融资融券操作方法及案例
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精心整理
融资融券操作方法及案例
融资融券操作方法及案例
技巧1
：合理安排普通交易和信用交易顺序
案例：投资者自有资金100万，看多股票A，股票A市价10元，折算率50%。
方案1
先普通买入，再融资买入
1、先普通买入10万股A;
2、股票A折合保证金为50
共计买入15万股
方案2
110万股A;
2。
共计买入
·
技巧1总结：
·
核心：现金的折算比例最高，是1：1。
·
要点：
看多时，先融资买入，再普通买入；看空时，先普通卖出，再融券卖出技巧2
：合理安排单笔还款委托金额
案例：投资者尚需偿还融资款995元，欲卖出开仓证券A1万股，市价10元。信用交易佣金2‰，普通交易佣金1‰。
方案1
一次性委托卖出1万股
信用交易佣金：
1万×10元×2‰=200元
共支付佣金200元
方案2
先卖出200
信用交易佣金：
200×10
5元
9800×10元×1‰=98元
共支付佣金5+98=103元
·
技巧2总结：
·
前提：剩余负债较小，信用交易佣金高于普通交易
要领：分批卖出
·
先卖出足够偿还负债金额的股票，再普通卖出剩余股票。
技巧3
：配对信用交易解决资金流动性
非标的证券。
融资融券日息费率0.25‰
·
1、选择预计下跌股票A
T日先融券卖出1
·
2、T+1日将融资买入的T+2日10万资金
B。
·
·
息费：假设持有股票B，N天，（N+2）×10万×0.25‰
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总结：同时融资买入、融券卖出一支股票，通过现券还券解冻融券卖出资金
·
效果：缓解资金流动性不足问题
单一策略：融券卖空：先高卖，后低买·
机会：2011/03/15上午，双汇“瘦肉精”事件曝光，当天股价暴跌。
·
发起：投资者在此时以85元融券卖出1万股双汇发展。
·
了结：2011/04/21
券了结负债.
·
获利对比：
1
2元）。
日内T+0
T+0交易ETF
159901深
159902
159903
510010治理ETF5
510050
50ETF6
510180
180ETF7
510880红利ETF