基金与基金投资(ppt)40页
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2.5
累计净值
2
方达策略
上投优势
1.5
嘉实增长
1
0.5
0
2006年1月2040日6年1月22060日6年2月21070日6年3月1210日06年4月2020日6年4月22040日6年5月1260日06年6月2070日6年6月29日
注：1、数据截止2019年6月30日。 2、前三名比后三名平均高出60%
1984 1020
1988 2220
1992 2580
1994 3020
1996 3680
1998 4440
1999 4840
2000 5060
数据截取自Ibbotson相关信息披露 10
共同基金占家庭资产的比重
共同基金占家庭资产比重
11
基金——牛熊市均能给投资者带来良好回报
2019年
2019年
%
%
15.23% %
注：科以讯上数据选取48公.%3司3所有4主2.动75管%理型2基.6金8%自成立-8日.2截1%至2011.91年25%月1195日.-2的3业% 绩数28据.%8。8 10.57%
科瑞
40.70 42.75% 6.06% -8.21% 6.30% - 24.47 10.57%
%
15.23% %
12
基金——业绩超越市场
基金科汇 基金科翔 基金科讯 基金科瑞 平稳增长 策略成长 积极成长
合同生效日 期
2019-5-25 2019-5-25 2019-5-25 2019-3-12 2019-8-23 2019-12-9 2019-9-9
累计净值 20190519
2.2228 2.1684 1.7107 1.7667 1.834 2.004 1.7841
4
买好基金≠大幅获利
不同基金投资调整 基金股票投资比例 行业、板块、热点 市场价值认同 上市公司价值
5
要担心的不是市场，而是如何成功投资！
牛市≠没有波动
上证综指历史走势
（19990519-20010614）
2600 2200 1800 1400 1000
1999年5月11999日9年1989月9年2日110月9919年6日12月203000日年32月00104年日52月00208年日280月001年1日10月22050日1年12月0081年日3月202041日年6月7日
76.17%
99.96%
83.21%
82.78%
96.55%
97.51%
1503.861
15.90%
112.93% 97.03%
1373.449 26.90%
81.29%
54.39%
注：以上数据选取公司所有主动管理型基金自成立日截至2019年5月19日的业绩数据。 13
理财目标的现金流特点
支出构成表
20，000 34
20，000
65 40，000 47 40，000 41
40，000 38
65 160，000 53 160，000 47
40，000 160，000
65 640，000 56
640，000
65 1，280，000
8
美国投资市场的历史表现 (按复利计算的年收益率)
小型公司股票：12.4%
2
牛市≠股票全面上涨
今年以来两市股票涨幅与上证综指比较
55%
45%
涨幅超越上证指数 涨幅低于上证指数
注：1、上证综合指数今年1月1日至5月19日上涨42.93% 2、上图选取两市1350只股票为样本，计算其2019年1月1日至5月19日的 累计涨幅，
3
牛市≠全是牛基金
2019上半年累计净值前三名与后三名增长趋势比较
%
%
15.23%
易积极
72.14 42.75% 5.31% -8.21% 0.01% -1.26% NA
NA
%
科汇
47.70 42.75% 13.27 -8.21% 16.94 - 31.81 10.57%
%
%
% 15.23% %
科翔
60.21 42.75% 10.19 -8.21% 8.38% - 32.75 10.57%
合同生效日上 证A指
2287.026 2287.026 2287.026 1735.633 1759.884
同期上证A 指收益率
-23.79% -23.79% -23.79% 0.42% -0.96%
基金自合同生 效起累计收益
率 (截止
060519)
超越上证 A指
142.23% 166.02%
136.04% 159.83%
注：1、上图选取上证综合指数从2019年5月19日行情启动后，直到2019年6月14日创出 2245点历史高前的市场反复情况。
2、 数据来源于天相投资分析系统。
7
复利的力量与72法则
年龄
4％
年龄
8％
年龄
12％
年龄
16％
29 10，000 29 10，000 29
10，000 29
10，000
47 20，000 38 20，000 35
大型公司股票：11.0%
长期政府公债：5.3%
国库券：
3.8%
通货膨胀率： 3.1%
9
美国开放式基金家庭持有率增长
美国家庭持有基金的比例变化1980年－2000年
44.0% 47.4% 49.0% 37.2% 30.7% 24.4% 27.0%
11.9% 5.7%
年份 1980 家庭数（万户） 460
上证今年以来走势
上证综指今年以来走势
1800 1600 1400 1200 1000 2006年1月42日006年1月312日006年2月272日006年3月262日006年4月222日006年5月19日
上涨 42.93%
注:数据截至2019年5月19日
1
牛市的开始
宏观经济：中国经济的活力和潜力 A股资产的吸引力：估值和升值 信心根基：制度体系 牛市的根本动力： 上市公司的成长
2019年
2019年
基金名称
混合型基金 净值增
长率
同期上证 A收益率
净值增 长率
同期上证 A收益率
净值增 长率
同期上 证A收益
率
净值增 长率
同期上 证A收益
率
易平稳
45.80 42.75% 5.57% -8.21% 8.55% - 20.65 10.57%
%
15.23% %
易策略
69.80 42.75% 13.41 -8.21% 6.12% - 4.20% 3.84%
80
70
60
车辆
50
教育
40
住房
30
ຫໍສະໝຸດ Baidu消费
20
10
-
1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49
收入构成表
35 30 25 20 15 10 5 -
1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49
累计净值
2
方达策略
上投优势
1.5
嘉实增长
1
0.5
0
2006年1月2040日6年1月22060日6年2月21070日6年3月1210日06年4月2020日6年4月22040日6年5月1260日06年6月2070日6年6月29日
注：1、数据截止2019年6月30日。 2、前三名比后三名平均高出60%
1984 1020
1988 2220
1992 2580
1994 3020
1996 3680
1998 4440
1999 4840
2000 5060
数据截取自Ibbotson相关信息披露 10
共同基金占家庭资产的比重
共同基金占家庭资产比重
11
基金——牛熊市均能给投资者带来良好回报
2019年
2019年
%
%
15.23% %
注：科以讯上数据选取48公.%3司3所有4主2.动75管%理型2基.6金8%自成立-8日.2截1%至2011.91年25%月1195日.-2的3业% 绩数28据.%8。8 10.57%
科瑞
40.70 42.75% 6.06% -8.21% 6.30% - 24.47 10.57%
%
15.23% %
12
基金——业绩超越市场
基金科汇 基金科翔 基金科讯 基金科瑞 平稳增长 策略成长 积极成长
合同生效日 期
2019-5-25 2019-5-25 2019-5-25 2019-3-12 2019-8-23 2019-12-9 2019-9-9
累计净值 20190519
2.2228 2.1684 1.7107 1.7667 1.834 2.004 1.7841
4
买好基金≠大幅获利
不同基金投资调整 基金股票投资比例 行业、板块、热点 市场价值认同 上市公司价值
5
要担心的不是市场，而是如何成功投资！
牛市≠没有波动
上证综指历史走势
（19990519-20010614）
2600 2200 1800 1400 1000
1999年5月11999日9年1989月9年2日110月9919年6日12月203000日年32月00104年日52月00208年日280月001年1日10月22050日1年12月0081年日3月202041日年6月7日
76.17%
99.96%
83.21%
82.78%
96.55%
97.51%
1503.861
15.90%
112.93% 97.03%
1373.449 26.90%
81.29%
54.39%
注：以上数据选取公司所有主动管理型基金自成立日截至2019年5月19日的业绩数据。 13
理财目标的现金流特点
支出构成表
20，000 34
20，000
65 40，000 47 40，000 41
40，000 38
65 160，000 53 160，000 47
40，000 160，000
65 640，000 56
640，000
65 1，280，000
8
美国投资市场的历史表现 (按复利计算的年收益率)
小型公司股票：12.4%
2
牛市≠股票全面上涨
今年以来两市股票涨幅与上证综指比较
55%
45%
涨幅超越上证指数 涨幅低于上证指数
注：1、上证综合指数今年1月1日至5月19日上涨42.93% 2、上图选取两市1350只股票为样本，计算其2019年1月1日至5月19日的 累计涨幅，
3
牛市≠全是牛基金
2019上半年累计净值前三名与后三名增长趋势比较
%
%
15.23%
易积极
72.14 42.75% 5.31% -8.21% 0.01% -1.26% NA
NA
%
科汇
47.70 42.75% 13.27 -8.21% 16.94 - 31.81 10.57%
%
%
% 15.23% %
科翔
60.21 42.75% 10.19 -8.21% 8.38% - 32.75 10.57%
合同生效日上 证A指
2287.026 2287.026 2287.026 1735.633 1759.884
同期上证A 指收益率
-23.79% -23.79% -23.79% 0.42% -0.96%
基金自合同生 效起累计收益
率 (截止
060519)
超越上证 A指
142.23% 166.02%
136.04% 159.83%
注：1、上图选取上证综合指数从2019年5月19日行情启动后，直到2019年6月14日创出 2245点历史高前的市场反复情况。
2、 数据来源于天相投资分析系统。
7
复利的力量与72法则
年龄
4％
年龄
8％
年龄
12％
年龄
16％
29 10，000 29 10，000 29
10，000 29
10，000
47 20，000 38 20，000 35
大型公司股票：11.0%
长期政府公债：5.3%
国库券：
3.8%
通货膨胀率： 3.1%
9
美国开放式基金家庭持有率增长
美国家庭持有基金的比例变化1980年－2000年
44.0% 47.4% 49.0% 37.2% 30.7% 24.4% 27.0%
11.9% 5.7%
年份 1980 家庭数（万户） 460
上证今年以来走势
上证综指今年以来走势
1800 1600 1400 1200 1000 2006年1月42日006年1月312日006年2月272日006年3月262日006年4月222日006年5月19日
上涨 42.93%
注:数据截至2019年5月19日
1
牛市的开始
宏观经济：中国经济的活力和潜力 A股资产的吸引力：估值和升值 信心根基：制度体系 牛市的根本动力： 上市公司的成长
2019年
2019年
基金名称
混合型基金 净值增
长率
同期上证 A收益率
净值增 长率
同期上证 A收益率
净值增 长率
同期上 证A收益
率
净值增 长率
同期上 证A收益
率
易平稳
45.80 42.75% 5.57% -8.21% 8.55% - 20.65 10.57%
%
15.23% %
易策略
69.80 42.75% 13.41 -8.21% 6.12% - 4.20% 3.84%
80
70
60
车辆
50
教育
40
住房
30
ຫໍສະໝຸດ Baidu消费
20
10
-
1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49
收入构成表
35 30 25 20 15 10 5 -
1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49