基金与基金投资(ppt)40页
合集下载
基金定投业务培训PPT课件
当我爱上你，
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
二、基金定投的意义
二、基金定投的意义 定投可以解决什么问题？
第7页/共30页
二、基金定投的意义
第8页/共30页
二、基金定投的意义
定投好处之一：闭着眼睛买！
第9页/共30页
二、基金定投的意义
第10页/共30页
二、基金定投的意义
每月计算净值变化，报酬率 不如预期就停止扣款
心中无中长期(五年以上)投 资打算
正确理念
利空越大，投资平均成本越 低，待市场反升，爆发力越 强
利空时投资报酬率低是正常 现象，应耐心等待利多来临
若要复利效果发挥至最大， 一定要投资5年以上
第16页/共30页
二、基金定投的意义 定投注意事项之四：六大秘笈
一 基金定投的概念 二 基金定投的意义 三三 基金定投当前阶段的营销
第1页/共30页
目录 CONTENTS
一、基金定投的概念
简单地说，是指在固定的时间将固定的金额投
定投 资到固定的开放式基金中，分批投入，积少成多，形 式上类似银行存款中的零存整取。 是一种目前在我国已经较为普遍的基金投资方 式，也是资产配置中非常常用的一种工具。
二、基金定投的意义
定投注意事项之二：时间与周期
理性定投选择： 周投 -周四 月投 -最后一周、但非最后一个交易日 季投 -最后一周、但非最后一个交易日 年投 -间隔太长
感性日期选择： 宝宝生日 结婚日 家庭幸运日
第15页/共30页
二、基金定投的意义 定投注意事项之三：千万不要NG
NG
碰到突然利空，急于赎回或 放弃当月扣款
基金知识详解(内部资料)PPT课件
金融投资工具风险比较图
基金的分散投资、专家理财特点决定它的风险较个人直接进入证券市场风险较低
ppt精选版
23
基金分类（四）
“ 其他基金类型
• 伞形基金 • 保本基金 • ETF • 指数基金 • ……
ppt精选版
”
24
保本基金
“• 保本基金
保本基金是一种半封闭式的基金品种。基金在一定
的投资期（如3年或5年）内为投资者提供一定固定比例
ppt精选版
17
基金收益
“
基金投资的收益来源是什么？基金如何 获利？
◎利息收入：指投资国债、金融债、企 业债或银行存款产生的利息给付；
◎资本利得：指买卖股票或债券获得的 差价收入；
◎其他收入：指运用基金资产带来的成 本或费用节约计入的收入。
”
ppt精选版
18
个人投资基金如何获利
“• 个人投资基金获利
”
ppt精选版
7
基金特点
“ 2.组合投资、分散风险。 • 为降低投资风险，我国《证券投资基金 法》规定， 基金必须以组合投资的方式进行基金的投资运作，从 而使“组合投资、分散风险”成为基金的一大特色。“组 合投资、分散风险”的科学性已为现代投资学所证明。 中小投资者由于资金量小，一般无法通过购买不同的 股票分散投资风险。基金通常会购买几十种甚至上百 种股票，投资者购买基金就相当于用很少的资金购买 了一揽子股票，某些股票下跌造成的损失可以用其他 股票上涨的盈利来弥补。因此可以充分享受到组合投 资、分散风险的好处。
基金基础知识
ppt精选版
1
01
基金的基本概念
• 基金定义 • 基金历史 • 基金特点 • 基金分类 • 基金收益与风险
企业会计准则第10号企业年金基金40页PPT
企业会计准则—企业年金基金
四.企业年金基金投资运营（续） (五)投资运营的初始计量、估值日及后续计量(续)
3.投资处置收益
在交易日按卖出投资所取得的价款与其账面价值(初始买价)的差额确定投资处置收益(买 卖价差) , 同时,冲减交易性金融资产,所取得的价款减去投资处置收益\交易性金融资产 的差额,冲减(或增加)公允价值变动损益
已知该基金逐日估值。假设不考虑相关税费\佣金等因素
企业会计准则—企业年金基金
四.企业年金基金投资运营（续）
会计处理如下:
2月1日,借:交易性金融资产—A股票（成本）
100
应收股利—A股票
3
贷：证券清算款
103
2月5日,借：证券清算款
3
贷：应收股利—A股票
3
2月8日，借：应收股利—D股票
0.6
贷：投资收益
年金基金投资运营的公允价值，适用《金融工具确认和计量》 1.初始计量
初始取得投资时，以交易日支付的价款作为其公允价值入账，记入交易性金融资产。 发生的交易费用及相关税费直接计入当期损益，记入交易费用。购入股票、债券等已宣告 但尚未发放的股利、利息计入初始投资成本，增加交易性金融资产；实际收到发放的股利、 利息冲减初始投资成本，即冲减交易性金融资产。
0.6
2月10日,借：交易性金融资产—A股票（公允价值变动） 10
贷：公允价值变动损益
10
企业会计准则—企业年金基金
四.企业年金基金投资运营（续）
会计处理如下:
2月20日, 借：证券清算款
60
公允价值变动损益
5
贷：交易性金融资产—A股票
55
投资处置收益—股票投资[12—10)×5]
基金定投.ppt.ppt
每月定期投资金额 3788 元 2039．06 元
注：4.14%为未降息前银行零存整取5年期年利率，假设之后 15年再做3个同样的零存整取业务。
基金定投适合谁
上班一族：
没有时间理财的人 ——参加定投省时省事
青年一族：
强迫自己储蓄的人 ——参加定投积少成多
投资一族：
想降低投资风险的人 ——参加定投分散风险
➢基金财富通 ➢基金周报 ➢季度开放式基金组合池报告 ➢封闭式基金池
目前我公司基金超市可供 定投的基金品种超过200只， 更有费率优惠哟！！
问题1. 到底要选哪只基金？
富国天瑞基金定投 当日净值 申购份额 累计分额
2007.10.16 2.2146 447.03 447.03
2008.02.18 0.9907 999.29 5330.09
2008.04.16 0.7456
1327.79 7866.82 ……
帐户资产 990.00 5280.52 5865.50
21.83％， （投入24期， 投资总额24000元， 收益5239.56元）
第三章 如何选择定投基金
什么基金都可以定投吗? 这么多基金，应该选择
什么样的来定投呢?
基金定投
基金累计净值增长率
基金分红比率
如何选择
借助专业公司的评判 投资顾问推荐
将基金收益与其他同类型的基金比较
基金收益与大盘走势的比较
第四章 中信建投证券的实力
国内第一家设立“基金超市”的券商
我们的研究成果
基金定投 聚沙成塔
聪明的孩子会理财
——培养财商100分 2021000年9年120月月
是否听过以下名词
股票，债券 基金，基金专户理财，基金定投 融资融券 ETF套利 期货，股指期货
股票知识：指数基金PPT课件40页PPT文档
基金：
基金是一种间接的证券投资方式。基 金管理公司通过发行基金单位，集中 投资者的资金，由基金托管人（即具 有资格的银行）托管，由基金管理人 管理和运用资金，从事股票、债券等 金融工具投资，然后共担投资风险、 分享收益。
基金分类（按投资对象 分类）
货币市场基金 指数基金 股票基金 债券基金
认股权证基金司
基金托管人：中国建设银 行股份有限公司
管理费率: 0.50%
最高申购费率：1.20%
最低申购金额：
华安180ETF
基金买卖通暂不代销
托管费率: 0.10%
收益率走势图
基金净值走势图
3.案例二----（投资者角度）
35岁的王先生夫妇都是教师，每月收入不下万 元，家里刚买了一套两居室的二手房，还准备 再买辆车。目前两人的积蓄6万元都存在银行里 ，但王先生不甘心只赚那点可怜的利息，买股 票又怕被套，想要投资基金，但又不知购买哪 种类型的更好？
2.分散和防范风险
.
一方面，由于指数基金广泛地分散投资，任何单个股 票的波动都不会对指数基金的整体表现构成影响，从 而分散风险。另一个方面，由于指数基金所钉住的指 数一般都具有较长的历史可以追踪，因此，在一定程 度上指数基金的风险是可以预测的。
3.延迟纳税
由于指数基金采取了一种购买并持有的策略，所持有股票 的换手率很低，只有当一个股票从指数中剔除的时候，或 者投资者要求赎回投资的时候，指数基金才会出售持有的 股票，实现部分资本利得，这样，每年所交纳的资本利得 税（在美国等发达国家中，资本利得属于所得纳税的范围 ）很少，再加上复利效应，延迟纳税会给投资者带来很多 好处，尤其在累积多年以后，这种效应就会愈加突出。
美国电报电话公司 AT&T，部分地改变了 对指数投资的看法。
基金是一种间接的证券投资方式。基 金管理公司通过发行基金单位，集中 投资者的资金，由基金托管人（即具 有资格的银行）托管，由基金管理人 管理和运用资金，从事股票、债券等 金融工具投资，然后共担投资风险、 分享收益。
基金分类（按投资对象 分类）
货币市场基金 指数基金 股票基金 债券基金
认股权证基金司
基金托管人：中国建设银 行股份有限公司
管理费率: 0.50%
最高申购费率：1.20%
最低申购金额：
华安180ETF
基金买卖通暂不代销
托管费率: 0.10%
收益率走势图
基金净值走势图
3.案例二----（投资者角度）
35岁的王先生夫妇都是教师，每月收入不下万 元，家里刚买了一套两居室的二手房，还准备 再买辆车。目前两人的积蓄6万元都存在银行里 ，但王先生不甘心只赚那点可怜的利息，买股 票又怕被套，想要投资基金，但又不知购买哪 种类型的更好？
2.分散和防范风险
.
一方面，由于指数基金广泛地分散投资，任何单个股 票的波动都不会对指数基金的整体表现构成影响，从 而分散风险。另一个方面，由于指数基金所钉住的指 数一般都具有较长的历史可以追踪，因此，在一定程 度上指数基金的风险是可以预测的。
3.延迟纳税
由于指数基金采取了一种购买并持有的策略，所持有股票 的换手率很低，只有当一个股票从指数中剔除的时候，或 者投资者要求赎回投资的时候，指数基金才会出售持有的 股票，实现部分资本利得，这样，每年所交纳的资本利得 税（在美国等发达国家中，资本利得属于所得纳税的范围 ）很少，再加上复利效应，延迟纳税会给投资者带来很多 好处，尤其在累积多年以后，这种效应就会愈加突出。
美国电报电话公司 AT&T，部分地改变了 对指数投资的看法。
基金基础知识大全课堂PPT
直接投资工具， 直接投资工具， 间接投资工具，银 主要投向实业 主要投向实业 行负责资金用途和
投向
价格波动大，高 价格较股票小， 银行利息相对固定， 风险、高收益 低风险、低收益 投资比较安全
股利、资本利得 利息、资本利得 利息
投资渠道 基金管理公司、证券公 证券公司 司、信托、银行代销
债券发行机构、 银行、信用社、邮 证券公司、银行 政储蓄银行
• 4.货币型基金”所投资的标的都是不超过一年的短期票券或银行定存，虽然 收益较低，但风险相对也最低，因此多被投资人利用来作为短期资金停泊的 去处，有点像银行的活期存款可以随存随取。
12
按交易类型
➢封闭式基金与开放式基金 ➢货币基金 ➢分级基金 ➢ETF基金 ➢LOF基金 ➢FOF基金
13
ETF基金
交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金（Exchange Traded Funds，简称“ETF”），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种 开放式基金。 由于同时存在证券市场交易和申购赎回机制，投资者可以在ETF市场价格与基 金单位净值之间存在差价时进行套利交易。套利机制的存在，使得ETF避免了 封闭式基金普遍存在的折价问题。 ETF指数基金代表一揽子股票的所有权，是指像股票一样在证券交易所交易的 指数基金，其交易价格、基金份额净值走势与所跟踪的指数基本一致。因此 ，投资者买卖一只ETF，就等同于买卖了它所跟踪的指数，可取得与该指数基 本一致的收益。 交易费用：无印花税，佣金和其股票账户一致。
诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放
式基金的历史性跨越。
3
基金的基本知识
• 基金与其他金融工具的区别。
反应的经 济关系不 同
所筹资金 的投向不 同 投资收益 与风险不 同 收益来源
投资基金课件(ppt版)
第二页，共四十四页。
2003-2004年各月基金(jījīn)发行 量比较
第三页，共四十四页。
2004年各类基金户均认购(rèngòu)情 况
第四页，共四十四页。
2004年各类基金(jījīn)发行总量
第五页，共四十四页。
2004年户均认购(rèngòu)最多的10只 基金
第六页，共四十四页。
中国证监会规定的其他比例限制
第十五页，共四十四页。
2、专家(zhuānjiā)管理，专业理财
投资基金由专业(zhuānyè)基金管理人负责管理， 基金管理公司聘请大量投资专家。
第十六页，共四十四页。
3、投资(tóu zī)小，费用低
基金管理人的管理费率： 基金托管人的托管费率： 不收取委托手续费 交易佣金(yòngjīn):基金交易佣金(yòngjīn)为成交金额
股票、高科技股为主，高风险、高收益 2、成长性基金growth fund 追求长期稳定增长的增值利益，一般投资于业绩良好，
稳定成长的绩优股 3、收入型基金income fund 追求稳定的最大化的当期收益，而不是强调长期利得。 4、平衡型基金balanced fund〔混合型基金〕 既追求当期稳定收益，也追求长期增值收益 投资策略：分散投资于股票和债券 进可攻，退可守
5、指数(zhǐshù)基金index fund 6、期货基金future fund
7、衍生证券基金derivative fund
第二十六页，共四十四页。
系列基金名 景顺长城基金(jījīn)管理 称 基金代码 深交所代码 认购费率
优选股票基 金 260101 162601 1.00%
恒丰债券基 金 260102 162602 0.80%
80%沪深 加权指数 +20%中债 260101 总指数
2003-2004年各月基金(jījīn)发行 量比较
第三页，共四十四页。
2004年各类基金户均认购(rèngòu)情 况
第四页，共四十四页。
2004年各类基金(jījīn)发行总量
第五页，共四十四页。
2004年户均认购(rèngòu)最多的10只 基金
第六页，共四十四页。
中国证监会规定的其他比例限制
第十五页，共四十四页。
2、专家(zhuānjiā)管理，专业理财
投资基金由专业(zhuānyè)基金管理人负责管理， 基金管理公司聘请大量投资专家。
第十六页，共四十四页。
3、投资(tóu zī)小，费用低
基金管理人的管理费率： 基金托管人的托管费率： 不收取委托手续费 交易佣金(yòngjīn):基金交易佣金(yòngjīn)为成交金额
股票、高科技股为主，高风险、高收益 2、成长性基金growth fund 追求长期稳定增长的增值利益，一般投资于业绩良好，
稳定成长的绩优股 3、收入型基金income fund 追求稳定的最大化的当期收益，而不是强调长期利得。 4、平衡型基金balanced fund〔混合型基金〕 既追求当期稳定收益，也追求长期增值收益 投资策略：分散投资于股票和债券 进可攻，退可守
5、指数(zhǐshù)基金index fund 6、期货基金future fund
7、衍生证券基金derivative fund
第二十六页，共四十四页。
系列基金名 景顺长城基金(jījīn)管理 称 基金代码 深交所代码 认购费率
优选股票基 金 260101 162601 1.00%
恒丰债券基 金 260102 162602 0.80%
80%沪深 加权指数 +20%中债 260101 总指数
金融行业银行理财基金定投课件PPT模板
全部卖出能拿到：30×160=4800元 亏了20% ！！
抵御通胀.
省时省心
久而久之，他们不但会失去对汉语学 习的兴 趣，甚 至还会 产生畏 惧心理 ，这些 学生与 其他学 生之间 的差距 也就越 来越大 。
久而久之，他们不但会失去对汉语学 习的兴 趣，甚 至还会 产生畏 惧心理 ，这些 学生与 其他学 生之间 的差距 也就越 来越大 。
假设你定投的基金从开始一直涨，之后又跌回了原价，这个时候赎回，平均价格
高于原价，所以是亏损的。
久而久之，他们不但会失去对汉语学 习的兴 趣，甚 至还会 产生畏 惧心理 ，这些 学生与 其他学 生之间 的差距 也就越 来越大 。
定投一共花了：1200×5=6000元
二狗持有的份额数量：40+30+20+30+40=160 久而久之，他们不但会失去对汉语学习的兴趣，甚至还会产生畏惧心理，这些学生与其他学生之间的差距也就越来越大。
个人局限
为什么要选择基金定投
久而久之，他们不但会失去对汉语学 习的兴 趣，甚 至还会 产生畏 惧心理 ，这些 学生与 其他学 生之间 的差距 也就越 来越大 。
温和的通胀有利于经济发展
2000年以来，中国过去十几年的通胀， 用货币供应量M2衡量的“通胀”，复 合增长率是17%
过去十年，有机会跑赢通胀的， 久而久之，他们不但会失去对汉语学习的兴趣，甚至还会产生畏惧心理，这些学生与其他学生之间的差距也就越来越大。 只有一线城市房产和股票
为什么要选择基金定投
技术水平要求
久而久之，他们不但会失去对汉语学 习的兴 趣，甚 至还会 产生畏 惧心理 ，这些 学生与 其他学 生之间 的差距 也就越 来越大 。
久而久之，他们不但会失去对汉语学 习的兴 趣，甚 至还会 产生畏 惧心理 ，这些 学生与 其他学 生之间 的差距 也就越 来越大 。
基金定投PPT
我的建议： 选择5－6只股票，构建一个组合再加以定额
投资
目
录
投资的必要性 股票的定期定额投资 基金的定期定额投资
定期定额投资－－基金
在固定的时间(如每月8日)以固定的金额(如200元)投资到指定的开放式 基金中，即为基金定期定额投资。
• 定期定额投资的本质是有规律的“日常申购”，
周期可选择周、月、季、年等 • 在做好科学规划的前提下，仍应及时投资
• 定期定额投资是解决“未来的、持续稳定产生的、
结余的现金流”的投资问题。
定期定额投资－－基金
价值型基金
成长型基金 中小盘基金
指数型基金
基金定投的优点
1.逢低加码、逢高减筹，投资成本及风险自然摊低
一个例子：每月500元的定投，2个月内大幅下跌： 第1期
第2 期 合计： 盈亏点： 1000 / 750= 1.33元 单位净值 2.00 1.00 申购金额 500元 500元 1000元 获得份额 250份 500份 750份
目
录
投资的必要性 股票的定期定额投资 基金的定期定额投资
通货膨胀猛于虎
通货膨胀 美国：94年的1美元购买力约为50年的16美分 中国：08年的100元购买力约为78年的11元
现在10000元
通货膨胀 5%
银行储蓄负利率现状 90年代中期的11%到现在的4.14% （08年3月CPI同比增长8.3%） 13年后5133元
基金定投的误区（四）
滚雪球效应
每月新开户5,000户，户均申购500元，每年的保有量如下：
1年 申购量
收入 （按1.5%计 算）
2年 5.55亿
3年 9.15亿
投资
目
录
投资的必要性 股票的定期定额投资 基金的定期定额投资
定期定额投资－－基金
在固定的时间(如每月8日)以固定的金额(如200元)投资到指定的开放式 基金中，即为基金定期定额投资。
• 定期定额投资的本质是有规律的“日常申购”，
周期可选择周、月、季、年等 • 在做好科学规划的前提下，仍应及时投资
• 定期定额投资是解决“未来的、持续稳定产生的、
结余的现金流”的投资问题。
定期定额投资－－基金
价值型基金
成长型基金 中小盘基金
指数型基金
基金定投的优点
1.逢低加码、逢高减筹，投资成本及风险自然摊低
一个例子：每月500元的定投，2个月内大幅下跌： 第1期
第2 期 合计： 盈亏点： 1000 / 750= 1.33元 单位净值 2.00 1.00 申购金额 500元 500元 1000元 获得份额 250份 500份 750份
目
录
投资的必要性 股票的定期定额投资 基金的定期定额投资
通货膨胀猛于虎
通货膨胀 美国：94年的1美元购买力约为50年的16美分 中国：08年的100元购买力约为78年的11元
现在10000元
通货膨胀 5%
银行储蓄负利率现状 90年代中期的11%到现在的4.14% （08年3月CPI同比增长8.3%） 13年后5133元
基金定投的误区（四）
滚雪球效应
每月新开户5,000户，户均申购500元，每年的保有量如下：
1年 申购量
收入 （按1.5%计 算）
2年 5.55亿
3年 9.15亿
基金投资培训ppt课件
是第一位的，别的当事人都是为了激进投资者的收益而服务着，各方当事人努力的目标就是是投资人的利 益最大化。 • 基金管理人：处于日常经营管理活动的中心，负责基金的日常投资决策与管理，他不仅发起设立基金而且 负责基金投资的觉此，他们是专注于投资的专业人士，通过管理投资者的资金而获得报酬。 • 基金托管人：与基金管理人之间是一种相互监督和分工协作的关系。他们之间的相互监督与相互制衡体现 了保护投资者利益的内在要求。 • 基金承销人：承担了一个代理人的角色，他作为管理人的代理人与投资人进行基金单位的买卖活动，方便 基金的销售和赎回。
• 指数基金：是一种为使投资者能获取与市场平均收益相接近的投资回报而设立的功能上近似或 等于某种证券市场指数的基金。该类基金的收益随当期的某种价格指数上下波动，始终保持档 期的市场平均收益水平，不会过高也不会过低，故这类基金适合稳健的投资者。
14
契约型基金各关系人之间的关系
• 基金关系人之间的关系是由基金契约所确立 • 基金投资者：是基金资产的所有者，是基金信托资产的委托人优势基金信托资产的受益人。他的历史始终
13
按照投资对象划分
• 股票基金：是指以股票为投资对象，投资目标以追求资本成长为主，投资收益较高但风险也较 大，风险主要来自所投资股票的价格波动。
• 债券基金：是指以债券为投资对象的投资基金。这类基金能保证投资者获得稳定的投资收益， 而且风险较小。一般情况下定期派息，回报率较稳定，适合长期投资。
• 货币市场基金：是指投资于各类货币市场工具的基金，如大额定期存单，银行承兑汇票，商业 票据，短期国债等。由于货币市场工具期限短风险低，收益相对较为稳定。
• /CENTER/LIST.HTML#2850014_4
11
按照投资风险与收益目标划分
• 指数基金：是一种为使投资者能获取与市场平均收益相接近的投资回报而设立的功能上近似或 等于某种证券市场指数的基金。该类基金的收益随当期的某种价格指数上下波动，始终保持档 期的市场平均收益水平，不会过高也不会过低，故这类基金适合稳健的投资者。
14
契约型基金各关系人之间的关系
• 基金关系人之间的关系是由基金契约所确立 • 基金投资者：是基金资产的所有者，是基金信托资产的委托人优势基金信托资产的受益人。他的历史始终
13
按照投资对象划分
• 股票基金：是指以股票为投资对象，投资目标以追求资本成长为主，投资收益较高但风险也较 大，风险主要来自所投资股票的价格波动。
• 债券基金：是指以债券为投资对象的投资基金。这类基金能保证投资者获得稳定的投资收益， 而且风险较小。一般情况下定期派息，回报率较稳定，适合长期投资。
• 货币市场基金：是指投资于各类货币市场工具的基金，如大额定期存单，银行承兑汇票，商业 票据，短期国债等。由于货币市场工具期限短风险低，收益相对较为稳定。
• /CENTER/LIST.HTML#2850014_4
11
按照投资风险与收益目标划分
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
20，000 34
20，000
65 40，000 47 40，000 41
40，000 38
65 160，000 53 160，000 47
40，000 160，000
65 640，000 56
640，000
65 1，280，000
8
美国投资市场的历史表现 (按复利计算的年收益率)
小型公司股票：12.4%
%
%
15.23%
易积极
72.14 42.75% 5.31% -8.21% 0.01% -1.26% NA
NA
%
科汇
47.70 42.75% 13.27 -8.21% 16.94 - 31.81 10.57%
%
%
% 15.23% %
科翔
60.21 42.75% 10.19 -8.21% 8.38% - 32.75 10.57%
%
15.23% %
12
基金——业绩超越市场
基金科汇 基金科翔 基金科讯 基金科瑞 平稳增长 策略成长 积极成长
合同生效日 期
2019-5-25 2019-5-25 2019-5-25 2019-3-12 2019-8-23 2019-12-9 2019-9-9
累计净值 20190519
2.2228 2.1684 1.7107 1.7667 1.834 2.004 1.7841
4
买好基金≠大幅获利
不同基金投资调整 基金股票投资比例 行业、板块、热点 市场价值认同 上市公司价值
5
要担心的不是市场，而是如何成功投资！
牛市≠没有波动
上证综指历史走势
（19990519-20010614）
2600 2200 1800 1400 1000
1999年5月11999日9年1989月9年2日110月9919年6日12月203000日年32月00104年日52月00208年日280月001年1日10月22050日1年12月0081年日3月202041日年6月7日
%
%
15.23% %
注：科以讯上数据选取48公.%3司3所有4主2.动75管%理型2基.6金8%自成立-8日.2截1%至2011.91年25%月1195日.-2的3业% 绩数28据.%8。8 10.57%
科瑞
40.70 42.75% 6.06% -8.21% 6.30% - 24.47 10.57%
上证今年以来走势
上证综指今年以来走势
1800 1600 1400 1200 1000 2006年1月42日006年1月312日006年2月272日006年3月262日006年4月222日006年5月19日
上涨 42.93%
注:数据截至2019年5月19日
1
牛市的开始
宏观经济：中国经济的活力和潜力 A股资产的吸引力：估值和升值 信心根基：制度体系 牛市的根本动力： 上市公司的成长
合同生效日上 证A指
2287.026 2287.026 2287.026 1735.633 1759.884
同期上证A 指收益率
-23.79% -23.79% -23.79% 0.42% -0.96%
基金自合同生 效起累计收益
率 (截止
060519)
超越上证 A指
142.23% 166.02%
136.04% 159.83%
注：1、上图选取上证综合指数从2019年5月19日行情启动后，直到2019年6月14日创出 2245点历史高前的市场反复情况。
2、 数据来源于天相投资分析系统。
7
复利的力量与72法则
年龄
4％
年龄
8％
年龄
12％
年龄
16％
29 10，000 29 10，000 29
10，000 29
10，000
47 20，000 38 20，000 35
2
牛市≠股票全面上涨
今年以来两市股票涨幅与上证综指比较
55%
45%
涨幅超越上证指数 涨幅低于上证指数
注：1、上证综合指数今年1月1日至5月19日上涨42.93% 2、上图选取两市1350只股票为样本，计算其2019年1月1日至5月19日的 累计涨幅，
3
牛市≠全是牛基金
2019上半年累计净值前三名与后三名增长趋势比较
76.17%
99.96%
83.21%
82.78%
96.55%
97.51%
1503.861
15.90%
112.93% 97.03%
1373.449 26.90%
81.29%
54.39%
注：以上数据选取公司所有主动管理型基金自成立日截至2019年5月19日的业绩数据。 13
理财目标的现金流特点
支出构成表
2.5
累计净值
2
方达策略
上投优势
1.5
嘉实增长
0.5
0
2006年1月2040日6年1月22060日6年2月21070日6年3月1210日06年4月2020日6年4月22040日6年5月1260日06年6月2070日6年6月29日
注：1、数据截止2019年6月30日。 2、前三名比后三名平均高出60%
2019年
2019年
基金名称
混合型基金 净值增
长率
同期上证 A收益率
净值增 长率
同期上证 A收益率
净值增 长率
同期上 证A收益
率
净值增 长率
同期上 证A收益
率
易平稳
45.80 42.75% 5.57% -8.21% 8.55% - 20.65 10.57%
%
15.23% %
易策略
69.80 42.75% 13.41 -8.21% 6.12% - 4.20% 3.84%
80
70
60
车辆
50
教育
40
住房
30
消费
20
10
-
1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49
收入构成表
35 30 25 20 15 10 5 -
1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49
大型公司股票：11.0%
长期政府公债：5.3%
国库券：
3.8%
通货膨胀率： 3.1%
9
美国开放式基金家庭持有率增长
美国家庭持有基金的比例变化1980年－2000年
44.0% 47.4% 49.0% 37.2% 30.7% 24.4% 27.0%
11.9% 5.7%
年份 1980 家庭数（万户） 460
1984 1020
1988 2220
1992 2580
1994 3020
1996 3680
1998 4440
1999 4840
2000 5060
数据截取自Ibbotson相关信息披露 10
共同基金占家庭资产的比重
共同基金占家庭资产比重
11
基金——牛熊市均能给投资者带来良好回报
2019年
2019年