200年通用设备制造行业风险分析报告()

摘要一、行业在国民经济中的地位将不断提高通用设备制造业作为为各行业提供技术装备的战略性产业，在国民经济中占有重要地位。

随着中国经济的持续高速发展，通用设备制造行业在国民经济中的地位不断提高。

通用设备制造行业产值占GDP比重从2005年的5.78%提高到2009年后的7.13%。

2008年以来，虽然受到全球性金融危机的影响，通用设备制造行业占GDP 比重仍然连续两年稳定保持在7%之上。

随着国家宏观调控政策逐步实施，进入2009年下半年后，多项经济数据都表明，国民经济已逐步走出低谷，重新步入高速增长通道。

因此，在2010年，通用设备制造行业在国民经济中的地位还将稳步提高。

2005-2009年通用设备制造行业产值占GDP比重情况单位：亿元、%资料来源：国家统计局二、行业外部经济环境有所好转受2008年开始的全球性金融危机影响，我国经济增长速度有所放缓。

特别是在2008年第四季度以后，世界经济险象环生，国际金融危机持续蔓延，世界经济严重衰退。

面对这一严峻的经济环境，我国坚持实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，全面实施并不断完善扩大内需、促进增长的一揽子计划和政策措施。

经过一年多的努力，我国经济逐步从国际金融危机的阴影中走出。

2009年全年国内生产总值335353亿元，比上年增长8.7%。

分产业看，第一产业增加值35477亿元，增长4.2%；第二产业增加值156958亿元，增长9.5%；第三产业增加值142918亿元，增长8.9%。

第一产业增加值占国内生产总值的比重为10.6%，比上年下降0.1个百分点；第二产业增加值比重为46.8%，下降0.7个百分点；第三产业增加值比重为42.6%，上升0.8个百分点。

2009年3月份，经济开始出现企稳迹象，持续下滑的趋势得到初步遏制，规模以上工业增加值增长8.3%，已经高于2008年四季度各月的增速。

二季度工业生产实现9.1%的当季增速，国内生产总值增速达到7.9%，扭转了连续7个季度下滑态势。

进入下半年，企稳回升势头不断增强，工业生产保持加快态势，三季度增长12.4%，接近2008年三季度的水平，而国内生产总值增速达到9.1%。

四季度，回升势头进一步巩固，当季工业增长18%，国内生产总值增速达到10.7%，实现了增长一季快于一季的好势头，2009年全年GDP增长率达到了8.7%，成功实现了“保八”目标。

国际方面：（1）美国经济数据喜忧参半（2）美国经济增长引擎各有隐忧（3）欧盟经济复苏势头脆弱（4）日本经济复苏步履维艰（5）新兴经济体将继续引领2010年全球经济复苏三、扩张速度有所放缓2005年以来，通用设备制造业行业规模持续增长。

由于通用设备产业关联性强，需求面广，是许多行业的上游产业，在国内经济飞速发展的大背景下，对通用设备需求旺盛，投资不断加大。

2005年到2009年11月期间，企业数量和总资产都增加了将近一倍。

受金融危机的影响，2009年1-11月增长速度有所放缓。

2010年随着国家重点产业调整和振兴计划的具体实施，通用设备制造业将步入新的发展通道，未来整体上仍将保持平稳较快增长的态势。

2005-2009年通用设备制造行业规模指标单位：个、人、亿元、%资料来源：国家统计局资料来源：国家统计局2005-2009年通用设备制造行业规模变化情况四、供给与需求仍保持正增长，但增速有所下降从2005-2009年11月的工业总产值数据来看，通用设备制造行业总产值从2005年的10408.17亿元上升到2009年（1-11月）的24438.30亿元，增幅达到了134.8%。

从增长速度来看，通用设备制造行业总产值近几年一直保持稳步发展的势头，增长率稳定在30%左右。

2009年，由于受金融危机的影响，增长率有所放缓，但仍保持了12.63%的较高增长速度。

随着国内外经济形势的逐步复苏，2010年增长速度必定加快。

2005-2009年通用设备制造行业工业总产值情况单位：亿元、%资料来源：国家统计局资料来源：国家统计局2005-2009年通用设备制造行业总产值情况2005-2009年通用设备制造行业销售收入情况与行业总产值情况十分类似，销售收入从2005年9937.24亿元增长到了2009年（1-11月）的23502.93亿元，增加了一倍多，2005-2008年一直保持了30%左右的增长率；2009年销售收入增长率有所下降，为12.92%。

2005-2009年通用设备制造行业销售收入情况单位：亿元、%资料来源：国家统计局资料来源：国家统计局2005-2009年通用设备制造行业销售收入情况五、进出口出现负增长2007-2009年我国通用机械设备制造业进出口情况资料来源：海关总署2009年我国通用工业机械设备制造行业进出口总值1051.2亿美元，同比下降14%，近年来我国通用设备制造行业进出口首次出现负增长。

这是由于金融危机的影响，行业外需严重削弱所导致的。

2009年我国通用设备制造行业进口总值为502.8亿美元，同比下降8.5%，这一方面是由于金融危机的影响向国内蔓延，另一方面也受2008年11月国家增值税转型改革政策的影响。

六、行业财务状况下滑2009年，上半年金融危机向实体经济蔓延，通用设备制造行业的外部发展环境急剧恶化，2009年下半年开始，全球经济形势开始企稳回升，通用设备制造行业财务状况开始转好。

总体来说，2009年由于下游需求依旧疲软，企业被迫减产，给行业内企业的经营带来了巨大压力，特别是发展能力下滑严重，这些都在行业的财务状况变化上有所体现。

2009年1-11月，我国通用设备制造行业的盈利能力小幅下降；2009年1-11月，我国通用设备制造行业的营运能力基本不变；2009年1-11月，我国通用设备制造行业的偿债能力基本不变；2009年1-11月，我国通用设备制造行业的发展能力大幅下降。

2005-2009年通用设备制造行业盈利能力指标资料来源：国家统计局2005-2009年通用设备制造行业营运能力资料来源：国家统计局2005-2009年通用设备制造行业偿债能力资料来源：国家统计局2005-2009年通用设备制造行业发展能力指标资料来源：国家统计局七、行业机遇与风险并存，机遇大于风险2009年全年固定资产投资保持30.1%的高增长，显现出4万亿投资特别是重大工程项目保障了行业内需市场的稳定，对GDP增速形成了强势支撑，也使得装备制造业从去年萧条的境况中慢慢复苏。

按照4万亿投资计划，2010年还有将近6000亿元的中央政府财政投资，将带动全社会投资增加约2万亿元。

其次，促进民间资本投资的政策与规划已经出台，将进一步优化民间资本投资的环境，拓宽投资的领域，降低投资的成本，使民间资本增长快于上年。

再次，钢铁、石化、轻工、装备制造和汽车等十大产业振兴计划、新能源发展规划等先后出台和实施，将对相关产业投资起到刺激作用。

产业政策方面，2009年5月12日，国务院公布了《装备制造业调整和振兴规划》，相关的扶持政策也将陆续出台。

这些政策预计主要有：政府采购对国产设备的倾斜政策、首台套国产设备的风险补偿政策、企业研发的补贴政策、税费减免政策等等。

其中十大领域重点工程中，高速铁路、农业和农村、基础设施、科技重大专项等工程的扶持推进对整个机械行业的中长期发展都有一个正面的推动作用，特别是随后公布的中央安排实施11个科技重大专项中，高档数控机床与基础制造装备排在第一位，预计受政策扶持力度较大。

通用设备制造行业作为装备制造业的上游行业，也将面临行业技术与产业升级的重大机遇。

2009年通用设备制造行业风险因素分析表注：行业评分范围为0.8—1.0通用设备行业发展面临多方面的风险。

环境方面主要体现在宏观经济、政策、技术风险，政策风险主要指宏观经济刺激政策的退出风险；宏观经济风险主要是国内外经济复苏持续性不足的风险；技术风险主要指行业整体技术不高，技术改造任务重的风险。

行业供求风险主要体现在钢材和有色金属价格波动可能带来的成本压力，以及部分产品产能过剩造成需求相对不足的风险。

此外通用设备制造企业发展受到企业规模和所有制的影响和制约，出口面向的国家经济恢复状况也将影响出口型企业的命运。

同时也应该看到，目前我国通用设备制造行业的生产能力位居世界前列。

通用设备制造业已经形成门类齐全、规模较大、具有一定技术水平的产业体系，成为国民经济的重要支柱产业。

宏观经济的好转将带动通用设备行业下游需求的增大，《装备制造业调整和振兴规划》及相关政策的出台也为行业发展提供了技术、税收等方面的支撑条件。

技术发展在淘汰技术落后企业的同时，有利于推动整个行业的技术改造和产品升级，对于提高优秀企业竞争力起积极作用。

总的来看，通用设备制造行业机遇大于风险，银行应积极发现通用设备制造行业机会，同时合理规避风险。

八、行业总体授信建议2009年，在各国政府大规模的财政刺激措施下，各国经济逐渐走出低谷，出现了企稳回升的势头，经济最坏时期有望过去，宏观经济整体表现向好。

国内方面，在国家一系列扩张性的财政和货币政策刺激下，2009年我国经济保持了稳定增长，行业形势逐步好转。

但同时由于复苏过程和国际国内经济波动对行业需求影响的不确定性等又给行业带来一定的风险因素。

通过对通用设备制造行业2009年发展情况和外部政策环境的分析，我们认为2010年，总体上对通用设备制造行业应积极发现机会，积极介入，但也要具体区分所属子行业及其具体情况。

同时对风险因素也不能忽视，对于风险的规避需要体现在具体的业务类型之上。

目录1.1通用设备制造行业的定义...............................................................................................1.1.1行业定义................................................................................................................................1.1.2行业在国民经济中的地位....................................................................................................1.2通用设备制造行业分类...................................................................................................第二章2009年通用设备制造业发展情况分析 .................................................................................2.12009年通用设备制造业PEST分析 ...............................................................................2.1.1经济环境分析........................................................................................................................2.1.2政策环境分析........................................................................................................................2.1.3社会环境分析........................................................................................................................2.1.4技术环境分析........................................................................................................................2.22009年通用设备制造行业发展分析...............................................................................2.2.12009年通用设备制造行业运行情况及特点分析 ................................................................2.2.22009年通用设备制造行业投资情况分析 ............................................................................2.2.32009年通用设备制造行业集中度分析 ................................................................................2.2.42009年通用设备制造行业节能减排分析 ............................................................................2.2.52009年通用设备制造行业规模经济情况分析 ....................................................................2.2.62009年通用设备制造行业产品结构分析 ............................................................................2.32009年通用设备制造行业全球市场及我国进出口状况分析.......................................2.3.12009年通用设备制造行业全球市场现状分析 ....................................................................2.3.22009年通用设备制造行业进出口状况分析........................................................................2.3.32009年通用设备制造行业全球贸易政策分析....................................................................2.3.42010年全球通用设备制造行业发展趋势分析....................................................................2.42009年通用设备制造行业竞争状况分析......................................................................2.4.1通用设备制造行业进入和退出壁垒分析............................................................................2.4.2通用设备制造行业竞争结构分析........................................................................................2.4.3通用设备制造行业替代产品分析........................................................................................2.52009年通用设备制造行业区域分析..............................................................................2.5.1通用设备制造行业区域分布总体分析................................................................................2.5.2华北区通用设备制造行业发展分析及预测........................................................................2.5.3东北区通用设备制造行业发展分析及预测........................................................................2.5.4华东区通用设备制造行业发展分析及预测........................................................................2.5.5中南区通用设备制造行业发展分析及预测........................................................................2.5.6西南区通用设备制造行业发展分析及预测........................................................................2.5.7西北区通用设备制造行业发展分析及预测........................................................................ 第三章2009年通用设备制造行业产业链及子行业发展分析............................................................3.1通用设备制造行业产业链分析......................................................................................3.1.1上游行业分析........................................................................................................................3.1.2下游行业分析........................................................................................................................3.2通用设备制造行业子行业发展分析..............................................................................3.2.1金属加工机械制造行业发展分析........................................................................................3.2.2泵、阀门、压缩机及类似机械的制造行业发展分析........................................................3.2.3轴承、齿轮、传动和驱动部件的制造行业发展分析 ........................................................3.2.4通用零部件制造及机械修理行业发展分析 ........................................................................ 第四章2009年通用设备制造行业财务状况分析..............................................................................4.12009年通用设备制造行业经营效益分析.......................................................................4.22009年通用设备制造行业盈利能力分析.......................................................................4.32009年通用设备制造行业营运能力分析.......................................................................4.42009年通用设备制造行业偿债能力分析.......................................................................4.52009年通用设备制造行业发展能力分析.......................................................................4.62009年通用设备制造行业财务总体评价.......................................................................第五章2009年通用设备制造行业重点企业分析..............................................................................5.12009年行业内上市公司综合排名及各项指标排名.......................................................5.1.1总资产排名............................................................................................................................5.1.2主营业务收入排名................................................................................................................5.1.3净利润排名............................................................................................................................5.1.4净利润增长率排名................................................................................................................5.1.5总体排名................................................................................................................................5.22009年沈阳机床发展分析...............................................................................................5.2.1企业简介................................................................................................................................5.2.2股权关系结构图....................................................................................................................5.2.3经营状况分析........................................................................................................................5.2.4主导产品分析........................................................................................................................5.2.5经营策略和发展战略分析....................................................................................................5.2.6SWOT分析及BCG分析 ......................................................................................................5.2.7企业竞争力评价....................................................................................................................5.32009年湘电股份发展分析..............................................................................................5.3.1企业简介................................................................................................................................5.3.2股权关系结构图....................................................................................................................5.3.3经营状况分析........................................................................................................................5.3.4主导产品分析........................................................................................................................5.3.5经营策略和发展战略分析....................................................................................................5.3.6SWOT分析及BCG分析 ......................................................................................................5.3.7企业竞争力评价....................................................................................................................5.42009年天马股份发展分析..............................................................................................5.4.1企业简介................................................................................................................................5.4.2股权关系结构图....................................................................................................................5.4.3经营状况分析........................................................................................................................5.4.4主导产品分析........................................................................................................................5.4.5经营策略和发展战略分析....................................................................................................分析及BCG分析 ..........................................................................................................................5.4.7企业竞争力评价....................................................................................................................5.52009年杭汽轮发展分析..................................................................................................5.5.1企业简介................................................................................................................................5.5.2股权关系结构图....................................................................................................................5.5.3经营状况分析........................................................................................................................5.5.4主导产品分析........................................................................................................................5.5.5经营策略和发展战略分析....................................................................................................5.5.6SWOT分析及BCG分析 ......................................................................................................5.5.7企业竞争力评价....................................................................................................................5.62009年威孚高科发展分析...............................................................................................5.6.1企业简介................................................................................................................................5.6.2股权关系结构图....................................................................................................................5.6.3经营状况分析........................................................................................................................5.6.4主导产品分析........................................................................................................................5.6.5经营策略和发展战略分析....................................................................................................分析及BCG分析...........................................................................................................................5.6.7企业竞争力评价....................................................................................................................5.72009年苏常柴发展分析...................................................................................................5.7.1企业简介................................................................................................................................5.7.2股权关系结构图....................................................................................................................5.7.3经营状况分析........................................................................................................................5.7.4主导产品分析........................................................................................................................5.7.5经营策略和发展战略分析....................................................................................................分析及BCG分析...........................................................................................................................5.7.7企业竞争力评价....................................................................................................................5.82009年华光股份发展分析...............................................................................................5.8.1企业简介................................................................................................................................5.8.2股权关系结构图....................................................................................................................5.8.3经营状况分析........................................................................................................................5.8.4主导产品分析........................................................................................................................5.8.5经营策略和发展战略分析....................................................................................................分析及BCG分析 ..........................................................................................................................5.8.7企业竞争力评价....................................................................................................................5.92009年中航重机发展分析..............................................................................................5.9.1企业简介................................................................................................................................5.9.2股权关系结构图....................................................................................................................5.9.3经营状况分析........................................................................................................................5.9.4主导产品分析........................................................................................................................5.9.5经营策略和发展战略分析....................................................................................................分析及BCG分析 ..........................................................................................................................5.9.7企业竞争力评价....................................................................................................................5.102009年云内动力发展分析............................................................................................5.10.1企业简介..............................................................................................................................5.10.2股权关系结构图..................................................................................................................5.10.3经营状况分析......................................................................................................................5.10.4主导产品分析......................................................................................................................5.10.5经营策略和发展战略分析..................................................................................................5.10.6SWOT分析及BCG分析 ....................................................................................................5.10.7企业竞争力评价..................................................................................................................5.112009年上柴股份发展分析.............................................................................................5.11.1企业简介..............................................................................................................................5.11.2股权关系结构图 ..................................................................................................................5.11.3经营状况分析 ......................................................................................................................5.11.4主导产品分析 ......................................................................................................................5.11.5经营策略和发展战略分析 ..................................................................................................5.11.6SWOT分析及BCG分析.....................................................................................................5.11.7企业竞争力评价 .................................................................................................................. 第六章通用设备制造行业发展趋势预测...........................................................................................6.1政策变化趋势预测...........................................................................................................6.2成本及价格趋势预测.......................................................................................................6.2.1成本预测................................................................................................................................6.2.2价格预测................................................................................................................................6.3供求趋势预测...................................................................................................................6.3.1供给预测................................................................................................................................6.3.2需求预测................................................................................................................................6.4进出口趋势预测...............................................................................................................6.4.1进出口总量预测....................................................................................................................6.4.2进口预测................................................................................................................................6.4.3出口预测................................................................................................................................6.5技术及产品发展趋势预测...............................................................................................6.6竞争趋势预测...................................................................................................................6.7区域发展预测..................................................................................................................6.8财务状况预测.................................................................................................................. 第七章通用设备制造行业风险分析 .................................................................................................7.1政策风险..........................................................................................................................7.2宏观经济波动风险..........................................................................................................7.3技术风险..........................................................................................................................7.4供求风险..........................................................................................................................7.5原材料风险......................................................................................................................7.6产品结构风险..................................................................................................................7.7企业生产规模及所有制风险..........................................................................................7.8国别风险.......................................................................................................................... 第八章通用设备制造行业信贷建议 .................................................................................................8.1总体原则..........................................................................................................................8.2准入标准..........................................................................................................................8.2.1鼓励类....................................................................................................................................8.2.2允许类....................................................................................................................................8.2.3限制类....................................................................................................................................8.2.4退出类....................................................................................................................................附表表2通用设备制造行业分类及代码 ............................................................................................... 表32009年出台的通用设备制造行业相关产业政策 .................................................................. 表4通用设备制造行业主要技术术语 ........................................................................................... 表52005-2009年通用设备制造行业规模指标 ............................................................................. 表62005-2009年通用设备制造行业工业总产值情况 ................................................................. 表72005-2009年通用设备制造行业销售收入情况 ..................................................................... 表82005-2009年通用设备制造行业产销率情况 ......................................................................... 表92005-2009年通用设备制造行业固定资产投资情况 ............................................................. 表102009年1-11月不同所有制企业资产状况 ............................................................................. 表112009年1-11月通用设备制造行业不同规模企业资产结构 ................................................. 表122009年1-11月通用设备制造业主要产品生产规模及占比 ................................................. 表132001-2009年世界机床产值..................................................................................................... 表142009年世界前十位机床生产国产值 ...................................................................................... 表152008-2009年前十位机床消费国机床消费值 ......................................................................... 表162008-2009年主要机床生产国前十位金属加工机床进口值 ................................................. 表172008-2009年主要机床生产国前十位金属加工机床出口值 ................................................. 表182007-2009年我国通用机械设备制造业进出口总额情况 ..................................................... 表192007-2009年我国通用机械设备制造业进出口情况 ............................................................. 表202004-2009年11月我国金属加工机床出口情况 ................................................................... 表212004-2009年11月我国泵出口情况 ....................................................................................... 表222004-2009年11月我国轴承出口情况 ................................................................................... 表232004-2009年11月我国通用基础件出口情况 ....................................................................... 表242004-2009年我国金属加工机床进口情况 ............................................................................. 表252004-2009年11月我国泵进口情况 ....................................................................................... 表262004-2009年11月我国轴承进口情况 ................................................................................... 表272004-2009年11月我国通用基础件进口情况 ....................................................................... 表282009年以来通用设备制造行业针对我国的反倾销事件一览............................................... 表292005-2009年通用设备制造行业企业数量区域分布情况 ..................................................... 表302005-2009年通用设备制造行业销售收入区域分布情况 .....................................................表312005-2009年通用设备制造行业亏损企业数量区域分布情况............................................. 表322005-2009年通用设备制造行业亏损额区域分布情况......................................................... 表332005-2009年通用设备制造行业各区域亏损率情况............................................................. 表342005-2009年华北区主要财务指标对比分析......................................................................... 表352005-2009年东北区主要财务指标对比分析......................................................................... 表362005-2009年华东区主要财务指标对比分析......................................................................... 表372005-2009年中南区主要财务指标对比分析......................................................................... 表382005-2009年西南区主要财务指标对比分析......................................................................... 表392005-2009年西北区主要财务指标对比分析......................................................................... 表402005-2009年钢铁行业规模情况............................................................................................. 表412005-2009年钢铁行业财务状况............................................................................................. 表422005-2009年有色金属行业规模情况..................................................................................... 表432005-2009年有色金属行业财务状况..................................................................................... 表442005-2009年电力行业规模情况............................................................................................. 表452005-2009年电力行业财务状况............................................................................................. 表462005-2009年汽车行业规模指标............................................................................................. 表472005-2009年汽车行业财务状况............................................................................................. 表482005-2009年专用设备制造行业规模指标............................................................................. 表492005-2009年专用设备制造行业财务状况............................................................................. 表502005-2009年金属加工机械制造行业规模指标..................................................................... 表512005-2009年金属加工机械制造业产品产量情况................................................................. 表522005-2009年金属加工机械制造行业财务状况..................................................................... 表532005-2009年泵、阀门、压缩机及类似机械的制造行业规模指标..................................... 表54泵、阀门、压缩机及类似机械的制造行业产品产量情况 ................................................... 表552005-2009年泵、阀门、压缩机及类似机械的制造行业财务状况..................................... 表562005-2009年轴承、齿轮、传动和驱动部件的制造行业规模指标..................................... 表57轴承、齿轮、传动和驱动部件的制造行业产品产量情况 ................................................... 表582005-2009年轴承、齿轮、传动和驱动部件的制造行业财务状况..................................... 表592005-2009年通用零部件制造及机械修理行业规模指标..................................................... 表60通用零部件制造及机械修理行业产品产量情况 ................................................................... 表612005-2009年通用零部件制造及机械修理行业财务状况..................................................... 表622005-2009年通用设备制造行业经营效益指标..................................................................... 表632005-2009年通用设备制造行业总债务情况......................................................................... 表642005-2009年通用设备制造行业EBITDA .............................................................................。