东。
2.基金投资：基金管理公司按照基金的投资策略和投资目标进行证券投资，以获取收益。
3.分红派息：基金获得的收益可以通过发放分红或派发现金红利的方式回报给投资者。
4.基金赎回：投资者可以随时将基金份额赎回，基金公司按照基金净值进行赎回结算。
5.基金定期报告：基金管理公司需要定期向基金份额持有人提供基金的投资情况和经营情况等报告。
三、基金投资的风险与收益1.市场风险：证券市场波动可能会导致基金投资价值波动，包括股票市场的股票价格波动和债券市场的利率波动等。
2.信用风险：基金投资债券等固定收益品种时，可能面临发行人无法按时偿还本金及利息的风险。
3.流动性风险：基金份额的流动性与基金投资的资产流动性有关，如果基金投资的资产流动性较差，那么基金份额可能变得不太流通。
2014年《证券投资基金》从业资格考试出题技巧分析
2014年证券从业资格考试《证券投资基金》出题方法揭秘一、根据重大法律、法规、政策出题。
现代经济是法治经济，证券市场尤为突出。
证券法规既是证券从业资格考试统编教材的重点内容，也是证券从业资格考试的重点内容，更是学员将来证券执业的第一守则。
进入一个市场，首要的是了解这个市场的“游戏规则”。
证券市场的“游戏规则”当然就是相关的重大法律法规和政策了。
应试学习当中，学员可以专门学习相关的重要法律法规和政策，如《证券法》、《证券投资基金法》等等。
学员也可以采取在指定教材的学习当中，重点关注教材当中相关法律法规知识的办法。
根据法律法规和政策出题，判断、单选、多选等各种题型都可以出题，这部分的内容是相当多的。
出题方式既可以就法律法规本身出题，也可以就法律法规政策的内容出题。
例如：1. 我国《证券投资基金法》规定，封闭式基金的存续期应在（）年以上。
A.5B.7C.10D.152. 根据《证券投资基金法》的要求，中国证监会应当自受理封闭式基金募集申请之日起（）个月内做出核准或者不予核准的决定。
A.1B.3C.6D.123. 开放式基金份额总额符合《证券投资基金法》第44条的规定，并具备下列（）条件的，方可成立。
A.基金募集份额总额不少于2亿份B.基金募集金额不少于2亿元人民币C.基金份额持有人的人数不少于200人D.基金份额持有人的人数不少于300人4.根据《证券投资基金法》的要求，中国证监会应当自受理封闭式基金募集申请之日起3个月内做出核准或者不予核准的决定。
（）A.正确B.错误5.《证券投资基金销售管理办法》规定开放式基金的认购费率不得超过认购金额的（）。
A.5%B.10%C.15%D.20%。
证券从业考试金融市场知识点：证券投资基金
证券从业考试金融市场知识点：证券投资基金证券从业考试金融市场知识点：证券投资基金导语：证券投资基金是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。
第一节证券投资基金考点一证券投资基金的定义和特征证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
证券投资基金的特点：①集合理财、专业管理;②组合投资、分散风险;③利益共享、风险共担;④严格监管、信息透明;⑤独立托管、保障安全。
考点二基金份额持有人的权利与义务基金份额持有人的权利：①分享基金财产收益;②参与分配清算后的剩余财产;③依法转让或者申请赎回其持有的基金份额;④按照规定要求召开基金份额持有人大会;⑤对基金份额持有人大会审议事项行使表决权;⑥查阅或复制公开披露的基金信息资料;⑦对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼;⑧基金合同约定的其他权利。
基金份额持有人的义务：①遵守基金契约;②缴纳基金认购款项及规定费用;③承担基金亏损或终止的有限责任;④不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动;⑤在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额;⑥在封闭式基金存续期间，交易行为和信息披露必须遵守法律、法规的有关规定;⑦法律、法规及基金契约规定的其他义务。
考点三基金托管人的概念与条件基金托管人又称基金保管人，是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。
我国《证券投资基金法》规定，申请取得基金托管资格，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构和国务院银行业监督管理机构核准。
2014年证券从业资格考试《证券投资基金》分章练习题库-第一章证券投资基金概述
一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请选出正确的选项)1．基金（）是基金产品的募集者和基金的管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。
A．份额持有人B．管理人C．托管人D．注册登记机构2．证券投资基金不包括（）。
A．封闭式基金B．开放式基金C．创业投资基金D．债券基金3．根据投资对象的不同，证券投资基金的划分类别不包括（）。
A．股票基金B．国债基金C．债券基金D．指数基金4．第一家证券投资基金诞生于（）。
A．美国B．英国C．德国D．法国5．证券投资基金中的（）基金，在完成募集后，基金份额可以在证券交易所上市。
A．封闭式B．开放式C．公司型D．契约型6．在美国，证券投资基金一般被称为（）。
A．共同基金B．单位信托基金C．证券投资信托基金D．集合投资计划7．按照基金规模是否固定，证券投资基金可以划分为（）。
A．私募基金和公募基金B．上市基金和不上市基金C．开放式基金和封闭式基金D．契约型基金和公司型基金8．证券投资基金运作中的三方当事人一般是指基金的（）。
A．发起人、管理人和投资人B．管理人、托管人和投资人C．托管人、发起人和投资人D．受益人、管理人和投资人9．以下（）不是基金合同的当事人。
A．基金销售机构B．基金份额持有人C．基金管理人D．基金托管人10．开放式基金是通过投资者向（）申购和赎回实现流通的。
A．基金托管人B．基金受托人C．基金管理人D．基金持有人二、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，有2个或2个以上符合题目要求，请选出正确的选项)1．证券投资基金与产业投资基金的区别是（）。
A．投资者不同B．投资对象不同C．管理方式不同D．获利方式不同2．基金产品与股票债券等股权债权类投资工具的差异体现在（）。
A．反映的经济关系不同B．所筹集资金的投向不同C．投资收益与风险大小不同D．信息披露程度不同3．投资基金投资者拥有的股权性权利的表现形式有（）。
《证券投资基金》知识点总结
《证券投资基金》知识点总结证券投资基金属于一种集合投资工具，是由不特定投资者的资金共同投资而成的基金产品。
其投资的资产包括了股票、债券、货币市场工具等多种金融工具。
证券投资基金的知识点主要包括以下几个方面：1.证券投资基金的分类：根据不同的投资策略和投资对象，证券投资基金可以分为股票型基金、债券型基金、货币市场型基金、混合型基金等。
股票型基金主要投资于股票市场，风险较高；债券型基金主要投资于债券市场，风险较低；货币市场型基金主要投资于短期货币市场工具，风险低收益稳定；混合型基金则是根据投资策略的不同，同时投资于多种资产类别。
2.证券投资基金的风险：证券投资基金的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等。
市场风险是指证券投资基金投资的金融市场价格波动导致的风险；信用风险是指基金投资的债券发行人违约或债券信用评级下调等风险；流动性风险是指基金投资的证券不能及时买入或卖出导致的风险；操作风险是指基金管理人的错误决策或操作失误导致的风险。
3.证券投资基金的收益：证券投资基金的收益主要包括货币收入、资本增值和分红收益等。
货币收入是指基金持有的货币市场工具所产生的利息收入；资本增值是指基金投资的金融工具价格上涨所带来的收益；分红收益是指基金投资的股票所分配的红利收入。
投资者在选择证券投资基金时，不仅应考虑基金的风险，还应关注基金的收益能力。
4.证券投资基金的净值：证券投资基金的净值是指每个基金份额所代表的基金资产净值。
基金净值的计算是将基金资产减去基金负债，再除以基金份额得出的。
净值是投资者购买或赎回基金份额的依据，也是衡量基金业绩的重要指标。
5.证券投资基金的投资者分类：证券投资基金的投资者主要包括机构投资者和个人投资者两类。
机构投资者包括证券公司、银行、保险公司、基金管理公司等金融机构；个人投资者则是指普通投资者，他们可以通过证券公司等渠道购买证券投资基金。
6.证券投资基金的监管：证券投资基金的监管主要由中国证券监督管理委员会负责，其监管内容包括基金公司的设立审批、基金产品的备案审查、基金业务的监督检查等。
2014年证券从业资格考试《证券投资基金》考试知识点梳理
R Rf T T p ——基金 p 的特雷诺指数；
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p
R (1 R ) 1
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4
i
i
Rp Rf S S——夏普指数； R ——基金的平均收益率； R ——基金的平均 无风险利率； ——基金的标准差。 p 52 12 式中： 月 周 、 ——周、月、季标准差。 季 4 年化 、 ˆ ˆ p p ( Rmt Rˆft ) Rpt R ft ˆ R R f ( R m R f ) p p ，说明基金组合的收益率与处于同等风险水平的被动组 ˆ =0 施加积极管理的基金组合才会获得超过 成功地预测到市场变化或正确地选择股票，或同时具备这两种能力， 合的收益率不存在显著差异，该基金的表现就被称为是中性的。只有 如果 SML 线上相应组合的超常绩
2
2 (r) ri E(r) pi
i 1 n 1 S (rt r ) 2 n 1 i n1
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1 (rt r ) 2 n i 1 N E (rp ) xi E (ri ) S2
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r1 i 1E ( j B A ) A E (rB ) 2A B 2A B xA 2 ， xB 2 A 2B A 2B
i 1 COV (1, 2 )Fra bibliotek1, 2 E—资产 ( R) E (R 11 2 1 ) 2 E ( R2 ) 1 在资产组合中的比例； —资产 2 在资产组合中的比例。
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2 P 12 12 2 2 2 2 212 1 2 1, 2
E ( R) ( Ri pi ) i 1 1 n COV 的期间平均投资收益率； ( Rt ,1 R1 )(Rt ,2 R 2 ) (1, 2 ) 1 2 R 1 2 —资产 N n t 1
证券投资基金的相关法律性质
证券投资基金的相关法律性质证券投资基金的相关法律性质在立法过程中，对于证券投资基金的基本定性实际上形成了三种主要的不同观点：1、组织说(成机构说)。
认为证券投资基金是一种组织或机构。
曾公开征求意见的《证券投资基金法(草案)》就采用了这一观点，它规定“证券投资基金是指通过发售基金份额募集资金，形成独立的基金财产，有基金管理人管理，基金托管人托管，以资产组合方式进行证券投资，基金份额持有人按其所持份额享受收益和承担风险的投资组织。
”证券投资基金的相关法律性质2、财产说。
认为投资基金就是由多数投资者缴纳的出资所组成的、由投资者委托他人投资于约定的项目、投资收益按投资者的出资份额共享，投资风险由投资者共担的资本集合体。
简言之，投资基金的实质是一种资本集合体，或者说就是一堆钱。
3、投资方式说。
证券投资基金法颁布前的《证券投资基金管理暂行办法》即采用此说，规定：“本办法所称证券投资基金(以下简称基金)是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。
”面临理论解说暂难统一的局面，证券投资基金法采取了回避的态度和立法技术处理，它没有明确规定证券投资基金的法律性质，而只是通过该法适用对象的规定概述了证券投资基金的基本法律关系，即第2条规定：“在中华人民共和国境内，通过公开发售基金份额募集证券投资基金(以下简称基金)，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动，适用本法。
，然而，立法技术上的回避，不等于法律问题的解决，更不能成为法学理论回避的根据，证券法理论如不能对这一基本问题作出科学的回答，这一理论体系本身的科学性将令人怀疑。
上述三种观点中，组织说适合于公司型基金、合伙型基金，但却难以涵盖信托型基金，信托型基金只是基金当事人之间的一种契约关系，它并未在当事人之外形成独立的实体组织;财产说倒是简洁明了，但却只是揭示了基金在客观方面的财产构成，而未揭示其根本的总体的法律关系。
证券投资基金性质判定与法律模式
证券投资基金性质判定与法律模式一、证券投资基金的信托基础证券投资基金①(以下简称“基金”)是集中投资者的资金，由基金管理人管理和运用资金，并由基金托管人托管，从事证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
在基金存续期间，基金财产所有权和受益权分离，基金持有人不得对基金财产直接行使基金管理权，只能享有收益权;基金自成立时起，基金财产即从基金持有人、管理人及托管人的自有财产中分离出来，在符合基金的宗旨和目的的范围下独立运作;基金持有人和基金管理人均仅以基金份额为限承担有限责任。
可见，基金的运作是按照信托法理进行的，基金实质上是在商事领域运用和发展古老的信托制度的一种财产管理制度，虽然在法律关系、业务范围、资金运用形式等方面与信托存在特殊之处。
但是依托信托原理建立起来的基金制度也存在固有缺陷。
从契约经济学的角度看，基金可理解为投资者的货币资产与基金管理人的人力资本之间的一个特别合约。
［1］在理想状态下，基金管理人应以基金收益最大化为唯一目标，但事实上，由于基金中存在财产所有权与受益权相分离的情况，这一制度设计是信托制度实现效率价值的基础，但也直接导致了基金持有人与管理人之间的信息不对称，基金管理人作为单独的个体为追求自身利益最大化，可能会出现逆向选择和道德风险等问题。
此外基金中还存在契约不完全的问题，有可能导致剩余控制权与剩余索取权的不对应，即基金管理人拥有对基金资产剩余控制权，而不享受基金剩余收入的索取权，基金投资者承担基金运作过程中的所有风险却不拥有对基金的控制权。
这就导致了基金管理人因激励不足、监管缺位等原因而损害基金持有人利益、为自身攫取不当利益等问题。
我国基金业在发展过程中出现的基金经理操纵市场、进行内幕交易等问题，也暴露了我国法律对基金的法律关系模式架构存在的缺陷。
因此，需要通过架构科学合理的基金法律模式来协调基金当事人之间的关系，通过必要的激励和约束手段，对基金当事人之间的权利、义务和责任进行合理的配置，使基金管理人在有效的基金监管机制下为基金当事人的利益而运作。
证券投资基金知识详述
证券投资基金知识详述证券投资基金知识：第一章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念：证券投资基金是指经过出售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，构成独立财富，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法停止证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
关于证券投资基金概念的考点如下，这些考点能够成为单项选择题：1、证券投资基金经过发行基金份额的方式募集资金。
2、团体投资者或机构投资者经过购置一定数量的基金份额参与基金投资。
3、基金所募集的资金在法律上具有独立性。
4、基金资产由基金托管人保管。
5、基金资产由基金管理人停止组合投资。
6、基金投资者是基金的一切人。
7、基金盈余全部归基金投资者一切。
8、证券投资基金是一种直接投资工具。
9、证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。
10、基金投资者经过购置基金份额的方式直接停止证券投资。
11、证券投资基金在美国被称为〝共同基金〞；在英国及中国香港被称为〝单位信托基金〞；在日本和中国台湾称为〝证券投资信托基金〞；在欧洲一些国度称为〝集合投资基金〞或〝集合投资方案〞。
二、证券投资基金的特点〔重要考点，经常以多项选择题出现〕证券投资基金知识：第二章基金的类型第一节证券投资基金分类概述一、证券投资基金分类的意义。
1、对投资者来说，迷信的分类有助于投资者加深对各种基金的看法与风险收益特征的掌握，有助于投资者做出正确的投资选择与比拟。
2、对基金管理公司来说，基金业绩的比拟应该在同一类别中停止才公允合理。
3、对基金研讨评价机构来说，基金的分类那么是停止基金评价的基础。
4、对监管部门来说，有利于实施有效的分类监管。
二、基金分类的困难2004年7月1日«证券投资基金运作管理方法»中，初次将我国的基金的类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。
三、基金分类〔重要考点，经常以多项选择题出现〕〔一〕依据运作方式不同，可以分为封锁式基金、开放式基金。
中级经济师-金融、第五章投资银行与证券投资基金-第三节证券投资基金概述(二)及第四节证券投资基金的基
【考点】证券投资基金的法律形式和运作形式(一)证券投资基金的法律形式1.根据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金我国的基金均为契约型基金，公司型基金则以美国的投资公司为代表。
2.契约型基金●契约型基金是依据基金合同设立的基金。
●基金合同是规定基金当事人之间权利义务的基本法律文件。
在我国，契约型基金依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立；基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额的持有人和基金合同的当事人，依法享受权利并承担义务。
3.公司型基金●公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。
●公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益。
●公司型基金公司设有董事会，代表投资者的利益行使职权。
●不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司作为专业的财务顾问来经营与管理基金资产。
4.契约型基金与公司型基金的区别首先，法律主体资格不同契约型基金不具有法人资格，公司型基金具有法人资格其次，投资者的地位不同契约型基金依据基金合同成立。
基金投资者尽管也可以通过持有人大会表达意见，但与公司型基金的股东大会相比，契约型基金持有人大会赋予基金持有者的权利相对较小。
最后，基金营运依据不同契约型基金依据基金合同营运基金；公司型基金依据基金公司章程营运基金。
公司型基金的优点是法律关系明确清晰，监督约束机制较为完善；但契约型基金在设立上更为简单易行。
两者之间的区别主要表现在法律形式的不同并无优劣之分。
(二)证券投资基金的运作方式1.依据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金与开放式基金。
封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。
开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。
这里所指的开放式基金特指传统的开放式基金，不包括交易型开放式指数基金和上市开放式基金等新型开放式基金。
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2014证劵从业《证券投资基金》知识点：证券投资基金的法律形式证券投资基金的法律形式
依据基金法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。
公司型基金以美国的投资公司为代表。
我国目前设立的基金则为契约型基金。
一、契约型基金
契约型基金由基金投资者、基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同而设立，基金投资者的权利主要体现在基金合同的条款上，而基金合同条款的主要方面通常由基金法律所规范。
基金公司有不同的基金合同；权益证券化。
它将受益权证券化，通过发行受益单位，使投资者作为基金受益人，分享基金经营成果。
其设立的法律文件是信托契约，没有基金章程。
二、公司型基金
公司型基金在法律上是具有独立“法人”地位的股份投资公司。
公司型基金依据基金公司章程设立。
三、契约型基金与公司型基金的区别（3点）
（一）法律形式不同
契约型基金不具有法人资格；公司型基金具有法人资格。
（二）投资者地位不同
契约型基金依据基金合同成立。
公司型基金的投资者购买基金公司的股票后成为该基金的股东。
（三）基金营运依据不同
契约型基金依据基金合同营运基金；公司型基金依据基金公司章程营运基金。
公司型基金的优点是法律关系明确清晰，监督约束机制较为完善；但契约型基金在设立上更为简单易行。
二者之间的区别主要表现在法律形式的不同，并无优劣之分。