5714金融学(开本)证券投资分析期末考核答案

金融学（开本）专业《证券投资分析》期末（一）名词解释1、投资基金也称为共同基金，或单位信托基金。

它是一种由不确定的众多投资者在自愿基础上，不等额出资汇集而成，具有一定规模的信托资产，投资基金交给各类专业人员操作管理，由此产生的经济效益在规定的期限以及基金到期后按投资比例分配2、有价证券是一种在相应的范围内广泛流通,并在流通转让过程中产生权益的增减.3、证券发行市场证券发行人将自行设计，代表一定权利的有价证券商品通过媒介转让销售给需要投资的人们。

这一全过程称为证券发行市场，也叫初级市场或一级市场4、股价指数动态地反映某个时期股市总价格水平的一种相对指标。

5、套期保值人们为规避现货价格风险，而在期货市场操作与现货商品数量、品种相同，而方向相反的合约，以期未来某一时间通过期货合约的对冲来弥补现货市场上遭受的损失，或者通过现货交易的盈利来冲抵期货合约对冲时的亏损，达到总投资基本不盈不亏的目的。

6、移动平均线(MACD)移动平均线(MA)是以道·琼斯的“平均成本概念”为理论基础，采用统计学中"移动平均"的原理，将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。

7、股指期货以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖8、流动比率该指标反映流动资产与流动负债的比率关系。

9、利息支付倍数数10、市盈率市盈率指标又称市价盈利率，即股价与每股盈利之比。

11、系统性风险即指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。

系统性风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。

12、证券信用评级是对证券发行人自身信誉以及所发行特定证券的质量进行全面、综合和权威的评估。

信用评级唯一的职能是让投资者及时客观地获知某证券商品潜在的信用风险度。

某证券商品的信用评级并不完全等于其发行人的信用度。

13、资本市场线是指表明有效组合的期望收益率和标准差之间的一种简单的线性关系的一条射线。

14、内幕交易是指证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动15、发行注册制是指政府对发行人发行证券，事先不作实质性审查，仅对申请文件进行形式审查，发行者在申报申请文件以后的一定时期以内，若没有被政府否定，即可以发行证券（二）填空题1、所谓股份公司注册资本是指（认缴）和（募集）的股金总额，即股份公司成立时在国家工商行政管理机关注册的资本总额。

2、优先股与普通股不同的一点是：股份公司如果认为有必要，可以（赎回）发行在外的优先股。

3、B股是投资者以（美元）（上海证券交易所）或（港币）（深圳证券交易所）认购和交易的股票。

4、H股是我国内地上市公司经证监会批准在（香港联合交易所）挂牌上市交易的股票。

5、投资基金按照（运作）和（变现）方式分为封闭式基金和开放式基金。

封闭式基金终止运行时，按照（单位净资产值）清盘归还所有者。

6、证券市场可以分为（发行市场）和（流通市场）两大部分。

证券发行市场当事人有三方面，即（发行人）、（投资者）和（中介人）。

7、证券交易所组织形式有（会员制交易所）和（公司制交易所）。

8、按《证券法》规定，A股上市公司总股本不得少于（5000万）人民币，B股上市公司个人持有的股票面值不得少于（1000元）人民币。

9、资产负债比率越低，公司偿债的压力（小），利用财务杠杆融资的空间（大）。

一般说来，该指标控制在（50%）为好。

10、一般来说，资本化比率低，则公司长期偿债压力（小）。

固定资产净值率越（大），表明公司的经营条件相对较好。

11、股东权益比率高，一般认为是（）的财务结构；股东权益比率低，一般认为是（）的财务结构。

12、股东权益与固定资产的比率越大，说明企业（）越稳定。

13、上海证券交易所综合指数以（1990年12月19日）为基期，采用（全部上市股票为样本股），并采用（发行总股本）为权数。

14、期权价格主要由（内在价值和时间价值）构成，这内在价值就是市价与协定价的差额，看涨期权的协定价应该比市价（低），否则内在价值为（零）。

看跌期权的协定价应该比市价（高）。

15、一般情况，每股现金流量应（大于）每股收益。

16、证券组合理论的主要内容是在投资者（），并尽可能（）的前提下阐述的一套理论框架。

17、协方差是衡量两种证券之间（）的一个测量指标，它对证券组合风险起着直接放大或缩小的功能。

18、相关系数的取值范围在（）。

相关系数越接近于1，两种证券的（）越强，证券组合的（）也越大。

19、β值可替代（）作为衡量风险的指标，它与有效证券或有效证券组合的（）成正相关关系。

20、T型或倒T型K线的颜色应参照上一交易日的（）而定。

21、光头光脚的阳线开盘价等于（），收盘价等于（）。

22、（）是证券交易所管理的基本原则。

23、如果购并公司要成为目标公司的绝对控股股东的话，必须满足控股比例在（）以上。

24、公司购并过程当中的焦点问题是对目标公司的（）确定问题。

25、发展证券市场的“八字”方针是法制、（）、自律和（）。

（三）单项选择题1、下列证券中属于有价证券的是（）。

A．凭证证券 B．证据证券C．货币证券 D．存款单2、如果协方差的数值（），则两种证券的收益变动结果相反。

A．等于零 B．小于零C．大于零 D．大于一3、（）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别。

A．A B．AAC．BB D．BBB4、无风险证券投资可以是（）。

A．股票 B．企业债券C．商业银行的定期存款 D．期货5、道-琼斯工业指数股票取自工业部门的（）家公司。

A．15 B．30C．60 D．1006、下列哪一项不是财政政策的手段？（）A．国家预算 B．税收C．发行国债 D．利率7、在K线运用当中,）。

A．有上影线的阳线对多方有利B．上影线越短,实体越长越有利于多方C．上影线越长,对多方越有利D．K线分阴线、阳线和一字线三种形态8、按组织形式投资基金可分为（）和公司型投资基金。

A．封闭式投资基金．开放式投资基金C．契约型投资基金．指数基金9、生产同类产品厂商之间或者同一市场领域竞争的经营者之间进行的购并称为（）。

A．纵向购并 B．混合购并C．横向购并 D．现金购并10、在期权合约的内容中，最重要的是（）。

A．期权费 B．协定价格C．合约期限 D．合约数量11、某公司发行一债券，面值1000元，票面利率4%，期限5年，在即将发行时，同期市场利率上升到5%，在此情况下此债券的发行价应为（）元。

A．1000 B．980C．990 D．96012、在下列何种情况下，证券市场将呈现上升走势：（。

A．持续、稳定、高速的GDP增长B．高通胀下GDP增长C．宏观调控下的GDP减速增长D．转折性的GDP变动13、不是用来反映短期偿债能力的指标是：）。

A．现金周转率 B．流动比率C．速动比率 D．应收账款周转率14、以散布谣言等手段影响证券发行交易，与其他人串通进行不转移证券所有权的虚买虚卖，以制造证券的虚假情报的行为属于（）。

A．内幕交易 B．操纵市场C．欺诈客户 D．虚假陈述15、下列那种债券被称为“金边债券”( )。

A．公司债券 B．金融债券C．政府债券 D．国内债券16、我国深沪两家证券交易所的组织形式均是（）。

A．合伙制 B．公司制C．会员制 D．法人制17、直接在股票交易市场上购买目标公司的股份属于( )。

A．股权有偿转让购并 B．资产置换购并C．二级市场购并 D．投资控股购并18、持有公司（）以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。

A．10% B．20%C．15% D．30%19、基金投资于国债的比例不得低于（）的20%。

A．基金净收益 B．基金资产净值C．基金负债总额 D．基金资产总值20、某人买入一份9月份到期的看涨期权，协定价格为18元，期权费为3元，同时又卖出一份同品种6月份到期的看涨期权，协定价18元，期权费2元，在这种操作情况下，投资者最大的亏损为（）元。

A．300 B．200C．500 D．10021、下列（）指标说明市场对公司资产质量的评价。

A．每股净资产 B．市净率C．每股收益 D．股价22、股东权益比率是反映（）的指标。

A．经营能力 B．获利能力C．偿债能力 D．资产运用能力23、下列（）不是期货合约中应该包括的内容？A．交易规格 B．交易价格C．交易数量 D．交易品种24、货币期货的标的物是（）。

A．股票 B．股票指数C．外汇汇率 D．利率25、马柯维茨的有效边界图表中，证券最佳投资组合在（）。

A．第一象限 B．第二象限C．第三象限 D．第四象限26、收盘价、开盘价、最低价相等时所形成的K线是（）。

A．T型 B．倒T型C．阳线 D．阴线27、移动平均线呈空头排列时的情况是（）。

A．股票价格、短期均线、中期均线、长期均线自上而下依次排列B．股票价格、短期均线、中期均线、长期均线自下而上依次排列C．长期均线、股票价格、短期均线、中期均线自下而上依次排列D．短期均线、中期均线、长期均线、股票价格自下而上依次排列28、某股当日新上市，共交易2500万股，而该股流通股总股本为3000万股，则该股当日换手率就高达（）。

A．120％ B．100％C．45.5％ D．83％29、据我国《公司法》的规定，如果A、B两家公司实现了新设合并，则是指（）。

A．A继续存在，B公司取消法人资格B．B公司继续存在，A公司取消法人资格C．A、B均继续存在，但两公司重新组建C公司D．A、B均取消法人资格，组成一家新公司30、信息披露公开原则的要求就是指信息披露应该（）。

A．及时、准确、完整、彻底 B．准时、确切、定量、真实C．及时、完整、认真、纯粹 D．及时、准确、完整、真实31、反映发行在外的每股普通股所代表的净资产的指标是（）。

A．净资产收益率 B．每股净资产C．每股收益 D．市盈率32、自律性管理监督主要由证券市场内一些机构自行指定一套规章制度，这些机构不包括（）。

A．证券监督管理委员会 B．证券交易所C．证券公司 D．证券业协会（四）多项选择题1、金融衍生工具的延伸功能表现为（）。

A．激励功能B．价格发现C．筹资功能D．资产管理功能2、信用评级的局限性表现在（）。

A．信用评级对管理者的评价薄弱B．信用评级的自身风险C．信用评级不代表投资者的偏好D．信用评级资料的局限性3、金融期货主要包括（）。

A．货币期货B．利率期货C．股指期货D．外汇期货4、优先股具有如下基本特点( )。

A．优先股可由公司赎回B．优先清偿C．股息优先并且固定D．有限表决权5、证券投资的功能主要表现为（）。

A．资金聚集B．资金配置C．资金均衡分布D．集中投资6、根据投资目标划分，投资基金可以分为（）。