基金投资ppt课件
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基金定投PPT课件
• 选择手续费后端收费方式 后端收费则是申购时不收费，等到赎回
时再收。但基金公司为了鼓励投资者长期 11
30万元的投资基金组合策略
• 重在明确自己的投资期限，再依据投资期 限制定适合自己的基金投资方案。
• 财务目标一：400余万元养老金储备 • 财务目标二：20万元左右高校教育金
12
财务目标一：400余万元养老金 储备
• 其次定期定额投资时要选择在上升趋势的市场
9
10
基金定投：较灵活的长期教育投 资
• 尽可能选择偏股型基金 由于基金定投是利用净值高时少买、
净值低时多买的原理来降低风险、平摊成 本，从较大程度上讲，所定投的基金比较 剧烈波动时，才能更好地发挥作用。偏股 型基金特别是指数型基金最适合定投，指 数基金本身还有一些特点和优势，如采用 买入并持有策略，不必经常换股，其管理 费用、交易成本等都较低。
13
参考基金组合：
因为25年的投资期限相当充裕， 大可大比例投入高风险的股票基 金，搭配中等风险的债券基金。
根据历史数据，您将40％的资金， 也就是12万元投资于股票方向基 金。其中，5万元投资于成长型基
14
财务目标二：20万元左右高校教 育金
• 根据调查，高校在过去4年学杂费几乎成倍增 长，假若再包括其他生活费、交通费等费用， 依学校不同而异，大约需要8万-12万元不等。 假设4年学杂费总和以年均5％的速度增长，目 前需要12万就读高校的费用，那么10年后、15 年后，您所需要准备的教育费用分别为195467 元和249471元。
增长率 • 5、谨慎购买拆分基金 • 6、投资于基金要放长线
5
投资误区
• 误区之一：任何基金都适合定投
定投虽能平均成本，控制风险，但也不是所有的基金都适合。债券型基金 收益一般较稳定，定投和一次性投资效果差距不是太大，而股票型基金波 动较大，更适合用定投来均衡成本和风险。
时再收。但基金公司为了鼓励投资者长期 11
30万元的投资基金组合策略
• 重在明确自己的投资期限，再依据投资期 限制定适合自己的基金投资方案。
• 财务目标一：400余万元养老金储备 • 财务目标二：20万元左右高校教育金
12
财务目标一：400余万元养老金 储备
• 其次定期定额投资时要选择在上升趋势的市场
9
10
基金定投：较灵活的长期教育投 资
• 尽可能选择偏股型基金 由于基金定投是利用净值高时少买、
净值低时多买的原理来降低风险、平摊成 本，从较大程度上讲，所定投的基金比较 剧烈波动时，才能更好地发挥作用。偏股 型基金特别是指数型基金最适合定投，指 数基金本身还有一些特点和优势，如采用 买入并持有策略，不必经常换股，其管理 费用、交易成本等都较低。
13
参考基金组合：
因为25年的投资期限相当充裕， 大可大比例投入高风险的股票基 金，搭配中等风险的债券基金。
根据历史数据，您将40％的资金， 也就是12万元投资于股票方向基 金。其中，5万元投资于成长型基
14
财务目标二：20万元左右高校教 育金
• 根据调查，高校在过去4年学杂费几乎成倍增 长，假若再包括其他生活费、交通费等费用， 依学校不同而异，大约需要8万-12万元不等。 假设4年学杂费总和以年均5％的速度增长，目 前需要12万就读高校的费用，那么10年后、15 年后，您所需要准备的教育费用分别为195467 元和249471元。
增长率 • 5、谨慎购买拆分基金 • 6、投资于基金要放长线
5
投资误区
• 误区之一：任何基金都适合定投
定投虽能平均成本，控制风险，但也不是所有的基金都适合。债券型基金 收益一般较稳定，定投和一次性投资效果差距不是太大，而股票型基金波 动较大，更适合用定投来均衡成本和风险。
基金定投培训课件资料
投资改变生活 实现财务自由
第四部分 营销技巧及话术
理财经理：基金定投较一次性基金投资最大的区别在于分批进入，降低成本、平 滑风险。（将A先生投资于易方达科讯混合基金的例子向客户讲讲，用实例打动 客户）。而且基金定投复利效应明显。您知道复利效应吧，就是利滚利，把赚的 钱再投入获得收益，家庭的财富就像滚雪球，越滚越大。咱们拿定投计算器来看 看。 客户：有这么多？ 理财经理：是啊，半年前我们一个客户选择了定投的投资方式，半年下来总共投 入的3万元就获得了6000多元的收益啊。 客户：是吗？ 理财经理：其实目前资本市场波动较大，谁也不知道高点在哪里、低位在何方。 这时候最适合做的就是基金定投了。 客户：那你看我怎么买呢？ 理财经理：让给您推荐几款收益较好的基金定投产品吧。 （转入引入指导客户开通定投，并当场扣款）
定投越早开始，投资时间越长，复利越明显，累计 的财富也越多。
投资改变生活 实现财务自由
基金定投基础知识
3、股市下跌时，不能停止定投 基金定投是一种长期投资方式，不必在意短期涨跌，
否则会错失逢低摊低投资成本的机会。 4、坚持长期投资，遵守铁的投资纪律
基金定投采用平均成本的概念降低市场波动的风险， 股市的景气周期约3—5年，资
投资改变生活 实现财务自由
2016年3月4日数据
投资风格 投资类型
基金名称
基金代码 申购费用 单位净值 累计净值
成立日期
将3万元一次性投入，目前一年期定期存款利率1.5%， 则半年后银行本息共计30450元。
投资改变生活 实现财务自由
基金定投典型投资案例
案例3：股指下跌情况
若客户从2015年7月1日沪指下跌-12.69%，中间经历半 年的下跌，中间也略有反弹，则见下表：
第四部分 营销技巧及话术
理财经理：基金定投较一次性基金投资最大的区别在于分批进入，降低成本、平 滑风险。（将A先生投资于易方达科讯混合基金的例子向客户讲讲，用实例打动 客户）。而且基金定投复利效应明显。您知道复利效应吧，就是利滚利，把赚的 钱再投入获得收益，家庭的财富就像滚雪球，越滚越大。咱们拿定投计算器来看 看。 客户：有这么多？ 理财经理：是啊，半年前我们一个客户选择了定投的投资方式，半年下来总共投 入的3万元就获得了6000多元的收益啊。 客户：是吗？ 理财经理：其实目前资本市场波动较大，谁也不知道高点在哪里、低位在何方。 这时候最适合做的就是基金定投了。 客户：那你看我怎么买呢？ 理财经理：让给您推荐几款收益较好的基金定投产品吧。 （转入引入指导客户开通定投，并当场扣款）
定投越早开始，投资时间越长，复利越明显，累计 的财富也越多。
投资改变生活 实现财务自由
基金定投基础知识
3、股市下跌时，不能停止定投 基金定投是一种长期投资方式，不必在意短期涨跌，
否则会错失逢低摊低投资成本的机会。 4、坚持长期投资，遵守铁的投资纪律
基金定投采用平均成本的概念降低市场波动的风险， 股市的景气周期约3—5年，资
投资改变生活 实现财务自由
2016年3月4日数据
投资风格 投资类型
基金名称
基金代码 申购费用 单位净值 累计净值
成立日期
将3万元一次性投入，目前一年期定期存款利率1.5%， 则半年后银行本息共计30450元。
投资改变生活 实现财务自由
基金定投典型投资案例
案例3：股指下跌情况
若客户从2015年7月1日沪指下跌-12.69%，中间经历半 年的下跌，中间也略有反弹，则见下表：
基金定投.ppt.ppt
每月定期投资金额 3788 元 2039．06 元
注：4.14%为未降息前银行零存整取5年期年利率，假设之后 15年再做3个同样的零存整取业务。
基金定投适合谁
上班一族：
没有时间理财的人 ——参加定投省时省事
青年一族：
强迫自己储蓄的人 ——参加定投积少成多
投资一族：
想降低投资风险的人 ——参加定投分散风险
➢基金财富通 ➢基金周报 ➢季度开放式基金组合池报告 ➢封闭式基金池
目前我公司基金超市可供 定投的基金品种超过200只， 更有费率优惠哟！！
问题1. 到底要选哪只基金？
富国天瑞基金定投 当日净值 申购份额 累计分额
2007.10.16 2.2146 447.03 447.03
2008.02.18 0.9907 999.29 5330.09
2008.04.16 0.7456
1327.79 7866.82 ……
帐户资产 990.00 5280.52 5865.50
21.83％， （投入24期， 投资总额24000元， 收益5239.56元）
第三章 如何选择定投基金
什么基金都可以定投吗? 这么多基金，应该选择
什么样的来定投呢?
基金定投
基金累计净值增长率
基金分红比率
如何选择
借助专业公司的评判 投资顾问推荐
将基金收益与其他同类型的基金比较
基金收益与大盘走势的比较
第四章 中信建投证券的实力
国内第一家设立“基金超市”的券商
我们的研究成果
基金定投 聚沙成塔
聪明的孩子会理财
——培养财商100分 2021000年9年120月月
是否听过以下名词
股票，债券 基金，基金专户理财，基金定投 融资融券 ETF套利 期货，股指期货
基金投资ppt课件
第五节 我国的投资基金
• 我国证券投资基金的发展阶段 • 完善我国证券投资基金的发展
一、我国的投资基金
四大阶段 段 开放式基金发展阶段 基金产生及初期发展阶段 基金公开上市交易阶段 封闭式证券投资基金发展阶
二、如何完善我国证券投资基金的发展
• 完善基金立法，颁布统一的《基金法》 • 建立规范化基金监管体系 • 制定正确的投资基金发展步骤 • 加强理论研究，培养基金人才 • 完善证券市场，创造基金发展的良好环境
• 债券反映一种债权债务关系；股票反映
一种产权关系；基金反映一种信托关系 • 债券收益较固定，投资风险较小；股票 收益不固定，投资风险较大；基金通过 多样化减小了风险，可能取得比债券更 高的收益
三、投资基金具有的优势
• 资金优势： 将分散的资金汇集成一个巨额整体 • 专业优势：专家经营管理 • 安全优势：实行基金财产经营与保管的分开 • 收益优势：实现了收益和风险的最佳组合
第二节 投资基金的分类
公司型基金
依据法律地位
契约型基金
封闭型基金 按受益凭证可否赎回 开放型基金
投资基金的分类
成长型基金
依据投资目标
收入型（收益型）基金
国内基金 混合型基金 国外基金
根据投资地区
投资基金的业基金
根据基金标的
第三节 投资基金的发行与交易
基金投资
第一节 投资基金的产生与发展
• 起源与发展 • 投资基金与债券、股票之间的差异 • 投资基金具有的优势
一、 投资基金的产生与发展
• 投资基金最早起源于19世纪的英国 ，盛
行于美国 • 投资基金在二次大战后进入了一个新的 发展阶段 • 投资基金在世界各地都取得了广泛发展
二、投资基金与债券、股票间的差异
基金定投PPT
我的建议： 选择5－6只股票，构建一个组合再加以定额
投资
目
录
投资的必要性 股票的定期定额投资 基金的定期定额投资
定期定额投资－－基金
在固定的时间(如每月8日)以固定的金额(如200元)投资到指定的开放式 基金中，即为基金定期定额投资。
• 定期定额投资的本质是有规律的“日常申购”，
周期可选择周、月、季、年等 • 在做好科学规划的前提下，仍应及时投资
• 定期定额投资是解决“未来的、持续稳定产生的、
结余的现金流”的投资问题。
定期定额投资－－基金
价值型基金
成长型基金 中小盘基金
指数型基金
基金定投的优点
1.逢低加码、逢高减筹，投资成本及风险自然摊低
一个例子：每月500元的定投，2个月内大幅下跌： 第1期
第2 期 合计： 盈亏点： 1000 / 750= 1.33元 单位净值 2.00 1.00 申购金额 500元 500元 1000元 获得份额 250份 500份 750份
目
录
投资的必要性 股票的定期定额投资 基金的定期定额投资
通货膨胀猛于虎
通货膨胀 美国：94年的1美元购买力约为50年的16美分 中国：08年的100元购买力约为78年的11元
现在10000元
通货膨胀 5%
银行储蓄负利率现状 90年代中期的11%到现在的4.14% （08年3月CPI同比增长8.3%） 13年后5133元
基金定投的误区（四）
滚雪球效应
每月新开户5,000户，户均申购500元，每年的保有量如下：
1年 申购量
收入 （按1.5%计 算）
2年 5.55亿
3年 9.15亿
投资
目
录
投资的必要性 股票的定期定额投资 基金的定期定额投资
定期定额投资－－基金
在固定的时间(如每月8日)以固定的金额(如200元)投资到指定的开放式 基金中，即为基金定期定额投资。
• 定期定额投资的本质是有规律的“日常申购”，
周期可选择周、月、季、年等 • 在做好科学规划的前提下，仍应及时投资
• 定期定额投资是解决“未来的、持续稳定产生的、
结余的现金流”的投资问题。
定期定额投资－－基金
价值型基金
成长型基金 中小盘基金
指数型基金
基金定投的优点
1.逢低加码、逢高减筹，投资成本及风险自然摊低
一个例子：每月500元的定投，2个月内大幅下跌： 第1期
第2 期 合计： 盈亏点： 1000 / 750= 1.33元 单位净值 2.00 1.00 申购金额 500元 500元 1000元 获得份额 250份 500份 750份
目
录
投资的必要性 股票的定期定额投资 基金的定期定额投资
通货膨胀猛于虎
通货膨胀 美国：94年的1美元购买力约为50年的16美分 中国：08年的100元购买力约为78年的11元
现在10000元
通货膨胀 5%
银行储蓄负利率现状 90年代中期的11%到现在的4.14% （08年3月CPI同比增长8.3%） 13年后5133元
基金定投的误区（四）
滚雪球效应
每月新开户5,000户，户均申购500元，每年的保有量如下：
1年 申购量
收入 （按1.5%计 算）
2年 5.55亿
3年 9.15亿
投资理财基础知识-PPT课件
￥ 金融衍生品 期货、期权、外汇产品…
￥ 委托理财产品 银行人民币理财计划、券商集合理财计划、狭义信托
￥ 证券投资基金 股票型，混合型，债券型，生命周期型……
29
证券类资产– 债券
利： 收益稳定，安全性较高 不必缴纳印花税、利息税等各种税费； 交易成本低，一般购买国债只收取2‰手续费。
弊： 收益率偏低，抵御通货膨胀的能力差 对中小投资者而言，可供选择的品种太少高 升息预期对债券价格的冲击，长期券种尤其受影响
如果你开始更早呢？
开始投资时间不同情况下储备退休金需要的月投入额
开始投资年龄 35岁 40岁 45岁 50岁
需要每月投入 3,048 5,015 8,689 16,703
假定：投资回报率以2019-2019年我国股票型基金（含混合型基金）年算术平均收益率8.49%计
12
想给您的孩子一个美好未来吗？——教育，改变人生
30
4,220,794
25
假设：每年通胀率为3%；预期寿命85岁，60岁后过着每月开支5000元（现值）的生活
10
体面养老，你可以做到！
18,000 不同投资回报率下储备退休金需要的月投入额
16,000
15,345
14,000
12,000 10,000
8,000 6,000 4,000 2,000
弊： 引入汇率风险 人民币升值预期 投资门槛高
如果对外汇市场不甚了解， 则应尽量 谨慎选择此类产品。
34
证券类资产– 委托理财产品
狭义信托
利： 期望收益较高 弊： 风险相应提高
通常投资门槛较高 流动性较差
选择核心： 具体投资项目风险； 产品的行业风险； 信托公司综合状况。
￥ 委托理财产品 银行人民币理财计划、券商集合理财计划、狭义信托
￥ 证券投资基金 股票型，混合型，债券型，生命周期型……
29
证券类资产– 债券
利： 收益稳定，安全性较高 不必缴纳印花税、利息税等各种税费； 交易成本低，一般购买国债只收取2‰手续费。
弊： 收益率偏低，抵御通货膨胀的能力差 对中小投资者而言，可供选择的品种太少高 升息预期对债券价格的冲击，长期券种尤其受影响
如果你开始更早呢？
开始投资时间不同情况下储备退休金需要的月投入额
开始投资年龄 35岁 40岁 45岁 50岁
需要每月投入 3,048 5,015 8,689 16,703
假定：投资回报率以2019-2019年我国股票型基金（含混合型基金）年算术平均收益率8.49%计
12
想给您的孩子一个美好未来吗？——教育，改变人生
30
4,220,794
25
假设：每年通胀率为3%；预期寿命85岁，60岁后过着每月开支5000元（现值）的生活
10
体面养老，你可以做到！
18,000 不同投资回报率下储备退休金需要的月投入额
16,000
15,345
14,000
12,000 10,000
8,000 6,000 4,000 2,000
弊： 引入汇率风险 人民币升值预期 投资门槛高
如果对外汇市场不甚了解， 则应尽量 谨慎选择此类产品。
34
证券类资产– 委托理财产品
狭义信托
利： 期望收益较高 弊： 风险相应提高
通常投资门槛较高 流动性较差
选择核心： 具体投资项目风险； 产品的行业风险； 信托公司综合状况。
投资基金管理PPT课件
（2）在股市低迷的时候，债券基金的收益仍 然很稳定，不受市场波动的影响。因为债券基金 投资的产品收益稳定，相应的基金收益稳定。
7
债券基金的投资风险
（1）、利率风险，即所投资的债券对利率变动 的敏感程度（又称久期）；
（2）、信用风险，基金公司、基金经理。
8
债市下半年走势保持乐观
（1）、短期来看，央行宏观调控或将适度加大 逆周期操作力度，货币政策也将进一步放松。
但是，也要记得货币基金比较适合打理活期资金、短期资金或一时难 以确定用途的临时资金，对于一年以上的中长期不动资金，则应选择 国债、人民币理财、债券型基金等收益更高的理财产品。
19
第三节 股票基金
所谓股票型基金，是指60%以上的基金资产投资于 股票的基金。
股票基金是指主要投资于股票市场的基金，这是一 个相对的概念，并不是要求所有的资金买股票， 也可以有少量资金投入到债券或其他的证券，我 国有关法规规定，基金资产的不少于20%的资金 必须投资国债。一个基金是不是股票基金，往往 要根据基金契约中规定的投资目标、投资范围去 判断。国内所有上市交易的封闭式基金及大部分 的开放式基金都是股票基金。
证券投资基金的类型 （按投资对象）分析
1
第一节 债券基金 第二节 货币市场基金 第三节 股票基金 第四节 混合基金 第五节 保本基金
2
第一节 债券基金
一、债券基金在投资组合中的作用
主要以债券为投资对象，流动性小于股票 基金，能分散投资风险。债券基金同为组合投 资中不可或缺的重要组成部门。
债券基金，又称为债券型基金，是指专门投资于债券的基金，它 通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳 定的收益。
《证券投资基金法》和《货币市场基金管 理暂行规定》明确其合法性
7
债券基金的投资风险
（1）、利率风险，即所投资的债券对利率变动 的敏感程度（又称久期）；
（2）、信用风险，基金公司、基金经理。
8
债市下半年走势保持乐观
（1）、短期来看，央行宏观调控或将适度加大 逆周期操作力度，货币政策也将进一步放松。
但是，也要记得货币基金比较适合打理活期资金、短期资金或一时难 以确定用途的临时资金，对于一年以上的中长期不动资金，则应选择 国债、人民币理财、债券型基金等收益更高的理财产品。
19
第三节 股票基金
所谓股票型基金，是指60%以上的基金资产投资于 股票的基金。
股票基金是指主要投资于股票市场的基金，这是一 个相对的概念，并不是要求所有的资金买股票， 也可以有少量资金投入到债券或其他的证券，我 国有关法规规定，基金资产的不少于20%的资金 必须投资国债。一个基金是不是股票基金，往往 要根据基金契约中规定的投资目标、投资范围去 判断。国内所有上市交易的封闭式基金及大部分 的开放式基金都是股票基金。
证券投资基金的类型 （按投资对象）分析
1
第一节 债券基金 第二节 货币市场基金 第三节 股票基金 第四节 混合基金 第五节 保本基金
2
第一节 债券基金
一、债券基金在投资组合中的作用
主要以债券为投资对象，流动性小于股票 基金，能分散投资风险。债券基金同为组合投 资中不可或缺的重要组成部门。
债券基金，又称为债券型基金，是指专门投资于债券的基金，它 通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳 定的收益。
《证券投资基金法》和《货币市场基金管 理暂行规定》明确其合法性
证券投资基金培训课件(ppt 34页)
投向实业；而基金的投向是其他有价证券等金
融工具。
证
4.风险水平不同：收益通常高于债券，风险低于 股票
券 5.价格取向不同：
投
基金的价格主要取决于资产净值；债券的价格
资
主要取决于利率水平；股票的价格主要取决于
学
供求关系。
6.投资回收方式不同：开放型vs.封闭型
证
券 第二节 证券投资基金的类型
投
资
学
投 （3）不受基金法律制度保护，只受一般的经
资
济和民事法律保护；
学
（4）管理者拥有的股份首先被用于支付投资 者；
（5）多为长期（5~10年）且封闭式。
如量子基金、老虎基金等。
第二节 证券投资基金的类型
三、按能否赎回分类
1．封闭式基金
证
封闭式基金是指限定了基金受益凭证发行总额和封闭
券
期限，在封闭时期内不接受基金持有人申请赎回，但
学 1997年10月，《证券投资基金管理暂行办法》 颁布。
2003年10月，《中华人民共和国证券投资基金 法》颁布。
证 二、证券投资基金的性质
券 1.证券投资基金是一种集合投资制度 投 2.证券投资基金是一种信托投资方式
资 3.证券投资基金是一种金融中介机构 学 4.证券投资基金是一种证券投资工具
券 1、基金投资者即基金份额的持有人，享受投
投
资收益。
资
学
我国《证券投资基金法》规定基金投资者享有
证
以下权利：
券 （1）分享基金财产收益；
投
（2）参与分配清算后的剩余基金财产； （3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；
资 （4）按照规定要求召开基金份额持有人大会；
证券投资基金-PPT-第十一章
有效组合的期望收益率由两部分构成：
资本市场线的经济意义
无风险利率rF，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿； , 是对承担风险的补偿，通常称为“风险溢价”，与承担的风险大小成正比。其中的系数 代表了对单位风险的补偿，通常称之为风险的价格。
（三）证券市场线 1.证券市场线方程。 E（rP）=rF+[E（rM）-rF]βP 无论是当证券还是证券组合，均可将其β系数作为风险的合理测定，其期望收益与由β系数测定的系统风险之间存在线性关系。这个关系在以E（rP）为纵坐标、βP为横坐标的坐标系中代表一条直线，这条直线被称为证券市场线。
第一节 证券投资组合概述
3．划分标准及其特点 收入型证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。能够带来基本收益的证券有：附息债券、优先股及一些避税债券。 增长型证券组合以资本升值(即未来价格上升带来的价差收益)为目标。增长型组合往往选择相对于市场而言属于低风险高收益，或收益与风险成正比的证券。 收入和增长混合型证券组合试图在基本收入与资本增长之间达到某种均衡，因此也称为均衡组合。二者的均衡可以通过两种组合方式获得，一种是使组合中的收入型证券和增长型证券达到均衡，另一种是选择那些既能带来收益，又具有增长潜力。 货币市场型证券组合是由各种货币市场工具构成的，如国库券、高信用等级的商业票据等，安全性极强。 国际型证券组合投资于海外不同国家，是组合管理的时代潮流，实证研究结果表明，这种证券组合的业绩总体上强于只在本土投资的组合。 指数化证券组合模拟某种市场指数，以求获得市场平均的收益水平。 避税型证券组合通常投资于市政债券，这种债券免联邦税，也常常免州税和地方税。
证券的选择。重要环节是证券估值。在市场处于牛市时，在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择β系数较大的股票，以期获得较高的收益。
资本市场线的经济意义
无风险利率rF，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿； , 是对承担风险的补偿，通常称为“风险溢价”，与承担的风险大小成正比。其中的系数 代表了对单位风险的补偿，通常称之为风险的价格。
（三）证券市场线 1.证券市场线方程。 E（rP）=rF+[E（rM）-rF]βP 无论是当证券还是证券组合，均可将其β系数作为风险的合理测定，其期望收益与由β系数测定的系统风险之间存在线性关系。这个关系在以E（rP）为纵坐标、βP为横坐标的坐标系中代表一条直线，这条直线被称为证券市场线。
第一节 证券投资组合概述
3．划分标准及其特点 收入型证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。能够带来基本收益的证券有：附息债券、优先股及一些避税债券。 增长型证券组合以资本升值(即未来价格上升带来的价差收益)为目标。增长型组合往往选择相对于市场而言属于低风险高收益，或收益与风险成正比的证券。 收入和增长混合型证券组合试图在基本收入与资本增长之间达到某种均衡，因此也称为均衡组合。二者的均衡可以通过两种组合方式获得，一种是使组合中的收入型证券和增长型证券达到均衡，另一种是选择那些既能带来收益，又具有增长潜力。 货币市场型证券组合是由各种货币市场工具构成的，如国库券、高信用等级的商业票据等，安全性极强。 国际型证券组合投资于海外不同国家，是组合管理的时代潮流，实证研究结果表明，这种证券组合的业绩总体上强于只在本土投资的组合。 指数化证券组合模拟某种市场指数，以求获得市场平均的收益水平。 避税型证券组合通常投资于市政债券，这种债券免联邦税，也常常免州税和地方税。
证券的选择。重要环节是证券估值。在市场处于牛市时，在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择β系数较大的股票，以期获得较高的收益。
基金投资培训ppt课件
是第一位的，别的当事人都是为了激进投资者的收益而服务着，各方当事人努力的目标就是是投资人的利 益最大化。 • 基金管理人：处于日常经营管理活动的中心，负责基金的日常投资决策与管理，他不仅发起设立基金而且 负责基金投资的觉此，他们是专注于投资的专业人士，通过管理投资者的资金而获得报酬。 • 基金托管人：与基金管理人之间是一种相互监督和分工协作的关系。他们之间的相互监督与相互制衡体现 了保护投资者利益的内在要求。 • 基金承销人：承担了一个代理人的角色，他作为管理人的代理人与投资人进行基金单位的买卖活动，方便 基金的销售和赎回。
• 指数基金：是一种为使投资者能获取与市场平均收益相接近的投资回报而设立的功能上近似或 等于某种证券市场指数的基金。该类基金的收益随当期的某种价格指数上下波动，始终保持档 期的市场平均收益水平，不会过高也不会过低，故这类基金适合稳健的投资者。
14
契约型基金各关系人之间的关系
• 基金关系人之间的关系是由基金契约所确立 • 基金投资者：是基金资产的所有者，是基金信托资产的委托人优势基金信托资产的受益人。他的历史始终
13
按照投资对象划分
• 股票基金：是指以股票为投资对象，投资目标以追求资本成长为主，投资收益较高但风险也较 大，风险主要来自所投资股票的价格波动。
• 债券基金：是指以债券为投资对象的投资基金。这类基金能保证投资者获得稳定的投资收益， 而且风险较小。一般情况下定期派息，回报率较稳定，适合长期投资。
• 货币市场基金：是指投资于各类货币市场工具的基金，如大额定期存单，银行承兑汇票，商业 票据，短期国债等。由于货币市场工具期限短风险低，收益相对较为稳定。
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按照投资风险与收益目标划分
• 指数基金：是一种为使投资者能获取与市场平均收益相接近的投资回报而设立的功能上近似或 等于某种证券市场指数的基金。该类基金的收益随当期的某种价格指数上下波动，始终保持档 期的市场平均收益水平，不会过高也不会过低，故这类基金适合稳健的投资者。
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契约型基金各关系人之间的关系
• 基金关系人之间的关系是由基金契约所确立 • 基金投资者：是基金资产的所有者，是基金信托资产的委托人优势基金信托资产的受益人。他的历史始终
13
按照投资对象划分
• 股票基金：是指以股票为投资对象，投资目标以追求资本成长为主，投资收益较高但风险也较 大，风险主要来自所投资股票的价格波动。
• 债券基金：是指以债券为投资对象的投资基金。这类基金能保证投资者获得稳定的投资收益， 而且风险较小。一般情况下定期派息，回报率较稳定，适合长期投资。
• 货币市场基金：是指投资于各类货币市场工具的基金，如大额定期存单，银行承兑汇票，商业 票据，短期国债等。由于货币市场工具期限短风险低，收益相对较为稳定。
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按照投资风险与收益目标划分
投资理财基础知识-PPT课件
130000 355456
注：通胀率以3%计算，根据《理财周刊》相关文章整理，仅供参考
考虑通胀后费用 61108 2100 2240 14826 262175 130000 472448
14
如果您的孩子希望出国——普通版
各国本科留学费用表（仅供参考）
国家
年制
学费（元 生活费 /年） （元/年）
总计
投资理财基础知识
目录 您为什么要投资 您怎样投资 基金投资攻略
2
您为什么要投资？
保值
抵御通胀
增值
实现梦想
投资
3
通胀——一种不可避免的风险
1986年100元的购买力=2019年1093元的购买力 一只雪糕：1980’s 0.11元 今天 1.00元； 一场电影：1980’s 2.00元 今天 30-60元 一个富翁：1980’s 万元户 今天
年均收入8000-10000元
受过初等教育的体力劳动者 （占有收入人口30%）
年均收入不足6500元
摘自《2019中国社会发展研究报告》
13
子女教育—生命不可承受之重
幼儿园（2-5岁） 小学（6-10岁） 初中（11-14岁） 高中（15-17岁） 大学（18-24岁）
其他 合计
费用 57600（4年） 2100（5年） 2240（4年） 9516（3年） 154000（7年）
通胀前的名义收益率 扣除通胀的实际收益率
股票 1年期国债 1年期定期存款税后收益率 持有现金
11.70% 2.24% 3.39% 0.00%
10.01% 0.55% 1.70%
-1.69%
数据来源：股票收益率以上证指数计，取自天相投资分析系统；债券收益率以02-05年交易所1年 期国债收益率曲线计，取自红顶债券分析系统；定期存款数据取自人民银行网站。
注：通胀率以3%计算，根据《理财周刊》相关文章整理，仅供参考
考虑通胀后费用 61108 2100 2240 14826 262175 130000 472448
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如果您的孩子希望出国——普通版
各国本科留学费用表（仅供参考）
国家
年制
学费（元 生活费 /年） （元/年）
总计
投资理财基础知识
目录 您为什么要投资 您怎样投资 基金投资攻略
2
您为什么要投资？
保值
抵御通胀
增值
实现梦想
投资
3
通胀——一种不可避免的风险
1986年100元的购买力=2019年1093元的购买力 一只雪糕：1980’s 0.11元 今天 1.00元； 一场电影：1980’s 2.00元 今天 30-60元 一个富翁：1980’s 万元户 今天
年均收入8000-10000元
受过初等教育的体力劳动者 （占有收入人口30%）
年均收入不足6500元
摘自《2019中国社会发展研究报告》
13
子女教育—生命不可承受之重
幼儿园（2-5岁） 小学（6-10岁） 初中（11-14岁） 高中（15-17岁） 大学（18-24岁）
其他 合计
费用 57600（4年） 2100（5年） 2240（4年） 9516（3年） 154000（7年）
通胀前的名义收益率 扣除通胀的实际收益率
股票 1年期国债 1年期定期存款税后收益率 持有现金
11.70% 2.24% 3.39% 0.00%
10.01% 0.55% 1.70%
-1.69%
数据来源：股票收益率以上证指数计，取自天相投资分析系统；债券收益率以02-05年交易所1年 期国债收益率曲线计，取自红顶债券分析系统；定期存款数据取自人民银行网站。
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7
基金资产总值=（基金购买的各类证券价值+银行存款本息 +其他投资所形成的价值）
基金资产净值=（基金资产总值--按照国家有关规定可以在 基金资产中扣除的费用） 计算日基金资产净值
基金单位资产净值= 计算日基金单位总数
基金累计净值=（ 基金单位资产净值+基金成立以来累计 分红）
8
华夏成长基金
13
6、购买基金的收益
获得方式
基金价格增长 基金分红收益
分红两种方式：一是现金分红， 把现金直接划入基民帐上(免 税)；二是红利再投资，把分 红钱折算为基金份额
投资毛利
股票或债券升值或获得红利 ---基金价格上涨 ---卖出基金所得差价 ---投资毛利
差价=（赎回基金净值—购买 基金净值）*份数
投资净利 投资毛利--买卖基金的费用
25
货币市场基金属于预期风险、预期收益 都很低的产品，当投资者认为股票市场 风险加大的时候，应该将投资重点转移 到货币市场基金。
11
4、投资基金与投资股票的区别
投资基金
投资股票
委托基金公司帮投资者 从事股票、债券等投资
成为上市公司的股东
投资多只股票可分散投 资风险，收益相对较稳 定
收益波动较大，风险相 对较高
12
5、投资基金与储蓄的区别
储蓄
投资基金
资金存入银行 收益固定而且较低
资金通过银行委托给基 金公司进行管理
承担投资风险，收益相 对较高，有机会分享股 票、债券价格上涨的收 益
14
持有某基金：10万份基金份额 现每基金份额分红：0.05元 现金分红方式： 100000份*0.05元/份=0.5万元 分红再投资： 分红基准日基金份额净值：1.25元 5000/1.25=4000份基金份额
投资者的基金份额就变为10.4万份
15
二、基金的分类
1、按照交易方式分为： （1）开放式基金； （2）封闭式基金；
第九课 基金投资
1
学习目标------
1、掌握基金的基本概念； 2、懂得基金分类； ３、重点了解基金定投； 4、掌握投资开放式基金的技巧； 5、如何选购基金？
2
归纳总结
基金收益、风险适中，门槛低，基本 可随时随取，适宜有心无力或想多挣点 而又不愿多冒风险的人。
基金就是为懒于投资的人准备的。
16
（1）开放式基金
--------指基金发行总额不固定，基金 单位总数随时增减，投资者可以按基金 的报价在国家规定的营业场所申购或者 赎回基金单位的一种基金。 总份额不固定，进出自由； 市场形势好的时候，可以买入； 市场不好的时候，可以让基金公司买回；
17
（2）封闭式基金
----------指事先确定发行总额，在封闭期内 基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通 过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。 总份额在未发售前已经确定，发售完毕后和规 定存续时间内不增加和减少； 只能通过交易所把所持基金份额转让给别人； 基金管理公司不会进行回购；
1、证券投资基金定义： -----通过发行基金单位，汇集投资
者的资金，由基金经理人管理和运用资 金从事股票、债券等投资。
投资者与基金利益共享，风险共担。
5
投资者1 投资者2 投资者3 投资者4 投资者5
银行
基金公司（专 门进行股票、 债券等投资与 分析研究机构）
6
2、基金净值
案例： 假如买一个基金份额需1.01元（1元是本金，
--------教师总结
3
投资品种 银行存款
债券
外汇
基金 房地产 股票
投资品种收益表
一般平均收益 率
特点
2%
收益非常稳定
4%
风险小、波动不大、收益略 高
风险适中，收益可高可低，
5%
波动幅度适中
7%
风险适中，收益可高可低， 波动幅度比股票小些
9%
风险较大，收益可高可低
10%Байду номын сангаас
风险大，收益可高可低
4
一、基金的基本概念
股票型基金 股票基金
标准股票型基金 普通股票型基金
指数型基金
21
例如：景顺长城内需增长 上投摩根阿尔法 富国天益价值
22
2、指数型基金
是它跟踪的指数中有哪些股票，它就主要买哪些股 票。例如：上证180指数为跟踪目标的指数型基金，就 主要买上证180指数的成分股；一个股票在上证180指数 中的比例有多大，在跟踪上证180指数的指数型基金中 比例也就大概有多大。
标准指数型基金
采取完全复制法进 行指数管理和运作
指数型基金
普通指数型基金
以跟踪标的指数为主， 但可以实施增强策略
或优化策略
23
例如： 银华---道琼斯88 长城久泰300指数 华夏上证50ETF
24
3、货币市场基金
是以货币市场工具为投资标的基金。 （1） 现金； （2）通知存款； （3）1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单； （4）剩余期限在397天以内（含397天）的债券； （5）期限在1年以内（含1年）的债券回购； （6）期限在1年以内（含1年）的中央银行票据； （7）中国证券会、中国人民银行认可并允许货币市场 基金投资的其他；
1分钱是手续费），现在你手上有1010元，则 买到1000个基金份额。
你所购买的这个基金共发行1元/份的20亿个 基金份额，总资产为20亿。
经过半年的运转，该基金赚钱了，总资产 变为24亿，假设中途没有人买卖的话，份额仍 是20亿份额，则平均每份资产由刚开始的1元 变为1.2元，于是这1.2元叫基金净值。
18
股票基金
债券基金
基金
货币市场基金
混合型基金
基金资产比例60% 以上为股票
基金资产比例 80%以上为债券
仅投资于货币市 场工具
偏股型基金
投资于股票、债券、 货币市场工具，并且 股票、债券投资比例
低于60%或80%
平衡型基金
偏债型基金
19
理财教室---基金分类
20
基金类别
1、股票基金 股票基金是指主要投资于股票市场的基金。
9
3、购买基金的好处
（1）省心； （2）赚钱； （3）方便；
10
案例：
假设你有1000元，以每股价格为50元购买一 种股票共20股，该股跌了40%，价格变为30元， 则你只剩下600元，损失40%
假设你用这1000元购买一种基金，国家规定 要求基金经理人必须购买20种不同公司的股票， 则这1000元买了20种股票，如果其中一只股票 下跌40%，而其他股票保持原来水平，则你还 有980元，只损失2%。
基金资产总值=（基金购买的各类证券价值+银行存款本息 +其他投资所形成的价值）
基金资产净值=（基金资产总值--按照国家有关规定可以在 基金资产中扣除的费用） 计算日基金资产净值
基金单位资产净值= 计算日基金单位总数
基金累计净值=（ 基金单位资产净值+基金成立以来累计 分红）
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华夏成长基金
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6、购买基金的收益
获得方式
基金价格增长 基金分红收益
分红两种方式：一是现金分红， 把现金直接划入基民帐上(免 税)；二是红利再投资，把分 红钱折算为基金份额
投资毛利
股票或债券升值或获得红利 ---基金价格上涨 ---卖出基金所得差价 ---投资毛利
差价=（赎回基金净值—购买 基金净值）*份数
投资净利 投资毛利--买卖基金的费用
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货币市场基金属于预期风险、预期收益 都很低的产品，当投资者认为股票市场 风险加大的时候，应该将投资重点转移 到货币市场基金。
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4、投资基金与投资股票的区别
投资基金
投资股票
委托基金公司帮投资者 从事股票、债券等投资
成为上市公司的股东
投资多只股票可分散投 资风险，收益相对较稳 定
收益波动较大，风险相 对较高
12
5、投资基金与储蓄的区别
储蓄
投资基金
资金存入银行 收益固定而且较低
资金通过银行委托给基 金公司进行管理
承担投资风险，收益相 对较高，有机会分享股 票、债券价格上涨的收 益
14
持有某基金：10万份基金份额 现每基金份额分红：0.05元 现金分红方式： 100000份*0.05元/份=0.5万元 分红再投资： 分红基准日基金份额净值：1.25元 5000/1.25=4000份基金份额
投资者的基金份额就变为10.4万份
15
二、基金的分类
1、按照交易方式分为： （1）开放式基金； （2）封闭式基金；
第九课 基金投资
1
学习目标------
1、掌握基金的基本概念； 2、懂得基金分类； ３、重点了解基金定投； 4、掌握投资开放式基金的技巧； 5、如何选购基金？
2
归纳总结
基金收益、风险适中，门槛低，基本 可随时随取，适宜有心无力或想多挣点 而又不愿多冒风险的人。
基金就是为懒于投资的人准备的。
16
（1）开放式基金
--------指基金发行总额不固定，基金 单位总数随时增减，投资者可以按基金 的报价在国家规定的营业场所申购或者 赎回基金单位的一种基金。 总份额不固定，进出自由； 市场形势好的时候，可以买入； 市场不好的时候，可以让基金公司买回；
17
（2）封闭式基金
----------指事先确定发行总额，在封闭期内 基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通 过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。 总份额在未发售前已经确定，发售完毕后和规 定存续时间内不增加和减少； 只能通过交易所把所持基金份额转让给别人； 基金管理公司不会进行回购；
1、证券投资基金定义： -----通过发行基金单位，汇集投资
者的资金，由基金经理人管理和运用资 金从事股票、债券等投资。
投资者与基金利益共享，风险共担。
5
投资者1 投资者2 投资者3 投资者4 投资者5
银行
基金公司（专 门进行股票、 债券等投资与 分析研究机构）
6
2、基金净值
案例： 假如买一个基金份额需1.01元（1元是本金，
--------教师总结
3
投资品种 银行存款
债券
外汇
基金 房地产 股票
投资品种收益表
一般平均收益 率
特点
2%
收益非常稳定
4%
风险小、波动不大、收益略 高
风险适中，收益可高可低，
5%
波动幅度适中
7%
风险适中，收益可高可低， 波动幅度比股票小些
9%
风险较大，收益可高可低
10%Байду номын сангаас
风险大，收益可高可低
4
一、基金的基本概念
股票型基金 股票基金
标准股票型基金 普通股票型基金
指数型基金
21
例如：景顺长城内需增长 上投摩根阿尔法 富国天益价值
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2、指数型基金
是它跟踪的指数中有哪些股票，它就主要买哪些股 票。例如：上证180指数为跟踪目标的指数型基金，就 主要买上证180指数的成分股；一个股票在上证180指数 中的比例有多大，在跟踪上证180指数的指数型基金中 比例也就大概有多大。
标准指数型基金
采取完全复制法进 行指数管理和运作
指数型基金
普通指数型基金
以跟踪标的指数为主， 但可以实施增强策略
或优化策略
23
例如： 银华---道琼斯88 长城久泰300指数 华夏上证50ETF
24
3、货币市场基金
是以货币市场工具为投资标的基金。 （1） 现金； （2）通知存款； （3）1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单； （4）剩余期限在397天以内（含397天）的债券； （5）期限在1年以内（含1年）的债券回购； （6）期限在1年以内（含1年）的中央银行票据； （7）中国证券会、中国人民银行认可并允许货币市场 基金投资的其他；
1分钱是手续费），现在你手上有1010元，则 买到1000个基金份额。
你所购买的这个基金共发行1元/份的20亿个 基金份额，总资产为20亿。
经过半年的运转，该基金赚钱了，总资产 变为24亿，假设中途没有人买卖的话，份额仍 是20亿份额，则平均每份资产由刚开始的1元 变为1.2元，于是这1.2元叫基金净值。
18
股票基金
债券基金
基金
货币市场基金
混合型基金
基金资产比例60% 以上为股票
基金资产比例 80%以上为债券
仅投资于货币市 场工具
偏股型基金
投资于股票、债券、 货币市场工具，并且 股票、债券投资比例
低于60%或80%
平衡型基金
偏债型基金
19
理财教室---基金分类
20
基金类别
1、股票基金 股票基金是指主要投资于股票市场的基金。
9
3、购买基金的好处
（1）省心； （2）赚钱； （3）方便；
10
案例：
假设你有1000元，以每股价格为50元购买一 种股票共20股，该股跌了40%，价格变为30元， 则你只剩下600元，损失40%
假设你用这1000元购买一种基金，国家规定 要求基金经理人必须购买20种不同公司的股票， 则这1000元买了20种股票，如果其中一只股票 下跌40%，而其他股票保持原来水平，则你还 有980元，只损失2%。