投资基金PPT课件

特点：
是股份公司，但又不同于一般的股份公 司，其业务集中于从事证券投资。
投资者同时也是公司的股东，有管理 公司资产的权力，而契约型基金的投资者 不是股东，没有管理公司资产的权力。
2、按基金交易方式的不同分类
★封闭式基金 ★开放式基金
（1）封闭式基金
封闭式基金是指基金的发起人在设立 基金时，事先确定发行总额（5亿元以上， 每份面值1元，即5亿份以上，一般10～ 15亿），筹集到这个总额的80%以上时， 基金即宣告成立，并进行封闭，在封闭 期内不再接受新的投资（也不可以赎回， 只能通过交易所转让，市场上总份额不 变）。
在英国和我国香港被称为“单位信托基 金”（unit trust）
在日本和我国台湾地区被称为“证券投 资信托基金”。
基金当事人
基金持有人 基金管理人：基金经理的重要性
基金托管人
投资基金当事人相互关系图
投资者A
基金管理人
证券A
投资者B
基金
证券B
投资者C
基金托管人
证券C
投资基金的特点
投资基金是一种间接投资工具，与其他投资工 具相比，具有以下特点：
一、投资基金的定义
利益共享、风险共担的集合投资 方式。通过发行基金单位，集中投资 者的资金，从事金融工具的投资如股 票、债券等，并将投资收益进行分配 的一种间接投资方式。
实质：代客理财
投资基金的称谓：
在我国被称为“基金”或“投资基金”；
在美国被称为“共同基金”、“互助基 金”或“互惠基金”（mutual fund）；
举例
http://funds.money.hexun.com/funds data/open/default.aspx?code=00001 1
二、基金的类型
1、从法律地位分投资基金类别
★公司型基金 ★契约型基金
（1）、契约型基金（我国主流）
依据信托契约通过发行受益凭证而组建的投 资基金。该类基金一般由基金管理人、基金保 管人及投资者三方当事人订立信托契约。
由专门的投资机构（银行、证券公司、信托 投资公司）共同出资组建一家基金管理公司，由 基金管理公司发起设立基金，募集社会上的闲散 资金。（一个基金公司下可以成立多个基金，分 别由不同经理管理）
英国、英联邦国家、日本、我国内地以及港台地区的基金大多都属 于契约型（信托型）基金。
第一只证券投资基金：基金开元
（2）开放式基金 （目前我国的主流）
开放式基金是指基金发行总额不固定（来多 少要多少），基金单位总份数随时增减（投 资者可以随时申购或赎回，市场上基金 总份额会随时变动），投资人可以在基 金契约规定的开放日内到指定的代销网 点自由买入或卖出的一种证券投资基金。
如南方基金管理公司旗下的开放式基金
南方稳健成长基金 南方宝元债券型基金 南方现金增利基金 南方积极配置基金
南方高增长基金 南方中短期债券基金
公司型基金
公司型基金依公司法成立，通过发行基 金股份将集中起来的资金投资于各种有价证 券。（一个公司即为一只基金）
基金本身为一家股份有限公司，公司通过 发行股票方式来筹集资金。投资者购买了该 家公司的股票，就成为该公司的股东，凭股 票领取股息股息或红利、分享投资所获得的 收益
（1）获得规模投资的收益； （2）专家理财，回报率高； （3）组合投资，分散风险； （4）交投活跃，婴儿湿疹变现性强； （5）品种繁多，选择性强； （6）基金资产保管与运作安全性高。 （7）积少成多 （8）投资费用低廉，收益相对稳定
常用基金术语
基金单位净值 认购 申购 赎回 巨额赎回 基金开放日 基金存续期 基金拆分 基金重仓股 QFII QDII
南方高增长基金 南方中短期债券基金
开放式基金命名特征：公司简称＋基金名称
我国发行首只开放式基金 华安创新基金
首先发行50亿基金单位，设立时间 2001年9月，没有存续期，首次发 行50亿份的基金单位也会在开放后随 时发生变动，例如可能因为投资者赎 回而减少，或者因为投资者申购而增 加。
南方证券 广西信托 厦门国投
1998年3月6日
股南东方基金管理有限公司http://www.qrld.com
（订立契约）3月27日
基金开元
投资者 购买基
目前南方基金管理公司旗下的基金
注：每只基金都单独订立契约
基金开元 基金天元 基金金元 基金隆元
南方稳健成长基金 南方宝元债券型基金 南方现金增利基金 南方积极配置基金
源自文库
美国的投资基金大多都是公司型基金，它们在 美国又被称为投资公司（Investment Company）。
公司型基金通常是由一些银行、证券公司、 信托公司等机构作为基金发起人，设定基金的类 型，对外发行股份，发起人一般都通过持有一定 比例的股份，以董事的身份参与公司管理。
公司型基金的组织结构：（1）股东大会和董 事会；（2）基金管理公司；（3）投资顾问公司； （4）基金保管机构； （5）基金主承销商。
演示
如南方基金管理公司旗下的封闭式基金
基金开元 基金天元 基金金元 基金隆元
封闭式基金命名特征：基金××
基金开元
1998年设立，发行额为20亿基金份额， 存续期限（封闭期）15年，也就是说， 该基金从1998年开始运作，期限为15年， 运作额度为20亿，在此期限内，不再接 受新的投资，但投资者也不能要求退回 资金，但是基金可以在市场上流通，投 资者可以通过市场交易进行套现。
本章重点
基金分类 基金投资价值的计算 封闭式基金和开放式基金区别 基金投资策略
假设你有100万的闲置资金，由于工作繁 忙或者不懂理财知识，无法自己进行理财， 银行存款利息太低，想进行投资，怎么办？
基金其起源最早应追溯到19世纪的英国。当时的 大英帝国，正是工业革命之际，国内资金大量沉 积，苦无出路，纷纷转向国外发展。但中小投资 者自己缺乏机会和国际经验，无力自行管理，一 些欺诈分子，正好利用这股海外投资热潮，“骗 钱公司”正象当今中国大地出现的“沈太福”， “孙洪祥”们层出不穷。为了防止投资者投资受 损，英国政府出面设立投资公司，婴儿湿疹委托 具有专门经验的管理人代为投资，并分散风险， 让中小投资者和大型投资者一样享受国际投资的 丰厚回报。这种集合大众投资委托专家管理的投 资方式，一呼百应，很成气候，成为今日投资基 金的雏形。