金融市场学模拟实验
金融模拟交易 实验报告
金融模拟交易实验报告金融模拟交易实验报告引言：金融模拟交易是一种通过模拟真实金融市场交易的方式，让投资者能够在真实市场环境中进行投资决策，并评估其投资策略的有效性。
本文将对我参与的金融模拟交易实验进行总结和分析，探讨其中的经验教训和收获。
一、实验背景金融模拟交易实验是由学校金融学院组织的一项课程实践活动。
通过模拟交易，学生们可以更好地理解金融市场的运作机制，学习投资策略和风险管理，并锻炼他们的决策能力和应对市场波动的能力。
二、实验过程在实验开始前，我们首先进行了一系列的理论学习，包括技术分析、基本面分析和风险管理等。
接着，我们组成了小组，每个小组由3-4名学生组成，共同制定投资策略和决策。
在实验中，我们每个小组被分配了一定的虚拟资金，可以在模拟交易平台上进行买卖股票、期货等金融产品的交易。
我们需要根据市场情况和自己的分析，制定投资策略，并及时调整仓位和交易品种。
三、实验结果在实验过程中，我所在的小组采取了多种投资策略，包括趋势跟踪、价值投资和技术分析等。
经过三个月的模拟交易，我们小组的投资组合取得了不错的收益，相比于市场平均水平，我们的收益率明显高出许多。
然而，我们也遇到了一些挑战和教训。
首先，我们在制定投资策略时没有充分考虑市场风险，过于追求高收益率，导致在市场波动时承受了较大的损失。
其次，我们在交易决策上有时过于冲动，没有严格遵守自己设定的交易规则，导致频繁交易和亏损。
四、经验教训通过这次实验，我深刻认识到了投资决策的重要性和风险管理的必要性。
首先，我们需要根据自身的风险承受能力和投资目标，制定合理的投资策略，并坚持执行。
其次，我们应该注重分散投资，降低单一投资品种带来的风险。
最后，我们需要时刻关注市场动态，及时调整仓位和交易品种，以应对市场的波动。
五、收获与展望通过这次金融模拟交易实验，我不仅学到了金融投资的基本知识和技巧，还提高了自己的决策能力和应对市场风险的能力。
我意识到金融市场的复杂性和不确定性，但也看到了投资能够带来的回报和机会。
模拟金融实验报告
一、实验背景与目的随着金融市场的不断发展，金融知识的普及和金融技能的培养显得尤为重要。
为了让学生更好地理解金融市场的运作机制，掌握金融投资的基本方法，提高金融决策能力，本次实验采用模拟金融交易系统，进行为期一个月的金融模拟实验。
通过实验，旨在达到以下目的：1. 熟悉金融市场的运作规律，了解金融产品的特性。
2. 掌握金融投资的基本方法，提高金融决策能力。
3. 培养团队协作精神，提高沟通与协调能力。
4. 增强风险意识，学会风险管理。
二、实验内容与步骤1. 实验平台选择：本次实验采用XX金融模拟交易系统，该系统具备股票、基金、期货、外汇等多种金融产品交易功能。
2. 实验分组：将学生分成若干小组，每组3-5人，每组选出一名组长负责协调工作。
3. 实验步骤：（1）熟悉实验平台：了解系统操作流程、交易规则、风险提示等。
（2）制定投资策略：分析市场行情，研究金融产品特性，制定投资策略。
（3）模拟交易：根据投资策略进行模拟交易，实时关注市场动态，调整投资策略。
（4）总结与评估：实验结束后，各小组总结实验经验，评估投资收益，撰写实验报告。
三、实验过程1. 熟悉实验平台：实验开始前，各小组认真学习了实验平台的使用方法，掌握了基本操作流程和交易规则。
2. 制定投资策略：各小组根据市场行情和金融产品特性，制定了不同的投资策略。
部分小组选择股票投资，关注行业龙头股；部分小组选择基金投资，关注业绩优良的基金产品；部分小组选择期货投资，关注市场波动和价格走势。
3. 模拟交易：在模拟交易过程中，各小组密切关注市场动态，根据投资策略进行买卖操作。
部分小组取得了较好的投资收益，而部分小组则遭遇了亏损。
4. 总结与评估：实验结束后，各小组总结了实验经验，分析了投资收益的原因。
部分小组认为，制定合理的投资策略、密切关注市场动态、及时调整投资决策是取得成功的关键。
四、实验结果与分析1. 投资收益：本次实验中，部分小组取得了较好的投资收益，平均收益率约为10%。
《金融市场学》模拟实验
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第三章 卖空交易
表单说明：
该Excel表单用于计算卖空交易的投资收益率，以及发出追缴保证 金通知时的股价水平。
读者可以输入初始投资规模、初始股价、预计期末股价、持有期 内预计现金红利、初始保证金比率和维持保证金比率。在表单中红字 代表输入。读者可以随意更改。
表单中还列了一个表，显示在不同期末股价水平上所对应的投资 收益率。
该表单则自动计算购买的股数、借入资金、持有期投资收益率、 没有保证金购买情况下的投资收益率、在给定的维持保证金水平上 发出追缴保证金时所对应的股价水平。并给出在不同的预计期末股 价水平上用保证金购买和没有保证金购买情况下投资收益率对比。
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第三章 保证金购买
模拟习题：
你有4万元可以投资于A股票，该股票目前市价为每股16元。你预 计该股票价格在一年后将达到24元，该股票在未来一年之内每股将支 付0.5元现金红利。目前保证金贷款利率为8%。
1. 提高某个资产的预期收益率对其在最优风险组合中的权重有何影响？
2. 降低某个资产的预期收益率对其在最优风险组合中的权重有何影响？
3. 提高某个资产的标准差对其在最优风险组合中的权重有何影响？
4. 降低某个资产的标准差对其在最优风险合中的权重有何影响？
7. 调整图形。 M将最小方差组合边界图形移到区域 G11:K22， 将组合权重图移到区域 I5:K10。
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第八章 投资组合优化动态图
模拟习题：
这个动态图可以让你改变投资组合优化的输入值并立即看到其 对最小方差组合边界、有效集直线和组合权重的影响。通过这个图 形你可以清楚地回答以下问题：
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第八章 两证券模型
金融综合实验实验报告
金融综合实验实验报告一、实验目的本实验旨在通过模拟实际金融市场环境，使学生掌握金融市场的基本原理、交易规则和投资策略，提高学生对金融市场的认识和实践操作能力。
二、实验内容1.股票交易模拟2.学生可以在模拟的股票市场中自由买卖股票，通过观察市场走势、分析股票基本面和技术面，制定投资策略并执行交易。
3.期货交易模拟4.学生可以在模拟的期货市场中交易期货合约，了解期货交易的基本规则、保证金制度和风险管理。
5.外汇交易模拟6.学生可以在模拟的外汇市场中兑换不同货币，了解汇率的形成机制和外汇交易的基本原理。
7.债券交易模拟8.学生可以在模拟的债券市场中购买和出售债券，了解债券的基本要素、评级和收益率计算等知识。
三、实验过程1.实验准备阶段：教师介绍实验规则、交易平台的使用方法和注意事项。
学生了解实验内容，准备实验所需资料。
2.实验操作阶段：学生在规定的时间内进行股票、期货、外汇和债券的模拟交易，记录交易数据和经验。
3.实验总结阶段：学生对实验过程进行总结，撰写实验报告，并对实验结果进行分析和评价。
四、实验结果及分析1.股票交易模拟结果及分析2.学生在模拟股票交易中，通过观察市场走势和基本面分析，选择了一些具有潜力的股票进行投资。
部分学生采取了分散投资的策略，降低了风险。
但也有部分学生过于追求短期收益，忽视了风险控制。
3.期货交易模拟结果及分析4.在期货交易模拟中，学生了解了期货合约的买卖规则和风险管理。
部分学生根据市场走势制定了合理的投资策略，但也有部分学生过于投机，导致亏损。
5.外汇交易模拟结果及分析6.学生在外汇交易模拟中了解了汇率的形成机制和风险管理。
部分学生根据经济基本面和市场走势进行了成功的投资，但也有部分学生未能把握汇率变化趋势，导致亏损。
7.债券交易模拟结果及分析8.在债券交易模拟中，学生了解了债券的基本要素和评级知识。
部分学生根据债券的收益率和信用评级进行了投资决策，但也有部分学生未能充分了解债券的风险特性，导致投资失败。
金融仿真综合实验报告
金融仿真综合实验报告1. 引言金融仿真综合实验是金融学学习中的重要一环，通过模拟真实的金融市场环境，以及各种金融产品和交易策略，对金融理论进行实践性的验证和应用。
本报告详细介绍了我们小组在金融仿真实验中的参与和结果分析。
2. 实验目的本次实验的目的是通过模拟实际的金融市场环境，了解金融产品的特性，掌握交易策略的制定和执行，并通过交易获得最高的收益率。
3. 实验过程3.1 市场情况观察我们小组首先对金融市场进行了仔细观察和研究，了解到市场上有多种金融产品可供选择，包括股票、基金、期货、债券等等。
我们通过分析市场的供求情况、行业走势、宏观经济数据以及相关政策等多方面因素，确定了我们的交易策略。
3.2 交易策略制定基于对市场的观察和研究，我们制定了一套稳健的交易策略。
我们将投资组合分为多个部分，包括权益类资产、固定收益类资产和另类投资等，以实现资产配置的多样化。
在每个类别内部，我们进一步分散风险，通过选择不同的标的资产进行投资。
同时，我们在制定交易策略时也考虑到了风险和收益的评估，通过使用一些定量的模型和指标来辅助决策。
我们经过多次讨论和优化，最终确定了我们的交易策略。
3.3 交易执行在实验的过程中，我们根据自己的交易策略进行了多次交易，包括买入、卖出、调整仓位等操作。
在交易执行的过程中，我们密切监控市场的变化，及时调整策略以适应市场的波动。
3.4 实验结果分析通过实时的市场行情和交易记录，我们对实验结果进行了详细的分析。
我们以收益率、风险等指标为主要评判标准，对我们的交易策略进行了综合评价。
根据我们的分析，我们的交易策略在一定程度上取得了良好的收益，同时也控制了风险。
4. 结果与讨论根据我们的实验结果和分析，我们得出以下结论：1. 交易策略的制定和执行是金融仿真实验中最关键的一步，需要深入了解市场，并合理评估风险和收益。
2. 多样化的资产配置可以帮助降低风险，提高收益。
同时，在每个类别内部也应该进一步分散风险，选择不同的标的资产进行投资。
金融市场学模拟实验1
第三章一、保证金购买理论部分保证金购买：保证金购买又称为信用买进，是指对市场行情看涨的投资者交付一定比例的初始保证金，由经纪人垫付其余款项，为他买进指定证券。
保证金购买特点：保证金购买对于经纪人来说相当于提供经纪服务的同时，又向客户提供了贷款。
因为保证金购买的客户必须把所购的证券作为抵押品托管在经纪人处，所以这种贷款的风险很小。
如果未来证券价格下跌，客户遭受损失而使保证金低于维持保证金的水平时，经纪人就会向客户发出追缴保证金的通知。
客户接到追缴保证金的通知后，必须立即将保证金补足到初始保证金的水平，否则经纪人就会强行平仓。
对于客户来说，保证金购买会减少自有资金不足的限制，扩大投资效果。
如果投资者对行情判断正确，其盈利可以大增。
如果投资者对行情判断错误，那么他的亏损也相当严重。
卖空交易：卖空交易又称信用卖出交易，是指对市场行情看跌的投资者本身没有证券，就向经纪人交纳一定比率的初始保证金（现金或证券）借入证券，在市场上卖出，并在未来买入还给经纪人。
卖空交易的条件：为了防止过分投机，通常只有在最新的股价出现上涨时才能卖空，卖空所得也必须全额存入卖空者在经纪人处开设的保证金账户中。
在实践中，经纪人可以将其他投资者的证券借给卖空者而不用通知该证券的所有者。
若该证券所有者要卖出该证券时，经纪人可以向其他投资者或其他经纪人借入股票。
如果经纪人借不到该证券，这卖空者就要立即买回该证券。
现实中第二种情况几乎不发生。
若卖空的证券出现现金分红的情形，虽然买空者未得到现金红利，但他得补偿原持有者盖的而未得到的现金红利。
保证金购买和卖空交易可以抚平股票价格的波动，使股票价格变化更平稳。
进行两种交易时应注意不要过分投机。
模拟习题1现有8万元可用于投资许继电气股票，该股票目前的市价为每股15元。
预计该股票价格在一年后达到20元，该股票在未来二年之内每股将支付0.5元的现金红利。
目前保证金贷款利率为8%。
1、假设你用足了50%的初始保证金比率限制，你的预计投资收益率等于多少？2、假定维持保证金水平为25%，股价跌到哪里时你将收到追缴保证金的通知？3、构造一个数据表，比较期末股价在10~30元之间（相隔两元）时用保证金购买与不用保证金购买情况下的投资收益率。
金融模拟交易实验报告
金融模拟交易实验报告金融模拟交易实验报告概述：金融模拟交易实验是一种通过虚拟交易平台进行的模拟金融市场交易的实践活动。
本报告旨在总结和分析我参与的金融模拟交易实验，并探讨其中的经验教训和启示。
1. 实验目标与策略在实验开始之前，我设定了明确的目标和交易策略。
首先，我希望通过参与模拟交易实验，增强自己对金融市场的理解和分析能力。
其次，我以长期投资为主要策略，选择了一些潜力较高的行业和公司进行投资。
同时，我也保持了一定的分散投资，以降低风险。
2. 交易过程与结果在实验期间，我积极参与了模拟交易，并进行了多次买卖操作。
通过仔细观察市场行情和分析相关数据，我尽量选择了一些具备较好增长潜力和稳定盈利能力的企业进行投资。
在交易过程中，我采取了一定的风险控制措施，例如设置了止损点和止盈点，以避免过度亏损或贪婪导致的盈利回吐。
然而，尽管我在交易过程中采取了一定的措施，但仍然遭遇了一些失败。
这些失败主要源于市场波动、行业变化和个别公司的不利消息。
例如，在某次交易中，我购买了一家新兴科技公司的股票，但由于该公司在随后公布了一份不理想的财报，股价暴跌，我不得不承担一定的损失。
这个经历使我意识到，在投资决策中，及时获取和分析可靠的信息至关重要。
3. 经验教训与启示通过这次金融模拟交易实验，我得到了一些宝贵的经验教训和启示。
首先，市场波动是不可避免的，投资者应该保持冷静和理性，不要被短期的市场波动所左右。
其次，投资决策应该建立在充分的信息和数据分析基础上，避免盲目跟风或凭感觉行事。
此外，风险控制也是投资成功的关键，投资者应该设定好止损和止盈点，以规避风险和保护利润。
另外，这次实验还让我认识到了金融市场的复杂性和不确定性。
市场涨跌受多种因素影响，包括经济环境、政策变化、行业竞争等。
因此，投资者需要关注并学习这些因素，以更好地预测市场走势和做出明智的投资决策。
4. 总结与展望通过金融模拟交易实验，我不仅提升了自己的金融市场分析能力，还积累了宝贵的经验教训。
国际金融模拟实训报告
国际金融模拟实训报告一、实训目的及意义国际金融模拟实训是指通过模拟国际金融市场的实际操作和交易，让学生在实践中学习金融知识和技能，培养学生的金融交易能力和决策能力。
国际金融模拟实训旨在让学生了解国际金融市场的运作规律，提高学生的金融风险意识和风险管理能力，培养学生成为具有国际化视野和竞争力的金融人才。
二、实训内容及方法本次国际金融模拟实训主要包括以下内容：1.学习和了解国际金融市场的基本知识：包括外汇市场、股票市场、债券市场等的基本原理和运作规律。
2.进行交易操作：通过模拟交易平台进行实际的买卖操作，体验真实的交易过程和风险管理。
3.分析和评估风险：根据市场情况和数据分析，制定交易策略和风险控制措施，提高交易成功的几率。
4.讨论和总结经验：在模拟交易完成后，学生可以进行交流讨论，总结交易经验，提高交易技能和决策水平。
实训方法主要包括理论讲解、实操演练和案例分析等，通过理论和实践相结合的方式，让学生全面掌握国际金融知识和技能。
三、实训结果分析及总结在本次国际金融模拟实训中，我们学生通过模拟交易平台进行了一系列的交易操作，取得了一定的成绩和经验。
在实训过程中，我们遇到了许多挑战和困难，但通过与团队成员的合作和老师的指导，我们成功克服了困难，取得了一定的成果。
通过这次实训，我们深刻地体会到了金融市场的复杂性和不确定性，了解到了风险管理的重要性和技巧，提高了我们的决策能力和交易技能。
同时，我们也意识到金融市场是一个严肃和艰巨的竞争场所，需要不断学习和实践，才能取得成功。
总的来说，这次国际金融模拟实训让我们受益匪浅，为我们未来的金融职业发展奠定了良好的基础。
我们将继续努力学习和实践，不断提高自己的能力和水平，成为更优秀的金融人才。
四、建议和展望在今后的学习和工作中，我们应继续加强国际金融知识的学习和实践，注重团队合作和交流，不断提高自己的综合素质和能力，适应金融市场的快速变化和激烈竞争，做好个人职业规划和发展。
模拟金融市场的实验研究
模拟金融市场的实验研究金融市场一直是人们关注的焦点，它关系到国家的经济发展以及个人的财富增值。
由于金融市场的不确定性和复杂性，对于其中的种种现象和机理，学术界一直在进行研究。
其中一种研究方法是通过模拟金融市场来进行实验研究。
什么是模拟金融市场？模拟金融市场是指构建一个可操作的金融市场，根据特定的规则和约束进行操作，以模拟实际的金融市场情况。
模拟金融市场的实验设计可以是为了研究某种算法或模型的有效性，也可以是为了研究土地政策、社会政策对金融市场的影响等。
在模拟金融市场的过程中，实验者根据自己的研究目的，通过对金融市场的各种参数设置来测试自己的假设。
为什么要进行模拟金融市场的实验研究？由于金融市场的变化非常快，而且很难对其准确进行预测，因此，通过模拟金融市场来进行实验研究就显得尤为重要。
在模拟金融市场中，可以通过改变各种参数，来测试自己的假设是否成立，这也能够在一定程度上减小实际金融市场的风险。
此外，模拟金融市场也为学术研究提供了一个良好的实验平台，可以充分探索经济学、金融学等领域的问题，并为实际应用提供经验依据。
模拟金融市场的实验研究的特点是什么？模拟金融市场的实验研究相对于实际金融市场更具有可控性，这和其实验的特点密不可分。
模拟金融市场的实验研究是人为设置特定规则和约束来对金融市场进行操作，其中的实验数据容易获取和处理，同时也比较具有代表性。
在实验中，由于控制了各种参数，使得研究结果更具有说服力。
但是，模拟金融市场也有一些局限和缺点，例如，无法完全复制实际金融市场的各种机制和因素，因此，模拟结果可能与实际市场存在差异；此外，受实验设计的影响，模拟结果可能存在偏差，因此，在实验研究中，需要注意其结果的可解释性和实际应用性。
如何进行模拟金融市场的实验研究？在进行模拟金融市场的实验研究时，应该从以下几个方面入手：首先，确定研究目的和实验模型。
研究目的应该清晰明确，实验设计应该包括实验的模型、实验对象和实验方法等。
实验报告金融市场泡沫实验
实验报告金融市场泡沫实验一、实验目的本实验的目的是通过模拟金融市场中的泡沫现象，了解泡沫形成的原因和对经济的影响。
二、实验步骤1.实验准备准备一个实验平台，可以是经济模型软件、经济学家使用的实验室或者虚拟股票交易平台。
2.实验设定模拟一个金融市场，设定一种资产，例如股票或者房地产。
设定参与者可以交易该资产。
3.参与者行为设定设定参与者具有买卖资产的能力，并且可以基于自己的判断和信息进行交易决策。
参与者之间可以进行信息交流和意见表达，例如通过聊天群组或者交易日志。
4.实验开始给与参与者初始资金，假设他们对该资产的价值有一定的认知。
参与者可以自由买入和卖出该资产。
5.实验进行观察参与者的交易行为，包括买入和卖出的价格和数量。
记录每一次交易的信息。
6.泡沫出现观察市场价格的变化，当价格出现明显的超过实际价值的情况时，可以判断泡沫出现。
可以通过比较市场价格与基本面价值来判断是否形成了泡沫。
7.泡沫破灭观察市场价格的变化，当价格开始下跌，并且回归实际价值时，可以判断泡沫破灭。
三、实验结果分析1.泡沫的形成观察参与者的交易行为，可以发现泡沫的形成往往与参与者的投资策略和信息不对称有关。
当参与者过于追逐短期利润，缺乏对基本面价值的分析时，易导致泡沫的形成。
2.泡沫对经济的影响观察泡沫破灭前后的市场变化，可以发现泡沫破灭时通常伴随着资产价格的剧烈下跌和市场交易的冻结。
这对整个经济系统会产生一定的负面影响，可能导致金融危机和经济衰退。
3.风险管理的重要性实验结果提醒我们，在金融市场中，风险管理非常重要。
合理的风险管理可以帮助投资者避免泡沫的影响，并保护他们的投资。
四、实验总结通过金融市场泡沫实验，我们可以深入了解泡沫的形成原因和对经济的影响。
这对我们理解金融市场的运行规律、制定投资策略和风险管理具有重要意义。
在实验中，我们还发现了信息不对称和投资者行为对泡沫形成的重要性。
因此，提高投资者的信息获取能力和意识是预防泡沫的关键。
金融模拟实验报告
金融模拟实验报告金融模拟实验报告引言：金融模拟实验是一种通过模拟真实金融市场环境来研究和理解金融市场运作规律的方法。
本文将介绍我参与的一次金融模拟实验，并对实验结果进行分析和总结。
实验目的：本次金融模拟实验的目的是让参与者能够亲身体验金融市场的波动和风险，并通过实践来提高金融决策能力和风险管理能力。
实验中，我们扮演了投资者的角色，通过决策买入和卖出不同的金融产品来获取收益。
实验过程：在实验开始前，我们先学习了基本的金融知识和市场分析方法。
我们了解了股票、债券、期货等金融产品的特点和交易规则，学习了技术分析和基本面分析等投资分析方法。
在实验中，我们分别组成了不同的投资团队，每个团队拥有一定的初始资金。
我们根据市场行情和分析结果，制定投资策略，并在模拟交易平台上进行买入和卖出操作。
实验周期为一段时间，我们每天都要跟踪市场动态，及时调整投资组合。
实验结果：在实验过程中，我们经历了市场的波动和风险。
有时我们的投资决策明智，获得了不错的收益；有时我们的判断错误，遭受了损失。
通过实验，我们深刻体会到金融市场的不确定性和风险性。
在实验结束后，我们对实验结果进行了统计和分析。
我们发现，那些能够灵活调整投资策略的团队在实验中获得了较好的收益。
同时，那些能够理性分析市场信息，不被情绪左右的团队也表现出色。
这些结果验证了金融市场中风险管理和决策能力的重要性。
实验启示：通过这次金融模拟实验，我们深刻认识到金融市场的复杂性和不确定性。
我们意识到在投资过程中，需要对市场进行全面的分析和研究，不能凭借直觉或情绪进行投资决策。
同时，我们也认识到风险管理的重要性，需要制定合理的风险控制策略，以降低投资风险。
此外，我们还学到了团队合作的重要性。
在实验中，团队成员之间需要密切合作，共同制定投资策略，并及时分享市场信息。
只有团队成员之间的密切配合，才能够在市场波动中保持稳定和获得较好的投资结果。
结论：通过这次金融模拟实验，我们不仅提高了金融知识和投资能力，更深入理解了金融市场的运作规律和风险管理的重要性。
金融市场学实验六
实验六实验名称：投资组合优化1、实验目的用来衡量两种风险投资的优化的组合2、实验内容本实验包括两证券模型的组合优化和两资产的组合优化。
两证券模型是已知两种证券的预期收益率和风险，两种证券的相关系数和国库券收益率。
计算各种不同权重的投资组合以及最优风险组合和最小风险组合的收益和风险等。
两资产模型是已知无风险利率和两种风险资产的预期收益率和标准差和两资产之间的相关系数，画出无风险资产和最优风险资产组合（切点处组合）的有效集直线和风险资产的最小方差边界。
3、计算公式①两证券模型（1）最小方差组合允许卖空： 权重1：212221212212x σρσ-σ+σσρσ-σ= 权重2:x 2=1-x 12211x r x r R :+=收益率21222122222121x x 2x x s σρσ+σ+σ=标准差： 不允许卖空：权重1：⎪⎩⎪⎨⎧≤>1x x 1x 1111x 1为允许卖空时的权重权重2:x 2=1-x 12211x r x r R :+=收益率21222122222121x x 2x x s σρσ+σ+σ=标准差： （2）最有风险组合允许卖空：权重1：21f 2f 121f 222f 121f 222f 11)r r r r ()r r ()r r ()r r ()r r (x σρσ-+--σ-+σ-σρσ--σ-= 权重2：x 2=1-x 1预期收益率：2211x r x r R +=21222122222121x x 2x x s σρσ+σ+σ=标准差：单位风险回报：sr R f - 不允许卖空：权重1：⎪⎪⎪⎩⎪⎪⎪⎨⎧<≤≤>0x 01x 0x 1x 11111权重2：x 2=1-x 1预期收益率：R=x 1r 1+x 2r 221222122222121x x 2x x s σρσ+σ+σ=标准差： 单位风险回报：sr R f - （3）有无风险资产时的最有风险组合已知要求的收益率为r x允许卖空：最有组合的权重：ff x a r R r r x --= R 为最优组合时允许卖空的预期收益率 无风险资产的权重：x b =1-x a预期收益率：R x =x 1R+x 2r f标准差：f b a x x s x s σ+= s 为最优组合时允许卖空的标准差 不允许卖空：最有组合的权重：ff x a r R r r x --= R 为最优组合时不允许卖空的预期收 益率无风险资产的权重：x b =1-x a预期收益率：R x =x 1R+x 2r f标准差：f b a x x s x s σ+= s 为最优组合时不允许卖空的标准差（4）没有无风险资产时的最优组合已知要求收益率为r y权重1：212y 1r r r r x --=权重2：x 2=1-x 1预期收益率：2211x r x r R += 标准差：21222122222121x x 2x x s σρσ+σ+σ=②两资产模型标准差（X 轴）：211122212121)x 1(x 2)x 1(x s σρσ-+σ-+σ=最小方差边界的预期收益率：R=x 1r 1+(1-x 1)r 2最优风险组合：权重1：21f 2f 121f 222f 121f 222f 11)r r r r (r )r r (r )r r ()r r (r )r r (x σρσ-+---+-σρσ---= 标准差：21222122222121x x 2x x s σρσ+σ+σ=有效集直线的预期收益率：R=x 1r 1+(1-x 1)r 24、步骤结果利用老师给我们的模板，输入已知的收益率等，进行计算①两证券模型本表单可以用来衡量由两个风险资产组成的投资组合的预期收益率和标准差。
《金融市场学》模拟实验管理
《金融市场学高等教育出版社高等教育电子音像出版社第三章资本市场第五章衍生市场第六章利率机制第七章风险机制第八章风险资产的定价第十章债券价值分析第十一章普通股价值分析第十二章远期和期货的定价第十三章期权的定价第三章资本吏V利率的换算Ik债券定价莱克舒尔斯期汉定价模型动态图布莱克嚕予尔斯期权定价模型基础游期权一看跌期权平价模拟股价路径期权回扌艮弄口盈亏图期权交易策略表单说明：该Exwl表单可以用来衡量用保证金购买股票的投资收益率。
持有期可以输入不同的月数。
该表单根据维持保证金水平计算发出追缴保证金时所对应的股价水平。
读者可以在表单中输入初始投资规模、初始股票价格、预计期末股价、该股票在持有期内将支付的现金红利金额、初始保证金比率、维持保证金比率、保证金贷款利率和持有期月数。
输入区在表单中以红色表示。
该表单则自动计算购买的股数、借入资金、持有期投资收益率、没有保证金购买情况下的投资收益率、在给定的维持保证金水平上发出追缴保证金时所对应的股价水平。
并给出在不同的预计期末股价水平上用保证金购买和没有保证金购买情况下投资收益率对比。
模拟习题:你有4万元可以投资于A 股票，该股票目前市价为每股16元。
你预 计该股票价格在一年后将达到24元，该股票在未来一年之内每股将支 付0・5元现金红利。
目前保证金贷款利率为8%。
第三章保证金购 r— 后退 前进 返回1 •假设你用足了60%的初始保证金比率限制，你的预计投资收益 率等于多少？2•假定维持保证金水平为30%,股价跌到哪里时你将收到追缴保 证金通知？3•构造一个数据表，比较期末股价在10〜26元之间（相隔2元）时 用保证金购买与不用保证金购买情况下的投资收益率。
4•如果你的初始保证金比率只用到80%,你的预期收益率又是多少？5•当初始保证金比率为80%,维持保证金比率为30%时，股价可以跌到哪你才会收到追缴保证金通知？6•构造一个数据表，比较期末股价在10〜26元之间（相隔2元）时用保证金购买与不用保证金购买情况下的投资收益率。
国际金融外汇模拟实验报告
国际金融外汇模拟实验报告国际金融外汇模拟实验报告在当今全球化的时代，国际金融市场扮演着重要的角色。
为了更好地了解和应对国际金融市场的波动，我们进行了一次外汇模拟实验。
本报告将介绍我们的实验过程、结果以及得出的一些结论。
实验过程：我们选择了一家专业的外汇交易平台进行模拟实验。
在实验开始之前，我们首先学习了有关外汇交易的基本知识，包括货币对的选择、交易策略和市场分析方法。
然后，我们组建了一个由几个成员组成的团队，每个成员负责不同的任务，例如数据收集、市场分析和交易执行。
在实验期间，我们密切关注了几个主要货币对的走势，包括美元/欧元、美元/日元和英镑/美元。
我们每天进行市场分析，根据技术指标和基本面分析来制定交易策略。
然后，我们在模拟平台上执行交易，观察交易的结果并及时调整策略。
实验结果：通过实验，我们获得了一些有趣的结果。
首先，我们发现外汇市场的波动性非常大，价格变动迅速且不可预测。
即使是经验丰富的交易员也难以完全准确地预测市场走势。
这使得外汇交易成为一个高风险的市场，需要谨慎和冷静的决策。
其次，我们注意到市场的情绪对价格走势有着重要的影响。
例如，当市场对一种货币的前景感到乐观时，该货币的价格通常会上涨。
相反，当市场对一种货币的前景感到悲观时，该货币的价格通常会下跌。
因此，了解市场情绪并及时调整交易策略是非常重要的。
此外，我们还观察到外汇市场的交易量在不同时间段内有所不同。
在某些时段，交易量较高，市场波动性较大，这通常是交易机会较多的时候。
而在其他时段，交易量较低，市场相对稳定，这可能是保持观望的好时机。
因此，选择合适的交易时间也是一项重要的技巧。
结论：通过这次模拟实验，我们对国际金融外汇市场有了更深入的了解。
我们认识到外汇交易是一个复杂而充满挑战的领域，需要不断学习和实践。
同时，我们也意识到市场的波动性和情绪对交易结果有着重要的影响，因此需要灵活调整交易策略。
最后，我们明白了选择合适的交易时间对于交易成功也是至关重要的。
金融模拟实验实验报告
一、实验目的本次金融模拟实验旨在通过模拟金融市场环境，使学生了解金融市场的运作机制，掌握金融产品的基本特征和投资策略，提高金融分析和决策能力。
同时，通过实验，培养学生团队合作精神和创新意识。
二、实验内容1. 实验背景本次实验以我国金融市场为背景，模拟了股票、债券、基金、期货等金融产品的交易过程。
2. 实验步骤（1）组建团队：将学生分为若干小组，每组5-6人，每个小组设组长一名。
（2）分配角色：每组内部分配不同的角色，如分析师、交易员、财务等。
（3）制定投资策略：根据模拟市场环境，结合各成员的专业特长，制定相应的投资策略。
（4）模拟交易：各成员根据投资策略进行股票、债券、基金、期货等金融产品的买卖操作。
（5）数据分析：对模拟交易过程中产生的数据进行统计分析，评估投资策略的有效性。
三、实验过程1. 组建团队及分配角色在实验开始前，学生根据自身兴趣和专业特长，自由组队。
每组推选一名组长，负责协调小组内部事务。
根据小组人数，分配分析师、交易员、财务等角色。
2. 制定投资策略各小组在充分了解模拟市场环境的基础上，结合成员的专业特长，制定相应的投资策略。
例如，有的小组选择价值投资策略，有的小组选择技术分析策略。
3. 模拟交易各成员按照投资策略进行股票、债券、基金、期货等金融产品的买卖操作。
在交易过程中，各成员相互配合，共同完成投资目标。
4. 数据分析实验结束后，各小组对模拟交易过程中产生的数据进行统计分析，包括收益率、持仓成本、交易量等指标。
通过对比各小组的投资策略，评估投资策略的有效性。
四、实验结果与分析1. 投资收益率通过对比各小组的投资收益率，发现采用价值投资策略的小组收益率较高，而采用技术分析策略的小组收益率较低。
这表明在模拟市场中，价值投资策略更具有优势。
2. 持仓成本各小组的持仓成本差异较大。
部分小组由于操作失误，导致持仓成本较高。
这说明在投资过程中，应注重风险管理，避免盲目跟风。
3. 交易量部分小组的交易量较大，说明他们在模拟市场中具有较高的交易频率。
金融仿真实验实训报告范文
一、实验背景随着金融市场的不断发展，金融仿真实验作为一种模拟真实金融市场环境的教学方法，越来越受到高校的重视。
通过金融仿真实验，学生可以在一个虚拟的环境中，亲身体验金融市场的运作，了解金融产品的特性，掌握金融分析的方法，提高金融风险意识。
本实验旨在通过金融仿真软件，让学生在模拟环境中进行金融投资和交易，培养其金融实践能力。
二、实验目的1. 熟悉金融仿真软件的操作，掌握金融投资的基本流程。
2. 了解金融市场的基本知识，提高金融分析能力。
3. 培养金融风险意识，提高风险管理能力。
4. 增强团队协作能力，提高沟通与协调能力。
三、实验内容1. 金融仿真软件介绍本实验所使用的金融仿真软件为XX金融仿真系统，该系统具备以下功能：（1）模拟股票、期货、外汇、债券等多种金融产品。
（2）提供实时的市场数据和历史数据。
（3）支持多种技术分析工具和指标。
（4）具备模拟交易功能，可进行实时交易。
2. 实验步骤（1）注册用户并熟悉系统首先，学生需要注册一个用户账号，并登录金融仿真系统。
在登录后，系统会自动显示当前市场行情，包括股票、期货、外汇、债券等金融产品的价格、成交量等信息。
（2）学习金融基础知识在熟悉系统后，学生需要学习金融基础知识，包括金融市场的基本概念、金融产品的特性、技术分析方法和指标等。
（3）模拟投资和交易在掌握金融基础知识后，学生可以开始进行模拟投资和交易。
以下为模拟投资和交易的基本步骤：①选择投资品种：根据个人兴趣和风险承受能力，选择股票、期货、外汇、债券等投资品种。
②分析市场行情：利用技术分析工具和指标，分析所选投资品种的市场行情。
③制定投资策略：根据市场行情和投资品种的特性，制定投资策略。
④进行模拟交易：在模拟交易界面，按照投资策略进行买入、卖出等操作。
（4）总结经验教训在模拟投资和交易过程中，学生需要不断总结经验教训，提高自己的投资和交易能力。
四、实验结果与分析1. 实验结果通过本实验，学生掌握了金融仿真软件的操作，了解了金融市场的基本知识，提高了金融分析能力，培养了金融风险意识。
金融模拟实验实验报告
金融模拟实验实验报告金融模拟实验实验报告导言金融模拟实验是一种通过模拟真实金融市场的操作和决策，以提高学生对金融理论和实践的理解和应用能力的一种教学方法。
本文将对我参与的金融模拟实验进行详细分析和总结，以期能够探讨实验中的经验教训和实践意义。
实验目标本次金融模拟实验的主要目标是让学生了解金融市场的运作机制，学习金融投资的基本知识和技能，并培养学生的决策能力和风险意识。
通过实验，学生可以模拟投资和交易的过程，了解市场波动对投资组合的影响，以及如何进行风险控制。
实验过程在实验开始前，我们首先进行了一系列的理论学习，包括金融市场的基本原理、投资组合的构建和风险管理等方面的知识。
然后，我们被分为小组，每个小组都有一个虚拟资金账户，可以根据市场情况进行买卖交易。
在实验期间，我们通过分析市场数据和经济指标，制定投资策略，并根据市场行情进行交易操作。
实验结果在实验期间，我所在的小组采取了多元化投资策略，包括股票、债券和期货等多个投资品种。
我们根据市场趋势和公司基本面分析，选择了一些具有潜力的股票进行投资，并且根据市场波动进行适时买卖操作。
同时，我们也进行了债券和期货的投资，以实现风险分散和收益增长。
在实验结束后，我们对实验结果进行了总结和分析。
整体而言，我们的投资组合在实验期间表现良好，取得了一定的收益。
然而，也存在一些错误决策和失误，例如在某些时点没有及时调整仓位，导致错失了一些机会。
这些教训使我们认识到了投资决策的重要性，以及对市场的敏锐观察和分析能力的需求。
实验启示通过这次金融模拟实验，我深刻认识到了金融市场的复杂性和不确定性。
市场行情的变化和信息的不对称使得投资决策变得困难且具有风险。
同时，我也意识到了投资组合的多元化和风险管理的重要性。
只有通过合理的分散投资和风险控制，才能在不确定的市场环境中获得稳定的收益。
此外，实验还加强了我对金融理论的理解和应用能力。
通过实践操作，我更加深入地了解了金融市场的运作机制和投资策略的选择。
国际金融实训实验报告
一、实验背景随着全球化进程的加快，国际金融市场日益活跃，金融交易品种和交易手段不断创新。
为了让学生更好地了解国际金融市场，掌握金融交易的基本技能，提高学生的金融素养，我们开展了国际金融实训实验。
本次实验以模拟交易为主，通过实际操作，使学生能够了解国际金融市场的基本运作机制，提高金融风险管理能力。
二、实验目的1. 使学生了解国际金融市场的基本情况，掌握金融交易的基本原理和交易技巧。
2. 培养学生的金融风险管理意识，提高学生在实际金融交易中的风险控制能力。
3. 增强学生的团队合作能力，提高学生在金融领域的综合素质。
三、实验内容1. 实验环境：使用某金融交易平台进行模拟交易，包括外汇、股票、期货等品种。
2. 实验时间：为期一个月。
3. 实验步骤：（1）学生分组：将学生分成若干小组，每组4-6人。
（2）制定交易策略：每组根据自身情况，制定合理的交易策略，包括投资品种、投资比例、风险控制等。
（3）模拟交易：按照制定好的交易策略进行模拟交易，记录交易数据。
（4）数据分析：对交易数据进行整理和分析，总结经验教训。
（5）撰写实验报告：总结实验过程和心得体会。
四、实验过程1. 实验初期，学生通过学习金融知识，了解国际金融市场的基本情况，掌握金融交易的基本原理。
2. 学生分组后，每组开始制定交易策略。
在制定策略过程中，学生需要充分讨论，发挥团队合作精神。
3. 模拟交易阶段，学生按照制定好的交易策略进行操作。
在此过程中，学生需要关注市场动态，及时调整策略。
4. 交易结束后，学生对交易数据进行整理和分析，总结经验教训。
通过对比不同策略的效果，找出最优交易方法。
5. 实验结束后，学生撰写实验报告，总结实验过程和心得体会。
五、实验结果与分析1. 实验结果：经过一个月的模拟交易，大部分学生掌握了金融交易的基本原理和交易技巧，提高了金融风险管理能力。
2. 实验分析：（1）学生在制定交易策略时，充分考虑了市场风险和自身风险承受能力，提高了风险控制意识。
金融学2020春模拟实践
金融学2020春模拟实践
【实验题目】模拟交易
【实验目的】利用大智慧模拟证券交易系统或其他网站的模拟交易系统进行股票的模拟交易，熟悉股票的交易过程和选股分析【理论基础】从基础面和技术面分析股票行情。
运用K线分析和成交量分析法描述多空力量对比和股价的变化趋势，结合宏观政策、行业发展、公司业绩等信息，判断股票价格的走势。
运用移动平均线判断价格运行状态。
【实验要求】利用模拟交易系统进行选股分析，并进行股票投资，验证对后市股价预测的准确性。
股票限制为A股。
【实验方案与进度】该实验选取分析的股票为伊利股份。
相关数据及股价的走势图来源于大智慧证券信息港及一些网上信息，通过对相关证券投资分析的学习，运用K线分析、成交量分析方法及移动平均线的走势，预测股票后市走势。
【实验过程与步骤】
1、前期准备。
2、学习证券投资的相关基本概念和与其相关的证券投资书籍。
3、熟悉金融交易的实验平台的相关操作。
4、选定股票进行观察。
5、将伊利股份作为分析对象，分析其股价走势。
6、完成实验报告。
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郑振龙编写高等教育出版社高等教育电子音像出版社模拟实验目录第三章资本市场第五章衍生市场第六章利率机制第七章风险机制第八章风险资产的定价第十章债券价值分析第十一章普通股价值分析第十二章远期和期货的定价第十三章期权的定价第三章资本市场保证金购买卖空交易第五章衍生市场互换利率的换算第六章利率机制美国收益率曲线动态图收益率曲线的计算中国市场利率流动性溢酬第七章风险机制预期收益率、均方差、协方差和相关系数的经验估计第八章风险资产的定价估计贝塔系数两证券模型投资组合优化动态图投资组合优化：多资产投资组合优化：两资产有无卖空限制下的有效边界第十章债券价值分析债券定价债券久期债券凸度债券定价和久期第十一章普通股价值分析股利贴现模型第十二章远期和期货的定价基差现货远期平价及远期合约定价第十三章期权的定价布莱克舒尔斯期权定价模型动态图布莱克舒尔斯期权定价模型基础看涨期权—看跌期权平价模拟股价路径期权回报和盈亏图期权交易策略第三章保证金购买表单说明：该Excel 表单可以用来衡量用保证金购买股票的投资收益率。
持有期可以输入不同的月数。
该表单根据维持保证金水平计算发出追缴保证金时所对应的股价水平。
读者可以在表单中输入初始投资规模、初始股票价格、预计期末股价、该股票在持有期内将支付的现金红利金额、初始保证金比率、维持保证金比率、保证金贷款利率和持有期月数。
输入区在表单中以红色表示。
该表单则自动计算购买的股数、借入资金、持有期投资收益率、没有保证金购买情况下的投资收益率、在给定的维持保证金水平上发出追缴保证金时所对应的股价水平。
并给出在不同的预计期末股价水平上用保证金购买和没有保证金购买情况下投资收益率对比。
模拟习题：你有4万元可以投资于A股票，该股票目前市价为每股16元。
你预计该股票价格在一年后将达到24元，该股票在未来一年之内每股将支付0.5元现金红利。
目前保证金贷款利率为8%。
1. 假设你用足了60%的初始保证金比率限制，你的预计投资收益率等于多少？2. 假定维持保证金水平为30%，股价跌到哪里时你将收到追缴保证金通知？3. 构造一个数据表，比较期末股价在10~26元之间（相隔2元）时用保证金购买与不用保证金购买情况下的投资收益率。
第三章保证金购买4. 如果你的初始保证金比率只用到80%，你的预期收益率又是多少？5. 当初始保证金比率为80%，维持保证金比率为30%时，股价可以跌到哪你才会收到追缴保证金通知？6. 构造一个数据表，比较期末股价在10~26元之间（相隔2元）时用保证金购买与不用保证金购买情况下的投资收益率。
只是现在的初始保证金比率为80%，维持保证金比率30%。
将结果与第3题比较。
第三章保证金购买操作与答案第三章卖空交易表单说明：该Excel表单用于计算卖空交易的投资收益率，以及发出追缴保证金通知时的股价水平。
读者可以输入初始投资规模、初始股价、预计期末股价、持有期内预计现金红利、初始保证金比率和维持保证金比率。
在表单中红字代表输入。
读者可以随意更改。
表单中还列了一个表，显示在不同期末股价水平上所对应的投资收益率。
模拟习题：你有20,000元可用于卖空交易。
你通过研究发现B公司股价被高估了。
B公司股票当前每股市价为20元，而其合理价位为每股12元。
假设初始保证金为60%，维持保证金为25%，请用表单回答下列问题：1. 如果B公司股票真的跌到12元，你的投资收益率为多少？2. 此时你的保证金比率等于多少？3. 股价升到哪里时你会收到追缴保证金的通知？4. 列表表示对应于10~30元的期末股价（相隔2元）的投资收益率。
操作与答案第三章卖空交易第八章估计贝塔系数表单说明：本表单根据1992年8月至2001年7月共108个月个股和指数的收益率数据来估计7只个股（600601、600602、600603、600604、600651、600652和600653）和由这7只股票组成的等权重组合的β系数。
我们可以直接利用EXCEL的回归分析工具来进行估计。
具体方法是：在表单1，点击菜单栏的“工具”中的“Data Analysis”（如果你的EXCEL无此功能，请将Office光盘放入电脑的光驱，然后点击“工具”中的“加载宏”，选定有关选项后点击“确定”完成安装即可），在弹出的对话框中选择“Regression”后按“OK”键，在弹出的对话框中，填上Y和X数据所在的单元格区间（如$B$3:$B$110和$J$3:$J$110），然后选上Confidence Level 95%、New Worksheet Ply以及Line Fit Plots后按“OK”键，结果就会自动显示在新的工作表单中。
让X为上证综合指数收益率，Y分别为各股票和等权重组合的收益率，重复以上步骤8次就可得到8个表单。
我们所要的β估计值就在表单中的蓝色单元格中。
各种统计值的含义请查阅EXCEL的帮助或有关统计书籍。
模拟习题：请根据表单2-9的回归结果回答下列问题：1. 哪些股票的截距（α）具有统计重要性？2. 哪些股票的β系数具有统计重要性？3. 请计算各股票β系数的平均值，并将之与这7只股票组成的等权重组合的β系数相比较。
4. 比较各股票和等权重组合的R2值。
这些值与你想象的是否相同，为什么？操作与答案第八章估计贝塔系数第八章两证券模型表单说明：本表单可以用来衡量由两个风险资产组成的投资组合的预期收益率和标准差。
本模板会计算各种不同权重的投资组合以及最优风险组合和最小风险组合的收益和风险。
当你调整输入值时，表单中的图形会自动调整。
当你设定目标收益率率后，本模板会自动用无风险利率和最优风险组合为你找出有效边界。
本模板允许用两种办法来计算最低风险组合和最优风险组合。
第一种方法允许卖空，而第二种方法不允许卖空。
在允许卖空的情况下，如果两种风险资产存在较高的正相关系数，模型会将风险收益替代关系较差的股票卖掉而买进替代关系较好的证券，从而改善整个组合的风险收益替代关系。
本模型的输入值包括两种风险资产的预期收益率、标准差和相关系数以及无风险利率。
模型则自动计算最低风险组合和最优风险组合，并根据用户指定的收益率找出无风险资产和最优风险组合的有效组合。
模拟习题：你正考虑投资两种证券。
证券1的预期收益率和风险分别为8%和18%。
证券2的预期收益率和风险分别为16%和26%。
两种证券的预期收益率的协方差为0.25，国库券收益率为4%。
1. 假定不允许卖空，两种证券在最小方差组合中的权重为多少？2. 假定不允许卖空，两种证券在最优风险组合中的权重为多少？3. 假设你要达到13%的预期收益率，如何实现无风险资产和最优风险组合的最优配置。
4. 如果你的资金只能在两种风险资产之间配置，为了实现13%的预期收益率，你将如何培植你的资金。
请将结果与上题比较。
第八章两证券模型操作与答案第八章投资组合优化动态图表单说明：如果风险资产的预期收益率提高了，那么最小方差组合边界或有效集直线（切线）会发生什么变化？如果风险资产的标准差增大了会怎么样呢？如果风险资产之间的相关系数增大了又会怎么样呢？你可以通过使用“微调项”创建动态图形来回答这些问题。
微调项是由上下箭头组成的按纽，它可以让你很容易通过点击鼠标来改变模型的输入。
输入一旦改变，表单会重新计算模型并立即把结果重新画在图上。
第八章投资组合优化动态图创建步骤：1. 从“多资产”表单开始，增加几行，并作适当调整。
打开名为“投资组合优化多资产“的表单，用“文件”的“另存为”命令把它另存为“投资组合优化动态图”。
将两个图分别拖至I5：K10和G11：K22。
选定区域A19:A22，点击“插入”“行”，这样就增加了4行。
选定区域E4:F10，把它拖至H28:I34。
选定区域D4:D10，把它拖至F4:F10。
2. 为微调项增加行高。
选定区域A5:A10，单击主菜单的“格式”“行”“行高”，键入30后按“确定”。
选定区域A19:A22，单击主菜单的“格式”“行”“行高”，键入30后按“确定”。
3. 显示窗体工具栏。
从主菜单选择“视图”“工具栏”“窗体”。
4. 创建微调项。
在“窗体”工具栏中找到上下箭头的按钮（如果你让鼠标停留在它上面，它将显示“微调项”字样）并单击。
然后在单元格D5 中从左上角拖向右下角。
这时一个微调项就出现在单元格D5中。
用鼠标右键单击微调项，单击复制。
然后选定D6并按粘贴。
这就在D6中也创建了同样的微调项。
在D7 , D8 , D9 ，D10 以及G6 , G7,G8 , G9 和G10 中重复上述步骤。
再单击窗体根据栏上的微调项，然后在单元格B19 的左半部拖动以创建一个微调项。
用鼠标右键单击微调项，单击复制。
然后选定单元格B20 并点击粘贴。
在B21 ,B22 ,C20 ,C21 , C22 ,D21 ,D22 和E22 中重复上述步骤8次。
第八章投资组合优化动态图5. 创建单元格链接。
右击单元格D5 中的微调栏，出现小的菜单后单击“设置控件格式”，出现对话框后选择“控制”标签，在“单元格链接”编辑框中键入E5，然后按“确定”。
对位于区域D6:D10 和G6:G10 的微调项重复上述步骤，使之与位于其右边的单元格相链接。
右击单元格B19 中的微调栏，出现小的菜单后单击“设置控件格式”，出现对话框后选择“控制”标签，在“单元格链接”编辑框中键入B19，然后按“确定”。
对位于区域B20:B22 和三角区域C20 到C22 到E22 的微调项重复上述步骤，使之与自己所在的单元格相链接。
点击微调栏中向上的箭头和向下的箭头，看看在链接的单元格的值会怎么变。
第八章投资组合优化动态图6. 创建调整后的输入。
在链接单元格中的值总是整数，但我们可以对之进行调整使之与我们的问题相吻合。
在单元格C5中键入=E5/500，然后将之复制到区域C6:C10和F6:F10。
在单元格B15中键入=B19/10-1，然后将它复制到区域B16:B18和三角区域C16到C18到E18。
7. 调整图形。
M将最小方差组合边界图形移到区域G11:K22，将组合权重图移到区域I5:K10。
第八章投资组合优化动态图模拟习题：这个动态图可以让你改变投资组合优化的输入值并立即看到其对最小方差组合边界、有效集直线和组合权重的影响。
通过这个图形你可以清楚地回答以下问题：1. 提高某个资产的预期收益率对其在最优风险组合中的权重有何影响？2. 降低某个资产的预期收益率对其在最优风险组合中的权重有何影响？3. 提高某个资产的标准差对其在最优风险组合中的权重有何影响？4. 降低某个资产的标准差对其在最优风险组合中的权重有何影响？5. 两个风险资产的相关系数提高对其在最优风险组合中的权重有何影响？6. 两个风险资产的相关系数降低对其在最优风险组合中的权重有何影响？7. 无风险利率提高对有效集直线有何影响？8. 无风险利率降低对有效集直线有何影响？第八章投资组合优化动态图操作与答案第八章投资组合优化：多资产表单说明：假设你有N个风险资产而不是2个风险资产，那么你如何计算有效集直线和最小风险组合边界呢？我们以N=5为例来说明。